Phân tích khả năng thanh toán tại công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm yên bái

Nhận thức được tình hình thực tiễn của việc nghiên cứu về khả năng thanh toán phát sinh trong doanh nghiệp nên trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái

MỤC LỤC

4.Phương pháp nghiên cứu 4

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY 6

1.2.Nội dung phân tích khả năng thanh toán của Công ty 8

1.2.1.Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty 8

1.2.2.Phân tích KNTT dài hạn của Công ty 12

1.2.3.Phân tích KNTT của Công ty thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 14

1.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến KNTT của Công ty 15

1.3.1.Nhóm nhân tố khách quan 15

1.3.2.Nhóm nhân tố chủ quan 17

2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn của Công ty: 23

CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LÂM NÔNG SẢN THỰC PHẨM YÊN BÁI 59

3.1 Phương hướng phát triển Công ty giai đoạn 2011-2014 59

*Vị thế của Công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành và đối thủ cạnh tranh 60

* Triển vọng phát triển của ngành 61

Tốc độ tăng trưởng kinh tế cao sẽ tạo ra những cơ hội cho sự phát triển các ngành công nghiệp, trong đó có ngành sản xuất lâm nông sản thực phẩm 61

* Đánh giá sự phù hợp 61

* Sản phẩm truyền thống 61

* Sản phẩm mới 62

* Các mục tiêu chủ yếu giai đoạn 2011-2014 62

3.2 Biện pháp nâng cao khả năng thanh toán tại Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái 63

3.2.1 Quản trị khoản phải thu 63

3.2.2 Quản lý tiền mặt 64

3.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định 67

KẾT LUẬN 68

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài:

Đất nước ta đang trong thời kỳ đổi mới, dưới sự lãnh đạo của Đảng và Nhà nước thông qua đường lối cải cách kinh tế đúng đắn, nền kinh tế nước ta ngày càng khởi sắc và đạt được những thành tựu to lớn Đây chính là môi trường thuận lợi cho các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp kinh doanh thương mại nói riêng, đồng thời đó cũng là một thách thức to lớn bởi vì nền kinh

tế phát triển kéo theo cạnh tranh trong kinh doanh diễn ra mạnh mẽ quyết liệt như một tất yếu khách quan Sự cạnh tranh không chỉ diễn ra trong phạm vi một quốc gia mà trên toàn thế giới, đó là xu hướng quốc tế hóa toàn cầu hóa Chính

vì vậy để có thể đứng vững và phát triển, góp phần vào sự phát triển chung của đất nước mỗi doanh nghiệp thương mại cần tìm cho mình một hướng đi đúng đắn trong hoạt động kinh doanh đặc biệt là trong quản lý tài chính Tài chính doanh nghiệp lành mạnh sẽ tạo điều kiện cho sự phát triền bền vững và ổn định của chính doanh nghiệp

Khi xem xét đánh giá hiệu quả quản lý tài chính, có một yếu tố quan trong không thể không đề cập đến đó là tình hình khả năngthanh toán của doanh nghiệp, bởi nó góp phần phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp Luật

doanh nghiệp định nghĩa “Doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản là doanh nghiệp gặp khó khăn hoặc bị thua lỗ trong hoạt động kinh doanh sau khi đã áp dụng các biện pháp tài chính cần thiết mà vẫn mất khả năng thanh toán nợ đến hạn” Như vậy từ “phá sản doanh nghiệp” thường được đề cập tới những doanh

nghiệp rơi vào tình trạng hỗn loạn tài chính không có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn Sự hỗn loạn về tài chính đó có thể là do doanh nghiệp không trả được nợ đến hạn mặc dù số tài sản doanh nghiệp vượt quá số nợ hoặc tổng số

nợ của doanh nghiệp vượt quá tài sản của nó

Thực trạng khả năng thanh toán là một trong những mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư, người vay vốn, người cung ứng khách hàng,… trước khi

họ quyết định có nên đầu tư hay tài trợ vốn cho doanh nghiệp hay không Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn huy động, đây là nguốn vốn kinh doanh chủ yếu của doanh nghiệp Qua đây ta có thể thấy công tác quản lý thanh toán góp phần quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, nó thể hiện khả năng và trình độ quản lý tài chính của nhà quản trị

Nhận thức được tình hình thực tiễn của việc nghiên cứu về khả năng thanh toán phát sinh trong doanh nghiệp nên trong thời gian thực tập tại Công ty

cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái cùng với sự hướng dẫn của cô giáo Th.S Phạm Thị Hoàn, em xinh trình bay bài báo cáo tốt nghiệp về đề tài: “Phân tích khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái” Nhằm chỉ ra những ưu nhược điểm trong công tác quản lý công nợ của công ty, từ đó đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả của công tác thanh toán giúp công ty hoạt động có hiệu quả hơn trong thời gian tới

2.Mục tiêu nghiên cứu.

Nội dung đề tài là tập trung nghiên cứu khả năng thanh toán của doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình thanh toán của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn

3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.

Đối tượng nghiên cứu: Khả năng thanh toán của công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái

Phạm vi nghiên cứu: Phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty trong giai đoạn 2011-2013 nhằm đánh giá thực trạng khả năng thanh toán của công ty ở hiện tại và xu hướng trong tương lai của công ty

4.Phương pháp nghiên cứu.

Phương pháp nghiên cứu được vận dụng trong đề tài chủ yếu là phương pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập được trong quá trình thực tập tại doanh nghiệp Các số liệu trên báo cáo tài chính và các thông tin có

được từ việc phỏng vấn trực tiếp nhân viên ở phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động của các số liệu cũng như các chỉ tiêu, và từ đó đưa ra nhận xét Ngoài ra còn sử dụng các phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,…

5 Kết cấu đề tài

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo,danh mục bảng biểu, danh mục chữ viết tắt thì kết cấu của đề tài gồm 3 phần chính:

Chương 1: Tổng quan về khả năng thanh toán trong doanh nghiệp

Chương 2: Thực trạng về khả năng thanh toán tại Công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái giai đoạn 2011-2013

Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao khả năng thanh toán tại Công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH

TOÁN CỦA CÔNG TY 1.1 Khái quát về khả năng thanh toán của Công ty

1.1.1 Khái niệm về khả năng thanh toán của Công ty

Khả năng thanh toán của Công ty là năng lực về tài chính mà Công ty có được để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ cho Công ty vay hoặc nợ

Năng lực tài chính đó tồn tại dưới dạng tiền tệ (tiền mặt, tiền gửi …), các khoản phải thu từ các cá nhân mắc nợ Công ty, các tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền như: hàng hóa, thành phẩm, hàng gửi bán

