THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH CUNG ỨNG VẬT LIỆU XÂY DỰNG NAM TRANG

B TR GIÁOăD CăVÀă ÀOăT O NGă I H CăTH NGăLONG - o0o - KHịAăLU N T T NGHI P TÀI: TH CăTR NGăHO Tă NGăPHỂNăTệCHăBCTC T IăCỌNGăTY TNHHăCUNGă NGăVLXDăăNAM TRANG Sinhăviên : Nguy n Qu că MƣăSV : A16818 ChuyênăngƠnh :ăTƠiăChính HÀăN I - 2014 i L I C Mă N có th hoàn thành khóa lu n t t nghi p này, em xin chân thành g i l i c m n sâu s c đ n quý th y, cô giáo khoa Kinh t - Qu n lý tr ng i h c Th ng Long t n tình d y d , truy n đ t cho em nh ng ki n th c quan tr ng, c n thi t c bi t, em xin đ c g i l i c m n chân thành đ n cô giáo Th.S Ngô Th Quyên nhi t tình giúp đ em su t th i gian làm Khóa lu n Em c ng xin đ c g i l i c m n đ n Ban giám đ c cô chú, anh ch làm vi c t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang h t lòng h lu n c a ng d n t o u ki n thu n l i cho em hoàn thành Khóa Trong su t trình th c hi n Khóa lu n, dù r t c g ng nh ng nhi u h n ch v ki n th c c ng nh th i gian nên không th tránh kh i nh ng thi u sót Vì v y, em kính mong nh n đ c s ch d n góp ý c a quý th y cô đ Khóa lu n đ c hoàn thi n h n Hà N i, ngày 25 tháng 03 n m 2014 Sinh viên Nguy n Qu c i Thang Long University Library L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Hà N i, ngày 25 tháng 03 n m 2014 Sinh viên Nguy n Qu c i M CL C CH NGă1 C ă S Lụă LU N CHUNG V HO Tă NGă PHỂNă TệCHă BCTC TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v h th ngăbáoăcáoătƠiăchính 1.1.1 Khái ni m, m c đích vai trò c a BCTC 1.1.2 Yêu c u đ i v i BCTC: 1.1.3 H th ng BCTC đ c l p t i doanh nghi p 1.2 T ng quan v ho tăđ ngăphơnătíchăBCTCădoanhănghi p 1.2.1 Khái ni m, m c đích vai trò c a ho t đ ng phân tích BCTC 1.2.2 Các ph 1.2.3 Các giai đo n phân tích BCTC 11 ng pháp phân tích BCTC 1.3 N iădungăphơnătíchăBCTCădoanhănghi p 11 1.3.1 Phân tích tình hình tài s n ngu n v n 11 1.3.2 Phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh 12 1.3.3 Phân tích ếòng ti n 13 1.3.4 Phân tích ch tiêu tài đ c tr ng 13 1.4 Ho tăđ ngăphơnătíchăBCTCăt i doanh nghi p 20 1.4.1 Trình t công tác phân tích BCTC t i doanh nghi p 20 1.4.2 Các y u t nh h ng đ n công tác phân tích BCTC t i doanh nghi p 22 CH NGă2 TH C TR NG HO T NG PHỂNăTệCHăBCTCăT IăCỌNGă TY TNHH CUNG NG VLXD NAM TRANG 24 2.1 Kháiăquátăchungăv côngătyăTNHHăcungă ng VLXD Nam Trang 24 2.1.1 Gi i thi u công ty 24 2.1.2 C c u t ch c qu n lý t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 25 2.2 Th c tr ngă côngă tácă phơnă tíchă BCTCă t iă côngă tyă TNHHă cungă ng VLXD Nam Trang 27 2.2.1 Gi i thi u chung v công tác phân tích BCTC 27 2.2.2 N i ếung phân tích BCTC t i công ty 30 2.2.3 ánh giá th c tr ng công tác phân tích BCTT t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 54 Thang Long University Library CH NGă3 M TS GI IăPHÁPăHOÀNăTHI NăCỌNGăTÁCăPHỂNăTệCHă BCTC T IăCỌNGăTYăTNHHăCUNGă NG VLXD NAM TRANG 56 3.1 nhăh ng ho tăđ ng kinh doanh c aăcôngătyătrongăth i gian t i 56 3.2 M t s gi iă phápă hoƠnă thi nă côngă tácă phơnă tíchă BCTCă t iă côngă tyă TNHHă cung ng VLXD Nam Trang 57 3.2.1 Hoàn thi n v t ch c ho t đ ng phân tích 57 3.2.2 Nâng cao ch t l 3.2.3 Hoàn thi n h th ng thông tin s d ng phân tích 58 3.2.4 Hoàn thi n v ph 3.2.5 Hoàn thi n n i ếung phân tích 62 ng đ i ng cán b phân tích 57 ng pháp phân tích 59 DANH M C VI T T T Kýăhi u vi t t t Tênăđ yăđ BCTC Báo cáo tài BG Ban giám đ c CBNV Cán b nhân viên CSH Ch s h u NVL Nguyên v t li u QLDN Qu n lý doanh nghi p SXKD S n xu t kinh doanh TNHH Trách nhi m h u h n TSDH Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n VCSH V n ch s h u VND Vi t Nam đ ng Thang Long University Library DANH M CăCÁCăS ă , B NG BI U Trang B ng 2.1 Phân tích c c u, bi n đ ng tài s n ng n h n .31 B ng 2.2 Phân tích c c u, bi n đ ng tài s n dài h n 34 B ng 2.3 Phân tích c c u, bi n đ ng ngu n v n 37 B ng 2.4 Phân tích báo cáo k t qu H KD 40 B ng 2.5 Phân tích báo cáo LCTT .44 B ng 2.6 Hi u su t s d ng tài s n 48 B ng 2.7 Kh n ng qu n lý n .51 B ng 2.8 S c sinh l i c n b n 52 B ng 3.1 Xác đ nh ch tiêu ROE theo mô hình Dupont .60 B ng 3.2 Chu k kinh doanh 64 B ng 3.3 Th i gian luân chuy n ti n 65 B ng 3.4 Vòng quay v n CSH .65 Bi u đ 2.1 C c u s bi n đ ng tài s n 30 Bi u đ 2.2 C c u s bi n đ ng ngu n v n 36 Bi u đ 2.3 Các ch tiêu v kh n ng toán 46 Bi u đ 2.4 H s thu n th i gian thu n trung bình .49 Bi u đ 2.5 Vòng quay hàng t n kho th i gian luân chuy n kho trung bình 50 Bi u đ 2.6 T su t sinh l i 52 Bi u đ 3.1 H s tr n th i gian tr n trung bình .63 S đ 2.1 C c u t ch c c a công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 25 S đ 2.2 Quy trình phân tích BCTC t i công ty 27 L IM U Lýădoăch năđ tƠi đ Hi n n n kinh t c a Vi t Nam có nh ng b c ti n nh t đ nh ch ng ng h i nh p v i n n kinh t th gi i Tuy nhiên v i s c nh tranh ngày tr nên quy t li t gi a thành ph n kinh t t o nên nh ng khó kh n th thách l n cho doanh nghi p Trong b i c nh đó, đ có th phát tri n ho t đ ng s n xu t kinh doanh t kh ng đ nh mình, m i doanh nghi p c n ph i quan tâm đ n công tác phân tích tài đ có th n m v ng tình hình, ch đ ng m i quy t đ nh kinh t Vi c th ng xuyên t ch c ho t đ ng phân tích tình hình tài s giúp cho doanh nghi p có đ c nhi u thông tin v th c tr ng hi u qu s