Luận văn giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NGÀNH IN SIC SINH VIÊN THỰC HIỆN : BÙI DIỆU HƢƠNG MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH : A20143 : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NGÀNH IN SIC Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực : ThS Nguyễn Hồng Nga : Bùi Diệu Hƣơng Mã sinh viên Chuyên ngành : A20143 : Tài Chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn Thạc sỹ Nguyễn Hồng Nga Cô tận tình bảo, hướng dẫn, hỗ trợ em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Em xin chân thành cảm ơn cô kiến thức mà cô truyền đạt cho em, chắn hành trang kiến thức quý báu cho em bước vào sống Thông qua khóa luận này, em xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu, Phòng đào tạo, Khoa Kinh tế - Quản lý, thầy cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long tạo điều kiện cho chúng em có môi trường học tập tốt Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn đến anh chị, cô phòng kế toán công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC giúp đỡ em trình thu thập số liệu tìm hiểu trình kinh doanh Công ty để từ phân tích sâu sắc khóa luận Mặc dù em có nhiều cố gắng tránh khỏi thiếu sót khoá luận Em kính mong dẫn đóng góp thêm thầy cô giáo bạn để khoá luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Bùi Diệu Hƣơng LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Bùi Diệu Hƣơng Thang Long University Library MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Khái quát tài doanh nghiệp 1.2.Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.2.2.Phân loại tài sản ngắn hạn 1.3.Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.1.Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.2.Quản lý phận tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.4.Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 18 1.4.1.Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 18 1.4.2.Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 18 1.4.3.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp… 20 1.5.Các nhân tố ảnh hƣởng tới hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 28 1.5.1.Các nhân tố chủ quan 28 1.5.2.Nhóm nhân tố khách quan 29 CHƢƠNG THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NGÀNH IN SIC 32 2.1.Khái quát Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 32 2.1.1.Sơ lược trình hình thành phát triển Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 32 2.1.2.Sơ đồ máy tổ chức Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 33 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC……………………………………………………………………………………34 2.2.Khái quát kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC giai đoạn 2011-2013 36 2.2.1.Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC giai đoạn 2011-2013 36 2.2.2.Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty cổ phần XNK ngành in SIC 41 2.3 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 44 2.3.1.Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 44 2.3.2.Phân tích công tác quản lý phận cấu thành tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 45 2.3.3.Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 51 2.4.Đánh giá chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC 61 2.4.1.Kết đạt 61 2.4.2.Hạn chế nguyên nhân 63 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NGÀNH IN SIC 66 3.1.Định hƣớng hoạt động Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 66 3.1.1.Định hướng phát triển ngành 66 3.1.2 Định hướng phát triển công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 66 3.1.3 Các kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 67 3.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC 67 3.2.1.Nhóm giải pháp nâng cao hiệu xản xuất kinh doanh công ty 68 3.2.2.Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty 69 3.2.3.Nhóm giải pháp hỗ trợ khác 75 3.3.Một số kiến nghị 76 3.3.1.Kiến nghị với tố chức tín dụng, ngân hàng thương mại 76 3.3.2.Kiến nghị với Nhà nước 77 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CKPT Các khoản phải thu CKTĐT Các khoản tương đương tiền DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu DV Dịch vụ HTK Hàng tồn kho KD Kinh doanh KPT Khoản phải thu LN Lợi nhuận NNH Nợ ngắn hạn NV Nguồn vốn NVL Nguyên vật liệu TGTGT Thuế giá trị gia tăng TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TTNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp VLĐR Vốn lưu động ròng XNK Xuất nhập DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Trang Hình 1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến Hình 1.2 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn thận trọng Hình 1.3 Chính sách quản lý dung hòa Sơ đồ 1.4 Hệ thống quản trị tiền mặt Đồ thị 1.5 Mô hình xác định mức dự trữ tối ưu 10 Đồ thị 1.6 Đồ thị biểu diễn mức biến động tiền mặt theo thời gian 11 Đồ thị 1.7 Các nhóm hàng tồn kho theo phân loại ABC 14 Đồ thị 1.8 Mô hình EOQ 15 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC 33 Sơ đồ 2.2.Quy trình sản xuất kinh doanh chung 34 Bảng 2.3 Báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần XNK ngành in SIC 37 Biểu đồ 2.4 Mức biến động doanh thu giá vốn hàng bán công ty 38 Bảng 2.5 Tình hình tài sản cấu tài sản giai đoạn 2011-2013 42 Biểu đồ 2.6 Cơ cấu tài sản công ty cổ phần XNK ngành in SIC 44 Bảng 2.7 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn công ty 45 Biểu đồ 2.8 Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty XNK ngành in SIC 46 Bảng 2.9 Bảng phân tích hàng tồn kho công ty 47 Bảng 2.10 Phân tích khoản phải thu ngắn hạn 48 Bảng 2.11 So sánh khoản phải thu với doanh thu Công ty 49 Bảng 2.12 Phân tích khoản mục tiền khoản tương đương tiền công ty 50 Bảng 2.13 Khả toán Công ty cổ phần XNK ngành in SIC 51 Bảng 2.14 Tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn 54 Bảng 2.15 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 55 Bảng 2.16 Chỉ tiêu liên quan tới khoản phải thu 57 Bảng 2.17.Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 58 Biểu đồ 2.18 Hệ số sinh lời TSNH 59 Biểu đồ 2.19 Tỉ suất sinh lời hàng tồn kho 60 Biểu đồ 2.20 Tỉ suất sinh lời khoản phải thu 61 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro 72 Bảng 3.2 Mô hình điểm tín dụng 73 Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng công ty cổ phần Á Châu 73 Bảng 3.4 Phân loại hàng tồn kho 74 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nền kinh tế nước ta trình hội nhập phát triển mạnh mẽ Trong tháng 10 năm 2014 có 6.831 doanh nghiệp đăng ký thành lập Bên cạnh đó, số doanh nghiệp gặp khó khăn phải tạm dừng chấm dứt hoạt động nước tháng 7.141 doanh nghiệp, tăng 57% so với tháng năm 2014 Nếu muốn tồn phát triển mạnh mẽ thị trường, doanh nghiệp cần có chiến lược kinh doanh thích hợp Sự sống doanh nghiệp đòi hỏi nhà quản trị phải có tư lãnh đạo sáng suốt, tận dụng toàn nguồn lực, tránh lãng phí, thất thoát Tuy nhiên để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng doanh thu khả cạnh tranh thị trường việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản đặc biệt quan tâm Quá trình đổi chế doanh nghiệp Việt Nam cho thấy tài sản doanh nghiệp sử dụng cách có hiệu giúp cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành với hiệu kinh tế cao để nâng cao lực cạnh tranh cho doanh nghiệp làm tăng thêm giá trị tài sản chủ sở hữu Trong đó, tài sản ngắn hạn phận quan trọng cần quan tâm Công ty cổ phần XNK ngành in SIC (SIC PRIMEX JSC) có ngành nghề kinh doanh chuyên cung cấp vật tư, thiết bị, phụ tùng ngành in bao bì Qua nhiều năm gắn bó với ngành in, với nỗ lực không ngừng ban lãnh đạo toàn thể cán nhân viên công ty không ngừng lớn mạnh đổi Thị phần liên tục mở rộng khắp nước, hình thành nên hệ thống khách hàng từ Bắc vào Nam công ty hàng đầu cung cấp vật tư cho ngành in Như tạo dựng lòng tin với khách hàng uy tín với nhà sản xuất nên công ty nhiều hãng tiếng Thế giới tin cậy chọn làm đại lý phân phối thị trường Việt Nam hãng chế tạo máy che CTP Amsky, nhà máy sản xuất máy bế hộp AOER, tập đoàn sản xuất kẽm Huafeng, tập đoàn sản xuất máy in hóa chất DIC, Nippon (Nhật Bản), Geopro (Hàn Quốc), Mực in Peony (Thượng Hải ), Saprimco Việt Nam, Tập đoàn hóa chất Technova… Trong thời gian qua, Công ty cổ phần XNK ngành in SIC có nhiều quan tâm tới hiệu sử dụng tổng tài sản nguồn vốn để nâng cao hiệu hoạt động công ty, đặc biệt việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty thấp so với mục tiêu đề Để phát triển môi trường cạnh tranh, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề cấp thiết Công ty Với nhận thức vậy, kiến thức quý báu tài doanh nghiệp tích lũy thời gian học tập, nghiên cứu trường đại học Thăng Long, thời gian thực tập thiết thực Công ty cổ phần XNK ngành in SIC, em chọn đề tài "Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC" làm đề tài khoá luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài Về mặt lý luận: đề tài làm rõ sở lý luận tài sản ngắn hạn, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Về mặt thực tiễn: đánh giá tài sản ngắn hạn phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC để từ đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC Phạm vi nghiên cứu: tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC giai đoạn 2011-2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập số liệu: đề tài sử dụng phương pháp thu thập số liệu sơ cấp công ty cung cấp nguồn từ giáo trình, sách, báo chí, khóa luận internet Phương pháp phân tích số liệu: Đề tài sử dụng phương pháp tổng hợp, thống kê, so sánh đối chiếu theo chiều ngang chiều dọc Sau phân tích đánh giá thực trạng từ số liệu thu thập Từ đề xuất giải pháp để giải tồn Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục tài liệu tham khảo, khóa luận kết cấu thành chương sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC Thang Long University Library in, có tiềm lực tiềm lực tài vững mạnh quy mô hoạt động ngày mở rộng, danh mục hoạt động ngày đa dạng… 3.1.3 Các kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC Công ty đưa phương hướng kế hoạch hoạt động cho giai đoạn mới: - Tiếp tục tìm kiếm mở rộng thị trường tiêu thụ nước Công ty chủ trương giữ vững mối quan hệ tốt với khách hàng truyền thống Bên cạnh đó, tích cực đa dạng hóa danh mục hàng hóa để tìm kiếm, mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh với khách hàng - Trên sở phân tích đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm trước, kết hợp với lực kinh doanh có công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC, kế hoạch đầu tư xây dựng bản, mở thêm chi nhánh đáp ứng nhu cầu tiêu dùng xã hội, bám sát thị trường Khả tạo thị trường ngành với dự báo phát triển kinh tế đất nước Để không ngừng phát triển, kinh doanh minh bạch, tạo dựng thương hiệu uy tín mình, tìm hiểu đáp ứng nhu cầu xã hội thông qua việc tìm hiểu thị trường Cạnh tranh công với doanh nghiệp khác Để làm điều công ty cần phải đề chiến lược phát triển tăng doanh thu - Đào tạo, nâng cao trình độ chuyên gia phân tích kỹ thuật, tạo môi trường việc thuận lợi để thông qua hình thành nên đội ngũ chuyên viên, cán kỹ thuật có trình độ cao hỗ trợ tích cực cho công tác quản lý kinh doanh trình bảo dưỡng, sửa chữa máy móc - Xây dựng sách nguồn nhân lực động: Thực tuyển chọn, đào tạo đãi ngộ sở kết công việc kết hợp tạo môi trường phát triển nghề nghiệp lâu dài - Công ty cần tiếp tục trì tình hình tài lành mạnh, bảo toàn phát triển nguồn vốn, nâng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn, quản lý tốt việc sử dụng vốn, quản lý hiệu doanh thu, chi phí, giá thành việc phân phối thu nhập sau thuế - Về chế độ kế toán cần nhanh chóng đưa Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thành thông lệ báo cáo hàng tháng (hiện Công ty lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm) bên cạnh báo cáo nhanh thu chi tiền mặt thành chế độ hàng tuần, hàng tháng Công ty 3.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC 67 3.2.1 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu xản xuất kinh doanh công ty 3.2.1.1 Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận Doanh thu, lợi nhuận mục tiêu mà doanh nghiệp hướng đến Trong bối cảnh khó khăn nay, việc gia tăng lợi nhuận gặp phải nhiều khó khăn Có thể thấy điều phân tích hiệu sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn năm vừa qua biến động lớn, năm lợi nhuận sau thuế công ty không âm, nhiên tiềm ẩn nhiều rủi ro tương lai Chính cần quan tâm đến biện pháp thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận Trên sở nắm vững nhu cầu thị hiếu khách hàng, doanh nghiệp