Phân tích khả năng thanh toán tại công ty cổ phần hưng đạo container hải phòng

Phân tích khả toán công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Đất nước ta thời kỳ đổi mới, lãnh đạo Đảng Nhà nước thông qua đường lối cải cách kinh tế đắn, kinh tế nước ta ngày khởi sắc đạt thành tựu to lớn Đây môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp kinh doanh thương mại nói riêng, đồng thời thách thức to lớn kinh tế phát triển kéo theo cạnh tranh kinh doanh diễn mạnh mẽ liệt tất yếu khách quan Sự cạnh tranh không diễn phạm vi quốc gia mà toàn giới, xu hướng quốc tế hóa toàn cầu hóa Chính để đứng vững phát triển, góp phần vào phát triển chung đất nước doanh nghiệp thương mại cần tìm cho hướng đắn hoạt động kinh doanh đặc biệt quản lý tài Tài doanh nghiệp lành mạnh tạo điều kiện cho phát triền bền vững ổn định doanh nghiệp Khi xem xét đánh giá hiệu quản lý tài chính, có yếu tố quan không đề cập đến tình hình khả năngthanh toán doanh nghiệp, góp phần phản ánh tình hình tài doanh nghiệp Luật doanh nghiệp định nghĩa “Doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản doanh nghiệp gặp khó khăn bị thua lỗ hoạt động kinh doanh sau áp dụng biện pháp tài cần thiết mà khả toán nợ đến hạn” Như từ “phá sản doanh nghiệp” thường đề cập tới doanh nghiệp rơi vào tình trạng hỗn loạn tài khả toán khoản nợ đến hạn Sự hỗn loạn tài doanh nghiệp không trả nợ đến hạn số tài sản doanh nghiệp vượt số nợ tổng số nợ doanh nghiệp vượt tài sản Thực trạng khả toán mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, người vay vốn, người cung ứng khách hàng,… trước họ định có nên đầu tư hay tài trợ vốn cho doanh nghiệp hay không Điều ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn huy động, nguốn vốn kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp Qua ta thấy công tác quản lý toán góp phần định tồn phát triển doanh nghiệp, thể khả trình độ quản lý tài nhà quản trị Nhận thức tình hình thực tiễn việc nghiên cứu khả toán phát sinh doanh nghiệp nên thời gian thực tập Công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng với hướng dẫn cô giáo Nguyễn Thị Hường, em xinh trình baỳ báo cáo tốt nghiệp đề tài: “Phân tích khả toán Công ty Cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng” Nhằm ưu nhược điểm công tác quản lý công nợ công ty, từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác toán giúp công ty hoạt động có hiệu thời gian tới 2.Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài là tập trung nghiên cứu khả toán của doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình toán của doanh nghiệp, sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Khả toán của công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tiêu phản ánh khả toán công ty giai đoạn 2012-2014 nhằm đánh giá thực trạng khả toán công ty xu hướng tương lai công ty 4.Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được vận dụng đề tài chủ yếu là phương pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập được quá trình thực tập tại doanh nghiệp Các số liệu báo cáo tài chính và các thông tin có được từ việc phỏng vấn trực tiếp nhân viên ở phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động của các số liệu cũng các chỉ tiêu, và từ đó đưa nhận xét Ngoài còn sử dụng các phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ, … Kết cấu chuyên đề Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo,danh mục bảng biểu, danh mục chữ viết tắt kết cấu đề tài gồm phần chính: Chương 1: Tổng quan khả toán doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng khả toán Công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng giai đoạn 2012-2014 Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao khả toán Công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Khái quát khả toán doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm khả toán Doanh nghiệp Khả toán Doanh nghiệp lực tài mà Doanh nghiệp có để đáp ứng nhu cầu toán khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ cho Doanh nghiệp vay nợ Năng lực tài tồn dạng tiền tệ (tiền mặt, tiền gửi …), khoản phải thu từ cá nhân mắc nợ Doanh nghiệp, tài sản chuyển đổi nhanh thành tiền như: hàng hóa, thành phẩm, hàng gửi bán Các khoản nợ Doanh nghiệp khoản vay ngân hàng, khoản nợ tiền hàng xuất phát từ quan hệ mua bán yếu tố đầu vào sản phẩm hàng hóa Doanh nghiệp phải trả cho người bán người mua đặt trước, khoản thuế chưa nộp ngân hàng nhà nước, khoản chưa trả lương *Khả toán ngắn hạn Phân tích khả toán ngắn hạn xem xét lượng tài sản ngắn hạn có Doanh nghiệp có đủ để trả hết tất khoản nợ ngắn hạn hay không Tài sản ngắn hạn hay gọi tài sản lưu động khoản mục bảng cân đối kế toán bao gồm tất loại tài sản dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt vòng năm Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt khoản tương đương tiền, khoản phải thu ngắn hạn, khoản đầu tư tài ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản có tính khoản khác Nợ ngắn hạn khoản nợ mà Doanh nghiệp phải toán khoảng thời gian từ năm trở xuống Nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả khoản nợ dài hạn đến hạn trả * Khả toán dài hạn Phân tích khả toán dài hạn xem xét khả Doanh nghiệp việc huy động tài sản đầu tư nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay dài hạn để chi trả cho khoản nợ dài hạn Nợ dài hạn nguồn vốn có tính chất phát triển chiến lược lâu dài Doanh nghiệp, giúp Doanh nghiệp thực nhiệm vụ mục tiêu chiến lược mình, đồng thời không sử dụng khoản nợ dài hạn mục tiêu có kế hoạch nguyên nhân dẫn đến tình trạng khả toán suy yếu vị Doanh nghiệp thương trường tương lai Do có tầm quan trọng vậy, nợ dài hạn mối quan tâm chung nhà quản lý tài Doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết việc phân tích khả toán Phân tích tình hình khả toán đánh giá tính hợp lý biến động khoản phải thu phải trả giúp ta có nhận định xác thực trạng tài Doanh nghiệp, từ tìm nguyên nhân ngừng trệ khoản toán khai