n xu t kinh doanh, nguyên nhân m c đ nh h ng b i nhân t c ng nh nh ng tri n v ng hay r i ro mà t ng lai doanh nghi p ph i đ i m t t đ chi n l c, hành đ ng thích h p Bên c nh đó, vi c phân tích BCTC doanh nghi p c ng giúp cho c quan ch qu n nhà n c có c s đánh giá, ki m tra ki m soát ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng tài c a doanh nghi p có tuân th theo sách, ch đ lu t pháp quy đ nh không, c ng nh tình hình h ch toán chi phí, giá thành, tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c khách hàng Xu t phát t nh n th c v t m quan tr ng c a vi c phân tích tình hình tài thông qua h th ng BCTC c a doanh nghi p, em ch n đ tài: “Th c tr ng ho t đ ngăphơnătíchăBáoăcáoătƠiăchínhăt iăcôngătyăTNHHăcung ng VLXD Nam Trang” cho Khóa lu n t t nghi p c a Bài Khóa lu n k t qu c a trình th c t p, nghiên c u c a em d i s h ng d n, t o u ki n thu n l i t cô chú, anh ch công tác t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang v i nh ng ch b o t n tình c a cô giáo - Th.S Ngô Th Quyên, gi ng viên khoa Kinh t - Qu n lý tr ng i h c Th ng Long M căđíchănghiênăc u tài Khóa lu n t p chung vào vi c tìm hi u công tác phân tích tài t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang, t th y đ c th c tr ng v n đ t n t i, nh ng u m h n ch c n kh c ph c T đ a nh ng gi i pháp, ki n ngh nh m nâng cao hi u qu c a công tác iăt - ngăvƠăph măviănghiênăc u it ng nghiên c u: Công tác phân tích BCTC t i công ty - Ph m vi nghiên c u: Tình hình tài chính, công tác phân tích BCTC nh ng khía c nh liên quan khác giai đo n 2010 - 2012 t i công ty Thang Long University Library Ph ngăphápănghiênăc u - Ph ng pháp phân tích - t ng h p: D a c s lý thuy t th c ti n công tác phân tích tài t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang, Khóa lu n phân tích chi ti t t ng h p l i m t cách bao quát tình hình tài c a công ty - Ph ng pháp so sánh: Khóa lu n s d ng ph ng pháp so sánh đ đánh giá đ c hi u qu ho t đ ng tài c a công ty qua n m; ánh giá quy trình, n i dung c a công tác phân tích tài t i công ty so v i doanh nghi p khác Trên c s đ a nh ng nh n đ nh đ xu t gi i pháp hoàn thi n, nâng cao hi u qu cho công tác K t c u Khóaălu n N i dung Khóa lu n đ Ch c chia thành ph n sau: ngă1.ăC ăs lýălu n chung v ho tăđ ngăphơnătíchăBCTCătrong doanh nghi p Ch ngă2.ăTh c tr ng ho tăđ ng phơnătíchăBCTCăt i côngătyăTNHHăcungă ng VLXD Nam Trang Ch ngă3.ăM t s gi i phápăhoƠnăthi năcôngătácăphơnătíchăBCTCăt i côngătyă TNHH cung ng VLXD Nam Trang CH NGă1 C ăS LụăLU N CHUNG V HO Tă NG PHỂNăTệCHă BCTC TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v h th ngăbáoăcáoătƠiăchính 1.1.1 Khái ni m, m c đích vai trò c a BCTC Kháiăni m: Báo cáo tài ph ng ti n đ cung c p thông tin v tình hình tài th c tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh lu ng ti n c a doanh nghi p, đáp ng nhu c u thông tin c a đ i t ng quan tâm BCTC ph ng pháp t ng h p s li u t s sách k toán theo ch tiêu kinh t , ph n ánh m t cách có h th ng tình hình tài s n, ngu n v n c a doanh nghi p; Tình hình k t qu ho t đ ng s n su t kinh doanh; Tình hình l u chuy n dòng ti n tình hình v n đ ng s d ng v n c a doanh nghi p m t th i k nh t đ nh Do đó, báo cáo tài v a ph ng pháp k toán, v a hình th c th hi n chuy n t i thông tin k toán tài c a doanh nghi p đ n v i nh ng đ i t ng s d ng đ quy t đ nh kinh t M căđích: H th ng báo cáo tài doanh nghi p đ c l p v i m c đích t ng h p trình bày m t cách t ng quát, toàn di n tình hình tài s n, ngu n v n, công n , tình hình k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p m t k k toán; Cung c p thông tin kinh t , tài ch y u cho vi c đánh giá tình hình k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh đánh giá th c tr ng tài c a doanh nghi p k ho t đ ng qua nh ng d đoán t ng lai Vaiătrò: Báo cáo tài có ý ngh a quan tr ng l nh v c qu n lý kinh t , thu hút s quan tâm c a nhi u đ i t ng bên c ng nh bên doanh nghi p M i đ i t ng quan tâm đ n báo cáo tài m t góc đ khác nhau, song nhìn chung đ u nh m có đ c nh ng thông tin c n thi t cho vi c đ a quy t đ nh phù h p v i m c tiêu c a C th : - V i nhà qu n lý doanh nghi p: BCTC cung c p thông tin t ng h p v tình hình tài s n, ngu n hình thành tài s n c ng nh k t qu kinh doanh sau k ho t đ ng Trên c s nhà qu n lý s phân tích đánh giá đ đ c gi i pháp, quy t đ nh qu n lý k p th i phù h p cho s phát tri n c a doanh nghi p t ng lai; - V i c quan h u quan c a nhà n vi c t ch c ki m tra giám sát, h c: BCTC tài li u quan tr ng ng d n t v n cho doanh nghi p th c hi n sách c ng nh ch đ kinh t tài c a nhà n c; Thang Long University Library Trong thông th m iđ ng ph i đ n cu i quý I c a n m ti p theo báo cáo tài c hoàn t t d n đ n tình tr ng vi c phân tích tài di n ch m tr , không theo k p v i nhu c u thông tin qu n lý c a công ty Th c tr ng c ng t n t i h u h t doanh nghi p khác, đ t đòi h i ph i có nh ng gi i pháp phù h p đ nâng cao ch t l ng phân tích tài ph c v cho công tác qu n lý - V cán b phân tích: Hi n công ty ch a có đ i ng chuyên trách công tác phân tích BCTC mà ch y u d a ngu n nhân l c t phòng Tài - K toán Th c tr ng cán b nhi u thi u sót v ki n th c chuyên môn c ng nh kinh nghi m k n ng c n thi t x lý v n đ phát sinh n cho k t qu trình phân tích tài c a công