Các khoản nợ của Công ty có thể là các khoản vay ngân hàng, khoản nợ tiền hàng do xuất phát từ quan hệ mua bán các yếu tố đầu vào hoặc sản phẩm hàng hóa Công ty phải trả cho người bán hoặc người mua đặt trước, các khoản thuế chưa nộp ngân hàng nhà nước, các khoản chưa trả lương

*Khả năng thanh toán ngắn hạn

Phân tích khả năng thanh toánngắn hạn là xem xét lượng tài sản ngắn hạn hiện có của Công ty có đủ để trả hết tất cả các khoản nợ ngắn hạn hay không

Tài sản ngắn hạn hay còn gọi là tài sản lưu động là một khoản mục trong bảng cân đối kế toán bao gồm tất cả loại tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt trong vòng 1 năm Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho và những tài sản có tính thanh khoản khác

Nợ ngắn hạn là các khoản nợ mà Công ty phải thanh toán trong khoảng thời gian từ 1 năm trở xuống Nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả và các khoản

nợ dài hạn đến hạn trả

* Khả năng thanh toán dài hạn

Phân tích khả năng thanh toán dài hạn là xem xét khả năng của Công ty trong việc huy động các tài sản được đầu tư bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay dài hạn để chi trả cho các khoản nợ dài hạn.

Nợ dài hạn là một trong các nguồn vốn có tính chất phát triển chiến lược lâu dài của Công ty, nó giúp Công ty thực hiện các nhiệm vụ và mục tiêu chiến lược của mình, đồng thời nếu không sử dụng các khoản nợ dài hạn đúng mục tiêu và có kế hoạch thì đây có thể là nguyên nhân dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán và suy yếu vị thế của Công ty trên thương trường tương lai Do

có tầm quan trọng như vậy, nợ dài hạn là mối quan tâm chung của các nhà quản

lý tài chính trong và ngoài Công ty

1.1.2 Sự cần thiết của việc phân tích khả năng thanh toán

Phân tích tình hình khả năng thanh toán là đánh giá tính hợp lý về sự biến động các khoản phải thu và phải trả giúp ta có những nhận định chính xác hơn về thực trạng tài chính của Công ty, từ đó tìm ra những nguyên nhân của sự ngừng trệ trong các khoản thanh toán hoặc có thể khai thác được khả năng tiềm tàng giúp Công ty làm chủ tình hình tài chính, nó có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của Công ty

Hoạt động tài chính mà cụ thể ở đây là tình hình và khả năng thanh toán của Công ty có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh của một Công ty, có ý nghĩa quan trọng trong việc hình thành, tồn tại và phát triển của Công ty Do đó, tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của Công ty Ngược lại, khả năng thanh toán của Công ty cao hay thấp đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Vì thế, cần phải thường xuyên, kịp thời kiểm tra, đánh giá tình hình tài chính, khả năng thanh toán của Công ty

Việc phân tích khả năng thanh toán của Công ty góp phần đánh giá chính xác tình hình sử dụng nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của Công

ty Trên cơ sở đó đưa ra những quyết định quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp Công ty quản lý tốt hơn hoạt động tài chính của mình.

Phân tích khả năng thanh toán là một bộ phận trong phân tích tình hình tài chính của Công ty, nó là công cụ không thể thiếu, phục vụ cho công tác quản

lý của cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính – ngân hàng như đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tình hình tài chính của nhà nước, xem xét việc cho vay vốn…

1.1.3 Ý nghĩa của việc phân tích khả năng thanh toán trong Công ty

Việc phân tích khả năng thanh toán có vai trò rất quan trọng đối với nhà quản lý Công ty cũng như các đối tượng quan tâm:

+ Đối với nhà quản lý: việc phân tích này giúp cho nhà quản lý có thể thấy được xu thế vận động của các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả

Từ đó xem xét các nguyên nhân của sự biến động để có biện pháp hữu hiệu trong công tác thu hồi nợ, cũng như kế hoạch trả nợ và điều chỉnh cơ cấu tài sản nguồn vốn hợp lý, tránh nguy cơ mất khả năng thanh toán

+ Đối với nhà đầu tư: thông qua việc phân tích này, nhà đầu tư có thể rút

ra nhận xét về hiệu quả hoạt động của Công ty, từ đó đi đến quyết định có nên tiếp tục đầu tư hay không

+ Đối với chủ nợ: họ có thể đánh giá được năng lực tài chính của Công

ty ở hiện tại cũng như tương lai Một Công ty hoạt động có hiệu quả thì tình hình tài chính lành mạnh, cơ cấu nguồn vốn hợp lý, khả năng chi trả nợ tốt, từ đó chủ

nợ sẽ quyết định có tiếp tục cho Công ty vay vốn hay bán chịu hàng hóa cho Công ty hay không

1.2 Nội dung phân tích khả năng thanh toán của Công ty

1.2.1 Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty

Khả năng thanh toán ngắn hạn là năng lực đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán trong thời gian ngắn củaCông ty Các chỉ số thanh toán ngắn hạn xác định

năng lực đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đếnhạn của Công ty (nói cách khác, chi trả các hóa đơn được chuyển tới).

Với dòng tiền đủ lớn, Công ty có thể trang trải cho các nghĩa vụ tài chính, nhờ đó mà không lâm vào tình cảnh vỡ nợ hay kiệtquệ tài chính Công việc kế toán thanh khoản đo lường khả năng thanh toán ngắn hạn và thường gắn bóchặt chẽ với vốn lưu động ròng, là phần chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và

nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạnlà các khoản nợ mà Công ty phải thanh toán trong thời hạn dưới một năm kể từ ngày ghi nhận gầnnhất trên Bảng cân đối kế toán Nguồn cơ bản để thanh toán các khoản nợ này là tài sản ngắn hạn

Việc đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn thường thông qua các chỉ tiêu sau:

* Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

Chỉ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cho biết tương ứng với một đồng nợ ngắn hạn Công ty có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn dùng để thanh toán

Tài sản ngắn hạn thông thường bao gồm tiền, các chứng khoán ngắn hạn

dễ chuyển nhượng ( tương đương tiền ), các khoản phải thu và dự trữ ( tồn kho ); còn nợ ngắn hạn thường bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại

và các tổ chức tín dụng khác, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả, phải nộp khác… Cả tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn đều có thời hạn nhất định tới một năm Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty, tỷ lệ này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty có được đảm bảo hay không, chỉ tiêu này càng

Khả năng thanh toán

nợ ngắn hạn

Nợ ngắn hạn

cao chứng tỏ Công ty hoàn toàn đủ khả năng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.