thác khả tiềm tàng giúp Doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn phát triển Doanh nghiệp Hoạt động tài mà cụ thể tình hình khả toán Doanh nghiệp có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp, có ý nghĩa quan trọng việc hình thành, tồn phát triển Doanh nghiệp Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến khả toán Doanh nghiệp Ngược lại, khả toán Doanh nghiệp cao hay thấp có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì thế, cần phải thường xuyên, kịp thời kiểm tra, đánh giá tình hình tài chính, khả toán Doanh nghiệp Việc phân tích khả toán Doanh nghiệp góp phần đánh giá xác tình hình sử dụng nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn Doanh nghiệp Trên sở đưa định quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp Doanh nghiệp quản lý tốt hoạt động tài Phân tích khả toán phận phân tích tình hình tài Doanh nghiệp, công cụ thiếu, phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, quan tài – ngân hàng đánh giá tình hình thực chế độ, sách tình hình tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… 1.1.3 Ý nghĩa việc phân tích khả toán Doanh nghiệp Việc phân tích khả toán có vai trò quan trọng nhà quản lý Doanh nghiệp đối tượng quan tâm: + Đối với nhà quản lý: việc phân tích giúp cho nhà quản lý thấy xu vận động khoản nợ phải thu khoản nợ phải trả Từ xem xét nguyên nhân biến động để có biện pháp hữu hiệu công tác thu hồi nợ, kế hoạch trả nợ điều chỉnh cấu tài sản nguồn vốn hợp lý, tránh nguy khả toán + Đối với nhà đầu tư: thông qua việc phân tích này, nhà đầu tư rút nhận xét hiệu hoạt động Doanh nghiệp, từ đến định có nên tiếp tục đầu tư hay không + Đối với chủ nợ: họ đánh giá lực tài Doanh nghiệp tương lai Một Doanh nghiệp hoạt động có hiệu tình hình tài lành mạnh, cấu nguồn vốn hợp lý, khả chi trả nợ tốt, từ chủ nợ định có tiếp tục cho Doanh nghiệp vay vốn hay bán chịu hàng hóa cho Doanh nghiệp hay không 1.2 Nội dung phân tích khả toán 1.2.1 Phân tích khả toán tổng quát * Khả toán Tổng quát Tổng tài sản Tổng nợ Hệ số khả toán tổng quát tiêu phản ánh khả toán chung Doanh nghiệp kỳ báo cáo Chỉ tiêu cho biết: với tổng số tài sản có, Doanh nghiệp có bảo đảm trang trải khoản nợ phải trả hay không Nếu trị số tiêu "Hệ số khả toán tổng quát" Doanh nghiệp ≥ 1, Doanh nghiệp bảo đảm khả toán tổng quát ngược lại; trị số < 1, Doanh nghiệp không bảo đảm khả trang trải khoản nợ Trị số “Hệ số khả toán tổng quát” nhỏ 1, Doanh nghiệp dần khả toán 1.2.2 Phân tích khả toán nợ ngắn hạn Khả toán ngắn hạn lực đáp ứng nghĩa vụ toán thời gian ngắn củaDoanh nghiệp Các số toán ngắn hạn xác định lực đáp ứng nghĩa vụ tài đếnhạn Doanh nghiệp (nói cách khác, chi trả hóa đơn chuyển tới) Với dòng tiền đủ lớn, Doanh nghiệp trang trải cho nghĩa vụ tài chính, nhờ mà không lâm vào tình cảnh vỡ nợ hay kiệtquệ tài Công việc kế toán khoản đo lường khả toán ngắn hạn thường gắn bóchặt chẽ với vốn lưu động ròng, phần chênh lệch tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạnlà khoản nợ mà Doanh nghiệp phải toán thời hạn năm kể từ ngày ghi nhận gầnnhất Bảng cân đối kế toán Nguồn để toán khoản nợ tài sản ngắn hạn Việc đánh giá khả toán nợ ngắn hạn thường thông qua tiêu sau: Khả toán = * Khả toán nợ ngắn hạn Khả toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ số khả toán nợ ngắn hạn cho biết tương ứng với đồng nợ ngắn hạn Doanh nghiệp có đồng tài sản ngắn hạn dùng để toán Tài sản ngắn hạn thông thường bao gồm tiền, chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhượng ( tương đương tiền ), khoản phải thu dự trữ ( tồn kho ); nợ ngắn hạn thường bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, khoản phải trả nhà cung cấp, khoản phải trả, phải nộp khác… Cả tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn có thời hạn định tới năm Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn thước đo khả toán ngắn hạn Doanh nghiệp, tỷ lệ cho thấy khả toán khoản nợ ngắn hạn Doanh nghiệp có đảm bảo hay không, tiêu cao chứng tỏ Doanh nghiệp hoàn toàn đủ khả để toán khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên tỷ lệ cao không tốt, cho thấy dồi đảm bảo khả toán Doanh nghiệp, dẫn đến việc quản lý sử dụng không hiệu loại tài sản điều làm cho tình hình tài Doanh nghiệp không lành mạnh Nguyên tắc cho thấy tỷ lệ 2:1, tức tỷ lệ Doanh nghiệp đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài bình thường Tuy nhiên biến động tỷ lệ phụ thuộc vào nhiều yếu tố điều kiện khác Doanh nghiệp như: Loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động Doanh nghiệp Một tỷ lệ toán nợ ngắn hạn thấp gánh nặng cho việc trả khoản nợ ngắn hạn, lúc Doanh nghiệp không đủ khả để toán khoản nợ đến hạn, tình trạng khả toán xảy * Khả toán nhanh TSNH – Hàng tồn kho Khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn Tỷ số khả toán nhanh tỷ số tài sản quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh tài sản nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: Tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu Tài sản dự trữ (tồn kho) tài sản khó chuyển thành tiền so với tổng tài sản lưu động dễ bị lỗ bán Do vậy, tỷ số khả toán nhanh cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) xác định cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ (tồn kho) chia cho nợ ngắn hạn hay nói cách khác, hệ số khả toán nhanh cho biết Doanh nghiệp có đồng vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh hệ số khắt khe nhiều so với tỉ lệ toán loại trừ hàng tồn kho khỏi công thức tính toán Công thức nhà đầu tư sử dụng phổ biến Hệ số nói lên tình trạng tài ngắn hạn doanh nghiệp có lành mạnh không Nếu doanh nghiệp có hệ số toán nhanh nhỏ 1, không đủ khả toán toàn khoản nợ ngắn hạn cần phải cẩn trọng đầu tư vào doanh nghiệp Phân tích sâu nữa, hệ số toán nhanh nhỏ hệ số toán nhiều chứng tỏ tài sản ngắn hạn phụ thuộc lớn vào hàng tồn kho, ví dụ doanh nghiệp bán lẻ Trong trường hợp tính khoản tài sản ngắn hạn tương đối thấp Ngoài cần phải so sánh