Lập dự án đầu tư khu nhà hàng, khách sạn THIÊN lý

MễN HC QUN TR D N U T LI M U Trong thp k qua, Vit Nam ó t c mc tng trng kinh t trung bỡnh t 6% n 7% mt nm, iu ú ng ngha vi s tng thu nhp bỡnh quõn u ngi, tng nhu cu tiờu dựng v thay i quỏn tiờu dựng xó hi Riờng lnh vc khỏch sn nh hng nhng nm gn õy ó th hin cú tim nng ln v th trng Vit Nam núi chung v thnh ph Hi Phũng núi riờng Hn th na Vit Nam cng ang dn y mnh du lch nhm qung bỏ nhng nột hoỏ truyn thng ca Vit Nam vi cỏc nc bn trờn th gii Hn th na c im ca nn kinh t th gii núi chung v nn kinh t nc ta núi riờng l nn kinh t cú xu hng theo mụ hỡnh kinh t m Vỡ vy m ngy cng cú nhiu nh u t vo Vit Nam, nhiu bn hng t nhiu nc trờn th gii n vi Vit Nam Theo ú m ngnh du lch, nh hng khỏch sn cng theo ú m phỏt trin Vic u t d ỏn nh hng khỏch sn cũn gúp phn thỳc y s phỏt trin kinh t ca thnh ph cng nh s phỏt trin ca nn kinh t quc dõn Vi ti : Lp d ỏn u t khu nh hng, khỏch sn THIấN Lí , bao gm nhng ni dung chớnh sau: Chng I: Tng quan v d ỏn u t Chng II: Tớnh toỏn chi phớ, doanh thu, li nhun Chng III: Tớnh toỏn cỏc ch tiờu ti chớnh ca d ỏn Chng IV : Tớnh toỏn cỏc ch tiờu kinh t xó hi ca d ỏn MễN HC QUN TR D N U T CHNG I: TNG QUAN V D N U T 1.1.S cn thit ca d ỏn: 1.1.1.S cn thit phi cú d ỏn: Hi Phũng l thnh ph Cụng Nghip, trung tõm Kinh T-Cụng nghip-Thng Mi-Du lch ca vựng Bc B; l u mi giao thụng quan trng giao lu kinh t nc v quc t, ng thi l thnh ph cú v trớ quc phũng trng yu Hi Phũng l thnh ph cp mt quc gia, giu tim lc v kinh t Vi tim nng v li th so sỏnh, Hi Phũng c xỏc nh l cc tng trng ca vựng kinh t ng lc Bc B(H Ni-Hi Phũng-Qung Ninh); l thnh ph cụng nghip- du lch, c chớnh ph quan tõm phỏt trin kinh t chớnh , l mụi trng tim nng thu hỳt u t nc v nc ngoi nm ti Nh s phỏt trin kinh t m mc sng ca ngi dõn cng tng cao Hi Phũng li l thnh ph cú nhiu di tớch c hng ngn nm li nờn thu hỳt nhiu khỏch du lch t nhiu ni Hin thnh ph cú rt nhiu khỏch sn nh hng mc lờn ỏp ng nhu cu ngy cang cao ca ngi dõn nh khỏch sn nh hng Hu Ngh, Hong Long hotel, Ngy mc sng ca ngi dõn tng cao, khụng nhng th cht lng cuc sng cng tng cao, húa m thc v dch v chm súc sc khe ang tr thnh mt nhu cu ln.Ngi dõn thng tỡm n nhng nh hng cú mún n ngon, mi l thng thc, nhng khu sinh cnh va n ung va th gión Khụng nhng th nh hng cũn l ni t chc cỏc bui liờn hoan gp mt, nhng bui lm vic, giao tip trờn bn tic mt khung cnh riờng th thỏi hn Thụng qua thc t trờn, xỏc nh c xu hng phỏt trin nhanh chúng v xu hng kinh t xó hi ca thnh ph, qua ú nhu cu c ỏp ng, phc v lnh vc nh hng khỏch sn ỏp ng nhu cu v nhm thu hỳt nhiu i tỏc nc ngoi, cụng ty ó quyt nh u t mt khu nh hng khỏch sn THIấN Lí 1.1.2.Tm quan trng ca d ỏn: MễN HC QUN TR D N U T Vic u t ca d ỏn l ỏp ng nhu cu khỏch quan ca th trng tin trỡnh phỏt trin kinh t ca thnh ph Hi Phũng.S thnh cụng ca d ỏn khụng ch th hin tớnh li nhun, m mang tớnh phc v cao, gúp phn vic thu hỳt khỏch, thu hỳt ngun u t vo thnh ph Hi Phũng, nhm gii thiu v phong tc quỏn cng nh tim lc ca thnh ph cho khỏch du lch nc v nc v nc ngoi, thu hỳt khụng ch nhng nh u t nc m thu hỳt thờm c nhng nh u t nc ngoi.Khụng ch thu hỳt u t m d ỏn ny cũn ỏp ng c nhu cu ngy cng cao ca ngi dõn, ca nhiu khỏch thp phng khú tớnh.Vic u t d ỏn cũn gúp phn thỳc y s phỏt trin kinh t ca thnh ph cng nh s phỏt trin ca nn kinh t quc dõn 1.2.Thụng s c bn ca d ỏn: 1.2.1.Thụng s k thut: D ỏn v u t khỏch sn cú cỏc thụng s k thut sau: Bng 1: Cỏc thụng s k thut ch yu Stt Ch tiờu n v Chi tit tớnh 10 11 Tờn nh hng khỏch sn a im Din tớch mt bng S tng S phũng ụi(standard) S phũng n(standard) Din tớch 1phũng n Din tớch phũng ụi Sc cha ca garage Din tớch b bi Din tich phũng massage m2 Tng Phũng Phũng m2 m2 Chic ụtụ m2 m2 1.2.2.Thụng s v kinh t: Cỏc thụng s v kinh t ca d ỏn nh sau: Vn u t: 31.570.350.000 () THIấN Lí Hotel Hng Bng- Hi Phũng 