Luận văn một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn quang phượng

B O IH -o0o - N T T NGHI P M T S GI QU S D NG V MH UH U NG T NG c hi I - 2014 c H ng B O IH -o0o - N T T NGHI P M T S GI QU S D NG V MH UH NG T U G TY NG ng d n : Th.s Nguy n H ng Nga c hi c H ng I - 2014 Thang Long University Library L IC M ng g i l ih nhi c bi ng d c hi n t cho em r t nhi u ki n th c b h trang v ng ch c cho s nghi Em xin c ki Nguy n H ng Nga th c hi n t em qu Do th u ct pt b i nhi u thi y, em mong nh u h n ch cs b c 21 c H ng 14 L AN n t t nghi tr t ng d li c ps d b c hi uc ng mv l c H ng Thang Long University Library h i c M CL C Trang L IM U NV V U QU S NG TRONG DOANH NGHI P D NG V 1.1 T ng quan v v ng doanh nghi p 1.1.1 1.1.2 mc av iv ng doanh nghi p ng doanh nghi p 1.1.3 av i v i ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.4 K t c u v n nk tc uv ng doanh nghi p 1.2 Qu ng doanh nghi p 1.2.1 ng doanh nghi p 1.2.1.1 ng c p ti n (m o hi m) 1.2.1.2 C ng th n tr ng 1.2.1.3 1.2.2 Qu 10 n b ng ti n m t n cao .10 1.2.3 Qu n kho 12 1.2.4 Qu n ph i thu .14 1.2.5 Qu 15 1.3 Hi u qu s d ng v ng doanh nghi p 16 1.3.1 m hi u qu s d ng v ng doanh nghi p .16 1.3.2 u qu s d ng v ng doanh nghi p 17 1.3.2.1 ng h p .17 1.3.2.2 u qu s d ng v ng doanh nghi p 20 1.3.3 S c n thi t ph u qu s d ng v ng doanh nghi p 26 1.3.4 n hi u qu s d ng v ng doanh nghi p 28 C TR NG S MH UH D NG V NG T NG 32 2.1 Gi i thi i mh uh ng .32 nc ng .32 2.1.1 ub ch c c ub 2.1.2.2 Ch ng 33 ch c c ng .33 m v c a t ng b ph n 33 35 2.1.3.1 35 2.1.3.2 ng s n xu t kinh doanh c ng 35 2.2 ng s n xu t kinh doanh c n 2011-2013 37 n ngu n v n c 2.2.2 K t qu ho 37 ng s n xu t kinh doanh c 2.3.1 ng c 2.3.2 K t c u v ng 40 ng 43 ng c ng 44 n ng n h n c ng 44 n v n ng n h n c ng 47 ng b ph n c ng t ng 49 2.3.3.1 Qu n 49 2.3.3.2 Qu n ph i thu ng n h n 49 2.3.3.3 Qu n kho 51 n ng n h chung c 53 ng h p ph u qu s n xu t kinh doanh ng 54 l i .54 .56 u qu s d n 57 58 u qu s d ng v hi u qu s d ng v 2.3.5.2 Ch ng .60 ng 60 n kho 63 Thang Long University Library 2.3.5.3 Ch n ph i thu 63 2.3.5.4 Ch c qu n m t c a doanh nghi p 64 2.4 hi u qu s d ng v ng t ng .64 2.4.1 Nh ng k t qu c .64 2.4.2 M t s t n t .65 TS GI U QU S MH UH NG T 3.1 D NG V N NG 66 66 ng kinh doanh c ng .66 3.1.1.1 Thu n l i 66 66 nc ng th i gian t i .67 3.2 Gi u qu s d ng v nh nhu c u v 3.2.2 Qu .68 ng 68 tc uv ng 70 3.2.2.1 Qu n 70 3.2.2.2 Qu n ph i thu ng n h n 70 3.2.2.3 Qu n kho 72 3.2.4 3.3 Gi 73 n ngh v c 74 DANH M C VI T T T u vi t t t HTK NV n kho Ngu n v n TNHH mh uh n nc n V nh ng ng V Thang Long University Library DANH M NG BI , BI U Trang p ti n h n tr ng ub ch c c 10 ng 33 35 Bi 2.1 Bi t tr ng gia n 2011-2013 38 B ng 2.1 B ng t tr ng ngu n v ng 40 Bi Bi n 2011-2013 40 