Phân tích khả năng thanh toán tại công ty cổ phần xây lắp hải long

LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế nay, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quảng lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt dộng kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Tuy vậy, khả hạn hẹp mình, em xin phép trình bày phần nhỏ chiếm vị trí quan trọng hoạt động phân tích tài Đó phân tích khả toán doanh nghiệp Việc thường xuyên phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình toán doanh nghiệp mình, lường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tang cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, thời gian thực tập công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long, trực tiếp tìm hiểu khả toán công ty, em định chọn đề tài: “ Phân tích khả toán công ty Cổ phần xây lắp Hải Long” làm khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình toán doanh nghiệp, sở đề xuất giải pháp kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng đề tài chủ yếu phương pháp so sanh tổng hợp số liệu thực tế thu thập trình thực tập tạo doanh nghiệp Các số liệu báo cáo tài thong tin có từ việc vấn trực tiếp nhân viên phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động số liệu tiêu từ đưa nhận xét Ngoài sử dụng phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ… Phạm vi nghiên cứu Về mặt không gian: Công ty cổ phần xây lắp Hải Long doanh nghiệp hoạt động với nhiều ngành nghề kinh doanh Tuy nhiên, đề tài em tập trung nghiên cứu tình hình tài mà cụ thể khả toán toàn công ty không sâu phân tích tài lĩnh vực hoạt động Về mặt thời gian: Đề tài phân tích cụ thể giai đoạn 2012 - 2014 Kết cấu chuyên đề Kết cấu chuyên đề lời mở đầu kết luận gồm chương: Chương 1: Tổng quan khả toán doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng khả toán tài công ty cổ phần xây lắp Hải Long giai đoạn 2012 – 2014 Chương 3: Biện pháp hoàn thiện nâng cao khả toán công ty cổ phần xây lắp Hải Long CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khả toán doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Khả toán hiểu khả chuyển hóa thành tiền mặt tài sản công ty để đối phó với khoản nợ đến hạn, thông số khả toán gọi thông số hoán chuyển tiền mặt bao hàm khả chuyển đổi khoản thành tiền thời gian ngắn, quy thành chu kỳ kinh doanh thường nhỏ năm, ý nghĩa chung thông biểu khả trả nợ cách quy mô, phạm vi tài sản dùng để trang trải yêu cầu chủ nợ với thời gian phù hợp Thông qua phân tích khả toán đánh giá thực trạng khả toán khoản nợ doanh nghiệp, từ đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, thấy tiềm nguy hoạt động huy động hoàn trả doanh nghiệp để có biện pháp quản lý kịp thời Khả toán thuật ngữ dùng đề khả thực khoản phải thu, khoản phải trả số tổ chức kinh tế, ngân hàng, ngân sách nhà nước thời kỳ định Với đối tượng cụ thể lại có cách định nghĩa khác nhau: Đối với doanh nghiệp: Khả toán khả doanh nghiệp hoàn trả khoản nợ đến hạn Khi doanh nghiệp, công ty khả toán, tòa án tuyên bố phá sản, vỡ nợ Khả toán doanh nghiệp thể nhiều mặt khác như: khả toán chung ( khả toán tổng quát), khả toán nợ ngắn hạn, khả toán nhanh, tức thời… Một doanh nghiệp xem đảm bảo khả toán doanh nghiệp bảo đảm đáp ứng đủ mặt khác khả toán Trên thực tế, có nhiều doanh nghiệp khả toán chung cao khả toán nợ ngắn hạn hay khả toán nhánh, tức thời không đảm bảo Tương tự nhiều doanh nghiệp có thừa khả toán tức thời hay khả toán nhanh lại không đảm bảo khả