Thiết lập và thẩm định dự án thành lập cửa hàng bánh bèo babevi – thủ đức

Thiết lập và thẩm định dự án thành lập cửa hàng bánh bèo babevi – thủ đức

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT KHOA KINH TẾ ĐỐI NGOẠI THẨM ĐỊNH VÀ QUẢN LÝ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Đề tài: THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN THÀNH LẬP CỬA HÀNG BÁNH BÈO BABEVI – THỦ ĐỨC GVHD : Ths Ngô Thanh Trà LỚP : K11402B NHÓM : nhóm 10 Ngô Vân Anh K114020238 Trần Thị Tiến Hằng K114020258 Nguyễn Thị Anh Lợi K114020287 Đặng Nguyệt Thanh K114020323 Đồng Thị Chiến Thắng K114020330 Trương Thủy Tiên K114020341 Trần Thị Bích Tuyền K114020351 Tp Hồ Chí Minh, tháng 08 – 2014 DANH SÁCH NHÓM VÀ PHIẾU ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN STT HỌ VÀ TÊN Ngô Vân Anh MSSV K114020238 ĐÁNH GIÁ Các thành viên đạt điểm tối đa bảng tiêu chí đánh giá Trần Thị Tiến Hằng (Nhóm trưởng) K114020258 Nguyễn Thị Anh Lợi K114020287 Đặng Nguyệt Thanh K114020323 Đồng Thị Chiến Thắng K114020330 Trương Thủy Tiên K114020341 Trần Thị Bích Tuyền K114020351 nhóm đề Do đó, tất đạt mức điểm tối đa 100/100 điểm MỤC LỤC Phần TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN 1.1 Mô tả dự án Các bên liên quan Căn lập dự án 1.2 Mục tiêu, bối cảnh vĩ mô, trạng Mục tiêu dự án: Bối cảnh vĩ mô Hiện trạng khu vực (ngành) Phần 2: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG 2.1 Sức cầu thị trường 2.2 Sản lượng sản phẩm bán dự kiến 2.3 Phân tích địa điểm 2.4 Thuế quy định khác: Phần PHÂN TÍCH KĨ THUẬT 3.1 Sản phẩm Bánh bèo tôm chấy Huế Bánh bèo Bình Định Bánh bèo BaBeVi hải sản 3.2 Cơ cấu sản phẩm danh mục 3.3 Công suất thực tế Phần PHÂN TÍCH NHÂN SỰ 10 4.1 Nhân lực quản lý 10 Yêu cầu tuyển dụng 11 Cách thức đào tạo quản lí 11 Cách thức tổ chức làm việc 11 4.2 Bảng lương nhân công 11 Phần KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH 12 5.1 Các thông số giả định cho dự án: (Phụ lục 1) 12 5.2 Bảng chi đầu tư lịch trình khấu hao 12 5.3 Bảng lãi vay lịch trả nợ: Phụ lục 12 5.4 Bảng doanh thu 12 5.5 Bảng chi phí hoạt động (Phụ lục 4) 13 5.6 Thay đổi vốn lưu động (Phụ lục 5) 14 5.7 Bảng cân đối lãi/lỗ (Phụ lục số 6) 14 5.8 Ngân lưu tự do: (Phụ lục 7) 14 5.9 Chi phí vốn 15 5.10 Tính toán tiêu chí lựa chọn dự án: ( phụ lục 8) 15 5.11 Biên dạng dòng ngân lưu ròng: 16 Phần PHÂN TÍCH RỦI RO 17 6.1 Phân tích độ nhạy 17 Phân tích độ nhạy chiều 17 Phân tích độ nhạy chiều 17 Nhận xét: 18 6.2 Phân tích kịch 18 Phân tích kịch 18 Nhận xét 18 Phần NHẬN XÉT VÀ KẾT LUẬN 19 PHỤ LỤC BẢNG THÔNG SỐ 20 PHỤ LỤC BẢNG CHI ĐẦU TƯ VÀ BẢNG KHẤU HAO 23 PHỤ LỤC BẢNG LÃI VAY VÀ LỊCH TRẢ NỢ 24 PHỤ LỤC BẢNG CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG 25 PHỤ LỤC THAY ĐỔI VỐN LƯU ĐỘNG 26 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI LÃI / LỖ 27 PHỤ LỤC BÁO CÁO NGÂN LƯU 28 TÀI LIỆU THAM KHẢO 30 Phần TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN 1.1 Mô tả dự án - Tên dự án: Thành lập cửa hàng Bánh Bèo BaBeVi - Lĩnh vực: Kinh Doanh Ẩm Thực - Chúng dự định thành lập cửa hàng có tên “Bánh Bèo BaBeVi” Cửa hàng chuyên cung cấp bánh bèo Huế, bánh bèo Bình Định đặc biệt bánh bèo BaBeVi (một sáng tạo riêng chúng tôi) – pha lẫn nét truyền thống đại - Hình thức phục vụ: cửa hàng phục vụ khách hàng qua hai kênh: trực tiếp giao hàng tận nơi - Địa điểm: đường Thống Nhất, quận Thủ Đức - Vòng đời dự án: dự án bánh bèo BaBeVi thực vòng năm (2015 – 2017), sau tiếp tục thực dự án khác để hoàn thành mục tiêu dài hạn Các bên liên quan - Chủ đầu tư: nhóm 7G - Chủ nợ: ngân hàng SacomBank - Đối tượng khách hàng: học sinh, sinh viên giới văn phòng khu vực ngã tư Thủ Đức lân cận - Nhà cung cấp: cửa hàng gạo Thủ Đức, nguyên liệu khác mua từ chợ Linh Trung Căn lập dự án 1.1.2.1 Căn thực tế - Thị trường dành cho sản phẩm bánh bèo tiềm có nhiều hội phát triển - Nhu cầu sử dụng thức ăn nhanh ngày tăng sống ngày bận rộn - Vốn đầu tư phát triển dự án không cao, kỹ thuật đơn giản 1.1.2.2 Căn pháp lý - Dự án thực đảm bảo yếu tố quy định luật pháp Việt Nam loại hình sản phẩm kinh doanh hợp pháp - Tuân thủ quy định pháp luật vệ sinh an toàn thực phẩm phòng cháy chữa cháy - Việc lựa chọn, sử dụng nguồn lao động cách sách liên quan đảm bảo quy định Luật Lao động Việt Nam - Chính sách trích nộp thuế rõ ràng, cụ thể thể qua bảng phân tích tài 1.2 Mục tiêu, bối cảnh vĩ mô, trạng Mục tiêu dự án: - Mục tiêu ngắn hạn: Với hàng ẩm thực thức ăn nhanh, cửa hàng BaBeVi nhanh chóng hoàn vốn xây dựng thương hiệu năm thực dự án Và năm cửa hàng tăng thêm doanh số, tìm kiếm lợi nhuận khách hàng tiềm năng; tăng khả cạnh tranh, nâng cao giá trị thương hiệu “Bánh bèo BaBeVi” thị trường - Mục tiêu dài hạn: Dự án thiết lập chuỗi cửa hàng “Bánh bèo BaBeVi” chuyên cung cấp loại bánh bèo, bánh bột lọc Bối cảnh vĩ mô 1.2.2.1 Môi trường kinh tế Vĩ mô - Kinh tế Việt Nam nói chung kinh tế thành phố Hồ Chí Minh nói riêng phát triển với tốc độ tương đối nhanh Theo Tổng cục thống kê, GDP bình quân đầu người nước ta vào năm 2010 đạt 1,273 (USD/người/năm), năm 2012 đạt 1,749 (USD/người/năm) đến năm 2013 đạt 1,960 (USD/người/năm) Thu nhập trung bình ngày tăng lên theo nhu cầu ẩm thực tăng lên - Lãi suất ngân hàng gần có nhiều biến động, có xu hướng tăng vài tháng gần đây, dấu hiệu bất lợi cho dự án - Theo Quỹ tiền tệ giới (IMF) 2015 lạm phát trung bình Việt Nam dự kiến 5% Theo tổng cục thống kê, số lạm phát nửa đầu năm (6 tháng 2014) mức 1,38% so với tháng 12 năm 2013, thấp vòng 13 năm trở lại Tín hiệu đáng mừng cho kinh tế Việt Nam điểm sáng cho dự án để đạt mục tiêu dài hạn 1.2.2.2 Môi trường pháp lí Trong kinh tế thị trường nay, việc mở loại hình kinh doanh không khó khăn nhà nước khuyến khích Cho nên với mô hình kinh doanh ẩm thực lưu lại nét văn hóa truyền thống việc đăng ký dễ dàng 1.2.2.3 Môi trường văn hóa – xã hội - Thành phố Hồ Chí Minh địa phương có mật độ dân cư dày đặc, thành phố với dân số đông nước 3,666 (người/km2/năm 2012) (nguồn: Tổng cục thống kê), đầu mối thu hút, quy tụ nhiều tầng lớp xã hội Với phát triển kinh tế, nhu cầu thưởng thức ăn ngon điều tất yếu Điều cho thấy thành phố Hồ Chí Minh thực thị trường tiềm cho dự án - Trong sống đại ngày nay, ngày có nhiều ăn nước du nhập vào Việt Nam, ăn truyền thống mang đậm nét đặc sắc văn hóa vùng miền ưa thích thực khách nước Hiện trạng khu vực (ngành) Các vấn đề quan trọng ngành, chiến lược nhà nước sách liên quan đến ngành mà ảnh hưởng đến dự án - Những năm gần thị trường thức ăn nhanh rộ lên trào lưu sinh viên, học sinh, nhân viên văn phòng Trong nhịp sống đại, ngày gấp gáp, người thường có xu hướng tiết kiệm thời gian cho bữa ăn Theo công ty phân tích thị trường AC Nielsen Việt Nam, thị trường sơ khai thức ăn nhanh chiếm khoảng 8% người tiêu dùng số lần dùng từ 1-3 lần/ tháng Theo số liệu từ Vietnamnet, gần đây, thị trường thức ăn nhanh Việt Nam phát triển mạnh với 19,7 triệu lượt giao dịch năm, mang 869 tỉ VNĐ doanh thu (năm 2011) Nhắc đến thị trường thức ăn nhanh Việt nói chung TP.HCM nói riêng, phải thương hiệu lớn như: Loteria, KFC, VietMac, Bánh Mì ta, Phở 24, … Tuy nhiên, để tìm thấy đa dạng thức ăn nhanh Việt không dễ - Vấn đề bảo tồn phát huy giá trị truyền thống, đậm đà sắc dân tộc Nhà Nước quan tâm hỗ trợ Đây ưu lớn cho dự án vào hoạt động phát triển Phần 2: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG Sức cầu thị trường 2.1 - Thành phố Hồ Chí Minh trung tâm văn hóa - giáo dục nước với hệ thống đa dạng trường Đại học, thu hút đông đảo bạn sinh viên sinh hoạt học tập - Cộng đồng miền Trung (quê có gốc) ước tính chiếm khoảng 