ty không đ c nh mong đ i - Thông tin s d ng: Ho t đ ng phân tích tài c a công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang ch y u s d ng thông tin t b ng C KT, báo cáo KQ H KD báo cáo LCTT ó đ u nh ng thông tin doanh nghi p, v y hi n vi c phân tích c a công ty r t h n ch v s so sánh v i ch tiêu trung bình ngành, v i thông tin v đ i th c nh tranh Vi c thi u thông tin bên doanh nghi p gây tác đ ng tiêu c c đ n công tác phân tích tài t i công ty Ch t l ng c a toàn b quy trình phân tích b gi m sút, thi u tính khách quan đ ng th i gây nguy c đánh giá sai tình hình c a doanh nghi p c ng nh bi n đ ng c a th tr ng Tuy nhiên, ph i th a nh n r ng dù ban lãnh đ o công ty s m nh n th c đ c t m quan tr ng c p thi t c a nh ng thông tin nh ng th c t công tác thu th p t ng h p thông tin không thu c ph m vi qu n lý c a doanh nghi p g p r t nhi u khó kh n Nh t nh ng thông tin n i b c a đ i th c nh tranh i u đ t đòi h i công ty ph i xây d ng đ c ph ng pháp chi n l c tìm ki m, khai thác hi u qu thông tin ph c v cho công tác phân tích tài qu n lý doanh nghi p - Ph d ng hai ph ng pháp phân tích: Công tác phân tích tài c a công ty m i ch s ng pháp c b n ph ng pháp so sánh phân tích t l Tuy nhiên, l ng thông tin kh n ng phân tích chi ti t nhi u khía c nh tài mà ph ng pháp đem l i h n ch , ch a th c s đáp ng đ c nhu c u thông tin qu n lý c a doanh nghi p - N i dung phân tích: Trong trình phân tích c a công ty, nhi u ch tiêu tài đ c đ c p đ n nh ng m i ch d ng l i vi c nh n xét khái quát v quy mô, m c đ t ng gi m k ch ch a th c s sâu vào phân tích nguyên nhân, tìm hi u y u t tác đ ng đ n c ng nh d báo đ c bi n đ ng kinh t có th s y t ng lai ng th i, v n m t s ch tiêu tài quan tr ng khác ch a đ c cán b phân tích đ c p đ n ví d nh h s tr n , chu k kinh doanh, vòng quay v n ch s h u 55 Thang Long University Library CH NGă3 M T S GI IăPHÁPăHOÀNăTHI NăCỌNGăTÁCăPHỂNăTệCHă BCTC T IăCỌNGăTYăTNHHăCUNGă NG VLXD NAM TRANG nhăh 3.1 ng ho tăđ ng kinh doanh c aăcôngătyătrongăth i gian t i Ngay t thành l p, ban giám đ c xác đ nh m c tiêu lâu dài h ng đ n vi c xây d ng m t công ty v ng m nh, liên t c đ c m r ng v quy mô l n ph m vi ho t đ ng V i ph ng châm kinh doanh đ t uy tín ch t l ng s n ph m lên hàng đ u, Nam Trang xây d ng nên m t th ng hi u v ng ch c đ a bàn l nh v c cung ng v t li u xây d ng Sau nh ng k t qu đ t đ c th i gian qua, công ty ti p t c đ nh h ng nhi m v c a th i gian t i ph i trì phát tri n h n n a m t t p th đoàn k t v ng m nh, không ng ng nâng cao n ng l c s n xu t kinh doanh Qua t ng c ng v th c ng nh uy tín c a l nh v c kinh doanh v t li u xây d ng; s n sàng m r ng m i liên h , liên doanh, liên k t v i doanh nghi p l n đ t o th m nh th ng tr ng, nâng cao n ng l c c nh tranh Bên c nh công ty c ng c n ph i nghiên c u k l đ i t chi n l ng h n vi c phân lo i ng khách hàng, th m đ nh n ng l c tài c a h t đ a đ c c bán hàng c th ; Th c hi n vi c đ u th u giá linh ho t, h p lý phù h p v i m c giá th tr ng c ng nh kh n ng c a công ty ng th i trì m t c c u tài lành m nh phù h p đ gi m r i ro tài chính, đ m b o s n sàng, đ y đ ngu n v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh th c hi n đ c nh ng đ nh h doanh cho n m 2013 nh sau: ng trên, công ty đ t nh ng m c tiêu kinh - Ph n đ u nâng m c doanh thu lên: 20.000.000.000 đ ng; - L i nhu n sau thu t i thi u đ t: 2.000.000.000 đ ng; - T ng nh t l d tr ti n m t kho n t ng đ ng ti n đ đ m b o cho kh n ng toán nhanh toán t c th i, qua h n ch nguy c r i ro ti m n đ ng th i nâng cao uy tín c a công ty; - Ti p t c th c hi n sách n i l ng tín d ng cho phép khách hàng toán ch m đ t ng doanh s c ng nh t c đ bán hàng, gi m l ng hàng t n kho; - Nâng cao h n n a hi u qu s d ng tài s n ho t đ ng kinh doanh, nh t đ i v i TSNH, c g ng đ a m c hi u su t s d ng TSNH lên m c >1; - Hoàn thi n công tác phân tích tài đ cung c p thông tin ph c v cho m c đích qu n lý c a Ban giám đ c di n k p th i hi u qu 56 3.2 M t s gi iă phápă hoƠnă thi nă côngă tácă phơnă tíchă BCTCă t iă côngă tyă TNHHă cung ng VLXD Nam Trang 3.2.1 Hoàn thi n v t ch c ho t đ ng phân tích công tác phân tích tài th c s tr thành m t công c h u ích hi u qu ph c v cho ho t đ ng qu n lý doanh nghi p vi c t ch c phân tích ph i đ c ti n hành m t cách khoa h c, phù h p v i đ c m ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh quy mô công ty, m c đ quan tâm c a nhà qu n lý Nh ng n m qua công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang nh n th c đ c t m quan tr ng c a u này, t ti n d n đ n vi c xây d ng m t quy trình phân tích t ng đ i hoàn thi n hi u qu Tuy nhiên tr c th c tr ng công tác phân tích di n v i t n su t r t th p, ngu n thông tin mang l i cho công tác qu n lý ch m tr , không theo k p v i bi n đ ng c a th tr ng Th c tr ng đ t đòi h i nh ng n m ti p theo, công ty nên ti n t i vi c t ng t n su t th c hi n phân tích tài t m t l n lên thành hai l n n m T c c m i chu k sáu tháng, vi c t ng h p báo cáo tài c a doanh nghi p c ng nh thông tin liên quan đ ti n hành công tác phân tích tài l i đ c th c hi n Theo đó, t nh ng k t qu thu đ c, ban giám đ c công ty s đ ph ng h ng kinh doanh, k ho nh m c tiêu cho sáu tháng ti p theo i u s giúp công ty k p th i n m b t đ c xu h ng bi n đ ng có th u ch nh k p th