Tuy nhiên tỷ lệ này quá cao cũng không hẳn là tốt, nó chỉ cho thấy sự dồi dào đảm bảo khả năng thanh toán của Công ty, nhưng có thể dẫn đến việc quản

lý và sử dụng không hiệu quả các loại tài sản của mình và điều này có thể làm cho tình hình tài chính của Công ty không lành mạnh

Nguyên tắc cơ bản cho thấy tỷ lệ này là 2:1, tức là tỷ lệ này bằng 2 thì Công ty đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài chính bình thường Tuy nhiên sự biến động của tỷ lệ này còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố và điều kiện khác nhau của Công ty như: Loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động của Công ty

Một tỷ lệ thanh toán nợ ngắn hạn quá thấp sẽ là gánh nặng cho việc trả các khoản nợ ngắn hạn, lúc này Công ty không đủ khả năng để thanh toán các khoản nợ đến hạn, tình trạng mất khả năng thanh toán có thể xảy ra

* Khả năng thanh toán nhanh

Tỷ số khả năng thanh toán nhanh là tỷ số giữa các tài sản quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: Tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu Tài sản dự trữ (tồn kho) là các tài sản khó chuyển thành tiền hơn

so với tổng tài sản lưu động và dễ bị lỗ nhất nếu được bán Do vậy, tỷ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) và được xác định bằng cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ (tồn kho) chia cho nợ ngắn hạn hay nói cách khác, hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết Công ty có bao nhiêu đồng vốn Khả năng thanh toán nhanh = TSNH – Hàng tồn kho

Nợ ngắn hạn

ngắn hạn.

Hệ số thanh toán nhanh là một hệ số khắt khe hơn nhiều so với tỉ lệ thanh toán ngay bởi vì nó đã loại trừ hàng tồn kho ra khỏi công thức tính toán Công thức này được các nhà đầu tư sử dụng khá phổ biến

Hệ số này nói lên tình trạng tài chính ngắn hạn của một công ty có lành mạnh không Nếu một công ty có hệ số thanh toán nhanh nhỏ hơn 1, nó sẽ không

đủ khả năng thanh toán ngay lập tức toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn và cần phải rất cẩn trọng khi đầu tư vào những công ty như vậy Phân tích sâu hơn nữa, nếu hệ số thanh toán nhanh nhỏ hơn hệ số thanh toán ngay rất nhiều chứng tỏ tài sản ngắn hạn phụ thuộc rất lớn vào hàng tồn kho, đây là một ví dụ của các công

ty bán lẻ Trong trường hợp này tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn là tương đối thấp Ngoài ra cần phải so sánh hệ số thanh toán nhanh của năm nay so với năm trước để nhận diện xu hướng biến động, so sánh với hệ số của Công ty cùng ngành để đánh giá tương quan cạnh tranh

* Khả năng thanh toán tức thời

Chỉ sốkhả năng thanh toán tức thời cho biết bao nhiêu tiền mặt và các khoản tương đương tiền (ví dụ chứng khoán khả mại) của Công ty để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn Nói cách khác chỉ số thanh toán tức thời cho biết, cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu tiền mặt và các khoản tương đương tiền đảm bảo chi trả

Tuy nhiên chỉ tiêu này không được quá cao, vì khi tỷ lệ này quá cao đồng nghĩa với việc sử dụng không hiệu quả quỹ tiền mặt, Công ty luôn sẵn tiền

Khả năng thanh toán tức

Tiền và các khoản tương đương

tiền

Nợ ngắn hạn

để trả nợ, nhưng thời điểm trả nợ xảy ra không liên tục nguồn tiền sẽ đứng im không vân động, như vậy sẽ lãng phí.

1.2.2 Phân tích KNTT dài hạn của Công ty

Bên cạnh những chỉ tiêu phân tích khả năng đảm bảo thanh toán ngắn hạn được trình bày ở phần trên chúng ta cần phải xem xét triển vọng của Công ty trong tương lai Mặc dù việc thanh toán các khoản nợ dài hạn có thời gian trả nợ lâu hơn các khoản nợ ngắn hạn, Công ty ít bị sức ép hơn của việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, các khoản nợ dài hạn rồi cũng đến lúc doanh nghiêp phải chịu thực hiện nghĩa vụ thanh toán

Để đánh giá khả năng thanh toán dài hạn của Công ty ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau:

* Khả năng thanh toán Tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của Công ty trong kỳ báo cáo Chỉ tiêu này cho biết: với tổng số tài sản hiện có, Công ty có bảo đảm trang trải được các khoản nợ phải trả hay không Nếu trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán tổng quát" của Công ty luôn ≥ 1, Công ty bảo đảm được khả năng thanh toán tổng quát và ngược lại; trị

số này < 1, Công ty không bảo đảm được khả năng trang trải các khoản nợ Trị

số của “Hệ số khả năng thanh toán tổng quát” càng nhỏ hơn 1, Công ty càng mất dần khả năng thanh toán

* Khả năng thanh toán nợ dài hạn

Tổng nợ

Nợ dài hạn

Chỉ tiêu khả năng thanh toán nợ dài hạn cho biết tương ứng với một đồng nợ dài hạn Công ty có bao nhiêu đồng tài sản dài hạn có thể trả nợ.

Khả năng thanh toán nợ dài hạn cho ta thấy khả năng của Công ty trong việc huy động các tài sản được đầu tư bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay dài hạn để chi trả cho các khoản nợ dài hạn Hệ số càng lớn thể hiện khả năng thanh toán càng tốt và ngược lại

* Khả năng thanh toán lãi vay

Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng chi trả lãi nợ vay, đối với các khoản nợ dài hạn và mức độ an toàn có thể chấp nhận của người cung cấp tín dụng

Khả năng thanh toán lãi vay càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, lợi nhuận được tạo ra để thanh toán nợ vay và tạo phần tích lũy cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty

Qua kinh nghiệm phân tích, người ta rút ra rằng: Khi hệ số này lớn hơn 2 thì Công ty được đánh giá là có khả năng đảm bảo cho các khoản nợ dài hạn Nếu chỉ tiêu này nhỏ hơn 2 (khi mà nhỏ hơn hoặc bằng 1) chứng tỏ Công ty

sử dụng vốn không hiệu quả và Công ty phải sử dụng hết vốn chủ sở hữu để trả lãi nợ vay Tuy nhiên vấn đề này còn phụ thuộc vào khả năng tạo ra lợi nhuận lâu dài của Công ty và chỉ tiêu này cũng có thể dùng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của Công ty Ở Việt Nam hiện nay, tỷ suất nợ của các Công ty nhà nước rất cao, có Công ty lên tới 80% đến 90%, đây là tỷ suất mang quá nhiều rủi ro và

Khả năng thanh toán

LNTT và lãi vayLãi vay

vấn đề mất thanh toán có khả năng xảy ra, việc thanh toán lãi vay cũng là một trong những cơ sở để đánh giá khả năng thanh toán của Công ty Tuy nhiên khả năng này xuất phát từ việc Công ty sử dụng hiệu quả vốn vay vào hoạt động sản xuất kinh doanh và nguồn để thanh toán lãi vay chính là lợi nhuận của Công ty.

