Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH sơn hà

LÝ LU N CHUNG V V V 1.1 lý lu n v v 1.1.1 NG VÀ HI U QU NG T I DOANH NGHI P S D NG ng Khái ni m, phân lo i doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m Theo kho u lu t doanh nghi p 2005 thì: Doanh nghi p m t t ch c kinh t , có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch n ho doanh ng kinh doanh nh c a pháp lu t nh m m c hi n Kinh doanh vi c th c hi n liên t c m t, m t s ho c t t c s n xu n tiêu th s n ph m ho c cung ng d ch v nc a 1.1.1.2 Phân lo i Theo b n ch t kinh t c a c a ch s h u, doanh nghi p c chia làm lo i hình d a hình th c gi i h n trách nhi m c a ch s h u : Doanh nghi Doanh nghi p h p danh (Partnership) Doanh nghi p trách nhi m h u h n (Corporation) Thông doanh nghi ng doanh nghi c bi m t tr ng cao t ng s p trách nhi m h u h n l i chi m t tr ng l n nh t v v i v n l n xu t hàng hóa, tài vào Lu t Doanh nghi p 2005 hình th c pháp lý c a lo i hình doanh nghi p Vi t Nam bao g m: Công ty trách nhi m h u h n (bao g m công ty trách nhi m h u h n hai thành viên tr lên công ty trách nhi m h u h n m t thành viên) doanh nghi p mà thành viên công ty ch u trách nhi m v kho n n tài s n khác c a công ty ph m vi s v u l c a công ty Công ty c ph n doanh nghi p mà v ul c c chia thành nhi u ph n b ng g i c ph n Cá nhân hay t ch c s h u c ph n c a doanh nghi c g i c ch u trách nhi m v kho n n tài s n khác ph m vi s v p Công ty h p danh doanh nghi h uc t hai thành viên ch s i m t tên chung (g i thành viên h p danh) Thành viên h p doanh ph i cá nhân ch u trách nhi m b ng toàn b tài s n c a v viên góp v n c a công ty Ngoài công ty h p danh có thành Doanh nghi doanh nghi p m t cá nhân làm ch t ch u trách nhi m b ng toàn b tài s n c a v m i ho ch c quy n thành l p m t doanh nghi Các doanh nghi p có v i hay chuy ng c a doanh nghi p M i cá nhân c thành l p theo Lu nh vào ch trách nhi m: vào ch trách nhi m có th phân lo i doanh nghi p thành có ch trách nhi m vô h n ch trách nhi m h u h n: Doanh nghi p có ch trách nhi m vô h n: Doanh nghi p có ch trách nhi m vô h n lo i hình doanh nghi p mà s h u doanh nghi v ph i tr n thay cho doanh nghi p b ng t t c tài s n c a mình, doanh nghi p tài s th c hi có hai lo i doanh nghi p có ch công ty h p danh tài c a Theo pháp lu t Vi t Nam, trách nhi m vô h n doanh nghi Doanh nghi p có ch trách nhi m h u h n: Theo pháp lu t Vi t Nam, doanh nghi p có ch trách nhi m h u h n c th g m: công ty trách nhi m h u h n, công ty c ph n, doanh nghi p liên doanh doanh nghi p 100% v c không ti i theo Ngh -CP Nh ng doanh nghi p có ch trách nhi m h u h n nh ng doanh nghi p mà s h u ch ph i ch u trách nhi m v m i kho n n ph m vi s v nghi doanh nghi p 1.1.2 tài c a doanh nghi p tài s n c a doanh tr n ch s h ph i tr n thay cho Phân lo i v n c a doanh nghi p 1.1.2.1 theo ngu n hình thành theo ngu n hình thành v n ngu n v c chia thành v n ch s h u v n vay: V n ch s h u: V n ch s h u s v n góp ch s h v n không ph i m t kho n n , doanh nghi p không ph i cam k t toán, không ph i tr lãi su t Tuy nhiên, l i nhu c kinh doanh có lãi Thang Long University