Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Vật Liệu Mới Trương Cao.docx

Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Vật Liệu Mới Trương Cao

LỜI NÓI ĐẦU

Toàn cầu hoá nền kinh tế luôn tạo ra những cơ hội và thách thức cho các thành phần kinh tế của mỗi quốc gia Các nước, các khu vực trên thế giới ngày càng chuyên môn hoá sản xuất và phụ thuộc lẫn nhau thông qua sự phát triển của con đường trao đổi thương mại Điều này thúc đẩy xu hướng hoà bình, ổn định và hợp tác để cùng nhau phát triển.

Xu thế này đã có tác dụng khơi thông mọi nguồn vốn trong nền kinh tế kể cả trong nước và ngoài nước, tạo cơ hội cho các doanh nghiệp khai thác, huy động vốn phục vụ cho nhu cầu kinh doanh của mình Tuy nhiên cũng chính vì vậy đã tạo ra sức ép và động lực buộc mọi doanh nghiệp không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn.

Vốn kinh doanh có thể đựoc chia làm hai bộ phận gồm: vốn cố định là bộ phận vốn đầu tư vào tài sản cố định gắn với quyết định đầu tư cơ bản và bộ phận vốn lưu động là vốn đầu tư tạo ra tài sản lưu động nhằm phục vụ cho sự vận hành tài sản cố định, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục và đạt mục tiêu đề ra với hiệu quả cao

Vì vậy nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa rất quan trọng nhằm đảm bảo cho đồng vốn đầu tư và tài sản lưu động được sử dụng hợp lý, tiết kiệm, đáp ứng được yêu cầu kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung, nên trong thời gian thực tập tại Công ty TNHH Vật Liệu

Mới Trương Cao em đi sâu vào nghiên cứu đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệuquả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Vật Liệu Mới Trương Cao”

BÁO CÁO NÀY GỒM 3 PHẦN:

Phần 1: Khái quát chung về tình hình quản lý vốn lưu động trong doanh

Phần 2: Thực trạng quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH Vật liệu mới

Trương Cao.

Phần 3: Một số kiến nghị và giảI pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý

vốn lưu động tại công ty.

Để hoàn thành đề tài này, Em đã nhận sự chỉ bảo tận tình của Thầy giáo

Nguyễn Mạnh Hùng và sự giúp đỡ nhiệt tình chu đáo của ban Giám đốc côngty TNHH Vật Liệu Mới Trương Cao cùng toàn thể bộ phận các phòng ban

Em xin chân thành cảm ơn!

PHẦN MỘT

KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VỐN LƯUĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP.

1.1 Vốn lưu động trong doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động

* Khái niệm:

Vốn lưu động trong kinh doanh thương mại nói chung và kinh doanh xuất nhập khẩu nói riêng có vai trò quyết định trong việc thành lập, hoạt động, phát triển của từng loại hình doanh nghiệp theo luật định.

Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông vốn lưu động được sử dụng hoàn toàn trong mỗi vòng lưu chuyển của lưuthông hàng hoá hoặc trong mỗi chu kỳ sản xuất, dịch vụ phụ thuộc Dưới góc độ tài sản thì vốn lưu động sử dụng để chỉ những tài sản lưu động - hay vốn lưu động chính là giá trị TSLĐ.

Tài sản lưu động là những tài sản có thể biến thành tiền mặt trong thời gian ngắn và thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh.

Trong bảng cân đối tài sản thì tài sản lưu động thường biểu hiện dưới các bộ phận là: tiền mặt , các chứng khoán có tính thanh khoản cao, các khoản phải thu và dự trữ tồn kho.