nên đa dạng hoá mặt hàng, phát huy sản phẩm khách hàng ưa chuộng Phấn đấu đáp ứng nhu cầu khách hàng với giá hợp lý chất lượng đảm bảo Nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu đầu vào sản phẩm đầu phải tiêu chuẩn hoá để tạo thuận lợi cho công tác kiểm tra Công ty cần tìm đối tác cung ứng trực tiếp vật tư, nguyên vật liệu đầu vào có chất lượng tốt, ổn định giá hợp lý để từ sản xuất sản phẩm chất lượng cao, giá thành hợp lý đáp ứng yêu cầu người tiêu dùng 3.2.1.2 Tăng cường công tác quảng cáo Quảng cáo công cụ quan trọng hoạt động chiêu thị Do để nâng cao hiệu kinh doanh sản phẩm khẳng định vị trí cuả công ty thương trường, công ty nên có kế hoạch cho chi phí quảng cáo khoảng 15% doanh thu Thiết lập số quảng cáo thật tốt, phù hợp với đặc điểm tình hình sản phẩm, tổ chức khuyến cho khách hàng dịp lễ, ngày thành lập công ty để thu hút khách hàng Công ty phải xây dựng đội ngũ marketing có trình độ nghiệp vụ cao để tìm hiểu thị trường Chú ý đến thị hiếu khách hàng, trọng đến thị trường nước bên cạnh thị trường nước Công tác nghiên cứu thị trường công tác khó khăn, phức tạp, đòi hỏi nghiên cứu phải thật am hiểu sâu sắc, nhìn nhận cách đắn thị trường Vì việc đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu thị trường mục tiêu mà công ty hướng tới Hiệu công tác nâng cao có nghĩa công ty mở rộng nhiều thị trường tiêu thụ sản phẩm góp phần thu nhiều lợi nhuận, nâng cao hiệu kinh doanh công ty Do tầm quan trọng việc nghiên cứu thị trường nên giai đoạn công ty phải xây dựng cho chiến lược cụ thể nghiên cứu thị trường Thành lập phòng Marketing: Để công tác nghiên cứu thị trường tổ chức có 68 Thang Long University Library hệ thống, có hiệu công ty phải thành lập phòng Marketing Việc tổ chức phòng Marketing phải đơn giản mặt hành Với mảng có nhân viên phụ trách song để hoạt động có hiệu cần phải có phối hợp chặt chẽ người phụ trách mảng khác Chính nhân viên phải có trình độ hiểu biết nghiên cứu thị trường Cụ thể nhân phòng phải cán có kinh nghiệm công tác thâm niên nghề nghiệp đặc biệt phải nhiệt tình nhanh chóng thâm nhập, nắm bắt nhu cầu khách hàng Nhiệm vụ Phòng Marketing: - Thu thập điều tra thông tin thị trường cụ thể đối thủ cạnh tranh, khách hàng - Đưa dự báo liên quan đến tình hình thị trường - Nghiên cứu khai thác tiềm thị trường Cơ cấu Phòng Marketing: Gồm người: trưởng phòng chịu trách nhiệm trước Ban Giám đốc toàn mảng Marketing tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu khách hàng nói riêng thị trường nói chung, nhân viên chịu trách nhiệm trước Trưởng Phòng công việc phân công 3.2.1.3 Tăng cường biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Trong điều kiện thị trường nay, việc kinh doanh gặp phải rủi ro không lường trước Nếu thị trường đầu vào, đầu hay thị trường tài có biến động lớn tình hình tài công ty bị ảnh hưởng Vì vậy, công ty cần phải chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro như: - Công ty cần phải lập kế hoạch kinh doanh, dự tính công tác tiêu thụ hàng hoá năm, từ có kế hoạch mua dự trữ thiết bị phụ tùng, sửa chữa, ký hợp đồng lâu dài với nhà cung cấp để hạn chế ảnh hưởng giá thị trường tăng cao - Công ty cần mua bảo hiểm cho tài sản để khắc phục thiệt hại rủi ro xảy ra, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn biểu lực sản xuất kinh doanh, thước đo so sánh chi phí bỏ lợi nhuận mang lại cho công ty Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mục tiêu hướng tới công ty cổ phần XNK ngành in SIC Xuất phát từ trình đánh giá việc sử dụng tài sản ngắn hạn, với định hướng phát triển thời gian tới, tác giả trình bày số giải pháp kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần XNK ngành in SIC 69 3.2.