30% dân số Ngày nay, số người Thành phố Hồ Chí Minh công tác học tập không ngừng tăng lên - Chi tiêu cho ăn uống người Thành phố Hồ Chí Minh nói riêng, người Việt Nam nói chung chiếm tỷ trọng lớn thu nhập họ (Việt Nam đứng đầu khu vực châu Á) - Người tiêu dùng Thành phố Hồ Chí Minh có nhu cầu cao với ăn đặc sản, thể tính cộng đồng, giá vừa phải đảm bảo vệ sinh an toàn thực phẩm - Tính chất đặc trưng thị trường đồ ăn uống phát triển ổn định sau triển khai xong trình định vị nên sản phẩm có tiền đề để phát triển lâu dài - Thị trường đồ ăn uống giá bình dân Thành phố Hồ Chí Minh phát triển mạnh mẽ, nhiên đa số thấy kinh doanh ăn uống vỉa hè, từ đặt câu hỏi chất lượng vệ sinh an toàn thực phẩm người tiêu dùng nhà chức - Món bánh bèo đặc sản người ưa thích lại thiếu cửa hàng chuyên cung ứng, bày bán số địa điểm nhỏ lẻ làng đại học Thủ Đức, khu vực đại học Ngân Hàng Qua vấn đề trên, dự đoán ngắn hạn, thị trường tiếp tục đòi hỏi cao tính độc đáo, “lạ miệng” sản phẩm, nhiều tiện ích khác mà sản phẩm mang lại Do vậy, đề án kinh doanh trình bày Phần thực nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Sau - năm có ý định phát triển cửa hàng Bánh bèo BaBeVi thành chuỗi cửa hàng với quy mô lớn, tiếp trở thành cửa hàng ẩm thực có nhiều loại đặc sản mảnh đất miền Trung, kết hợp với thưởng thức không gian tham quan quán dân ca, thơ, ca dao… địa 2.2 Sản lượng sản phẩm bán dự kiến - Quy mô đầu tư dành cho quán: Chúng cần mặt có diện tích khoảng 5*15=75m2 Bố trí tối ưu diện tích sau: + Khu bếp: 5*3m = 15 m2 + Khu thu ngân: 1.3*2m = 2.6m2 + Khu WC: m2 (2*2.5m) Các hạng mục chiếm khoảng 22.6 m2 Không gian lại dùng bố trí bàn ghế, tiểu cảnh, cối … Diện tích không gian cho bàn gồm bàn & ghế tối ưu 3.5 m2 Do với diện tích 75 m2 bố trí 15 bàn ghế với sức chứa tối đa 60 người - Giá bán dự kiến: (8 chén/dĩa) Năm 2015 2016 2017 Giá 18.000 20.000 22.000 Năm đầu (năm 1), định giá thấp đối thủ cạnh tranh để dễ thâm nhập thị trường, năm sau định giá ngang đối thủ cạnh tranh - Số lượng hàng bán dự kiến: Bảng 2.1 Số lượng hàng bán dự kiến năm 2015 – 2017 2014 2015 2016 2017 Kỳ I Số lượng bàn Kỳ II Kỳ I Kỳ II Kỳ I Kỳ II 15 15 15 15 15 15 4 4 4 6 6 6 Thời gian trung bình sử dụng bàn 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 Tổng số dĩa bán (dĩa/ngày) 720 720 720 720 720 720 25% 34% 56% 56% 60% 60% 180 245 403.2 403.2 432 432 Số dĩa/bàn/1 lần Số hoạt (giờ/ngày) động Công suất bình quân Số lượng bán bình quân (dĩa/ngày) Số lượng bán bình 32,400 44,064 72,576 72,576 77,760 77,760 quân (dĩa/kỳ) Thời kỳ đầu, gặp phải yếu tố tác động như: cạnh tranh, hành vi tiêu dùng khách hàng, hình ảnh cửa hàng chưa quảng bá rộng rãi nên số lượng hàng hóa ước tính bán chưa nhiều, cải thiện tăng lên kỳ tiếp 2.3 Phân tích địa điểm Chúng dựa nguyên tắc chung để lựa chọn địa điểm: lợi mặt kinh tế, phù hợp loại hình kinh doanh, an ninh, môi trường, đồng ý địa phương Dựa vào tiêu chí này, xét thấy địa điểm thích hợp đặt cửa hàng đường Thống Nhất, quận Thủ Đức, gần khu vực ngã tư Thủ Đức, Quận Cụ thể: - Lợi kinh tế: Đây khu vực tập trung nhiều ngân hàng, đoàn thể, doanh nghiệp, trường anh ngữ, trường Đại học, trường trung học, tiểu học,… Do đó, nơi tập trung đông đối tượng học sinh, sinh viên, nhân viên văn phòng… khách hàng mục tiêu dự án Mặc dù khu vực tập trung nhiều quán xá chưa có cửa hàng đáp ứng đầy đủ tiêu chí: không gian thoải mái, gần gũi với thiên nhiên; cung cấp thức ăn nhanh gọn với mức giá phải chăng; thực phẩm đảm bảo tính an toàn, vệ sinh,… Điều tạo cho dự án lợi cạnh tranh đặt cửa hàng khu vực - Môi trường: không gian khu vực thoải mái, chịu ảnh hưởng khói bụi hay tiếng ồn trung tâm thành phố Xung quanh có xanh bao phủ đảm bảo cho khách hàng thưởng thức bầu không khí lành, mát mẻ sau ngày dài hoạt động - Sự trí địa phương: khu vực cấp phép kinh doanh địa phương tạo điều kiện để tiến hành hoạt động kinh doanh cho cá thể kinh doanh phạm vi cho phép Với địa điểm này, nhóm tận dụng không gian thoáng mát, khu vực đậu xe rộng phù hợp Hơn nữa, giá cho việc thuê mặt 60 triệu đồng/tháng điều khoản thuê mặt nằm phạm vi dự án giải Do đó, địa điểm phù hợp để triển khai dự án 2.4 Thuế quy định khác: - Theo Chi cục thuế hộ kinh doanh cá thể có loại thuế sau:  Thuế thu nhập hộ kinh doanh: 12%  Thuế VAT hộ kinh doanh: 2%  Thuế môn bài: năm nộp 1.000.000 VNĐ - Các quy định liên quan nhà nước: + Vệ sinh an toàn thực phẩm: đảm bảo tiêu chuẩn an toàn vệ sinh thực phẩm, xin cấp giấy chứng nhận 5.11 Biên dạng dòng ngân lưu ròng: Sơ đồ Biên dạng ngân lưu ròng dự án 700,000,000 600,000,000 500,000,000 400,000,000 300,000,000 200,000,000 100,000,000 Năm -100,000,000 Kỳ năm Kỳ năm Kỳ năm Kỳ năm Kỳ năm Kỳ năm Năm -200,000,000 16 Phần PHÂN TÍCH RỦI RO Phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy chiều - Bảng 6.1 Phân tích độ nhạy chiều cho NPV theo chi đầu tư năm Chi đầu tư năm NPV -106,344,690 -112,600,260 -118,855,830 -125,111,400 -131,366,970 -137,622,540 -143,878,110 1,986,542,460 2,005,309,170 1,999,053,600 1,992,798,030 1,986,542,460 1,980,286,890 1,974,031,320 1,967,775,750 - Bảng 6.2 Phân tích độ nhạy chiều cho IRR theo chi đầu tư năm Chi đầu tư năm IRR 1.600 -106,344,690 -112,600,260 -118,855,830 -125,111,400 -131,366,970 -137,622,540 -143,878,110 1.819 1.738 1.666 1.600 1.540 1.485 1.435 Phân tích độ nhạy chiều Bảng 6.3 Phân tích độ nhạy chiều cho NPV theo chi đầu tư năm NPV Suất chiết tính 6.1 Chi đầu tư năm -118,855,830 -125,111,400 -131,366,970 1,986,542,460 -106,344,690 -112,600,260 -137,622,540 -143,878,110 2% 2,142,652,746 2,136,397,176 2,130,141,606 2,123,886,036 2,117,630,466 2,111,374,896 2,105,119,326 3% 2,052,047,500 2,045,791,930 2,039,536,360 2,033,280,790 2,027,025,220 2,020,769,650 2,014,514,080 4% 2,005,309,170 1,999,053,600 1,992,798,030 1,986,542,460 1,980,286,890 1,974,031,320 1,967,775,750 5% 1,885,292,571 1,879,037,001 1,872,781,431 1,866,525,861 1,860,270,291 1,854,014,721 1,847,759,151 6% 1,808,519,838 1,802,264,268 1,796,008,698 1,789,753,128 1,783,497,558 1,777,241,988 1,770,986,418 7% 1,735,773,785 1,729,518,215 1,723,262,645 1,717,007,075 1,710,751,505 1,704,495,935 1,698,240,365 8% 1,666,798,270 1,660,542,700 1,654,287,130 1,648,031,560 1,641,775,990 1,635,520,420 1,629,264,850 17 Nhận xét: - Phân tích độ nhạy chiều: ta thấy tăng chi đầu tư NPV, IRR giảm, ngược lại Tức chi đầu tư nghịch biến với NPV, IRR Tuy nhiên, NPV lớn => dự án khả thi - Phân tích độ nhay chiều: chi đầu tư suất chiết tính thay đổi xác suất để NPV lớn => Dự án khả thi 6.2 Phân tích kịch Phân tích kịch Bảng 6.4 Kịch bảng trường hợp thay đổi ngân lưu vào (chi đầu tư WACC) Trường hợp Chi đầu tư WACC TH 01 Tốt 100,089,120 2% TH 02 Trung bình 125,111,400 4% TH 03 Xấu 150,133,680 6% Bảng 6.5 Bảng phân tích kịch bảng thay đổi ngân lưu vào theo Scenario Summary Current Kịch trung Values: kịch tốt bình Kịch xấu Changing Cells: $B$4 125,111,400 100,089,120 125,111,400 150,133,680 $B$5 0.035386097 0.02 0.035386097 0.06 1,986,542,460 2,123,886,036 1,986,542,460 1,789,753,128 Result Cells: $B$7 Nhận xét Giả định yếu tố khác không đổi, xét kịch chi đầu tư ban đầu biến động chi phí sử dụng vốn - Nếu dự án xảy theo kịch tốt, WACC giảm xuống 2% chi phí đầu tư ban đầu 100,089,120 VND thấp dự tính ban đầu 125,111,400 VND NPV tăng - Nếu dự án xảy theo kịch xấu, WACC tăng lên mức 6% chi đầu tư ban đầu tăng lên 150,133,680 VND NPV dự án giảm 18 Phần NHẬN XÉT VÀ KẾT LUẬN Dự án có tiềm phát triển tương lai Ngoài việc có địa điểm thuận lợi dự án có thị trường nguyên vật liệu tiêu thụ tương đối lớn ổn định