Library c a doanh nghi p s c chia cho c theo lo i hình doanh nghi p, v n ch s h l ph n v n góp cho Tu c hình thành theo cách th c khác ng ngu n v n bao g m v i V n vay: V n vay kho n v c hình thành t ngu m d ng c a t ch cá nhân sau m t th i gian nh t nh, doanh nghi p ph i hoàn tr cho ngu i cho vay c lãi g c Ph n v n doanh nghi c s d ng v i nh u ki n nh nh (nh i gian s d ng, lãi su t, th ch c quy n s h u c a doanh nghi p V n vay có hai lo i v n vay ng n h n v n vay dài h n 1.1.2.2 theo th theo th V ng v n ng v n có v ng xuyên: V ng xuyên v n t m th i: ng xuyên ngu n v n có tính ch t nh dái h n mà doanh nghi p có th s d tài s n c nh m t b ph n tài s ng t i thi ng xuyên c n thi t cho ho ng doanh nghi p Ngu n v n bao g m v n ch s h u v n vay dài h n c a doanh nghi p V n t m th i: V n t m th i ngu n v n có tính ch t ng n h doanh s có th s d ng nhu c u có tính ch t t m th i, b ng phát sinh ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Ngu n v n bao g m kho n vay ng n h n kho n chi m d ng c a b n hàng 1.1.2.3 theo công d ng kinh t c a v n theo c ng d ng kinh t c a v n g m: v n c V nc tài s n c nh: V n c nh tài s nh v n l nh c a doanh nghi p m t b ph ut c b ut ng ng tr cv m luân chuy n t ng ph n nhi u chu k s n xu t kinh doanh hoàn thành m t vòng tu n hoàn tài s n c nh h t th i gian s d ng Quy mô c a v n c nh quy nh quy mô c a tài s n c nh nh m c a tài s n c nh l i nh h ns v ng công tác qu n lý c Mu n qu n lý v n c nh m t cách hi u qu ph i qu n lý s d ng tài s n c c nh nh m t cách h u hi u qu n lý ch t ch , h u hi u tài s n c theo tiêu th c sau: nh, có th phân lo i tài s n c nh 1.1 Các tiêu th c phân lo Toàn b a doanh nghi p phân lo i Theo hình thái bi u hi n h u hình Theo ngu n hình thành vô hình t có b ng v n vay, thuê Theo công d ng kinh t dùng SXKD dùng SXKD b n b n nghi c th c hi Tài s c n dùng dùng (Ngu n: Tài doanh nghi p V ng: V ng tài s Theo tình hình s d ng không c n dùng ch lý nhà xu t b n th ng kê) ng c a doanh nghi p s ti n c v tài s n m b o cho trình tái s n xu t c a doanh ng xuyên liên t c ng nh ng tài s n ng n h ng xuyên luân chuy n trình kinh doanh Tài s ng t n t i d ng d tr s n xu t (nguyên v t li u, bán thành ph m, công c , d ng c ) s n ph ong trình s n xu t (s n ph m d dang), thành ph m, chi phí tiêu th , ti n m Trong b i tài s n c a doanh nghi p tài s ng ch y c th hi n b ph n ti n m t, ch ng khoán có kho n cao, kho n ph i thu d tr t n kho Giá tr c a lo i tài s ng chi m t ng c a doanh nghi p s n xu t kinh doanh n 50% t ng giá tr tài s n c a chúng Vì v y, qu n lý s d ng v ng h p lý có chung c a doanh nghi ng r t quan tr n vi c hoàn thành nhi m v u qu s d ng v n Thang Long University Library 1.1.3 Khái ni m v ng Trong n n kinh t qu c dân, m i doanh nghi t t bào v i nhi m v ch y u th c hi n ho ng s n xu t kinh doanh nh m t o s n ph m hàng hoá, lao v , d ch v cung c p cho xã h i Doanh nghi p có th th c hi n m t s ho c t t c ph m lao v , d ch v th ti n hành ho nc ng nh m m c tiêu t s n xu n tiêu th s n i nhu n ng s n xu t kinh doanh, doanh nghi p c n ph li u s n xu s n ph m hàng hoá, d ch v ng s k t h p t o ng tham gia