Lập dự án đầu tư khu nhà hàng, khách sạn

LỜI MỞ ĐẦU Trong 10 năm gần đây, tăng trưởng kinh tế trung bình Việt Nam tăng từ 6% đến 7% / năm , điều đồng nghĩa với thu nhập người dân tăng cao dẫn đến thói quen tăng nhu cầu tiêu dùng thay đổi tập quán tiêu dùng xã hội.Trong lĩnh vực khách sạn nhà hàng năm gần thể tiềm lớn thị trường Việt Nam nói chung thành phố Hải Phòng nói riêng Hơn Việt Nam dần đẩy mạnh du lịch nhằm quảng bá nét văn hoá truyền thống Việt Nam với nước giới Vì ngày có nhiều nhà đầu tư tìm đến Việt Nam mảnh đất màu mỡ để phát triển kinh doanh Theo mà ngành du lịch, nhà hàng khách sạn theo mà phát triển Việc đầu tư dự án nhà hàng khách sạn góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế thành phố phát triển kinh tế nước Với đề tài : “ Lập dự án đầu tư khu nhà hàng, khách sạn”, bao gồm nội dung sau: Chương I: Tổng quan dự án đầu tư Chương II: Tính toán chi phí, doanh thu, lợi nhuận Chương III: Tính toán tiêu tài dự án Chương IV : Tính toán tiêu kinh tế xã hội dự án CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.Sự cần thiết dự án: 1.1.1.Sự cần thiết phải có dự án: Hải Phòng thành phố Công Nghiệp, trung tâm Kinh Tế-Công nghiệpThương Mại-Du lịch vùng Bắc Bộ; đầu mối giao thông quan trọng giao lưu kinh tế nước quốc tế, đồng thời thành phố có vị trí quốc phòng trọng yếu Hải Phòng thành phố cấp quốc gia, giàu tiềm lực kinh tế Với tiềm lợi so sánh, Hải Phòng xác định cực tăng trưởng vùng kinh tế động lực Bắc Bộ(Hà Nội-Hải Phòng-Quảng Ninh); thành phố công nghiệp- du lịch, phủ quan tâm phát triển kinh tế , môi trường tiềm thu hút vốn đầu tư nước nước năm tới Nhờ phát triển kinh tế mà mức sống người dân tăng cao Hải Phòng lại thành phố có nhiều di tích cổ hàng ngàn năm để lại nên thu hút nhiều khách du lịch từ nhiều nơi Hiện thành phố có nhiều khách sạn nhà hàng mọc lên để đáp ứng nhu cầu ngày cang cao người dân khách sạn nhà hàng Hữu Nghị, Hoàng Long hotel, Ngày mức sống người dân tăng cao, chất lượng sống tăng cao, văn hóa ẩm thực dịch vụ chăm sóc sức khỏe trở thành nhu cầu lớn.Người dân thường tìm đến nhà hàng có ăn ngon, lạ để thưởng thức, khu sinh cảnh để vừa ăn uống vừa thư giãn Không nhà hàng nơi tổ chức buổi liên hoan gặp mặt, buổi làm việc, giao tiếp bàn tiệc khung cảnh riêng thư thái Thông qua thực tế trên, xác định xu hướng phát triển nhanh chóng xu hướng kinh tế xã hội thành phố, qua nhu cầu đáp ứng, phục vụ lĩnh vực nhà hàng khách sạn Để đáp ứng nhu cầu nhằm thu hút nhiều đối tác nước ngoài, công ty TNHH Hào Hưng Hải Phòng định đầu tư khu nhà hàng khách sạn quận Hồng Bàng 1.1.2.Tầm quan trọng dự án: Việc đầu tư dự án đáp ứng nhu cầu khách quan thị trường tiến trình phát triển kinh tế thành phố Hải Phòng.Sự thành công dự án tính lợi nhuận, mà mang tính phục vụ cao, góp phần việc thu hút khách, thu hút nguồn vốn đầu tư vào thành phố Hải Phòng, nhằm giới thiệu phong tục tập quán tiềm lực thành phố cho khách du lịch nước nước nước ngoài, để thu hút nhà đầu tư nước mà thu hút thêm nhà đầu tư nước ngoài.Không thu hút đầu tư mà dự án đáp ứng nhu cầu ngày cao người dân, nhiều khách thập phương khó tính.Việc đầu tư dự án góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế thành phố phát triển kinh tế quốc dân 1.2.Thông số dự án: 1.2.1.Thông số kỹ thuật: Dự án đầu tư khách sạn có thông số kỹ thuật sau: Bảng 1: Các thông số kỹ thuật chủ yếu Stt Chỉ tiêu đơn vị Chi tiết tính 10 11 Tên nhà hàng khách sạn Địa điểm Diện tích mặt Số tầng Số phòng đôi(standard) Số phòng đơn(standard) Diện tích 1phòng đơn