1.2.3 Phân tích KNTT của Công ty thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

* Khái niệm Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của Báo cáo tài chính, nó cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của Công ty trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động Báo cáo lưu chuyển tiền tệ làm tăng khả năng đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty và khả năng so sánh giữa các Công ty vì nó loại trừ được các ảnh hưởng của việc sử dụng các phương pháp kế toán khác nhau cho cùng giao dịch và hiện tượng

* Phân tích khả năng thanh toán của Công tythông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

+ Phân tích khả năng tạo tiền

- Tài liệu phân tích: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

- Phương pháp phân tích: So sánh

- Mục đích phân tích: Đánh giá hoạt động tạo tiền và khả năng tạo tiền của Công ty

+ Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ của Công ty

- Tài liệu phân tích: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

- Phương pháp phân tích: So sánh

- Mục đích phân tích: Đánh giá khả năng thanh toán của Công ty thông qua lưu chuyển tiền thuần

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến KNTT của Công ty

1.3.1 Nhóm nhân tố khách quan

* Cơ chế chính sách của nhà nước.

Đây là yếu tố mà Công ty buộc phải nắm rõ và tuân thủ vô điều kiện vì yếu tố này thể hiện ý chí của Nhà nước Nhưng quy định trong những văn bản pháp luật của Nhà nước ảnh hướng chặt chẽ đến mọi hoạt động của Công ty, trong đó có khả năng thanh toán Ví dụ theo nghị định của Chính phủ số 63/1998/NĐ-CP ngày 18/8/1998 về quản lý ngoại hối, đối với mục đích thanh toán tiền nhập khẩu hàng hóa và dịch vụ cho tổ chức, cá nhân ở nước ngoài, các Công ty được phép mở và duy trì tài khoản ngoại tệ tại các ngân hàng được phép

sử dụng ngoại tệ trên tài khoản Đồng thời theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ số 173/1998/QĐ-TTg ngày 12/9/1998 về nghĩa vụ bán và quyền mua ngoại

tệ của người cư trú là tổ chức, các Công ty phải bán ngay tối thiểu 80% số ngoại

tệ thu được từ các nguồn thu vãng lai cho các ngân hàng được phép trong thời hạn 15 ngày làm việc kể từ ngày ngoại tệ được chuyển hoặc được nộp vào tài khoản ngoại tệ Công ty mở tại ngân hàng

Ngoài ra, các chính sách ưu tiên, khuyến khích hay hạn chế phát triển đối với ngành nghề kinh doanh cũng ảnh hướng không nhỏ tới hoạt động thanh toán tại Công ty

* Sự biến động của tý giá hối đoái.

Đối với mọi Công ty hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu thì tỷ giá hối đoái là một nhân tố có ảnh hưởng không nhỏ Nhu cầu thanh toán của Công

ty phụ thuộc rất nhiều vào sự biến động của tỷ giá Do đó, khả năng thanh toán cũng bị ảnh hưởng Chẳng hạn ngày 21/12/2000, Công ty cần thanh toán một lô hàng trị giá 10000 USD, nếu tỷ giá tại thời điểm đó là 14000VNĐ/USD thì giá trị lô hàng sẽ tương ứng với 140000000VNĐ, nhưng nếu tỷ giá tại thời điểm đó

là 14500VNĐ thì giá trị lô hàng sẽ là 145000000VNĐ, tức là chênh lệch so với

giả thiết là 5000000VNĐ Rõ ràng tỷ giá biến động đã có tác động rất lớn đến khả năng thanh toán của Công ty.

* Sự phát triển của thị trường tài chính.

Kinh tế hàng hóa và thị trường luôn là những khái niệm gắn bó với nhau Những hàng hóa thông thường được mua bán trên thị trường hàng hóa thông thường Còn những hàng hóa đặc biêt, tài sản tài chính lại được mua bán trên thị trường đặc biệt – thị trường tài chính

Do chu kỳ về thu thập, chi tiêu và đầu tư khác nhau nên ở mỗi thời điểm nhất định trong nền kinh tế, về phương diện tài chính, luôn tồn tài hai nhóm người: nhóm người đi vay và nhóm người cho vay Thị trường tài chính là thị trường trong đó vốn được chuyển từ người hiện có vốn dư thừa (người cho vay) sang những người thiếu vốn(người đi vay) Thị trường này thực hiện chức năng kinh tế cơ bản bằng cách truyền dẫn vốn từ người tiết kiệm sang những nhà đầu

tư Đối với Công ty, thị trường tài chính không chỉ là nơi để họ huy động vốn với các kỳ hạn khác nhau mà còn là nơi để họ nâng cao khả năng thanh toán, đáp ứng được các nhu cầu thanh toán ngắn hạn

Giả sử một Công ty có nhu cầu tiền cấp bách, thông qua thị trường tài chính, họ có thể bán các chứng khoán mà mình nắm giữ để đáp ứng nhu cầu tiền trước mắt

*Nhân tố thị trường cạnh tranh.

Là một chủ thể kinh tế, khả năng thanh toán của Công ty gắn bó chặt chẽ với nhân tố thị trường Thị trường chính là môi trường hoạt động của Công ty Trong môi trường này, các Công ty phải tự đổi mới, nâng cao chất lượng sản phẩm, đồng thời phải cạnh tranh với nhiều Công ty khác để chiếm lĩnh thị trường Một Công ty chiếm lĩnh được thị trường sẽ dễ dàng trị hoãn được các khoản nợ đến hạn, đồng thời có khả năng dễ dàng trì hoãn được các khoản nợ đến hạn, đồng thời có khả năng chuyển hàng tồn kho thành tiền một cách nhanh chóng Do đó đáp ứng được nhu cầu thanh toán một cách nhanh nhất

1.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan

* Cơ cấu tài sản và cơ cấu tài sản lưu động của Công ty.