Vốn lưu động của doanh nghiệp thương mại gồm có:

- Vốn bằng tiền như : tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tồn quỹ, các khoản phải thu ở khách hàng, tiền mặt tạm ứng mua hàng

- Các tài sản có khác như : Bao bì, vật liệu bao gói ; phế liệu thu nhặt, vật liệu phụ, dụng cụ, phụ tùng, công cụ nhỏ dùng trong kinh doanh

Trong các doanh nghiệp thương mại thì vốn lưu động luôn chiếm một tỷ lệ lớn so với tổng số vốn kinh doanh ( thường chiếm 70 - 80% vốn kinh doanh ).

* Cách xác định vốn lưu động:

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn ứng trước để tạo ra TSCĐ và TSLĐ Do đặc điểm của TSCĐ là có giá trị lớn và chỉ luân chuyển từng phần giá trị vào thành phẩm sau mỗi chu kỳ

SXKD nên tốc độ thu hồi vốn chậm, thường đòi hỏi có nguồn tài trợ dài hạn Còn TSLĐ thường có giá trị nhỏ hơn, nhu cầu có tính chất linh động và phụ thuộc vào tình hình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, có tốc độ thu hồi vốn nhanh, có thể chuyển hoá thành tiền mặt trong vòng một chu kỳ kinh doanh Vì vậy nó có thể được tài trợ, bảo đảm bằng nguồn vốn dài hạn hoặc ngắn hạn phụ thuộc vào tính chất tài trợ của mỗi doanh nghiệp và có sự cân nhắc đánh đổi giữa rủi ro và chi phí.

Tuy nhiên để đánh giá sự vững chắc về hoạt động tài trợ và việc bảo đảm bằng nguồn vốn lưu động thường xuyên (VLDtx) cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ta thường sử dụng chỉ tiêu vốn lưu động thường xuyên để đánh giá hay còn gọi VLD ròng, được xác định như sau:

VLD tx = Nguồn vốn dài hạn - TSCĐ ròng = TSLĐ - Nguồn vốn ngắn hạn

Trong đó nguồn vốn dài hạn gồm nguồn vốn của chủ sở hữu và vốn vay dài hạn TSCĐ ròng là giá trị còn lại của TSCĐ mà doanh nghiệp đã đầu tư.

Nguồn vốn ngắn hạn gồm vốn vay ngắn hạn ngân hàng, tín dụng thương mại và các nguồn vốn chiếm dụng ngắn hạn khác

VLD tx là một chỉ tiêu tổng hợp quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, nó cho biết 2 điều cốt yếu là:

(1) Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không

(2) TSCĐ của doanh nghiệp có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn không?

1.1.2 Phân loại vốn lưu động

Căn cứ vào nội dung vật chất, vốn được phân thành hai loại:

+ Vốn thực: là toàn bộ hàng hoá phục vụ cho sản xuất và dịch vụ như máy móc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu , bộ phận này phản ánh hình thái vật thể của vốn và tham gia trực tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh

+ Vốn tài chính: biểu hiện dưới hình thái tiền tệ, chứng khoán, và các giấy tờ có giá khác sử dụng cho việc mua tài sản, máy móc, nguyên vật liệu bộ phận này phản ánh phương diện tài chính của vốn Nó tham gia gián tiếp vào hoạt động kinh doanh thông qua hoạt động đầu tư

- Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn :

+ Vốn hữu hình: bao gồm tiền, chứng khoán , tài sản biểu hiện như : máy móc , nhà máy

+ Vốn vô hình: bao gồm những tài sản vô hình như vị trí cửa hàng, uy tín kinh doanh, danh hiệu sản phẩm, bản quyền phát minh

- Căn cứ vào phương thức luân chuyển giá trị vốn chia làm hai loại:

+ Vốn cố định: là giá trị tài sản cố định sử dụng vào mục đích kinh doanh + Vốn lưu động: là giá trị tài sản lưu động sử dụng vào mục đích kinh doanh.