vào trình s n xu i hình thái v t ch c c chuy n d ch toàn b m t l n vào giá tr s n ph tr s n ph c th c hi n Bi u hi c g i tài s nghi p Trong doanh nghi u, giá tr p giá i hình thái hi n v t ng, hình thái giá tr g i v i ta chia tài s ng c a doanh ng thành lo i: Tài s ng s n xu t: Bao g m lo i nguyên, nhiên, v t li u, ph tùng thay th , s n ph m d d tr s n xu t ho c s n xu t, ch bi n; Tài s v n b ng ti n kho n v m: S n ph m, thành ph m ch tiêu th , lo i Quá trình s n xu t c a doanh nghi p g n li n v trình tham gia vào ho ng s n xu t kinh doanh, tài s tài s trình s n xu t hi n hoá l n nhau, v ng không ng ng làm cho c liên t u ki n n n kinh t hàng hoá - ti n hình thành nên tài s ng, doanh nghi p c n ph i có m t s v n thích ng n y, s ti n c v nh ng tài s n c g i v ng c a doanh nghi p V y: V s u thông Trong ng s n xu t ng c a doanh nghi p s ti n hình thành nên tài ng nh m b o cho trình kinh doanh c a doanh nghi c th c ng xuyên, liên t c V ng luân chuy n toàn b giá tr m t l c thu h i toàn b , hoàn thành m t vòng luân chuy n k t thúc m t chu kì kinh doanh 1.1.4 Phân lo i v Phân lo i tài s ng ng giúp doanh nghi p có bi n pháp theo dõi ho ch nh nhu c u lo i tài s nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng ng có cách phân lo i sau: 1.1.4.1 doanh Phân lo i theo cách v V c chia thành lo i: ng khâu d tr s n xu t: bao g m giá tr kho n nguyên v t li u chính, v t li u ph , nhiên li ng l c, ph tùng thay th , công c d ng c V ng khâu s n xu t: bao g m kho n giá tr s n ph m d dang, bán thành ph m, kho n chi phí ch k t qu chuy n V b ng ti n (k c vàng b m kho n giá tr thành ph m, v n nv nh ng khoán ng n h n, cho vay ng n h n th ch c, ký qu ng n h n; kho n v n toán (các kho n ph i thu, kho n t m Cách phân lo i cho th y vai trò s phân b c a v khâu c a trình s n xu t kinh doanh.T ng h p lý cho có hi u qu s d ng cao nh t ng t ng u ch uv 1.1.4.2 Theo cách này, v V nv hi n v t c th c chia làm 02 lo i: nv ng có hình thái bi u hi n b ng t li u, s n ph m d dang, bán thành ph m, thành ph V n b ng ti n: bao g m kho n v n ti n t ngân hàng, kho n v n toán, kho n m t t n qu , ti n g i ng khoán ng n h Cách phân lo i giúp cho doanh nghi tr kh a doanh nghi p c t n kho d 1.1.4.3 Theo cách này, v c chia thành 02 lo i: V n ch s h u: s v ng thu c quy n s h u c a doanh nghi p, doanh nghi quy n chi m h u, s d ng, chi ph t Tùy theo lo i hình doanh nghi p thu c thành ph n kinh t khác mà v n ch s Thang Long University Library h u có n i dung c th c, v n ch doanh nghi b ra; v n góp c ph n công ty c ph n; v n góp t thành viên doanh nghi p liên doanh; v n t nghi b sung t l i nhu n doanh Các kho n n : kho n v c hình thành t v n vay ngân i ho c t ch c tài khác; v n vay thông qua phát hành trái phi u; kho n n m t th i h n nh oán Doanh nghi p ch có quy n s d ng nh Cách phân lo i cho th y k t c u v ng c a doanh nghi c hình thành b ng v n c a b n thân doanh nghi p hay kho n n T nh ng qu n lý, s d ng v ng h m b o an ninh tài s d ng v n c a doanh nghi p 1.1.4.4 Có lo i ngu n hình thành v Ngu n v ng sau: u l : s v c hình thành t ngu n v u thành l p ho c ngu n v doanh c a doanh