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tiền khoản tương đương tiền công ty cổ phần XNK ngành in SIC Trong giai đoạn 2011-2013, tiền khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng TSNH nhỏ, điều gây khó khăn đến trình hoạt động sản xuất kinh doanh dẫn đến việc sử dụng TSNH công ty chưa đạt hiệu Vì vây, công ty cần có biện pháp để bổ sung lượng tiền mức độ phù hợp để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định liên tục Bên cạnh đó, khoản mục đầu tư tài ngắn hạn chưa công ty đầu tư, khoản mục có khả tạo nguồn lợi trước mắt cho công ty, năm tới công ty cần có phương án cho lĩnh vực Tiền mặt Tiền mặt giữ vai trò quan trọng việc đáp ứng nhu cầu toán tức thời công ty Vì vậy, trữ lượng tiền mặt tối ưu vừa đảm bảo khả toán trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí cho việc dự trữ tiền Vì nhu cầu tiền năm công ty nhằm trả người bán, trả lương người lao động, trả Thuế cho Nhà Nước khoản phát sinh dự kiến nên công ty áp dụng mô hình Baumol cho việc xác định dự trữ tiền mặt tối ưu cho năm kế hoạch Giả sử, năm nhu cầu tiền công ty 700 triệu đồng sang năm tới ảnh hưởng lạm phát gia tăng khiến cho nhu cầu dự trữ tiền mặt công ty tăng lên 1000 triệu đồng Công ty dự kiến suốt năm hoạt động số tiền chi vượt mức thu hàng tháng 250 triệu đồng Chi phí cố định phải trả cho nhà môi giới lần bán chứng khoán triệu đồng, với lãi suất năm đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn 8%/năm Vậy tổng chi phí tối thiểu cho việc giữ tiền mặt là: C =√ =√ = 273,86 triệu đồng Ta thấy, để đáp ứng nhu cầu tiền mặt năm lên tới 1000 triệu đồng công ty phải tốn chi phí 273,86 triệu đồng Xét mặt chi phí hội số tiền mà công ty mang đầu tư gửi ngân hàng để hưởng lãi suất Sử dụng mô hình Baumol, giúp công ty so sánh lợi ích chi phí việc dự trữ tiền mặt để có sách hợp lý việc quản lý sử dụng tiền mặt Bên cạnh đó, để đạt mức tiền mặt dự trữ hợp lý công ty áp dụng biện pháp sau đây: - Xác định nhu cầu tiền mặt kì kinh doanh thời gian cần sử dụng Để làm điều công ty cần nắm rõ quy luật thu - chi, luồng tiền vào - kì, có quan sát, theo dõi thường xuyên 70 Thang Long University Library - Công ty nên rút ngắn chu kì vận động tiền mặt nhằm tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu nợ từ khách hàng kéo dài thời gian chiếm dụng vốn nhà cung cấp phải đảm bảo uy tín công ty nhà cung cấp Tiền gửi ngân hàng Hầu hết hoạt động toán công ty cổ phần XNK ngành in SIC thông qua ngân hàng lượng tiền gửi ngân hàng chiếm tỉ trọng cao so với tiền mặt Trong dài hạn chưa dùng đến nguồn vốn công ty nên gửi ngân hàng để sinh lời Tuy nhiên cần chọn ngân hàng uy tín có mức lãi suất hấp dẫn Trước hết, công ty phải dự kiến nhu cầu lượng tiền mặt tương lai sau lựa chọn mức thời gian gửi tiền cho phù hợp Với tiền gửi có kì hạn, thời gian gửi lâu mức lãi suất cao Bên cạnh công ty nên cân nhắc lựa chọn gửi tiền ngân hàng hay đem đầu tư để đem lại khoản sinh lời cao 3.2.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu công ty XNK ngành in SIC Các khoản phải thu khiến doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, nhiên, lại biện pháp giúp tăng doanh số Việc khoản phải thu tăng làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, khoản phải thu tăng có lợi cho công ty, công ty có nhiều khách hàng, bán nhiều hàng hoá, từ làm tăng doanh thu lên Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao cấu TSNH công ty qua năm 2011 - 2013 Do đặc thù ngành sản xuất, nguồn khách hàng phong phú đa dạng, khoản phải thu khách hàng đa số khoản dễ thu hồi Công tác thu hồi nợ công ty đánh giá tốt giai đoạn 2011-2012 , sách quản lý khoản phải thu có hiệu thể qua vòng quay khoản phải thu tăng dần thời gian thu tiền trung bình giảm dần năm 2012 Tuy nhiên đến năm 2013, công tác thu hồi nợ công ty lại có dấu hiệu xuống Công ty nên có nỗ lực công tác thu hồi nợ quản lý khoản phải thu Đối với công tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ cho khách hàng xác nhận có thời gian chuẩn bị trước thay chờ đến ngày toán Điều giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu, mà giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Hiện nay, thị trường có nhiều phần mềm giúp doanh nghiệp quản lý công nợ cách linh hoạt, có hệ thống chuyên môn cao như: phầm mềm Easyfo, phần mềm misa, vừa giúp công ty quản lý nhanh chóng, xác, hiệu vừa tiết kiệm chi phí liên quan Đối với công tác quản trị khoản phải thu: Công ty nên đánh giá tỉ lệ 71 khoản phải thu kì, khoản phải thu đến hạn, khoản phải thu hạn, sách chiết khấu toán cho khách hàng Công ty nên nắm bắt kịp thời, nhanh nhạy tình trạng khoản phải thu, đánh giá tuổi nợ chúng nhằm kịp đưa phương án tín dụng hợp lý Công ty nên áp dụng kĩ thuật phân loại khách hàng xếp hạng tín dụng , theo khách hàng xếp hạng theo mức độ rủi ro dựa số liệu khả toán hành, khả toán nhanh, hệ số nợ, lợi nhuận… Đánh giá hiệu khoản phải thu: nhằm xác định tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách, công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho hợp lý Để làm điều công ty cần theo dõi khoản phải thu gần đến hạn để có sách thu tiền thích hợp Để làm điều công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo đó, khách hàng công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi đƣợc ƣớc tính Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro 0-1 35 1-2,5 30 2,5-4 20 4-6 10 >6 (Nguồn: Giáo trình tài DN đại - Nguyễn Hải Sản) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Tương tự vậy, công ty xem xét đến khách hàng nhóm 3,4,5 Với khách hàng nhóm 5, công ty nên yêu cầu toán tiền hàng nhận hàng hóa Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Để phân nhóm rủi ro, công ty sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: 72 Thang Long University Library Điểm tín dụng = * Khả toán lãi + 11 * Khả toán nhanh + * Số năm hoạt động Bảng 3.2 Mô hình điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi > 47 Khả toán nhanh 11 40-47 Số năm hoạt động 32-39 24-31 < 24 Trong suốt trình thành lập phát triển, công ty cổ phần Á Châu khách hàng lâu năm công ty cổ phần XNK ngành in SIC Công ty cổ phần Á Châu thành lập vào năm 2005 với định hướng cung cấp thiết bị công nghệ cao tư vấn kỹ thuật, chuyển giao công nghệ cho doanh nghiệp sản xuất, nghiên cứu, chế tạo,…và đơn vị chuyên cung cấp thiết bị cho đơn vị chế tạo thuộc Tổng cục Công nghiệp Quốc phòng Áp dụng phương pháp tính điểm tín dụng ta có bảng số liệu sau: Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng công ty cổ phần Á Châu Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Trọng số Giá trị TSNH 190.022 HTK 57.532 NNH 170.204 EBIT 74.974 Chi phí lãi vay 42.124 EBT 89.256 Khả trả lãi (= EBIT/ chi phí lãi vay) (lần) Điểm tín dụng 0,78 Số năm hoạt động (năm) 2,12 11 Khả toán nhanh (lần) 53 70,06 (Nguồn: Số liệu từ bảng báo cáo tài công ty cổ phần Á Châu) 73 Với điểm tín dụng đạt 70,06 công ty cổ phần Á Châu xếp vào nhóm rủi ro số 1, tức nhóm có mức độ rủi ro thấp Chứng tỏ công ty cổ phần Á Châu có đủ khả chi trả khoản nợ cách nhanh chóng, kịp thời 3.2.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho công ty cổ phần XNK ngành in SIC Hàng tồn kho ngày chiếm tỷ trọng lớn cấu TSNH công ty, điều làm gia tăng khoản chi phí cho bảo quản quản lý kho bãi Để quản lý tốt danh mục hàng hóa hàng tồn kho công ty nên áp dụng mô hình ABC, mô hình phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh công ty Ta có giá trị hàng cấu hàng tồn kho xác định sau: Nhu cầu hàng hoá I * đơn giá hàng hoá I = Giá trị hàng hoá I % giá trị = Giá trị hàng hoá I / Tổng giá trị % số lượng = Số lượng hàng I / Tổng số lượng Bảng 3.4 Phân loại hàng tồn kho Loại hàng hoá % giá trị % số lƣợng Máy kiềm 36,50 10,90 Máy cắt bìa 30,00 9,55 Tổng 66,50 20,45 Máy gấp trang 10,71 21,71 Máy dán đáy 14,20 25,40 Tổng 24,91 47,11 Cao su ốp lô 3,09 12,10 Lô sóng 2,10 15,40 Trục in 3,40 4,82 Mực in 8,59 21,31 Tổng 100 100 Nhóm A B C (Nguồn: Số liệu tính toán từ thuyết minh báo cáo tài sổ kho) Từ mô hình ta thấy, nhóm A gồm máy kiềm, máy cắt bìa mặt số lượng chiếm tỷ trọng thấp mặt giá trị lại chiếm tỷ trọng cao Đây hàng hóa chịu ảnh hưởng bên ngoài: nước, độ ẩm, nhiệt độ 74 Thang Long University Library yêu cầu đặt công ty phải có kế hoạch quản lý tốt để máy móc sản xuất xong nguyên khai không bị giảm mặt chất lượng hình thức bên Mô hình ABC thấy nên đầu tư trọng tâm vào máy kiềm đem lại lợi ích cao Tuy nhiên, công ty cần bảo đảm giá trị, số lượng hàng tồn kho khác cách hợp lý để cấu loại máy móc vật liệu trì ổn định Công ty nên thực kế hoạch kiểm kê hàng nhóm A với chu kì tháng lần Bằng cách kiểm kê hàng tồn kho thường xuyên giúp nhân viên quản lý có nghiệp vụ thành thạo hơn, tránh sai sót khâu quản lý tồn kho Có thể áp dụng dự báo khác theo mức độ quan trọng nhóm hàng khác 3.2.2.4 Nâng cao khả toán Chỉ tiêu khả toán tiêu quan trọng công tác quản lý tài sản ngắn hạn lẽ thước đo để