Từ cách phân loại ta thấy vốn lưu động chính là bộ phận vốn kinh doanh được tái đầu tư vào tài sản lưu động của doanh nghiệp

1.1.3 Vai trò vốn lưu động :

Vốn kinh doanh thực chất là nguồn của cải của xã hội được tích luỹ lại, tập trung lại Nó là một điều kiện một nguồn khả năng để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh

Vốn là điều kiện cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nó tạo tiền đề cho sự ra đời của doanh nghiệp, là cơ sở để mở rộng sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, đầu tư đổi mới công nghệ, máy móc thiết bị Nếu thiếu vốn thì công việc sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bị đình trệ, kéo theo hàng loạt những tác động tiêu cực khác đến bản thân doanh nghiệp nói chung và đời sống của người lao động nói riêng Còn nếu thiếu trên một quy mô lớn gồm nhiều doanh nghiệp thì có thể tác động xấu đến toàn bộ nền kinh tế.

Muốn cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục, có kết quả, doanh nghiệp phải có đủ vốn đầu tư vào các giai đoạn khác nhau của quá trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả thì vốn đầu tư được bảo toàn và phát triển, đảm bảo cho doanh nghiệp thực hiện tái sản xuất mở rộng, phát triển cả bề sâu và bền rộng.

Vốn quyết định mức độ trang thiết bị cơ sở vật chất kỹ thuật, ứng dụng các thành tựu khoa học vào sản xuất kinh doanh, quyết định khả năng đổi mới máy móc trang thiết bị, quy trình công nghệ, phương pháp quản lý mới trong doanh nghiệp Theo đó, doanh nghiệp mới có thể liên tục đổi mới, nâng cao chất lượng, mẫu mã sản phẩm, tăng năng suất lao động Vốn lưu động được xem là

lượng tiền đầu tư để tạo ra TSLĐ của doanh nghiệp Vì vậy nó là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất Vốn lưu động được xem là lượng tiền ứng trước nhưng nó lôn vận động chuyển hoá và biểu hiện dưới các hình thức khác nhau Nó tồn tại ở tất cả các khâu từ khâu dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ nhờ vậy nó đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra một cách thường xuyên, liên tục Nếu doanh nghiệp thiếu vốn lưu động thì việc tổ chức sử dụng vốn lưu động sẽ gặp khó khăn và quá trình sản xuất bị gián đoạn Vốn lưu động tồn tại ở tất cả các khâu và sự vận động của nó phản ánh qua sự vận động của vật tư quyết định, do đó quản lí vốn lưu động liên quan đến các khâu, các bộ phận và giúp cho doanh nghiệp kiểm tra đánh giá quá trình dự trữ, sản xuất của doanh nghiệp Vốn lưu động nói riêng và vốn kinh doanh nói chung trong các doanh nghiệp thương mại nó có vai trò quyết định đến việc thành lập, hoạt động, phát triển của từng loại hình doanh nghiệp theo luật định Tuỳ theo nguồn vốn kinh doanh, cũng như phương thức huy động vốn mà doanh nghiệp có tên gọi là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp Nhà nước , doanh nghiệp liên doanh vv.

Vì vậy cần phải quản lí sử dụng một cách hợp lý, đúng lúc, đúng chỗ có hiệu quả sao cho suất sinh lợi của đồng vốn là cao nhất và đây cũng là mục tiêu chủ yếu của doanh nghiệp.

1.2 Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp.

Để sử dụng có hiệu quả vốn lưu động, phát huy vai trò của vốn trong SXKD, cần thiết phải có trình độ quản lý và sử dụng vốn Trong nền kinh tế thị trường, việc quản lý và sử dụng vốn có vai trò quan trọng, các DN luôn phải chú trọng đến việc hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh thông qua đó huy động các nguồn vốn một cách hợp lý trên cơ sở khai thác tối đa các nguồn lực sẵn có của mình, phải có kế hoạch vốn cụ thể sao cho vốn luôn được tái tạo đồng thời bảo

1.3 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

1.3.1 Quan điểm về hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốnlưu động

Hiệu quả sản xuất kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân tài vật lực của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất

Khi đề cập đến vấn đề hiệu quả có thể đứng trên nhiều góc độ khác nhau để xem xét

Nếu hiểu theo mục đích cuối cùng của quá trình sản xuất kinh doanh thì hiệu quả là hiệu số giữa kết quả thu về và chi phí bỏ ra để đạt đựoc kết quả đó đứng trên góc độ này mà xem xét thì phạm trù hiệu quả trong phạm trù vì lợi nhuận.

