Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH đức trọng

N V HI U QU S NG N H N TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v 1.1.1 D N n ng n h n doanh nghi p n ng n h n doanh nghi p Theo PGS.TS.Tr n Ng xu t b n Th N n ng n h p hi n ng n h c bi u hi n: t kho n m c b ik lo d i sang ti n m chu k s n xu t kinh doanh n ng n h n bao g m ti n m n ph i thu ng n h t n mt tc t nh t b n Th N n ng n h n ng n h c hi n thu c quy n s h a doanh nghi i gian s d ng, n, thu h i v n m t chu k kinh doanh ho c m ik a doanh nghi n ng n h n c th hi n ph n ti n m n n h n, kho n ph i thu, d tr t n ng n h n n ng n h n c p kinh doanh, s n xu t ng chi m t tr ng l n t nc d ng h n ng n h ng quan tr ng t i vi mv chung c a doanh nghi t nhi u quan ni m v n ng n h n ng n h n ng n h n c a doanh nghi c a doanh nghi i gian s d kinh doanh ho c m n ng n h n, hi n v t (v kho n n ph i thu C th thi u m i doanh nghi c hi t li u, v v n t i thay th cho nhau, v n xu c ti c hi n thu c quy n s h n, thu h i v n m t k n c a doanh nghi t nt i id nh n ng n h t b ph s n xu n ng n h c th ng nh m b o cho 1.1.2 n ng n h n doanh nghi p n ng n h n nghi p: Ngu n v ngu n v n kinh doanh c a doanh u ki u ph b t , doanh nghi p s n ph n ng n h n xu t kinh doanh d ng ngu n v mua s ngu n v n ng n h c a n ng n h n thu h ngu n v n c a doanh nghi p nh nghi c di n chuy m t l n sau m t chu k kinh doanh T nt c chuy n m t l D n ng n h m b c a c i nhi a doanh n ng n h n c i n ng n h n bi u hi n, kho n ph nm ng v a n ng n h n doanh nghi p: ti n hay ch th m b o kh cs d s n xu t kinh doanh ghi nh i s doanh nghi ph :T c n ng v xu t ng n h n Qua m u hi n s n ph m n c a chu k kinh doanh: D tr - s n nc a n n c a chu k kinh doanh n ng n h n l n ng n h n ch t chu k s n xu t ch c c chuy n d m tl y, sau m i chu k n ng n h n n s n ng n h n v ng theo m i tr v uv im l u n cao: n ng n h n ng n h h nm s n ng n h n d n n ng n h m sau m t chu k kinh doanh ho c m n cao chuy nm td ng giao d ch l is n cao nh d ng v t ch t sang ti n t Thang Long University Library n l n, nhanh n l i cho vi c chi s n ng n i ch u chi 1.1.3 n ng n h n doanh nghi p u ki m t doanh nghi ng s n xu t kinh doanh: s n ng n h t b ph thi n c a doanh nghi p ti ng s n xu M m ng ti n nh mua s t li cv n xu y, n ng n h n u ki m t doanh nghi ng s n xu t kinh doanh qua s v ng c n ng n h tr s n ph d ng v n ng n h n c a doanh nghi th nh n th y qua s v ng c n H tr doanh nghi p m nn n h n: D d ng v t ch t sang ti n c l c vi n ng n h kh n cao, d n mb n xu t kinh doanh c a doanh nghi c ti c: V n ng n h tc n xu t kinh doanh, k ng v ng, thay th , chuy qua n c a chu k kinh doanh: D tr - s n xu t nc s n ng n h n Qua m n c a chu k kinh doanh n ng n h n l u hi n n ng n h n ch tham t chu k s n xu t ch c c chuy n d m tl s n ph y, sau m i chu k n ng n h n t v ng chu chuy n n ng n h nv ng theo m t v ng tu i tr v uv im l u s n ng n h nhu 1.1.4 ng c ph n ch y u c m tl n ng n h n n ph m: Do s n ph c n ph m c ng th m m t ph n l i nh vi n ng n h n n ng n h ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p c u qu tv n n ng n h 1.1.4.1 nv n n ng n h tr c a doanh nghi tr : L n ng n h n t n t i u hi n c g m ti n m t t i