nghi p Ngu n v ul u l b sung trình s n xu t kinh khác bi t gi a lo i hình doanh nghi p thu c thành ph n kinh t khác Ngu n v n t b sung: ngu n v n doanh nghi p t b sung trình s n xu l i nhu n c a doanh nghi Ngu n v n liên doanh, liên k t: s v c hình thành t v n góp liên doanh c a bên tham gia doanh nghi p liên doanh V n góp liên doanh có th b ng ti n m t ho c b ng hi n v t v liên doanh Ngu n v d ng, v n vay c Ngu n v Vi c phân chia v a thu n c a bên n vay c i ho c t ch c tín ng doanh nghi p, vay doanh nghi p khác ng t th ng v n b ng vi c phát hành c phi u, trái phi u ng theo ngu n hình thành giúp doanh nghi p th y c có c u ngu n v n tài tr cho nhu c u v ng kinh doanh c a T qu n lý tài chính, m i ngu n tài tr u có chi phí s d ng c doanh nghi p c u ngu n tài tr t gi m th p chi phí s d ng v n c a 1.1.4.5 V c phân thành: Ngu n v ng t m th i: ngu n v n có tính ch t ng n h n ch y ng nhu c u có tính ch t t m th i v v ng phát sinh trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Ngu n v n bao g m kho n vay ng n h n ngân hàng, t ch c tín d ng kho n n ng n h n khác Ngu n v hình thành nên tài s h p v i th i gian s d doanh nghi p 1.1.5 ng xuyên ngu n v n có tính ch t nh nh m ng xuyên c n thi t Vi c phân lo i ngu n v p xem xét vi ng v ng m t cách phù nâng cao hi u qu t ch c s d ng v mc av V ng ng ng hình thái bi u hi n b ng ti n c a tài s mang nh vào m ng nên tài s ng tham gia c luân chuy n m t l n Quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p di n liên t c không ng ng nên v n ng theo t ng chu kì m t Trong m i m t chu kì v n ng t hình thái ti n t chuy n sang hình thái v t ch t v n s n xu t, v th K tr cho ho ng s n xu t; t i n xu t t o nên thành ph c ti n t vi c bán s n ph m th ng, v n ng l i tr v hình thái ti n t ng c a v ng có th mô t i v i doanh nghi p s n xu t, s v n sau: n (T ng Kh u vòng tu n hoàn, v xu t; t v n kh n t hình thái ti n t (T) v ng b cb u m t chu trình v n il us n ng chuy n sang hình thái v n n (H SX tr (H) s p n i s chuy n hóa hình thái c a v c doanh nghi p thông qua trình s n xu t (SX) ch t o hàng hóa Vì v y v thành hình thái thành ph ; ng ti p t c t hình thái s n ph m d dang (H) i c a s n ph c ng, v Thang Long University Library n cu i cùng, k t thúc t o thành m t vòng khép kín cho vòng tu n hoàn v n Các thành ph doanh nghi p ti n hành tiêu th thu v v ng c hình thái ti n t sau vòng tu n hoàn v n k nl mb os c a tài s ng t c b o toàn, phát tri cl nhân t quan tr u qu s d ng v ng c a doanh nghi p Trên th c t chu trình không di n m t cách tu n t Trong m t b ph n v c chuy n hóa thành v tr m t b ph n khác c a v t tinh thành ph m l c chuy n hóa tr l i thành v n b ng ti n, c y chu kì s n xu t kinh doanh cl p l i, v c tu n hoàn luân chuy n liên t c T luân chuy n c a v ng l n hi u qu s d ng c a v ng cao Mu n trình s n xu t tái s n xu t di n liên t c, doanh nghi p c v n phân b h p lý t n, t ng th i kì c a trình s n xu t Ngoài ra, trình tham gia vào ho ng chuy n toàn b giá tr m t l ty tiêu th s n ph nh giá tr c a v n c hình th c kh u hao Chính t ng s n xu t kinh doanh, v c hoàn l i toàn b sau công c ti iv nc c chuy n d ch