Nếu đứng trên góc độ sử dụng lao động xem xét thì hiệu quả sử dụng lao động thể hiện trên 4 chỉ tiêu: hệ thống sử dụng về số lượng, về thời gian về tính toán ra đựơc những chỉ tiêu con số cụ thể Trừu tượng ở chỗ nó yêu cầu chúng ta phân tích và chỉ ra được vai trò, tác dụng của những chỉ tiêu ấy.

Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp được tính bằng cách so sánh kết quả đạt được và chi phí bỏ ra.

Đứng từ góc độ kinh tế nhìn nhận thì hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp được hiểu bằng lợi nhuận tối đa Trong quá trình sản xuất kinh doanh một trong các yếu tố của quá trình sản xuất kinh doanh được thể hiện dưới hình thức của hai loại vốn: vốn cố định và vốn lưu động Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất là biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động thường đánh giá qua chỉ tiêu tổng hợp là tỷ lệ doanh lợi vốn lưu động.

Qua mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên ta thấy để nâng cao tỷ lệ doanh lợi VLD thì cần phải làm sao cho số VLD đầu tư ít nhất mà thu được lợi nhuận cao nhất, vì nó liên quan đến việc tăng doanh thu tiêu thụ, giảm chi phí và tăng số vòng quay của vốn lưu động.

Một chỉ tiêu quan trọng dùng để phản ánh chất lượng công tác quản lý vốn lưu động đó là chu kỳ vận động của tiền mặt, nó cũng thể hiện chu kỳ vận động của vốn lưu động, đó chính là thời gian chu chuyển từ hình thái tiền tệ ban đầu sang hình thái vật chất để phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh và chuyển về hình thái ban đầu để tiếp tục vòng chu chuyển mới

Nó thể hiện chất lượng và hiệu quả công tác quản lý vốn lưu động trong việc rút ngắn chu kỳ vận động của tiền mặt thông qua việc quản lý tốt sự vận động của vồn ở tất cả các khâu

Chu kỳ vận động của tiền mặt là độ dài thời gian từ khi thanh toán khoản mục hàng hoá đến khi thu tiền được từ những khoản mục phải thu do việc bán sản phẩm cuối cùng.

Từ sự vận động của vốn lưu động ta có công thức sau:

Chu kỳ thời gian thời gian thời gian Vận động = vận động + thu hồi khoản - chậm trả những của tiền mặt của hàng hoá phải thu khoản phải trả

- Thời gian chậm trả những khoản phải

Khoản phải thu

*360 Chi mua trong năm

Là độ dài thời gian trung bình từ khi mua hàng khác đến khi thanh toán những khoản đó.

Giảm chu kỳ vận động của tiền mặt là mục tiêu của quản lý vốn lưu động,vì nó cho phép giảm nhu cầu vốn lưu động, tăng vòng quay vốn và giảm chi phí sử dụng vốn Doanh nghiệp có thể sử dụng giảm chu kỳ vận động của tiền mặt bàng cách:

- Giảm thời gian vận động của hàng hoá bằng cách đầu tư đổi mới công nghệ, trang thiết bị máy móc, phương tiện vận chuyển, kho tàng bến bãi

- Giảm thời gian thu hồi các khoản phải thu bằng việc tăng tốc độ thu hồi tiền bán hàng, đồng thời có chính sách bán hàng và thu tiền hữu hiệu.