i cho phù h p, mang l i hi u qu cao ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty 3.2.2 Nâng cao ch t l ng đ i ng cán b phân tích Trong m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình, bao g m c công tác phân tích tài chính, công ty xác đ nh ng i nhân t quan tr ng nh t có vai trò mang tính quy t đ nh Hi n t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang ch a có đ i ng nhân viên chuyên trách công tác phân tích tài mà ch y u ti n hành d a ngu n cán b nhân viên k toán M c dù h đ u nh ng ng i có trình đ n ng l c, nhiên vi c th c hi n phân tích tài l i không v i chuyên môn đ c đào t o c ng nh v trí chuyên trách c a h t i công ty i u gây tình tr ng công tác phân tích g p nhi u h n ch , thi u sót Các v n đ phát sinh đ c x lý thi u chuyên nghi p không đ kinh nghi m c ng nh ki n th c d n đ n th c tr ng k t qu c a công tác phân tích BCTC không đem l i đ c nhi u thông tin h u ích Do đó, th i gian t i công ty c n có k ho ch b i d ng thêm v chuyên môn, nghi p v c ng nh n ng l c phân tích, qu n lý tài cho cán b c a i u có th th c hi n thông qua vi c h tr tài t o u ki n cho 57 Thang Long University Library h t b id ng, h c t p, nghiên c u đ nâng cao ki n th c c ng nh kinh nghi m n ng l c chuyên môn Bên c nh có th tr c ti p c cán b công ty tham gia khóa h c ng n h n t p chung 3.2.3 Hoàn thi n h th ng thông tin s d ng phân tích Thông tin đ c s d ng cho công tác phân tích tài r t đa d ng, có th đ c l y t nhi u ngu n khác bao g m c bên bên doanh nghi p Thông tin bên doanh nghi p h th ng thông tin đ c thu th p t ng h p l i t báo cáo tài c a công ty Các báo cáo ph i đ m b o tính xác, theo chu n m c c a ch đ k toán hi n hành Thông tin bên bao g m ch tiêu trung bình ngành, thông tin v th tr ng đ i tác c ng nh đ i th c nh tranh, thông tin kinh t tr lu t pháp Hi n ho t đ ng phân tích tài t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang r t h n ch vi c s d ng nh ng thông tin bên i u n cho công tác phân tích tr nên thi u khách quan, công ty không xác đ nh đ c v trí th tr v y th i gian t i, công ty c n th c hi n nh ng gi i pháp sau: ng Vì - Ti n hành thu th p, tìm ki m ch tiêu trung bình ngành t website, báo cáo c a B Tài chính; T ng c c th ng kê; t ch c c quan nhà n c khác liên quan nh http://gso.gov.vn; http://www.mof.gov.vn Ví d , theo nh s li u th ng kê ngành “Xây d ng v t li u xây d ng” n m 2013 t i trang http://www.stockbiz.vn ta có m t s ch tiêu trung bình ngành đ c tr ng d i đây: Kh n ng toán nhanh: 0,89 l n; Kh n ng toán hi n hành: 1,51 l n; T s N dài h n/V n CSH: 0,47 l n; T ng n /V n CSH: 1,96 l n; Ch tiêu ROA: 1,05%; Ch tiêu ROE: 5,53% - Theo dõi thông tin v lãi su t cho vay bình quân c a ngân hàng, t ch c tín d ng đ ti n hành so sánh v i ch tiêu ROE c a công ty c ng nh tình hình nhu c u ngu n v n th c t t xác đ nh xem có nên th c hi n vay n đ m r ng ho t đ ng kinh doanh hay không Ví d nh n m 2012, lãi su t cho vay đ i v i doanh nghi p c a Ngân hàng Nhà n c n đ nh m c 12 - 15%, nhóm ngân hàng th ng m i c ph n l i ph bi n 16 - 17% m t n m(ngu n: http://kinhdoanh.vnexpress.net) Khi đem so sánh lãi su t v i m c 38,92% c a ch tiêu ROE công ty n m 2012, có th th y r ng doanh nghi p có tri n v ng kinh doanh r t hi u qu , đ s c trang tr i chi phí v n vay mà v n có lãi Do đó, ban giám đ c nên xem xét vi c huy đ ng thêm ngu n v n vay đ m r ng quy mô kinh doanh cho công ty 58 - Th ng xuyên c p nh p sách m i c a nhà n lý, t giá, c ng nh sách u đãi thu hút đ u t c v thu , hành lang pháp ng th i ph i quan tâm đ n nh ng xu h ng bi n đ ng c a th tr ng; ho t đ ng đ u t kinh doanh c a đ i tác, đ i th c nh tranh đ a bàn ây nh ng vi c làm h t s c c n thi t b i s cung c p thêm nh ng thông tin h u ích cho ho t đ ng phân tích tài t i doanh nghi p, giúp nhà phân tích th c hi n đ c vi c so sánh, đánh giá th c tr ng ti m n ng c a công ty th tr ng m t cách xác T đ a gi i pháp thích h p, góp ph n ph c v công tác qu n lý c a ban lãnh đ o công ty tr nên hi u qu h n 3.2.4 Hoàn thi n v ph ng pháp phân tích Công tác phân tích tài t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang ch y u đ c ti n hành d a hai ph ng pháp c b n so sánh phân tích t l i u gây th c tr ng ho t đ ng phân tích m i ch d ng l i vi c đ a ch tiêu tài ch ch a th hi n đ c m i quan h c ng nh m c đ nh h ng qua l i c a chúng, đ ng th i y u t thành ph n tác đ ng đ n ch tiêu tài c ng ch a đ c đ c p đ n Chính v y, đ nâng cao hi u qu c a công tác phân tích BCTC h n n a, nh ng n m t i công ty nên b xung phêm ph ng pháp phân tích Dupont cho ho t đ ng ây m t ph ng pháp khoa h c, cho th y m i quan h gi a ch tiêu thành ph n v i v i ch tiêu t ng h p t giúp tìm hi u sâu h n v nguyên nhân, có c s l a ch n gi i pháp thích h p công tác qu n lý doanh nghi p b xung ph ng pháp phân tích tài qua mô hình Dupont, ta ti n hành phân tích nhân t tác đ ng lên ch tiêu t su t sinh l i v n ch s h u (ROE) c a công ty giai đo n 2010 - 2012 ROE m t ch tiêu tài quan tr ng b c nh t công tác phân tích hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p T s ROE cho bi t 100 đ ng v n ch s h u c a công ty t o bao nhi u đ ng l i nhu n, n u t s mang giá tr d ng ngh a công ty kinh doanh có lãi, ng ROE mang d u âm đ ng ngh a v i vi c công ty kinh doanh thua l cl it s Có th