Cơ cấu tài chính là tỷ trọng giữa các nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn của Công ty

Một Công ty có tổng các khoản nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản lưu động của mình thì tình hình tài chính của Công ty đó là thiếu lành mạnh, khả năng thanh toán quá yếu kém

Trong các nguồn tài trợ của Công ty, nợ ngắn hạn là nguồn tài trợ có chi phí tương đối nhỏ, song nó lại yêu cầu Công ty phải theo dõi một cách chặt chẽ, sát sao bới vì nó gây áp lực lên hoạt động thanh toán của Công ty

Khả năng Công ty có thể trì hoãn được các khoản là rất thấp, hoặc nếu có trì hoãn được thì chi phí cũng sẽ rất cao Thông thường các Công ty cố gắng duy trì mức nợ ngắn hạn bằng 50% tài sản lưu động.Tuy nhiên việc duy trì tỷ trọng

nợ ngắn hạn trong cơ cấu tài chính của Công ty còn phụ thuộc vào nguồn vốn tự

có của Công ty, khả năng huy động các nguồn vốn ngắn hạn, khả năng linh hoạt

về tài chính của Công ty

* Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty.

Công ty sử dụng vốn hợp lý sẽ tạo điều kiện bảo toàn và phát triển vốn, tránh được lãng phí vốn, đồng thời tạo được uy tín với bạn hàng Việc Công ty tiết kiệm được nhiều vốn lưu động sẽ giúp Công ty một cách gián tiếp nâng cao khả năng thanh toán

Vì vậy trong quản lý vốn lưu động, Công ty cần xác định được lượng vốn lưu động cần thiết trong kỳ kinh doanh, nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu nhằm tránh hiện tượng chiếm dụng vốn, tránh ứ đọng vốn, thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn và thường xuyên tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động nhằm có các biện pháp điều chỉnh kịp thời, bảo đảm khả năng thanh toán của Công ty

* Quan hệ với khách hàng và nhà cung cấp.

Một Công ty có quan hệ tốt với khách hàng và nhà cung cấp thì có rất nhiều điều kiện thuận lợi trong hoạt động kinh doanh.Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiêp có thể tận dụng nguồn vốn bằng cách mua hàng hóa chịu lẫn nhau Đây là hình thức tín dụng nhà cung cấp hay tín dụng thương mại.

Hình thức tín dụng này xuất hiện do sự cách biệt giữa sản xuất và tiêu thị sản phẩm, gây ra hiện tượng có một số nhà Công ty có hàng hóa muốn bán nhưng không có nhu cầu ngay về tiền mặt trong khi có một số nhà Công ty khác muốn mua nhưng không có tiền

Trong điều kiện như vậy, Công ty với tư cách là người bán có thể bán chịu hàng hóa của mình cho người mua mà thực chất là cho vay dưới dạng hàng hóa., dịch vụ và sẽ thu lại giá trị cho vay với lợi tức bằng tiền Ngược lại, với tư cách là người mua, Công ty có thể mua chịu hàng hóa Nguồn này trong bảng cân đối của Công ty dưới dạng khoản phải trả người bán và phải thu người mua

Một Công ty có mối quan hệ tốt với nhà cung cấp không chỉ tận dụng được các khoản tín dụng thương mại với các điều kiện ưu đãi mà còn có khả năng trì hoãn các khoản nợ phải trả với chi phí thấp hơn giúp giảm bớt áp lực lên hoạt động thanh toán.Thêm vào đó, một Công ty có uy tín với người mua sẽ khiến cho khách hàng tín nhiệm tin tưởng, do đó sẽ có ý thức thanh toán cho Công ty một cách đúng hạn, nghiêm chỉnh hơn Công ty giảm được ít nhiều nguy

cơ bị chiếm dụng vốn, hàng hóa tiêu thụ được dễ dàng hơn, nâng cao được khả năng thanh toán

Trong hoạt động thanh toán của mình, Công ty phải nắm rõ được các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của mình để có thể hạn chế được các tác động tiêu cực, cũng như tận dụng được các ưu thế mà chúng tạo ra

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LÂM NÔNG SẢN THỰC PHẨM YÊN BÁI 2.1 Khái quát chung về Công ty cổ phần Lâm nông sảnThực phẩm Yên Bái

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

Công ty Cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên bái tiền thân là Nhà máy giấy Yên bái được thành lập từ năm 1972 Đến năm 1994 được thành lập lại

và đổi tên là Công ty Chế biến lâm nông sản thực phẩm Yên bái theo Quyết định của Ủy ban nhân dân tỉnh Yên bái

Thực hiện theo Quyết định số 276/QĐ UB ngày 27 tháng 8 năm 2004 của UBND tỉnh Yên bái, về việc phê duyệt phương án cổ phần hóa và chuyển Công ty nhà nước Công ty Chế biến lâm nông sản thực phẩm thành Công ty Cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên bái

Công ty Cổ phần chính thức hoạt động từ 01.10.2004 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh do Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Yên bái cấp

Trong quá trình hoạt động, Công ty được cấp bổ sung Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thay đổi lần 1 ngày 16 tháng 05 năm 2007 về việc

bổ sung ngành nghề kinh doanh và tăng vốn điều lệ từ 5.000.000.000 VND lên 11.000.000.000 VND; thay đổi lần 2 ngày 01 tháng 08 năm 2011 về việc tăng vốn điều lệ từ 11.000.000.000 VND lên 17.000.450.000 VND; đăng ký kinh doanh số 5200116441 thay đổi lần 3 vào ngày 28 tháng 12 năm 2011 về việc đăng ký thêm đơn vị trực thuộc (Nhà máy chế biến tinh dầu quế Văn Chấn); thay đổi lần thứ 4 ngày 30 tháng 05 năm 2013 về việc tăng vốn điều lệ

từ 17.000.450.000 VND lên 34.000.900.000 VND và đăng ký thay đổi lần thứ

05 ngày 10 tháng 09 năm 2013 về việc đăng ký thêm đơn vị trực thuộc (Nhà máy gia công Giấy Phú Thịnh)

Các thông tin về công ty:

- Tên công ty: Công ty Cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái

- Tên giao dịch Quốc tế: YENBAIJOINT-STOCKS

FORESTAGRICULTURAL PRODUCTS AND FOODSTUFF COMPANY

- Tên viết tắt: YFATUF

- Vốn điều lệ theo đăng ký kinh doanh: 34.000.900.000 VND

2.1.2 Đặc điểm chung về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

2.1.2.1 Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty:

* Chủng loại sản phẩm:

