Luận văn phân tích khả năng thanh toán và một số giải pháp nâng cao khả năng thanh toán tại công ty cổ phần thép công nghiệp á châu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.s Chu Thị Thu Thủy : Trịnh Kim Anh : A13873 : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Trong suốt thời gian học tập trường Đại học Thăng Long suốt thời gian thực tập Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu, em học hỏi nhiều kiến thức kinh nghiệm bổ ích cho thân mình, tảng vững để em bước vào công việc thực tế cách vững vàng Để hoàn thành Luận văn này, trước hết, em xin trân trọng cảm ơn đến Ban giám hiệu nhà trường toàn thể thầy cô trường Đại học Thăng Long, đặc biệt thầy cô khoa Kinh tế - Quản lý dạy dỗ em suốt trình học tập Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban giám đốc Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu anh chị phòng Tài – Kế toán, người giúp đỡ em việc thu thập tìm tài liệu lời khuyên quý giá để luận văn có số liệu cập nhật, đầy đủ Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn đến cô Chu Thị Thu Thủy – người đồng hành, giúp đỡ hướng dẫn tận tình cho em suốt trình làm khóa luận tốt nghiệp Lời cuối cùng, em xin kính chúc tập thể thầy cô giáo nhà trường dồi sức khỏe để tiếp tục giảng dạy nhằm xây dựng trường thành trường Đại học chất lượng hàng đầu hệ thống giáo dục Việt Nam Thang Long University Library Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trịnh Kim Anh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI MỞ DẦU 1.1.1 Khái niệ m khả toán phân tích khả toán doanh nghiệ p 1.1.2 Sự cầ n thiế t phân tích khả toán doanh nghiệ p 1.1.3 Mụ c tiêu củ a phân tích khả toán doanh nghiệ p 1.1.4 Thông tin để phân tích khả toán .2 1.2.1 Phân tích biế n độ ng củ a tài sả n 1.2.2 Phân tích biế n độ ng củ a nguồ n vố n .6 1.2.3 Phân tích tố c độ luân chuyể n khoả n phả i thu khoả n phả i trả 1.2.4 Phân tích tiêu khả toán .9 2.2.1 Phân tích cấ u biế n độ ng củ a tài sả n 20 2.2.2 Phân tích biế n độ ng củ a nguồ n vố n .31 2.2.3 Phân tích tiêu khả toán .39 Thang Long University Library 2.3.1 Sứ c sinh lợ i củ a doanh thu thuầ n 50 2.3.2 Sứ c sinh lợ i củ a tài sả n .51 2.3.3 Sứ c sinh lợ i củ a vố n chủ sở hữ u .52 2.4.1 Phân tích Dupont cho ROE 52 2.4.2 Đánh giá khả toán củ a công ty .55 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DN KD Doanh nghiệp Kinh doanh TNHH TMCP Trách nhiệm hữu hạn Thương mại cổ phần TSNH TSDH VCSH Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu VLĐ GVHB Vốn lưu động Giá vốn hàng bán LNTT Lợi nhuận trước thuế Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Thang Long University Library Lý chọn đề tài Hiện nay, chứng kiến dịch chuyển cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng công nghiệp dịch vụ cao, dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế toàn cầu Chính dịch chuyển tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Tuy vậy, điều làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua thử thách, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệpViệt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Tuy vậy, khả hạn hẹp mình, em xin phép trình bày phần nhỏ chiếm vai trò quan trọng hoạt động phân tích tài Đó phân tích khả toán doanh nghiệp Việc thường xuyên phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình toán doanh nghiệp, lường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian thực tập Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu, em định lựa chọn đề tài “NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU” làm luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình toán doanh nghiệp, sở đề xuất giải pháp kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng đề tài chủ yếu phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thực tế thu thập trình thực tập doanh nghiệp Các số liệu báo cáo tài thông tin có từ việc vấn trực tiếp nhân viên phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động số liệu tiêu, từ đưa nhận xét Ngoài sử dụng phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,… Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: khả toán, số khả toán ngắn hạn, khả toán dài hạn số phản ánh khả toán doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu số liệu phân tích khả toán Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu gian đoạn từ năm 2011 - 2013 5.Kết cấu đề tài Chương 1: Cơ sở lý luận khả toán phân tích khả toán doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng khả toán Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao khả toán Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu Do thời gian tìm