xây d ng công th c tính ch s ROE theo mô hình Dupont nh sau: ROE = = x 100% x x x 100% = ROS x Hi u su t s d ng t ng TS x H s đòn b y tài 59 Thang Long University Library Theo mô hình trên, có th th y ch tiêu t su t sinh l i VCSH đ c c u thành t nhân t là: ROS, hi u su t s d ng t ng TS h s đòn b y tài Thông qua vi c phân tích tác đ ng c ng nh m c đ nh h ng c a ch tiêu thành ph n này, nhà qu n tr có th gi i thích đ c m t cách rõ ràng chi ti t h n s thay đ i c a ROE qua n m T có c s đ u ch nh ho t đ ng c a công ty cho đ t đ c m c l i nhu n VCSH mong mu n B ng 3.1 Xácăđ nh ch tiêuăROEătheoămôăhìnhăDupont STT Ch ătiêu VT T su t l i nhu n doanh thu (ROS) N mă2010 N mă2011 N mă2012 % 6,28 3,93 9,29 Hi u su t s d ng t ng TS L n 0,27 0,47 0,78 H s đòn b y tài L n 8,18 8,76 5,35 T su t l i nhu n VCSH (ROE) % 14,04 16,14 38,92 (Ngu n: T ng h p t BCTC qua n m 2010 - 2012) Trong su t giai đo n 2010 - 2012, t su t sinh l i v n CSH c a công ty có s gia t ng C th n m 2011 ch tiêu ROE t ng nh t m c 14,04% lên 16,14%, sau ti p t c gia t ng r t m nh lên m c 38,92% Cho bi t thông qua ho t đ ng SXKD, c m i 100 đ ng v n CSH công ty mang v 38,92 đ ng l i nhu n sau thu vào n m 2012 L n h n r t nhi u so v i m c 14,04 đ ng t i n m 2010 làm rõ h n s bi n đ ng c a t ng nhân t thành ph n nh h ng c a đ n ch tiêu ROE, ta đ n nh ng phân tích chi ti t nh sau: - T su t sinh l i doanh thu (ROS) c a công ty có s bi n đ ng không n đ nh Theo đó, n m 2011 sau s t gi m nh t 6,28% xu ng ch 3,93%, ch tiêu t ng r t m nh đ t 9,29% t i n m 2012 Có đ th c hi n t t vi c qu n lý kinh doanh, c t gi m đ đ ng th i t tr ng c a giá v n hàng bán c ng đ c u công ty c kho n chi không c n thi t, c gi m t 84,78% t i n m 2011 xu ng 83,14% Theo mô hình phân tích Dupont xây d ng cho ch tiêu ROE trên, t su t l i nhu n doanh thu t ng 1% v i gi thi t hi u su t s d ng t ng TS h s đòn b y tài đ c gi nguyên s kéo theo t s l i nhu n v n CSH c a công ty t i m i n m t ng thêm: N m 2010: 0,27 x 8,18 = 2,21 (%) N m 2011: 0,47 x 8,76 = 4,12 (%) N m 2012: 0,78 x 5,35 = 4,17 (%) 60 Có th th y m c đ nh h ng c a ch tiêu ROS đ n t su t sinh l i doanh thu c a công ty qua n m ngày l n, t ng g n g p đôi giai đo n 2010 2012 i u ngh a nhà qu n tr có th u ch nh m c t ng ROE thông qua vi c c i thi n t su t sinh l i doanh thu ngày hi u qu cao h n có th t ng t su t sinh l i doanh thu, nh ng n m t i công ty c n th c hi n bi n pháp nh : c t gi m chi phí qu n lý, kinh doanh; Gi m t tr ng giá v n hàng bán t ng doanh thu; Th c hi n hi u qu công tác bán hàng qua t ng m c doanh thu thu n - Hi u su t s d ng t ng tài s n liên t c gia t ng qua n m th hi n r ng hi u qu s d ng tài s n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty ngày đ c nâng cao h n so v i tr c V i đ ng tài s n n m 2010 công ty ch có th đem v 0,27 đ ng doanh thu thu n nh ng sang đ n n m 2012 có th mang v 0,78 đ ng Nguyên nhân giai đo n 2010 - 2012, công ty có m c doanh thu thu n liên t c gia t ng r t m nh, l n l t 119,02% 66,97% giá tr t ng tài s n l i nhi u bi n đ ng Trong t ng n m, hi u su t s d ng t ng TS c a công ty t ng thêm l n (100%) v i gi thi t ch tiêu ROS h s đòn b y đ c gi nguyên s làm cho ch tiêu ROE t ng: N m 2010: 6,28 x 8,18 = 51,37 (%) N m 2011: 3,93 x 8,76 = 34,43 (%) N m 2012: 9,29 x 5,35 = 49,70 (%) T k t qu trên, có th th y r ng m c đ nh h ng c a ch tiêu hi u su t s d ng t ng tài s n đ n hi u su t sinh sinh l i VCSH có s bi n đ ng không đ u, nh ng nhìn chung có xu h ng gi m ng th i, ch tiêu thành ph n có kh n ng nh h ng đ n s bi n đ ng c a ROE c ng th p h n so v i ch tiêu ROS - H s đòn b y tài c a công ty n m 2010 2011 n đ nh m c x p x l n, nhiên sau có s gi m m nh xu ng ch 5,35 l n t i n m 2012 i u th hi n r ng công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang s đ ng đòn b y tài m c đ th p h n Nguyên nhân n m 2012, VCSH c a công ty t ng 1.473.141.668 đ ng ng v i m c t ng 63,72% t ng tài s n không nh ng s gia t ng mà gi m nh m c 0,07% l s suy gi m s kéo theo ch s ROE c a công ty gi m xu ng Tuy nhiên u không s y mà ng c l i, t su t sinh l i VCSH n m 2012 có s gia t ng r t cao i u hai nhân t thành ph n l i c u thành lên ROE đ u có s gia t ng m nh, v t qua m c gi m c a h s đòn b y tài Theo mô hình phân tích Dupont xây d ng cho ch tiêu ROE trên, h s đòn b y tài t ng thêm l n (100%) v i gi thi t ROS hi u su t s d ng t ng TS không đ i s kéo theo t s l i nhu n VCSH c a công ty t ng thêm t i m i n m nh sau: 61 Thang Long University Library N m 2010: 6,28 x 0,27 = 1,70 (%) N m 2011: 3,93 x 0,47 = 1,85 (%) N m 2012: 9,29 x 0,78 = 7,25 (%) Nhà qu n tr có th t ng ch tiêu ROE thông qua vi c gia t ng h s đòn b y tài c a công ty Có th th y m c đ tác đ ng c a h s đòn b y tài đ n t su t sinh l i VCSH có s t ng nh t i n m 2011, sau t ng r t m nh g n l n t 1,85% lên 7,25% vào n m 2012 Ch tiêu ngày có vai trò cao h n vi c quy t đ nh s bi n đ ng c a ROE, nhiên t l s d ng t ng TS ch tiêu ROS r t th p Thông qua ph nh h ng so v i ch tiêu hi u su t ng pháp phân tích Dupont áp d ng cho ch tiêu ROE trên, nhà qu n tr có th hi u sâu h n v nguyên nhân bi n đ ng c a t su t sinh l i v n CSH m c đ nh h ng c a t ng ch tiêu thành ph n đ n i u giúp cho công tác qu n lý doanh nghi p tr nên hi u qu h n, ban giám đ c có th u ch