Các sản phẩm chủ yếu của Công ty là giấy đế, vàng mã và tinh bột sắn Trong đó doanh thu từ giấy đế chiếm tỷ trọng cao nhất trong các năm qua, tiếp đến là tinh bột sắn và vàng mã

* Nguyên vật liệu:

Nguyên liệu để sản xuất giấy đế, vàng mã là tre, nứa vầu được Công

ty thu mua từ người dân trong tỉnh và các vùng lân cận Nguyên liệu này là những cây mọc tự nhiên dưới tán cây rừng trồng, và ở bìa rừng, có diện tích lớn trải rộng trên nhiều tỉnh Yên Bái, Hà Giang, Tuyên Quang, Phú Thọ, Lào Cai Chính phủ luôn có chính sách ưu tiên khuyến khích với các hộ trồng rừng Do vậy, nguồn nguyên liệu này tương đối ổn định

Nguyên liệu để sản xuất chế biến tinh bột sắn là sắn củ Theo số liệu khảo sát thống kê của phòng Nông nghiệp huyện Văn Yên và Ban Nguyên liệu nhà máy Văn Yên, diện tích trồng cây sắn hiện có trên địa bàn huyện Văn Yên khoảng trên 7.000 ha, nhu cầu tiêu dùng sắn của nhà máy sắn Văn Yên hiện tại

chỉ chiếm khoảng 20% tổng sản lượng vùng nguyên liệu Như vậy xét về mặt quy mô nguồn nguyên liệu trên khá dồi dào và ổn định.

Các nguyên liệu sản xuất khác như than, Dầu, Bao bì, Xút công ty đã ký hợp đồng dài hạn với các nhà cung cấp như nhà máy Hoá Chất Việt Trì, Công ty xăng dầu Yên Bái

Nguyên vật liệu chiếm một tỷ trọng lớn trong kết cấu chi phí của Công

ty, sự biến động của giá cả nguyên vật liệu sẽ ảnh hưởng lớn tới doanh thu và lợi nhuận của Công ty Giá cả nguyên vật liệu trong thời gian qua có sự biến động

do giá nhiên liệu (xăng, dầu…), giá điện tăng làm tăng chi phí sản xuất của các nhà cung cấp nguyên vật liệu khiến cho giá cả nguyên vật liệu cũng bị tăng lên tương ứng

* Trình độ công nghệ:

Công ty không ngừng đầu tư máy móc thiết bị hiện đại trong xây dựng, phấn đấu giữ vững là Công ty hàng đầu của tỉnh trong lĩnh vực sản xuất giấy đế,

và gia công vàng mã Hiện nay, Công ty hiện có 10 dây chuyền sản xuất giấy đế

có nguồn gốc xuất xứ từ Đài Loan trong tổng số khoảng 30 dây chuyền sản xuất giấy đế có trong toàn tỉnh Yên Bái Công nghệ của những dây chuyền này ở mức trung bình khá, khoảng ½ số máy móc đã khấu hao 80-90% nhưng các dây chuyền này có giá trị sử dụng thực tế khá tốt bởi thường xuyên được nâng cấp sửa chữa, đảm bảo chất lượng tốt phục vụ cho sản xuất, ½ còn lại là những dây chuyền được công ty mới đầu tư từ những năm 2005 trở lại đây Toàn bộ 10 dây chuyền này luôn hoạt động với công suất cao tạo ra một số lượng lớn sản phẩm giấy đế, đóng góp vào chỉ tiêu doanh thu và giá trị sản xuất công nghiệp của Công ty Số lượng và Công suất dây chuyền cụ thể ở các nhà máy như sau:

- Dây chuyền thiết bị sản xuất tại Nhà máy Giấy Yên Bình:

+ Công suất thiết kế: 2.500 tấn / 2 dây chuyền/năm

- Dây chuyền thiết bị sản xuất tại Nhà máy Giấy Minh Quân:

+ Số lượng: 02 dây chuyền

chuyền/năm

- Dây chuyền thiết bị sản xuất tại Nhà máy Giấy Văn Chấn:

+ Công suất thiết kế: 2.500 tấn / 2 dây chuyền /năm

Ngoài dây chuyền sản xuất giấy đế, Công ty còn có hệ thống máy móc thiết bị sản xuất Giấy vàng mã theo hợp đồng gia công xuất khẩu Sản lượng bình quân là 4.000 tấn/năm

* Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm:

Theo quy trình sản xuất của Công ty, nguyên liệu từ khâu nhập vào đã được các cán bộ kỹ thuật kiểm tra đảm bảo đủ điều kiện để đưa vào sản xuất, các khâu sản xuất được khoán tới từng tổ, nhóm đảm bảo chất lượng của từng khâu phải đạt tiêu chuẩn để chuyển sang các khâu khác Các nhà máy đều có các cán

bộ kỹ thuật và tổ kiểm tra chất lượng sản phẩm cho từng dây chuyền và từng loại sản phẩm, do vậy sản phẩm của Công ty sản xuất ra luôn đạt tiêu chuẩn chất lượng và đáp ứng kịp thời nhu cầu của các bạn hàng

* Hoạt động Marketing:

Công ty luôn luôn chú trọng quảng bá sản phẩm của đơn vị thông qua tiêu chí chất lượng sản phẩm, uy tín và khả năng cung cấp số lượng lớn liên tục Thời gian qua Công ty cũng đã trực tiếp tham gia quảng cáo sản phẩm tại các hội chợ thương mại Nam Ninh, Vân Nam, Quảng Châu – Trung Quốc thông qua Cục xúc tiến Bộ thương mại và Sở thương mại du lịch Yên Bái Tổ chức đăng báo, tạp chí trung ương và địa phương Công ty luôn luôn xây dựng và thực hiện tốt chiến lược tiếp thị sản phẩm, do đó khách hàng mua các sản phẩm sản xuất ra của Công ty ngày càng tăng và luôn hài lòng về sản phẩm đã mua của Công ty

2.1.2.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty:

* Nhân tố thuận lợi:

- Các nhà máy của Công ty đặt tại vùng nguyên liệu nên việc thu mua sản phẩm thuận tiện, thêm vào đó do điều kiện thiên nhiên thuận lợi nên nguồn nguyên liệu khá phong phú Bên cạnh nguồn nhiên liệu vật liệu tại tỉnh Yên Bái Công ty còn có nguồn nhiên liệu vật liệu cung cấp từ các tỉnh bạn như Bắc Giang, Phú Thọ… luôn đảm bảo cho các nhà máy hoạt động thường xuyên liên tục

- Các dây chuyền sản xuất của Công ty đồng bộ

- Đội ngũ cán bộ, công nhân kỹ thuật có tay nghề cao, nhiều năm kinh nghiệm trong việc sản xuất chế biến giấy, tinh bột sắn tâm huyết gắn bó với Công ty

