MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC CÁC HÌNH vii LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1 : NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3 1.1. Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động trong doanh nghiệp 3 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp 3 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động của doanh nghiệp 3 1.1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động 4 1.1.2. Phân loại vốn lưu động 5 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 6 1.2. Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 7 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 7 1.2.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp 7 1.2.2.2 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 14 1.2.2.3. Phân bổ vốn lưu động 16 1.2.2.4. Quản trị vốn bằng tiền 17 1.2.2.5. Quản lý khoản phải thu 18 1.2.2.6. Quản trị hàng tồn kho 20 1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 22 1.2.3.1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá về việc xác định nhu cầu VLĐ 22 1.2.3.2.Nhóm chỉ tiêu đánh giá về tình hình tổ chức đảm bảo vốn lưu động 23 1.2.3.3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động 24 1.2.3.4. Nhóm chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn bằng tiền 24 1.2.3.5. Nhóm chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị nợ phải thu 25 1.2.3.6.Nhóm chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị hàng tồn kho 25 1.2.3.7. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động 26 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 26 1.2.4.1. Các nhân tố chủ quan 26 1.2.4.2. Các nhân tố khách quan 27 CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SƠN TRANG 28 2.1. Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 28 2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty 28 2.1.2. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phân xây dựng Sơn Trang 31 2.1.2.1.Ngành nghề sản xuất kinh doanh 31 2.1.2.2.Tổ chức bộ máy quản lý 32 2.1.2.3.Quy trình sản xuất xây dựng 37 2.1.2.4. Lực lượng lao động 38 2.1.2.5.Cơ sở vật chất kỹ thuật 38 2.1.2.6.Yếu tố đầu vào và thị trường các yếu tố đầu vào 40 2.1.2.7.Thị trường đầu ra và vị thế cạnh tranh của công ty 40 2.1.3.Tình hình tài chính chủ yếu của công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang. 41 2.1.3.1.Những điều kiện thuận lợi và khó khăn trong quá trình phát triển của công ty. 41 2.1.3.2 Tình hình quản trị tài chính của công ty trong thời gian qua. 43 2.2.Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang. 54 2.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động. 54 2.2.2 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 56 2.2.3. Thực trạng phân bổ vốn lưu động 62 2.2.4. Quản lý vốn bằng tiền 65 2.2.5. Quản lý các khoản phải thu 69 2.2.6 Quản trị hàng tồn kho. 74 2.2.7. Hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động 78 2.3.Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động của Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 80 2.3.1. Những thành tự đạt được. 80 2.3.2. Những hạn chế còn tồn tại. 81 2.3.3. Nguyên nhân 82 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SƠN TRANG 83 3.1.Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty Cổ phần xây dựng Sơn Trang trong thời gian tới 83 3.1.1. Bối cảnh kinh tế xã hội trong năm tới 83 3.1.2. Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty. 85 3.2. Các biện pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động của công ty trong những năm tới. 85 3.2.1. Xác định đúng đắn nhu cầu Vốn lưu động. 86 3.2.2 Xây dựng mô hình tài trợ linh hoạt 87 3.2.3. Tăng cường quản lý nợ phải thu, đôn đốc khách hàng trả nợ đúng hạn. 87 3.2.4 Đảm bảo mức vốn bằng tiền hợp lý, đáp ứng yêu cầu thanh toán. 88 3.2.5. Đảm bảo mức dự trữ HTK hợp lý, tích cực đẩy mạnh hàng hóa bán ra 89 3.2.6. Đẩy mạnh nguyên cứu thị trường. mở rộng quy mô sản xuất, 90 3.2.7.Nâng cao chất lượng phân tích tài chính. 91 KẾT LUẬN 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 PHỤ LỤC 94