2.2 Bi ng doanh thu thu i nhu n sau thu c n 2011-2013 42 2.4 Bi n-Ngu n v n c u n ng n h n c ng 43 n 2011 2013 47 B n ph i thu ng n h n c ng giai n 2011-2013 .50 B ng 2.4 B tk tc n kho t n 2011-2013 52 B n ng n h n 2011-2013 53 B ph ic ng n 2011 2013 54 B ng n 2011-2013 56 B ng 2.8 Hi u su t s d nc ng 57 B c ng 58 n 2011-2013 58 B ng 2.10 Ch n ph i tr c ng n 2011-2013 59 B hi n hi u qu s d ng v ng t n 2011-2013 .60 B ng 2.12 Ch ph n kh iv ng t n 2011-2013 60 B ng 2.13 H s m nhi m c a v ng c ng giai n 2011-2013 .62 B ng 2.14 V n 20112013 .62 B ng 2.15 Ch n kho t n 2011-2013 63 B ng 2.16 Ch n ph i thu c B ng 2.17 B ng ch n 2011-2013 .63 ng n 2011-2013 64 B ng 3.1 S nm 2013 c ng 69 B ng 3.2 T l ph B m B ng 3.4 B nm ch t ch v i doanh thu 69 ng 71 l r i ro 71 Thang Long University Library 3.2 Gi u qu s d ng v nh nhu c u v ng cho ng V ng doanh nghi p n vi nh nhu c i theo t k s u h t v n Hi n t nh nhu c nh ng s n xu t kinh doanh c m ho ch y ud ch ng vi c qu c nd khoa h doanh k thu ho ch s n xu t kinh bi th nh m c qu nv l p k ho ch v v ng c a v n: p c 1: D ki n doanh thu thu n k ti p theo Gi s , t l ng doanh thu thu doanh thu thu n d ki n t kho nh V ng 28 ng ng ng = v nh nhu c u v ng Nhu c Nhu c ki n c = y, v = 8.200.643 ng) ng d ki n c kho ng n li li quan nh tr c ti p nh s nm ch nh t l % t ng kho n m s nh t l nhu c C th i doanh thu thu n i doanh thu thu n nh nhu c u nh nhu c ng theo c ti p: 68 Thang Long University Library B ng 3.1 S nm ng S n N NG N 6.666.202.792 A.N H N I.Ti S Ngu n v n PH I TR 9.254.789.180 676.647.580,5 I.N ng n h n ng n h n n kho n ng n h 3.740.000.000 2.372.615.134 2.Ph i tr n ph i thu 6.615.799.180 3.559.964.660 1.Vay ng n h n n 2.450.382.018 i mua tr ti n 56.975.355,5 14.155.199 c 4.Thu n p NN n ph i 5.Ph i tr ng 71.302.402 178.380.752 n ph i tr ng n 161.578.809 h II.N S H N n 2.638.990.000 3.719.515.273 B.V N CH S H U (Ngu -K ng, doanh thu t qu kinh doanh c thu t l ph 16.340.443.378 ng T nh ng s li nm ch t ch v B ng 3.2 T l ph N I.Ti nm T l c : ch t ch v i doanh thu :% T l NGU N V N doanh thu 1.130.928.822 doanh thu 4,14 2.Ph i tr 15,00 n n ph i thu ng n h n n kho n ng n h 21,79 4.Thu n 14,52 5.Ph i tr 0,35 n ph i 0,44 ng 1,09 c n ph i tr ng n 0,99 h T ng 40,80 T ng 69 17,52 B ng doanh thu thu n c n ph ng doanh thu thu ngu n v ng V y th c ch 0,408 ng) Theo b ng k ho ch doanh thu d ki n c md c ng doanh thu thu n n ng V y nhu c ng) 3.2.2 Qu tc uv 3.2.2.1 Qu L T d ng n nm t n ti th c hi n h ng m n m t cho t ng h m: Cho th y nhu c u ti n m - ng d tr ng ti n c n thi ng ti n t nh ng ngu ph - i d ki n ngu n ti n m t cho c D ki n ng m t kh c p nm n ti ik d t l c chuy nm t s bi u qu s d mt ch n qu ng ti n thutr ng chi cho nh ng kho ph n thi t, chi cho nh ng chuy n du l ch th y