nh quy t đ nh kinh doanh c a công ty cho phù h p đ tác đ ng đ n nhân t nh t ng tài s n, doanh thu thu n, v n CSH, t đ t đ c t su t hi u qu kinh doanh nh k v ng Tóm l i, ph ng pháp phân tích Dupont m t công c đ n gi n nh ng vô hi u qu , cho phép nhà phân tích có th nhìn khái quát đ c toàn b v n đ c b n c a doanh nghi p t có c s đ đ a gi i pháp phù h p giúp ích cho ho t đ ng qu n lý, kinh doanh c a ch doanh nghi p Trong nh ng n m t i, công ty nên b xung thêm ph ng pháp vào công tác phân tích tài đ nâng cao hi u qu khai thác thông tin ph c v qu n lý 3.2.5 Hoàn thi n n i ếung phân tích N i dung phân tích v n đ mang tính c t lõi c a toàn b công tác phân tích BCTC, b i quy t đ nh đ n vi c ng i th c hi n s ti n hành công vi c tri n khai công vi c nh th nh m mang l i thông tin mong đ i kh c ph c nh ng h n ch thi u sót t n t i, nh ng l n phân tích t i cán b th c hi n c n ph i sâu h n vào vi c tìm hi u nguyên nhân d báo đ c kh n ng s s y t ng lai ng th i ph i đ xu t h ng gi i quy t thích h p đ ban giám đ c công ty có c s đ a quy t đ nh kinh t hi u qu , phù h p v i tính hình th c t Bên c nh đó, công ty c ng c n b xung thêm m t s ch tiêu trình th c hi n công tác phân tích báo cáo tài d i đây: - H ăs ătr ăn ăvƠăth iăgianătr ăn ătrungăbình 62 Bi uăđ 3.1 H s tr n vƠăth i gian tr n trungăbình Ngày L n 7,00 180,00 170,36 6,60 160,00 6,00 140,00 5,00 120,00 4,47 4,00 100,00 80,00 80,53 54,52 3,00 60,00 2,11 2,00 40,00 1,00 20,00 0,00 0,00 N m 2010 N m 2011 Th i gian tr n trung bình N m 2012 H s tr n (Ngu n: T ng h p t BCTC qua n m 2010 - 2012) - H s tr n m t ch tiêu tài th hi n tình hình toán kho n n ph i tr ng i bán, ng i lao đ ng kho n thu ph i n p so v i quy mô c a t ng chi phí qu n lý, bán hàng giá v n hàng bán Ngoài ch tiêu cho th y m c đ chi m d ng v n c a doanh nghi p Theo b ng t ng h p s li u trên, có th th y ch tiêu h s tr n c a công ty th i gian qua có s bi n đ ng r t không n đ nh Theo đó, n m 2010 4,47 l n nh ng đ n n m 2011 gi m m t n a xu ng m c 2,11 l n Ti p sang đ n n m 2012 ch tiêu h s tr n c a công ty b t ng t ng m nh lên m c 6,60 l n, ng m i m c t ng 212,80% i u cho th y n m qua công ty th c hi n t t vi c qu n lý tài chính, th c hi n thu h i v n nhanh, đáp ng k p nhu c u toán kho n ph i tr , tránh gây n đ ng kéo dài làm gi m uy tín doanh nghi p Trong nh ng n m t i ban giám đ c c n ph i tr ng h n công tác qu n lý đ trì h s tr n m c n đ nh phù h p, ng n ng a nguy c r i ro tài không đáng có cho công ty T - Th i gian tr n trung bình cho bi t s ngày trung bình cho m i m t k tr n ng ng v i bi n đ ng c a h s tr n , có th th y th i gian tr n trung bình giai đo n 2010 - 2012 c a công ty có s thay đ i m nh không đ ng đ u C th n m 2010 ch s ch 80,53 ngày nh ng sau đó, b c sang n m 2011 vi c toán n liên t c b trì hoãn n cho th i gian tr n trung bình t ng lên đ n 63 Thang Long University Library 170,36 ngày, m c t ng 111,55% Nguyên nhân n công ty ch m tr vi c toán cho ng i bán; l ng th ng cho nhân viên kho n thu ph i n p nhà n c b i n m 2011 công ty g p khó kh n huy đ ng ti n m t Vi c n i l ng tín d ng cho khách hàng n ngu n ti n b đ ng, không k p thu h i v n đ tái đ u t c ng nh toán n i u gây nh h ng x u đ n n ng l c tài uy tín c a công ty đ i v i nhà cung c p, đ i tác B c sang n m 2012, công ty thu h i đ c ph n l n kho n n đ ng c a khách hàng t tr c n cho ngu n ti n m t tr nên d i h n, đáp ng k p th i vi c toán n tái đ u t Do đó, ch tiêu th i gian tr n trung bình c a công ty gi m r t nhanh xu ng ch 54,52 ngày S thay đ i giúp công ty c i thi n hình nh nâng cao uy tín, đ ng th i ch đ ng h n v tài chính, gi m đ c nguy c r i ro toán Trong nh ng n m t i, công ty c n ph i cân nh c k h n m i quy t đ nh c p tín d ng cho khách hàng, nh t v i h p đ ng có giá tr l n Bên c nh ph i cân đ i đ c th i gian toán n cho vi c s d ng đòn b y tài di n hi u qu an toàn - Chuăk ă kinhădoanh: Là ch tiêu tài cho bi t s ngày c a m t chu k ho t đ ng kinh doanh t i doanh nghi p, tính t phát sinh kho n n v i nhà cung c p hàng hóa đ u vào nh p kho cho đ n công ty bán hàng hóa thu đ c ti n v t khách hàng Chu k kinh doanh c a công ty đ c t ng h p qua b ng sau: B ng 3.2 Chu k kinh doanh n v tính: Ngày Stt Ch ătiêu Th i gian thu n N mă2010 N mă2011ă N mă2012 27,65 16,90 27,12 Th i gian luân chuy n kho 922,76 560,16 360,58 Chu k kinh doanh = (1) + (2) 950,41 577,06 387,70 (Ngu n: T ng h p t BCTC qua n m 2010 - 2012) Có th th y th i gian m t chu k kinh doanh c a công ty m c r t cao, lên đ n vài n m C th , n m 2010 950,41 ngày, sau có s gi m m nh qua n m ti p theo hi n t i ch 387,70 ngày Tuy nhiên v n m t m c r t cao Chu k kinh doanh kéo dài công tác thu n luân chuy n hàng hóa kho di n ch m, công ty b đ ng v n, ti n đ c xoay vòng ch m làm t ng chi phí s d ng v n, m t nhi u c h i đ u t đ ng th i gây khó kh n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh Trong nh ng n m t i công ty c n có nh ng thay đ i sách bán hàng nh m đem l i hi u qu h n n a vi c qu n lý hàng t n kho, tránh đ s y tình tr ng nh p v nhi u nh ng không bán đ c gây tình tr ng 64 đ ng ngu n v n - Th iăgianăluơnăchuy năti n: Là m t ch tiêu quan tr ng đ c s d ng phân tích tài chính, dùng đ đánh giá kh n ng qu n lý dòng ti n c a doanh nghi p B ng 3.3 Th iăgianăluơnăchuy n ti n n v