t ng ph n vào giá tr s n ph i m c a v nh m c; t n lý, s d ng v n nh m c v ng cho t s n ph m, cho t ng khâu c a trình s n xu t kinh doanh Tuy nhiên, n n kinh t th ng khó c nhu c u v i v i t ng khâu c a trình s n xu t kinh doanh; v nh t v v ng cho công ty 1.1.6 Vai trò v ng d a ch tiêu quan tr ng nh t ti t ki m ng Th c t , v u ki kinh doanh hay nói cách khác, v xu t nên có vai trò quy Trong v n doanh nghi p, v u ti doanh nghi p tham gia ho ng u ki n kiên quy t c a trình s n nh vi c thành l p phát tri n c a doanh nghi p ng có vai trò ch y Có kh nh quy mô s ng quy mô ho ng c a doanh nghi p: Quy mô ho ng s n xu t, kinh doanh c a doanh nghi c c u thành t tài s n ngu n v ng b ph n quan tr ng c a v n doanh nghi p nên góp ph n vào quy nh quy mô c a doanh nghi p Ngoài ra, n n kinh t th ng, doanh nghi i s t ch cao vi c s d ng v ti n hành phát tri n quy mô c n m hàng hóa d tr ; V i kh ng v n nh mb n nhanh, liên t ng tr lên linh ho t, s n sàng t p trung giúp doanh nghi p ch p th c nh tranh cho doanh nghi p; o l i th m b o trình s n xu t tái s n xu t c a doanh nghi c ti n hành ng xuyên liên t c: Quá trình s n xu t c n ph i khép kín liên t c, cung c y , k p th i hàng hóa cho th m b o ch ng th ph n c a doanh nghi p ng nguyên, nhiên, v t li u vào ph c v c ph i liên t ch ng N u v ng s không th ng c a doanh nghi p g p v gây trì tr n s n xu t nh lý domino hàng lo t v khác (s n xu n, thi u h t hàng hóa, nhu c b kéo theo gây t n th t l n cho doanh nghi p; V n nhanh v ng tr thành công c ph giá trình mua s m, d tr , s n xu t, tiêu th c a doanh nghi p: Mua s m, d tr hàng hóa, s n xu t tiêu th s n ph m trình ho ng kinh doanh c a doanh nghi ch v i S tính toá s xu t t ng liên k t ch t ng tiêu th s n ph m ph n ánh nhu c u c a th ng, t ng s n ph m c n s n xu t m t chu trình S ng s n ph u ng t i trình mua s m d tr ng, s us n tr t ng v ng c n b ng v n ng b l n ch ng t nhu c u dành cho trình l n; Giá thành bán c a s n ph m tính chi phí s n xu t ph n l i nhu l m luân chuy n toàn b m t l n vào giá tr s n ph m mà v ng chi m ph n l n chi phí s n xu t Vì v y, v ng tr thành b ph n ch y u c u thành lên giá thành s n ph m 1.1.7 K tc uv 1.1.7.1 K t c u v K tc uv ph n v k tc uv ng y u t nk tc uv ng ng ng ph n ánh thành ph n m i quan h t l gi a t ng b ng t ng s v ng c a doanh nghi n phân tích xem xét t tr ng t ng lo i tài s n c a doanh nghi p n luân chuy nh tr m qu n lý v pháp t m nâng cao hi u qu s d ng v th K t c u v ng g m ph n: ng tìm bi n ng t ng h p c 10 Thang Long University Library ti p c n khoa h c tiên ti n, s im i m t v i nh ng thách th c m m b o vi ng xuyên ng, ti p t c m r ty Ph u thu nh u ki n i ng vào làm vi c cho công n 15% V th y m nh tìm ki uc c xây l p t i th ng t nh lân c n Th c hi n t t sách phát tri n c ng b n v ng tri m b o s phát 3.2 M t s gi i pháp nâng cao hi u qu s n 2012 d ng v ng t i Công ty 2014 m c dù tình hình kinh doanh c a Công ty có nhi u bi n chuy n t t v l i nhu n sau thu , xong th c tr ng v tình hình s d ng v ng c a Công ty v n có nhi n ph t v tính hình s d ng v n pháp kh c ph c h p lý ng c pháp sau nh m m u qu s d ng v 3.2.1 nh ng t n t i th c xu t m t s gi i ng nh nhu c u v ng hi u qu s d ng v c nhu c u v ng nhu c u c ty ph chênh l ch v Công ty c n s d d ng: i u quan tr i v i m i Công ng t i thi u Tuy nhiên hi hi n sai ph m qua t ng c tính toán th c t ng th nh nhu c u v n ng sát v i th c ti u v n b ng t l ph c ti n hành v c c: c 1: Tính s ti n kho n m c ch u bi n kho v ng tr c ti p quan h ch t ch n, kho n ph i thu, hàng t n kho, n ph i tr tài s n ng n h n khác; c 2: nh t l ph a t ng kho n m báo cáo; c 3: S d ng t l D ng c nh nhu c u v c ho ch; nh nhu c u v v 85 h thu thu n c kho n m c có quan h ch t ch v ng, t l ph : B ng 3.2 T l kho n m c có quan h v STT Tài kho n Ti n kho S ti n T l doanh thu (%) ng) 2.305.644.000 17,63 Các kho n ph i thu 1.849.069.924 14,14 Hàng t n kho 2.054.893.659 15,72 Tài s n ng n h n khác 0 N ph i tr 2.995.510.721 22,91 (Ngu n: B i k toán báo cáo k t qu kinh doanh Công ty TNHH S n Hà) Trong cu c h t k ho ch doanh thu c a im D a vào b ng 3.1 có th th y r ng (0,18+0,14+0,16) v ng, c ng doanh thu thu n c n ph i ng doanh thu thu kho n n ng n h Công ty c n s v ng là: 0,48 ng c m c doanh thu k ho ng là: c n ph i b sung thêm s v ng (17.500.000.000 - ng V y, theo d tính nhu c u v là: ng M c dù nhu c u v m cv ng d ki ng th c t ng th c t 3.2.2 cv chênh l ch gi a v ng, th i ng d ki n so v i v n u so v ng ti n m t t Ti n m t có vai trò vô quan tr ng vi c toán t c th i c a công ty Chính v y, c nh m t m c d tr ti n m t h p lý t 86 Thang Long University Library t v tránh m m b o kh ng h p c p thi t v a i c a vi c gi ti n m t xác ng d tr ti n m t ti n m t t : Mô hình Miller Orr, mô hình Baumol, mô hình Stone Tuy nhiên, mô hình Baumol ch thích h p v i nh ng dòng ti n r i r c ch không liên t c n chi phí t ng d tr ti n m t t nâng cao hi u qu s d ng v n, ti t ki m chi phí, công ty v i hai gi có th áp d nh là: nh m c ti n m t Gi nh th nh t, gi nhiên hoàn toàn không th d a công ty bi ng ng u c T t nhiên có nh ng kho n chi có th bi c ch ng h c a công ty không th d báo Gi gi i h h n n nh th hai, s n m t ch i Miller Orr gi i xác u h t dòng ti n ng ph m vi gi i h n i ki as n m t Hai m c tín hi quy nh mua, bán ch ng khoán Gi i h n U tín hi u mua vào m t giá tr ch làm ti n m a gi m xu ng m c t n qu t Gi i h i L tín hi u bán m t giá tr ch làm t n qu ti n m n m c t n qu t i ch gi a gi i h n gi i h S bi ng c a dòng ti n hàng ngày t i công ty Phí giao d ch th ng tài Lãi su t c a ngu ng v n 3.1 Mô hình Miller Orr 87 i ph thu c ba y u t : (Ngu n: Qu n tr tài ng n h n N u s n m i L s m t ch Nguy n T n Bình NXB Th ng kê -2007) ng gi a hai gi i h n: gi i h n U gi i h n c mua hay bán c ng h p này, gi nh dòng ti n vào dòng ti n ph i có m t s bi ng nh p nhàng v i m t ph n vào v trang tr i cho dòng ti n Vi c s d ng mô hình Miller Orr giúp xác c m c d tr ti n m t t ng kinh doanh, phù h p v phát tri n, thông qua ho ng tính toán m c d tr theo công th c: Công th c tính kho ng cách gi u ki n ng gi i h n: d = 3* m i ngày i : Lãi su i) bình quân m t ngày F : Chi phí giao d ch m i l n mua ho c bán ch ng khoán Gi i h n trên: Gt = G d + d M c d tr t Q* = Gd + 88 Thang Long University