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi,các số liệu kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tác giả luận văn Hà Thị Hoa Sv: Hà Thị Hoa i CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU I, Tính cấp thiết để tài nghiên cứu CHƯƠNG : NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .6 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 22 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .25 CHƯƠNG : .28 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SƠN TRANG .28 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 28 2.2.2 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 59 + Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn lưu động thường xuyên 59 Mặc dù giá dầu nước giảm mạnh,làm giảm chi phí đầu vào nhiều Song giá dầu giới lại bất ổn giảm giá dầu gây ảnh hưởng đến ngân sách nhà nước Đặt nên tình không ổn định cho doanh nghiệp 86 Mặc dù giá dầu nước giảm mạnh,làm giảm chi phí đầu vào nhiều Song giá dầu giới lại bất ổn giảm giá dầu gây ảnh hưởng đến ngân sách nhà nước Đặt nên tình không ổn định cho doanh nghiệp 86 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 89 Sv: Hà Thị Hoa ii CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 89 Sv: Hà Thị Hoa iii CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Hoạt động kinh doanh Vốn lưu động Hàng tồn kho Tài sản lưu động Tỷ trọng Tỷ lệ Sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tài sản Doanh thu Vốn kinh doanh Vốn cố định Lợi nhuận sau thuế HĐKD VLĐ HTK TSLĐ TT TL SXKD TSNH TSDH TS DTT VKD VCĐ LNST DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Thiết bị máy thi công 39 Bảng 2.2: Tình hình biến động doanh thu, chi phí công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 45 Sv: Hà Thị Hoa iv CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Bảng 3: Tình hình biến động tài sản nguồn vốn công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 50 Bảng 2.3: Tình hình biến động tài sản nguồn vốn công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 51 Bảng 2.4: Các hệ số tài chủ yếu công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang .55 Bảng 2.5: Số dư bình quân số khoản mục bảng cân đối kế toán 58 Bảng 2.6: Nhu cầu vốn lưu động thực tế công ty năm 201459 ĐVT : VNĐ .59 Bảng2 7: Chênh lệch nhu cầu vốn lưu động thực tế lý thuyết 59 Bảng 2.8: Nguồn vốn thường xuyên vốn lưu động thường xuyên .60 Bảng 9:Cơ cấu biến động nguồn vốn lưu động công ty 61 Bảng 2.10 : Tình hình nợ ngắn hạn công ty năm 2014 .64 Bảng 2.11: Kết cấu vốn lưu động phân theo hình thái biểu 65 Bảng 2.12: Kết cấu vốn lưu động phân theo vai trò vốn lưu động 67 Bảng 2.14: Các tiêu khả toán công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 71 Bảng 2.15: Kết cấu khoản phải thu ngắn hạn công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 74 Bảng 2.16: Hiệu quản trị khoản nợ phải thu công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 75 Nguồn: Phụ lục 01 75 Nhận xét: 75 Tính đến cuối năm 2014 vòng quay khoản phải thu 9.88 vòng tăng vòng tỉ lệ tăng 68,03% so với đầu năm 75 Sv: Hà Thị Hoa v CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Bảng 2.17: So sánh vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng 77 Bảng 2.18: Cơ cấu biến động HTK công ty CPXD Sơn Trang 79 Bảng 2.19: Các tiêu đánh giá tốc độ luân chuyển HTK .81 Bảng 2.20: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 82 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.4: Cơ cấu HTK công ty Sơn Trang năm 2014 79 Sv: Hà Thị Hoa vi CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI MỞ ĐẦU I, Tính cấp thiết để tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới, với canh tranh ngày khốc liệt nhiều doanh nghiệp kịp thích ứng tình hình, tạo chỗ đứng thị trường bên cạnh tồn doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, chí lâm vào tình trạng phá sản Điều xuất phát từ nhiều lý có nguyên nhân công tác quản lý sử dụng vốn hiệu Qua ta thấy để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp cần huy động sử dụng nguồn vốn hợp lý, có ý nghĩa quan trọng thiết thực doanh nghiệp Vốn lưu động phận cấu thành nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp tham gia giai đoạn trình hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp cần phải sử dụng nguồn vốn cách tiết kiệm hiệu để giảm chi phí sử dụng vốn, góp phần ổn định sản xuất kinh doanh, tăng hiệu hoạt động doanh nghiệp Từ vấn đề cấp thiết đặt công tác quản lý vốn lưu động tầm quan trọng công tác quản trị vốn lưu động với doanh nghiệp,cho thấy việc tăng cường quản trị vốn lưu động vấn đề thường xuyên quan tâm cốt lõi công ty Qua thực tế công tác nghiên cứu thời gian thực tập Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang, với giúp đõ cô giáo TS Bạch Thị Thanh Hà anh chị đơn vị thực tập Em mạnh dạn sâu vào tìm hiểu công tác quản trị vốn lưu động công ty chọn đề tài cho luận văn cuối khóa : “ Các giải pháp chủ yếu tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang” Sv: Hà Thị Hoa CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài II Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu tình hình quản trị vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang Với mục đích nâng cao trình độ lý luận, tư tài thực tế cho thân; Và hi vọng phần góp phần tích cực cho công tác quản trị vốn lưu động công ty phát triển công ty III Phương pháp nghiên cứu Dựa phương pháp vật biện chứng chủ nghĩa Mác- Lê Nin, kết hợp với phương pháp thu thập, xử lý phân tích số liệu thực tế IV Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận phụ lục, luận văn chia thành chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng sơn Trang Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang Mặc dù thân em cố gắng cộng với bảo tận tình giáo viên hướng dẫn anh chị công ty, thời gian thực tập có hạn trình độ lý luận nhiều hạn chế nên đề tài nghiên cứu không tránh khỏi thiếu sót định Em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy cô anh chị đơn vị thực tập để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 19 tháng năm 2015 Sinh viên Hà Thị Hoa Sv: Hà Thị Hoa CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG : NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Trong hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động, doanh nghiệp cần có đối tượng lao động Đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Những đối tượng lao động xét hình thái vật chất gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp TSLĐ doanh nghiệp tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh gồm TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Còn TSLĐ lưu thông bao gồm loại tài sản nằm trình lưu thông thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp cần ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Sv: Hà Thị Hoa CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Như : “ Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Nói cách khác, vốn lưu động biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp.” Khác với TSCĐ, TSLĐ thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, vây, giá trị chuyển dịch lần, toàn vào giá thành sản phẩm Như vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua chu kì kinh doanh Tính chất tuần hoàn thể ba giai đoạn: dự trù sản xuất, sản xuất lưu thông Sơ đồ tuần hoàn chu chuyển vốn lưu động: T – H – SX – H’ – T’ Sau chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lưu động hình thành vòng chu chuyển Do trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục trình vận động tuần hoàn vốn diễn cách thường xuyên, lặp lặp lại Từ hình thành nên đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Phù hợp với đặc điểm TSLĐ hình thái biểu vốn lưu động có số đặc điểm sau: Luôn thay đổi qua giai đoạn trình sản xuất kinh doanh: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại trở hình thái vốn tiền Kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Quá trình chuyển hóa diễn thường xuyên, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Sv: Hà Thị Hoa CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SƠN TRANG 3.1.Mục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ phần xây dựng Sơn Trang thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội năm tới Theo dự báo IMF, kinh tế giới năm 2015 phục hồi mạnh hơn, tăng trưởng toàn cầu dự báo 4% tăng 0,6 điểm phần trăm so với dự báo tăng trưởng năm 2014 Song bên cạnh tình hình trị nhiều biến động: khủng hoảng chiến chống Nhà nước Hồi giáo IS Trung Đông, cấm vận phương Tây với Nga tác động đến kinh tế toàn cầu Theo số liệu Tổng Cục Thống kê công bố, năm 2014 năm kế hoạch năm (2011-2015) kể từ 2011 đến nay, tăng trưởng kinh tế không đích mà vượt kế hoạch So với kế hoạch tiêu tăng trưởng kinh tế 5,8% mà Quốc hội đưa năm 2014 đạt 5,98% số đáng mừng cho kinh tế Việt Nam Sự hồi phục kinh tế Việt Nam năm 2014 sở quan trọng để chuyên gia kinh tế thống quan điểm đặt mục tiêu tăng trưởng 6,2% năm 2015 hợp lý Trong năm 2015, Việt Nam sớm thực cam kết theo Hiệp định ký kết gồm: Hiệp định thương mại tự Việt Nam - Hàn Quốc, Hiệp định thương mại tự Việt Nam Liên minh Hải quan Nga-Belarus-Kazakhstan Đồng thời, tiếp tục đàm phán Hiệp định Thương mại Tự Việt Nam - EU, Hiệp định Đối tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP) tham gia Cộng đồng Kinh tế ASEAN, qua tạo điều kiện thuận lợi thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP năm 2015 Việc thực thi hiệp định thương mại thời gian tới khiến hoạt động xuất nhập Việt Nam năm 2015 tăng mạnh so với năm 2014 cụ thể sách nhà nước đưa là: Sv: Hà Thị Hoa 87 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Ở tầm vĩ mô ,năm 2015 kinh tế Việt Nam phải đối diện với nhiều khó khăn song khởi sắc nhiều hội tích cực từ bên nước bên nước.Bên ngoài,năm 2015 ghi nhận chuyển biến tới ổn định hơn,an toàn phục hồi bền vững xoay quanh ba trụ cột Sự tăng nhanh kinh tế phát triển,sự ổn định nước tiếp tục sách kích thích kinh tế Ngân hàng trung ương nước.Trong đo, môi trường đầu tư Việt Nam cải thiện nhờ thuận lượi đến từ hội xuất đón nhận dòng vốn từ nước găn với xu hướng hồi phục kinh tế giới nêu trên, từ cộng hưởng hiệu ứng tích cực loạt sách vĩ mô mà Việt Nam triển khai có hiệu lực từ đầu năm 2015, từ sách giảm thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp từ 1/1/2014 22% giảm 20% kể từ 1/1/2016 Tổng sản phẩm nước (GDP) năm 2015 đạt mức tăng trưởng 6.2%, làm tốt dự kiến mức GDP đạt 6.4% Tổng cục thống kê cho biết GDP quí I năm 2015 tăng 6.03%, tăng đột biến so với mức dự kiến 5.4% so với kì năm 2014, mức tăng cao vòng năm trở lại Trong toàn kinh tế, khu vực đạt mức tăng cao mức tăng kì năm trước đó, lĩnh vực công nghiệp xây dựng đạt mức tăng trưởng ấn tượng 8.35% Ở tầm vi mô, ngành nghề sản xuất kinh doanh có nhiều khởi sắc tốt đẹp, đặc biệt ngành xây dựng dự báo phát triển mạnh mẽ.Do nhiều sách vào sống luật Nhà (Sửa đổi),luật Kinh doanh bất động sản( sửa đổi) Các doanh nghiệp không ngừng mở rộng quy mô, ngành nghề kinh doanh nhiều doanh nghiệp thành lập mới.Giá chi phí đầu vào giảm,nhiều công trình bị nợ đọng năm trước toán, mở rộng thêm công trình xây dựng mới.Các đối thủ không ngừng đưa công nghệ khoa học kỹ thuật tiên tiến vào để cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường Sv: Hà Thị Hoa 88 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Ban lãnh đạo Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang đề định hướng cụ thể nhắm phát triển công ty thành nhà thầu chuyên nghiệp có uy tín ngày lớn mạnh: - Hoàn thiện máy quản lý, đào tạo xây dưng đội ngũ cán công nhân viên trình độ cao - Duy trì, phát triển, khẳng định thương hiệu Công ty - Tiếp tục đầu tư trang thiết bị máy móc, thiết bị theo hướng đại, đồng - Tập trung nguồn lực nâng cao chất lượng công trình, tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp - Không ngừng gia tăng quy mô giá trị công ty, đảm bảo lợi ích cho người lao động Năm 2015 kinh tế chung dự báo có nhiều khởi sắc tận dụng tốt hội kinh doanh tốt, Công ty mạnh dạn đề giả pháp kinh doanh mang tính đột phá Nhằm đạt mức tăng trưởng doanh thu cao năm từ 8% - 11% lên tới mức tăng doanh thu kì vọng 11% - 15% 3.2 Các biện pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty năm tới Tăng cường quản trị vốn lưu động xem mục tiêu quan trọng hàng đầu công ty trình hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sản xuất, tiết kiệm tối đa chi phí, tránh thất thoát lãng phí nguồn vốn kinh doanh công ty Nhưng làm để tổ chức quản lý sử dụng vốn cách có hiệu vấn đề đòi hỏi công ty, nhà quản lý đội ngũ cán công nhân viên phải kết hợp chặt chẽ, không ngừng nỗ lực, nâng cao trình độ Trong điều kiện kinh tế khó khăn chung tất doanh nghiệp, với cạnh tranh ngày gay gắt, liệt công tác quản trị vốn lưu Sv: Hà Thị Hoa 89 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài động phải coi trọng theo cần có giải pháp cụ thể kịp thời 3.2.1 Xác định đắn nhu cầu Vốn lưu động Xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động giúp công ty chủ động lên kế hoạch phân bổ sử dụng vốn hợp lý vào khâu trình luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn Hiện nay, phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động công ty chưa phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty công ty nên xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp trực tiếp nhằm tăng độ xác dự báo nhu cầu vốn lưu động Các bước chủ yếu phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp trực tiếp: - Xác định nhu cầu hàng tồn kho dự trữ cần thiêt cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu chính, xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang, xác định nhu cầu vốn thành phẩm xác định nhu cầu dự trữ loại vật tư khác - Xác định nợ phải thu khách hàng sách tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp thông qua doanh thu bán hàng bình quân ngày - Xác định nợ phải trả nhà cung cấp dựa giá trị nguyên vật liệu mua vào kì trả tiền trung bình, đồng thời doanh nghiệp cần xác định khoản nợ có tính chu kỳ tiền lương, khoản phải nộp nhà nước… Sau xác định dự kiến nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, khoản phải trả phải thu tiến hành xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp theo công thức: Nhu cầu VLĐ = Sv: Hà Thị Hoa Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu khách hàng 90 - Khoản phải trả nhà cung cấp khoản phải trả có tính chu kỳ CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.2 Xây dựng mô hình tài trợ linh hoạt Trong năm qua, công ty xây dựng cho mô hình tài trợ vốn đảm bảo theo nguyên tắc cân tài Tuy nhiên lượng vốn thường xuyên tài trợ cho tài sản ngắn hạn cao làm tăng chi phí sử dụng vốn, từ làm giảm hiệu sử dụng vốn Nên công ty cần: - Duy trì mô hình tài trợ vốn đảm bảo nguyên tắc cân tài Tài sản dài hạn phần tài sản lưu động tài trợ nguồn vốn thường xuyên - Tăng cường huy động nguồn vốn tạm thời để tài trợ cho TSLĐ + Tiếp tục thực vay ngắn hạn ngân hàng thân thiết ngân hàng có chi phí cho vay thấp, để đảm bảo nguồn VLĐ cho hoạt động sản xuất kinh doanh mở rộng dự án công ty + Sử dụng tối đa hợp lý nguồn vốn chiếm dụng, để tạn dụng nguồn vốn có chi phí thấp, cần quản trị chặt chẽ loại nguồn vốn -Tiến hành lập kế hoạch huy động vốn lưu động cần thiết đồng thời phân bổ sử dụng vốn hiệu hợp lý Nhằm tăng hiệu sử dụng vốn, giảm chi phí, bảo đảm nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh.để không ảnh hưởng đến uy tín công ty 3.2.3 Tăng cường quản lý nợ phải thu, đôn đốc khách hàng trả nợ hạn Quản lý tốt khoản phải thu làm giảm lượng vốn bị chiếm dụng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, hạn chế chi phí phát sinh, tăng cường nguồn vốn Việc quản lý khoản phải thu cần trọng, thường xuyên theo dõi soát, cần có giải pháp tăng cường quản lý cụ thể: - Tiến hành lập sổ theo dõi khoản nợ phải thu Trong phải xếp, phân loại theo thời gian để phục vụ việc quản lý, theo dõi kịp thời thông báo, đôn đốc Sv: Hà Thị Hoa 91 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài khách hàng trả nợ Lên kế hoạch theo dõi đối tượng khách hàng, xây dựng kế hoạch thu hồi nợ phải thu cụ thể đối tượng khách hàng - Phân tích khả tín dụng khách hàng: Nguyên nhân gây tình trạng công nợ hạn kéo dài, dây dưa khó đòi khách hàng đủ khả tài chi trả Để hạn chế tình trạng doanh nghiệp cần quan tâm phân tích khả tín dụng khách hàng nhằm xây dựng tiêu chuẩn tín dụng phù hợp với yêu cầu đơn vị giá trị hợp đồng kinh doanh Vì trước kí kết hợp đồng, công ty cần tiến hành tốt công tác thẩm định khách hàng cụ thể như: Khả toán, hệ số tín nhiệm,uy tín khách hàng thị trường, - Công ty nên tiến hành áp dụng thêm sách tín dụng thương mại Hiện công ty chưa áp dụng sách tín dụng thương mại Và, môi trường kinh doanh tín dụng thương mại chiến lược giúp doanh nghiệp tăng cường khả cạnh trạnh, nâng cao thị phần tiêu thụ, mở rộng đối tác Mặt khác tín dụng thương mại đem lại rủi ro cho doanh nghiệp cần tạo sách tín dụng thương mại hợp lý phù hợp với khách hàng + Công ty nên đưa vào sách khuyến khích khách hàng toán sớm tiền tạm ứng hợp đồng nghiệm thu, hạn chế tối đa toán chậm + Áp dụng điều khoản phạt vi phạm hợp động chậm toán theo lãi suất hạn mà ngân hàng quy định Nhằm ràng buộc trách nhiệm khách hàng với trách nhiệm toán 3.2.4 Đảm bảo mức vốn tiền hợp lý, đáp ứng yêu cầu toán Trong năm 2014, mức dự trữ tiền doanh nghiệp trọng Lượng vốn tiền tăng đột biến, mức tăng 16,883,005,907 VNĐ tỉ lệ tăng 1492.74% so với năm 2013 Vì doanh nghiệp tận dụng hội kinh doanh hiệu Thực tế đấu thầu thành công nhiều công trình Sv: Hà Thị Hoa 92 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài toán kịp thời khoản nợ đến hạn Trong tổng vốn tiền vốn tiền mặt chiếm tỷ trọng cao >75%, tiền gửi ngân hàng lại chiếm tỷ trọng thấp Điều giúp công ty chủ động ứng phó với khó khăn nhanh chóng tận dụng hội kinh doanh tốt nhất, đồng thời tiềm ẩn nhiều rủi ro nắm giữ tiền mặt Và với doanh nghiệp giao dịch có giá trị cao, nên việc toán trực tiếp tiền thực chưa hợp lý Vì vậy, công ty nên áp dụng biện pháp sau: - Xác định mức dự trữ tiền hợp lý, tránh gây lãng phí đảm bảo yêu cầu toán - Dự báo lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, cân thu chi - Có sách thu hồi khoản phải thu đặc biệt phải thu khách hàng, cắt giảm chi phí khác không cần thiết địa bàn hoạt động dàn trải dự án - Tăng dự trữ tiền gửi ngân hàng để đảm bảo toán hợp đồng có giá trị cao an toàn, nhanh chóng tiết kiệm chi phí nắm giữ tiền 3.2.5 Đảm bảo mức dự trữ HTK hợp lý, tích cực đẩy mạnh hàng hóa bán Quá trình bảo đảm, dự trữ, vận chuyển hàng tồn kho cần tiến hành nhịp nhàng đòi hỏi công tác quản lý kịp thời chặt chẽ Dự trữ hàng tồn kho lớn gây lãng phí đồng thời tạo áp lực cho việc quản lý, dự trữ hàng tồn kho không đủ gây ảnh hưởng đến trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp cần cân đối nguồn tồn kho phù hợp với nhu