Diện tích phòng đôi Sức chứa garage Diện tích bể bơi Diện tich phòng masage m2 Tầng Phòng Phòng m2 m2 Chiếc ôtô m2 m2 Hào Hưng Hotel Hồng Bàng- Hải Phòng 6500 40 32 27 37 30 500 150 1.2.2.Thông số kinh tế: Các thông số kinh tế dự án sau: Vốn đầu tư: 1.967.000 USD =31.570.350.000 (Đ) [ 1USD=16.050 Đ] Trong bao gồm: 1.Tài sản cố định: 18.942.210.000(Đ) -Sửa chữa nâng cấp : 10.517.028.800(Đ) -Mua sắm trang thiết bị: 9.425.181.200(Đ) 2.Chi phí chuẩn bị kinh doanh: 4.943.420.800(Đ) 3.Vốn lưu động: 6.684.719.200 (Đ) Vốn vay: 55% * 31.570.350.000 =17.363.692.500(Đ) Lãi vay: 6,9% năm Kỳ trả nợ vay: kỳ/năm Thời hạn trả vốn vay: năm Thời gian kinh doanh: 11 năm 1.2.3.Định biên nhân sự: Nhà hàng-Khách sạn Hào Hưng Hotel có 152 nhân viên định biên bảng sau: Bảng 2: Định biên nhân khách sạn-nhà hàng STT Chức danh Định biên (người) Giám đốc Phó giám đốc phụ trách nhà hàng Phó giám đốc phụ trách khách sạn Kế toán trưởng Nhân viên kế toán Đầu bếp Phụ bếp Nhân viên bếp Trưởng phận phòng 10 Phó phận phòng 11 Nhân viên phục vụ phòng 45 12 Trưởng phận bàn 13 Phó phận bàn 14 Nhân viên bàn 25 15 Nhân viên vệ sinh 10 16 Nhân viên bảo vệ 17 Thư ký 18 Trưởng phận lễ tân 19 Nhân viên lễ tân 20 Nhân viên masage 10 21 Nhân viên bar,cafe 20 1.3.Phương án kinh doanh: Kinh doanh nhà hàng, khách sạn, tổ chức tiệc sinh nhật, liên hoan hội họp, tổ chức lễ cưới 1.3.1.Địa điểm đầu tư: Công ty TNHH Hào Hưng Hải Phòng, công ty kinh doanh nhà hang lớn thành phố thuê tòa nhà với diện tích 6500 m thuộc quyền quản lý hợp pháp Nhà Khách thành phố, đơn vị thuộc ủy ban nhân dân thành phố phố Điện Biên Phủ- Hồng Bàng- Hải Phòng, nơi trung tâm thành phố tập trung dân cư đông có mức sống cao, Hải Phòng thành phố thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài, có nhiều dân thập phương từ thành phố khác đến, với mục đích đầu tư kinh doanh nhà hàng, khách sạn với tiêu chuẩn vòng 11 năm 1.3.2.Lĩnh vực kinh doanh: Công ty kinh doanh nhà hàng khách sạn theo phong cách Pháp, với đặc điểm khác so với nhà hàng khác: 1.Kinh doanh nhà hàng: công ty có ăn mang hương vị Pháp với nguyên liệu nhập từ Pháp đầu bếp người Pháp trực tiếp nấu 2.Ngoài nhà hàng kết hợp ăn từ nhiều nước giới để đáp ứng nhu cầu đa dạng thực khách 3.Đồ uống nhập từ nước có tên tuổi 4.Nhà hàng với sức chứa 400 thực khách 5.Nhà hàng cho thuê tổ chức lễ cưới, hội nghị,liên hoan,các tiệc lớn nhỏ Kinh doanh Bar, cafe 7.Cho thuê phòng với giá hợp lý, đầy đủ tiện nghi đạt tiêu chuẩn khách sạn 1.3.3.Công tác sửa chữa, nâng cấp nhà hàng: Tòa nhà tầng trước kinh doanh nhà hàng-khách sạn,để nâng cao chất lượng đạt khách sạn theo tiêu chuẩn sao, nhà hàng cao cấp theo phong cách Pháp.Cần sửa chữa nâng cấp chủ yếu nội thất tòa nhà.Dự kiến tòa nhà quy hoạch phân chia chức sau: Tầng trệt:garage ôtô, xe máy Tầng 2: dùng cho phận tiếp tân, bar, cafe Tầng 3:cho thuê tiệc cưới ,hội nghị, khu vực nhà bếp Tầng 4:Sử dụng làm bể bơi,masage Từ tầng đến tầng kinh doanh khách sạn với gần 80 phòng Tầng :Nhà hàng, bar, cafe vào buổi tối, khu vực bếp Kiến trúc nội thất theo phong cách Pháp, giữ lại hầu hết kiến trúc ngoại thất,chỉ chát lại vữa,sơn lại mặt ngoài,sửa chữa lại mặt tiền Sử dụng toàn tòa nhà, dự tính chi phí sửa chữa 1.669.370 đồng/m 2, chi phí sửa chữa nâng cấp toàn tòa nhà 10.517.028.800(Đ) -Mỗi phòng ngủ đạt tiêu chuẩn có đầy đủ thiết bị : tivi, điều hòa nhiệt độ, điện thoại gọi quốc tế, tủ lạnh, bồn tắm, bình nóng lạnh 1.3.4.Công tác chuẩn bị kinh doanh: 1.Mua sắm trang thiết bị cho kinh doanh: -Dụng cụ nhà bếp cho