6500 40 32 27 37 30 500 150 MễN HC QUN TR D N U T Trong ú bao gm: 1.Ti sn c nh: 18.942.210.000() -Sa cha nõng cp : 10.517.028.800() -Mua sm trang thit b: 9.425.181.200() 2.Chi phớ chun b kinh doanh: 4.943.420.800() 3.Vn lu ng: 6.684.719.200 () Vn vay: 55% * 31.570.350.000 =17.363.692.500() Lói vay: 6,9% nm K tr n vay: k/nm Thi hn tr vay: nm Thi gian kinh doanh: 11 nm 1.2.3.nh biờn v nhõn s: Nh hng-Khỏch sn Ho Hng Hotel cú 152 nhõn viờn c nh biờn nh bng sau: Bng 2: nh biờn v nhõn s ca khỏch sn-nh hng STT Chc danh nh biờn (ngi) Giỏm c Phú giỏm c ph trỏch nh hng Phú giỏm c ph trỏch khỏch sn K toỏn trng Nhõn viờn k toỏn u bp Ph bp Nhõn viờn bp Trng b phn phũng 10 Phú b phn phũng 11 Nhõn viờn phc v phũng 45 12 Trng b phn bn 13 Phú b phn bn 14 Nhõn viờn bn 25 15 Nhõn viờn v sinh 10 16 Nhõn viờn bo v 17 Th ký 18 Trng b phn l tõn MễN HC QUN TR D N U T 19 20 21 Nhõn viờn l tõn Nhõn viờn masage Nhõn viờn bar,cafe 10 20 1.3.Phng ỏn kinh doanh: Kinh doanh nh hng, khỏch sn, t chc tic sinh nht, liờn hoan hi hp, t chc l ci 1.3.1.a im u t: mt nhng cụng ty kinh doanh nh hang ln ca thnh ph thuờ tũa nh vi din tớch 6500 m2 thuc quyn qun lý hp phỏp Nh Khỏch thnh ph, n v thuc y ban nhõn dõn thnh ph ti ph in Biờn Ph- Hng Bng- Hi Phũng, ni trung tõm thnh ph trung dõn c ụng cú mc sng cao, Hi Phũng cng l thnh ph thu hỳt c nhiu nh u t nc ngoi, cú khỏ nhiu dõn thp phng t thnh ph khỏc n, vi mc ớch u t kinh doanh nh hng, khỏch sn vi tiờu chun vũng 11 nm 1.3.2.Lnh vc kinh doanh: Cụng ty kinh doanh nh hng khỏch sn theo phong cỏch Phỏp, vi c im khỏc so vi cỏc nh hng khỏc: 1.Kinh doanh nh hng: cụng ty s cú cỏc mún n mang hng v Phỏp vi nguyờn liu nhp t Phỏp v mt u bp ngi Phỏp trc tip nu 2.Ngoi nh hng cng kt hp cỏc mún n t nhiu nc trờn th gii ỏp ng nhu cu a dng ca thc khỏch 3. ung cng c nhp t nhng nc cú tờn tui 4.Nh hng vi sc cha hn 400 thc khỏch 5.Nh hng cho thuờ t chc l ci, hi ngh,liờn hoan,cỏc tic ln nh Kinh doanh Bar, cafe 7.Cho thuờ phũng vi giỏ c hp lý, y tin nghi t tiờu chun khỏch sn 1.3.3.Cụng tỏc sa cha, nõng cp nh hng: MễN HC QUN TR D N U T Tũa nh tng trc cng kinh doanh nh hng-khỏch sn, nõng cao cht lng t khỏch sn theo ỳng tiờu chun sao, nh hng cao cp theo phong cỏch Phỏp.Cn sa cha nõng cp ch yu l ni tht tũa nh.D kin tũa nh c quy hoch v phõn chia chc nng nh sau: Tng trt:garage ụtụ, xe mỏy Tng 2: dựng cho b phn tip tõn, bar, cafe Tng 3:cho thuờ tic ci ,hi ngh, khu vc nh bp Tng 4:S dng lm b bi,masage T tng n tng l kinh doanh khỏch sn vi gn 80 phũng Tng :Nh hng, bar, cafe vo bui ti, khu vc bp Kin trỳc ni tht theo phong cỏch Phỏp, gi li hu ht kin trỳc ngoi tht,ch chỏt li va,sn li mt ngoi,sa cha li mt tin S dng ton b tũa nh, d tớnh chi phớ sa cha 1.669.370 ng/m 2, chi phớ sa cha nõng cp ton b tũa nh l 10.517.028.800() -Mi phũng ng u t tiờu chun cú y cỏc thit b : tivi, iu hũa nhit , in thoi gi quc t, t lnh, bn tm, bỡnh núng lnh 1.3.4.Cụng tỏc chun b kinh doanh: 1.Mua sm trang thit b cho kinh doanh: -Dng c nh bp v cho bn n; dng c cho ch bin, t lnh bo qun thc phm dung tớch:250 lớt, bn gh, bỏt a, giỏ treo,chộn xe y tay -Cho cỏc phũng n ung: quy, bn gh, giỏ kờ, t trng by, t ru; cỏc vt r tin mau hng nh khn tri bn, thm ph sn -Dng c ni tht cho cỏc phũng lm vic, thit b phũng -Cỏc thit b cho phũng ng nh: tivi (29 inch), t lnh, iu hũa loi 18000BTU, v loi 42000 BTU, in thoi IDD, bn tm, bỡnh núng lnh, vũi sen, -Quy tip tõn v bn gh cho bar, cafe MễN HC QUN TR D N U T -ng phc cho nhõn viờn -Cỏc thit b khỏc nh: thit b phũng chỏy cha chỏy, dng c cho dn v sinh, 2.o to nhõn viờn: Trong thi gian nõng cp sa cha thỏng, k t ngy d ỏn cp giy phộp u t.