qu , ti n g t li d ng c kho, tr tr n ng n h n xu t c a doanh nghi ng, n xu t: L n ng n h n t n t i n xu t kinh doanh d n ng n h :L nb a doanh nghi p bao g n ng n h n t n t i mt n ph i thu c 1.1.4.2 Theo kho n m ik n m c b ik ti nh n ng n h n bao g m: n ph i thu, n ng n h Ti nh t ph chuy ng n h nc ab n ti n g n: L ik h n cao n bao g m ti n t i qu , ti id u r i ro chuy ti n m i ng kh ng ti n n M n d nv ik m c "Ti i ti n m t kho n n" ng n h n: L th c c ng n h n, cho vay ng n h ng n h nh g i ba ik pd nh nh n n N g nh v n b ng hi n v phi u ng n h thu h i m t chu k kinh doanh ho im n ph i thu ng n h n: C n ph i thu ng n h c a doanh nghi p tc nn b tc ti n t nghi p n ph ck a doanh nghi p ghi l b ik mt tc c nn kho n n nh n ph c ghi nh c a n ti n s Thang Long University Library t lo n c doanh n n kho: L tc d dang, t t li m t tr y, vi c ki y u qu n tr s n xu n ng n h tr Bao g k t chuy n l c d tr nh ng cho nhu c u hi n t i n kho s n ph m t doanh nghi p bao gi ng t 30% n 50% t ng h t s c c n thi t d ng c il p nt m n thi u ch x n th ch ng n h n 1.2 T ng quan v hi u qu s d 1.2.1 m hi u qu s d n ng n h n doanh nghi p n ng n h n doanh nghi p Hi u qu t thu t ng ch m i quan h gi a k t qu th c hi m a ch th th b t qu u ki n nh t y, hi u qu ph t qu th c hi ng quan h v u qu gb ic u ki n nh t ng th a ch th u Hi u qu s d ph n ng n h n doanh nghi p t ph s d n ng n h n c a doanh nghi p ng s n xu t kinh doanh nh m m i nhu i thi u V i m i doanh nghi p s iv nghi p v c ch bi pn l t l r t cao t cl iv m n ng n h n l i chi iv ng n h t s c quan tr s d n ng n h n m u qu hi u: Hi u qu s d kinh t ph d nhu n cao nh t kinh doanh v 1.2.2 S c n thi t ph nghi p nc nh chi m m t n n ng n h t ph n ng n h n c a doanh nghi p nh u qu s d ng n ng n h n c a doanh ng v n c a doanh nghi p: T bi u hi i nhi tc s n xu t kinh doanh, n u doanh nghi u qu s d nh tl i n ng n h c n ng n h n n ng n h n, thu h i v b ng ti cho k kinh doanh ti ng v n c a doanh nghi p m b o kh d n ng n h i v n v b ng ti m b o kh a doanh nghi p: N n ng u qu s n v n, nhanh ng ti doanh nghi p nv n cao t l i: Hi u qu s d gi ng t nc n ng n h nhi i cho doanh nghi p 1.2.3 u qu s d 1.2.3.1 , n ng n h n doanh nghi p n ng n h n n ng n h n n ng n h n c a doanh nghi p m i chu k kinh doanh, bao g m: ti nh n ph n ng n h n ng n h y doanh nghi m r ng ho ng s n xu t kinh doanh c cl n ng n h n gi m th hi n doanh nghi p ho ng s n xu t kinh doanh n ng n h quan tr c ti ng s n xu ng qu n p S bi ng c n ng n h u qu s d n ng n h ch t ch v i b n ng n h n l n hay nh ng hi u qu s d ng n ng n h n c a doanh nghi p t t hay x u, n ng n h c t n d ng tri d n t i gi m hi u qu s d n ng n h n uc n ng n h n tr ng gi a t ng b ph n ng n h t ng s n ng n h n c a doanh nghi p Vi n ng n h n n ng n h n tr ng c a m i lo n ng th i gi u qu s d s n ng n h n T tr s s n ng n h n: T tr n ng n h n cho bi n ng n h n T s n hay nh kinh doanh c a Thang Long University Library thu c T tr ng ti n: T tr ng ti ng ti n ng n h ti n T tr m b o kh sinh l i c h n gi m V ph nghi p tr n cho bi t c th i c a nn l n, nh tr s b m , gi m kh n, gi m l i nhu n c a doanh nghi p, hi u qu s d n ng n ng ng v kinh doanh, doanh nghi p ng ti ng m mb a