tính: Ngày Ch ătiêu Stt Chu k kinh doanh N mă2010 N mă2011ă N mă2012 950,41 577,06 387,7 Th i gian tr n trung bình 80,53 170,36 54,52 Th i gian luân chuy n ti n = (1) - (2) 869,88 406,70 333,18 (Ngu n: T ng h p t BCTC qua n m 2010 - 2012) T ng ng v i chu k kinh doanh, công ty có th i gian luân chuy n ti n c ng m c r t cao dù có s u ch nh gi m d n qua n m C th , ch tiêu tài t i n m 2010 869,88 ngày sau gi m xu ng 406,70 ngày Hi n t i, n m 2012 th i gian luân chuy n ti n trung bình c a công ty đ t m c 333,18 ngày S suy gi m di n liên t c qua n m cho th y công ty t ng b c nâng cao ch t l ng c a công tác qu n lý tài doanh nghi p T c đ l u thông c a dòng ti n đ c đ y nhanh h n giúp công ty h n ch đ c tình tr ng đ ng v n, t ng thêm c h i đ u t , t góp ph n t ng doanh thu c ng nh hi u qu s n xu t kinh doanh c t gi m th i gian luân chuy n ti n, bên c nh vi c c g ng gi m th i gian c a m t chu k kinh doanh xu ng th p h n, công ty c ng có th xem xét đ n vi c t ng th i gian tr n trung bình i u giúp cho công ty gia t ng thêm th i gian chi m d ng v n t nhà cung c p, t kho n l ng th ng ph i n p nhà n c Qua giúp công ty t ng thêm l ng ti n m t l u thông, đ m b o cho kh n ng s n sàng n m b t c h i đ u t kinh doanh Tuy nhiên, th c hi n sách ph i h t s c cân nh c đ n nguy c r i ro không toán k p kho n n , đ ng th i tình tr ng n đ ng kéo dài s nh h ng đ n uy tín c ng nh hình nh c a công ty th tr ng - Vòngăquayăv năCSH: B ng 3.4 Vòngăquayăv n CSH Stt Ch ătiêu VT N mă2010 N mă2011ă N mă2012 Doanh thu thu n ng 4.337.255.510 9.499.598.183 15.861.912.748 V n ch s h u ng 1.938.731.997 2.311.831.158 3.784.972.826 Vòng quay v n CSH 2,24 4,11 4,19 L n (Ngu n: T ng h p t BCTC qua n m 2010 - 2012) 65 Thang Long University Library Vòng quay v n CSH m t ch tiêu quan tr ng, có vai trò r t h u ích vi c phân tích khía c nh tài doanh nghi p, đo l ng m i quan h gi a doanh thu v n CSH c a công ty Theo đó, cho bi t thông qua trình s n xu t kinh doanh m i m t đ ng t v n ch s h u s giúp công ty thu v 2,24 đ ng doanh thu thu n t i n m 2010 Sau đó, sang đ n n m 2011 t l t ng lên đ n 4,11 đ ng ng v i 9.499.598.183 đ ng doanh thu thu n M c t ng cao g n g p đôi so v i n m tr c cho th y hi u qu s d ng ngu n v n CSH c a công ty có hi u qu cao, đ c c i thi n rõ r t Nguyên nhân n m 2011 v n CSH có s thay đ i v i m c t ng nh ch 19,24% doanh thu thu n c a công ty t ng r t cao, lên đ n 119,02% Ti p n m 2012 t s c a công ty có s bi n đ ng nh , t ng đ i n đ nh ch t ng t 4,11 l n lên m c 4,19 l n i u n m, c hai kho n m c doanh thu thu n v n CSH đ u có s gia t ng x p x 66,97% so v i 63,72% Ch tiêu vòng quay v n CSH c a công ty giai đo n 2010 - 2012 liên t c gia t ng th hi n r ng vi c s d ng v n CSH đ ti n hành ho t đ ng SXKD di n hi u qu , ngu n v n quay vòng ngày nhanh h n đem l i m c doanh thu cao h n cho doanh nghi p Trong th i gian t i công ty c n ti p t c áp d ng bi n pháp kinh doanh hi u qu , s d ng h p lý ngu n v n đ liên t c gia t ng m c doanh thu ng th i công ty nên ý đ n vi c gia t ng ngu n v n CSH t kho n l i nhu n đ l i, bên c nh c ng có th xem xét đ n vi c t ng thêm v n u l đ đáp ng nhu c u v n kinh doanh ngày cao 66 L IK T Trong b i c nh kinh t Vi t Nam t ng b c phát tri n h i nh p sâu r ng v i n n kinh t th gi i, công ty hi n ph i đ i m t v i nh ng v n đ ph c t p nh s bi n đ ng liên t c c a th tr ng, s c nh tranh gay g t gi a doanh nghi p, t ch c kinh t n c T t c nh ng u đ t đòi h i b n thân m i công ty ph i xác đ nh đ c ph ng h ng, m c tiêu ho t đ ng c ng nh khai thác phát huy t i đa hi u qu t nh ng ngu n l c s n có nh m đem l i hi u qu kinh doanh cao nh t Bên c nh c ng c n hoàn thi n công tác phân tích tài đ có đ c nhìn toàn di n, khách quan v th c tr ng c a doanh nghi p, có th xác đ nh m t cách đ n nh ng u, nh c m t n t i ho t đ ng kinh doanh T đ a nh ng gi i pháp k p th i mang l i hi u qu cao công tác qu n lý, đ ng th i d đoán đ c nh ng h qu tài s s y công ty ti n hành th c hi n nh ng gi i pháp M t khác, k t qu phân tích tài c ng m i quan tâm đ c bi t c a nhà đ u t , ch n c ng nh đ i tác kinh doanh c a công ty b i nh ng thông tin s có nh h ng tr c ti p t i quy t đ nh c a h Sau trình tìm hi u phân tích tài công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang, nhìn chung có th k t lu n tình hình tài t i có d u hi u ti n tri n t t, phù h p v i đà t ng tr ng c a doanh nghi p Bên c nh Ban giám đ c c ng r t quan tâm tr ng đ u t nhi u ngu n cho công tác phân tích tài v i hy v ng mang l i nh ng thông tin h u ích cho ho t đ ng qu n lý Tuy nhiên, có th th y hi n v n m t s h n ch t n t i công tác d n đ n th c tr ng hi u qu phân tích ch a đ t đ c nh mong đ i V i Khoá lu n này, em mong mu n có th đóng góp m t ph n nh ng gi i pháp hoàn thi n h n công tác phân tích BCTC, giúp ích cho ho t đ ng qu n lý, kinh doanh c a công ty tr nên hi u qu h n M t l n n a em xin chân thành c m n quý th y cô giáo khoa Kinh t - Qu n lý tr ng i h c Th ng Long, đ c bi t cô giáo Th.S Ngô Th Quyên t n tình ch b o giúp đ em hoàn thành Khóa lu n Em c ng xin đ c g i l i c m n t i cô chú, anh ch công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang h t o u ki n thu n l i cho em su t trình th c t p ng d n Hà N i, ngày 25 tháng 03 n m 2014 Sinh viên Nguy n Qu c i Thang