toán nợ ngắn hạn khả toán tổng quát… Chính vậy, việc đánh giá khái quát khả toán doanh nghiệp phải xem xét đầy đủ, toàn diện khả toán tổng quát, khả toán nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, khả toán nhanh khả toán tức thời Mặc dù có nhiều quan điểm tiêu sử dụng đánh giá khả toán hầu hết thống nhất: Khả toán tổng quát doanh nghiệp thể khả chung việc trang trải khoản nợ nói chung mặt tổng thể, thời gian dài; khả toán ngắn hạn dùng để đo lường khả trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp nợ khoản phải trả tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho Phân tích khả toán ngắn hạn việc đánh giá khả đáp ứng nghĩa vụ trả nợ có thời hạn vòng năm Và khả toán dài hạn tiêu đánh giá đáp ứng nghĩa vị trả nợ có thời hạn năm bao gồm việc phân tích khả toán nợ dài hạn khả toán lãi vay Trong kinh tế thị trường, khả toán khả người tiêu thụ có đủ sức mua tiền để mua hàng hóa thị trường 1.1.2 Phân loại khả toán Dựa vào đặc điểm hoạt động toán, khả toán chia thành: - Thanh toán khoản phải thu - Thanh toán khoản phải trả Dựa vào đối tượng toán, khả toán chia thành: - Thanh toán với nhà cung cấp - Thanh toán với cấp ngân sách nhà nước - Thanh toán với khách hàng - Thanh toán với công nhân viên chức doanh nghiệp - Thanh toán nội doanh nghiệp - Thanh toán với ngân hàng tổ chức tín dụng - Thanh toán với đối tượng khác Dựa vào thời hạn toán, khả toán chia thành: - Thanh toán khoản nợ ngắn hạn - Thanh toán khoản nợ dài hạn 1.1.3 Ý nghĩa khả toán Việc phân tích khả toán có vai trò quan trọng nhà quản lý doanh nghiệp đối tượng quan tâm: • Đối với nhà quản lý: Việc phân tích giúp cho nhà quản lý thấy xu vận động khoản nợ phải thu khoản nợ phải trả, đánh giá khả thu hồi hạn, trễ hạn hay khả thu hồi khoản lãi vay, gốc cho vay tiền hàng bán chịu Từ xem xét nguyên nhân tăng cao để có biện pháp hữu hiệu tăng cường đôn đốc công tác thu hồi công nợ, kế hoạch trả nợ điều chỉnh cấu nguồn vốn hợp lý tránh nguy khả toán • Đối với chủ sở hữu: Phát dấu hiệu cho việc quyền kiểm soát thất thoát vốn đầu tư tương lai Thông qua việc phân tích họ rút nhận xét doanh nghiệp làm ăn có hiệu hay không từ đưa định có tiếp tục đầu tư hay không • Đối với chủ nợ: Họ đánh giá khả chuyển đồi tài sản thành tiên hay khả tạo tiền để thực nghĩa vị trả nợ hạn, đánh giá tình hình tài lực tương lai doanh nghiệp Từ chủ nợ định có cho doanh nghiệp vay vốn thêm hay không, việc bán chịu hàng hóa cho doanh nghiệp tránh nguy vốn 1.2 Các tiêu phản ánh khả toán doanh nghiệp 1.2.1 Khả toán ngắn hạn Để đánh giá khả toán doanh nghiệp ta thường xem xét đến mối quan hệ khả toán nhu cầu toán Vì vây, phân tích khả toán ngắn hạn để xem xét tài sản doanh nghiệp có đủ trang trải cho khoản nợ phải trả ngắn hạn hay không Hay nói cách khác, khả toán ngắn hạn doanh nghiệp có đáp ứng đủ nhu cầu toán ngắn hạn doanh nghiệp hay không? Khả toán ngắn hạn bao gồm tất loại tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thời điểm hành Tài sản ngắn hạn tài sản có khả thu hồi vốn vòng 12 tháng chu kỳ kinh doanh Thuộc tài sản ngắn hạn bao gồm: - Tiền khoản tương đương tiền: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, chứng khoán dễ toán - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Cổ phiếu, trái phiếu - Các khoản phải thu ngắn hạn: Phải thu người mua, phải thu người bán, phải thu nội bộ, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng, phải thu khác,… - Hàng tồn kho: Vật liệu, thành phẩm, hàng hóa, công cụ - Các tài sản ngắn hạn khác Nhu cầu toán ngắn hạn bao gồm nhu cầu toán đến hạn hay hạn ngày xếp theo đối tượng phải trả - Phải trả cán công nhân viên bao gồm tiền lương, tiền thưởng, bảo hiểm xã hội… - Phải trả cho ngân hàng Nhà nước bao gồm: thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp loại thuế khác - Phải trả khoản tiền vay ngắn hạn cho đối tượng tài ngân hàng, kho bạc hay tổ chức tài - Phải trả người bán số tiền mua vật tư, hàng hóa, dịch vụ - Phải trả cho đối tượng khác Trên sở phân tích nhà quản lý thường tiến hành so sánh khả toán nhu cầu toán thời điểm phân tích theo nội dụng tương tự Thông qua thông tin thu nhận để đưa định cho hoạt động kinh doanh hàng ngày kỳ tới nhằm tăng cường khả toán góp phần cho việc ổn định tài doanh nghiệp Khi phân tích khả toán ngắn hạn ta thường sử dụng tiêu sau đây:  Hệ số khả toán Hệ số khả toán = Tiền Nợ hạn đến hạn Chỉ tiêu cho biết doanh nghiệp có khả toán nợ đến hạn, đến hạn khoản tiền tương đương tiền có, đồng thời tiêu thể việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp với chủ nợ Nguyên tăc để đưa đánh giá mức độ toán tiền là 1:1, nghĩa tỷ lệ phải lớn doanh nghiệp đảm bảo khả toán tức thời, nhỏ tức doanh nghiệp dự trữ tiền, không đảm bảo khả toán Tuy nhiên, tỷ lệ không cao, tỷ lệ cao đồng nghĩa với việc sử dụng không hiệu quỹ tiền mặt, doanh nghiệp sẵn tiền để trả nợ, thời điểm xảy trả nợ không liên tục, nguồn tiền đứng im không vận động, lãng phí Tỷ lệ thấp kéo dài chứng tỏ doanh nghiệp đủ khả toán khoản nợ đến hạn hạn Trong trường hợp tiêu thấp kéo dài liên tiếp ảnh hưởng đến uy tín doanh nghiệp dẫn tới doanh nghiệp bị giải thể phá sản  Hệ số khả toán nhanh thời hạn tháng Hệ số khả toán nhanh = Tiền khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết khả toán nhanh tiền khoản tương đương tiền khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cao quá, kéo dài chứng tỏ khả toán nhanh tốt, nhiên tiêu cao dẫn tới hiệu sử dụng vốn giảm Chỉ tiêu thấp quá, kéo dài chứng tỏ doanh nghiệp không đủ khả toán khoản công nợ ngắn hạn, dấu hiệu rủi ro tài xuất nguy phá sản xảy Ta tham khảo hệ số khả toán nhanh (k), qua thực tế nghiên cứu doanh nghiệp: k < 0,5 thấp; 0,5 ≤ k ≤ trung bình k > cao  Hệ số khả toán nhanh bình thường Hệ số khả toán nhanh bình thường = TSNH - HTK Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh khả toán nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn doanh nghiệp trừ hàng tồn kho Loại bỏ hàng tồn kho doanh nghiệp hệ số hàng tồn kho doanh nghiệp tài sản có tính khoản nhất, chi phí tài bỏ để chuyển đổi nhiều nên xét khả toán nhanh doanh nghiêp ta loại bỏ hàng tồn kho Đây tiêu mà chủ nợ quan tâm để đánh giá thời điểm phân tích doanh nghiệp có khả toán khoản nợ ngắn hạn hay không, chủ nợ yên tâm tiêu cho thấy doanh nghiệp có khả phản ứng nhanh đảm bảo hầu hết khoản nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh cho biết tương ưng với đồng nợ ngắn hạn có đồng tài sản ngắn hạn lý nhanh chóng để trả nợ Ngưỡng so sánh tiêu 0.5, tức khả toán nhanh doanh nghiệp nhỏ 0.5, điều có nghĩa hàng tồn kho doanh nghiệp lớn chiếm 50% tài sản ngắn hạn, lượng vốn doanh nghiệp bị ứ đọng nhiều hàng tồn kho dẫn đến doanh nghiệp thiếu phương tiện để thực khả toán nhanh  Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Tỷ lệ toán nợ ngắn hạn thể mối quan hệ so sánh tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Khả toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thường bao gồm khoản tiền, loại chứng khoán ngặn hạn, khoản phải thu dự trữ; nợ ngắn hạn thường bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, khoản phải trả nhà cung cấp, phải trả, phải nộp khác…Tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn có thời hạn định – tới năm Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn thước đo khả toán ngắn hạn doanh nghiệp, tỷ lệ cho biết tương ưng với đồng nợ ngắn hạn có đồng tài sản ngắn hạn dùng để toán Tỷ lệ cho thấy khả toán khoản nợ doanh nghiệp có đảm bảo hay không, tiêu cao chứng tỏ doanh nghiệp hoàn toàn đủ khả để toán khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên tỷ lệ cao không tốt, cho thấy dồi đảm bảo khả toán doanh nghiệp, dẫn đến việc quản lý sử dụng không hiệu loại tài sản điều làm cho tình hình tài doanh nghiệp không lành mạnh Nguyên tắc cho thấy tỷ lệ 1:1 hay ngưỡng so sánh tỷ lệ 1, điều có nghĩa tỷ lệ lớn doanh nghiệp đảm bảo khả toán nợ ngắn hạn, tình hình tài bình thường Tuy nhiên biến động hệ số phụ thuộc vào nhiều yếu tố điều kiện khác doanh nghiệp như: Loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động doanh nghiệp Thông thường hệ số thấp thể khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp yếu dấu hiệu báo cho thấy việc mạo hiểm tài cân tài chính, công ty dùng phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn Để đánh giá khả toán ngắn hạn, thông thường thường phân tích thêm tiêu khả chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền doanh nghiệp Hệ số chuyển đổi thành tiền từ TSNH = Tiền Tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết khả chuyển đổi tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thành tiền thời điểm phân tích Chỉ tiêu cao quá, chứng tỏ khả chuyển đổi thành tiền lớn dẫn đến tình trạng toán dồi Chỉ tiêu nhỏ khả chuyển đổi kém, gây áp lực tài trình tìm kiếm nguồn toán Chỉ tiêu thường phụ thuộc vào điều lệ toán doanh nghiệp khách hàng hợp đồng kinh tế Ngưỡng so sánh trị số so sánh với: - Khi trị số [...]... hạn, đồng thời khả năng chuyển hàng tồn kho thành tiền một cách nhanh chóng mà không mất nhiều chi phí, do đó đáp ứng được nhu cầu thanh toán 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP HẢI LONG 2.1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần xây lắp Hải Long 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty Tên công ty: Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long ( Hai Long JSC) Địa chỉ:... phấn đấu xây dựng công ty 29 2.2 Thực trạng về khả năng thanh toán tại công ty cổ phần xây lắp Hải Long giai đoạn 2012 – 2014 2.2.1 Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn 2.2.1.1 Khả năng thanh toán ngay Qua bảng số liệu sau đây ta thấy khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp trong giai đoạn vừa qua có xu hướng giảm dần Cụ thể như sau: Năm 2012 tương ứng với 1 đồng nợ quá hạn và đến hạn công ty có 0,08... máy: Tấm lợp xà gồ kim loại của công ty Xuất nhập khẩu và xây dựng thuộc tổng công ty Xây dựng Bạch Đằng thành công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long có đầy đủ tư cách pháp nhân; có con dấu riêng; độc lập về tài sản; được mở tài khoản tại Kho bạc Nhà nước, các ngân hàng trong và ngoài nước theo quy định của Nhà nước Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long được thành lập để huy động... Hàn Quốc, Đài Loan, Trung Quốc,…như: Công ty Masuoka, Công ty Rayho, Công ty Meicorp, Công ty Daeyang, Công ty Đông Long, … Hơn nữa, sản phẩm thép tiền chế của