th t ng ch sinh l quy h b sung ti n m n ph i thu ng n h n n m c quan tr ng nh t s v n ch t i nhu tr s d ng ch 3.2.2.2 Qu Ph h n ch i, chi mua nh n c h i sau kh ng ho ng kinh t , nh u ch ng ti n m t c ta hi i ch m ct ng th c l i, n u nhu c u ti n m chi u qu qu chi m d ng v n c n ph i thu, n ph hai y u t nh c 70 Thang Long University Library n Hi n t i, vi d ng ch n ch quan c a m t s p lo i c th ng x p lo i r iv it i m cr t B ng 3.3 Bi n s c ng Tr ng s ng i ro Kh >47 Kh 11 40-47 32-39 24-31 < 24 S t ng ng = Kh +1 D Kh S ng t qu a mc i gian t i, ch k t qu ho i v i vi c tr n , tri n v , c ng kinh doanh, thu nh p k v ng, chi thi c T c nc a mua m t l n, c c kinh doanh c a ih ph r B ng 3.4 B i ro l r i ro T l T l thu h c (%) 0-1 1-2,5 2,5-4 4-6 r i ro (%) >6 m r nhi u, v th c cc nh nh, v th c 71 ng m t th i h n o c l n iv gi m thi u t n th x n nh pd n ph i thu nh qu d ng bi n ph i thu khso ng d tr thi u ho c th doanh c a doanh nghi p hai s d n ph i k t qu kinh doanh uxT l n ik i k ph l n in nm s ph i thu theo th n n , ti n h n, t bi t kho n n px n n C n ki ng n n ph i thu i v i nh ng kho n n s b n c n thi thu h i n i v i nh ng kho n n m ng, n 1(th nh n chu n b s n ch ng t n: t 1g v th : ng bi n, s ti n n , s ti n ph m n tho xu n (th kinh doanh c t 16- ch ng th ng c ng bi nh - n (th ng, c i ki n ngh uc t l nh kho n n n s chi t kh u m th i h 3.2.2.3 Qu t kh c ph n kho mb n xu t kinh doanh di ng th i h n ch nh ng bi ng b ng c a ngu n cung c c d tr t li u l n ch t c a doanh nghi c d tr n, u th c t n kho 72 Thang Long University Library cao i m t v i r i ro cao N ch t ch ng cung c c ki ng ti n v n b qu nt ol p kho, ki li ng mb ch th m b o ch n ch m ch Vi c l a ch n c vi c tr l t n i ch ib a ch n kho ty b chi m d ng Tuy tr kho n ph i thu ng n h n c u so v tc t c c, tr nv im ts ng m i quan h tl p theo c Ngo gi m b t kho n t li u t t li Tuy i t n ph p u kho n c th nh i h n h ng n quy nh s b o qu n mb ng th , n xu t b n, s d ng d t li u (th nc c chuy n v ng, s mb thi quy ph m nh tv nh, m c d tr t tra ch pm im i t c c nhi ch Ti p theo m t tr ng l hai nm c c p, m em l i h p C ph C cung c ng pc t li ng n t ch xu t, t chu n, thi tr t ch t l a ch lo i , m n h cv c p c nh p xu t t ng lo n k p th i n u m n ki u h t hay th nh k i chi u v i s ng, n ti i t n kho t li 3.2.4 ng ti n b khoa h c k thu chuy n s n xu t t m tr n, t m im s n ph m im : n th i gian s n xu ng , 73 i n l c quan tr c ng p ng k n ngu u t ch n, t nh k c bi gia v n s cb nghi p v c cao k a t k thu ng s d ng v u qu s n xu t i s n xu i , m i mb o c th c hi n nh ng c a m m nh, kh c ph my uc am i v i nh ti n m tb ng s c mi ng m t s ng gi ch c m t s ho gi 3.3 Gi Nh vi c s d ng h, ki m ng th m nh th T ns c t c x ph nc ng , nc ng du l ch, ngh g n k t gi a