- Kéo dài thời gian chậm trả những khoản phải trả bằng việc trì hoãn thanh toán những hoạt động cần được tiến hành trong chừng mực mà không là tăng chi phí và làm giảm vị thế tín dụng của công ty

1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động :

Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải làm tốt việc phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động, thông qua đó tìm ra những nguyên nhân và giải pháp khắc phục nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, là cơ sở cho việc bảo toàn và phát triển vốn lưu động của doanh nghiệp Hệ thống chỉ tiêu đánh giá thường sử dụng là:

* Hiệu suất sử dụng vốn lưu động:

Sức sản xuất của vốn lưu động = Giá trị SL( doanh thu ) trong kỳ Vốn lưu động bình quân

Kết quả chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động bỏ và sản xuất kinh doanh thì đem lại được bao nhiêu đồng doanh thu, kết quả chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử vốn lưu động càng lớn.

* Tỷ suất doanh lợi vốn lưu động:

Tỷ lệ doanh lợi vốn lưu động = Tổng lợi nhuận Vốn lưu động bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của vốn lưu động và cho biết một đồng vốn lưu động bỏ vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu lợi nhuận Tỷ lệ doanh lợi vốn lưu động càng cao thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao.

* Vòng quay toàn bộ vốn:

Đây là chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn trong kỳ, nó phản ánh đồng vốn được doanh nghiệp huy động vào sản xuất kinh doanh mang lại mấy đồng doanh thu

Tổng số vốn * Các chỉ tiêu đánh giá sự luân chuyển của vốn lưu động:

- Số vòng quay của vốn lưu động:

Số vòng quay của vốn lưu động = Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này đánh giá tốc độ luân chuyển vốn lưu động và cho biết trong một năm vốn lưu động quay được mấy vòng Nếu số vòng quay càng nhiều chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng.

- Thời gian một vòng luân chuyển:

Số vòng luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để vốn lưu động quay được một vòng, thời gian một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ vốn chuyển càng lớn.

* Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động:

Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu vốn

V1, V2 là vốn lưu động hiện có vào đầu các tháng.

- Các chỉ tiêu đánh giá về khả năng thanh toán: các chỉ têu này phản ánh chất lượng của công tác quản lý vốn lưu động ảnh hưởng đến tình hình tài chính ngắn hạn và vị thế tín dụng của công ty

(1) Khả năng thanh toán hiện thời Khả năng thanh toán hiện

Tổng tài sản lưu động Tổng nợ ngắn hạn

- Chỉ tiêu này sử dụng để đánh giá khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn trả Nợ ngắn hạn bao gồm: các khoản phải trả, phải nộp, các khoản vay ngắn hạn và các khoản nợ khác Chỉ tiêu này càng cao thì tình hình tài chính của doanh nghiệp càng tốt

(2) Khả năng thanh toán nhanh.

Khả năng thanh toán = Tổng TSLĐ - TS dự trữ tồn kho Tổng nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này phản ánh khả nănh thanh toán nhanh của doanh nghiệp là trong khoảng thời gian ngắn phải trả hết các khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này càng cao thì tình hình tài chính của doanh nghiệp càng tốt.

Khả năng thanh toán tức thời = Tiền mặt Tổng nợ ngắn hạn

Tổng số nợ bao gồm toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn, dài hạn đến thời điểm tính toán.

Tổng số tài sản có của doanh nghiệp là toàn bộ tài sản của doanh nghiệp hiện có ở thời điểm tính toán.

Khi đánh giá đến chỉ tỉêu này cần chú ý đến chiến lược tài trợ của doanh nghiệp trong việc sử dụng đòn bẩy tài chính Tuy nhiên chỉ số mắc nợ càng cao thì mức độ rủi ro tài chính của doanh nghiệp càng lớn.