đánh giá mức độ rủi ro an toàn mặt tài doanh nghiệp Qua trình phân tích, thấy thời gian qua khả toán tức thời công ty thấp Do đó, thời gian tới, để cải thiện khả toán giảm thiểu rủi ro tài chính, Công ty cần đặt trọng tâm quản lý vào vấn đề sau: Một là, Chủ động quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, cố gắng giảm thiểu tối đa lượng vốn bị ứ đọng cách nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tính toán mức dự trữ kho an toàn để tránh tình trạng ứ đọng hàng tồn kho Hai là, Dựa nhu cầu vốn, hạn chế tối đa khoản vay ngắn hạn, xem xét thay nguồn vốn chủ dài hạn, vừa đảm bảo chuyển dịch cấu nguồn vốn theo hướng hợp lý, vừa giảm áp lực toán lãi vay Bên cạnh đó, công ty xem xét tranh thủ mối quan hệ lâu năm với bạn hàng để khai thác nguồn vốn vay lãi suất thấp nguồn vốn chiếm dụng toán Ngoài ra, công ty cần phải xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, cân đối nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp lượng tiền dự trữ, vừa đảm bảo cho nhu cầu toán, vừa đảm bảo nguồn để trả khoản nợ đến hạn 3.2.3 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác 3.2.3.1 Nâng cao sở vật chất kỹ thuật cho quản lý Nâng cấp phát triển phần mềm phục vụ cho công tác quản lý tài Công ty, ưu tiên phát triển phần mềm phục vụ cho công tác nghiên cứu, dự báo thị trường Đầu tư phát triển công nghệ sản xuất, đầu tư phát triển co sở vật chất thiết bị máy tính, văn phòng làm việc, nhà xưởng, kho tàng theo hướng 75 đại tránh lạc hậu Rà xoát lại danh mục tài sản, thiết bị quản lý lỗi thời, lạc hậu hết giá trị sử dụng để nhằm lý, bán đấu giá loại chúng khỏi danh mục tài sản đầu tư nâng cấp thiết bị, tài sản sử dụng để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 3.2.3.2 Giải pháp hoàn thiện cấu tổ chức chất lượng nhân Con người nguồn lực quý giá nhất, nhân tố có tính định hoạt động, đặc biệt vấn đề nâng cao hiệu sử dụng TSNH người lại đóng vai trò quan trọng Tuy nhiên, vấn đề sử dụng người vấn đề phức tạp, nhân viên thực phát huy hết khả xếp việc sở trường Trong công ty, nhân viên mắt xích Vì vậy, để công ty vận hành cách có hiệu tất mắt xích hoạt động tốt Để khắc nân cao hiệu kinh doanh công ty cần thực số biện pháp sau: Thuyên chuyển tuyển dụng cho vị trí mà nhân viên chưa đạt trình độ yêu cầu công việc làm việc trái ngành nghề Cơ cấu lại máy quản lý, lao động gián tiếp để vận hành Công ty cách hiệu chi phí thấp Thực đánh giá sâu sát vị trí khả đáp ứng hiệu công việc Xây dựng chế độ khuyến khích khen thưởng kịp thời cá nhân có sáng kiến tiết kiệm, cải tiến công việc Công ty thường xuyên cử cán chủ chốt, cán làm công tác tài kế toán di học lớp nâng cao kiến thức chuyên môn lớp đào tạo ngắn hạn chuyên ngành để cập nhật thông tin phục vụ cho công tác quản lý Đào tạo đào tạo lại cán tài nhằm khắc phục yếu hoạt động tài Công ty năm vừa qua Không ngừng đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ cán nhân viên vấn đề cần phải ưu tiên hàng đầu 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với tố chức tín dụng, ngân hàng thương mại Tại Việt Nam, ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng việc huy động vốn, toán doanh nghiệp Công ty cổ phần XNK ngành in lại hạn chế tiếp xúc với thị trường vốn trực tiếp tỷ trọng vốn vay ngân hàng Công ty lớn Quan hệ Công ty với ngân hàng mà thường xuyên, 76 Thang Long University Library khăng khít Do vậy, định ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Như phân tích chương hai, đặc thù hoạt động Công ty cần lượng vốn, quy mô vốn chủ nhỏ, ngân hàng cần nhìn nhận nhu cầu hợp lý Công ty coi Công ty khách hàng lớn đầy triển vọng cho hoạt động lâu dài Quá trình lưu chuyển tài sản ngắn hạn trình thông suốt, khâu gắp trục trặc, hệ thống bị ùn tắc, hậu dây chuyền khiến Công ty thiệt hại lớn Trong trình vận động ấy, Công ty bị thiếu hụt vốn tài trợ, ngân hàng kênh hỗ trợ tốt Vì ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng, giảm bớt thủ tục phiền hà, rào chắn vô hình để Công ty dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn, nhanh chóng đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn Về phương diện toán, ngân hàng cần đại hóa công nghệ toán, cung cấp nhiều hình thức toán