hệ số toán nhanh năm so với năm trước để nhận diện xu hướng biến động, so sánh với hệ số Doanh nghiệp ngành để đánh giá tương quan cạnh tranh * Khả toán tức thời Khả toán tức thời = Tiền khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn Chỉ sốkhả toán tức thời cho biết tiền mặt khoản tương đương tiền (ví dụ chứng khoán khả mại) Doanh nghiệp để đáp ứng nghĩa vụ nợ ngắn hạn Nói cách khác số toán tức thời cho biết, đồng nợ ngắn hạn có tiền mặt khoản tương đương tiền đảm bảo chi trả Tuy nhiên tiêu không cao, tỷ lệ cao đồng nghĩa với việc sử dụng không hiệu quỹ tiền mặt, Doanh nghiệp sẵn tiền để trả nợ, thời điểm trả nợ xảy không liên tục nguồn tiền đứng im không vân động, lãng phí * Phân tích KNTT Doanh nghiệp thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ * Khái niệm Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phận hợp thành Báo cáo tài chính, cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả chuyển đổi tài sản thành tiền, khả toán khả Doanh nghiệp việc tạo luồng tiền trình hoạt động Báo cáo lưu chuyển tiền tệ làm tăng khả đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp khả so sánh Doanh nghiệp loại trừ ảnh hưởng việc sử dụng phương pháp kế toán khác cho giao dịch tượng * Phân tích khả toán Doanh nghiệpthông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ + Phân tích khả tạo tiền - Tài liệu phân tích: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Phương pháp phân tích: So sánh - Mục đích phân tích: Đánh giá hoạt động tạo tiền khả tạo tiền Doanh nghiệp + Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Doanh nghiệp - Tài liệu phân tích: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Phương pháp phân tích: So sánh - Mục đích phân tích: Đánh giá khả toán Doanh nghiệp thông qua lưu chuyển tiền 1.2.3 Phân tích khả toán nợ dài hạn Bên cạnh tiêu phân tích khả đảm bảo toán ngắn hạn trình bày phần cần phải xem xét triển vọng Doanh nghiệp tương lai Mặc dù việc toán khoản nợ dài hạn có thời gian trả nợ lâu khoản nợ ngắn hạn, Doanh nghiệp bị sức ép việc toán khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, khoản nợ dài hạn đến lúc doanh nghiêp phải chịu thực nghĩa vụ toán Để đánh giá khả toán dài hạn Doanh nghiệp ta thường sử dụng tiêu sau: * Khả toán nợ dài hạn Khả toán nợ dài hạn = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn Chỉ tiêu khả toán nợ dài hạn cho biết tương ứng với đồng nợ dài hạn Doanh nghiệp có đồng tài sản dài hạn trả nợ Khả toán nợ dài hạn cho ta thấy khả Doanh nghiệp việc huy động tài sản đầu tư nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay dài hạn để chi trả cho khoản nợ dài hạn Hệ số lớn thể khả toán tốt ngược lại * Khả toán lãi vay Khả toán = LNTT lãi vay Lãi vay Chỉ tiêu dùng để đánh giá khả chi trả lãi nợ vay, khoản nợ dài hạn mức độ an toàn chấp nhận người cung cấp tín dụng Khả toán lãi vay lớn chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, lợi nhuận tạo để toán nợ vay tạo phần tích lũy cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Qua kinh nghiệm phân tích, người ta rút rằng: Khi hệ số lớn Doanh nghiệp đánh giá có khả đảm bảo cho khoản nợ dài hạn Nếu tiêu nhỏ (khi mà nhỏ 1) chứng tỏ Doanh nghiệp sử dụng vốn không hiệu Doanh nghiệp phải sử dụng hết vốn chủ sở hữu để trả lãi nợ vay Tuy nhiên vấn đề phụ thuộc vào khả tạo lợi nhuận lâu dài Doanh nghiệp tiêu dùng để đánh giá hiệu kinh doanh Doanh nghiệp Ở Việt Nam nay, tỷ suất nợ Doanh nghiệp nhà nước cao, có Doanh nghiệp lên tới 80% đến 90%, tỷ suất mang nhiều rủi ro vấn đề toán có khả xảy ra, việc toán lãi vay sở để đánh giá khả toán Doanh nghiệp Tuy nhiên khả xuất phát từ việc Doanh nghiệp sử dụng hiệu vốn vay vào hoạt động sản xuất kinh doanh nguồn để toán lãi vay lợi nhuận Doanh nghiệp 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp 1.3.1.Nhóm nhân tố khách quan * Cơ chế sách nhà nước Đây yếu tố mà Doanh nghiệp buộc phải nắm rõ tuân thủ vô điều kiện yếu tố thể ý chí Nhà nước Nhưng quy định văn pháp luật Nhà nước ảnh hướng chặt chẽ đến hoạt động Doanh nghiệp, có khả toán Ví dụ theo nghị định Chính phủ số 63/1998/NĐ-CP ngày 18/8/1998 quản lý ngoại hối, mục đích toán tiền nhập hàng hóa dịch vụ cho tổ chức, cá nhân nước ngoài, Doanh nghiệp phép mở trì tài khoản ngoại tệ ngân hàng phép sử dụng ngoại tệ tài khoản Đồng thời theo định Thủ tướng Chính phủ số 173/1998/QĐ-TTg ngày 12/9/1998 nghĩa vụ bán quyền mua ngoại tệ người cư trú tổ chức, Doanh nghiệp phải bán tối thiểu 80% số ngoại tệ thu từ nguồn thu vãng lai cho ngân hàng phép thời hạn 15 ngày làm việc kể từ ngày ngoại tệ chuyển nộp vào tài khoản ngoại tệ Doanh nghiệp mở ngân hàng Ngoài ra, sách ưu tiên, khuyến khích hay hạn chế phát triển ngành nghề kinh doanh ảnh hướng không nhỏ tới hoạt động toán Doanh nghiệp * Sự biến động tý giá hối đoái Đối với Doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập tỷ giá hối đoái nhân tố có ảnh hưởng không nhỏ Nhu cầu toán Doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào biến động tỷ giá Do đó, khả toán bị ảnh hưởng Chẳng hạn ngày 21/12/2000, Doanh nghiệp cần toán lô hàng trị giá 10000 USD, tỷ giá thời điểm 14000VNĐ/USD giá trị lô hàng tương ứng với 140000000VNĐ, tỷ giá thời điểm 14500VNĐ giá trị lô hàng 145000000VNĐ, tức chênh lệch so với giả thiết 5000000VNĐ Rõ ràng tỷ giá biến động có tác động lớn đến khả toán Doanh nghiệp * Sự phát triển thị trường tài Kinh tế hàng hóa thị trường khái niệm gắn bó với Những hàng hóa thông thường mua bán thị trường hàng hóa thông thường Còn hàng hóa đặc biêt, tài sản tài lại mua bán thị trường đặc biệt – thị trường tài Do chu kỳ thu thập, chi tiêu đầu tư khác nên thời điểm định kinh tế, phương diện tài chính, tồn tài hai nhóm người: nhóm người vay nhóm người cho vay Thị trường tài thị trường vốn chuyển từ người có vốn dư thừa (người cho vay) sang người thiếu vốn(người vay) Thị trường thực chức kinh tế cách truyền dẫn vốn từ người tiết kiệm sang nhà đầu tư Đối với Doanh nghiệp, thị trường