Do đảm bảo ổn định trình hoạt động suốt vòng đời dự án Thông qua sách giá, quản lý, marketing cách tối ưu, dự án có tính cạnh tranh thị trường Hơn nữa, qua trình phân tích, nhìn thấy kết kinh doanh khả thi tương lai gần Cụ thể: - Hiệu tài chính: + NPV dự án = 1,986,542,460 VND + NPV chủ sở hữu = 1,986,542,460 VND + IRR = 1.60 + Tpp = 0.798 Dự án có NPV > 0, IRR lớn WACC Re nhiều Thời gian hoàn vốn năm, nhỏ vòng đời dự án, tỷ suất sinh lời dự án cao Từ phân tích trên, dự án đánh giá có tính khả thi mặt tài Kết phân tích độ nhạy cho thấy: NPV bị ảnh hưởng tiêu cực yếu tố: chi đầu tư năm tỷ suất chiết khấu thay đổi Kết phân tích kịch cho thấy: với kịch khác chi đầu tư năm biến động chi phí sử dụng vốn yếu tố tác động xấu đến NPV Tóm lại: Qua việc phân tích tính khả thi dự án, lợi ích kinh tế xã hội mà dự án mang lại Chúng tin dự án thành công thực 19 PHỤ LỤC BẢNG THÔNG SỐ 2014 Kỳ I BẢNG THÔNG SỐ Thông tin đầu tư (VND) Tổng chi phí đầu tư máy móc thiết bị, công cụ , dụng cụ Chi phí đầu tư, sữa chữa, trí quán Thời gian khấu hao máy móc thiết bị Vòng đời kinh tế máy móc thiết bị Thông tin sản xuất Ước tính công suất Số lượng dĩa/ kỳ ước tính số lượng bán Số lượng bán bình quân(dĩa)/kỳ Tỷ lệ cân đối tiền mặt (CB)/Doanh số bán gộp kỳ Tỷ lệ khoản phải trả (AP)/Tổng chi phí trực tiếp Chi phí trực tiếp/dĩa CP làm bánh bèo Gạo Tôm (làm bánh bèo+chà bông) bột Mực 2015 Kỳ II 34,785,000 60,000,000 10 Kỳ I 2016 Kỳ II Kỳ I 2017 Kỳ II 1,300,000 năm năm 34,992 46,656 74,358 74,358 78,732 78,732 32,400 44,064 72,576 72,576 77,760 77,760 0.05 30% Giá (VND) 2000 1000 500 1500 20 dầu 500 Rau 250 Đường 150 Nước mắm 1000 Muối 30 Bột 150 Ớt, tỏi, hành 1,000 Các loại NVL khác Điện, gas, nước/ chi phí NVL sản xuất bánh bèo 12% Chi phí tổng cộng Lao động (tổng cộng) 12,600,000 /tháng Tốc độ tăng lương, không kể lạm phát 5% /năm Chi phí gián tiếp Lao động (tổng cộng) 7,800,000 /tháng Tốc độ tăng lương, không kể lạm phát 5% /năm Tiền thuê đất 10,000,000 /năm Bảo trì/Tổng chi phí trực tiếp 0.8% Chi phí khác/Tổng chi phí trực tiếp 0.3% Chi phí bán hàng (tiếp thị quảng cáo) Thông tin tài trợ Vay nợ VND Lãi suất danh nghĩa Lãi suất thực lãi suất danh nghĩa Kỳ hạn Chi phí vốn chủ sở hữu WACC 70,000,000 14% 8.6% 7.0% 1.5 12% 3.54% 12,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 /năm /năm kỳ năm năm kỳ 21 Thông tin khác Thời gian vận hành Lạm phát Việt Nam Tỷ lệ giảm giá cuối ngày( áp dụng với sản phẩm bánh bèo) Thuế Thuế thu nhập hộ kinh doanh VAT Thuế môn Chỉ số giá Việt Nam qua năm năm 5% 50% 12% 2% 5% 1,000,000 12% 5% 1,000,000 1.05 1.05 5% 12% 5% 1,000,000 1.1025 1.1025 5% 12% 5% 1,000,000 1.157625 1.157625 22 PHỤ LỤC BẢNG CHI ĐẦU TƯ VÀ BẢNG KHẤU HAO 2014 Năm 2015 Kỳ I Chi phí đầu tư máy móc thiết bị, công cụ, dụng cụ Chi phí đầu tư, sửa chữa, trí Tổng chi phí đầu tư Năm Kỳ II Kỳ I 1,300,000 34,785,000 60,000,000 94,785,000 2017 Kỳ II Kỳ I Kỳ II 1,300,000 2014 2015 2016 2017 Kỳ I Khấu hao máy móc thiết bị 2016 Kỳ II Kỳ I Kỳ II Kỳ I Kỳ II 3,478,500 3,478,500 3,608,500 3,478,500 3,478,500 3,478,500 Tài sản cố định ròng đầu kỳ 94,785,000 91,306,500 87,828,000 85,519,500 82,041,000 78,562,500 Khấu hao 3,478,500 3,478,500 3,608,500 3,478,500 3,478,500 3,478,500 Khấu hao lũy tích 3,478,500 6,957,000 10,565,500 14,044,000 17,522,500 21,001,000 Đầu tư 94,785,000 0 1,300,000 0 Tài sản cố định ròng cuối kỳ 94,785,000 91,306,500 87,828,000 85,519,500 82,041,000 78,562,500 75,084,000 Lịch khấu hao hợp 23 PHỤ LỤC BẢNG LÃI VAY VÀ LỊCH TRẢ NỢ Năm 2014 2015 2016 Kỳ I 70,000,000 Kỳ II 48,226,383 Kỳ I 24,928,614 70,000,000 0 Trả lãi vay 4,900,000 3,375,847 1,745,003 Trả nợ gốc 21,773,616.598 23,297,769.760 24,928,613.643 Trả lãi vay nợ gốc 26,673,617 26,673,617 26,673,617 Dư nợ cuối kỳ 70,000,000 48,226,383 24,928,614 