PHẦN 2

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦACÔNG TY TNHH VẬT LIỆU MỚI TRƯƠNG CAO

2.1 Tổng quan về Công ty TNHH Vật liệu mới Trương Cao.2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty

Công ty TNHH Vật liệu mới Trương Cao được thành lập theo quyết định 3491 - QĐ - UB ngày 20/4/1998 của UBND Thành phố Hà Nội với giấy phép đăng ký kinh doanh số 042504 của Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp ngày 27/4/1998 Trụ sở chính của công ty được đặt tại số

Từ khi thành lập công ty đã nhanh chóng đi vào ổn định hoạt động kinh doanh không ngừng tăng trưởng về qui mô và hoàn thiện về cơ cấu tổ chức quản lý Với phương châm “ lấy chữ tín làm đầu” Công ty đã nhanh chóng lấy được uy tín với bạn hàng trong và ngoài nước Để phát triển phù hợp hơn với điều kiện phát triển của nền kinh tế và nâng cao sức cạnh tranh, tháng 9/2000 vừa qua công ty đã mở thêm chi nhánh tại Thành phố Hồ Chí Minh Với sự ra đời của chi nhánh này tầm hoạt động của công ty đã được mở rộng hơn, có điều kiện phục vụ tốt hơn nhu cầu khách hàng trong cả nước đồng thời giúp công ty tăng khả năng cung ứng hàng theo điều kiện biến động của thị trường.

Trong thời gian hoạt động từ 4/1998 tới nay, công ty đã không ngừng lớn mạnh, tạo ra nhiều việc làm nâng cao thu nhập người lao động, đóng góp ngày càng tăng cho ngân sách Nhà nước Với sự năng động của Ban lãnh đạo trong việc phát triển và xâm nhập thị trường hiện nay công ty đã trở thành một trong những doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả trong việc cung cấp tư liệu sản xuất và tiêu dùng ở Việt Nam.

Căn cứ vào chức năng, nhiệm vụ và tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty.

Căn cứ vào địa bàn, khu vực hoạt động, cơ cấu tổ chức, bộ máy hoạt động của công ty được hình thành và hoạt động như sau:

Giám đốc Công ty

Giám đốc công ty: là đại diện pháp nhân của công ty có quyền điều hành cao nhất, chỉ đạo chung toàn bộ hoạt động kinh doanh và quản lý của Công ty

Phó Giám đốc kinh doanh: Giúp việc cho Giám đốc và quản lý các bộ phận kinh doanh

Phòng Kinh doanh: Chịu trách nhiệm tổ chức tìm kiếm bạn hàng, giao dịch với khách hàng, tổ chức giao nhận hàng và bán buôn bán lẻ hàng hoá.

Bộ phận Kho: Chịu trách nhiệm quản lý, bảo quản, giữ gìn hàng hoá về số lượng, chất lượng, chủng loại

Phòng Xuất nhập khẩu: Chịu trách nhiệm về tìm kiếm nguồn hàng, giao dịch trong và ngoài nước, tổ chức nhận hàng, mua hàng cho công ty đồng thời cũng có thể tiến hành các thương vụ nếu có

Phòng Kế toán Tài chính: Chịu trách nhiệm tổ chức quản lý các nguồn vốn của công ty, tổ chức thực hiện công tác kế toán (Kế toán thu - chi, Kế toán tiền lương ) kiểm tra tài sản, vật tư được thực hiện qua con số kế toán thống kê của Công ty, tổ chức thực hiện công tác thống kê (Thống kê vật tư, tài sản ) thống kê lao động tiền lương, lập quyết toán hàng năm, quản lý tiền mặt, quản lý

tài sản trong phạm vi trách nhiệm được giao, phân tích kinh tế, đề xuất chủ trương biện pháp đẩy mạnh kinh doanh, chống thất thu, tăng thu giảm chi, tăng lợi nhuận tạo nguồn vốn

Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh: Chịu sự quản lý trực tiếp của Giám đốc Công ty và do một Giám đốc chi nhánh điều hành, tiến hành hoạt động kinh doanh, giao dịch và tìm kiếm nguồn hàng ở thị trường phía Nam.