õy cng l thi gian tin hnh tuyn chn,v o to nhõn viờn phc v bn, bar, bp v phũng, hc v thc hnh thnh tho nghip v theo tiờu chun nh hng khỏch sn 3.Marketing cho nh hng khỏch sn: -Qung cỏo cho nh hng qua cỏc h thng truyn thụng nh qua truyn hỡnh ,phỏt t ri,qua bỏo, chớ, d tớnh chi cho hot ng l:400000000() -Cú cỏc hỡnh thc u ói nh:c t 10 phũng thỡ c phớ phũng, phớ cỏc cuc gi ni ht thnh ph., cỏc ba n sỏng s c gim giỏ t %n 10% 4.Cỏc cụng tỏc chun b khỏc:m bo phng tin phũng chỏy cha chỏy tt, kp thi,m bo v sinh an ton thc phm,x lý cht thi CHNG II: TNH CHI PH V DOANH THU CA D N 2.1.Tớnh cỏc khon chi phớ: 2.1.1.Chi phớ lng cho nhõn viờn : nh biờn v nhõn s cho nh hng khỏch sn l 152 ngi Chi phớ lng theo thỏng cho tng nhõn s nh hng, khỏch sn theo chc danh c tớnh theo cụng thc sau: Rl = r * n Trong ú n: s nhõn s theo chc danh r : Lng theo chc danh ca nhõn viờn Bng 3: Chi phớ lng cho nhõn viờn STT Chc danh N r(103) Rl(103) MễN HC QUN TR D N U T 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Giỏm c Phú giỏm c ph trỏch nh hng Phú giỏm c ph trỏch khỏch sn K toỏn trng u bp Nhõn viờn k toỏn Ph bp Nhõn viờn bp Trng b phn phũng Phú b phn phũng Nhõn viờn phc v phũng Trng b phn bn Phú b phn bn Nhõn viờn bn Nhõn viờn v sinh Nhõn viờn bo v Th ký Trng b phn l tõn Nhõn viờn l tõn Nhõn viờn masage Nhõn viờn Bar,cafe Tng cng Nh vy ta cú: 1 1 5 45 25 10 1 10 20 152 8025 7200 7200 5600 4800 2000 2400 1500 3210 2500 1500 3210 2500 1500 800 1000 3000 3210 1800 1500 1000 8025 7200 7200 5600 14400 10000 12000 12000 3210 5000 67500 3210 5000 37500 8000 5000 3000 3210 10800 15000 20000 322755 Rl = 12 * Rl= 12 * 322755= 4.753.760(103 ) 2.1.2.Chi phớ BHXH: Chi phớ v BHXH c tớnh theo cụng thc: RBHXH = kBHXH * Rl KBHXH : h s tớnh n BHXH , kBHXH = 19% RBHXH = 19% * 4.753.760.000 =713.140.400 () 2.1.3.Chi phớ tin n cho nhõn viờn : Vi nh biờn 140 ngi thỡ d tớnh tin n cho nhõn viờn, bao gm c ban giỏm c: Ngh tt ngy Ra = * n * 358 tin n trung bỡnh nh biờn cho mt ngi / ngy = 40.000( /ngi ngy) MễN HC QUN TR D N U T Ra= 40000* 152 *358 =2176640(103) 2.1.4.Chi phớ v nguyờn liu: Chi phớ nguyờn liu bao gm chi phớ nhp khu thc phm, gia v, chi phớ mua cỏc loi thc phm nguyờn liu ti Vit Nam, chi phớ ung ch bin cỏc mún n phc v thc khỏch Chi phớ cỏc khn tm cho b phn masage, cỏc phũng ng, x bụng, bn chi Chi phớ ny chim 20% doanh thu RNL =20% *42.514.488.000 = 8.502.897.600() 2.1.5 Chi phớ khỏc Chi phớ khỏc bao gm chi phớ in, nc, cht t, chi phớ ti v cỏc chi phớ khỏc phc v cho hot ng kinh doanh ca nh hng,khỏch sn Chi phớ ny c tớnh bng 7% doanh thu RK = 7% * 42.514.488.000=3.050.869.280() 2.1.6 Chi phớ qun lý, hnh chớnh Chi phớ qun lý, hnh chớnh c tớnh bng 20% chi phớ tin lng RQLHC =20% * Rl = 20% * 4.753.760.000= 750.675.000 () 2.1.7.Chi phớ khu hao c bn: Ta cú: Gi s u t ban u l V0 Giỏ tr cũn li ca ti sn l n r l lói sut bỡnh quõn nm Chi phớ khu hao c bn hng nm l KH H s chỡm l r / ((1+r)n) - 1) Vy chi phớ khu hao c bn cho khon u t Vn l KH =( V0 - n) * r / ((1+r)n) - 1) n l s nm kinh doanh n = 11 nm r = 6,9% MễN HC QUN TR D N U T V0 = 18.942.210.000 () n = 1.118.996.000() Vy chi phớ khu hao c bn hng nm l : KH = (18942210000 - 118996000 )*6,9 % / ((1+0,069)11 -1 ) =1.093.184.090 () 2.1.8.Chi phớ sa cha cỏc thit b phũng ng, búng ốn : Chi phớ sa cha cỏc thit b phũng ng, nh hng, ng ng nc, thng xuyờn d tớnh ly hng nm l RSCTX =1 605.000.000() 2.1.9.Chi phớ thuờ a im : Chi phớ thuờ a im l RT= 7800300(103 ) Tng hp chi phớ bng sau: Bng 4: Tng hp chi phớ nm STT Khon mc chi phớ Lng nhõn viờn Bo him xó hi Tin n Nguyờn liu Qun lý hnh chớnh Khu hao c bn Sa cha thng xuyờn Thuờ a im Chi phớ khỏc Tng 2.2.Phng ỏn tr n vay: Gi Av l tng s n nm C l s tin gc phi tr mt k N l s k tr vay C = Av / n Ký hiu Rl RBHXH Ra RNL RQLHC KH RSCTX RT Rk RKD S tin () 4.753.760.000 713.140.400 2.176.640.000 8.502.897.600 750.675.000 1.093.184.090 1.605.000.000 7.800.300.000 3.050.869.280 30.446.075.770 môn học quản trị dự án đầu t 10 11 30.446.076 30.446.076 30.446.076 