Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần bạch đằng 5

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THỊ ANH MÃ SINH VIÊN : A19347 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG Giáo viên hƣớng dẫn : Ths Phạm Thị Bảo Oanh Sinh viên thực : Trần Thị Anh Mã sinh viên : A19347 Chuyên Ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn cô giáo Th.s Phạm Thị Bảo Oanh Cô không người trực tiếp giảng dạy em số môn chuyên ngành thời gian học tập trường, mà người bên cạnh, tận tình bảo, hướng dẫn, hỗ trợ em suốt thời gian làm nghiên cứu thực khóa luận Em xin chân thành cảm ơn cô kiến thức mà cô truyền dạy cho em, chắn hành trang quý báu cho em bước vào đời Thông qua khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tập thể thầy, cô giáo giảng dạy Trường Đại học Thăng Long, người trực tiếp truyền đạt trang bị cho em đầy đủ kiến thức kinh tế, từ môn học nhất, giúp em có tảng chuyên ngành học để hoàn thành nghiên cứu Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô, chú, anh, chị phòng Tài Công ty Cổ phần Bạch Đằng Nhờ có bảo hướng dẫn tận tình cô, chú, anh, chị em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp cách tốt Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp tự thân thực hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn lời cam đoan này! Sinh viên Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp .1 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.1.4.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 1.1.4.2 Phân loại theo hình thái biểu 1.1.4.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu 1.1.4.4 Phân loại theo nguồn hình thành 1.1.4.5 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn .5 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3.1 Phân tích quy mô cấu vốn lưu động 1.2.3.2 Phân tích nguồn tài trợ vốn lưu động 1.2.3.3 Chính sách quản lý vốn lưu động .11 1.2.3.4 Phân tích nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 15 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 21 1.2.4.1 Các nhân tố khách quan 21 1.2.4.2 Các nhân tố chủ quan .22 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG .24 2.1 Vài nét khái quát Công ty Cổ phần Bạch Đằng .24 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Bạch Đằng .5 2.1.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng 28 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng giai đoạn năm 2011 - 2013 29 2.2.1 Tình hình Tài sản – Nguồn vốn 29 2.2.1.1 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Bạch Đằng 29 2.2.1.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Bạch Đằng 34 2.2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng 36 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng giai đoạn năm 2011 - 2013 40 2.3.1 Phân tích quy mô cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần bạch Đằng 42 2.3.1.1 Phân tích quy mô vốn lưu động Công ty Cổ phần bạch Đằng .42 2.2.1.2 Phân tích cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 42 2.3.2 Phân tích nguồn tài trợ vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 44 2.3.3 Chính sách quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 48 2.3.3.1 Chính sách quản lý vốn tiền 48 2.3.3.2 Chính sách quản lý hàng tồn kho .49 2.3.3.3 Chính sách quản lý bán chịu 50 2.2.4 Phân tích nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 52 2.2.4.1 Các tiêu khả toán 52 2.2.4.2 Các tiêu hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 53 2.2.4.3 Các tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động .57 2.2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 57 2.2.5.1 Kết đạt 57 2.2.5.2 Những hạn chế tồn 58 2.2.5.3 Nguyên nhân hạn chế .59 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẠCH ĐẰNG 61 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Bạch Đằng .61 3.1.1 Khái quát môi trường kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng 5……………… .61 3.1.1.1 Thuận lợi 61 3.1.1.2 Khó khăn 62 Thang Long University Library 3.1.2.Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Bạch Đằng thời gian tới .63 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 64 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động cách hợp lý cho hoạt động sản xuất công ty 64 3.2.2 Tăng cường tìm kiếm nguồn tài trợ tích cực cho nhu cầu vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng 66 3.2.3 Áp dụng phương pháp toán hợp lý, tổ chức tốt công tác toán thu hồi nợ 68 3.2.4 Tăng cường quản lý vốn lưu động 69 3.2.5 Tăng cường vai trò kiểm tra, giám sát tài việc quản lý sử dụng vốn lưu động khâu trình sản xuất .70 3.2.6 Tăng tốc độ luân chuyển vốn khâu lưu thông .70 3.2.7 Đào tạo bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện máy nhằm nâng cao lực quản lý, phát huy nhân tố người 71 3.3 3.3.1 Kiến nghị 71 Kiến nghị Nhà nƣớc 71 3.3.1.1 Kiến nghị phủ .71 3.3.1.2 Kiến nghị Bộ Xây dựng 72 3.3.2 Kiến nghị Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng 73 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Viết đầy đủ CBCNV Cán công nhân viên LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn SXKD Sản xuất kinh doanh TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Bảng 2.1 Tình hình biến động Tài sản Công ty Cổ phần Bạch Đằng 33 Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn Công ty Cổ phần Bạch Đằng 35 Bảng 2.3 Báo cáo hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Bạch Đằng giai đoạn năm 2011 – 2013 38 Bảng 2.4 Cơ cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng giai đoạn 2011 – 2013 43 Bảng 2.5 Nguồn hình thành vốn lưu động Công ty giai đoạn năm 2011 – 2013 46 Bảng 2.6 Các khoản phải thu Công ty Cổ phần Bạch Đằng 51 Bảng2.7 Khả toán Công ty Cổ phần Bạch Đằng 52 Bảng 2.8 Các tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 56 Bảng 2.9 Các tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động 57 Bảng 2.10 Bảng cân đối kế toán năm 2013 64 Bảng 2.11 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu 65 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Bạch Đằng giai đoạn năm 2011 – 2013 30 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Bạch Đằng giai đoạn năm 2011 – 2013 34 Biểu đồ 2.3 Sự tăng trưởng doanh thu lợi nhuận sau thuế giai đoạn năm 2011 – 2013 40 Hình 2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 47 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Bạch Đằng 26 Mô hình 1.1 Mô hình nới lỏng sách bán chịu 14 Mô hình 1.2 Mô hình thắt chặt sách bán chịu 14 Mô hình1.3 Mô hình mở rộng thời hạn bán chịu 15 Mô hình1.4 Mô hình rút ngắn thời hạn bán chịu 15 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, kinh tế nước ta chuyển sang kinh tế thị trường có điều tiết Nhà nước, chế thị trường tạo nên chủ động cho doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp xây lắp nói riêng Các doanh nghiệp hoàn toàn chủ động việc xây dựng phương án sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, tự trang trải bù đắp chi phí, tự chịu rủi ro chịu trách nhiệm hoạt động kết qủa sản xuất kinh doanh Với đặc điểm ngành xây dựng vốn đầu tư lớn, sản phẩm mang tính đơn chiếc, đặc điểm làm cho việc quản lý trình xây lắp nói chung việc tổ chức quản lý đạo sản xuất thi công nói riêng có nét riêng biệt Hơn sản phẩm xây lắp lại TSCĐ đơn vị sử dụng, mà nói rộng kinh tế Vì vậy, tình hình sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp xây lắp có tác động đến mặt hoạt dộng doanh nghiệp mà có ảnh hưởng không nhỏ đến kế hoạch công tác sản xuất đơn vị chủ quản công trình.Với công trình trọng điểm Nhà nước có ảnh hưởng tới toàn kinh tế quốc dân Do vậy, với vai trò công cụ nhận thức giúp cho hoạt động quản lý sản xuất đạt kết kinh tế cao, doanh nghiệp xây lắp cần có thông tin phục vụ cho công tác quản lý doanh nghiệp Trong đó, đặc biệt thông tin vốn lưu động, phận quan trọng vốn kinh doanh, yếu tố kết thúc trình hoạt động, đóng vai trò trọng yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiện nay, việc sử dụng hiệu vốn lưu động vấn đề vô quan trọng doanh nghiệp nói chung với Công ty Cổ phần Bạch đằng nói riêng Tuy nhiên, thời gian qua công tác sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng chưa thật có hiệu Nhận thức vai trò, vị trí vốn lưu động doanh nghiệp, thời gian thực tập Công ty Cổ phần Bạch Đằng Qua việc tìm hiểu thực tế công ty nói chung công tác sử dụng vốn lưu động nói riêng với giúp đỡ tận tình cô giáo Phạm Thị Bảo Oanh cán phòng Tài Công ty, em mạnh dạn sâu tìm hiểu nghiên cứu đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng 5” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp chương trình đào tạo bậc Đại học mình, với mong muốn đề tài ý nghĩa mặt lý luận mà góp phần giải tồn thực tế diễn trình sử dụng nguồn vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thang Long University Library Công ty TNHH Tùng Lâm, Công ty Cổ phần kỹ thuật thương mại C.E.T, Công ty Cổ phần xây dựng Hoàng Ân Việc xây dựng mối quan hệ hợp tác lâu dài với khách hàng giúp Công ty Cổ phần Bạch Đằng ổn định thị trường tiêu thụ sản phẩm, giảm hàng tồn kho rủi ro khác thị trường thay đổi Nhà nước có sách khuyến khích đầu tư giúp công ty triển khai thực nhiều dự án Mặt khác chủ trương khuyến khích đầu tư phủ việc giảm lãi suất ngân hàng cải tiến thủ tục vay vốn tạo điều kiện thuận lợi cho công ty việc huy động nguồn vốn đầu tư Bên cạnh với chế độ trích nộp khấu hao nhà nước, toàn quỹ khấu hao để lại cho công ty nhằm phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty hoàn toàn có quyền chủ động việc sử dụng quỹ vào lĩnh vực đem lại hiệu Nhờ công ty trọng đến việc bảo dưỡng, sửa chữa, mua sắm trang thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động bổ sung kịp thời Như vậy, thấy điều kiện thuận lợi trình sản xuất toàn công ty Nếu công ty biết tận dụng tối đa số lượng công suất máy móc, thiết bị phát huy ưu khả kinh doanh công ty cao 3.1.1.2 Khó khăn Như ta biết, ngành nghề kinh doanh mang lại doanh thu cho công ty là: sản phẩm công nghiệp xây lắp Các lĩnh vực năm qua gặp phải khó khăn chung áp lực cạnh tranh, biến động sách kinh tế vĩ mô, môi trường trị xã hội Đặc biệt ngành xây dựng, bất động sản Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp ngành nước Chất lượng sản phẩm ngày tăng song khả cạnh tranh thị trường cao gia nhập ngành công ty nên mức độ khốc liệt thị trường ngày lớn đặc biệt hoạt động buôn bán vật liệu xây dựng Khó khăn lớn công ty năm qua việc đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh Chuyển sang chế thị trường, công ty phải tự chủ kinh doanh đảm bảo kinh doanh phải có lãi Mặt khác, công ty kinh doanh nhiều lĩnh vực nên việc xác định nhu cầu vốn nói chung nhu cầu vốn lưu động nói riêng phức tạp, yêu cầu lượng vốn tương đối lớn Vì vậy, để đáp ứng cho nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh công ty phải tự chủ động việc tìm nguồn tài trợ Một biện pháp công ty sử dụng vay vốn tổ chức tín dụng, việc vay vốn diễn chậm chạp, khó khăn tốn phải trả qua trình thẩm định, kiểm tra với nhiều thủ tục phức tạp Nhiều làm công ty 62 hội kinh doanh tốt Hơn nữa, chi phí cho khoản vay lớn làm cho chi phí lợi nhuận công ty giảm 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Bạch Đằng Trong năm vừa qua Công ty Cổ phần Bạch Đằng đạt kết phấn khởi, đời sống cán công nhân viên ngày cải thiện Điều chứng tỏ đường lối phương pháp kinh doanh công ty đắn Tuy nhiên, không dừng lại Công ty Cổ phần Bạch Đằng không ngừng vươn lên phát huy nội lực, tận dụng tiềm để sản xuất kinh doanh Ngoài ra, công ty tìm biện pháp tổ chức, quản lý, sản xuất, khai thác nhiều đơn đặt hàng trực tiếp để nâng cao tỷ lệ lợi nhuận đầu tư cho phát triển doanh nghiệp, tạo điều kiện làm việc tốt cho cán công nhân viên, tăng đóng góp vào ngân sách nhà nước, tăng thu nhập bình quân hàng năm Với tốc độ phát triển nhu cầu nguyên vật liệu lớn thời gian tới thực tiềm lớn công ty Đứng trước hội công ty xác định để tồn phát triển bước vươn lên chiếm lĩnh thị trường đòi hỏi công ty phải không ngừng đổi trang thiết bị, nâng cao kỹ thuật sản xuất,… để từ đáp ứng tốt nhu cầu thị trường Mục tiêu công ty thời gian tới: Không ngừng cải tiến quy trình kỹ thuật, nâng cao nâng cao chất lượng công trình hạng mục công trình nhằm thỏa yêu cầu ngày cao khách hàng, đồng thời qua mang lại lợi nhuận cho công ty Tập trung lợi khách hàng mang lại để mở rọng quan hệ bạn hàng, đặc biệt trọng bạn hàng lớn, ổn định nguồn nguyên, nhiên vật liệu Khai thác tối đa nguồn nhân lực có đồng thời có sách khuyến khích người lao động để họ làm việc có hiệu Tích cực tìm kiếm hợp đồng nhằm mở rộng việc sản xuất kinh doanh đặc biệt lĩnh vực xây dựng Đến năm 2016, công ty Cổ phần Bạch Đằng công ty lớn hàng đầu nước lĩnh vực xây dựng Thực đối tác tin cậy khách hàng, có trang thiết bị đại, công nghệ sản xuất tiên tiến có đủ khả cạnh tranh với doanh nghiệp liên doanh doanh nghiệp ngành Định hướng quản trị vốn lưu động Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, thu hồi khoản nợ năm trước thực tốt công tác thu hồi nợ năm 63 Thang Long University Library Sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu để giảm dần khoản vốn vay tăng khả tự chủ tài Huy động thêm vốn lưu động thông qua cá nhân công ty, quan hệ chặt chẽ với khách hàng có biện pháp để đẩy nhanh tốc độ hàng kho Sử dụng lượng tiền mặt quỹ khoản vốn vay cách có hiệu 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng Qua thực tế xem xét tình hình tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động kết hoạt động sản xuất kinh doanh đạt công ty năm qua, kết hợp với số tồn trình sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Bạch Đằng số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sau: 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động cách hợp lý cho hoạt động sản xuất công ty Hoạt động kinh tế thị trường, điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp phải có vốn Xác định đắn nhu cầu vốn tối thiểu, cần thiết để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao vấn đề doanh nghiệp đặc biệt quan tâm Để thuận tiện cho công tác tính toán công ty áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu sau: Bƣớc 1: Tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán Năm 2013 Bảng 2.10 Bảng cân đối kế toán năm 2013 Đơn vị: Đồng Tài sản A TSNH Số dƣ bình quân 270.206.429.004 Nguồn vốn Số dƣ bình quân A Nợ phải trả 159.224794.896 I Tiền khoản 13.895.873.438 tương đương tiền I Nợ ngắn hạn 136.113.748.609 II Các khoản phải thu 140.912.335.107 III Nợ dài hạn 23.111.045.287 IV Hàng tồn kho 112.278.260.062 B Vốn chủ sở hữu 356.552.127.440 V Tài sản ngắn hạn khác 3.120.005.398 I Vốn chủ sở hữu 356.552.127.440 B TSDH 245.540.493.332 64 I TSCĐ 220.368.940.234 II Các khoản đầu tư tài 23.450.812.340 dài hạn III TSDH khác 1.720.740.759 Tổng 515.746.922.336 Tổng 515.746.922.336 (Nguồn: Bảng CĐKT năm 2012 – 2013) Bƣớc 2: Chọn khoản mục chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu tính tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu thực kỳ Bảng 2.11 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu Đơn vị: Đồng Tài sản Số tiền Tỷ lệ Nguồn vốn Số tiền Tỷ lệ (%) Tiền 13.895.873.438 (%) 2,40 Phải trả người bán 34.583.723.355 5,97 12.118.210.341 2,09 3.865.213.260 0,67 1.583.904.510 0,27 Phải trả nội 4.679.736.789 0,81 Các khoản phải trả phải nộp khác 4.010.568.661 0,69 Các khoản phải thu 140.912.335.107 24,34 Người mua trả tiền trước Hàng tồn kho 112.278.260.062 19,40 TSNH khác 3.120.005.398 Tổng Thuế khoản phải nộp nhà nước 0,54 Phải trả người lao động 46,68 Tổng 10,51 (Nguồn: Bảng CĐKT năm 2012 – 2013) Từ bảng ta thấy đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên cần phải tăng 0,4668 đồng vốn để bổ sung cho phần tài sản doanh nghiệp chiếm dụng đương nhiên ( nguồn vốn phát sinh tự động ) 0,1051 đồng Vậy thực chất đồng doanh thu tăng lên doanh nghiệp cần bổ sung: 0,4668 - 0,1051 = 0,3617 Bƣớc : Dùng tỉ lệ phần trăm để ước tính nhu cầu vốn kinh doanh cho năm kế hoạch sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch 65 Thang Long University Library Với tổng mức luân chuyển công ty kết hợp với số tiêu sản xuất để lập kế hoạch tăng doanh thu, tăng mức luân chuyển vốn lưu động lên 40% vào năm 2013, ta có: M1 = M0 * 1,4 = 582.151.465.786 * 1,4 = 815.012.052.100 Vậy nhu cầu vốn lưu động cần bổ sung thêm cho kỳ kế hoạch là: 815.012.052.100 – 582.151.465.786 = 232.860.586.314 Bƣớc 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh sở kết kinh doanh kỳ kế hoạch Dựa vào nhu cầu vốn lưu động xác định công ty cần vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động tạo lập làm sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Trong trình hoạt động phát sinh thêm nhu cầu vốn công ty cần chủ động cung ứng kịp thời để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thường, liên tục Việc xác định nhu cầu sử dụng vốn lưu động thiết phải dựa vào phân tích tính toán tiêu kinh tế tài kỳ trước với dự tính tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng kỳ tới dự kiến biến động thị trường 3.2.2 Tăng cường tìm kiếm nguồn tài trợ tích cực cho nhu cầu vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Khi có nhu cầu vốn xác, công ty phải tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ cho số vốn dự báo Việc tìm kiếm nguồn tài trợ đinh phải vào kế hoạch xác định nhu cầu vốn cho khoản mục mà công ty lập Trong thời gian tới, theo em công ty tìm kiếm vốn từ nguồn tài trợ sau: Nguồn vốn chiếm dụng: khai thác khoản vốn công ty chiếm dụng đối tác quan hệ làm ăn cách huy động vốn cho công ty Đây nguồn vốn có lợi công ty biết cách khai thác số vốn công ty chiếm dụng lớn số vốn công ty bị chiếm dụng công ty sử dụng số vốn tạm thời nhàn rỗi cho nhu cầu vốn lưu động Chi phí nguồn vốn giá trị khoản chiết khấu mà doanh nghiệp bị mua hàng thời hạn hưởng chiết khấu Đó hội việc trả chậm mua hàng Tuy nhiên, việc mua chịu làm tăng hệ số nợ doanh nghiệp để tránh khỏi tình trạng khả toán công ty nên lập bảng biểu để theo dõi sát khoản phải thu phải trả để xem xét khoản một, khoản cần phải thu khoản cần trả để từ có phương hướng rút vốn từ nguồn đầu tư để toán để biết thời gián sử dụng loại vốn để có cách sử dụng cho phù hợp 66 Vốn vay ngân hàng: năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Đặc biệt nhu cầu toán nhiên, nguyên vật liệu cho trình sản xuất dịch vụ đáp ứng nhu cầu khách hàng Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất nguồn vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia hình thành nên vốn lưu động công ty Mặt khác, công ty cần huy động thêm nguồn vốn trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận Tuy nhiên, để huy động vốn ngân hàng công ty cần phải xây dựng phương án kinh doanh, dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải làm ăn có lãi, toán khoản nợ gốc hạn để xây dựng lòng tin ngân hàng Huy động từ cán công nhân viên: nguồn vốn có triển vọng không số vốn mà công ty huy động mà cách huy động công ty tăng thêm gắn bó trách nhiệm cán công nhân viên với tồn phát triển công ty Do đó, công ty cần xem xét đến việc huy động nguồn vốn ký Nói tóm lại, cần phải tạo nhiều kênh huy động vốn để đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mà giúp công ty chủ động dự án triển vọng, chớp thời kinh doanh linh hoạt trình sử dụng vốn Để huy động kịp thời, đầy đủ chủ động vốn sản xuất kinh doanh, công ty cần thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách ngày nâng cao uy tín công ty, ổn định thể chế hóa chi tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn - Chứng minh hiệu sử dụng vốn công ty cách đưa kết kinh doanh hiệu sử dụng vốn năm vừa qua triển vọng năm tới - Với công tác sử dụng vốn, thực công ty cần vào kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh lập để làm sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình kinh tế Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng ngừng hoạt động thiếu vốn Nếu thừa vốn, công ty cần có biện pháp xử lý vốn linh hoạt, đầu tư mở rộng sản xuất, cho đơn vị khác vay Đảm bảo phát huy mạnh khả sinh 67 Thang Long University Library lời vốn kỳ, đánh giá điều kiện xu hướng, thay đổi cung cầu thị trường 3.2.3 Áp dụng phương pháp toán hợp lý, tổ chức tốt công tác toán thu hồi nợ Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phát sinh vấn đề tài tín dụng Các hoạt động ngày nhiều phức tạp dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn Khi đó, doanh nghiệp vừa đóng vai trò người bán, vừa đóng vai trò người mua Một có sách phù hợp, doanh nghiệp tận dụng tối đa nguồn vốn chiếm dụng để đẩy mạnh hiệu sử dụng vốn Qua phân tích cho thấy, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động Cụ thể, năm 2011 chiếm 68,61%, năm 2012 chiếm 58,06% năm 2013 chiếm 46,87%, điều gây tình trạng ứ đọng toán Nguyên nhân tình trạng thời gian qua: - Công ty chưa có nhiều hình thức khuyến khích khách hàng toán tiền sớm nhanh tiền hàng - Trong mua nguyên, nhiên vật liệu công ty phải toán trước tiền hàng mà không nhận ưu đãi thích đáng từ người bán Để khắc phục tình trạng trên, đảm bảo thu hồi công nợ, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty nên phân loại khách hàng theo khối lượng tiền nợ, có sách chiết khấu toán tổng số tiền hàng khách hàng toán sớm để khuyến khích khách hàng trả nợ nhanh, giảm nợ hạn cho công ty nhằm giảm việc vốn bị chiếm dụng nhiều gây ảnh hưởng không tốt đến khả toán nợ tình hình tài hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Bên cạnh đó, thời gian tới công ty thực biện pháp sau: Thứ nhất: thực hình thức chiết khấu nhằm khuyến khích khách hàng toán sớm góp phần hạn chế tình trạng nợ nần, dây dưa kéo dài Bên cạnh đó, công ty cần xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý mối quan hệ với lãi suất cho vay ngân hàng Bởi vì, khoản phải thu lớn công ty phải vay vốn ngân hàng hình thức khác để bù đắp, kịp thời thỏa mãn nhu cầu sản xuất kinh doanh Do đó, việc công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất vay vốn để thu hồi tiền hàng cách sớm có lợi không thực chiết khấu để khách hàng chiếm dụng vốn thời gian thời gian công ty lại phải vay vốn cho sản xuất kinh doanh chịu lãi suất cao 68 Thứ hai: Phải tăng cường kiểm tra đôn đốc khoản phải thu Công ty nên lập sổ chi tiết theo dõi khoản phải thu theo khách hàng, thời gian toán Đối với khoản nợ khách hàng phải trả, công ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian gia hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mang lại kết Thứ ba: Với vai trò khách hàng, cần tìm kiếm nhà cung cấp có sách ưu đãi cho người mua nhiều giảm giá hay chiết khấu hàng toán nhanh, toán trước tiền hàng Nếu thực tốt biện pháp trên, công ty hạn chế khoản vốn chiếm dụng để mở rộng hoạt động kinh doanh tăng lợi nhuận 3.2.4 Tăng cường quản lý vốn lưu động Tại thời điểm 31/12/2012, lượng hàng tồn kho công ty là: 86.038.971.256 đồng, chiếm tỷ lệ 33,74% cấu vốn lưu động, đến năm 2013 tiếp tục tăng lên đến 138.517.548.867 đồng chiếm 48,53% Sở dĩ hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn số công trình xây lắp có giá trị lớn mà năm công ty chưa hoàn thành Như vậy, năm tới công ty nên có biện pháp tích cực việc giảm bớt hàng tồn kho khoản bị chiếm dụng để bổ sung vào nguồn vốn lưu động Làm khả toán nợ ngắn hạn, khả toán nhanh toán tức thời mức an toàn Khả trả nợ đảm bảo chứng tỏ khả thu hồi nợ tiền hàng, giải phóng hàng tồn kho tốt nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Vấn đề giải hàng tồn kho công ty chủ yếu làm công tác hạn chế sản phẩm dở dang, quản lý tiết kiệm chi phí sản xuất Muốn làm điều công ty cần thực số biện pháp sau: Công ty cần phải cân đối hợp lý hóa dây chuyền sản xuất, để phận chờ nhau, gây lãng phí thời gian, làm chậm tiến độ thi công, kéo dài thời gian hoàn thành công trình Chính phân công xếp hợp lý giúp cho công ty hoàn thành khối lượng xây lắp, vượt kế hoạch rút ngắn thời gian hoàn thành công trình, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Trong trình thi công cần tiến hành biện pháp nhằm sử dụng có hiệu nguyên vật liệu công ty tiến hành lập định mức sử dụng nguyên vật liệu Đồng thời tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu giá rẻ có điều kiện cung cấp thuận lợi Đảm bảo chất lượng công trình, quan hệ tốt với khách hàng để họ nhanh chóng toán tiền hàng công trình hoàn thành 69 Thang Long University Library 3.2.5 Tăng cường vai trò kiểm tra, giám sát tài việc quản lý sử dụng vốn lưu động khâu trình sản xuất Thực biện pháp đòi hỏi phải tăng cường kiểm tra tài việc sử dụng tiền vốn tất khâu trình sản xuất Cụ thể là: Trong khâu dự trữ, cần có kiểm tra chuyên môn nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ đưa vào sản xuất ảnh hưởng nguyên vật liệu tới chất lượng công trình lớn Mặt khác, nguyên vật liệu công ty mua từ nhiều nguồn khác nên chất lượng khác Do cần phải có đội ngũ nhập hàng giàu kinh nghiệm, linh hoạt để hoàn thành nhiệm vụ Trong hợp đồng ký kết mua bán nguyên vật liệu cần có giám sát chặt chẽ số lượng, chất lượng, giá cả, thời gian địa điểm giao hàng Trong hợp đồng cần đưa điều kiện cụ thể bên giao vật liệu không số lượng, chất lượng, thời gian bị phạt theo phần trăm hợp đồng Trong trình sản xuất cần có giám sát chặt chẽ theo hạng mục công trình để đảm bảo quy cách, mẫu mã chất lượng sản phẩm Vốn lưu động khâu sản xuất tồn dạng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chi phí chờ kết chuyển lớn tổng vốn lưu động Công ty cần có đánh giá giá trị sản phẩm dở dang cuối kì sát với thực tế, kiểm kê khối lượng sản phẩm, công tác hoàn thành kì Sản phẩm dở dang sản xuất tính phương pháp kiểm kê hàng tháng Việc tính đánh giá sản phẩm dở dang sản xuất phải thuộc vào phương thức toán khối lượng sản phẩm hoàn thành nhà quản lý người sản xuất Tổ chức rút ngắn thời gian lưu thông hàng hóa, tiết kiệm chi phí để từ rút ngắn thời gian luân chuyển vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho công ty 3.2.6 Tăng tốc độ luân chuyển vốn khâu lưu thông Quản lí tiền mặt: Đề cập đến việc quản lí tiền giấy tiền gửi ngân hàng, quản lí liên quan chặt chẽ tới việc quản lí loại tài sản gắn liền với tiền mặt loại chứng khoán có khả toán cao Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò “ bước đệm ” cho tiền mặt, số dư tiền mặt nhiều, công ty đầu tư vào chứng khoán có độ khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Lượng vốn toán: Chiếm tỉ lệ lớn tổng vốn lưu động, cần phải đẩy nhanh trình bàn giao, toán nhằm giảm bớt số ngày toán, thu hồi vốn nhanh, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, để thực công ty cần ý đến việc lựa chọn phương thức toán, toán khối lượng công tác hợp lí từ kí hợp đồng giao nhận công việc Bên cạnh đơn vị 70 quan hữu quan phải tuân theo kỉ luật tài chính, qui định ngành Nhà nước 3.2.7 Đào tạo bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện máy nhằm nâng cao lực quản lý, phát huy nhân tố người Dù môi trường nào, nhân tố người đặt lên hàng đầu Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, người ta không cần có vốn, công nghệ mà quan trọng người, tất vấn đề khác từ đầu mà Thực tế nhiều năm qua, giống doanh nghiệp Nhà nước khác, Công ty chưa biết tận dụng lực, trí tuệ CBCNV Công ty phát huy hết tiềm người Đây vấn đề tồn mà cần phải có biện pháp khắc phục, dĩ nhiên để làm tốt việc khó Vậy để làm tốt công tác này, Công ty cần phải giải vấn đề như: Xem xét lại cấu nhân Công ty, tìm hiểu đánh giá lực, hoàn cảnh CBCNV Công ty để có biện pháp quản lý thích hợp Quản lý công tác cán cách nghiêm khắc, công minh, nhìn nhận rõ điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động công ty để phát huy điểm tích cực hạn chế điểm tiêu cực Để làm điều trước hết đội ngũ lãnh đạo công ty phải noi gương sáng, đầu hoạt động công ty Định kỳ tổng kết hoạt động công ty, kịp thời khuyến khích người có phát minh, sáng kiến, đóng góp cho phát triển Công ty, đồng thời nghiêm khắc phê bình hành vi sai trái làm cản trở cho lên Công ty Thường xuyên có lớp đào tạo nâng cao lực quản lý cho cán tổ chức hoạt động văn hóa, văn nghệ, nghỉ mát, cử người công ty tham gia hoạt động văn hóa đoàn thể quần chúng Điều tạo nên đoàn kết, thoải mái tinh thần cán công nhân viên tạo không khí làm việc văn minh Đưa kế hoạch đào tạo phát triển nguồn nhân lực vào chiến lược phát triển lâu dài công ty Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng giúp cho việc sử dụng vốn ngày hiệu Do đó, Công ty cần phải xem xét tới yếu tố tất định hướng phát triển 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước 3.3.1.1 Kiến nghị phủ Với vai trò chủ đạo kinh tế thị trường thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế tầm vĩ mô, Nhà nước nguồn hướng dẫn, kiểm soát điều tiết hoạt 71 Thang Long University Library động doanh nghiệp hoạt động kinh tế Thông qua sách pháp luật biện pháp kinh tế, Nhà nước tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hướng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo sách kinh tế vĩ mô, sách kinh tế nhà nước doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc định hướng phát triển kinh doanh Thị trường xây dựng nước ta hình thành cách tự phát, doanh nghiệp chưa có hiểu biết rõ thị trường xây dựng cách vận hành nó, thị trường hoạt động thiếu công bằng, hối lộ để thắng thầu, bán thầu tìm cách nâng giá toán, Nhà nước cải thiện môi trường kinh tế cách tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp luật, nghiên cứu, điều chỉnh bổ sung ban hành hệ thống văn pháp quy bao gồm: luật xây dựng, pháp lệnh liên quan đến xây dựng, chế độ sách giá cả, tài chính, sách thuế, tín dụng, sách hỗ trợ đầu tư, xây dựng thị trường đấu thầu bình đẳng, tăng cường công tác kiểm tra, hoàn thiện phương thức đầu tư xây dựng bản, cải cách thủ tục, phân cấp rõ ràng việc thực dự án đầu tư Nhà nước cần có sách tác động, hỗ trợ giúp doanh nghiệp thuận lợi trình doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh thực tế để huy động vốn phụ thuộc nhiều vào nhà nước như: Lãi suất ngân hàng, thuế Nhà nước cần có sách tài thích hợp để khai thông nguồn vốn, giúp doanh nghiệp huy động vốn cách thuận lợi Nhà nước cần sớm hoàn thiện chế sách pháp luật cần thiết đảm bảo công ty khai thác triệt để nguồn vốn có Nhà nước nên khuyến khích phát triển thêm “ kênh” khác rót vốn cho doanh nghiệp Như doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ phần Bạch Đằng nói riêng có điều kiện tăng thêm vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh 3.3.1.2 Kiến nghị Bộ Xây dựng Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành: nay, công tác thống kê nhà nước ta thực cho tốt Khi nghiên cứu thị trường xây dựng tiến hành phân tích tài công ty, người phân tích gặp nhiều khó khăn thiếu thông tin ngành Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành đồng thời có biện pháp công khai tiêu giúp nhà đầu tư, nhà quản lý doanh nghiệp đối tác nước có sở đánh giá chất lượng hoạt động doanh nghiệp Thông qua đó, nhà nước nắm thực trạng phát triển kinh tế ngành đưa sách kịp thời, đắn để định hướng phát triển kinh tế theo mục tiêu đề 72 Tăng cƣờng vai trò công tác kiểm toán: năm gần đây, hoạt động kiểm toán công ty phát triển nhận thức gia tăng nhà nước, doanh nghiệp vai trò kiểm toán tỏng kinh tế thị trường Mặc dù, hoạt động kiểm toán nội Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng thực chặt chẽ, đặn song doanh nghiệp Chất lượng công tác kiểm toán nội phụ thuộc lớn vào quy mô, cấu doanh nghiệp Nhằm đảm bảo tính trung thực, hợp lý, khách quan nhà nước cần nâng cao vai trò kiểm toán nhà nước việc làm minh bạch công khai thông tin tài chính, tạo môi trường kinh doanh lành mạnh doanh nghiệp Song song với phát triển kiểm toán nhà nước, công ty độc lập cần khuyến khích phát triển kiểm soát chặt chẽ chất lượng hoạt động Thực tốt công tác kiểm toán giúp nhà nước dễ dàng việc quản lý vĩ mô, đề sách kịp thời hiệu Thông qua hoạt động kiểm toán, công tác thu thuế tiến hành hiệu tránh tình trạng gian lận, trốn thuế từ đảm bảo nguồn thu ngân sách nhà nước Đồng thời, nhà nước cần giải nợ nần doanh nghiệp quốc doanh nhằm giải phóng vốn cho doanh nghiệp, nâng cao hiệu hoạt động 3.3.2 Kiến nghị Tổng Công ty Xây dựng Bạch Đằng Công ty Cổ phần Bạch Đằng đơn vị thành viên Tổng Công ty Xây dựng Bạch đằng, công ty chịu giám sát trực tiếp Tổng công ty Hoạt động công ty phải tuân thủ quy chế quản lý hội đồng quản trị Tổng công ty ban hành thống toàn Tổng công ty Tổng công ty cần có biện pháp phân bổ vốn cho công ty, đặc biệt công ty đảm nhiệm dự án lớn việc thực chiến lược phát triển tương lai Tạo điều kiện cho công ty có đủ nguồn vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao lực sản xuất giành thắng lợi cạnh tranh Hiện tại, Tổng công ty đứng bảo lãnh cho công ty khoản vay ngân hàng, giúp công ty giành niềm tin từ ngân hàng cho vay Trong tương lai, hoạt động công ty mở rộng không phạm vi nước mà khu vực giới cần Tổng công ty đứng bảo đảm tạo điều kiện cho công ty có đủ uy tín khả tiếp cận với đối tác lớn nước Với đội ngũ cán có trình độ, lực cao, Tổng công ty cần đóng vai trò người hướng dẫn, giúp đỡ cho công ty công tác quản lý tài nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nói chung Hỗ trợ đào tạo, bồi dưỡng nhằm nâng cao trình độ cho cán tài kế toán nói riêng Công ty Cổ phần Bạch Đằng nói chung giúp công ty nâng cao hiệu kinh doanh 73 Thang Long University Library Tổng công ty cần xây dựng chế độ khen thưởng xứng đáng cho đơn vị thành viên đạt kết hoạt động kinh doanh tốt khen thưởng cá nhân có ý kiến đóng góp, sáng kiến hoạt động, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm phát huy tinh thần hăng hái, chủ động, sáng tạo sản xuất công ty 74 KẾT LUẬN Trong xu phát triển chung thời đại ngày nay, để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động, sáng tạo kinh doanh, làm tốt công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng để nâng cao khả cạnh tranh, giữ vững thị phần chiếm lĩnh thị trường Có doanh nghiệp tạo đà tăng trưởng góp phần thúc đẩy kinh tế quốc dân phát triển Qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Bạch Đằng 5, với đề tài lựa chọn em cố gắng tìm hiểu nghiên cứu công tác sử dụng vốn lưu động để đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty áp dụng Nhưng kiến thức hạn chế, khả nắm bắt thực tế chưa tốt nên đề tài em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy cô giáo bạn để chuyên đề hoàn thiện có ý nghĩa phương diện lý luận thực tiễn Để hoàn thành chuyên đề nỗ lực phấn đấu thân, em nhận hướng dẫn chu đáo, nhiệt tình cô giáo Phạm Thị Bảo Oanh, bên cạnh bảo chân thành từ cô chú, anh, chị phòng Tài – kế toán Công ty Cổ phần Bạch Đằng tạo điều kiện giúp em hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, Ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Trần Thị Anh Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Văn Vấn (2013), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, trang 5-6 Bùi Thị Hoa (2007), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, trang 9-10 Bùi Anh Tuấn (2009), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Nông nghiệp Đặng Đình Đào (2005), Tài doanh nghiệp thương mại, Nhà xuất Thống kê, trang 110-111 Đặng Nghiêm Hoa (20090, Quản lý tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động, trang 56-57 Nguyễn Đình Kiệm (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, trang 83-84 Nguyễn Minh Kiều (2005), Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất Lao động xã hội, trang 7-8 Nguyễn Văn Tiến (2008), Quản lý tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, trang 11-12 Ngô Đình Văn (2006), Lý thuyết tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất Thống kê, trang 12-13