doanh ng T tr n ph i thu ng n h n: T tr cho bi n ng n h ng n h n T tr y doanh nghi c l i Vi c qu n ph i thu t vi s n ph m Khi doanh nghi p m r kho n ph i nhu n ph i thu ng n h n n ph i thu chi m d ng v n nhi u t ch n n ph i in tr c ti ng nhu c u v n thi u h t v n b m d y, n u kho n ph n l i nhu n gi m, gi m hi u qu s d n ng n h n T tr ng T tr ng n h d ng, s n xu t h n Vi n ph i thu ng n h n = n ph i thu ng n h n n ng n h n n kho: T tr n kho cho bi n n kho Do p y m t tr ng cao t n ng n n kho h m b o ho ng s n xu t c th c hi c hi u qu t ki m gi m thi u tr n kho T tr n kho c a doanh nghi u, n u nhu c u th ng t ng pb m i th c nh tranh t th ph n, gi m doanh thu d n t i gi m hi u qu s d n ng n h n T tr n kho = n kho n ng n h n 1.2.3.2 ng hi u qu s d n ng n h n doanh nghi p a) kh a doanh nghi ng s d s kh nh s kh c th H s kh nh n H s kh nh cho n ng n h n ng n h tr (t kho n vay ng n h c n ng n h n ng bao g m: ti n ph chuy n ng n h ch n ph i tr nh s kh ng bao g n ph i tr n ng n h ng n h ih n nh - t i m H s kh nh n H s kh N ng n h n ng n h n cho bi t m h n v i n ng n h n Kh mb oc n h n cho bi t m mb ob m ng cho th y kh nh y doanh nghi nh n uh s n ng n ng n ng n h n n ng n h n H s nh m t kh n ng n h n = ih s t, ph t m hi u qu ho n ng n h s n ng n h n ng chi m t tr ng l n t s c l i H s kh nm s n ng n h i m t th m ti chuy n n ng n h n c i tr t n kho kh n ng n h n H s kh N kh = n ng n h n n kho N ng n h n s kh pt n n ng n h n Thang Long University Library p, y d u hi u r t hi ao ch ng kh ng n h n c a doanh nghi V y n u hi u s c k ns x t n ng n h ng n h n th n kho a doanh nghi p t t, k t h p v i vi c n u l i nhu n thu v u qu s d ng n ng n h n c l i u h s kh t t, doanh nghi l n ng n h n o n n u d tr i c a vi c gi ti n ph i thu, ,d n n gi m hi u qu s d ng n ng n h n nh ng n h n c n thu n ng n h n kho, hi u qu s t n ng n h n ng n h us n ph i thu l n so v d doanh nghi s kh c ah s thu kinh doanh, k h n ph i thu, ph i tr k H s kh c th i H s kh t c th i b ng ti n c c kh n n ng n h n c a doanh nghi p b ng ti n (ti n m t, ti n g i n H s kh Ti c th i = n N ng n h n c th i cho bi t m tr nn c c ng n cao nh t H u kho n ti n ng n h n l i th n s d ng k cao u qu s d n ng n h c l i b) ho Hi u su t s d ng n ng n h n Hi u su t s d ng n ng n h n cho bi t m ng doanh thu thu n Hi u su t s d n ng n h n Hi u su t s d ng n h n c a doanh nghi n ng n h Doanh thu thu n = T n ng n h n n ng n h n y hi u qu s d ng n n ng n h n n ng n h n n ng n h n n ng n h n d kho n ph i thu kho n ph i thu ph n S chuy o n ph i thu = tk n ph i thu cho bi t c n ph i thu Doanh thu thu n Ph n ph t ch iv n ph i thu s cho bi ch in c H s n ch ng t t uc thu h i n c chi m d ng v t gi m doanh s i th cung c p th ic ng cho us ch pd ng s n xu t kinh doanh u qu s d n ng n h H s c l i Th i gian thu n Th i gian thu n thu h cn pc 10 Thang Long University Library kh c ph c ho n nh ng kinh doanh c a u qu s d 3.2.1 Ti t ki Em xi n ng n h n c a xu t m t s bi n n ph m n nhu n l i nhu n c a l i n i l ng n cho a m c cao m c th m c cao, c th : n cho t m c cao s d tb m c l c, th ng s n xu doanh nghi p, xu t kinh doanh ng s n ng d ng, v nh d cung c c cung c t li p t li gi c p ty