30.446.076 30.446.076 30.446.076 30.446.076 30.446.076 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 627.573 456.417 285.261 114.104 0 0 3.203.435 3.251.359 3.299.282 3.347.206 3.379.155 3.379.155 3.379.155 3.379.155 33.183.900 33.060.667 32.937.435 32.814.202 32.732.047 32.732.047 32.732.047 32.732.047 Sau ó tớnh c li ớch v chi phớ ca d ỏn cho hng nm ta tớnh hin giỏ theo hng nm ca li ớch v chi phớ Ta cú bng: n v : 103 Bng 12: Hin giỏ hng nm ca li ớch v chi phớ Nm 10 11 Lói xut 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 0,069 1/(1+r)t 0,94 0,88 0,82 0,77 0,72 0,67 0,63 0,59 0,55 0,51 0,48 Li ớch 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 Tng Sinh viên : Phan Duy Hựng 23 Lớp : QTKD 39AC Chi phớ Bt/(1+r)t Ct/(1+r)t 31.570.350 33.553.617 33.471.443 33.307.133 33.183.900 33.060.667 32.937.435 32.814.202 32.732.047 32.732.047 32.732.047 32.732.047 39.770.335 37.203.307 34.801.971 32.555.632 30.454.286 28.488.575 26.649.742 24.929.600 23.320.487 21.815.235 20.407.142 320.396.312 31.570.350 31.387.855 29.289.976 27.264.914 25.410.699 23.682.257 22.071.078 20.569.224 19.193.383 17.954.521 16.795.623 15.711.528 280.901.407 môn học quản trị dự án đầu t B Nh vy 320396312 = C = 1,14 280901407 B = 1,16 >1 C nờn li ớch sinh ca d ỏn cú th bự p c chi phớ b v d ỏn cú kh nng sinh li 3.4.Cỏc im ho vn: im ho l im m ti ú doanh thu bng chi phớ Phõn tớch im ho c tin hnh nhm xỏc nh mc sn lng hoc mc doanh thu thp nht m ti ú d ỏn cú th hnh khụng gõy nguy him n kh nng tn ti v mt ti chớnh ca d ỏn, tc l khụng b l, cú tin mt hot ng v cú kh nng tr n Tu theo mc ớch phõn tớch m ngi ta chia im ho thnh loi: +im ho lý thuyt +im ho tin t +im ho tr n +im ho nhiu giỏ bỏn 3.4.1.im ho lý thuyt: im ho lý thuyt l im m ti ú mc sn lng hoc mc doanh thu m bo cho d ỏn khụng b l nhng nm hot ng bỡnh thng ca d ỏn im ho lý c biu hin thụng qua cỏc ch tiờu sau: H s ho lý thuyt (Hlt ) H lt= Trong ú: : nh phớ (chi phớ c nh) Sinh viên : Phan Duy Hựng 24 Lớp : QTKD 39AC DB môn học quản trị dự án đầu t Chi phớ c nh ca d ỏn nh sau: -Chi phớ sa cha ln -Chi phớ tr lói vay -Khu hao c bn B: Bin phớ (chi phớ bin i) Chi phớ ngoi chi phớ c nh l chi phớ bin i : C = + B Ta cú bng tớnh chi phớ ca d ỏn n v : 103 ng Bng 13:Chi phớ ca d ỏn Nm Khu hao c bn Chi phớ tr lói vay 1.141.07 Chi phớ Chi phớ thuờ a sa cha Tng chi nh phớ phớ im Bin phớ 1.093.184 1.026.93 1.605.000 7.800.300 11.639.554 31.587.145 19.947.592 1.093.184 1.605.000 7.800.300 11.525.422 31.473.014 19.947.592 1.093.184 798.730 1.605.000 7.800.300 11.297.214 31.244.806 19.947.592 1.093.184 627.573 1.605.000 7.800.300 11.126.058 31.073.649 19.947.592 1.093.184 456.417 1.605.000 7.800.300 10.954.901 30.902.493 19.947.592 1.093.184 285.261 1.605.000 7.800.300 10.783.745 30.731.336 19.947.592 1.093.184 114.104 1.605.000 7.800.300 10.612.588 30.560.180 19.947.592 1.093.184 1.605.000 7.800.300 10.498.484 30.446.076 19.947.592 1.093.184 1.605.000 7.800.300 10.498.484 30.446.076 19.947.592 10 1.093.184 1.605.000 7.800.300 10.498.484 30.446.076 19.947.592 11 1.093.184 12.025.02 4.450.09 1.605.000 17.655.00 7.800.300 85.803.30 10.498.484 119.933.41 30.446.076 339.356.92 19.947.592 0 219.423.508 Tng Sinh viên : Phan Duy Hựng 25 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t D: Doanh thu Doanh thu hng nm ca d ỏn l doanh thu ca cỏc nm kinh doanh D= 42.514.488 (103 ) Nm cui cựng d ỏn s cú doanh thu l: D11 = 42.514.488 + 1.118.996 = 43.633.484 (103 ) Doanh thu ho lý thuyt (D0): Doanh thu ho lý thuyt l mc doanh thu cn thit ti thiu d ỏn cú th bự p c chi phớ D0 = D * HLT Trong ú: D : Doanh thu d kin mc hot ng ht cụng sut Ta cú bng tớnh cỏc ch tiờu ho lý thuyt Nm 10 11 Tng Doanh thu(103) 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 43.633.484 468.778.364 