bàn ăn; dụng cụ cho chế biến, tủ lạnh bảo quản thực phẩm dung tích:250 lít, bàn ghế, bát đĩa, giá treo,chén xe đẩy tay -Cho phòng ăn uống: quầy, bàn ghế, giá kê, tủ trưng bày, tủ rượu; vật rẻ tiền mau hỏng khăn trải bàn, thảm phủ sàn -Dụng cụ nội thất cho phòng làm việc, thiết bị văn phòng -Các thiết bị cho phòng ngủ như: tivi (21 inch), tủ lạnh, điều hòa loại 18000BTU, loại 42000 BTU, điện thoại IDD, bồn tắm, bình nóng lạnh, vòi sen, -Quầy tiếp tân bàn ghế cho bar, cafe -Đồng phục cho nhân viên -Các thiết bị khác như: thiết bị phòng cháy chữa cháy, dụng cụ cho dọn vệ sinh, 2.Đào tạo nhân viên: Trong thời gian nâng cấp sửa chữa tháng, kể từ ngày dự án cấp giấy phép đầu tư.Đây thời gian để tiến hành tuyển chọn,và đào tạo nhân viên phục vụ bàn, bar, bếp phòng, học tập thực hành thành thạo nghiệp vụ theo tiêu chuẩn nhà hàng khách sạn 3.Marketing cho nhà hàng khách sạn: -Quảng cáo cho nhà hàng qua hệ thống truyền thông qua truyền hình ,phát tờ rơi,qua báo, tạp chí, dự tính chi cho hoạt động là:400000000(Đ) -Có hình thức ưu đãi như:cứ đặt 10 phòng miễn phí phòng, miễn phí gọi nội hạt thành phố., bữa ăn sáng giảm giá từ %đến 10% 4.Các công tác chuẩn bị khác: -Đảm bảo phương tiện phòng cháy chữa cháy tốt, kịp thời -Công tác đảm bảo vệ sinh an toàn thực phẩm,xử lý chất thải CHƯƠNG II: TÍNH CHI PHÍ VÀ DOANH THU CỦA DỰ ÁN 2.1.Tính khoản chi phí: 2.1.1.Chi phí lương cho nhân viên : Định biên nhân cho nhà hàng khách sạn 152 người Chi phí lương theo tháng cho nhân nhà hàng, khách sạn theo chức danh tính theo công thức sau: Rl = ∑r * n Trong n: số nhân theo chức danh r : Lương theo chức danh nhân viên Bảng 3: Chi phí lương cho nhân viên STT Chức danh N r(103Đ) Rl(103Đ) 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Giám đốc Phó giám đốc phụ trách nhà hàng Phó giám đốc phụ trách khách sạn Kế toán trưởng Đầu bếp Nhân viên kế toán Phụ bếp Nhân viên bếp Trưởng phận phòng Phó phận phòng Nhân viên phục vụ phòng Trưởng phận bàn Phó phận bàn Nhân viên bàn Nhân viên vệ sinh Nhân viên bảo vệ Thư ký Trưởng phận lễ tân Nhân viên lễ tân Nhân viên masage Nhân viên Bar,cafe Tổng cộng 1 1 5 45 25 10 1 10 20 152 8025 7200 7200 5600 4800 2000 2400 1500 3210 2500 1500 3210 2500 1500 800 1000 3000 3210 1800 1500 1000 8025 7200 7200 5600 14400 10000 12000 12000 3210 5000 67500 3210 5000 37500 8000 5000 3000 3210 10800 15000 20000 322755 Như ta có: Rl = 12 * Rl= 12 * 322755= 4.753.760(103 đ) 2.1.2.Chi phí BHXH: Chi phí BHXH tính theo công thức: RBHXH = kBHXH * Rl KBHXH : hệ số tính đến BHXH , kBHXH = 19% RBHXH = 19% * 4.753.760.000 =713.140.400 (Đ) 2.1.3.Chi phí tiền ăn cho nhân viên : Với định biên 140 người dự tính tiền ăn cho nhân viên, bao gồm ban giám đốc: Nghỉ tết ngày Ra = * n * 358 tiền ăn trung bình định biên cho người / ngày = 40.000( đ/người ngày) Ra= 40000* 152 *358 =2176640(103đ) 2.1.4.Chi phí nguyên liệu: Chi phí nguyên liệu bao gồm chi phí nhập thực phẩm, gia vị, chi phí mua loại thực phẩm nguyên liệu Việt Nam, chi phí đồ uống để chế biến ăn phục vụ thực khách Chi phí khăn tắm cho phận masage, phòng ngủ, xà bông, bàn chải Chi phí chiếm 20% doanh thu RNL =20% *42.514.488.000 = 8.502.897.600(Đ) 2.1.5 Chi phí khác Chi phí khác bao gồm chi phí điện, nước, chất đốt, chi phí vận tải chi phí khác phục vụ cho hoạt động kinh doanh nhà hàng,khách sạn Chi phí tính 7% doanh thu RK = 7% * 42.514.488.000=3.050.869.280(Đ) 2.1.6 Chi phí quản lý, hành Chi phí quản lý, hành tính 20% chi phí tiền lương RQLHC =20% * Rl = 20% * 4.753.760.000= 750.675.000 (Đ) 