tài không nơi để họ huy động vốn với kỳ hạn khác mà nơi để họ nâng cao khả toán, đáp ứng nhu cầu toán ngắn hạn Giả sử Doanh nghiệp có nhu cầu tiền cấp bách, thông qua thị trường tài chính, họ bán chứng khoán mà nắm giữ để đáp ứng nhu cầu tiền trước mắt 10 Mục đích việc Công ty chủ động tăng Khả toán nợ ngắn hạn năm 2013 so với năm 2012 là: Công ty giảm chiếm dụng vốn ngắn hạn toán khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước hay khoản phải trả, phải nộp khác , doanh nghiệp không muốn lâm vào tình trạng vỡ nợ - Năm 2014 , hệ số Khả toán nợ ngắn hạn 1,46 tăng so với năm 2013là 0,22 lần tương ứng với tốc độ tăng 17,55% Điều tài sản ngắn hạn tăng mạnh (7825 triệu đồng, tương ứng tăng 23,38%), tăng mạnh hàng tồn kho (tăng 3831 triệu đồng tương ứng 15,35%) -Tuy có dao động trị số tiêu Khả toán nợ ngắn hạn năm lớn cho thấy khả toán công ty mức độ tốt, công ty đảm bảo khả toán ngắn hạn Mặt khác, trị số chi tiêu có xu hướng tăng, điều cho thấy công ty có biện pháp thích hợp để nâng cao Khả toán nợ ngắn hạn, đáp ứng nhu cầu toán, góp phần ổn định tình hình tài Ngoài ra, để phân tích khả toán ngắn hạn người ta quan tâm đến khả toán công nợ cho người bán 22 Bảng 4: Đánh giá khả toán công nợ Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Chênh lệch 13/12 Tương đối (%) 1.Các khoản phải trả ngắn hạn 1.1.Phải trả người bán 1.2.Người mua trả tiền trước 1.3.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.4.Phải trả người lao động 1.5.Chi phí phải trả 1.6.Phải trả nội 1.7.Các khoản phải nộp ngắn hạn khác 1.8.Quỹ khen thưởng, phúc lợi 2.Giá vốn hàng bán 3.Vòng quay khoản phải trả 4.Kì trả tiền bình quân Chênh lệch 14/13 Tuyệt đối Tương đối (%) (+/-) 20,102 22,707 23,473 2,605 11.47 766 3.26 1,818 3,002 5,738 1,184 65.13 2,736 91.14 336 259 (77) (22.92) (259) (100.00) 24 525 2,554 501 2087.50 2,029 386.48 277 581 610 304 109.75 29 4.99 16,936 136 17,758 59 13,562 136 822 (77) (4,196) -23.628787 711 486 950 (225) (32) 464 95.47325103 -40 (40) 0 16,597 12,439 27,414 (4,158) (33.43) 14,975 54.63 0.83 0.55 1.17 (0.28) (50.72) 0.62 53.09 436.03 657.17 308.25 221.14 33.65 (348.92) (113.20) 23 Nhận xét: Các khoản phải trả công ty có tăng giảm không đồng năm Trong năm 2012 khoản phải trả công ty 20,102 triệu đồng, năm 2013 22,707 triệu đồng tăng 2,605 triệu đồng (tương ứng với 11.47%) Khoản phải trả tăng cao công ty mở rộng quy mô sản xuất, tổng tài sản tiêu thụ nhiều chi phí phải trả để mua nguyên vật liệu sản xuất cao Năm 2014 khoản phải trả 23473 triệu đồng , tăng 766 triệu đồng (tương ứng với 3.26%) so với năm 2013 Khoản tăng hàng tồn kho tăng, tổng chi phí giảm kéo theo khoản phải trả tăng Năm 2012 khoản phải trả người bán 1,818 triệu đồng, năm 2013 3,002 triệu đồng, tăng 1,184 đồng (tương ứng với 65.13%) so với năm 2013 Sự tăng tổng tài sản tiêu thụ nhiều doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất, áp dụng sách bán chịu cho khách hàng làm tăng khoản phải trả người bán Năm 2014 khoản phải trả 5,738 triệu đồng tăng 2,736 triệu đồng (tương ứng với 91,14%) so với năm 2013 Các khoản tăng tổng tài sản tăng, hàng tồn kho không tiêu thụ được, tiêu thụ sản phẩm không tốt, doanh thu thấp số tiền phải trả người bán tăng chi phí sản xuất tăng Doanh nghiệp cần cải thiện khả tiêu thụ lưu trữ hàng hóa, áp dụng triệt để sách bán chịu cho khách hàng để tạo khả tiêu thụ tốt, tránh tồn đọng hàng hóa, thu lợi nhuận cao cho công ty Khoản người mua trả tiền trước năm 2012 336 triệu đồng, năm 2013 259 triệu đồng, giảm 77 triệu đồng (tương ứng 22.92%) so với năm 2012 Thuế khoản phải nộp Nhà nước năm 2012 24 triệu đồng, năm 2013 525 triệu đồng, tăng 501 triệu đồng (tương ứng tăng 2087,5%), đến năm 2014 khoản tăng mạnh lên 2554 triệu đồng, tăng 2029 triệu đồng( tương ứng tăng 386.48%) so với năm 2013.Do doanh nghiệp dần hoạt động ổn định trở lại, tiêu thụ sản phẩm tốt Doanh nghiệp tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất, tích cực huy động vốn để đảm bảo kinh doanh hiệu Phải trả người lao động năm 2012 277 triệu đồng, năm 2013 581 triệu đồng, tăng 304 triệu đồng( tương ứng 109%), đến năm 2014, phải trả người lao động tăng 610 triệu đồng, tăng 29 triệu đồng( tương ứng 4.99%) so với năm 2013 Nhìn chung, khoản phải trả tăng giảm không đồng qua năm, chi phí phải trả phải trả nội năm 2013 tăng so với năm 2012 nhiên năm 2014 lại giảm so với năm 2013 Doanh nghiệp huy động tốt nguồn vốn sẵn có hoạt động đầu tư hiệu hơn, số tiền phải trả giảm đáng kể 24 Quỹ khen thưởng thay đổi năm 2012 2013, năm 2014 quỹ khen thưởng công ty huy động nguồn tiền vào đầu tư kinh doanh sản xuất Giá vốn hàng bán công ty có tăng giảm không đồng năm Năm 2012 16597 triệu đồng, năm 2013 12439 triệu đồng, giảm 4158 triệu đồng (tương ứng với 33.43%) so với năm 2012 Sự giảm năm 2013 công ty kinh doanh không tốt, lượng tiêu thụ giảm, số hàng tồn kho tăng cao, tình hình cạnh tranh thị trường ngày gay gắt, công ty bắt buộc phải giảm giá vốn để cạnh tranh tiêu thụ Năm 2014 giá vốn hàng bán công ty 27414 triệu đồng, tăng 14975 triệu đồng (tương ứng với 54.63%) so với năm 2013 Sự tăng năm 2013 công ty sản xuất thêm nhiều mặt hàng để kinh doanh Vòng quay khoản phải trả có tăng giảm không qua năm Năm 2012 0.83 vòng, năm 2013 0.55 vòng, giảm 0.28 vòng (tương ứng với 50.72%) so với năm 2012 Sự giảm khoản phải trả tăng, giá vốn hàng bán giảm khiến cho tốc độ vòng quay theo biến động Việc huy động vốn đầu tư công ty bị giảm đi, giá vốn hàng bán giảm, lợi nhuận thu Năm 2014 vòng quay có tăng nhẹ, cụ thể năm 2014 tăng 1.17 vòng, tăng 0.62 vòng (tương ứng với 53.09%) so với năm 2013 Sự tăng khoản phải trả năm 2014 giảm đáng kể, giá vốn hàng bán lại tăng cao vòng quay khoản phải trả tăng, thuận tiện cho việc toán nợ nhanh chóng Kì trả tiền bình quân có tăng giảm không qua năm Năm 2012 436 kì, năm 2013 657 kì, tăng 221 kì (tương ứng với 33%) so với năm 2012 Sự tăng vòng quay khoản phải trả giảm, số tiền trả hơn, làm tăng vòng quay kì trả tiền