Bng 14: Ch tiờu ho lý thuyt nh H s Bin phớ(10 ) phớ(103) HVLT 11.639.554 19.947.592 0,52 11.525.422 19.947.592 0,51 11.297.214 19.947.592 0,50 11.126.058 19.947.592 0,49 10.954.901 19.947.592 0,49 10.783.745 19.947.592 0,48 10.612.588 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,47 10.498.484 19.947.592 0,44 119.933.418 219.423.508 0,48 Sinh viên : Phan Duy Hựng 26 Lớp : QTKD 39AC Doanh thu HVLT(103) 21.928.123 21.713.107 21.283.178 20.960.731 20.638.284 20.315.837 19.993.390 19.778.425 19.778.425 19.778.425 19.340.012 225.470.611 môn học quản trị dự án đầu t Nh vy h s ho lý thuyt ca d ỏn l 0,48 Doanh thu ho lý thuyt ca d ỏn l 225.470.611 nghỡn ng 3.4.2 im ho tin t : im ho tin t l mc sn lng hoc mc doanh thu m ti ú d ỏn bt u cú tin tr n vay im ho tin t cng c biu hin thụng qua h s ho tin t, mc sn lng tin t v mc doanh thu tin t H s ho tin t: (Htt ) - KH Htt = D-B Qtt = Htt x Q Dtt = Htt x D Trong ú: Htt : h sụ ho tin t Qtt : mc sn lng ho tin t Dtt : mc doanh thu ho tin t KH : chi phớ khu hao Ta cú bng tớnh ch tiờu ho tin t: Nm Doanh thu(103) 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 Bng 15: Ch tiờu ho tin t nh Bin Khu hao phớ(103) 11.639.554 11.525.422 11.297.214 11.126.058 10.954.901 Sinh viên : Phan Duy Hựng 27 Lớp : QTKD 39AC phớ(103) 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 H s Doanh thu TSC(103) HVTT HVTT(103) 1.093.184 0,47 19.868.639 1.093.184 0,46 19.653.623 1.093.184 0,45 19.223.694 1.093.184 0,44 18.901.247 1.093.184 0,44 18.578.800 môn học quản trị dự án đầu t 10 11 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 43.633.484 10.783.745 10.612.588 10.498.484 10.498.484 10.498.484 10.498.484 119.933.41 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592 219.423.50 Tng 468.778.364 8 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 0,43 0,42 0,42 0,42 0,42 0,40 18.256.353 17.933.906 17.718.941 17.718.941 17.718.941 17.326.179 12.025.025 0,43 202.863.987 H s ho tin t ca c i d ỏn l 0,43 Doanh thu ho tin t ca c i d ỏn l 202.863.987 (103) 3.4.3.im ho tr n: im ho tr n l im ho m ti ú cho phộp d ỏn cú tin tr n vay v úng thu hng nm T im ho tin t d ỏn cú tin tr n, nhiờn ngoi s tin tr n vay da ỏn phi cú s tin cao hn va tr n, va úng thu, s thu phi úng hng nm c coi l chi phớ c nh ca nm ú im ho tr n c th hin thụng qua ch tiờu: H s ho tr n: (Htn ) Htn = - KH + N + T D-B Qtn = Htt x Q Dtn = Htt x D Trong ú: Htn : h sụ ho tr n Qtn : mc sn lng ho tr n Dtn : mc doanh thu ho tr n N : n phi tr hng nm Sinh viên : Phan Duy Hựng 28 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t T : Thu li tc phi tr im ho T= N KH * St St St : Sut thu phi úng(28%) Ta cú bng tớnh cỏc ch tiờu ho tr n: Sinh viên : Phan Duy Hựng 29 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t n v : 103 Bng 16: Ch tiờu ho tr n Nm Doanh thu nh phớ Bin phớ Khu hao TSC Thu úng ti HV N gc phi tr H s HVTN Doanh thu HVTN 42.514.488 11.639.554 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,60 25.558.206 42.514.488 11.525.422 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,60 25.343.190 42.514.488 11.297.214 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,59 24.913.261 42.514.488 11.126.058 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,58 24.590.814 42.514.488 10.954.901 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,57 24.268.367 42.514.488 10.783.745 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,56 23.945.920 42.514.488 10.612.588 19.947.592 1.093.184 2.480.528 539.522 0,56 23.623.473 42.514.488 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,42 17.718.941 42.514.488 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,42 17.718.941 10 42.514.488 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,42 17.718.941 11 43.633.484 10.498.484 