c t p th tho i n ngh v i t c ng hi u qu s n xu n l cc c u qu h tr , t u ki i Hi iv ti p c n ngu n v n vay s d ng v Bi p Vi t bi n, b i l i nhu n t m chi tr cho cc n nh l i su t kinh doanh sinh l ng t t y u t c ng d nh ng x y c c n gi m nh mb u ki n cho doanh nghi t li ng s n xu c h tr doanh nghi p d n nh t n ho c ng kinh doanh c nh p kh u t cc bi ng t ng nh t gi i 74 Thang Long University Library c t p K T LU N V nl i n n kinh t th n th v thi u b t c lo r ng, ph c t p, ch qu d ng v n iv ic cho ch Trong th n il t nhi u c g t s h n ch nh uv gi i p c ph c nh ng t n t i v V i th n th c c a b m c r cs n kinh ng s n xu t c, ts ng n nh i nh ng b ot nh ng b ng c gi v ng ho nh nh ng t nh ng ki n th nh d u qu s d ng v n ch i quy t nh ng v ng t i c d ng v ng, m t n t i vi c qu c bi i qua m t kinh doanh, thi u qu anh nghi p ct pt d d ng l i qu ng nhi u r i ro ng ho ! c hi n c H ng PH L C Ph l c B ng t ng k t t ng n 2011-2013 ng ch Ch 2011 S ti n N NG N H N % S ti n % 6.739.756.567 nh h n T NG C N 53.178.287 8,18 235.855.782 56,94 0 - - 3.347.670.480 3.772.258.839 3.465.066.936 (424.588.359) (11,26) 307.191.903 8,87 2.110.449.860 1.623.698.795 524.330.547 24,84 486.751.065 29,98 59.881.755 49.099.373 (5.812.799) (9,71) 10.782.382 21,96 3.819.155.535 1.166.804.943 (199.280.524) (5,22) 2.652.350.592 277,32 1.180.643.354 1.087.495.444 (188.002.532) (15,92) 93.147.910 8,57 2.544.600.000 0 2.544.600.000 - 82.634.189 nc 414.202.655 2.544.600.000 N 650.058.437 992.640.822 n ng n h 18,74 3.619.875.011 n kho 1.040.581.132 54.068.956 93.912.181 79.309.499 (11.277.992) (12,01) 14.602.682 18,41 10.359.631.578 10.411.804.426 n ph i thu ng n h n 2,23 2.634.780.407 nh n 147.107.676 n 5.552.067.759 703.236.724 Ti 6.592.648.891 6.718.872.702 (52.172.848) (0,5) 3.692.931.724 54,96 (Ngu Thang Long University Library K Ph l c B ng t ng k t ngu n v n c n 2011-2013 ng ch Ch A N PH I TR N ng n h n Vay ng n h n Ph i tr i mua tr ti c Thu n ph i n p c Ph i tr ng n ph i tr ng n h n N n n n Qu d c p m t vi c B V N CH S H U V n ch s h u V a ch s h u L i nhu n sau thu Qu i T NG C NG NGU N V N 2013 2012 2011 S ti n % 338.812 0,00 338.812 0,01 200.000.000 5,49 (207.659.700) (8,13) (1.813.602) (12,04) S ti n 3.474.134.169 2.944.134.169 1.786.000.000 1.108.378.524 (302.000) % 60,10 80,19 96,33 76,33 (1,97) 9.254.958.586 6.615.968.586 3.840.000.000 2.346.552.168 13.248.398 9.254.619.774 6.615.629.774 3.640.000.000 2.554.211.868 15.062.000 5.780.485.605 3.671.495.605 1.854.000.000 1.445.833.344 15.364.000 68.342.569 74.262.235 78.030.212 (5.919.666) (7,97) (3.767.977) (4,83) 184.342.568 163.482.883 2.638.990.000 2.630.000.000 172.418.936 159.674.735 2.638.990.000 2.630.000.000 139.458.048 138.810.001 2.108.990.000 2.100.000.000 11.923.632 