bình quân Doanh nghiệp tạo ấn tượng tốt chủ nợ đối tác không tốt năm 2012 Năm 2014, kỉ trả tiền 308 kì, giảm mạnh 348 kì (tương ứng với 113%) so với năm 2013 Sự giảm vòng quay khoản phải trả tăng cao, số tiền trả nhiều hơn, rút ngắn kì trả tiền bình quân, tạo ấn tượng tốt chủ nợ đối tác 25 Bảng 5: Đánh giá khả toán thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2012 2013 2014 17,715 8,730 29,753 200 157 (200) 1,245 722 11,861 (523) 16,270 8,008 17,735 (8,262) 2.Dòng tiền (18,663) (10,747) (46,401) 7,916 2.1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ TSDH khác (1,552) (26) (103) 1,526 (933) (701) (629) 232 (13,970) (10,020) (17,967) 3,950 (1,270) (938) 0.949204308 0 0.812319717 (320) (27,382) 0.641214629 1,270 938 1.Dòng tiền vào 1.1.Thu từ lý, nhượng bán TSCĐ TSDH khác 1.2.Thu khác từ HĐKD 1.3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 2.3.Chi trả lãi vay 2.4.Chi trả nợ gốc vay 2.4.Chi nộp thuế TNDN 2.5.Chi khác cho HĐKD 3.Thu/Chi Chênh lệch 13/12 Tuyệt Tương đối (+/-) đối (%) (8,985) 50.7197 -100 -42.008 50.7806 42.4155 98.3247 -24.866 28.2749 -100 -100 -14.421 Chênh lệch 14/13 Tuyệt Tương đối đối (+/-) (%) 21,023 240.8132875 157 11,139 1542.797784 9,727 121.466034 (35,654) 331.7576998 (77) 296.1538462 72 (7,947) (320) (27,382) 10.27104137 79.31137725 0 21.06376154 26 Dòng tiền vào doanh nghiệp có sứ biến động tăng giảm không đồng qua năm Cụ thể là, năm 2012 dòng tiền vào doanh nghiệp 17715 triệu đồng, năm 2013 8730, giảm 8985 triệu đồng (tương ứng với 50.72 %) so với năm 2012 Năm 2014 29753 triệu đồng, tăng 21023 triệu đồng (tương ứng với 240%) so với năm 2013.Sự tăng giảm không do: +Năm 2012 khoản thu từ lý, nhượng bán TSCĐ TSDH khác 200 triệu đồng, năm 2013 đồng, giảm 200 triệu đồng (tương ứng với 100%) so với năm 2013 Sự giảm số lượng hàng bán ít, hàng tồn kho tăng cao, hoạt động marketing chưa tốt Công ty tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất, bên cạnh cần phải tìm dự án marketing phù hợp để tiêu thụ sản phẩm hàng tồn kho hiệu Năm 2014, khoản thu 157 triệu đồng, tăng 157 triệu đồng (tương ứng với 100%) so với năm 2013 Sự tăng công ty biết huy động nguồn vốn cách hiệu sử dụng chúng để sản xuất nhiều sản phẩm cung ứng thị trường, làm tăng nguồn thu nhập doanh nghiệp Công ty tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất, thúc đẩy trình phát triển công ty +Tiền thu khác từ HĐKD tăng giảm không đồng qua năm Năm 2012 1245 triệu đồng, năm 2013 722 triệu đồng, giảm 523 triệu đồng (tương ứng với 42%) so với năm 2012 Hoạt động kinh doanh khác công ty không đạt hiệu cao, chiến lược marketing không phù hợp năm Tiền thu từ HĐKD năm 2014 11861 triệu đồng, tăng 11139 triệu đồng so với năm 2013 Việc kinh doanh khởi sắc, chiến lược marketing sử dụng cách hiệu năm 2014 +Tiền vay ngắn hạn, dài hạn tăng giảm không qua năm Năm 2012 17,276,000,000 đồng, năm 2013 18,391,914,837 đồng, tăng 1,115,914,837 đồng (tương ứng với 6.07%) so với năm 2012 Công ty mở rộng sản xuất kinh doanh, nguyên vật liệu nhập vào nhiều, hàng hóa sản xuất lớn buộc công ty phải vay thêm khoản tiền lớn để đảm bảo kinh doanh Năm 2014 giảm mạnh so với năm 2013, cụ thể năm 2014 công ty không vay khoản kể vay ngắn hạn hay vay dài hạn Sự giảm đầu năm 2014 tồn kho nhiều hàng hóa, công ty bắt đầu tận dụng khoản vốn đầu tư từ vào mà không cần phải vay nợ Dòng tiền công ty có tăng giảm không đồng qua năm Cụ thể năm 2012 số tiền -18663 triệu đồng, năm 2013 -10747 đồng, giảm 7916 triệu đồng (tương ứng với 42.42%) so với năm 2012 Năm 2014, số tiền -46401 triệu 27 đồng, tăng 35654 triệu đồng (tương ứng với 331.76%) so với năm 2013 Sự tăng giảm tác động nhân tố: +Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ TSDH có tăng giảm không đồng qua năm Năm 2012 -1552 triệu đồng, năm 2013 -26 triệu đồng, giảm -1526 triệu đồng (tương ứng với 98.32%) so với năm 2013 Năm 2014, số tiền -103 triệu đồng, giảm -77 triệu đồng (tương ứng với 296.15%) so với năm 2013 2.2.3 Phân tích khả toán nợ dài hạn Bảng 6: Phân tích khả toán nợ dài hạn Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2012 2013 2014 TSDH 7929 6705 23451 Chênh lêch 20132012 +/% (1224) (15.44) Nợ DH 1028 569 11657 (459) (44.65) Lãi vay LNTT Khả toán Nợ DH Khả toán lãi vay _ 6311 _ 1088 _ 8104 _ (5223) _ (82.76) 7.71 11.78 2.01 4.07 52.78 Chênh lệch 2014-2013 +/% 16746 249.75 1948.6 11088 _ _ 7016 644.85 (9.77) (82.93) Từ bảng phân tích ta thấy: - Năm 2012, tương ứng với đồng nợ dài hạn, Công ty có 7,71 đồng tài sản dài hạn dùng để toán Giá trị cho biết Công ty đảm bảo khả toán nợ dài hạn - Năm 2014, tiêu khả toán nợ dài hạn Công ty 2,01 giảm 9,77 lần tương ứng với 82,9% so với năm 2013 Nguyên nhân tài sản dài hạn tăng 16746 triệu đồng (tương ứng 249,7%) nợ dài hạn tăng 11088 triệu đồng (tương ứng tăng 1948%) Điều cho thấy năm 2014, Công ty tăng mạnh đầu tư mua sắm tài sản cố định làm cho tài sản dài hạn Công ty tăng , mặt khác, Công ty chiếm dụng mạnh doanh thu chưa thực Như vậy, nhận thấy năm 2014, hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giảm Trong năm, tiêu khả toán nợ dài hạn lớn cho thấy khả toán Công ty bình thường không đáng lo ngại Tuy nhiên, Công 28 ty không chủ quan công tác huy động sử dụng tài sản dài hạn nhằm trì phát huy khả toán nợ dài hạn giai đoạn Qua bảng phân tích ta thấy: Nhìn chung giai đoạn 2011 – 2013, kết kinh doanh CÔNG TY đủ để toán khoản lãi vay 2.3.Đánh giá chung khả toán công ty cổ phần Hưng Đạo Container 2.3.1.Kết đạt +Nhìn nhận rõ mặt hạn chế tích cực doanh nghiệp thông qua bảng báo cáo tài công ty +Học cách lập báo cáo tài hoàn chỉnh, xác +Rút kinh nghiệm việc lập báo cáo tài phải khoa học, xác, số liệu năm bảng báo cáo tài phải ăn khớp với nhau, tránh trường hợp rủi ro sai phạm sai số liệu dẫn đến bỏ sót hay khai khống số liệu +Nắm vững khái niệm, kiến thức tiêu phản ánh khả toán doanh nghiệp Thông qua việc phân tích báo cáo tài ta đánh giá tình hình kinh tế công ty 2.3.2.Hạn chế nguyên nhân +Công ty chưa tận dụng triệt để nguồn vốn có để đưa vào kinh doanh, mở rộng quy mô sản xuất +Hệ số khả toán tổng quát +Khả toán nợ ngắn hạn công ty chưa nâng cao hết khả toán mức độ đầu tư dẫn đến tốc độ tăng tiền khoản tương đương tiền thấp, không đủ đáp ứng nợ ngắn hạn +Hệ số khả toán nhanh công ty có xu hướng giảm năm làm ảnh hưởng đến khả toán công ty, tài sản khoản chưa đủ đáp ứng toán nợ ngắn hạn +Hệ số khả toán lãi vay công ty thấp, năm 1, chí năm 2012 0.15 lợi nhuận trước thuế tăng cao lãi vay nhiều +Sự tăng giảm không tiêu kinh tế dẫn đến nhiều hệ số toán nợ không đáp ứng đủ yêu cầu thị trường làm giảm khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường, uy tín đối tác… 29 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN HƯNG ĐẠO CONTAINER 3.1 Phương hướng phát triển Công ty giai đoạn 2011-2014 3.1.1 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành * Điểm mạnh Công ty: - Qua nhiều năm phát triển, Công ty tích lũy nhiều kinh nghiệm công tác sản xuất Container, uy tín Công ty ngày nâng cao -Do nằm địa bàn Hải Phòng, Công ty dễ dàng việc tiếp cận phát triển container + Chất lượng dịch vụ: Trong năm qua, Công ty bạn hàng đánh giá cao, sản phẩm Container, Sản xuất đến đâu tiêu thụ hết đến + Uy tín, thương hiệu: Thương hiệu Công ty khẳng định thời gian 20 năm qua + Quản lý: - Đội ngũ cán công nhân viên Công ty ngày nâng cao trình độ nghiệp vụ lĩnh công tác - Công ty có ban lãnh đạo động, nhạy bén công tác với đội ngũ cán bộ, công nhân đào tạo chuyên môn cao, có khả đáp ứng yêu cầu công việc bối cảnh cạnh tranh ngày gay gắt *Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành đối thủ cạnh tranh So với doanh nghiệp ngành, Công ty doanh nghiệp có lợi có trụ sở nhà máy nằm địa bàn có vùng nguyên liệu dồi cho lĩnh vực sản xuất Container Công ty tạo uy tín với đối tác làm ăn, Cơ sở vật chất kỹ thuật trang bị đầy đủ, đội ngũ Cán Công nhân viên có trình độ chuyên môn cao, nhiều năm kinh nghiệm, am hiểu thị trường + Về lực tài chính: Năm 2008, Công ty phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông chiến lược, cổ phiếu thưởng cho cán công nhân viên, tăng vốn điều lệ lên 43.046.720.000 đồng + Về máy quản trị, điều hành: Hệ thống quản trị điều hành cấu trúc máy cải tiến liên tục theo hướng đáp ứng nhu cầu quản trị điều hành Công ty trình phát triển Công 30 ty hội nhập kinh tế Với việc cải tiến máy điều hành theo chuẩn mực chung, Hưng Đạo phần đáp ứng yêu cầu phát triển, tăng khả cạnh tranh hội nhập + Về nguồn nhân lực: Đội ngũ lãnh đạo chủ chốt Hội đồng quản trị Ban Điều hành người có kinh nghiệm lâu năm lãnh vực quản trị điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh mặt hàng Container * Triển vọng phát triển ngành - Hoạt động sản xuất container: Nhà máy sản xuất container Hưng Đạo nhà máy Việt Nam nên Công ty cạnh tranh giá Sự canh tranh giá chủ yếu thị trường quốc tế Trung Quốc Tuy nhiên theo khảo sát giá bán container Trung Quốc luôn cao giá bán container Việt Nam Thương hiệu container Việt Nam chưa quảng bá rộng rãi trường quốc tế, uy tín chưa khẳng định Hiện nay, Công ty đầu tư thêm máy móc để nâng cao chất lượng tăng suất thiết lập hệ thông phân phối nước có tiềm tiêu thụ container Singapore, Malaysia, Indonesia, Thái Lan, Campuchia Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, Công ty thực nghiên cứu để đẩy mạnh việc đưa sản phẩm container Việt Nam vào thị trường Châu Âu Mỹ - Hoạt động Depot Hưng Đạo Container phát triển hệ thống Depot rộng khắp, trải dài từ Bắc đến Nam Hệ thống Depot Công ty chủ yếu tập trung cảng biển lớn Việt Nam tạo điều kiện thuận lợi cho hãng dịch vụ hàng hải, hãng tàu hãng vận tải thực giao nhận container tạo thuận tiện cho dịch vụ quản lý, sửa chửa container Công ty Hiện tại, đối thủ cạnh tranh với Hưng Đạo Container lĩnh vực container Công ty TNHH Tân Thanh Tuy nhiên, với mạnh Hưng Đạo Container lĩnh vực sản xuất đóng loại container đáp ứng nhu cầu khách hàng, chủ động nguồn container đầu vào đặc biệt có hệ thống kho, bãi để thực cung cấp dịch vụ liên quan đến container, Tân Thanh chủ yếu hoạt động lĩnh vực mua, bán container văn phòng không thực đóng container thị phần Hưng Đạo Container không bị ảnh hưởng 3.1.2 Phương hướng phát triển Công ty thời gian tới Mục tiêu - Đưa Hưng Đạo Container trở thành nhà sản xuất cung cấp dịch vụ container, dịch 31 vụ shipping hàng đầu Việt Nam khu vực - Phát triển hình ảnh thương hiệu trách nhiệm uy tín + Chiến lược trung dài hạn - Phát huy mạnh: HDO sở hữu dây truyền sản xuất container ISO bán tự động, sản xuất tất loại container, đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, công nhân có tay nghề - Mở rộng thị trường: Thêm mảng dịch vụ có liên quan tới Container Shipping, Logistics, thiets bị chống trộm container - Xây dựng thương hiệu Hưng Đạo Container có tiềng nước nhiều đối tác lựa chọn 3.2 Biện pháp nâng cao khả toán Công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng 3.2.1 Quản trị khoản phải thu * Chính sách tín dụng Công ty tiếp tục bám sát sách có, tùy theo điều kiện môitrường kinh doanh để xây dựng sách tín dụng linh hoạt thời hạn bánchịu điều khoán chiết khấu hay qui mô tín dụng đế thu hút bạn hàng, tăng tốc độ thu hồi khoán phải thu Ví dụ ý điều khoản hợp đồng điều khoán tín dụng, chiết khấu, phương thức toán hợp đồng để tạo thoái mái, hấp dẫn khách hàng phải có chặt chẽ hợp đồng nhằm giảm thiếu rủi ro không đáng có Tồng công ty chủ động sử dụng dịch vụ theo dõi nợ độc lập cua công ty tư vấn, dịch vụ thu hồi nợ tổ chức tín dụng * Lãnh đạo tổ chức quản trị khoản phải thu Lãnh đạo công ty cần đảm báo phân công rõ ràng, bố trí nhân hợp lý cho việc đôn đốc, theo dõi thu hồi nợ sở dựa vào nguồn nhân lực có Tiến hành đào tạo kiến thức chuyên môn cho nhân sự, bổ sung nhân kịp thời cần thiết, cần phải tạo mối liên hệ chặt chẽ phòng kinh doanh với phòng kế toán để đưa định xác * Kiểm soát khoản phải thu Đối với việc kiểm soát khoản phải thu, cần phải