công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long đã có mặt tại Nhật Bản thông qua tập đoàn Sugatec và tập đoàn Yamaguchi Đồng thời cùng với lợi thế gần cảng thuận tiện cho việc xuất nhập khẩu, công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long đã từng bước phát triển vững mạnh... 2.2.1.2 Khả năng thanh toán nhanh Bảng 2.3 Phân tích khả năng thanh toán nhanh (Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần xây lắp Hải Long giai đoạn 2012 – 2014) Hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp có những biến động không ổn định trong giai đoạn vừa qua Giảm mạnh tại năm 2013 và lại tăng nhẹ trở lại trong năm 2014 Qua bảng trên ta có thể thấy: Năm 2012 hệ số khả năng thanh toán nhanh... đẩy công tác bán hàng và cung cấp dịch vụ để cải thiện tình hình, có những chính sách dự trữ sản xuất hợp lý cho kỳ sau 2.2.1.4 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Bảng 2.5 Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần xây lắp Hải Long giai đoạn 2012 – 2014) Chỉ tiêu khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty có sự biến động qua 3 năm 2012-2014 Cụ thể: Hệ số khả. .. cần phải có những biện pháp khắc phục bằng cách nâng mức dự trữ tiền mặt lên đến mức cho phép và giảm phần nợ phải trả ngắn hạn đến giới hạn cần thiết để có thể đáp ứng nhu cầu thanh toán 2.2.1.3 Khả năng thanh toán nhanh bình thường 32 Bảng 2.4 Phân tích khả năng thanh toán nhanh bình thường (Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần xây lắp Hải long giai đoạn 2012 – 2014) Qua bảng phân tích. .. 1.2.2.2 Khả năng thanh toán nợ dài hạn  Khả năng thanh toán nợ dài hạn Tài sản dài hạn Nợ dài hạn Chỉ tiêu này cho biết tương ứng với một đồng nợ dài hạn thì có bao nhiêu đồng Khả năng thanh toán nợ dài hạn = tài sản dài hạn dùng để thanh toán Nguyên tắc cơ bản để đánh giá khả năng thanh toán nợ dài hạn 1:1, tức là khả năng thanh toán nợ dài hạn lớn hơn 1 thì doanh nghiệp đảm 14 bảo khả năng thanh toán. .. mối quan hệ giữa khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán Khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán là tổng hợp các chỉ tiêu tài chính phản ánh tại một thời điểm phân tích Do vậy, khi phân tích chỉ tiêu này cần liên hệ với đặc điểm và ngày nghề kinh doanh của doanh nghiệp Khả năng thanh toán của doanh nghiệp bao gồm tất cả các tài sản mà doanh nghiệp có khả năng thanh toán tại thời điểm nghiên cứu... 3 Khả năng thanh toán của các tháng tiếp theo Cộng xxxx Chỉ tiêu này có ngưỡng so sánh là 1 - Cộng xxxx Khi khả năng thanh toán tổng quát ≥ 1: Chứng tỏ doanh nghiệp có đủ và thừa khả năng thanh toán, khi đó tình hình doanh nghiệp có vẻ khách quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh - Khi khả năng thanh toán tổng quát < 1: Doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ, dẫn đến khả năng ... trạng khả toán tài công ty cổ phần xây lắp Hải Long giai đoạn 2012 – 2014 Chương 3: Biện pháp hoàn thiện nâng cao khả toán công ty cổ phần xây lắp Hải Long CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN... chung công ty cổ phần xây lắp Hải Long 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty Tên công ty: Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long ( Hai Long JSC) Địa chỉ: Số 97 Bạch Đằng – Hạ Lý – Hồng Bàng – Hải. .. gồ kim loại công ty Xuất nhập xây dựng thuộc tổng công ty Xây dựng Bạch Đằng thành công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long có đầy đủ tư cách pháp nhân; có dấu riêng; độc