2.1.7.Chi phí khấu hao bản: Ta có: Gọi số vốn đầu tư ban đầu V0 Giá trị lại tài sản Đn r lãi suất bình quân năm Chi phí khấu hao hàng năm KH Hệ số vốn chìm r / ((1+r)n) - 1) Vậy chi phí khấu hao cho khoản đầu tư Vn KH =( V0 - Đn) * r / ((1+r)n) - 1) n số năm kinh doanh n = 11 năm r = 6,9% 11 0,069 0,48 B Như 42.514.488 20.407.142 15.711.528 320396312 = C 32.732.047 = 1,14 280901407 B — = 1,16 >1 C nên lợi ích sinh dự án bù đắp chi phí bỏ dự án có khả sinh lời 3.4.Các điểm hoà vốn: Điểm hoà vốn điểm mà doanh thu chi phí Phân tích điểm hoà vốn tiến hành nhằm xác định mức sản lượng mức doanh thu thấp mà dự án vận hành không gây nguy hiểm đến khả tồn mặt tài dự án, tức không bị lỗ, có đủ tiền mặt để hoạt động có khả trả nợ Tuỳ theo mục đích phân tích mà người ta chia điểm hoà vốn thành loại: +Điểm hoà vốn lý thuyết +Điểm hoà vốn tiền tệ +Điểm hoà vốn trả nợ +Điểm hoà vốn nhiều giá bán 3.4.1.Điểm hoà vốn lý thuyết: Điểm hoà vốn lý thuyết điểm mà mức sản lượng mức doanh thu đảm bảo cho dự án không bị lỗ năm hoạt động bình thường dự án Điểm hoà vốn lý biểu thông qua tiêu sau: Hệ số hoà vốn lý thuyết (Hlt ) H lt= D−B Trong đó: 24 Đ: Định phí (chi phí cố định) Chi phí cố định dự án sau: -Chi phí sửa chữa lớn -Chi phí trả lãi vay -Khấu hao B: Biến phí (chi phí biến đổi) Chi phí chi phí cố định chi phí biến đổi : C = Đ + B Ta có bảng tính chi phí dự án Đơn vị : 10 đồng Bảng 13:Chi phí dự án Năm Khấu hao Chi phí trả lãi vay Chi phí sửa chữa Chi phí thuê địa Định phí điểm Tổng chi phí Biến phí 1.093.184 1.141.070 1.605.000 7.800.300 11.639.554 31.587.145 19.947.592 1.093.184 1.026.938 1.605.000 7.800.300 11.525.422 31.473.014 19.947.592 1.093.184 798.730 1.605.000 7.800.300 11.297.214 31.244.806 19.947.592 1.093.184 627.573 1.605.000 7.800.300 11.126.058 31.073.649 19.947.592 1.093.184 456.417 1.605.000 7.800.300 10.954.901 30.902.493 19.947.592 1.093.184 285.261 1.605.000 7.800.300 10.783.745 30.731.336 19.947.592 1.093.184 114.104 1.605.000 7.800.300 10.612.588 30.560.180 19.947.592 1.093.184 1.605.000 7.800.300 10.498.484 30.446.076 19.947.592 1.093.184 1.605.000 7.800.300 10.498.484 30.446.076 19.947.592 10 1.093.184 1.605.000 7.800.300 10.498.484 30.446.076 19.947.592 25 11 1.093.184 1.605.000 7.800.300 10.498.484 119.933.41 Tổng 12.025.025 4.450.093 17.655.000 85.803.300 30.446.076 339.356.92 19.947.592 219.423.508 D: Doanh thu Doanh thu hàng năm dự án doanh thu năm kinh doanh D= 42.514.488 (103 Đ) Năm cuối dự án có doanh thu là: D11 = 42.514.488 + 1.118.996 = 43.633.484 (103 Đ) Doanh thu hoà vốn lý thuyết (D0): Doanh thu hoà vốn lý thuyết mức doanh thu cần thiết tối thiểu để dự án bù đắp chi phí D0 = D * HLT Trong đó: D : Doanh thu dự kiến mức hoạt động hết công suất Ta có bảng tính tiêu hoà vốn lý thuyết Năm 10 11 Tổng Doanh thu(103đ) 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 43.633.484 468.778.364 Bảng 14: Chỉ tiêu hoà vốn lý thuyết Định Hệ số Biến phí(10 đ) phí(103đ) HVLT 11.639.554 19.947.592 0,52 11.525.422 19.947.592 0,51 11.297.214 19.947.592 0,50 11.126.058 19.947.592 0,49 10.954.901 19.947.592 0,49 10.783.745 19.947.592 0,48 10.612.588 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,44 119.933.418 219.423.508 0,48 Doanh thu HVLT(103đ) 21.928.123 21.713.107 21.283.178 20.960.731 20.638.284 20.315.837 19.993.390 19.778.425 19.778.425 19.778.425 19.340.012 225.470.611 26 Như hệ số hoà vốn lý thuyết dự án 0,48 Doanh thu hoà vốn lý thuyết dự án 225.470.611 nghìn đồng 3.4.2 Điểm hoà vốn tiền tệ : Điểm hoà vốn