- Có các bạn hàng truyền thống, gắn bó và tin tưởng về chất lượng sản phẩm dịch vụ của Công ty

* Nhân tố khó khăn:

Yếu tố khách quan:

- Đường xá giao thông chưa thuận lợi nên chi phí vận chuyển cao

- Có sự cạnh tranh cao trong sản xuất giấy đế và vàng mã xuất khẩu.Yếu tố chủ quan:

Hoạt động của các Nhà máy chưa phát huy mạnh mẽ khả năng hiện có, còn phụ thuộc nhiều vào Công ty, ngành nghề, thị trường chưa được mở rộng, chưa chủ động tham gia tìm kiếm các đối tác bạn hàng mới

2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn của Công ty:

* Chức năng và nhiệm vụ của Công ty:

Chức năng chủ yếu của Công ty là một đơn vị sản xuất kinh doanh hàng nông sản thực phẩm với mục tiêu bao tiêu sản phẩm của bà con nông dân, góp phần vào chuyển đổi cơ cấu cây trồng mà UBND Tỉnh đặt ra, giúp bà con nông

dân trong tỉnh, tăng thu nhập, giảm chí phí, tạo việc làm ổn định cho bà con nông dân Xác định rõ nguyên liệu sản xuất của Công ty là sản phẩm sản xuất ra của

bà con nông dân, nên Công ty đã mạnh dạn đưa cây giống có chất lượng, khoẻ mạnh, năng suất tốt đầu tư chuyển giao kỹ thuật, cử cán bộ chuyên trách đến những vùng nguyên liệu trọng yếu, như các trang trại, hỗ trợ về vốn nhằm ổn định nguyên liệu sản xuất, tạo công ăn việc làm, thu nhập ổn định cho người lao động trong Công ty

Công ty luôn lấy phương châm xuất khẩu là chính, nhằm mục tiêu để phát triển sản xuất tạo công ăn việc làm và thu nhập ổn định cho người lao động trong Công ty, thu ngoại tệ về cho Tỉnh nói riêng và cho đất nước nói chung Ngoài ra khai thác thị trường trong nước, tạo những nơi tiêu thụ sản phẩm có tín nghiệm

Nhiệm vụ chủ yếu của Công ty bao gồm :

- Sản xuất bột giấy, giấy và bìa;

- Sản xuất gỗ dán, gỗ lạng, ván ép và ván mỏng khác;

- Dịch vụ lưu trú ngắn ngày;

- Nhà hàng và các dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động;

- Sản xuất tinh bột và các sản phẩm từ tinh bột;

- Cưa, xẻ, bào gỗ và bảo quản gỗ;

- Bán lẻ khác trong các cửa hàng kinh doanh tổng hợp;

- Kho bãi và lưu giữ hàng hóa;

- Cung cấp dịch vụ ăn uống theo hợp đồng không thường xuyên với khách hàng (phục vụ tiệc, hội họp, đám cưới…);

- Dịch vụ ăn uống khác;

- Dịch vụ phục vụ đồ uống;

- Sản xuất, chế biến tinh dầu quế, các sản phẩm từ quế

* Quyền hạn của công ty:

- Hoạt động kinh doanh theo mục đích thành lập và theo ngành nghề đã đăng ký trong giấy phép kinh doanh

- Tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh, từ việc tổ chức sản xuất,

tổ chức bộ máy quản lý, tự do tìm kiếm, lựa chọn và ký kết hợp đồng với khách hàng, tự do lựa chọn thi trường kinh doanh… đến việc quản lý và sử dụng hiệu quả các nguồn lực của công ty Tuy nhiên tất cả các hoạt động trên không được trái với quy định của pháp luật

- Được quyền huy động các nguồn vốn trong và ngoài nước để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh theo quy định của pháp luật hiện hành

- Được quyền tổ chức các hoạt động xúc tiến thương mại, quảng cáo, tiếp thị, tham gia hội chợ, triển lãm… theo quy định của pháp luật

- Được quyền tố tụng, khiếu nại trước pháp luật đối với những hành vi vi phạm đến lợi ích chính đáng của công ty

2.1.4 Sơ đồ bộ máy quản lý của công ty.

Nhà máy giấy Minh Quân

Nhà máy giấy

Yên Bình

Phòng

Kế hoạch kinh doanh

doanh

Phòng

Kế toán Thống kê

Nhà máy giấy Văn Chấn

Nhà máy gia công giấy

XK Nguyễn Phúc

Phòng Tổ chức Hành chính

Ban Giám đốc Hội đồng quản trị

2.1.5 Cơ cấu bộ máy quản lý Công ty

* Đại hội đồng cổ đông:

Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Công ty Cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái ĐHĐCĐ có nhiệm vụ thông qua các báo cáo của HĐQT về tình hình hoạt động kinh doanh; quyết định các phương án, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh và đầu tư; tiến hành thảo luận thông qua, bổ sung, sửa đổi Điều lệ của Công ty; thông qua các chiến lược phát triển; bầu, bãi nhiệm HĐQT, Ban kiểm soát; và quyết định bộ máy tổ chức của Công ty và các nhiệm vụ khác theo quy định của điều lệ

* Ban kiểm soát:

Ban kiểm soát là tổ chức giám sát, kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong quản lý điều hành hoạt động kinh doanh; trong ghi chép sổ sách kế toán và tài

kiểm soát gồm 3 thành viên với nhiệm kỳ là 5 (năm) năm do Đại hội đồng cổ đông bầu ra

Ban Kiểm Soát

* Ban Giám đốc:

Ban điều hành của Công ty gồm Chủ tịch Hội đồng Quản trị kiêm Giám đốc Công ty và 02 Phó Giám đốc Giám đốc do HĐQT bổ nhiệm, là người chịu trách nhiệm chính và duy nhất trước HĐQT về tất cả các hoạt động kinh doanh của Công ty Phó Giám đốc do HĐQT bổ nhiệm theo đề xuất của Giám đốc

Ban điều hành hiện nay của Công ty là những người có kinh nghiệm quản

lý và điều hành kinh doanh, đồng thời có quá trình gắn bó với Công ty lâu dài Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm Giám đốc là ông Trần Công Bình - Cử nhân kinh

tế

Ban Giám đốc

* Các phòng nghiệp vụ:

- Phòng Tổ chức - Hành chính: gồm 10 người có nhiệm vụ quản lý điều

hành công tác hành chính, tổ chức của Công ty, theo dõi, giải quyết các chế độ chính sách cho người lao động Phòng cũng quản lý, lưu trữ và theo dõi toàn bộ các tài liệu, công văn, giấy tờ, hồ sơ pháp lý của Công ty