đảm bảo tính thường xuyên, kịp thời công tác kiểm tra, đối chiếu khoản phải thu với khả tài Công ty để chủ động xử lý vấn đề phát sinh, nhanh chóng tiếp thu, sửa chữa sai sót việc quản lý khoản phải thu, giảm tỷ lệ tồn đọng vốn toán khách hàng 32 * Quản trị rủi ro xử lý nợ khó đòi Có biện pháp phòng ngừa rủi ro khoán nợ khó đòi, tăng cường hoàn thiện quy trình công tác đôn đốc thu hồi nợ, hợp tác có lợi với đối tác, ngân hàng tổ chức tín dụng Có biện pháp xử lý khoán nợ khó đòi Công ty cấu lại thời hạn nợ, bán nợ, xóa phần nợ cho khách hàng 3.2.2 Quản lý tiền mặt * Duy trì lượng tiền mặt cần thiết Tiền mặt bao gồm tiền giấy két công ty tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Quản lý tiền mặt việc đảm bảo có đủ lượng tiền mặt tối ưu thời điểm định Quản lý tốt tiền mặt đòi hỏi vào nhà quản trị công ty phải biết công ty cần tiền mặt, lượng tiền mặt công ty có tiền đâu Nếu không theo dõi tiền mặt, việc kinh doanh thất bại Mục tiêu quản lý tiền mặt suy cho mục tiêu tối ưu hóa việc sử dụng tiền thu chi cho hiệu Vì vậy, việc quản lý tiền mặt công ty phải xác định mức tồn quỹ tối đa Bởi lẽ, giữ nhiều tiền mặt, công ty không đủ vốn để toán, buộc phải vay, chấp nhận trả lãi Từ đó, giá thành sản phẩm bị đội lên công ty khả cạnh tranh Thiếu tiền khiến công ty khó có hội mở rộng hoạt động gặp khó khăn việc tìm kiếm khách hàng, nguồn hàng… Như vậy, để có mức tồn quỹ hợp lý,công ty nên trì mức tiền mặt cho đáp ứng nhu cầu kinh doanh , dành thêm khoản vốn để đầu tư dự phòng rủi ro * Nâng cao lợi nhuận đầu tư Công ty cần sách đầu tư rõ ràng, rõ mục tiêu, định hướng đầu tư khoản đầu tư chấp nhận Khi đó, công ty vừa nhanh chóng nắm bắt hội, vừa giảm thiểu rủi ro đầu tư thiếu tính toán Đặc biệt, công ty có hoạt động dựa theo tính thời vụ nwntiền mặt dư cần đem đầu tư vào kênh đầu tư chứng khoán có tính khoản cao để mua bán để thu lợi nhuận * Dự báo dòng tiền tương lai Để giữ cho lượng tiền mặt ổn định, công ty nên sử dụng mô hình dự báo dòng tiền để dễ bề cân đối thu chi Ngoài ra, việc dự báo dòng tiền giúp công ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần biết tình hình hoạt động phòng ban, tình hình lưu chuyển tiền mặt công ty 33 Về bản, có dạng dự báo dòng tiền: dự báo ngắn hạn (theo tuần, tháng), dự báo trung hạn (theo quý, năm) dự báo dài hạn (từ năm trở lên) * Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền hạn chế rủi ro lưu chuyển tiền mặt Ít quý, công ty nên tiến hành kiểm tra lần để kịp thời phát sai sót liệu tài chính, hay vấn đề gian lận thương mại Đồng thời, qua kiểm tra thường xuyên, công ty có điều kiện giám sát hoạt động đầu tư Tuy vậy, dù cẩn thận đến mấy, có lúc công ty gặp phải rắc rối quản lý tiền Khi đó, công ty nên dấu hiệu tính khoản giảm sút, hàng tồn kho lớn lượng tiêu thụ, gia tăng nợ ngắn hạn, khoản phải thu bị dồn ứ… Nếu công ty dự đoán thâm hụt tiền, ban quản trị đàm phán hạn mức tín dụng với ngân hàng Điều cho phép công ty vay tiền cần Thực cần thiết công ty có hạn mực tín dụng trước gặp phải khó khăn tiền Nếu ngân hàng không cho vay tiền, công ty cầu viện đến nhà cung cấp Các chủ nợ thường mong muốn công ty tiếp tục tồn kinh doanh để trả tiền ngân hàng, họ hiểu rõ tình hình kinh doanh công ty Do đó, công ty có điều khoản gia hạn từ nhà cung cấp, gần khoản vay chi phí thấp với điều kiện công ty có quan hệ tín dụng tốt khứ thông báo tình hình tài cho nhà cung cấp Xem xét sử dụng công cụ tài Đó dịch vụ tài mua nợ, mua khoản phải thu mà công ty khả thu hồi nhiều tuần nhiều tháng Công ty khoảng 15% khoản phải thu này, công ty mua nợ yêu cầu chiết khấu, điều giúp công ty tránh phiền nhiễu đòi nợ nguồn trang trải cho hoạt động hàng ngày mà vay mượn Thúc giục khách hàng tốt toán Giải thích cho họ tình hình tài và, cần thiết, cung cấp khoản chiết khấu toán cho họ Công ty cần đốc thúc khách hàng chậm toán, khách hàng nhận hoá đơn chưa toán sau 90 ngày Đề nghị chiết khấu họ toán Lựa chọn toán hoá đơn cách thận trọng Đừng toán khoản nhỏ bỏ qua khoản khác Thanh toán lương cho nhân viên trước, không họ nghỉ việc nhiên toán phần thông báo tình 34 trạng công ty, người lao động gắn bó thực với doanh nghiệp sát cánh công ty vượt qua khó khăn Tiếp theo toán cho nhà cung cấp thiết yếu Hỏi nhà cung cấp lại xem công ty trì hoãn toán toán trước phần Trong bối cảnh khả toán bị giảm sút việc phân loại tính chất khoản nợ đến hạn vô quan trọng, giúp công ty có thêm thời gian để chuẩn bị cho phương án 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định phận cấu thành lên vốn kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn có ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời đề đầu tư cho TSCĐ vốn thường lớn doanh nghiệp cần tài trợ từ bên khoản mà doanh nghiệp cần hoàn trả Để nâng cao hiệu suất công ty cần ý tới số biện pháp sau : - Trước hết phải xác định đắn phương hướng đầu tư vốn Phải xuất phát từ phương hướng bố trí cấu sản phẩm để xác định cấu đầu tư cho phù hợp, sở lựa chọn phương án đầu tư vốn tối ưu Vốn xây dựng giai đoạn cần tập trung vào sản phẩm gì, vùng nào, nhắm tới thị trường cần tính toán lựa chọn cách đắn - Trong đầu tư vốn, phải giải tốt mối quan hệ khôi phục, cải tạo xây dựng cách hài hoà có hiệu Đầu tư vốn phải tập trung, thi công dứt điểm sớm đưa vào sản xuất nhằm phát huy tác dụng tốt vốn đầu tư - Xây dựng cấu vốn cố định hợp lý bao gồm cấu vốn cố định có tính chất sản xuất phi sản xuất vật chất, cấu hợp lý yếu tố vốn cố định để sử dụng đầyđủ có hiệu tài sản cố định trang bị, tránh tình trạng cân đối dây chuyền sản xuất, gây nên lãng phí lớn Thực tốt khấu hao tài sản cố định quỹ khấu hao Coi trọng việc cải tạo, trang bị lại máy móc thiết bị nhằm nâng cao lực sản xuất sử dụng có hiệu tài sản cố định doanh nghiệp nông nghiệp - Xây dựng định mức đắn quản lý vốn lưu động theo địnhmức, quản lý tốt vật liệu, sản phẩm dự trữ, dụng cụ thông thường, chi phí sản xuất dở dang, chi phí chờ phân bổ, thành phẩm, tiền mặt v.v - Tổ chức tốt việc cung ứng