19.947.592 1.093.184 0 0,40 17.326.179 219.423.50 12.025.025 17.363.69 3.776.657 0,52 242.607.101 Tng 468.778.364 119.933.418 Nh vy h s ho tr n ca d ỏn l 0,52, Doanh thu ho tr n ca d ỏn l 242.607.101 (103 ) Sinh viên : Phan Duy Hựng 31 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t 3.5 Ch tiờu giỏ tr gia tng thun (NVA : Net value add ) Ch tiờu giỏ tr gia tng l tiờu chun c bn biu th cho ton b nh hng ca d ỏn vi nn kinh t dng tng quỏt nht, giỏ tr gia tng l mc chờnh lch gia giỏ tr u v giỏ tr u vo mua ngoi Thụng thng, vic ỏnh giỏ cỏc d ỏn thng da vo ch tiờu GTGT thun Giỏ tr gia tng thun cỏc d ỏn to c tớnh bng giỏ tr u tr i giỏ tr u vo vt cht thng xuyờn, cỏc dch v mua ngoi v tng chi phớ u t NVA = D (MI + I) NVA : Giỏ tr gia tng d kin d ỏn mang li D : Doanh thu ca d ỏn I : Vn u t phõn b hng nm ca d ỏn MI : Giỏ tr u vo vt cht thng xuyờn v cỏc dch v mua ngoi Nh vy giỏ tr gia tng thun gm b phn l tin lng v giỏ tr gia thng d XH NVA = W + SS W : Thu nhp ca lao ng d ỏn SS : Giỏ tr thng d xó hi Giỏ tr gia tng c tớnh cho c i d ỏn n n n t =0 t =1 t =0 NVA = NVAt = Dt ( MI t +I t ) Cú giỏ tr u vo thng xuyờn v cỏc dch v mua ngoi hng nm ca d ỏn MI gm cỏc khon mc chi phớ sau: ST T Khon mc chi phớ Ký hiu S tin () Bo him xó hi Tin n Nguyờn liu Qun lý hnh chớnh RBHXH Ra RNL RQLHC 713.140.400 2.176.640.000 8.502.897.600 750.675.000 Sinh viên : Phan Duy Hựng 32 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t Sa cha thng xuyờn Thuờ a im Chi phớ khỏc Tng Ta cú bng tớnh giỏ tr gia tng ca d ỏn RSCTX RT Rk RKD 1.605.000.000 7.800.300.000 3.050.869.280 25.599.521.680 Bng 17 : Giỏ tr gia tng ca d ỏn Nm Doanh thu(103) Vn u t 31.570.350 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 10 42.514.488 11 43.633.484 Tng 468.778.364 31.570.350 Giỏ tr VTX v DVMN(103) 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 25.599.522 204.796.173 Giỏ tr gia tng(103) -31.570.350 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 16.914.966 18.033.962 232.411.841 Vy giỏ tr gia tng ca c i d ỏn l 232.411.841 (103 ) 3.6 Phõn tớch hiu qu kinh t xó hi ca cỏc d ỏn u t : a) Phng phỏp dựng giỏ tr gia tng nm bỡnh thng: Ngi ta gi phng phỏp ny l phng phỏp gin n, phng phỏp ny c ỏp dng i vi cỏc d ỏn nh cú cỏc lung GTGT nh hoc dựng cho giai on u ca cỏc d ỏn ln GTGT nm bỡnh thng biu th nhng iu kin hnh bỡnh thng ca d ỏn, nm bỡnh thng nờn l nm nh ó chn phõn tớch ti chớnh Nu kt qu l dng thỡ ú l tớn hiu tt cho vic kim tra d ỏn, cũn kt qu l õm thỡ cn cú thỏi thn trng thc hin cỏc bc tip theo Sinh viên : Phan Duy Hựng 33 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t Tiờu chun hiu qu tuyt i nm bỡnh thng Es = D (MI + I + W) > Trong ú : Es : tiờu chun hiu qu tuyt i d ỏn D : giỏ tr u d kin ca d ỏn MI : giỏ tr u vo VC thng xuyờn v chi phớ mua ngoi I : Tng u t W : thu nhp ca ngi lao ng d ỏn: Cú W gm : Tin lng hng nm, bo him xó hi hng nm, v cỏc khon thu nhp khỏc ca ngi lao ng Vy Wt = Rl + RBHXH = 4.753.760.000 + 713.140.000 = 5.466.900.400 ( ng ) n Ta cú W = W t =1 t = Wt *11 = 5.466.900.400 *11 = 60.135.900.000 (ng) Vy NVA > W Hay Es > W Vy theo phng ỏn ny d ỏn cú hiu qu kinh t b) Phng phỏp hin giỏ thun giỏ tr gia tng V hỡnh thc, phng phỏp hin giỏ thun giỏ tr gia tng phõn tớch KTXH ca d ỏn tng t nh phng phỏp hin giỏ thun NPV nh phõn tớch ti chớnh tc l hin giỏ li ớch thun TSCK nht nh nhng khỏc v bn cht Li ớch thun phõn tớch kinh t v giỏ tr gia tng thun c tớnh toỏn trờn c s cỏc giỏ kinh t v c chit khu theo t sut chit khu xó hi cũn li ớch thun phõn tớch ti chớnh l li ớch thun c tớnh toỏn trờn c s giỏ thc t v c chit khu theo t sut chit khõỳ thc t Tiờu chun hiu qu c xỏc nh phng phỏp xỏc nh giỏ tr gia tng thun nh sau: Sinh viên : Phan Duy Hựng 34 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t n P(VA) = NNVA t t =0 aIt > Trong ú: P(VA): giỏ tr hin ti ca giỏ tr gia tng d kin ton b thigian hot ng ca d ỏn t nm n nm 11 NNVA : Giỏ tr gia tng quc dõn thun n n n n n n t =0 t =0 t =0 t =0 t =1 t =0 NNVA = NNVAt = NVA RPt = NVAt RPt = Dt ( MI t + I t + RPt ) RP : khon tin chuyn nc ngoi ca d ỏn D ỏn vay nc v khụng cú gúp t nc ngoi nờn RP=0 Hay NNVA = NVA aIt : h s chit khu ti nm t aIt = (1 + I am ) t Vi t = - n Iam : t sut chit khu xó hi Iam = 1,25 Iv IV : lói xut vay; IV = 6,9 % Iam = 6,9% * 1,25 = 8,625% P(VA) > P(VW) n P(VW) = W t =0 t * a It P(VW) : hin giỏ thu nhp nc ca d ỏn Ta cú bng ỏnh giỏ tiờu chun hiu qu phng phỏp hin giỏ thun gia tng Bng 18: ỏnh giỏ hiu qu kinh t xó hi ca d ỏn Sinh viên : Phan Duy Hựng 35 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t Nm 10 11 GTGT Quc dõn thun nm t(103) Thu nhp L nm t(103) -31.570.350 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 16.914.966 5.466.900 18.033.962 5.466.900 Hin giỏ ca d ỏn HS chit Hin giỏ Hin giỏ khu xó GTGTQD thu nhp hi nm hng L(103) t nm(103) 1,000 31.570.350 0,921 15.571.891 5.032.820 0,848 14.335.458 4.633.206 0,780 13.197.199 4.265.322 0,718 12.149.320 3.926.648 0,661 11.184.645 3.614.866 0,609 10.296.566 3.327.840 0,560 9.479.002 3.063.604 0,516 8.726.354 2.820.349 0,475 8.033.467 2.596.409 0,437 7.395.597 2.390.250 0,403 7.258.777 2.200.460 86.057.926 37.871.773 Nh vy ta cú P(VA) >P(VW) >0 Vy d ỏn cú hin giỏ giỏ tr gia tng quc dõn thun ln hn hin giỏ thu nhp ca lao ng nc D ỏn t hiu qu kinh t xó hi v l d ỏn hp dn Sinh viên : Phan Duy Hựng 36 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t LP BNG TNG HP CC CH TIấU CA D N Bng Tng Hp Cỏc Ch Tiờu Ca D n STT Cỏc Ch Tiờu n v tớnh Ký hiu Giỏ tr 10 11 12 Giỏ tr hin ti thun T sut ni hon T l li ớch trờn chi phớ H s ho lý thuyt Doanh thu ho lý thuyt H s ho tin t Doanh thu ho tin t H s ho tr n Doanh thu ho tr n Giỏ tr gia tng thun Hin giỏ GTGTQD hng nm Hin giỏ thu nhp lao ng 103 ng % NPV IRR B/C Hlt Dlt Htt Dtt Htn Dtn NVA P(VA) P(VW) 40.032.028 27,41 1,16 0,48 225.470.611 0,43 202.863.987 0,52 242.607.101 232.411.841 86.057.926 37.871.773 103 ng 103 ng 103 ng 103 ng 103 ng 103 ng KT LUN Trong tin trỡnh hi nhp kinh t khu vc v quc t, vi chớnh sỏch m ca, khuyn khớch nhm thu hỳt ngun u t nc ngoi, cng nh gii thiu nhng nột hoỏ truyn thng ca Vit Nam vi cỏc nc bn trờn th gii, du lch ngy cng phỏt trin mnh Thụng qua nú, ngoi vic ỏp ng nhu cu n ung, chm súc sc kho Sinh viên : Phan Duy Hựng 37 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t cho ngi dõn ụ th phỏt trin núi chung cũn gúp phn quan trng Ngi nc ngoi n sng hoc cụng tỏc ti mt quc gia khỏc ngoi mong c hng th nhng mún n mi l cũn mong c n nhng mún n hp khu v, truyn thng ca a phng mỡnh, mun cú mt ni ngh chõn tht s thoi mỏi T chc tt loi hỡnh dch v ny chớnh l gúp phn to mụi trng thu hỳt u t tt hn D ỏn u t kinh doanh khu nh hng khỏch sn nhng hiu qu kinh t xó hi nh sau: - Gii quyt cụng n vic lm cho ngi lao ng cú mc lng cao Nõng cao hiu qu vic s dng ngun nhõn lc hin cú - Tng thờm ngun thu ngoi t khỏch hng nc ngoi n n ung, ngh ti khỏch sn - Phc v tt hn vic nõng cao iu kin sinh hot ca ngi dõn ụ th H Ni tin trỡnh cụng nghip hoỏ, hin i hoỏ, c bit l tng lp ngi lao ng cú thu nhp cao xó hi Qua cỏc lun c ó trỡnh by d ỏn, thy rng d ỏn l kh thi, hiu qu kinh t cao, mang li l nhun cho cụng ty v to hng phỏt trin lõu di Sinh viên : Phan Duy Hựng 38 Lớp : QTKD 39AC [...]