Library Gd: Gi i h i, m c d tr v n b ng ti n t i thi u Ví d c d tr ti n t i thi u 1,5 t ng; ng ti n hàng ngày trung bình 3,75 t ng ( ng d ng v i l ch chu n 0,053 tri u/ ngày), lãi su t 0,25%/ngày, chi phí giao d ch m i l n bán ch ng khoán 0,00015 t h n là: ng T c kho ng cách gi ng gi i d = 3* Gi i h n = 1,5 + 0,357165 = 1,857165 t M c d tr ti n t y, n ch ng = 1,619055 t ng ng ti n m t nh 1,857165 t ng công ty ph i bán ng ti n m t m c d ki c l i t i m c 1,619055 t ng, công ty s d ng s ti t m c gi i h n mua ch m t v m c d ki n Nh vào mô hình mà công ty có th tr ti n h p lý, v c kh m b o kh ng ti n nhàn r i ic ct mô hình này, m c ti n m t gi i h a thu chi ngân qu m t qu ng ti n cm cd ng th mb o c r t nhi u doanh nghi p áp d ng Khi áp d ng c l y m c ti n m t t i thi u nh b ng cách d a vào s li u th c t c a tính toán Bên c c m c cân b ng v ng v n b ng ti n công ty có th s d ng bi nh nhu c u v n b ng ti n th i gian v n b ng ti n c n c tài tr u ph i th c hi n t t công tác quan sát, nghiên c u v ch rõ quy lu t c a vi c thu chi) Ngoài ra, công ty nên có nh ng bi n pháp rút ng n chu k v ng c a ti n m t nhi u t i nhu n, b ng cách gi m th i gian thu h i nh ng kho n n , kéo dài th i gian tr nh ng kho n ph i tr Tuy nhiên, vi c kéo dài th i gian tr n có th làm doanh nghi p m v y c n tìm th i gian chi m d ng v n m t cách h v a rút ng n th i gian quay vòng ti n mà v n gi 3.2.3 c uy tín cho doanh nghi p Qu n lý kho n ph i thu n 2012 2014 kho n ph i thu c m t tr ng l u v 89 ng c a Công ty (t n ph i n công ty không ng ng th c hi n sách thu hút s ý c a khách hàng C th it n i l ng tín d sách 2/10 net 45 lên 3/10 net 60 M c dù vi c th c hi n sách n i l ng tín d ng giúp Công ty thu hút khách hàng n ph i thu n hi u qu s d ng v ng gi m, n hi u qu kinh doanh Vì v y, th i gian t i Công ty c n ph ng qu n lý kho n ph h n ch t s ti phía khách hàng chi m d ng ng qu n lý kho n ph n: Xây d ng h th c tài c a khách hàng Công ty có th t ng h p thông tin c a khách hàng t b ph n qu n lý bán hàng, kinh doanh hay tài k toán, t ng h t lu n v i t ng ng khách hàng Các thông tin t ng h p s là: doanh thu, l i nhu n, kh l kho n ph i tr t ng n ng n h n, th i gian tr n Sau t ng h p thông tin v i tác chính, công ty có th ti n hành phân c tài c a t ng khách hàng c th ng nên c p tín d ng, công ty c n tr ng m t s y u t : Ph m ch ng c a khách hàng th i gian t i hay tinh th n trách nhi m c i v i vi c tr n Tri n v ng phát tri n c a khách hàng xu th phát tri n ngành ngh c a h Khách hàng s b a công ty hay ch mua m t l nh giá bán tr ch m h p lý c th nh tài khách hàng, công ty c n thành l p b ph c th nh tài theo dõi tình tr ng khách hàng, oán n Nhân viên tham gia th nh c n ph l c chuyên môn, có ý th c trách nhi m Xét c p tín d ng cho khách hàng nh có c p tín d i cho khách hàng hay không công ty ph i d a vào tiêu chí thu nh p t ng h p l i h th m tín d ng m tín d ng = x KN toán lãi + 11 x KN toán nhanh + x s ho ng 90 Thang Long University Library Trong công th c trên, v i s m tín d ng lâu kh n n lý tài có th x p lo i theo nhóm r B ng 3.3 m tín d : phân nhóm r i ro >47 11 40 - 47 32 39 24 31