tiền tệ mức sản lượng mức doanh thu mà dự án bắt đầu có tiền để trả nợ vay Điểm hoà vốn tiền tệ biểu thông qua hệ số hoà vốn tiền tệ, mức sản lượng tiền tệ mức doanh thu tiền tệ Hệ số hoà vốn tiền tệ: (Htt ) Đ - KH Htt = D-B Qtt = Htt x Q Dtt = Htt x D Trong đó: Htt : hệ sô hoà vốn tiền tệ Qtt : mức sản lượng hoà vốn tiền tệ Dtt : mức doanh thu hoà vốn tiền tệ KH : chi phí khấu hao Ta có bảng tính tiêu hoà vốn tiền tệ: Năm Doanh thu(103đ) 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 Bảng 15: Chỉ tiêu hoà vốn tiền tệ Định Biến Khấu hao phí(103đ) 11.639.554 11.525.422 11.297.214 11.126.058 10.954.901 10.783.745 10.612.588 10.498.484 phí(103đ) 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 Hệ số Doanh thu TSCĐ(103đ) HVTT HVTT(103đ) 1.093.184 0,47 19.868.639 1.093.184 0,46 19.653.623 1.093.184 0,45 19.223.694 1.093.184 0,44 18.901.247 1.093.184 0,44 18.578.800 1.093.184 0,43 18.256.353 1.093.184 0,42 17.933.906 1.093.184 0,42 17.718.941 27 10 11 42.514.488 42.514.488 43.633.484 10.498.484 10.498.484 10.498.484 119.933.41 19.947.592 19.947.592 19.947.592 219.423.50 Tổng 468.778.364 8 1.093.184 1.093.184 1.093.184 0,42 0,42 0,40 17.718.941 17.718.941 17.326.179 12.025.025 0,43 202.863.987 Hệ số hoà vốn tiền tệ đời dự án 0,43 Doanh thu hoà vốn tiền tệ đời dự án 202.863.987 (103đ) 3.4.3.Điểm hoà vốn trả nợ: Điểm hoà vốn trả nợ điểm hoà vốn mà cho phép dự án có tiền để trả nợ vay đóng thuế hàng năm Từ điểm hoà vốn tiền tệ dự án có tiền để trả nợ, nhiên số tiền để trả nợ vay dựa án phải có số tiền cao để vừa trả nợ, vừa đóng thuế, số thuế phải đóng hàng năm coi chi phí cố định năm Điểm hoà vốn trả nợ thể thông qua tiêu: Hệ số hoà vốn trả nợ: (Htn ) Htn = Đ - KH + N + T D-B Qtn = Htt x Q Dtn = Htt x D Trong đó: Htn : hệ sô hoà vốn trả nợ Qtn : mức sản lượng hoà vốn trả nợ Dtn : mức doanh thu hoà vốn trả nợ N : nợ phải trả hàng năm T : Thuế lợi tức phải trả điểm hoà vốn T= N − KH * St − St 28 St : Suất thuế phải đóng(28%) Ta có bảng tính tiêu hoà vốn trả nợ: 29 Đơn vị : 103đ Bảng 16: Chỉ tiêu hoà vốn trả nợ Năm Doanh thu Định phí Biến phí Khấu hao TSCĐ Thuế đóng ĐHV Nợ gốc phải trả Hệ số HVTN Doanh thu HVTN 42.514.488 11.639.554 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,60 25.558.206 42.514.488 11.525.422 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,60 25.343.190 42.514.488 11.297.214 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,59 24.913.261 42.514.488 11.126.058 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,58 24.590.814 42.514.488 10.954.901 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,57 24.268.367 42.514.488 10.783.745 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,56 23.945.920 42.514.488 10.612.588 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,56 23.623.473 42.514.488 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,42 17.718.941 42.514.488 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,42 17.718.941 10 42.514.488 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,42 17.718.941 11 43.633.484 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,40 17.326.179 219.423.50 12.025.025 17.363.69 3.776.657 0,52 242.607.101 Tổng 468.778.364 119.933.418 Như hệ số hoà vốn trả nợ dự án 0,52 31 Doanh thu hoà vốn trả nợ dự án 242.607.101 (103 Đ) 32 CHƯƠNG IV: TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN 5.1 Chỉ tiêu giá trị gia tăng (NVA : Net value add ) Chỉ tiêu giá trị gia tăng tiêu chuẩn biểu thị cho toàn ảnh hưởng dự án với kinh tế Ở dạng