CF nợ hợp 70,000,000 -26,673,617 -26,673,617 -26,673,617 Dự nợ đầu kỳ Giải ngân nợ Kỳ II 2017 Kỳ I Kỳ II 24 PHỤ LỤC BẢNG CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG Năm 2014 2015 Kỳ I Chi phí trực tiếp gạo Tôm (làm bánh bèo+chà bông) bột Mực dầu Rau Đường Mắm Muối Bột Ớt, tỏi, hành Điện, gas, nước/ chi phí trự tiếp Lao động (tổng cộng) Tổng chi phí trực tiếp Chi phí gián tiếp Lao động (tổng cộng) Tiền thuê đất Bảo trì/Tổng chi phí trực tiếp Chi phí khác/Tổng chi phí trực tiếp Chi phí bán hàng(tiếp thị quảng cáo) Tổng chi phí gián tiếp Tổng chi phí Tổng chi phí trực tiếp khấu hao Tổng giá vốn hàng bán kỳ 2016 Kỳ II Kỳ I 2017 Kỳ II 73,483,200 97,977,600 163,959,390 163,959,390 36,741,600 48,988,800 81,979,695 81,979,695 18,370,800 24,494,400 40,989,848 40,989,848 55,112,400 73,483,200 122,969,543 122,969,543 18,370,800 24,494,400 40,989,848 40,989,848 9,185,400 12,247,200 20,494,924 20,494,924 5,511,240 7,348,320 12,296,954 12,296,954 36,741,600 48,988,800 81,979,695 81,979,695 1,102,248 1,469,664 2,459,391 2,459,391 5,511,240 7,348,320 12,296,954 12,296,954 36,741,600 48,988,800 81,979,695 81,979,695 22,397,679 29,863,572 49,974,822 49,974,822 75,600,000 75,600,000 79,380,000 79,380,000 394,869,807 501,293,076 791,750,758 791,750,758 Kỳ I 182,284,263 91,142,132 45,571,066 136,713,197 45,571,066 22,785,533 13,671,320 91,142,132 2,734,264 13,671,320 91,142,132 55,560,243 83,349,000 875,337,666 Kỳ II 182,284,263 91,142,132 45,571,066 136,713,197 45,571,066 22,785,533 13,671,320 91,142,132 2,734,264 13,671,320 91,142,132 55,560,243 83,349,000 875,337,666 46,800,000 46,800,000 49,140,000 49,140,000 51,597,000 54,176,850 60,000,000 60,000,000 60,000,000 60,000,000 60,000,000 60,000,000 3,158,958 4,010,345 6,334,006 6,334,006 7,002,701 7,002,701 1,184,609 1,503,879 2,375,252 2,375,252 2,626,013 2,626,013 12,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 123,143,568 116,314,224 121,849,258 121,849,258 125,225,714 127,805,564 518,013,375 617,607,300 913,600,016 913,600,016 1,000,563,380 1,003,143,230 398,348,307 504,771,576 795,359,258 795,229,258 398,348,307 504,771,576 795,359,258 795,229,258 878,816,166 878,816,166 878,816,166 878,816,166 25 PHỤ LỤC THAY ĐỔI VỐN LƯU ĐỘNG Năm 2014 2015 Kỳ I 2016 Kỳ II Kỳ I 2017 Kỳ II Kỳ I Kỳ II Khoản phải thu (AR) Thay đổi AR (đầu năm - cuối năm) Khoản phải trả (AP) 118,460,942 150,387,923 237,525,227 237,525,227 262,601,300 262,601,300 Thay đổi AP (đầu năm - cuối năm) Cân đối tiền mặt (CB) Thay đổi CB (cuối năm - đầu năm) -118,460,942 -31,926,981 -87,137,304 -25,076,072 30,326,400 40,824,000 73,467,000 73,467,000 86,070,600 86,070,600 30,326,400.000 10,497,600 32,643,000 12,603,600 -86,070,600 26 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI LÃI / LỖ Báo cáo thu nhập Năm Doanh số bán gộp 2014 2015 2016 2017 2018 Kỳ I Kỳ I Kỳ I Kỳ II kỳ I 1,721,412,000 1,721,412,000 73,467,000 73,467,000 86,070,600 86,070,600 576,201,600 775,656,000 1,395,873,000 1,395,873,000 1,635,341,400 1,635,341,400 Giá vốn hàng bán 398,348,307 504,771,576 795,359,258 795,229,258 878,816,166 878,816,166 Chi phí gián tiếp 123,143,568 116,314,224 121,849,258 121,849,258 125,225,714 127,805,564 Tổng chi phí hoạt động 521,491,875 621,085,800 917,208,516 917,078,516 1,004,041,880 1,006,621,730 54,709,725 154,570,200 478,664,484 478,794,484 631,299,520 628,719,670 4,900,000 3,375,847 1,745,003 0 0 Doanh số bán ròng 30,326,400 816,480,000 1,469,340,000 Kỳ II 1,469,340,000 Trừ: VAT 606,528,000 Kỳ II 40,824,000 Chi phí hoạt động Lợi nhuận trước lãi vay thuế (EBIT) Cộng: Thu nhập từ lãi tiền gửi không kỳ hạn Trừ: Lãi vay Thu nhập từ lý tài sản 18,042,500 Lợi nhuận trước thuế 49,809,725 151,194,353 476,919,481 478,794,484 631,299,520 628,719,670 18,042,500 Thu