vật tư, đảm bảo vật tư cần thiết kịp thời, hạn chế vật tư bị ứ đọng Phấn đấu hạ thấp chi phí sản xuất đơn vị khối lượng công việc đơn vị sản phẩm Tổ chức tốt việc tiêu thụ sản phẩm công tác toán để thu hồi vốn kịp thời Tăng cường công tác kiểm soát tài sản lưu động, nêu cao kỷ luật tài chính, tránh tình trạng chiếm dụng vốn lẫn 35 KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả toán yếu tố quan trọng Việc phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, chuẩn đoán cách đắn nguy trước mắt mà doanh nghiệp phải đối diện, từ có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả toán tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Qua thời gian thực tập phân tích khả toán công ty cổ phần Hưng Đạo Container, nhìn chung em thấy nguồn vốn công ty sử dụng tương đối hiệu quả, không gặp rủi ro khả toán Tuy nhiên công ty nên khắc phục yếu nhằm nâng cao chất lượng, uy tín công ty, giúp công ty đứng vững phát triển tương lai 36 [...]... VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN HƯNG ĐẠO CONTAINER 2.1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần Hưng Đạo Container 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty - Tên công ty: Công ty Cổ phần Hưng Đạo container - Địa chỉ: Lô 26 – Hạ Đoạn II – Hải An – Hải Phòng - Số điện thoại: (031) 376 5650 - Fax: (031) 362 9474 - Website: http://hungdaocontainer.com.vn/ Năm 1994, Công ty cổ phần Hưng Đạo. .. động lại tăng làm ảnh hưởng đến thu nhập bình quân của người lao động 2.2 Thực trạng về khả năng thanh toán của công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng 2.2.1 Phân tích khả năng thanh toán tổng quát 19 Bảng 2: Phân tích khả năng thanh toán tổng quát Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản Tổng nợ Khả năng thanh toán tổng quát 2012 2013 Chênh lệch 2013- Chênh lệch 2014- 2012 2013 2014 38609 26841... 1.82 0.16 10.93 Qua bảng phân tích trên ta thấy, chỉ tiêu Khả năng thanh toán tổng quát của Công ty trong hai giai đoạn phân tích có sự biến thiên, cụ thể: - Năm 2012, Khả năng thanh toán tổng quát của Công ty là 1,44 điều này cho thấy cứ 1 đồng nợ phải trả được thanh toán bởi 1,44 đồng tài sản Hệ số này khá cao chứng tỏ tình hình tài chính của Công ty khả quan, khả năng thanh toán nợ tốt - Năm 2013,... này chứng tỏ Công ty đã hoàn thành tốt công tác thanh toán các khoản nợ của mình trong năm 2014 - Nhìn chung, khả năng thanh toán tổng quát của Công ty trong cả 3 năm đều lớn hơn 1 Điều này cho thấy Công ty có đủ và thừa tài sản để thanh toán nợ phải trả Đó là nhân tố hấp dẫn các tổ chức tín dụng cho vay tiền 2.2.2 Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Bảng 3: Đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn... Tuy nhiên, Công 28 ty cũng không được chủ quan trong công tác huy động và sử dụng các tài sản dài hạn nhằm duy trì và phát huy khả năng thanh toán nợ dài hạn như ở giai đoạn hiện tại Qua bảng phân tích trên ta thấy: Nhìn chung trong giai đoạn 2011 – 2013, kết quả kinh doanh của CÔNG TY đủ để thanh toán các khoản lãi vay 2.3.Đánh giá chung về khả năng thanh toán tại công ty cổ phần Hưng Đạo Container. .. động nhưng trị số của chỉ tiêu Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn trong 3 năm đều lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh toán của công ty chỉ ở mức độ khá tốt, công ty luôn đảm bảo được khả năng thanh toán trong ngắn hạn Mặt khác, trị số của chi tiêu này đang có xu hướng tăng, điều này cho thấy công ty đang có những biện pháp thích hợp để nâng cao Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, đáp ứng nhu cầu thanh toán, ... doanh nghiệp phát triển Qua một thời gian thực tập và phân tích về khả năng thanh toán của công ty cổ phần Hưng Đạo Container, nhìn chung em thấy nguồn vốn của công ty được sử dụng tương đối hiệu quả, không gặp rủi ro về khả năng thanh toán Tuy nhiên công ty cũng nên khắc phục những yếu kém nhằm nâng cao chất lượng, uy tín của công ty, giúp công ty đứng vững và phát triển trong tương lai 36 ... ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính ta có thể đánh giá được tình hình kinh tế của công ty như thế nào 2.3.2.Hạn chế và nguyên nhân +Công ty chưa tận dụng triệt để các nguồn vốn hiện có để đưa vào kinh doanh, mở rộng quy mô sản xuất +Hệ số khả năng thanh toán tổng quát +Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty còn kém chưa nâng cao hết khả năng thanh toán. .. nghiệp, công nhân có tay nghề - Mở rộng thị trường: Thêm các mảng dịch vụ có liên quan tới Container như Shipping, Logistics, thiets bị chống trộm container - Xây dựng thương hiệu Hưng Đạo Container có tiềng trong nước được nhiều đối tác lựa chọn 3.2 Biện pháp nâng cao khả năng thanh toán tại Công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng 3.2.1 Quản trị khoản phải thu * Chính sách tín dụng Công ty tiếp... số thanh toán nợ không đáp ứng đủ yêu cầu của thị trường sẽ làm giảm khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường, mất uy tín đối với đối tác… 29 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN HƯNG ĐẠO CONTAINER 3.1 Phương hướng phát triển Công ty giai đoạn 2011-2014 3.1.1 Vị thế của Công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành * Điểm mạnh của Công ty: ... THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN HƯNG ĐẠO CONTAINER 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần Hưng Đạo Container 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty - Tên công ty: Công ty Cổ phần Hưng Đạo container. .. quan khả toán doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng khả toán Công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng giai đoạn 2012-2014 Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao khả toán Công ty cổ phần Hưng Đạo. .. trạng khả toán công ty cổ phần Hưng Đạo Container Hải Phòng 2.2.1 Phân tích khả toán tổng quát 19 Bảng 2: Phân tích khả toán tổng quát Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản Tổng nợ Khả toán