3.808.148 0 6,92 2,38 0,00 0,00 32.960.888 20.864.734 530.000.000 530.000.000 23,68 15,03 25,13 25,24 8.990.000 8.990.000 8.990.000 0,00 0 1.104.672.992 1.157.184.652 1.104.672.992 1.157.184.652 750.000.000 750.000.000 354.672.992 407.184.652 0 10.359.631.578 10.411.804.426 938.387.097 938.387.097 750.000.000 188.387.097 6.718.872.702 (52.511.660) (4,54) (52.511.660) (4,54) 0,00 (52.511.660) (12,90) 0,00 (52.172.848) (0,5) (Ngu 218.797.555 218.797.555 218.797.555 3.692.931.724 23,32 23,32 0,00 116,14 0,00 54,96 -K Ph l c t qu kinh doanh c a n 2011-2013 ng ch Ch 2013 2012 2011 2012 S ti n 16.345.768.150 14.032.817.740 10.615.091.141 % S ti n % doanh thu Doanh thu thu n v p d ch v L i nhu n g p v p d ch v Doanh thu ho doanh L i nhu n thu n t ho ng kinh doanh 16,48 3.417.726.599 32,20 26.164.118 2.139.992 67,19 (22.979.338) (87,83) 16.340.443.378 14.029.632.960 10.588.927.023 2.310.810.418 16,47 3.440.705.937 32,49 11.894.372.663 9.986.205.834 7.189.282.177 1.908.166.829 19,11 2.796.923.657 38,90 4.446.070.715 4.043.427.126 3.399.644.846 402.643.589 9,96 643.782.280 18,94 15.374.225 12.523.485 51.192.118 2.850.740 22,76 (38.668.633) (75,54) 470.661.334 734.361.797 71.696.328 15,23 (263.700.463) (35,91) 384.275.820 n gi m tr 2.312.950.410 542.357.662 cung c p d ch v 485.185.168 384.275.820 - (485.185.168) (100) 3.624.764.279 3.143.287.102 2.450.579.527 481.477.177 15,32 692.707.575 28,27 294.322.999 442.002.175 265.895.640 (147.679.176) (33,41) 176.106.535 66,23 5.324.772 3.184.780 Thang Long University Library ch Ch 2013 2012 2011 2012 S ti n % S ti n % 10 Thu nh 32.564.772 84.394.486 1.535.066 (51.829.714) (61,41) 82.859.420 5.397,78 11 23.564.772 238.884.176 1.286.712 (215.319.404) (90,14) 237.597.464 18.465,47 9.089.566 (154.489.690) 248.354 163.579.256 (105,88) (154.738.044) (62.305,44) 303.412.565 287.512.485 266.143.994 15.900.080 5,53 21.368.491 8,03 75.853.141 71.878.121 66.535.998 3.975.020 5,53 5.342.123 8,03 227.559.424 215.634.364 199.607.996 11.925.060 5,53 16.026.368 8,03 12 L i nhu 13 T ng l i nhu n k c thu thu nh p doanh nghi p 15 L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p (Ngu -K ) Ph l c B ng doanh thu thu i nhu n sau thu c a ng giai STT Ch Doanh thu thu n % ng) % L i nhu n sau thu ng) % 10.588.927.023 14.029.632.960 16.340.443.378 100 ng) n 2011-2013 132,49 154,32 10.374.223.501 13.600.154.270 16.061.494.622 100 131,09 154,82 199.607.996 215.634.364 227.559.424 100 108,03 114,00 Thang Long University Library U THAM KH O Ti ng Vi t: Eugene F Brigham, Joel F Houston, 2009, Qu n tr Cengage Learning PGS TS Nguy m TS B doanh nghi p n l n th nh Nguy n H i S n, Qu n tr n t t nghi p, ng ih t b n c Hi n, 2008, tb p, 2010, nh ng t b n Th Thang Long University Library