Phân xưởng sản xuất: Chịu trách nhiệm sản xuất các loại ống, hộp để thoả mãn nhu cầu thị trường

2.1.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công tyTNHH Vật liệu mới Trương cao:

2.1.2.1 Tình hình vốn lưu động của công ty :

* Cơ cấu vốn và nguồn vốn lưu động của công ty :

Công ty TNHH Vật liệu mới Trương Cao: là một doanh nghiệp kinh doanh thương mại hạch toán độc lập và có tư cách pháp nhân, chịu sự quản lý của Nhà nước về hoạt động thông qua Bộ Thương mại.

Nét đặc trưng của một Công ty thương mại đựơc thể hiện qua việc sử dụng vốn của Công ty trong kinh doanh Cũng như các doanh nghiệp thương mại khác công ty đầu tư vốn chủ yếu vào TSLĐ bao gồm: hàng hoá, tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, ngoại tệ, Đây là nét đặc trưng riêng có của một doanh nghiệp thương mại đặc biệt là doanh nghiệp thương mại kinh doanh trong lĩnh vực xuất nhập khẩu.

Biểu số 01 - Cơ cấu vốn lưu động của công ty trong 3 năm

Nguồn: Phòng Kế toán Tài chính

Qua bảng trên ta thấy vốn lưu động qua các năm luôn có sự thay đổi rõ nét cụ thể như sau:

Năm2003 là 7.479 triệu đồng; năm 2004 là 9.991 triệu đồng; năm 2005 là 29.133 triệu đồng Trong đó:

- Chủ yếu là do hàng tồn kho luôn tăng từ 1.118 triệu đồng chiếm 15.7% (2003) lên 8.725 triệu đồng chiếm 87.3% (2004) và 25.836 triệu đồng chiếm 88.6% (2005)

- Các khoản tồn kho luôn chiếm tỷ lệ lớn trong cơ cấu vốn lưu động, chứng tỏ công ty nhập một lượng hanh rất lớn Thế nhưng việc giải phóng hàng tồn kho này cần nhanh chóng để thu hồi tiền vốn và đưa tiền vốn vào tuần hoàn đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn.

- Tiền mặt luôn có xu hướng giảm từ 53,3% ( năm2003) xuống 0,85% (năm2004) và 4,% ( năm 2005) Trong khoản mục tiền mặt thì tiền thanh toán hàng chiếm tỷ trọng lớn Khoản tiền mặt này luôn đảm bảo khả năng thanh toán nhanh của công ty

Đây cũng là điều đáng mừng, góp phần là rút ngắn chu kỳ kinh doanh, giảm thời gian vốn lưu động trong kinh doanh

- Các khoản phỉa thu sự biến động từ 29% (2003) xuống11,85% (2004) và xuống 7,4% (2005)

2.1.2.2 Tình hình đảm bảo nguồn vốn lưu động trong công ty:

* Xu hướng huy động vốn

Để biết được tình hình tài trợ vốn lưu động của công ty ta có thể sử dụng chỉ tiêu nhu cầu vốn lưu động qua một số năm gần đây của công ty.

Trong hoạt động kinh doanh, mỗi chu kỳ kinh doanh Doanh nghiệp xuất hiện nhu cầu tài trợ như: nhu cầu về dự trữ hàng tồn kho, phải thu của khách hàng, trả trước cho người bán, một phần nhu cầu này sẽ được đảm bảo bằng nguồn vốn phát sinh trong kỳ kinh doanh - thường là các nguồn vốn được chiếm dụng một cách hợp pháp như nợ phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp, các khoản phải trả phải nộp khác Do vậy ta chỉ xác định nhu cầu vốn lưu động mà Công ty thực sự phải có kế hoạch tài trợ bằng vốn lưu động thường xuyên.