hiểu kiến thức hạn chế, kinh nghiệm thức tế chưa tích lũy nhiều, chắn luận văn em không tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận ý kiến đánh giá lời nhận xét, góp ý chân thành Quý thầy cô anh chị Công ty cổ phẩn thép công nghiệp Á Châu để giúp em có thêm hội học hỏi nhằm vận dụng vào thực tế tốt Thang Long University Library KẾT LUẬN Các tiêu tài thước đo sức mạnh doanh nghiệp, có ý nghĩa vô quan tọng tồn phát triển doanh nghiệp Trải qua tháng thực tập Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu, em hiểu rõ tầm quan trọng Trong thời gian này, em tìm hiểu số thực tế công ty, áp dụng kiến thức học trường Thăng Long để vận dụng vào thực tế Trong khóa luận mình, em trình bày khái quát sở lý luận chung khả toán, tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn dài hạn, phân tích thực trạng tình hình khả toán Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu đề xuất số kiến nghị nhằm hoàn thiện nâng cao khả toán tai công ty Đây quãng thời gian vô có ý nghĩa có ích em Đó hành trang để em vững bước đường nghiệp sau Vì thời gian nghiên cứu trình độ có hạn nên khóa luận em khó tránh khỏi sai sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo để khóa luận em hoàn chỉnh Em xin gửi lời cám ơn đến cô chú, anh chị phòng Tài – Kế toán Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu, thầy cô trường Đại học Thăng Long đặc biệt cô giáoChu Thị Thu Thủyngười tận tình hướng dẫn em suốt thời gian qua Nhờ có dẫn người, em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Trịnh Kim Anh 66 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống kê Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài Phạm Văn Dược, Kế toán quản trị phân tích kinh doanh, NXB Thống kê Huỳnh Đức Lộng (1997), Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp, NXB Thống kê Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân Thời báo Sài Gòn online Thời báo Phương Nam online Website:http://www.thongke.vn Website: http://www.cophieu68.vn 10 Website: http://cafef.vn 67 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2012 MẪU SỐ B 01-DN Đơn vị tính: VNĐ T 31/12/2 012 31/12/ 2011 753.608 104.825 894.246 768.538 23.354 614.977 28.163 309.549 18.354.614.97 15.663 11 309.549 12.500 12 5.000.000.000 000.000 64.370.000.000 6.785.0 00.000 23.000.000.00 TÀI SẢN M huyết ã số minh 23.000 21 000.000 29 (18.630.000.0 00) (16.215 000.000) 342.410 396.528 30 036.921 387.465 31 298.169.167.4 30 388.415 789.412 00 10 Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài 20 ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn hạn III Các khoản phải thu ngắn Phải thu khách hàng 1 6.083.2 Trả trước cho người bán 68 Thang Long University Library 32 44.026.047.93 24.831 3.728.0 2.029.3 35 70.362 73.222 Dự phòng phải thu ngắn 39 hạn khó đòi (3.513.248.80 4) - 373.997 444.175 41 970.509 391.686 274.092 346.826 444.175 346.826 Dự phòng giảm giá hàng 49 tồn kho (17.688.303.5 83) - Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho 40 V Tài sản ngắn hạn khác 9.475.4 82.418 50 Chi phí trả trước ngắn hạn 51 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 239.810.534 3.468.0 78.871 52 18.594 724.698 132.761 905 2.462.4 05.701 5.767.5 I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế 557.092 284.701 897.199 304.504 150.329 B TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 220+240+250+260) 93.013 Tài sản ngắn hạn khác 15.999 148.357 759.057 57.088.9 151.799 257.670 61.446 22 78.258 83.065.6 65.576 402.736 81.845 150.324 23 (25.976 687.318) (20.39 8.747.588) 84.341 84.341 58 00 20 21 Tài sản cố định vô hình 69 27 Chi phí xây dựng dở dang 620.282 84.341 620.282 6.927.1 60.517 6.011.2 34.652 124.534.522.8 27 130.742 639.967 41 141.623.274.8 76 141.623 274.876 42 (17.088.752.0 49) (10.880 634.909) 3.986.445.187 14.076 617.047 16.575.360.00 - Nguyên giá 620.282 84.341 620.282 16.575 360.000 (12.588.914.8 (2.498 13) 742.953) 7.823.1 70.128 7.885.6 35.645 7.361.6 28 30 II Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế 40 III Các khoản đầu tư tài 50 dài hạn Đầu tư dài hạn khác 58 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn 59 IV Tài sản dài hạn khác 60 Chi phí trả trước dài hạn 61 Tài sản dài hạn khác 68 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 70 7.249.170.128 35.645 524.000 574.000.000 000 1.038.3 10.002.024 1.198.7 50.918.867 70 Thang Long University Library BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) Tại ngày 31 tháng 12 năm 2012 MẪU SỐ B 01-DN Đơn vị tính: VNĐ T huyết Vay nợ ngắn hạn 012 2011 696.938 219.754 853.885 301.423 799.732 10 A NỢ PHẢI TRẢ (300=310+330) 31/12/ 649.897 NGUỒN VỐN 31/12/2 058.228 369.684 11 456.902.956.4 64 529.99 5.226.558 ã số minh 00 Phải trả người bán 12 151.457 457.501 204.35 3.243.327 794.94 Người mua trả tiền trước 13 Thuế khoản phải 14 nộp Nhà nước Phải trả người lao động 917.589.700 23.136 3.251 26.800 052.579 452.853 11.329 141.565 15 6.117.115.368 2.651.6 71.519 Chi phí phải trả 16 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 19 6.179.1 02.987 2.535.1 21.755 401.589 321.990 23 12.110 343 30 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 4.381.9 70.198 47.041 161.526 54.152 931.739 14.043 16.356.909.05 752.526 1 Phải trả dài hạn khác 33 71 30.164.999.99 39.944 999.999 164.179 Vay nợ dài hạn 34 Dự phòng phải trả dài hạn 37 - 214 Doanh thu chưa thực 38 519.252.474 - 00 341.371 782.270 344.86 5.617.444 341.371 344.86 782.270 210.000 5.617.444 210.000 B NGUỒN VỐN (400=410) I Vốn chủ sở hữu 10 1 Vốn điều lệ 11 000.000 37.225 .000.000 37.225 Thặng dư vốn cổ phần 12 230.000 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 16 63.135 978.269 230.000 (114.74 5.662) Quỹ đầu tư phát triển 17 33.088 841.446 769.715 769.715 Quỹ dự phòng tài 18 376 1.173.4 376 973.466 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 19 Lợi nhuận chưa phân phối 20 66.830 29.067 391.795 830 62.923 109.454 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+ 400) 40 1.038.3 10.002.024 1.198.7 50.918.867 72 Thang Long University Library BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2012 MẪU SỐ B 02-DN Đơn vị tính: VNĐ M CHỈ TIÊU T mã số thuyết minh 2012 2011 4.311.0 60.931.952 6.333.5 69.612.405 248.74 0.012 406.48 0.663 4.310.8 12.191.940 6.333.1 63.131.742 4.171.3 6.157.7 29.127.740 75.301.260 139.48 3.064.200 175.387 830.482 30.536 103.723 199.989 687.681 89.592 107.396 573.606 71.780 .530.547 72.208 799.009 696.774 34.192 47.031 100.096 279.357 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10=01-02) Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp 1 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) Doanh thu hoạt động tài 2 Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 73 nghiệp Chi phí quản lý doanh 29.641 104.273 265.910 943.452 1.918.4 18.179 1.268.8 86.759 13.611 2.903.1 438 50.341 1.904.8 (1.634 06.741 263.582) 31.546 072.651 102.63 9.679.870 4.353.7 32.054 20.350 295.378 - 241.32 6.236 Lợi nhuận từ hoạt 27.192 82.048 340.597 058.256 1.295 3.907 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 20.409 764.807 động kinh doanh (30=20+(21-22)-(24+25)) 11 16.593 324.577 10 Lợi nhuận khác (40=31- 32) 14 Lợi nhuận trước thuế (50=30+40) 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 17 Lợi nhuận sau 5 thuế (60=50-51-52) 18 Lãi cổ phiếu 74 Thang Long University Library BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2012 MẪU SỐ B 03-DN Đơn vị tính: VNĐ CHỈ TIÊU M mã số I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản: Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực Lãi từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Thay đổi khoản phải thu Thay đổi hàng tồn kho Thay đổi khoản phải trả 1 Thay đổi chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 75 2012 2011 31.546 072.651 102.639 679.870 11.786 056.870 33.706 724.247 (1.633 504.769) (2.710 028.047) 71.780 799.009 144.47 6.119.961 49.584 005.098 52.489 072.734 (48.53 6.059.660) 5.416 888 (72.86 7.588.400) (4.894 488.450) 2.313 156.527 (3.437 799.666) 119.13 1.835.032 12.805.8 81.421 11.928.7 42.953 (2.667.5 78.931) (83.003 592.192) 72.208.6 96.774 113.911 829.895 (127.397 199.359) (24.233 729.518) (4.845.9 02.177) 956.189 127 (70.880 115.166) (20.352 727.564) 27.632.3 45.538 (25.418 355.820) (130.627 665.044) Tiền chi mua tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý tài sản cố định 2 (3.392 497.630) - - - 2.725 451.519 (667.0 46.111) (20.417 074.532) 144.090 909 (269.660 000) 12.500.0 00.000 82.850.9 18.257 74.808.2 74.634 III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 2.952 140.618.649 Chi trả nợ gốc vay (3.035 334.810.166) Cổ tức trả cho cổ đông (40.08 6.839.000) Lưu chuyển tiền từ hoạt (123.2 động tài 81.030.517) 3.315.29 9.149.239 (3.239.2 15.679.626) (46.249 573.500) 29.833.8 96.113 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi tiền gửi, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền năm Tiền tương đương tiền đầu năm Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối năm (4.816 241.596) 28.163 309.549 7.547 024 23.354 614.977 (25.985 494.297) 54.149.4 14.669 (610.823 ) 28.163.3 09.549 76 Thang Long University Library 77 78 Thang Long University Library 79 80 Thang Long University Library