t li a t li u ch nh l n th i gian tr n m d ng v n c a c ck h doanh thu th i gian t i 71 ng, gi m kho n chi t kh u gi m th i u ch nh m nt p d ch v cho 3.2.2 nh nhu c u n ng n h n cho doanh nghi p ki ho ng t t, doanh nghi p c n ph chu n b t ho ch c th d ng k ho ch s d n ng n h n k k ho ic c khoa h K ho ch s n xu t kinh doanh k thu bi th c qu n ng n h n th c t c n s d ng s a m m n thi t t cho m i doanh nghi ng n ng n h n p v i ho ng s n xu t kinh doanh c c Tr ng, nhu c u n ng n h n nh m c n kh ng kho n c iv i n ng n h n b ng t l ph doanh thu a nh nhu c u 2014 ta ti B ng 3.1 B c Tr ng n ng n h n ho ik ng n A I II III kho IV S Ngu n v n S 17.123.505.644 A 16.945.578.522 7.705.609.804 I 16.945.578.522 2.714.708.798 4.260.000.000 6.504.255.502 7.873.783.966 198.931.541 PNNN 4.768.156.000 B T ng c ng 33.108.806 1.836.250 8.693.500 B 8.541.174.050 25.664.679.693 T ng c ng 72 Thang Long University Library 8.719.101.172 25.664.679.693 t qu kinh doanh c a thu 712 ch t ch v i doanh thu: B ng 3.2 T l ph t doanh thu ng t l nm nm ch t ch v i doanh thu :% T l doanh thu n T l doanh thu Ngu n v n I 34,16 18,88 II 12,03 34,9 28,83 21,14 0,88 0,2 T ng 75,9 T ng 75,11 - Nh T b ph ty chi m d c ns ng doanh thu thu c 0,7511 n ng n h ng) a n t n ng n h n c a 22.559.523.712 x 1,1 x 0,0079 = 195.719.834,20 V ng n h n kh th i th n n ng n h ng ngu n v n V y th c ch Theo b ng k ho ch doanh thu d ki n c a li u t y nhu c u -2014) m hi n t c n b sung nhu c n ng n h n ng n h n t is 3.2.3 Qu n C 73 ng) n ng n h i vi c m gi ph i n ty chi - v nm c Tr m c d tr ti n m t t nh m c d tr ti n: Baumol n tr ti n m ib ts i gi n tr c a vi c n m gi ti n m pv m ts nh c a vi ct m Tr so v nh nh l m ts ng ti n m nh sau: nhu c u v ti n m t c a doanh nghi tr ti n m t cho m p ch c d tr ti n: ti n m t, ch th Do thu chi ti n m t t i g ty ng ti n m t bi sau: 74 Thang Long University Library n ng i n u Bi 3.1 M c d tr ti n m t Ti n m uk (C) C Ti n m t cu i k (0) Th i gian CK (Ngu n: Th tb n ) Bi 3.2 T ti n m t ti n m t TC OC TrC Ti n m t (C) C (Ngu n: Th * tb n ) Quy t nh t n qu ti n m t u ti n m ti n m t bao g n vi ch vi i gi c a ti n m t n cho ti i 75 i n m t Bi ch i (OC): C x OC = C/2: K M c d tr ti n m K: ti n m d ch s nh n vi c chuy u gi i l i r t l n cl it u ti n m ch (TrC): T x F C T ng nhu c u v ti TrC = C: F: nh c a l T TC = TrC T + OC = T C x F + x K C c m c d tr t n b ng ti n xu ng th p, doanh nghi thu ti n v , t p ph i m ch cho m i l ch c l i, doanh nghi p d tr v n b ng ti m t kho n ti i ti t ki ng v i nh ng gi nh nh p v nghi t th i v ng v n b ng ti u Qu t ch i quy, quy ch v qu ti n m m T tc ng ps n thu chi b ng ti n doanh nghi p c n ph ng c bi n thu chi b ng m d ng ti n c a doanh nghi n thu chi b ng ti n m t ph c n m t gi k ti nghi nm qu n D t nd ng ti n m c th i gian chi tr , doanh ts n m t nh 76 Thang Long University Library C n qu t ch ng h p t m ng, m m b o kh n t m ng ti n m ng t m t m th i h ct m ng nn n h n cho doanh nghi p ch ho p ph i th c hi n t t vi c l p k ng nh mb os i n ti n t ng thu chi v n b ng ti n c a doanh nghi y, n u b r m tt s d ng ti n cho ng m t kh nm c Tr m c d tr ti n m t t T i ho ch s d m c 6,04% T nh m c d tr