nhập chịu thuế 49,809,725 151,194,353 476,919,481 478,794,484 631,299,520 628,719,670 18,042,500 5,977,167 18,143,322 57,230,338 57,455,338 75,755,942 75,446,360 Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế môn Lợi nhuận sau thuế 1,000,000 43,832,558 132,051,030 1,000,000 419,689,143 420,339,146 1,000,000 555,543,577 552,273,309 18,042,500 27 PHỤ LỤC BÁO CÁO NGÂN LƯU Năm 2014 2015 Kỳ I Ngân lưu vào Doanh thu ròng Thay đổi AR (đầu kỳ - cuối kỳ) Lãi tiền gửi không kỳ hạn Thanh lý tài sản Tổng ngân lưu vào Ngân lưu Chi phí hoạt động Thay đổi AP (đầu kỳ - cuối kỳ) Thay đổi CB (cuối kỳ - đầu kỳ) Thuế thu nhập doanh nghiệp Chi phí đầu tư Tổng ngân lưu Ngân lưu tự dự án Ngân lưu tự tích lũy dự án 576,201,600 2016 Kỳ II Kỳ I 2017 Kỳ II Kỳ I Kỳ II kỳ I 775,656,000 1,395,873,000 1,395,873,000 1,635,341,400 1,635,341,400 18,042,500 576,201,600 775,656,000 1,395,873,000 1,395,873,000 1,635,341,400 1,635,341,400 521,491,875 621,085,800 917,208,516 -118,460,942 -31,926,981 -87,137,304 -25,076,072 0 10,497,600 32,643,000 12,603,600 -86,070,600 5,977,167 18,143,322 57,230,338 57,455,338 75,755,942 75,446,360 94,785,000 125,111,400 419,505,700 639,945,142 1,300,000 888,601,549 0 987,137,454 1,054,721,750 995,997,491 0 -125,111,400 156,695,900 135,710,858 507,271,451 408,735,546 580,619,650 639,343,909 18,042,500 -125,111,400 31,584,500 292,406,758 642,982,309 916,006,997 989,355,196 1,219,963,559 657,386,409 30,326,400 917,078,516 1,004,041,880 1,006,621,730 18,042,500 28 Ngân lưu tự chiết khấu dự án Ngân lưu tự chiết khấu tích lũy dự án Ngân lưu tự chủ sở hữu Ngân lưu tự chủ nợ -125,111,400 151,340,549 126,593,072 473,190,223 368,243,780 523,100,026 -125,111,400 26,229,149 277,933,620 599,783,294 841,434,003 891,343,807 1,079,420,720 572,020,251 -55,111,400 130,022,283 109,037,241 480,597,834 408,735,546 580,619,650 -70,000,000 26,673,617 26,673,617 26,673,617 NPV dự án ngân lưu tự dự án NPV ngân lưu tự chủ sở hữu Thời gian hoàn vốn dự án IRR dự án IRR chủ sở hữu 2014 Năm DSCR 1.08 1.000 556,320,694 639,343,909 15,699,557 18,042,500 1,986,542,460 1,788,454,233 0.798 1.600 2.73 2015 Kỳ I 1.204 2016 Kỳ II 1.052 Kỳ I 1.072 TIÊU CHÍ THƯỜNG NPV dự án ngân lưu vào dự án NPV dự án ngân lưu dự án B/C TIÊU CHÍ SỬA ĐỔI NPV dự án ngân lưu tự dự án (không tính dòng tiền năm 0) B/C 2017 Kỳ II 1.000 Kỳ I 1.204 Kỳ II 1.052 6,468,120,988 4,481,578,528 1.443 2,111,653,860 22.01 29 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phước Minh Hiệp, Lê Thị Vân Đan (2007), “Thiết lập thẩm định dự án đầu tư”, NXB Thống Kê Ngô Thanh Trà, “Bài giảng môn học Thẩm định Quản lý dự án” forum www.ecoforumvn.com Eugene F.Brigham & Joel F.Houston (tác giả), Khoa TCNH – Khoa Kinh tế ĐHQG TP.HCM (dịch) “Quản trị tài chính” Nhóm Sunshine Ac, ý tưởng tham gia thi khởi nghiệp kinh doanh 2012 “Bánh bèo BaBeVi” Tổng cục thống kê, Tình hình kinh tế - xã hội tháng đầu năm 2014: http://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=403&&ItemID=15038 Những ăn truyền thống Việt - Bánh bèo: http://yume.vn/news/du-lich/le-hoi-vanhoa/nhung-mon-an-truyen-thong-viet-banh-beo-35A799AB.htm Thủ tục Cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh hộ kinh doanh cá thể:http://www.lamdong.gov.vn/viVN/congdan/Lists/ThuTuc/DispForm.aspx?ID=753&Sourc e=/viVN/congdan/Pages/default.aspx?q%3D%26cr%3D1%26c%3D%26o%3D25 30 [...]