Long University Library PH L C B ng cân đ i k toán công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2011; B ng cân đ i k toán công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2012; Báo cáo KQ H KD công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2011; Báo cáo KQ H KD công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2012; L u chuy n ti n t công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2011; L u chuy n ti n t công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2012; Thuy t minh BCTC công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2011; Thuy t minh BCTC công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang n m 2012 DANH M CăTÀIăLI U THAM KH O - Phân tích báo cáo tài - PGS TS Nguy n Ng c Quang - NXB Tài chính; - Báo cáo & Phân tích tài doanh nghi p - PGS.TS Ph m V n D NXB Giao thông v n t i; c - - Phân tích tài doanh nghi p - JOSETTE PEYRAD - NXB T ng h p thành ph HCM Thang Long University Library [...]... ngă công tácă phơnă tích BCTCă t iă công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 2.2.1 Gi i thi u chung v công tác phân tích BCTC 2.2.1.1 Quy trình phân tích Công tác phân tích BCTC t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang đ th c hi n theo m t quy trình g m 4 b c sau: c S ăđ 2.2 Quyătrìnhăphơn tích BCTCăt i công ty Xây d ng k ho ch phân tích T p h p, ki m tra và x lý thông tin L p báo cáo Ti n hành phân tích. .. hai, trên th c t t t c các công vi c ra quy t đ nh, phân tích tài chính hay nh ng vi c t ng t đ u nh m h ng vào t ng lai Do đó, ng i ta s d ng các công c và k thu t phân tích báo cáo tài chính v i m c đích c g ng đ a ra các đánh giá có c n c v tình hình tài chính t ng lai c a công ty 1.2.1.3 Vai trò Phân tích tài chính có vai trò đ c bi t quan tr ng trong công tác qu n lý tài chính doanh nghi p Trong... u c a công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang đ n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh chính c a mình đó là cung ng nguyên v t li u ph c v các công trình xây d ng 2.1.2 C c u t ch c qu n lý t i công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang 2.1.2.1 S đ c c u t ch c S ăđ 2.1 C ăc uăt ăch căc a công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang GIÁM C PHÓ GIÁM Phòng kinh tài chính - doanh k toán Phòng C Phòng hành chính - nhân s Phòng... TNHH cung ng VLXD Nam Trang 2.1.1 Gi i thi u công ty Công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang đ c thành l p vào n m 2008, hi n nay công ty là m t trong nh ng doanh nghi p hàng đ u t i huy n L c Ng n (T nh B c Giang) trong l nh cung ng v t li u xây d ng cho các công ty, các nhà th u xây d ng công trình trên đ a bàn - Tên đ n v : Công ty TNHH cung ng VLXD Nam Trang - ng ký kinh doanh s : 2002000690 - Mã s... quan tr ng trong phân tích báo cáo tài chính, đ ng th i là m i quan tâm cho m i nhà phân tích Bao g m: Th nh t, m c tiêu ban đ u c a vi c phân tích báo cáo tài chính là nh m đ "hi u đ c các con s " T c là s d ng các công c phân tích tài chính nh là m t ph ng ti n h tr đ hi u rõ các s li u tài chính trong báo cáo Nh v y, ng i ta có th đ a ra nhi u bi n pháp phân tích khác nhau nh m đ miêu t nh ng quan... Ph Ph ng pháp phân tích tài chính Dupont ng pháp phân tích tài chính Dupont là k thu t đ c s d ng đ phân tích kh n ng sinh l i c a m t doanh nghi p b ng các công c qu n lý hi u qu truy n th ng Mô hình Dupont tích h p nhi u y u t c a báo cáo thu nh p v i b ng cân đ i k toán đ phân tích m i liên h gi a các ch tiêu tài chính qua đó giúp phát hi n ra nh ng nhân t đã nh h ng đ n ch tiêu phân tích theo m t... cho nhà phân tích có thêm hi u bi t sâu s c có giá tr và ph ng h ng th c hi n t đó có th t p trung s c l c vào vi c xem xét, phân tích các báo cáo tài chính doanh nghi p ph ánh giá chung: Khái quát s bi n đ ng các ch tiêu tài chính t đó đ a ra ng h ng phân tích chi ti t Phân tích chi ti t: Trên c s h th ng các ch tiêu, s li u và ph ng pháp phân tích, ti n hành phân tích chi ti t các ch tiêu tài chính. .. làm cho k t qu phân tích b sai l ch gây ra nh ng h u qu x u cho công tác đi u hành, qu n lý doanh nghi p Trìnhăđ nhƠăphơn tích: Công tác phân tích tài chính có th c s hi u qu hay không nh h ng tr c ti p b i trình đ c a ng i phân tích i u này đ t ra đòi h i ng i ti n hành ho t đ ng phân tích ph i có nh ng ki n th c chuyên môn, k n ng c n thi t Công ngh phơnă tích: Vi c phân tích tài chính đòi h i ph... ho t đ ng c a công ty phân tích chính xác, c n ti n hành so sánh t s này c a công ty v i t s bình quân c a toàn ngành, ho c v i t s c a m t s công ty khác t ng đ ng trong cùng ngành T s l i nhu n trên v n ch s h u th ng đ c đem so sánh v i t s l i nhu n trên tài s n (ROA) N u t s ROE l n h n t s ROA thì có ngh a là đòn b y tài chính c a công ty đã có tác d ng tích c c, công ty thành công trong vi c... trên t ng ch tiêu c a t ng báo cáo tài chính, còn phân tích d c là vi c s d ng các quan h t l , các h s th hi n m i t ng quan gi a các ch tiêu trong t ng báo cáo tài chính và gi a các BCTC v i nhau đ rút ra k t lu n Hi n nay các nhà phân tích tài chính v n th ng s d ng nh ng ph ng pháp ch y u là so sánh và phân tích t l , ngoài ra còn ph i k đ n ph ng pháp mô hình phân tích Dupont 1.2.2.1 Ph ng pháp