... ho vn lý thuyt +im ho vn tin t +im ho vn tr n +im ho vn nhiu giỏ bỏn 3.4.1.im ho vn lý thuyt: im ho vn lý thuyt l im m ti ú mc sn lng hoc mc doanh thu m bo cho d ỏn khụng b l trong nhng nm hot ng bỡnh thng ca d ỏn im ho vn lý c biu hin thụng qua cỏc ch tiờu sau: H s ho vn lý thuyt (Hlt ) H lt= Trong ú: : nh phớ (chi phớ c nh) Sinh viên : Phan Duy Hựng 24 Lớp : QTKD 39AC DB môn học quản trị dự án đầu. .. hng nm Sinh viên : Phan Duy Hựng 28 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t T : Thu li tc phi tr im ho vn T= N KH * St 1 St St : Sut thu phi úng(28%) Ta cú bng tớnh cỏc ch tiờu ho vn tr n: Sinh viên : Phan Duy Hựng 29 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t n v : 103 Bng 16: Ch tiờu ho vn tr n Nm Doanh thu nh phớ Bin phớ Khu hao TSC Thu úng ti HV N gc phi tr H s HVTN Doanh thu HVTN 1 42.514.488... dự án đầu t D: Doanh thu Doanh thu hng nm ca d ỏn l doanh thu ca cỏc nm kinh doanh D= 42.514.488 (103 ) Nm cui cựng d ỏn s cú doanh thu l: D11 = 42.514.488 + 1.118.996 = 43.633.484 (103 ) Doanh thu ho vn lý thuyt (D0): Doanh thu ho vn lý thuyt l mc doanh thu cn thit ti thiu d ỏn cú th bự p c chi phớ D0 = D * HLT Trong ú: D : Doanh thu d kin mc hot ng ht cụng sut Ta cú bng tớnh cỏc ch tiờu ho vn lý. .. thun c tớnh toỏn trờn c s cỏc giỏ kinh t v c chit khu theo t sut chit khu xó hi cũn li ớch thun trong phõn tớch ti chớnh l li ớch thun c tớnh toỏn trờn c s giỏ thc t v c chit khu theo t sut chit khõỳ thc t Tiờu chun hiu qu c xỏc nh trong phng phỏp xỏc nh giỏ tr gia tng thun nh sau: Sinh viên : Phan Duy Hựng 34 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t n P(VA) = NNVA t t =0 aIt > 0 Trong ú: P(VA):... Doanh thu HVLT(103) 21.928.123 21.713.107 21.283.178 20.960.731 20.638.284 20.315.837 19.993.390 19.778.425 19.778.425 19.778.425 19.340.012 225.470.611 môn học quản trị dự án đầu t Nh vy h s ho vn lý thuyt ca d ỏn l 0,48 Doanh thu ho vn lý thuyt ca d ỏn l 225.470.611 nghỡn ng 3.4.2 im ho vn tin t : im ho vn tin t l mc sn lng hoc mc doanh thu m ti ú d ỏn bt u cú tin tr n vay im ho vn tin t cng c biu hin... t xó hi v l d ỏn hp dn Sinh viên : Phan Duy Hựng 36 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t LP BNG TNG HP CC CH TIấU CA D N Bng Tng Hp Cỏc Ch Tiờu Ca D n STT Cỏc Ch Tiờu n v tớnh Ký hiu Giỏ tr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Giỏ tr hin ti thun T sut ni hon T l li ớch trờn chi phớ H s ho vn lý thuyt Doanh thu ho vn lý thuyt H s ho vn tin t Doanh thu ho vn tin t H s ho vn tr n Doanh thu ho vn tr n Giỏ... 8.689.257 Khu hao 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 1.093.184 Giỏ tr hon vn 8.960.871 9.043.045 9.207.355 9.330.588 9.453.821 9.577.053 9.700.286 9.782.441 9.782.441 9.782.441 9.782.441 Ta cú bng tớnh NPV ca d ỏn nh sau : r = 6,9% Bng 9: NPV ca d ỏn Sinh viên : Phan Duy Hựng 19 Lớp : QTKD 39AC n v : 103 ng môn học quản trị dự án đầu t Nm... khu ti nm t aIt = 1 (1 + I am ) t Vi t = 0 - n Iam : t sut chit khu xó hi Iam = 1,25 Iv IV : lói xut vay; IV = 6,9 % Iam = 6,9% * 1,25 = 8,625% P(VA) > P(VW) n P(VW) = W t =0 t * a It P(VW) : hin giỏ thu nhp trong nc ca d ỏn Ta cú bng ỏnh giỏ tiờu chun hiu qu phng phỏp hin giỏ thun gia tng Bng 18: ỏnh giỏ hiu qu kinh t xó hi ca d ỏn Sinh viên : Phan Duy Hựng 35 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án. .. hng nm ca d ỏn MI gm cỏc khon mc chi phớ sau: ST T 1 2 4 5 Khon mc chi phớ Ký hiu S tin () Bo him xó hi Tin n Nguyờn liu Qun lý hnh chớnh RBHXH Ra RNL RQLHC 713.140.400 2.176.640.000 8.502.897.600 750.675.000 Sinh viên : Phan Duy Hựng 32 Lớp : QTKD 39AC môn học quản trị dự án đầu t 6 7 8 Sa cha thng xuyờn Thuờ a im Chi phớ khỏc Tng Ta cú bng tớnh giỏ tr gia tng ca d ỏn RSCTX RT Rk RKD 1.605.000.000... 19.947.592 19.947.592 H s Doanh thu TSC(103) HVTT HVTT(103) 1.093.184 0,47 19.868.639 1.093.184 0,46 19.653.623 1.093.184 0,45 19.223.694 1.093.184 0,44 18.901.247 1.093.184 0,44 18.578.800 môn học quản trị dự án đầu t 6 7 8 9 10 11 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 42.514.488 43.633.484 10.783.745 10.612.588 10.498.484 10.498.484 10.498.484 10.498.484 119.933.41 19.947.592 19.947.592 19.947.592 19.947.592