- Phòng Kế toán - thống kê: gồm 06 người có nhiệm vụ tổ chức bộ máy

kế toán, quản lý tài chính của Công ty, lập sổ sách, hạch toán, báo cáo số liệu kế

ty Kế toán trưởng chịu trách nhiệm về tính chính xác, trung thực phản ánh đầy

đủ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trước Ban Giám đốc Phân tích, đánh giá tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của Công ty Tư vấn, tham mưu cho Ban GĐ về các chiến lược tài chính ngắn, trung và dài hạn trên cơ sở các Dự

án đang và sẽ triển khai Kiểm tra, giám sát tình hình, công tác tài chính kế toán

để đảm bảo tuân thủ quy chế của Công ty và các quy định liên quan của Pháp luật

- Phòng Kế hoạch - Kinh doanh: gồm 07 người có nhiệm vụ định hướng

phát triển sản xuất kinh doanh và xây dựng kế hoạch của Công ty trong từng thời

kỳ, ngắn hạn, trung hạn và dài hạn , đồng thời kiểm tra giám sát chỉ đạo các đơn

vị thực hiện

2.1.6 Cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn của Công ty

Bảng 1: Cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2011-2013

I Nợ phải trả

46.392,56 54,04 66.400,70 58,9

13,29

-1 Nợ NH

37.142,18 80,06 57.365,69 86,3

13,52

2 Nợ DH

13,52

-II VCSH

39.456,57 45,96 46.302,69 41,0

13,29

Nhận xét:

Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tổng tài sản của công ty giai đoạn

2011-2012 có sự biến động mạnh cụ thể năm 2011 tổng TS của doanh nghiệp là 85.849.127.322 đồng đến năm 2012 là 112.703.383.036 đồng, tăng 26.854.255.714 đồng so với năm 2011, nguyên nhân là do trong năm này doanh nghiệp tăng đầu tư vào cả TSDH và TSNH Năm 2013 tổng TS của doanh nghiệp là 101.642.498.349 đồng, giảm 11.060.884.687 đồng so với năm

2012, nguyên nhân là do năm 2013 doanh nghiệp giảm đầu tư vào cả TSDH

và TSNH từ đó cho thấy doanh nghiệp đang có xu hướng thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh

Về cơ cấu đầu tư của doanh nghiệp thì trong năm 2011, doanh nghiệp chủ yếu đầu tư vào TSDH ( TSDH chiếm tỷ trọng 51,19% trong tổng tài sản), tuy nhiên đến năm 2012 và 2012 doanh nghiệp lại chuyển dịch cơ cấu đầu tư sang TSNH ( trong cả 2 năm TSNh đều chiếm tỷ trọng >50% trong tổng tài sản)

Năm 2011 TSNH của doanh nghiệp là 41.305.703.059 đồng, đến năm

2012 là 62.563.124.467 đồng tăng 21.257.421.408 đồng so với năm 2011 Năm 2013 TSNH của DN là 55.639.068.241 đồng giảm 6.924.056.226 đồng

so với năm 2012

Nguyên nhân chủ yếu gây nên sự biến động của TSNH là tiền và tương đương tiền, năm 2011 tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp là là 9.123.422.686 đồng chiếm tỷ trọng 20,09% trong TSNH, đến năm 2012 chỉ tiêu này tăng mạnh cả về mặt giá trị và tỷ trọng, cụ thể về mặt giá trị là hơn 29

tỷ đồng chiếm tỷ trọng 47,46% trong TSNH, tăng 25,37% về tỷ trọng và tăng hơn 20 tỷ ( tương ứng tăng 225,42%) so với năm 2012, doanh nghiệp dự trữ quá nhiều tiền sẽ làm ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của tiền Đến năm

2013 chỉ tiêu này lại giảm mạnh còn 13.136.861.445đồng, chiếm tỷ trọng 23,61% trong TSNH Như vậy trong năm 2013 tiền và tương đương tiền giảm

16.553.402.440 đồng tương ứng giảm 55,75% về mặt giá trị và giảm 23.85%

về mặt giá trị

HTK cũng là một trong những nguyên nhân có sự biến động mạnh ảnh hưởng đến TSNH Năm 2011, giá trị HTK là 25.445.395.676 đồng, chiếm tỷ trọng 61,6% trong TSNH, đến năm 2012 chỉ tiêu này là 20.872.597.189 đồng chiến tỷ trọng 33,36%, giảm 4.572.798.487 đồng tương ứng giảm 17,97% và giảm 25,24% về mặt tỷ trọng so với năm 2011 Năm 2013 HTK là 31.094.072.462 đồng chiếm tỷ trọng 55,89% trong tổng TSNH, tăng 10.221.475.273 đồng tương ứng tăng 48,97% và tăng 22,53% về mặt tỷ trọng

so với năm 2012 HTK tăng và chiếm tỷ trọng quá lớn đã làm cho vốn bị ứ đọng vì vậy doanh nghiệp cần phải có các biện pháp để giải phóng HTK sao cho có hiệu quả

Trong năm 2011 doanh nghiệp không phát sinh các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tuy nhiên đến năm 2012 doanh nghiệp đã chi ra hơn 5 tỷ đồng

để đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng 8,5% trong TSNH Đến năm 2013 chỉ tiêu này giảm còn 2.279.938.569 đồng, chiếm tỷ trọng 4,1% trong tổng TSNH, giảm 3.039.481.273 đồng, tương ứng giảm 57,14% và giảm 4,4% về mặt tỷ trọng so với năm 2012

Các khoản phải thu NH cũng có sự biến động nhẹ qua các năm, năm

2011 chỉ tiêu này là hơn 6 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 15% trong tổng TSNH Đến năm 2012 chỉ tiêu này giảm xuống còn 5.733.986.611 đồng chiểm tỷ trọng 9,17% trong tổng TSNH, giảm 465.993.560 đồng, tuowowng ứng giảm 7,51%

và giảm 5,81% về mặt tỷ trọng so với năm 2011 Năm 2013 chỉ tiêu này lại tăng lên 7.888.003.636 đồng chiếm 14,18% trong tổng TSNH tức tăng 2.154.017.025 đồng tương ứng tăng 37/57% và tăng 5,01% về mặt tỷ trọng so với năm 2012

TSNH khác tăng đều qua các năm, tuy chỉ chiếm tỷ trọng nhẹ nhưng cũng góp phần làm biến động TSNH, cụ thể năm 2011 TSNH khác là