tổng quát nhất, giá trị gia tăng mức chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào mua Thông thường, việc đánh giá dự án thường dựa vào tiêu GTGT Giá trị gia tăng dự án tạo tính giá trị đầu trừ giá trị đầu vào vật chất thường xuyên, dịch vụ mua tổng chi phí đầu tư NVA = D – (MI + I) NVA : Giá trị gia tăng dự kiến dự án mang lại D : Doanh thu dự án I : Vốn đầu tư phân bổ hàng năm dự án MI : Giá trị đầu vào vật chất thường xuyên dịch vụ mua Như giá trị gia tăng gồm phận tiền lương giá trị gia thặng dư XH NVA = W + SS W : Thu nhập lao động dự án SS : Giá trị thặng dư xã hội Giá trị gia tăng tính cho đời dự án n n n t =0 t =1 t =0 NVA = ∑ NVAt = ∑ Dt − ∑ ( MI t +I t ) Có giá trị đầu vào thường xuyên dịch vụ mua hàng năm dự án 33 MI gồm khoản mục chi phí sau: ST Khoản mục chi phí T Bảo hiểm xã hội Tiền ăn Nguyên liệu Quản lý hành Sửa chữa thường xuyên Thuê địa điểm Chi phí khác Tổng Ta có bảng tính giá trị gia tăng dự án Ký hiệu Số tiền (Đ) RBHXH Ra RNL RQLHC RSCTX RT Rk RKD 713.140.400 2.176.640.000 8.502.897.600 750.675.000 1.605.000.000 7.800.300.000 3.050.869.280 25.599.521.680 Bảng 17 : Giá trị gia tăng dự án Năm Doanh thu(103đ) Vốn đầu t 31.570.350 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 10 42.514.488 11 43.633.484 Tổng 468.778.364 31.570.350 Giá trị ĐVTX DVMN(103đ) 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 204.796.173 Giá trị gia tăng(103đ) -31.570.350 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 18.033.962 232.411.841 Vậy giá trị gia tăng đời dự án 232.411.841 (103 Đ) 5.2 Phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án đầu tư : a) Phương pháp dùng giá trị gia tăng năm bình thường: 34 Người ta gọi phương pháp phương pháp giản đơn, phương pháp áp dụng dự án nhỏ có luồng GTGT dùng cho giai đoạn đầu dự án lớn GTGT năm bình thường biểu thị điều kiện vận hành bình thường dự án, năm bình thường nên năm chọn phân tích tài Nếu kết dương tín hiệu tốt cho việc kiểm tra dự án, kết âm cần có thái độ thận trọng thực bước Tiêu chuẩn hiệu tuyệt đối năm bình thường Es = D – (MI + I + W) > Trong : Es : tiêu chuẩn hiệu tuyệt đối dự án D : giá trị đầu dự kiến dự án MI : giá trị đầu vào VC thường xuyên chi phí mua I : Tổng vốn đầu tư W : thu nhập người lao động dự án: Có W gồm : Tiền lương hàng năm, bảo hiểm xã hội hàng năm, khoản thu nhập khác người lao động Vậy Wt = Rl + RBHXH = 4.753.760.000 + 713.140.000 = 5.466.900.400 ( đồng ) n Ta có W = ∑W t =1 t = Wt *11 = 5.466.900.400 *11 = 60.135.900.000 (đồng) Vậy NVA > W Hay Es > W Vậy theo phương án dự án có hiệu kinh tế b) Phương pháp giá giá trị gia tăng Về hình thức, phương pháp giá giá trị gia tăng phân tích KTXH dự án tương tự phương pháp giá NPV phân tích tài tức giá lợi ích TSCK định khác chất Lợi ích phân tích kinh tế giá trị gia tăng tính toán sở giá kinh tế chiết khấu theo tỷ suất chiết khấu xã hội lợi ích phân tích tài 35 lợi ích tính toán sở giá thực tế chiết khấu theo tỷ suất chiết khâú thực tế Tiêu chuẩn hiệu xác định phương pháp xác định giá trị gia tăng sau: n P(VA) = ∑ NNVA t t =0 aIt > Trong đó: P(VA): giá trị giá trị gia tăng dự kiến toàn thờigian hoạt động dự án từ năm đến năm 11 NNVA : Giá trị gia tăng quốc dân n n n n n n t =0 t =0 t =0 t =0 t =1 t =0 NNVA = ∑ NNVAt = NVA − ∑ RPt = ∑ NVAt − ∑ RPt = ∑ Dt − ∑ ( MI t + I t + RPt ) RP : khoản tiền chuyển nước dự án Dự án vay vốn nước góp vốn từ nước nên RP=0 Hay NNVA = NVA aIt : hệ số chiết khấu năm t aIt = (1 + I am ) t Với t = - n Iam : tỷ suất chiết khấu xã hội Iam = 1,25 Iv IV : lãi xuất vay; IV = 6,9 % Iam = 6,9% * 1,25 = 8,625% P(VA) > P(VW) n P(VW) = ∑W t =0 t * a It P(VW) : giá thu nhập nước dự án Ta có bảng đánh giá tiêu chuẩn hiệu phương pháp giá gia tăng 36 Bảng 18: Đánh giá hiệu kinh tế xã hội dự án Năm 10 11 GTGT Quốc dân năm t(103đ) Thu nhập LĐ năm t(103đ) -31.570.350 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 18.033.962 5.466.900 Hiện giá dự án HS chiết Hiện giá Hiện giá khấu xã GTGTQD thu nhập hội năm hàng LĐ(103đ) t năm(103đ) 1,000 31.570.350 0,921 15.571.891 5.032.820 0,848 14.335.458 4.633.206 0,780 13.197.199 4.265.322 0,718 12.149.320 3.926.648 0,661 11.184.645 3.614.866 0,609 10.296.566 3.327.840 0,560 9.479.002 3.063.604 0,516 8.726.354 2.820.349 0,475 8.033.467 2.596.409 0,437 7.395.597 2.390.250 0,403 7.258.777 2.200.460 86.057.926 37.871.773 Như ta có P(VA) >P(VW) >0 Vậy dự án có giá giá trị gia tăng quốc dân lớn giá thu nhập lao động nước Dự án đạt hiệu kinh tế xã hội dự án hấp dẫn LẬP BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU CỦA DỰ ÁN Bảng Tổng Hợp Các Chỉ Tiêu Của Dự Án STT Các Chỉ Tiêu Đơn vị tính Ký hiệu Giá trị 37 10 11 12 Giá trị Tỷ suất nội hoàn Tỷ lệ lợi ích chi phí Hệ số hoà vốn lý thuyết Doanh thu hoà vốn lý thuyết Hệ số hoà vốn tiền tệ Doanh thu hoà vốn tiền tệ Hệ số hoà vốn trả nợ Doanh thu hoà vốn trả nợ Giá trị gia tăng Hiện giá GTGTQD hàng năm Hiện giá thu nhập lao động 103 đồng % 103 đồng 103 đồng 103 đồng 103 đồng 103 đồng 103 đồng NPV IRR B/C Hlt Dlt Htt Dtt Htn Dtn NVA P(VA) P(VW) 40.032.028 27,41 1,16 0,48 225.470.611 0,43 202.863.987 0,52 242.607.101 232.411.841 86.057.926 37.871.773 KẾT LUẬN VÀ TƯ VẤN Trong tiến trình hội nhập kinh tế khu vực quốc tế, với sách mở cửa, khuyến khích nhằm thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài, giới thiệu nét văn hoá truyền thống Việt Nam với nước bạn giới, du lịch ngày phát triển mạnh Thông qua nó, việc đáp ứng nhu cầu ăn uống, chăm sóc sức khoẻ cho người dân đô thị phát triển nói chung góp phần quan trọng Người nước đến sống công tác quốc gia khác mong hưởng thụ ăn lạ mong ăn ăn hợp vị, truyền 38 thống địa phương mình, muốn có nơi nghỉ chân thật thoải mái Tổ chức tốt loại hình dịch vụ góp phần tạo môi trường thu hút đầu tư tốt Dự án đầu tư kinh doanh khu nhà hàng khách sạn hiệu kinh tế xã hội sau: - Giải công ăn việc làm cho người lao động có mức lương cao Nâng cao hiệu việc sử dụng nguồn nhân lực có - Tăng thêm nguồn thu ngoại tệ khách hàng nước đến ăn uống, nghỉ khách sạn - Phục vụ tốt việc nâng cao điều kiện sinh hoạt người dân đô thị Hà Nội tiến trình công nghiệp hoá, đại hoá, đặc biệt tầng lớp người lao động có thu nhập cao xã hội Qua luận trình bày dự án, thấy dự án khả thi, hiệu kinh tế cao, mang lại lơị nhuận cho công ty tạo hướng phát triển lâu dài Em xin chân thành cảm ơn thầy Vũ Thế Bình tạo điều kiện giúp e hoàn thành tập 39 [...]... Thông thường, việc đánh giá các dự án thường dựa vào chỉ tiêu GTGT thuần Giá trị gia tăng thuần do các dự án tạo ra được tính bằng giá trị đầu ra trừ đi giá trị đầu vào vật chất thường xuyên, các dịch vụ mua ngoài và tổng chi phí đầu tư NVA = D – (MI + I) NVA : Giá trị gia tăng dự kiến do dự án mang lại D : Doanh thu của dự án I : Vốn đầu tư phân bổ hàng năm của dự án MI : Giá trị đầu vào vật chất thường... ngày của khách sạn : dKS = 20 * 642.000 + 20 * 722.250 + 5* 1.605.000 = 35.310.000 (Đ) Doanh thu của khách sạn trong 1 năm : DKS = 35.310.000 * 30 *12 = 12.711.600.000 (Đ) 5.Doanh thu từ phục vụ ăn uống cho khách nghỉ tại khách sạn -Bữa chính: khách nước ngoài 100000 đ/người khách Việt Nam :60000 đ/người -Bữa sáng tự chọn: 50.000đ/người Trung bình 1 ngày phục vụ trung bình 50 khách Việt, 50 khách nước... thu cho dự án: Để xác định được doanh thu, căn cứ vào thực tế kinh doanh của nhà hàng khách sạn Kim Liên 1, 2, 3 của công ty và kết quả khảo sát thị trường hiện tại.Các giả định được áp dụng như sau:Ta tính doanh thu cho tháng kinh doanh ổn định Số ngày hoạt động trong tháng: hoạt động suốt tháng(1 tháng=30 ngày) 1.Doanh thu nhà hàng: Dự tính tầng 3 cho thuê tiệc cưới,hội nghị với sức chứa 400 khách. .. nợ của dự án là 0,52 31 Doanh thu hoà vốn trả nợ của dự án là 242.607.101 (103 Đ) 32 CHƯƠNG IV: TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN 5.1 Chỉ tiêu giá trị gia tăng thuần (NVA : Net value add ) Chỉ tiêu giá trị gia tăng là tiêu chuẩn cơ bản biểu thị cho toàn bộ ảnh hưởng của dự án với nền kinh tế Ở dạng tổng quát nhất, giá trị gia tăng là mức chênh lệch giữa giá trị đầu ra và giá trị đầu vào... 232.411.841 Vậy giá trị gia tăng của cả đời dự án là 232.411.841 (103 Đ) 5.2 Phân tích hiệu quả kinh tế xã hội của các dự án đầu tư : a) Phương pháp dùng giá trị gia tăng trong năm bình thường: 34 Người ta gọi phương pháp này là phương pháp giản đơn, phương pháp này được áp dụng đối với các dự án nhỏ có các luồng GTGT như nhau hoặc dùng cho giai đoạn đầu của các dự án lớn GTGT trong năm bình thường biểu... 0,43 202.863.987 Hệ số hoà vốn tiền tệ của cả đời dự án là 0,43 Doanh thu hoà vốn tiền tệ của cả đời dự án là 202.863.987 (103đ) 3.4.3.Điểm hoà vốn trả nợ: Điểm hoà vốn trả nợ là điểm hoà vốn mà tại đó cho phép dự án có tiền để trả nợ vay và đóng thuế hàng năm Từ điểm hoà vốn tiền tệ dự án có tiền để trả nợ, tuy nhiên ngoài số tiền để trả nợ vay dựa án phải có số tiền cao hơn để vừa trả nợ, vừa đóng... thường của dự án, năm bình thường nên là năm như đã chọn trong phân tích tài chính Nếu kết quả là dương thì đó là tín hiệu tốt cho việc kiểm tra dự án, còn kết quả là âm thì cần có thái độ thận trọng khi thực hiện các bước tiếp theo Tiêu chuẩn hiệu quả tuyệt đối trong năm bình thường Es = D – (MI + I + W) > 0 Trong đó : Es : tiêu chuẩn hiệu quả tuyệt đối dự án D : giá trị đầu ra dự kiến của dự án MI :... 1,16 >1 C nên lợi ích sinh ra của dự án có thể bù đắp được chi phí bỏ ra và dự án có khả năng sinh lời 3.4.Các điểm hoà vốn: Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó doanh thu bằng chi phí Phân tích điểm hoà vốn được tiến hành nhằm xác định mức sản lượng hoặc mức doanh thu thấp nhất mà tại đó dự án có thể vận hành không gây nguy hiểm đến khả năng tồn tại về mặt tài chính của dự án, tức là không bị lỗ, có đủ tiền... 20.315.837 19.993.390 19.778.425 19.778.425 19.778.425 19.340.012 225.470.611 26 Như vậy hệ số hoà vốn lý thuyết của dự án là 0,48 Doanh thu hoà vốn lý thuyết của dự án là 225.470.611 nghìn đồng 3.4.2 Điểm hoà vốn tiền tệ : Điểm hoà vốn tiền tệ là mức sản lượng hoặc mức doanh thu mà tại đó dự án bắt đầu có tiền để trả nợ vay Điểm hoà vốn tiền tệ cũng được biểu hiện thông qua hệ số hoà vốn tiền tệ, mức sản lượng... 2 bộ phận là tiền lương và giá trị gia thặng dư XH NVA = W + SS W : Thu nhập của lao động trong dự án SS : Giá trị thặng dư xã hội Giá trị gia tăng được tính cho cả đời dự án n n n t =0 t =1 t =0 NVA = ∑ NVAt = ∑ Dt − ∑ ( MI t +I t ) Có giá trị đầu vào thường xuyên và các dịch vụ mua ngoài hàng năm của dự án 33 MI gồm các khoản mục chi phí sau: ST Khoản mục chi phí T 1 2 4 5 6 7 8 Bảo hiểm xã hội Tiền