mới, thuận tiện nhanh gọn nhằm tăng tốc độ toán , nâng cao tốc độ lưu chuyển tài sản 3.3.2 Kiến nghị với Nhà nước Thứ nhất, hoàn thiện chế độ kế toán, tạo môi trường kinh doanh minh bạch hiệu Các công ty công khai báo cáo tài Tăng cường vai trò công tác kiểm toán, tạo hành lang pháp lý thông thoáng, thủ tục hành cửa để doanh nghiệp tiết kiệm thời gian tiền bạc khâu thủ tục hành Thứ hai, xây dựng hệ thống số trung bình ngành công khai tiêu để chủ thể kinh tế có nhìn so sánh khách quan Đặc biệt hữu ích với nhà quản lý nhà đầu tư, có sở đánh giá chất lượng doanh nghiệp Thông qua nhà nước nắm chắn thực trạng phát triển kinh tế ngành đưa sách kịp thời, đắn để định hướng phát triển kinh tế theo mục tiêu đề Thứ ba, tiếp tục giữ vững, ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát Cần kiểm soát tốt giá loại hàng hóa nguyên vật liệu đầu vào quan trọng lĩnh vực sản xuất điện, dầu, từ giúp hạn chế việc tăng giá nhiều nhóm hàng hóa quan trọng khác kinh tế Trên sở luật pháp sách kinh tế vĩ mô, Nhà nước cần tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh Bất kì thay đổi sách hành ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến hoạt động doanh nghiệp Chẳng hạn, nhà nước thay đổi thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp, làm giảm lợi nhuận sau thuế doanh 77 nghiệp, làm giảm nguồn trích lập quỹ vốn kinh doanh…Thế nên nhà nước cần có sách tiền tệ hợp lý nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế tạo cho doanh nghiệp có môi trường kinh doanh tốt, cạnh tranh lành mạnh góp phần quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 78 Thang Long University Library KẾT LUẬN Việc sử dụng có hiệu tài sản ngắn hạn vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp, điều kiện kinh tế đất nước phát triển Việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn hợp lý, tiết kiệm hiệu không góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận, tăng khả tích luỹ, tăng khả khoản, giúp doanh nghiệp phát triển…mà góp phần đóng góp nhiều vào phát triển chung đất nước, góp phần nâng cao đời sống nhân dân Trải qua nhiều năm năm hình thành phát triển Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC nhiều người tiêu dùng tín nhiệm Trong thời gian qua Công ty chủ động tích cực việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn thu đạt nhiều thành tích Tuy nhiên, hiệu tổ chức sử dụng tài sản lưu động công ty chưa mong muốn Trong trình nghiên cứu, cố gắng, song trình độ học vấn, khả nhận thức, khả phân tích hạn chế nên khóa luận tốt nghiệp em tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu cô giáo Nguyễn Hồng Nga thầy cô khoa để khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Bùi Diệu Hƣơng PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán từ năm 2011 đến năm 2013 Công ty Cổ phần xuất nhập ngành in SIC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh từ năm 2011 đến năm 2011 Công ty Cổ phần xuất nhập ngành in SIC Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Bài giảng thầy cô khoa ngân hàng- tài chính, luận án, luận văn khoa ngân hàng – tài chính, báo cáo tài Công ty cổ phần XNK ngành in SIC Học viện Tài chính, Tạp chí sinh viên nghiên cứu khoa học Nguyễn Hải Sản (1996) , Quản trị tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Nông nghiệp, Hà Nội Nhà xuất tài (2014), Chính sách ưu đãi lãi suất, thẩm định tín dụng, lập phương án dự phòng rủi ro xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng, ngân hàng Nhà xuất trẻ (2011), Kiểm soát chi phí nâng cao hiệu nguồn vốn – Bộ sách quản trị tài PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2004), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao Động PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2001), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân PGS-TS Nguyễn Thi Bất, Giáo trình Lí thuyết tài chính- Tiền tệ Quang Minh (2013), Chế độ quản lý tài sản nhà nước, quản lý điều hành ngân sách toán vốn đầu tư , Nhà xuất tài 10 Tạp chí tài chính, website: - Tạp chí xây dựng - Tạp chí tài - http://vietstock.vn/ - http://vnindex.net/ - Cổng thông tin ngân hàng – http://www.laisuat.vn - Hệ thống văn quy phạm pháp luật – http://www.moj.gov.vn