Thanh toán và tín dụng quốc tế

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái trường ngoại hối 1.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái Về hình thức: tỷ giá hối đoái giá đơn vị tiền tệ nước biểu số đơn vị tiền tệ nước kia, hệ số đồng tiền sang đồng tiền khác xác định mối quan hệ cung- cầu thị trường tiền tệ Về nội dung: tỷ giá hối đoái phạm trù kinh tế bắt nguồn từ nhu cầu trao đổi hàng hóa, dịch vụ phát sinh trực tiếp từ tiền tệ, quan hệ tiền tệ ( vận động vốn, tín dụng…) quôc gia Tỷ giá hối đoái thể quan hệ tiền tệ hai đồng tiền khác Đồng tiền đứng trước- đồng tiền yết giá ( quoted curency) Đồng tiền đứng sau – đồng tiền định giá ( quoting currency) Có nhiều loại tỷ giá khác nhau: - Căn vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối:  Tỷ giá mua vào ( Bid rate)  Tỷ giá bán ( Ask rate)  Tỷ giá giao ( Spot rate )  Tỷ giá kỳ hạn ( Forward rate)  Tỷ giá mở cửa ( Opening rate )  Tỷ giá đóng cửa ( Closing rate)  Tỷ giá chéo ( crossed rate) - Căn vào chế điều hành sách tỷ giá:  Tỷ giá thức ( Official rate )  Tỷ giá chợ đen ( Black rate)  Tỷ giá cố định ( Fixed rate)  Tỷ giá thả ( Freely rate)  Tỷ giá thả có điều tiết ( Managed Floating rate ) 1.1.2 Khái niệm thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối ( FOREX) nơi thực việc mua bá, trao đổi ngoại hối, chủ yếu trao đổi mua bán ngoại tệ phương tiện toán quốc tế , mà giá ngoại tệ hoàn thành sở cung cầu Hoặc nói thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ quốc tế diễn hột động giao dịch ngoại tệ phương tiện toán có giá trị ngoại tệ ( ngoại hối) Hàng hóa Thị trường ngoại hối bao gồm ngoại tệ , cá phương tiện toán quốc tế ghi ngoại tệ ( ngoại hối, séc ngoại tệ ) công cụ khác coi tiền , kim khí quý, đá quý sử dụng tiền tệ Hầu hết giao dịch mua bán tiền tệ thị trường ngoại hối chuyển qua kênh thị trường ngoại tệ liên ngân hàng toàn cầu thông qua việc sử dụng phương tiện thông tin đại : điện thoại, telex,… Quá trình hình thành phát triển thị trường ngoại hối giới hình thành hai tổ chức khác Hệ thống hối đoái Anh- Mỹ hệ thống hối đoái Châu Âu Theo hệ thống Anh- Mỹ thị trường hối đoái có tính chất biểu tượng, giao dịch ngoại hối thường xuyên số ngân hàng người môi giới, quan hệ trực tiếp, chủ yếu thông qua điện thoại, telex Ngược lại theo hệ thống lục địa Châu Âu thị trường hối đoái có địa điểm định, hàng ngày người mua bán ngoại hối để giao dịch ký hợp đồng Các ngân hàng thương mại lớn có chi nhánh nước có vai trờ quan trọng thị trường hối đoái Các ngân hàng kinh doanh ngoại hối chủ yếu, ngân hàng khác đóng vai trò phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh dước đạo nhân hàng lớn Trên thị trường hối đoái, tỷ giá niêm yết có ý nghĩa quan trọng , nhiên tỷ giá dùng để tham khảo mà thôi, tỷ giá hối đoái hợp đồng, giao dịch mua bán ngoại hối định quan hệ cung- cầu ngoại hối thị trường 1.2 Các nhân tố ảnh hường đến tỷ giá hối đoái tác động nề kinh tế 1.2.1Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá  Mức chênh lệch lạm phát nước: Nếu mức độ lạm phát hai nước khác nhau, nhân tố khác không đổi, dẫn đến giá hàng hóa hai nước có biến động khác nhau, làm cho ngang giá sức mua hai đồng tiền bị phá vỡ, tức làm thay đổi tỷ giá hối đoái  Mức độ tăng, giảm thu nhập quốc dân nước: Thu nhập quốc dân nước tăng lên hay giảm xuống so với nước khác, điều kiện nhân tố khác không đổi, làm tăng giảm nhu cầu hanhg hóa dịch vụ nhập khẩu, làm cho nhu cầu ngoại hối để toán hàng nhập tăng lên giảm xuống  Mức chênh lệch lãi suất nước: Khi lãi suất ngắn hạn nước tăng lên cách tương đối so với nước khác, điều kiện nhân tố khác không thay đổi, vốn ngắn hạn từ nước chảy vào nhằm thu phần chênh lệch tiền lãi tạo Điều làm cho cung ngoại hối tăng lên, cầu ngoại hối giảm đi, dẫn đến thay đổi tỷ giá  Những kỳ vọng tỷ giá hối đoái: Kỳ vọng người tham gia vào thị trường ngoại hối triển vọng lên giá hay xuống giá đồng tiền nhân tố quan trọng định đến tỷ giá Những kỳ vọng giá đồng tiền có liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng biến động tỷ lệ lạm phát, lãi suất thu nhập quốc gia  Sự can thiệp Chính Phủ Bất kì sách Chính Phủ mà tác động đến tỷ lệ lạm phát, thu nhập thực tế mức lãi suất nước có ảnh hưởng đến biến động tỷ giá hối đoái 1.2.2 Tác động tỷ giá đến kinh tế Trước hết cán cân quốc tế, cán cân toán bị thâm hụt làm giảm tỷ giá Nhưng tỷ giá giảm lại khuyến khích xuất khẩu, bù đắp dần cán cân toán đưa cán cân toán cân trở lại Khi tỷ giá thị trường giảm xuống thị trường nước có khuynh hướng mua hàng nước nhiều người nước muốn mua hàng nước Tỷ giá giảm làm cho xuất tăng, nhập giảm, làm tăng sức cạnh tranh hàng hóa nước tương quan giá thay đổi Vì nói, tỷ giá hối đoái có khả làm thay đổi sức cạnh tranh quốc tế Cũng vậy, tác động tỷ giá với lãi suất, công cụ đắc lực điều hành , quản lý doamh nghiệp , góp phần gia tăng cạnh tranh động lực thúc đẩy hoạy động đầu tư, tiêu dùng, tỷ giá biến động, gây bất lợi cho kinh tế buộc ngân hàng trung ương phải can thiệp nhiều cách Một số thay đổi lãi suất chiết khấu Việc làm làm thay đổi toàn hoạt động kinh tế - xã hội Ví dụ, tỷ giá giảm -> ngân hành trung ương điều chỉnh tăng lãi suất chiết khấu, ngân hàng thương mại phải tăng lãi suất cho vay lãi suất huy động -> nước , doanh nghiệp hạn chế vay dân cư cắt giảm chi tiêu làm tăng cung đồng nội tệ -> thu hút đầu tư từ nước ngoài, tăng vốn tiền gửi ngắn hạn tăng cung ngoại tệ, tổ chức kinh doanh ngoại hối , thực việc bán , mua ngoại tệ tỷ giá biến động giảm tăng Như phân tích trên, tỷ giá thị trường giảm xuống người nước có khuynh hướng mua hàng nước nhiều người nước muốn mua hàng nước Tỷ giá giảm làm cho xuất tăng, nhập giảm, làm tăng sức cạnh tranh hàng hóa nước tương quan giá thay đổi Vì nói , tỷ giá hối đoái có khả làm thay đổi sức cạnh tranh quốc tế Chỉ thay đổi bất lợi hay biến động đột ngột tỷ giá nguyên nhân kìm hãm phát triển kinh tế CHƯƠNG 2:TỶ GIÁ, LÃI SUẤT CỦA MỘT SỐ ĐỒNG NGOẠI TỆ 2.1 Sự biến động tỷ giá đồng ngoại tệ 2.1.1.Tỷ giá USD STT Ngày tháng 17/3/2016 Tỷ giá mua 22,253 Tỷ giá bán 22,352 Chênh lệch 99 18/3/2016 22,253 22,325 72 19/3/2016 22,253 22,325 72 20/3/2016 22,253 22,325 72 21/3/2016 22,250 22,325 75 22/3/2016 22,300 22,375 75 23/3/2016 22,302 22,375 73 24/3/2016 22,280 22,355 75 25/3/2016 22,260 22,325 65 `10 26/3/2016 22,260 22,335 75 11 27/3/2016 22,260 22,325 65 12 28/3/2016 22,265 22,325 60 13 29/3/2016 22,265 22,345 80 14 30/3/2016 22,250 22,340 90 Biểu đồ Nhận xét Tỷ giá mua vào tỷ giá bán đồng USD từ ngày 17/3 đến ngày 30/3 có biến động • Tỷ giá mua vào biến động khoảng 22,250 đến 22,302 Tỷ giá cao 22,302 ngân hàng yết giá ngày 23/2 tỷ giá thấp 22,250 yết giá ngày 21/3 và 30/3 Từ ngày 17/3 đến ngày 20/3 tỷ giá mua vào có xu hướng ổn định với là 22,253 Trong ngày 22,23 ỷ giá tăng lên đến mức cao 22,302 Từ 24/3 đến 30/4 tỷ giá mua có xu hướng giảm xuống tới mức thấp nhất là 22.25 • Tỷ giá bán có biến động theo tỷ giá mua vào Tỷ giá bán cao 22,375 niêm yết ngày 22 và 22/3 tỷ giá thấp 22,235 niêm yết từ ngày 18 đến 21/3 và 25 đến 28/3 Tuy có điều chỉnh tỷ giá bán điều chỉnh không lớn Ngân hàng nhà nước tiếp tục giữ ổn định tỷ giá, điều hành có linh hoạt, phù hợp với diễn biến thị trường tình hình cung cầu ngoại tệ, góp phần nâng cao tính cạnh tranh hàng hóa nước khuyến khích xuất khẩu, giảm nhập siêu, tiếp tục cải thiện cán cân toán quốc tế tăng dự trữ ngoại hối nhà nước, giữ ổn định giá trị đồng việt nam, hỗ trợ phát triển bền vững chống đôla hóa kinh tế • Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua vào khoảng 65 đến 99 2.1.2 Tỷ giá EUR STT Ngày tháng Tỷ giá mua Tỷ giá bán Chênh lệch 17/3/2016 24,976 25,253 277 18/3/2016 24,945 25,221 276 19/3/2016 24,945 25,221 276 20/3/2016 24,945 25,221 276 21/3/2016 24,913 25,198 285 22/3/2016 24,869 25,153 284 23/3/2016 24,818 25,093 275 24/3/2016 24,762 25,045 283 25/3/2016 24,722 25,005 283 `10 26/3/2016 24,722 25,005 283 11 27/3/2016 24,722 25,005 283 12 28/3/2016 24,739 25,022 283 13 29/3/2016 24,792 25,075 283 14 30/3/2016 25,032 25,330 298 Biểu đồ Nhận xét Tỷ giá bán tỷ giá mua vào đồng EUR tuần từ ngày 17/3 đến ngày 30/3 có biến động • Tỷ giá mua vào ngân hàng yết giá khoảng 24,722 đến 25,729.Tỷ giá mua vào cao yết giá vào ngày 30/3 25,729 tỷ giá thấp 24,722 yết giá vào ngày 25 đến 27/3 Tỷ giá mua vào ngày 17/3 yết giá 24,97 có xu hướng giảm xuống đến ngày 27/3, tiếp tục tăng trở lại ngày 29 và 30/3 đạt mức cao 25,729 • Tỷ giá bán đồng EUR biến động theo biến động tỷ giá mua vào Tỷ giá bán cao là 25,253 yết giá vào ngày 17/3 tỷ giá thấp 22.005 yết giá vào ngày 25 đến 27/3 • Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua vào tương đối cao khoảng 276 đến 298 2.1.3 Tỷ giá GBP STT Ngày tháng 17/3/2016 Tỷ giá mua 31,515 Tỷ giá bán 32,004 Chênh lệch 489 18/3/2016 31,793 32,286 493 19/3/2016 31,793 32,268 475 20/3/2016 31,793 32,268 475 21/3/2016 31,740 32,240 500 22/3/2016 31,579 32,098 519 23/3/2016 31,291 31,776 485 24/3/2016 31,072 31,564 492 25/3/2016 31,192 31,686 494 `10 26/3/2016 31,192 31,686 494 11 27/3/2016 31,192 31,686 494 12 28/3/2016 31,272 31,768 496 13 29/3/2016 31,457 31,679 222 14 30/3/2016 31,746 32,265 519 Biểu đồ Nhận xét Tỷ giá đồng GBP từ ngày 17/3 đến ngày 30/3 tương đối biến động 10 • Tỷ giá mua vào cao 31,793 niêm yết ngày 18/3 thấp 31,072 niêm yết ngày 24/3 • Tỷ giá bán tương đối biến động, tỷ giá niêm yết cao vào ngày 18/3 32,286 thấp vào ngày 24/3 31,564 • Chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán nằm khoảng 220 đến 519 2.1.4 Tỷ giá AUD STT Ngày tháng Tỷ giá mua Tỷ giá bán 17/3/2016 16,856 17,109 253 18/3/2016 16,836 16,947 111 19/32016 16,836 16,947 111 20/3/2016 16,836 16,947 111 21/3/2016 16,810 17,068 258 22/3/2016 16,810 17,068 258 23/3/2016 16,792 17,044 252 24/3/2016 16,581 16,835 254 25/3/2016 16,630 16,885 255 `10 26/3/2016 16,630 16,885 255 11 27/3/2016 16,630 16,885 255 12 28/3/2016 16,640 16,896 256 13 29/3/2016 16,621 16,875 254 14 30/3/2016 16,872 17,139 267 Biểu đồ: 11 Chênh lệch Nhận xét Tỷ giá đồng AUD từ ngày 17/3 đến ngày 30/3 tương đối biến động • Tỷ giá mua vào cao là 16,872 niêm yết ngày 30/3 thấp 16,630 niêm yết ngày 25/3 Tỷ giá mua vào ngân hàng giảm từ ngày 17/3 đến ngày 24/3từ 16,856 đến 16,581 lại tăng những ngày liên tiếp từ 16,630 đến 16,872 • Tỷ giá bán tương đối biến động, tỷ giá niêm yết cao vào ngày 30/3 17,139 thấp vào ngày 24/3 là16,835 • Chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán nằm khoảng 111 đến 258 12 2.1.5 Tỷ giá JPY STT `10 11 12 13 14 Ngày tháng 17/3/2016 18/3/2016 19/3/2016 20/3/2016 21/3/2016 22/3/2016 23/3/2016 24/3/2016 25/3/2016 26/3/2016 27/3/2016 28/3/2016 29/3/2016 30/3/2016 Tỷ giá mua 197.35 198.13 198.13 198.13 197.77 197.7 196.12 195.79 195.16 195.16 195.16 194.43 194.33 196,29 Biểu đồ 13 Tỷ giá bán 200.26 201.05 200.76 200.76 200.76 200.68 199.01 198.74 198.10 198.10 198.10 197.36 197.25 199.34 Chênh lệch 2,91 2,92 2,63 2,63 2,99 2,98 2,89 2,95 2,94 2,94 2,94 2,93 2,92 3,05 Nhận xét Tỷ giá bán tỷ giá mua vào đồng JPY tuần từ ngày 17/3 đến ngày 30/3 có biến động •Tỷ giá mua vào ngân hàng yết giá khoảng 194,33 đến 198.13 Tỷ giá mua vào cao yết giá từ ngày 18 đến 21/3 198.13 tỷ giá thấp 194.13 yết giá vào ngày29/3 •Tỷ giá bán đồng JPY biến động theo biến động tỷ giá mua vào Tỷ giá bán cao 200.76 yết giá vào ngày 21/3 tỷ giá thấp 198.10 yết giá vào ngày 25/3 •Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua vào tương đối thấp từ 2.63 đến 3.05 2.1.6 Tỷ giá SGD STT `10 11 12 13 14 Ngày tháng 17/3/2016 18/3/2016 19/3/2016 20/3/2016 21/3/2016 22/3/2016 23/3/2016 24/3/2016 25/3/2016 26/3/2016 27/3/2016 28/3/2016 29/3/2016 30/3/2016 Tỷ giá mua 16,233 16,245 16,245 16,245 16,232 16,810 16,178 16,128 16,082 16,082 16,082 16,110 16,134 16,193 Biểu đồ 14 Tỷ giá bán 16,513 16,525 16,525 16,525 16,518 17,068 16,458 16,412 16,365 16,365 16,365 16,294 16,418 16,588 Chênh lệch 280 280 280 280 286 258 280 284 283 283 283 184 284 395 Nhận xét Tỷ giá mua vào tỷ giá bán đồng SGD từ ngày 17/3 đến ngày 30/3 có biến động • Tỷ giá mua vào biến động khoảng 16,082 đến 16,810 Tỷ giá cao 16,810 ngân hàng yết giá ngày 22/3 tỷ giá thấp 16,082 yết giá từ ngày 25/3 đến 27/3 Từ ngày 17/3 đến ngày 20/3 tỷ giá mua vào có xu hướng tăng từ 16,233 đến 16,245 Đến ngày 21/3 tỷ giá giảm xuống nhẹ còn 16,232 đến ngày 22/3 tỷ giá tăng mạnh đến mức cao nhất tuần vừa qua là 16,810 Từ ngày 22/3 đến 27/3 tỷ giá giảm xuống mức thấp nhất là 16,082.Những ngày sau tỷ giá tăng trở lại và được yết giá khoảng 16,110 đến 16,193 • Tỷ giá bán có biến động theo tỷ giá mua vào Tỷ giá bán cao 17,068 niêm yết ngày 22/3 tỷ giá thấp 16,294 niêm yết từ ngày 28/3 • Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua vào khoảng từ 184 đến 395 15 • Nhận xét chung: Ta thấy, tỷ giá đồng tiền EUR, GBP tăng mạnh so với USD giới đầu tư không muốn nắm giữ USD, họ bán USD mua vào đồng tiền khác, tỷ giá USD giảm xuống tỷ giá đồng tiền chủ chốt khác tăng lên Tỷ giá đồng USD ổn định đồng tiền khác Ngân hàng Nhà nước kiểm soát tỷ giá VND/USD thông qua biên độ tỷ giá +/-5% tỷ giá liên ngân hàng Ngân hàng Nhà nước công bố hàng ngày Còn đồng tiền khác ngân hàng định giá tùy vào biến động giá quốc tế, mà giá giới liên tục biến động đồng tiền biến động theo Mặt khác, có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến giá đồng tiền, đặc biệt sách lãi suất khắp giới, cân đối thương mại, điểm khác biệt tăng trưởng kinh tế sách kiểm soát tiền tệ làm cho tỷ giá đồng ngoại tệ có chênh lệch Như đồng EUR hỗ trợ tăng lãi suất khu vực tốc độ tăng trưởng tương đối mạnh nên tỷ giá EUR cao hẳn so với đồng ngoại tệ khác 16 Chương Lãi suất và tỷ giá tháng của một số đồng ngoại tệ mạnh 3.1 Lãi suất số đồng ngoại tệ Đồng tiền Lãi suất tiền gửi Lãi suất tiền vay VNĐ USD EUR GBP AUD JPY SGD ( %/năm) 6.8 0.5 0.2 1.7 1.5 0.1 ( %/năm) 9.54 2.67 2.5 1.65 3.2 2.85 1.5 Bảng tỷ giá mua giao tỷ giá bán giao đồng ngoại tệ ngày 30/3/2016 Đồng tiền USD EUR GBP AUD JPY SGD Tỷ giá mua giao 22,250 25,032 31,746 16,872 196.29 16,193 17 Tỷ giá bán giao 22,340 25,330 32,265 17,139 199.34 16,588 3.2 Tính tỷ giá kỳ hạn tháng đồng ngoại tệ Công thức tính: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb Trong đó: - Fm, Fb: tỷ giá mua , tỷ giá bán kỳ hạn Sm, Sb: tỷ giá mua, tỷ giá bán giao RTGvnđ: Lãi suất tiền gửi VNĐ RCVvnđ : Lãi suất cho vay VNĐ RTG ngoại tệ : Lãi suất tiền gửi ngoại tệ RCV ngoại tệ: Lãi suất cho vay ngoại tệ ¯ Tính tỷ giá kỳ hạn USD Fm = 22,250+ 22,250x ( 6,8-2,67 ) x 90 = 22,479.731 360 x 100 Fb = 22,340+ 22,340 x ( 9.54-0 ) x 90 = 22,872.809 360 x 100 ¯ Tính tỷ giá kỳ hạn EUR Fm = 25,032 + 25,032 x (6.8- 2.5) x 90 18 = 25,301.094 360 x 100 Fb = 25,330+ 25,330 x ( 9.54 – 0.5 ) x 90 = 25,902.458 Fm = 31,746+ 31,746 x ( 6.8 – 1.65 ) x 90 = 32,154.729 360 x 100 ¯ Tính tỷ giá kỳ hạn GBP 360 x 100 Fb = 32,265+ 32,265 x ( 9.54 – 0.2) x 90 = 33,018.388 360 x 100 ¯ Tính tỷ giá kỳ hạn AUD Fm = 16,872+ 16,872x( 6.8 - 3.2 ) x 90 = 17,023.848 360 x 100 Fb = 17,139+ 17,139x (9.54 – 1.7 ) x 90 = 17,484.779 360 100 ¯ Tính tỷ giá kỳ hạn JPY Fm = 196.29+ 196.29x ( 6.8 – 2.85 ) x 90 = 198.23 360 x 100 Fb = 199.34 + 199.34x ( 9.54 – 1.5 ) x 90 = 203.34 360 x 100 ¯ Tính tỷ giá kỳ hạn SGD Fm = 16,193 + 16,193x ( 6.8 -1.5 ) x 90 19 = 16,407.557 360 x 100 Fb = 16,588+ 16,588x (9.54 – 0.1) x 90 = 16,979.477 360 x 100 Bảng tỷ giá kỳ hạn tháng đồng ngoại tệ Đồng tiền USD Tỷ giá kỳ hạn mua vào 22,479.731 Tỷ giá kỳ hạn bán 22,872.809 EUR 25,301.094 25,902.458 GBP 32,154.729 33,018.388 AUD 17,023.848 17,484.779 JPY 198.23 203.34 SGD 16,407.557 16,979.477 20 KẾT LUẬN Tìm hiểu tỷ giá hối đoái số đồng ngoại tệ quan trọng USD, EUR, GBP, JPY, AUD, SGD từ ngày 17/3/2016 đến ngày 30/3/2016là hoạt động cần thiết giúp ta biết tỷ giá biến động đồng ngoại tệ, góp phần giúp cho doanh nghiệp xuất nhập khẩu, đầu tư quốc tế đưa phương án kinh doanh hợp lý có lợi Tỷ giá hối đoái thị trường ngoại hối có biến động không ngừng qua ngày Tỷ giá hối đoái sách kinh tế vĩ mô quan trọng quốc gia Sự biến động tỷ giá thời gian qua cho thấy tỷ giá nhận quan tâm nhiều đối tượng kinh có tính nhạy cảm cao Trong thời gian tới, tỷ giá hối đoái biến động nào, thật không dễ dự đoán Sự biến động tỷ giá hối đoái khó lường chịu tác động nhiều yếu tố như: tỷ lệ lạm phát, cán cân toán quốc tế, lãi suất, sách Chính Phủ, kỳ vọng tâm lý chung Nói chung biến động tỷ giá hối đoái khó nắm bắt cá nhân đặc biệt tổ chức doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu, đầu tư cần quan tâm nắm bắt kịp thời tỷ giá hối đoái thị trường nước thị trường nước để kịp thời đưa định đầu tư, kinh doanh sáng suốt, hợp lý có lợi 21 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái trường ngoại hối .1 1.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái 1.1.2 Khái niệm thị trường ngoại hối 1.2 Các nhân tố ảnh hường đến tỷ giá hối đoái tác động nề kinh tế .3 1.2.1Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá 1.2.2 Tác động tỷ giá đến kinh tế CHƯƠNG 2:TỶ GIÁ, LÃI SUẤT CỦA MỘT SỐ ĐỒNG NGOẠI TỆ 2.1 Sự biến động tỷ giá đồng ngoại tệ 2.1.1.Tỷ giá USD Chương Lãi suất và tỷ giá tháng của một số đồng ngoại tệ mạnh .17 3.1 Lãi suất số đồng ngoại tệ 17 LỜI MỞ ĐẦU 23 KẾT LUẬN 22 LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế giới ngày phát triển, với mối quan hệ kinh tế lĩnh vực nước ngày mở rộng nước khác, vấn đề toán, định giá, so sánh, phân tích đánh giá mặt giá trị hiệu trở nên phức tạp nhiều Đơn vị toán không tiền tệ nước mà phải sử dụng loại ngoại tệ khác liên quan đến việc trao đổi tiền nước khác Tiền nước quy định theo pháp luật nước đặc điểm riêng nó, phát sinh nhu cầu tất yếu phải so sánh giá trị, sức mua đồng tiền nước với ngoại tệ ngoại tệ với Hoạt động chuyển đổi đồng tiền thành đồng tiền khác trình quan hệ nhóm nước với làm nảy sinh phạm trù tỷ giá hối đoái Kinh tế thị trường thường xuyên vận động tỷ giá hối đoái vận động, biến đổi theo Để thực hoạt động kinh tế đối ngoại với nước khác xuất nhập khẩu, đầu tư, du lịch, chuyển vốn tiền tệ nước ngoài… quốc gia phải xác định tỷ giá hối đoái tiền tệ nước với nước khác Không xác định đước tỷ giá hối đoái xác lập giao dịch kinh tế, thương mại, ngoại giao, quân hoạt động văn hóa xã hội Vì thực hoạt động xuất nhập khẩu, đầu tư… doanh nghiệp bỏ vấn đề tỷ giá hối đoái Nghiên cứu tỷ giá dự đoán biến động tỷ giá đồng ngoại tệ chủ yếu USD, EUR, GBP, JPY, AUD, SGD góp phần tạo nên thành công hoạt động kinh tế Từ vấn đề nêu trên, lựa chọn việc tìm hiểu “ Tình hình tỷ giá hối đoái số loại ngoại tệ quan trọng USD, EUR, GBP,JPY, AUD, SGD Ngân hang TMCP Công thương Việt Nam ( Viettinbank) từ ngày 17/3/2016 đến ngày 30/3/2016.” 23 [...]... 6 Chương 3 Lãi suất và tỷ giá 3 tháng của một số đồng ngoại tệ mạnh .17 3.1 Lãi suất của một số đồng ngoại tệ 17 LỜI MỞ ĐẦU 23 KẾT LUẬN 22 LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế trên thế giới ngày càng phát triển, cùng với đó các mối quan hệ kinh tế trên mọi lĩnh vực của một nước ngày càng được mở rộng ra các nước khác, do đó vấn đề thanh toán, định giá, so sánh, phân... đồng ngoại tệ có sự chênh lệch Như đồng EUR do được hỗ trợ tăng lãi suất trong khu vực và tốc độ tăng trưởng tương đối mạnh nên tỷ giá EUR cao hơn hẳn so với các đồng ngoại tệ khác 16 Chương 3 Lãi suất và tỷ giá 3 tháng của một số đồng ngoại tệ mạnh 3.1 Lãi suất của một số đồng ngoại tệ Đồng tiền Lãi suất tiền gửi Lãi suất tiền vay VNĐ USD EUR GBP AUD JPY SGD ( %/năm) 6.8 0 0.5 0.2 1.7 1.5... Trong thời gian tới, tỷ giá hối đoái biến động như thế nào, quả thật không dễ dự đoán Sự biến động của tỷ giá hối đoái sẽ khó lường bởi nó còn chịu tác động của nhiều yếu tố như: tỷ lệ lạm phát, cán cân thanh toán quốc tế, lãi suất, các chính sách của Chính Phủ, kỳ vọng và tâm lý chung Nói chung sự biến động của tỷ giá hối đoái là khó nắm bắt vì vậy các cá nhân đặc biệt là các tổ chức doanh nghiệp kinh... đến ngày 22/3 tỷ giá tăng mạnh đến mức cao nhất trong 2 tuần vừa qua là 16,810 Từ ngày 22/3 đến 27/3 tỷ giá giảm xuống mức thấp nhất là 16,082.Những ngày sau tỷ giá tăng trở lại và được yết giá trong khoảng 16,110 đến 16,193 • Tỷ giá bán ra cũng có sự biến động theo tỷ giá mua vào Tỷ giá bán ra cao nhất là 17,068 được niêm yết ngày 22/3 và tỷ giá thấp nhất là 16,294 được... kinh tế trên mọi lĩnh vực của một nước ngày càng được mở rộng ra các nước khác, do đó vấn đề thanh toán, định giá, so sánh, phân tích đánh giá về mặt giá trị và hiệu quả trở nên phức tạp hơn nhiều Đơn vị thanh toán không chỉ là tiền tệ trong nước mà còn phải sử dụng các loại ngoại tệ khác nhau liên quan đến việc trao đổi tiền của nước khác Tiền của mỗi nước quy định theo pháp luật của nước đó và đặc điểm ... biến động theo tỷ giá mua vào Tỷ giá bán cao 22,375 niêm yết ngày 22 và 22/3 tỷ giá thấp 22,235 niêm yết từ ngày 18 đến 21/3 và 25 đến 28/3 Tuy có điều chỉnh tỷ giá bán điều chỉnh không lớn... 22,250 đến 22,302 Tỷ giá cao 22,302 ngân hàng yết giá ngày 23/2 tỷ giá thấp 22,250 yết giá ngày 21/3 và 30/3 Từ ngày 17/3 đến ngày 20/3 tỷ giá mua vào có xu hướng ổn định với là 22,253 Trong... vào ngày 17/3 yết giá 24,97 có xu hướng giảm xuống đến ngày 27/3, tiếp tục tăng trở lại ngày 29 và 30/3 đạt mức cao 25,729 • Tỷ giá bán đồng EUR biến động theo biến động tỷ giá mua vào Tỷ giá