Để xem xét cách thức tài trợ nhu câù vốn lưu động của công ty ta có thể sử dụng chỉ tiêu vốn lưu động thường xuyên là vốn lưu động được tài trợ bằng tài sản lưu động gồm tiền mặt, tồn kho và các khoản phải thu.

Nhu cầu VLĐ ròng = Nhu cầu theo chu kỳ – Nguồn vốn theo chu kỳ

Biểu số 02 - Nhu cầu vốn lưu động của công ty qua các năm

- Phải trả người bán và công nhân 4648 3775 22926

3 Nhu cầu vốn lưu động ròng (1-2) 2743 5860 6751

Nguồn: Phòng Kế toán Tài

chính

Ta thấy nhu cầu vốn lưu động của Công ty luôn tăng qua các năm, cụ thể là 7.725 triệu đồng( năm2003), 10.239 triệu đồng( năm2004) và 29.779 triệu

đồng( năm 2005) Chứng tỏ Công ty luôn cần nhiều vốn lưu động để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình.

Để xem xét cách thức tài trợ nhu cầu vốn lưu động của Công ty, ta có thể sử dụng chỉ tiêu V LĐtx là vốn lưu động được tài trợ bằng tiền mặt , hàng tồn kho và các khoản phải thu.

3 Vốn lưu động thường xuyên (1-2) 2379 3176 6095

Đơn vị tính: triệu đồng

Qua bảng số liệu trên ta thấy VLĐtx của công ty qua các năm là tương đương so với nhu cầu vốn lưu động của công ty Như vậy cho ta thấy công ty luôn đáp ứng được nhu vốn trong quá trình thực hiện hoạt động kinh doanh nhu cầu vốn của công ty tăng dần qua các năm, nhưng VLĐ tx cũng đáp ứng được cụ thể là năm 2003 nhu cầu vốn lưu động là 2.743 triệu đồng và V LĐ tx là 2.379 triệu đồng, năm 2004 nhu cầu vốn lưu động là 5.860 triệu đồng và V LĐ tx là 3.176 triệu đồng, sang đến năm 2005 thì nhu cầu vốn lưu động là 6.751 và V LĐ tx là 6.095 triệu đồng.

Vậy thì công ty đã đảm bảo nhu cầu vốn lưu động bằng các nguồn tài trợ để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty:

Biểu số 04 - Cơ cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động của

công ty qua các năm

Qua số liệu trên ta thấy nguồn vốn ( vốn chủ sở hữu) có tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động của công ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ cụ thể qua các năm như sau: năm 2003 là 30% năm2004 là 16% và năm 2005 là 15,5% trong tổng nhu cầu vốn lưu động.

Một cách tổng quát cho ta thấy nhu cầu vốn lưu động của công ty được taì trợ bằng nguồn vốn vay ngắn hạn trong tổng nhu cầu vốn lưu động chiếm 70% năm2003, 84% vào năm 2004 và 84,5% vào năm 2005.

Sau khi đánh giá lại tình hình sử dụng vốn lưu động qua các năm công ty đã lập ra được kế hoạch VLĐ cho năm tiếp theo:

Bảng 5 : Bảng kế hoạch chi tiết VLĐ trong năm 2006

3 Thuế GTGT được khấu trừ 35.000.000 4 Phaỉ thu nội bộ 13.232.000 5 Các khoản phảI thu khác 45.000.000 III, Hàng tồn kho 80.000.000 IV, TSLĐ khác 50.000.000

2.1.2.3 Phân tích tỷ số phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động trong quá trình kinh doanh do vai trò đặc biệt của vốn lưu động trong doanh nghiệp thương mại, sử dụng vốn lưu động tốt tức là khai thác, sử dụng có hiệu quả các nguồn lực trong kinh doanh thương mại Công ty có thể tìm được nguyên nhân và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động bao gồm:

- Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần