Luận văn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH cao phong nhã

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CAO PHONG NHÃ SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN VIỆT TIẾN MÃ SINH VIÊN : A19097 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CAO PHONG NHÃ Giáo viên hướng dẫn : TS Trần Đình Toàn Sinh viên thực : Nguyễn Việt Tiến Mã sinh viên : A19097 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Được hướng dẫn Thầy giáo TS Trần Đình Toàn, tác giả nghiên cứu, thực đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty trách nhiệm hữu hạn Cao Phong Nhã” làm đề tài khóa luận Để hoàn thành khóa luận, tác giả xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến thầy Trần Đình Toàn trực tiếp hướng dẫn, định hướng tạo điều kiện thuận lợi để tác giả hoàn thành khóa luận Tác giả xin gửi lời cảm ơn Trường Đại Học Thăng Long thầy cô Khoa kinh tế – quản lý, người nhiệt tình công tác giảng dạy, truyền đạt kiến thức bốn năm học trường Tác giả gửi lời cảm ơn đến Công ty trách nhiệm hữu hạn Cao Phong Nhã tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả thực tập công ty Do việc hạn chế thời gian thực tập việc thiếu kinh nghiệm thực tế, khóa luận không tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận lời đóng góp từ quý thầy cô để khóa luận hoàn thiện LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 25 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Nguyễn Việt Tiến Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỂU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Đặc trưng vốn 1.1.3 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại vốn 1.2 Quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý vốn cố định 1.2.2 Quản lý vốn lưu động 1.3 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3.2 Các nhân tố có ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.3.4 Phương pháp phân tích Dupont 15 1.3.5 Phương pháp thay liên hoàn 18 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CAO PHONG NHÃ 20 2.1 Khái quát Công ty TNHH Cao Phong Nhã 20 2.1.1 Sơ lược Công ty TNHH Cao Phong Nhã 20 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty TNHH Cao Phong Nhã 20 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty TNHH Cao Phong Nhã 22 2.1.4 Tình hình lao động Công ty TNHH Cao Phong Nhã 22 2.1.5 Khái quát kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Cao Phong Nhã giai đoạn 2012-2014 22 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã 26 2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn tải sản Công ty TNHH Cao Phong Nhã 26 2.2.2 Hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã 31 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH Cao Phong Nhã 46 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH Cao Phong Nhã .46 3.2 Mục tiêu công ty đến năm 2020 .46 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã .47 3.3.1 Tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 47 3.3.2 Giảm giá vốn hàng bán 49 3.3.3 Nâng cao trình độ cán công nhân viên công ty 50 3.3.4 Tăng cường tìm kiếm sản phẩm 51 3.3.5 Hoàn thiện công tác kiểm tra, đánh giá hiệu sử dụng vốn 51 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TNHH Trách nhiệm hữu hạn DT Doanh Thu TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn PTKH Phải thu khách hàng LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Cao Phong Nhã 21 Hình 2.1 Tốc độ tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận Công ty TNHH Cao Phong Nhã 23 Hình 2.2 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Cao Phong Nhã .27 Hình 2.3 Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã .27 Hình 2.4 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Cao Phong Nhã 28 Hình 2.5 Cơ cấu Nợ ngắn hạn Công ty TNHH Cao Phong Nhã 29 Hình 2.6 Cơ cấu vốn cố định Công ty TNHH Cao Phong Nhã .30 Bảng 2.1 Kết kinh doanh Công ty TNHH Cao Phong Nhã 25 Bảng 2.2 Các tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty TNHH Cao Phong Nhã .33 Bảng 2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 41 Bảng 2.4 Các tiêu đo lường tính khoản Công ty TNHH Cao Phong Nhã .38 Bảng 2.5 Các tiêu khả toán Công ty TNHH Cao Phong Nhã 37 Thang Long University Library PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Vốn điều kiện thiếu thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Có vốn doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm trang thiết bị hay triển khai kế hoạch tương lai Nhu cầu vốn doanh nghiệp trở nên quan trọng doanh nghiệp phải đối mặt với biến động thị trường với cạnh tranh doanh nghiệp nước, bạn hàng nước nên đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh làm tăng sức cạnh tranh Phân tích hiệu sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp để đạt kết cao với chi phí thấp Các doanh nghiệp Việt Nam thường gặp khó khăn việc quản lý sử dụng vốn công ty vừa nhỏ, có Công ty Trách nhiệm hữu hạn Cao Phong Nhã Là công ty kinh doanh nhà hàng dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động, công ty gặp phải cạnh tranh cao, theo tổng cục thống kê năm 2014 ngành dịch vụ lưu trú, ăn uống số doanh nghiệp đăng ký tăng 7,9% Vừa phải cạnh tranh với doanh nghiệp khác, vừa phải phát triển mở rộng hoạt động kinh doanh, việc thực phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã để có đánh giá đưa định hợp lý cho Công ty vô cần thiết Từ vấn đề nêu qua trình thực tập Công ty TNHH Cao Phong Nhã, tác giả thấy đánh giá hiệu sử dụng vốn vấn đề mà Công ty cần quan tâm Nhằm đưa giải pháp để tăng cường hoạt động sử dụng vốn Công ty, chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty trách nhiệm hữu hạn Cao Phong Nhã” cho khóa luận Mục đích nghiên cứu - Hệ thống vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã, từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã, từ năm 2012 đến năm 2014 Phạm vi nghiên cứu Công ty TNHH Cao Phong Nhã giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2014 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu khóa luận phương pháp tư logic qua việc phân tích, tổng hợp, so sánh sở Báo cáo tài mà Phòng Tài Chính – Kế Toán, kết hợp với quan sát trải nghiệm thực tiễn thân trình thực tập công ty Tổng quan nghiên cứu Trong trình thực đề tài này, có tham khảo nghiên cứu nguồn vốn, cấu trúc vốn đề tài: khóa luận trường Đại học Thăng Long Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Thương Mại Lâm Vũ tác giả Nguyễn Thị Thùy Linh, đề tài Vốn kinh doanh số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Đầu tư thương mại Tân Thành Đồng tác giả Nguyễn Thị Thanh Hà, số tài liệu, giảng giảng viên trường Đại học Thăng Long, giáo trình quản trị tài doanh nghiệp trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân Sau trình tìm hiểu tài liệu trên, thấy đề tài khóa luận viết theo hướng phân tích tiêu tài chính, số liệu thực tế để rút nhận định, đánh giá hiệu sử dụng vốn, từ nêu điểm đạt được, điểm hạn chế doanh nghiệp đưa giải pháp cho doanh nghiệp Tuy nhiên giải pháp đưa số hạn chế, chưa có liên kết chặt chẽ với phần nội dung lý thuyết Từ đánh giá trên, nội dung khóa luận tập trung nghiên cứu nguồn vốn công ty thông qua việc phân tích tiêu tài với số liệu cung cấp, rút điểm hạn chế tài liệu nhằm có nghiên cứu cụ thể, súc tích để giúp ích cho doanh nghiệp từ nhận điểm yếu việc quản lý nguồn vốn công ty đưa số giải pháp khắc phục phù hợp với công ty Kết cấu khóa luận Khóa luận gồm ba phần chính: Chương 1: Những vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã Thang Long University Library giảm, lượng hàng hóa tiêu thụ kỳ Việc công ty sử dụng vốn lưu động không hiệu năm 2013 thể qua hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm tăng với mức tăng 28,29% so với năm 2012 Trong năm 2014 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động giảm, 84,31% Chỉ tiêu cho biết để đạt 100 đồng doanh thu, doanh nghiệp phải sử dụng 84,31 đồng vốn lưu động Với việc tiêu giảm năm 2014, hiệu kinh tế từ việc sử dụng vốn lưu động công ty năm tăng lên Tỷ suất sinh lời vốn lưu động Công ty TNHH Cao Phong Nhã phù hợp với việc phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty nêu Năm 2013 tỷ suất sinh lời vốn lưu động công ty giảm với mức giảm 3,34% xuống 2,99% Sang năm 2014 công ty có mặt tích cực việc sử dụng vốn lưu động tiêu 7,84%, tăng so với năm 2013 với mức tăng 4,85% Chỉ tiêu cho biết năm 2014, 100 đồng vốn lưu động có kỳ đem lại 7,84 đồng lợi nhuận sau thuế Qua phân tích tiêu tài trên, ta thấy Công ty TNHH Cao Phong Nhã sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả, đặc biệt năm 2013 Trong năm 2014 tình hình sử dụng vốn công ty có chuyển biến tốt tiêu mức thấp Do công ty cần tìm biện pháp để cải thiện tình hình, nâng cao hiệu sử dụng vốn tương lai 2.2.2.5 Một số tiêu đánh giá khác Vốn cố định phần quan trọng kết cấu vốn doanh nghiệp Sử dụng công thức nêu trang 14, ta có tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định sau Tỷ lệ đầu tư vốn cố định năm 2012 cho thấy Công ty TNHH Cao Phong Nhã dụng 84,67% vốn cố định Sang năm 2013 tỷ lệ giảm 3,62% xuống 81,04%, sang năm 2014 tỷ lệ đầu tư vốn cố định 83,18% Do công ty có sách đầu tư sở nhà hàng hải sản cao cấp, nên có nhu cầu sử dụng vốn cố định cao Số vốn cố định công ty không thay đổi qua năm tổng nguồn vốn tăng lên vào năm 2013, giảm 2014 khiến cho tỷ lệ đầu tư vốn cố định giảm năm 2013, tăng năm 2014 Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2012, 2013, 2014 23,09%, 21,92% 23,09% Chỉ tiêu cho biết năm 2014, 100 đồng vốn cố định đầu tư vào tài sản cố định kỳ tạo 23,09 đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2013 giảm 1,17%, sang năm 2014 hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng 2,06% Điều cho thấy công ty có cải thiện việc quản lý sử dụng vốn cố định Với việc vốn cố định 40 Thang Long University Library nhiều thay đổi, biến động giảm, tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2013, 2014 chủ yếu tăng, giảm doanh thu công ty kỳ Bảng 2.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Năm Chỉ tiêu 2014 2013 Chênh lệch 2012 2014 -2013 2013 - 2012 Tỷ lệ đầu tư VCĐ 83,18 81,04 84,67 2,14 (3,62) Hiệu suất sử dụng VCĐ 23,98 21,92 23,09 2,06 (1,17) Hàm lượng vốn cố định 417,05 456,20 433,00 (39,14) 23,20 1,58 0,70 1,16 0,88 Tỷ suất sinh lời VCĐ (0,46) Đơn vị tính: % (Nguồn: Báo cáo Tài Công ty TNHH Cao Phong nhã năm 2012, 2013, 2014 tính toán tác giả) Hàm lượng vốn cố định công ty năm 2012 433%, tiêu tăng lên 23,2% năm 2013 đạt tỷ lệ 456,2%, sang năm 2014 tỷ lệ giảm 417,05% Hàm lượng vốn cố định có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với hiệu suất sử dụng vốn cố định Trong năm 2013 tỷ lệ tăng lên cho thấy khả quản lý tài sản cố định công ty giảm đi, công ty tốn nhiều vốn cố định để tạo đồng doanh thu Do thay đổi doanh thu phân tích mà tỷ lệ hàm lượng vốn cố định giảm năm 2014 Tỷ suất sinh lời vốn cố định công ty năm 2012, 2013, 2014 1,16%, 0,7% 1,58% Chỉ số cho ta biết năm 2014, 100 đồng vốn cố định đầu tư vào tài sản cố định đem 1,58 đồng lợi nhuận sau thuế Sau tỷ suất sinh lời vốn cố định suy giảm vào năm 2013 công ty kinh doanh không hiệu quả, tiêu tăng vào năm 2014 Công ty có nổ lực việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy tiêu mức thấp lợi nhuận sau thuế công ty thấp, nguyên nhân chi phí quản lý doanh nghiệp cao phân tích phần trước Công ty cần tiếp tục việc cải thiện công tác quản lý, cắt giảm khoản chi phí để nâng cao tỷ suất sinh lời năm tới - Tỷ số kết cấu tài Các tỷ số cấu tài phản ánh mức độ công ty dùng nợ vay để sinh lời hay phản ánh mức độ tự chủ tài Ở đây, ta xem xét tỷ số nợ, tỷ số toán lãi vay tỷ số tự trả nợ công ty TNHH Cao Phong Nhã Tỷ số nợ Dựa vào số liệu bảng cân đối kế toán, ta có tỷ số nợ doanh nghiệp là: 41 8.228.978.644 = 19,54% 42.108.284.271 10.965.497.126 Tỷ số nợ năm 2013 = = 25,16% 43.583.964.856 9.691.759.138 Tỷ số nợ năm 2014 = = 22,88% 42.356.646.356 Tỷ số nợ năm 2012 = Tỷ số cho ta thấy năm 2012, có 19,54% tổng vốn công ty từ vay Tỷ số tăng năm 2013 lên 25,16% giảm năm 2014 22,88% Sự thay đổi tỷ số nợ phần lớn sợ thay đổi tổng số nợ, cụ thể việc gia tăng khoản phải trả người bán năm 2013 Tỷ số nợ qua năm công ty có chênh lệch không đáng kể, tỷ số nợ Công ty TNHH Cao Phong Nhã thấp, điều cho thấy khoản nợ công ty đảm bảo trường hợp công ty bị phá sản Tuy vậy, muốn đồng vốn công ty đem lại khả sinh lời cao, công ty xem xét gia tăng tỷ số nợ cách tăng khoản nợ giảm tổng nguồn vốn Tuy nhiên tỷ số cao công ty dễ bị rơi vào tình trạng khả toán Vì Công ty TNHH Cao Phong Nhã cần xem xét kỹ lưỡng khoản nợ nguồn vốn để có tỷ lệ kết cấu nợ chấp nhận (vào khoảng 20%-50%) 503.294.915 + 71.556.322 = 8,03 71.556.322 318.882.804 + 60.124.121 = 6,30 Tỷ số toán lãi vay năm 2013 = 60.124.121 715.613.052 + 51.235.685 Tỷ số toán lãi vay năm 2014 = = 14,97 51.235.685 Tỷ số toán lãi vay Tỷ số toán lãi vay năm 2012 = Tỷ số toán lãi vay Công ty TNHH Cao Phong Nhã tăng dần qua năm Tỷ số qua năm 2012 đến 2014 8,03; 6,30 14,97 Khả toán lãi vay tăng cho thấy mức vay công ty giảm dần qua năm Tỷ số toán lãi vay lớn cho thấy việc hoạt động kinh doanh công ty có lãi đủ để toán khoản vay, qua thấy cấu lãi vay công ty ổn định Tỷ số tự trả nợ Đây tỷ lệ tổng số nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp so với tổng nguồn vốn Ta tính tỷ số tự trả nợ Công ty TNHH Cao Phong Nhã sau Tỷ số tự trả nợ năm 2012 = 100- 19,54 = 80,46% Tỷ số tự trả nợ năm 2013 = 100- 25,16 = 74,84% 42 Thang Long University Library Tỷ số tự trả nợ năm 2014 = 100- 22,88 = 77,12% Tỷ số tự trả nợ công ty mức cao, giai đoạn 2012-2014 80,46%; 74,84% 77,12% Tỷ số tự trả nợ cao cho thấy nguồn vốn công ty chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu công ty đảm bảo quyền tự chủ tài mình, điều cho thấy doanh nghiệp chưa tận dụng đòn bẩy tài nhiều Việc tăng giảm tỷ lệ chủ yếu tăng giảm nợ phải trả nêu phần 43 KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ nghiên cứu, phân tích, đánh giá cụ thể hiệu sử dụng vốn công ty qua việc phân tích tiêu tài chính, ta tổng kết kết đạt hạn chế tồn Công ty TNHH Cao Phong Nhã việc sử dụng vốn sau Những kết đạt được: - Tình hình hoạt động kinh doanh công ty năm 2014 cải thiện so với năm 2013 với việc lợi nhuận tăng 125,86% va doanh thu tăng 8,32% năm 2014 (tr.23) - Tỷ suất lợi nhuận công ty gồm tỷ suất lợi nhuận doanh thu tỷ suất lợi nhuận vốn sản xuất kinh doanh công ty lớn năm 2014 có tăng trưởng so với năm 2013 (tr.31) - ROE năm 2014 đạt 1,23%, tăng so với năm 2013 với mức tăng 0,95%, ROA năm 2014 đạt 1,32% tăng so với năm 2013 với mức tăng 0,73%, ROS năm 2014 đạt 6,61% tăng so với năm 2013 với mức tăng 3,42% (tr.36) - Tỷ suất sinh lời vốn lưu động năm 2014 đạt 7,84%, tăng 4,85% so với năm 2013 (tr.40) - Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2014 23,98%, tăng 2,06% so với năm 2013 Tỷ suất sinh lời vốn cố định năm 2014 đạt 1,58%, tăng 0,88% so với năm 2013 (tr.41) - Công ty có khả tự chủ tài mình, với việc có tỷ số nợ khoảng 20-50% chấp nhận được, cấu lãi vay ổn định với tỷ số toán lãi vay lớn khả tự trả nợ tốt (tr.42) Những hạn chế: - Mặc dù công ty có tăng trưởng doanh thu năm 2014 lợi nhuận thu chưa tương xứng, nguyên nhân chủ yếu giá vốn hàng bán chi phí quản lý doanh nghiệp lớn (tr.24) - Tỷ trọng nợ phải trả chiếm tỷ lệ cao tổng nguồn vốn, chủ yếu đến từ nợ ngắn hạn công ty Việc nợ ngắn hạn công ty lớn làm cho khả toán công ty giảm (tr.27) - Khoản phải thu ngắn hạn công ty tăng qua năm việc nới lỏng sách tín dụng, việc đem lại rủi ro khách hàng không toán hết khoản nợ (tr 28) - Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh công ty mức thấp, năm 2012 1,2%, năm 2013 0,73% năm 2014 1,69% Mặc dù tiêu 44 Thang Long University Library lớn mức thấp cho thấy việc sử dụng vốn công ty chưa hiệu (tr.32) - Các tiêu ROE, ROA công ty thấp so với trung bình ngành hay công ty hoạt động lĩnh vực kinh doanh dịch vụ lưu trú ăn uống (tr.37) - Các tiêu khả toán công ty chưa tốt, tiêu mức thấp nhỏ 1, cho thấy công ty chưa đủ khả toán ngắn hạn, toán nhanh, toán tức thời (tr.38) - Kỳ thu tiền bình quân công ty có xu hướng tăng dần qua năm đồng nghĩa với việc công ty bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng Ngoài tiêu đo lường tính khoản thời gian lưu kho trung bình, kỳ thu tiền bình quân, kỳ luân chuyền vốn lưu động tăng, tỷ suất sinh lời vốn lưu động giảm năm 2013 cho thấy năm 2013 công ty quản lý sử dụng vốn lưu động chưa hiệu (tr.39) - Tỷ suất sinh lời vốn cố định công ty mức thấp Trong năm 2013 100 đồng đầu tư vào tài sản cố định đem 0,7 đồng lợi nhuận, tiêu năm 2014 1,58 Lý tiêu thấp lợi nhuận sau thuế công ty thấp, nguyên nhân chi phí quản lý kinh doanh cao phân tích (tr.40) 45 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CAO PHONG NHÃ 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH Cao Phong Nhã Công ty chấp nhận cạnh tranh thị trường xu hướng tất yếu, Công ty TNHH Cao Phong Nhã xác định hướng phát triển công ty công ty kinh doanh dịch vụ nhà hàng hải sản cao cấp, cung cấp sản phẩm chế biến hải sản tươi sống hàng đầu Hà Nội Mục tiêu công ty tiếp tục mở rộng sở kinh doanh, nâng cao chất lượng dịch vụ thương mại, đầu tư vào sở hạ tầng, sở mới, trang thiết bị mới, công nghệ Công ty cố gắng có chất lượng dịch vụ cao cấp, thực phẩm tươi sống bổ dưỡng, tới nhiều khách hàng hơn, nâng cao hiệu kinh doanh mình, mặt khác tạo thêm nhiều công ăn việc làm cho người lao động Tạo dựng thương hiệu thịnh vượng, đến với sở nhà hàng công ty lựa chọn số khách hàng Công ty hướng đến xây dựng môi trường làm việc thân thiện, động, tạo cảm giác thoải mái, tự khuôn khôt để khích lệ tinh thần làm việc công nhân viên Tuyển dụng nhân viên lành nghề có lực chuyên môn cao, phục vụ lâu dài cho công ty Đồng thời công ty tiếp tục đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn cho nhân viên Để nâng cao giá trị đảm bảo để công ty phát triển lâu dài mặt tài cụ thể việc không ngừng nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn đầu tư công ty, đem lại tỷ suất sinh lời mong muốn 3.2 Mục tiêu công ty đến năm 2020 Từ định hướng trên, công ty đặt cho số mục tiêu cụ thể sau: Về thị phần: Đến năm 2020 công ty có sở kinh doanh nhà hàng hải sản nằm nhà hàng hải sản hàng đầu Hà Nội Về thị trường: Mở rộng thêm sở kinh doanh khu vực xung quanh Hà Nội thành phố lớn miền Bắc Duy trì mối quan hệ với nhà cung cấp nước nước ngoài, tạo ổn định nguồn cung cấp đầu Về nhân lực: Công ty quan tâm đến đời sống người lao động, nâng cao đời sống vật chất chất tinh thần cho công nhân viên Không công ty xây dựng nên hình thành văn hóa công ty, nhân viên có thái độ giao tiếp với khách hàng thân thiện chuyên nghiệp, đảm bảo yêu cầu khách hàng Về việc đầu tư: Tiếp tục đầu tư sở nhà hàng đầy đủ trang thiết bị cho không gian chức nhằm phục vụ khách hàng với chất lượng cao 46 Thang Long University Library Về hoạt động kinh doanh: hoạt động kinh doanh có hiệu quả, doanh thu có tăng trưởng qua năm Về tài chính: Tăng khoản mục tiền tương đương tiền để cải thiện hệ số toán theo xu hướng chung như: Hệ số khả toán nhanh 1, hệ số khả toán 0,5 hệ số toán nợ ngắn hạn 1,5 Lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mức 5% 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã Qua việc phân tích tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã ta thấy mặt tích cực hạn chế tồn Đối với mặt tích cực công ty nên tiếp tục phát huy với hạn chế công ty tìm biện pháp khắc phục Trong mặt hạn chế, có đề thuộc nguyên nhân khách quan mà doanh nghiệp gặp phải như: cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp ngành, sách nhà nước, thay đổi quan điểm khách hàng,… để không bị phá sản đòi hỏi doanh nghiệp phải linh động sử dụng điểm mạnh để thích nghi khắc phục, tồn phát triển Với vấn đề thuộc nguyên nhân chủ quan lượng tiền tương đương tiền thấp, phải thu khách hàng, hàng tồn kho cao… doanh nghiệp cần tìm giải pháp khắc phục, không kìm hãm phát triển doanh nghiệp Từ nhận định trên, qua việc phân tích tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã, tác giả đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn sau: 3.3.1 Tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Mục tiêu giái pháp nhằm: - Tăng cao lượng tiền khoản tương đương tiền - Giảm phải thu ngắn hạn - Giảm lượng hàng tồn kho - Từ nâng cao khả toán khản toán ngắn hạn, toán nhanh, toán - Tăng vòng quay hàng tồn kho, khoản phải thu, giúp vòng quay vốn công ty hiệu Một số phương pháp tiến hành sau: 3.3.1.1 Cải thiện quy trình khoản phải thu Khoản phải thu ảnh hưởng đến khả toán ngắn hạn, toán nhanh, vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân công ty Tỷ số năm vừa qua Công ty TNHH Cao Phong Nhã chưa tốt Công ty cần thay đổi 47 phương pháp quản lý khoản phải thu theo mô hình thắt chặt thời hạn bán chịu, với lịch trình toán khách hàng nợ Net 45, phải trả nhà cung cấp Net 60 Công ty nên rút ngắn thời gian bán chịu xuống Net 30 có nghĩa không toán sớm, thời hạn toán chịu dành cho khách hàng tối đa 30 ngày Tuy nhiên việc rút ngắn thời gian bán chịu ảnh hưởng đến lượng khách hàng công ty Vì để trì lượng khách hàng cũ, công ty cần nới lỏng điều khoản bán chịu từ 2/10 thành 2/15, khách hàng toán 15 ngày đầu hưởng chiết khấu 2% Nhằm xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, Công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Ngoài sách khoản phải thu, công ty cần tăng cưởng công tác thu hồi nợ Thông thường phòng kế toán có trách nhiệm theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng Phòng kế toán kết hợp với phòng kinh doanh dịch vụ việc gửi thư thông báo thời hạn trả nợ điện thoại với khách hành xác nhận thời hạn trả nợ Phòng kinh doanh dịch vụ công ty cần phối hợp chặt chẽ với phận quản lý công nợ phòng kế toán để nắm bắt dư nợ khách hàng từ định xem có nên tiếp tục cung cấp hàng cho khách hay tạm thời dừng lại để thu hồi công nợ cũ Kỳ thu tiền bình quân cho biết trung bình ngày để khoản phải thu toán Để đánh giá hiệu thu tiền qua kỳ thu tiền bình quân, công ty so sánh với kỳ thu tiền bình quân năm khứ Nếu kỳ thu tiền ngày tăng, có nghĩa khoản phải thu không chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng; ngược lại kỳ thu tiền bình quân có xu hướng giảm, cho thấy hiệu công tác quản trị khoản phải thu mà công ty thực khả quan Công ty trích dự phòng phải thu khó đòi để có nguồn dự phòng bù đắp tổn thất xảy nhằm tránh ảnh hưởng đến tình hình tài hiệu kinh doanh công ty Nhưng khoản phát sinh ngày nhiều, thể số lớn khoản phải thu hạn trả nợ so với sách, đồng nghĩa với việc quản lý khoản phải thu khách hàng công ty có vấn đề Ngoài khoản phải thu khách hàng khoản phải thu công ty bao gồm khoản trả trước cho người bán Với khoản mục này, công ty cần cân nhắc tiêu chí để lựa chọn nhà cung cấp không yêu cầu yêu cầu việc trả trước 3.3.1.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Trong cấu vốn lưu động Công ty TNHH Cao Phong Nhã, hàng tồn kho 48 Thang Long University Library chiếm tỷ trọng không nhỏ, công ty phải tốn khoản chi phí cho việc cất trữ bảo quản kho, bên cạnh công ty phải đối mặt với rủi ro giảm chất lượng sản phẩm Hàng tồn kho công ty chủ yếu loại hải sản, tích trữ công ty cần có biện pháp nuôi sống bể nuôi Bởi việc đưa giải pháp điều cần thiết quản lý hàng tồn kho Một số giải pháp giúp công ty quản lý tốt hàng tồn kho sau: Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa, nguyên vật liệu bên cạnh lãnh đạo công ty phải phân công nhân phòng kinh doanh dịch vụ thực công tác dự đoán xu biến động thị trường thời gian tới Chẳng hạn như xu biến động thị trường chuộng hải sản Tôm hùm, mặt hàng dự đoán tăng lên giá ban lãnh đạo cần nhanh chóng định thu mua, dự trữ bảo quản sớm để giảm chi phí hàng tồn kho Ngược lại thị trường dự đoán giảm công ty nên hạn chế thu mua thời điểm để chờ đến giá giảm xuống tiến hành thu mua tích trữ phục vụ cho việc kinh doanh Bảo quản tốt hàng tồn kho qua bể nuôi hải sản tươi sống cao cấp, với hệ thống thiết bị đại nhập từ nước ngoài, có khả điều hoà, làm môi trường nước, đảm bảo môi trường nuôi giữ hải sản Thường xuyên rà soát lại mặt hàng, phân loại lại hàng hóa tồn kho Đối với mặt hàng có doanh số thấp, tiêu thụ chậm năm gần đây, công ty cần tìm hiểu nguyên nhân để từ đưa định có nên tiếp tục phân phối sản phẩm hàng hóa hay không tiếp tục nhập Sau hàng nhập về, công ty cần cử nhân viên có chuyên môn kiểm tra chất lượng số lượng hàng hóa, đảm bảo tiêu chuẩn đề Nếu có thiếu xót, sai phạm, thông báo với ban quản lý để liên lạc với phía đối tác để tiến hành giải quyết, xử lý, tránh thiệt hại cho công ty Nhân viên kế toán kho phải có trách nhiệm ghi chép, thống kê chi tiết việc nhập xuất loại hàng tồn kho hàng ngày để quản lý liên tục, nhằm phát kịp thời việc mát, thiếu hụt dư thừa loại hàng hóa Từ đó, báo cáo lên ban lãnh đạo để có biện pháp khắc phục Công ty cần có chế thưởng phạt kịp thời nhằm nâng cao ý thức tự giác, tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên việc chăm sóc, bảo vệ bể nuôi hải sản công ty 3.3.2 Giảm giá vốn hàng bán Như ta phân tích trên, lợi nhuận công ty thu thấp so với doanh thu đạt phần chi phí phát sinh kỳ hoạt động kinh doanh công ty Vì 49 để đạt lợi nhuận cao cần phải có biện pháp giảm chi phí Công ty áp dụng giải pháp tiết kiệm chi phí sau: Tiêt kiệm chi phí quản lý bán hàng, chi phí quản lý kinh doanh Cắt giảm phận không cần thiết Giảm hao hụt định mức nhập hàng hóa về, với hao hụt định mức phải tìm hiểu nguyên nhân xử lý trách nhiệm đền bù để người lao động có ý thức công việc Công ty nhập nhiều nguồn hàng hải sản từ nước cua hoàng đế Philipine Để giảm giá vốn hàng bán công ty cần tìm nguồn hải sản phù hợp nước có chất lượng tốt, giá phải so với nhập từ nước Tiết kiệm chi phí lưu kho, giảm lượng hàng tồn kho phân tích Trong trình vận chuyển nhập hải sản về, công ty thường khoản phí bảo hiểm, khoản phí làm tăng giá vốn công ty Công ty nên giảm chi phí bảo hiểm đơn hàng có thời tiết, khí hậu thuận lợi để giảm chi phí bảo hiểm, từ làm giảm giá vốn công ty 3.3.3 Nâng cao trình độ cán công nhân viên công ty Yếu tố người quan trọng việc phát triển mở rộng doanh nghiệp Với mục tiêu phát huy khả sáng tạo nhân viên nâng cao nghiệp vụ chuyên môn nhân viên để đáp ứng yêu cầu quản lý doanh nghiệp thị trường nay, công ty có cách thức cụ thể sau: Tạo động lực cho nhân viên thông qua sách lương bổng, đãi ngộ hợp lý, cung cấp công việc lâu dài, điều kiện làm việc tốt, môi trường động, tạo điều kiện thăng tiến, phát triển nghề nghiệp, thiết kế công việc thú vị, công nhận thành tích công tác nhân viên Chính sách tiền lương: xác định vị trí tiền lương thị trường, xây dựng sách tiền lương cách trả cao thị trường cho vị trí chủ chốt, lao động chuyên môn cao, khan thị trường lao động trả thấp thị trường cho vị trí có nguồn cung lao động lớn thị trường Đảm bảo tính công xây dựng hệ thống tiền lương: hệ thống phải phản ánh giá trị công việc, phản ảnh lực kết làm việc phải tính đến mức lương thị trường lao động Ngoài ra, công ty nên động viên, khuyến khích nhân viên chế độ vật chất khác thưởng, trợ cấp, phúc lợi dựa thành tích đóng góp Cấu trúc tiền thưởng phải minh bạch, quán công Việc định hường phát triển nghề nghiệp cho nhân viên giúp cho công ty xây dựng đội ngũ nhân viên có đủ lực sẵn sàng cho công việc cho tương lai 50 Thang Long University Library Tuyển chọn nhân viên phân tích tài có nghiệp vụ giỏi, tinh thần trách nhiệm cao công việc Đào tạo nhân viên cho công tác phân tích hiệu kinh doanh công việc khó, lâu dài, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, công ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác Công ty tổ chức khoá học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán phân tích tài Tuyển thêm nhân viên có nghiệp vụ cao chuyên tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Khuyến khích động viên, tạo điều kiện để cán tài học tập nâng cao trình độ kiến thức chuyên môn phẩm chất đạo đức, trung thực, thật cho nhân viên Mặc dù công việc mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn nâng cao hiệu qủa, chất lượng công tác phân tích tài công ty tương lai 3.3.4 Tăng cường tìm kiếm sản phẩm Trong bối cảnh kinh tế toàn cấu hóa, cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt, ngành kinh doanh hải sản Việt Nam Công ty TNHH Cao Phong Nhã có nguồn cung cấp hải sản cao cấp từ nước nước Tuy để tiếp tục phát triển mở rộng kinh doanh, công ty cần tiếp tục tìm kiếm sản phẩm đưa đầu bếp đến thành phố biển Nha Trang, Hải Phòng nước để thử hải sản cao cấp, tìm kiếm sản phẩm tiềm để nhập cung cấp cho khách hàng 3.3.5 Hoàn thiện công tác kiểm tra, đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty cần kiểm tra chặt chẽ tình hình sử dụng vốn mình, để phát sai sót, lãng phí từ đưa biện pháp xử lý thích hợp, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Hàng năm công ty phải xây dựng kế hoạch cụ thể công tác kiểm tra cho quý tháng Công tác kiểm tra phải thực thường xuyên liên tục đột xuất hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài việc kiểm tra nội công ty, hàng năm công ty thuê kiểm toán bên tư vấn cho Việc kiểm toán bên giúp cho công ty thuận lợi việc vay vốn ngân hàng tổ chức tài khác KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương này, tác giả đưa định hướng, mục tiêu phát triển công ty TNHH Cao Phong Nhã, từ hạn chế tìm chương 2, tác giả nêu số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Cao Phong Nhã gồm : cải thiện quy trình khoản phải thu, tăng cường quản lý hàng tồn kho, giảm giá vốn hàng bán, nâng cao trình độ cán công nhân viên, tăng cường tìm kiếm sản phẩm mới, hoàn thiện công tác kiểm tra, đánh giá hiệu sử dụng vốn 51 KẾT LUẬN CHUNG Nền kinh tế Việt Nam ngày phát triển thị trường kinh doanh ngày mở rộng hơn, điều đem lại hội cho doanh nghiệp mở rộng thị trường phát triển lớn mạnh; mặc khác thách thức không nhỏ với công ty, buộc công ty phải cải thiện việc hoạt động kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp, có hiệu việc sử dụng vốn lợi nhuận doanh nghiệp đạt tối đa Nhận thức điều này, Công ty TNHH Cao Phong Nhã đặt vấn đề hiệu sử dụng vốn lên hàng đầu nên ngày trọng nâng cao việc quản lý để nguồn vốn công ty sử dụng hiệu Qua trình thực tập công ty nghiên cứu, phân tích, tồn nguyên nhân việc sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp, tác giả đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn như: cải thiện quy trình khoản phải thu, tăng cường quản lý hàng tồn kho, giảm giá vốn hàng bán, nâng cao trình độ cán công nhân viên, tăng cường tìm kiếm sản phẩm mới, hoàn thiện công tác kiểm tra, đánh giá hiệu sử dụng vốn Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề rộng lớn đỏi hỏi nghiên cứu sâu, với việc hạn chế thời gian thực tập thiếu kinh nghiệp thực tế, luận không tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận lời nhận xét, góp ý thầy cô để luận hoàn thiện đóng góp vào thực tiễn cho doanh nghiệp Để hoàn thành khóa luận này, tác giả xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình giảng viên TS Trần Đình Toàn, thầy cô khoa Quản Lý trường Đại học Thăng Long cung cấp thông tin nhiệt tình từ ban lãnh đạo, cán nhân viên Công ty TNHH Cao Phong Nhã để tác giả hoàn thành tốt khóa luận Hà Nội, ngày 23 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Nguyễn Việt Tiến Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu sách: PGS.TS.Lưu Thị Hương (2012), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Thị Thùy Linh (2014) Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Thương Mại Lâm Vũ TS.Bùi Hữu Phước (2009), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Tài Chính - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh GS.TS.Phạm Quang Trung (2012), Giáo trình Quản Trị Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Tài liệu trực tuyến: Hiệu sử dụng vốn (Học Viện Tài Chính), Thư viện học liệu mở Việt Nam, www.voer.edu.vn, ngày cập nhật 14/8/2015 THS Đoàn Thục Quyên, TS Đoàn Hương Quỳnh, Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu qua mô hình Dupont, http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuutrao-doi/trao-doi -binh-luan/phan-tich-ty-suat-loi-nhuan-tren-von-chu-so-huuqua-mo-hinh-dupont-39000.html, cập nhật ngày 14/8/2015 Sofitel Metropole, http://vietstock.vn/2014/03/sofitel-metropole-loi-nhuan2013-dat-202-trieu-usd-737-335970.htm, cập nhật ngày 10/9/2015 Tình hình kinh tế xã hội năm 2014, Tổng cục thống kê, http://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=621&ItemID=14188, cập nhật ngày 20/8/2015 Tổng quan ngành Dịch vụ lưu trú ăn uống, https://www.bsc.com.vn/IndustryOverview.aspx?IndustryID=61, cập nhật ngày 10/9/2015 PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Công ty trách nhiệm hữu hạn Cao Phong Nhã năm 2013, 2014 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Cao Phong Nhã năm 2013, 2014 Thang Long University Library