... phẩm Bánh bèo Huế, bánh bèo Bình Định, … từ lâu đã trở thành một nét văn hoá ẩm thực tinh hoa đi sâu vào tâm hồn người Việt Mặc dù chỉ xuất hiện ở những mô hình quán vỉa hè, hay ở một vài quán nhỏ nhưng hiện nay, tại thành phố Hồ Chí Minh bánh bèo đã trở nên rất đỗi thân quen Lấy cảm hứng từ những loại bánh truyền thống mà tinh tế này, cửa hàng chúng tôi chuyên cung cấp những sản phẩm sau: bánh bèo. .. (chọn loại tôm đất), mực tươi, rau thơm, bánh phồng tôm - Cách chế biến: Bánh Bèo BaBeVi được chế biến theo công thức riêng, đảm bảo chất lượng, hàm lượng dinh dưỡng và vệ sinh an toàn thực phẩm 3.2 Cơ cấu sản phẩm trong danh mục Sản phẩm được phân thành 5 nhóm với tỷ lệ/ doanh thu như sau: Sản Phẩm(SP) Bánh Bèo BaBeVi Bánh Bèo Huế (chén + dĩa) Bánh Bèo Bình Định (chén + dĩa) Tỷ lệ trong doanh thu (%)... 26,673,617 NPV dự án trên ngân lưu tự do của dự án NPV trên ngân lưu tự do của chủ sở hữu Thời gian hoàn vốn của dự án IRR dự án IRR chủ sở hữu 0 2014 Năm DSCR 1.08 1.000 556,320,694 639,343,909 15,699,557 18,042,500 1,986,542,460 1,788,454,233 0.798 1.600 2.73 1 2015 Kỳ I 1.204 2 2016 Kỳ II 1.052 Kỳ I 1.072 TIÊU CHÍ THƯỜNG NPV dự án trên ngân lưu vào của dự án NPV dự án trên ngân lưu ra của dự án B/C TIÊU... dự án B/C TIÊU CHÍ SỬA ĐỔI NPV dự án trên ngân lưu tự do của dự án (không tính dòng tiền năm 0) B/C 3 2017 Kỳ II 1.000 Kỳ I 1.204 Kỳ II 1.052 6,468,120,988 4,481,578,528 1.443 2,111,653,860 22.01 29 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Phước Minh Hiệp, Lê Thị Vân Đan (2007), Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư”, NXB Thống Kê 2 Ngô Thanh Trà, “Bài giảng môn học Thẩm định và Quản lý dự án trên forum www.ecoforumvn.com... Ngâm gạo trắng vào nước ấm khoảng 6-8 giờ, sau đó xay bột trước khi đổ bánh + Đun sôi nước trong nồi hấp, sau đó bỏ chén vào để làm nóng chén + Sau đó múc bột đổ vào chén rồi đậy kín nắp Hấp khoảng 5-6 phút là chín, rồi lấy chén ra và làm mẻ tiếp theo + Pha chế nước chấm đặc trưng Bình Định + Cho dầu ăn (đã phi với hành củ thái mỏng), nước chấm và lá hẹ vào bánh trước khi ăn Bánh bèo BaBeVi hải sản... cửa hàng - Lập kế hoạch, định hướng, xây dựng chiến lược Làm việc theo ca phát triển của cửa hàng 14h30-21h30 - Quản lý, điều phối, giải quyết công việc hàng ngày, Thu tiền, quản lý hệ thống thu tiền tự động, Quản lý thu chi hàng ngày, Kết toán thu chi hàng tuần/tháng/năm - Năm bắt thì trường tiêu thụ, từ đó, tiến hành lập kế hoạch Marketing hiệu quả cho những sản phẩm của Làm việc theo nhiệm cửa hàng, ... 21h - Phục vụ tại quán - Giao hàng Bảo vệ 1 15h - 21h - Trông coi cửa hàng, giữ xe, dắt xe cho khách Đối tượng Nhân lực cho những vị trí quản lý này là chúng tôi – những người thực hiện dự án Bánh bèo BaBeVi - Đầu bếp: sẽ mời một thợ chuyên làm bánh làm trưởng bộ phận sản xuất - Phụ bếp: Những người có kinh nghiệm làm bánh sẽ được tuyển vào vị trí phụ bếp Sinh viên, những người ra trường chưa có việc... %/kỳ 5.10 Tính toán các tiêu chí lựa chọn dự án: ( phụ lục 8) + NPV dự án = 1,986,542,460 VND + NPV chủ sở hữu = 1,986,542,460 VND + IRR = 1.60 + Hệ số an toàn trả nợ: DSCR = 1.08 + B/C thường = 1.443 + Tpp = 0.798 Nhận xét các tiêu chí lựa chọn dự án: + Ta có: NPV dự án và chủ sở hữu đều lớn hơn 0 => Dự án khả thi về mặt tài chính + IRR > WACC, IRR > Re => Suất sinh lời nội tại của dự án lớn hơn suất... tối đa mà cửa hàng có thể phục vụ với công suất lớn nhất Giá bán lúc này sẽ dao động quanh mức 20.000VND/dĩa Từ đó doanh thu dự tính sẽ là 2,938,680,000 VND Năm 3: Dự tính doanh thu sẽ đạt mức tối ưu do hiệu quả sản xuất cao hơn 90% Bên cạnh đó là tập hợp được các khách hàng trung thành và tìm ra các đối tượng khách hàng tiềm năng, nên dự kiến sẽ đáp ứng được 60% lượng khách hàng tối đa mà cửa hàng có... từ nguồn bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm 100 % Các bảng dùng để phân tích tài chính bao gồm: Các thông số và các giả định cơ bản cho dự án: (Phụ lục 1) 5.1 Bao gồm thông tin đầu tư: chi đầu tư máy móc, thiết bị, dụng cụ và chi đầu tư sửa chữa, trang trí quán là 94,785,000 VND Thông tin tài trợ: theo ước tính số tiền cần đầu tư ban đầu vào quán là: 96,785,000 VND Trong đó: Vốn góp từ 7 thành viên