ti n m b o kh c Tr ng ti n th c t nh nh nhu c u v ti it l l m c nhu c u v ti Nhu c u ti a : ng ti l l ng) t ch nh ng tl c d tr ti n m t t i = M c d tr ti n m t t 4.125.612.429 V i s ti th i h im m tt ng > ng) t 9,45% T nh L y, n u ng) c d tr ti n m t th c t s am ng ti n m y s s ti n m u kho b c c m t kho n l i ng) s d nh m c d tr ti n i d tr ti n m t V ng ti a ng kh nh thu v m t kho n l i 77 3.2.4 n kho n kho c a c p Qu n nh, t n kho v s bi tv ng c c hi n m t s yc mc a ng r th sau: D ng c a th t n kho d tr h hi , l a ch n th n kho Vi c th c hi D t n kho h c n ph hi ty c n ng, cs c nh m ng d tr , p k ho ch, d i m i bi ng th ng c a t ng lo i s n ph m, c nh vi nh m d tr y m a m r ng th ph n, v n kho, v ng ng v 3.2.5 Qu ph i th c n m t i thi u n kho, n ph i thu Ph ng n h n, v nh h n ch t ng v n m c quan tr ng nh t s u qu s d n ng n h n, u qu qu n ph b chi m d ng n ph i thu c ch l qu s bi u s d ng n ph u p s ng v n b chi m d t ngu n v n kinh doanh c a n ph i thu, c th ng bi t nhi u, th i u qu s d s d ng m t ng h th ng c s d ng nh ng c nh ng s li u l ch s t i b ph n k ph n thi t ph i thu nh p i h th ch v i th hi n Kh l kho n ph i tr t ng n ng n h n, doanh thu, l i nhu th i h n tr n n, doanh s n 78 Thang Long University Library D ng h p l i h th c m v ng th c hi a d ng u: B ng 3.3 i ro T l thu h i ro T l c i ro (%) 1 35 2,5 30 2,5 20 4 10 >6 (Ngu -k cm u, g m tl m t th i h n nh th c hai l nhu v y, gi m thi u t n th x n nh v nh ph vi d d ng =4 x Kh th c c cung c ph ch v i nh m l n, + 11 x Kh + B ng 3.4 Bi n s Kh Kh S ng i i ng s x S t ng i ro Tr ng s ng 11 L 40 47 32 39 24 31 Nh (Ngu 79 i ro -k ng c s nh v ngh d n t nh a TNHH c Tr ng D d ng s li u sau: B ng 3.5 ng Ch t c Tr ng s n ng n h n Tri ng 4.759 n kho Tri ng 938 N ng n h n Tri ng 2.030 EBT Tri ng 1.252 Tri ng 962 Tri ng 320 EBIT EBIT Kh H N 0,33 L n N NG N n kho 11 1,88 Kh nhanh L n N ng n h n S ng ng 29 (Ngu n: Theo k t qu i ro th v th t ch -k c b ng 3.5, r cx p cc p nh c p cho in px thu h i n k p th pd ph n u h i n ph i thu theo tu i n ng th i ph 80 Thang Long University Library nh s n cl pv ik thu n nn n r i nh m c ng h tr n ho c chi m d ng h n x y m md tho i, fax hay g n n tr c ti u tr n v i n i dung t nh nt nn y Ng ng vi ho c g u tr n ti ng l N i chi u n i gian n n ng m t s ng c thu n n tr c ti n th i h c n n u ki m c a vi n ch b chi m d ng v n nc n ng n h n u bi c a in t cn x d nh h ng n chu k n c n n ph ng h n ch nh nm 3.2.6 p Do v y, i k t li u khoa h ng m i, ty v thi t n tr ph u t ch c ho n, t u ki t s c, s ng t ng, t mh ct 81 c 3.2.7 th Trong ho ng kinh doanh, chi t kh ng hoa h ng doanh nghi 82 Thang Long University Library K T LU N Vi c s d c k quan tr ki nhu tri u qu u qu n ng n h tv i v i doanh nghi p, nh u ki n n n kinh t n vi c s d n ng n h n h u qu s n xu h nghi n chung c t t i n i s ng c Tr c nhi r t ch c nhi v n, c Tr m th i gian qua u qu s d n ng n h u qu s d n ng n h n c a c vi n ch ch Em r t mong nh Th.S Ph m Th B thi n u, tr nc n, kh n th c, kh i nh ng thi c nh b nc n ng d n U THAM KH O PGS.TS Nguy doanh nghi m, B c Hi PGS.TS Nguy p, NXB i PGS.TS vi Qu nghi i Thang Long University Library p, NXB H c PH L C 2013 2014 TNHH