cầu thực tế Thực tế cho thấy lượng HTK cuối năm 2014 94,449,151,196 VNĐ chiếm tỷ trọng cao > 72% tổng TSNH, tốc độ luân chuyển HTK lại có xu hướng giảm Trong HTK chủ yếu chi phí sản xuất dở dang nguyên vật liệu Điều cho thấy công tác quản trị HTK công ty chưa thực hiệu Vì năm tới công ty cần: - Đối với nguyên vật liệu Sv: Hà Thị Hoa 93 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài + Tìm hiểu xu hướng biến động thị trường để xây dựng mức dự trữ nguyên vật liệu hợp lý Nhận thấy xu hướng tăng giá nguyên vật liệu năm tới ảnh hưởng tăng giá điện Nên công ty tăng cường tăng tỷ trọng nguyên vật liệu tổng HTK Có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý năm tới nhằm tránh tình trạng HTK ứ đọng hay thiếu hụt, ảnh hưởng đến tiến đọ sản xuất kinh doanh + Chủ động kí kết hợp đồng cung cấp nguyên vật liệu với nhà cung cấp đảm bảo đầy đủ kịp thời cho thi công, tránh tăng giá vật tư ảnh hưởng chi phí xây dựng công trình - Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang + Lập kế hoạch theo dõi hàng tồn kho, tiến hành lập sổ theo dõi hàng tồn kho, phân loại hợp lý thẹo thời gian, theo công trình để phục vụ quản lý giám sát chi phí lưu giữ, chi phí công trình dở dang + Lựa chọn phương pháp thi công phù hợp với giai đoạn cho hợp lý phù hợp với lực thi công công ty.Điều giúp rút ngắn thời gian thi công công trình tận dụng tối đa lực máy móc trang thiết bị đại mà công ty có + Lên kế hoạch kỹ lưỡng lượng tiền mặt, nguyên vật liệu, máy móc thiết bị nhân công để đảm bảo tiến độ thi công theo kế hoạch + Tập trung nguồn lực hoàn thành công trình đến hạn bàn giao, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang thu hồi vốn cho mục đích khác - Đầu tư sở hạ tầng nhà chứa nguyên vật liệu, máy móc thiết bị bảo quản, để làm tăng tuổi thọ loại máy móc hạn chế Oxi hóa nguyên vật liệu môi trường bên Vận chuyển bốc dỡ hàng hóa cách đồng 3.2.6 Đẩy mạnh nguyên cứu thị trường mở rộng quy mô sản xuất, tăng tốc độ hoàn thành công trình, đẩy nhanh lượng hàng hóa tiêu thu năm Sv: Hà Thị Hoa 94 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Nhằm thu hồi nhanh chóng lượng vốn lưu động trình hoạt động,đủ lượng vốn cần thiết để tiếp tục tái cấu mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Trong năm 2014, doanh thu lợi nhuận có xu hướng tăng tốc độ tăng lại không cao Tốc độ tăng doanh thu đạt 3.83% giá vốn tăng 5.42%, dẫn đến tốc độ tăng lợi nhuận đạt 2.68% Vì công ty cần có bị pháp cụ thể để tăng doanh thu lợi nhuận năm tài + Tiếp tục có kế hoạch mở rộng thị trường sản xuất cách lấn sâu vào khu vực miền Tây nơi có nhiều tiềm cho pháp triển công ty + Tăng tốc độ hoàn thành công trình tiến độ đảm bảo chất lượng Và thực theo phương châm chất lượng yếu tố kiên cho phát triển bền vững Từ đẩy nhanh việc tiêu thụ hàng hóa, tăng doanh thu cho năm tới + Có kế hoạch rà soát lại loại máy móc thiết bị, lý máy móc hết thời gian sử dụng Đầu tư thêm nhiều loại máy móc thiết bị mới, đại tiên tiến để tăng suất hoạt động cho quy trình sản xuất Từ giảm thiểu chi phí tăng suất hoạt động, thúc đẩy tăng lên mạnh mẽ doanh thu + Tăng cường doanh thu từ hoạt động du lịch Tận dụng triệt để tiềm phát triển du lịch biển Sầm Sơn, hoạt động trọng hiệu mang lại nguồn lợi nhuận cao 3.2.7.Nâng cao chất lượng phân tích tài Hiện nay, công ty chưa xây dựng cho phòng tài riêng biệt Vì vậy, công tác phân tích tài nhiều hạn chế, khối lượng công việc lớn mà nguồn nhân lực chưa đáp ứng yêu cầu chuyên môn tốt nhà quản trị tài Do vậy: + Lên kế hoạch đào tạo, tuyển dụng nguồn nhân lực có chuyên môn dự báo tài chính, thẩm định dự án Sv: Hà Thị Hoa 95 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài + Xây dựng phận chuyên trách, chuyên sâu phân tích tài chính, quản lý dự án + Tiến hành phân tích đánh giá tình hình tài thường xuyên liên tục, kịp thời cho lãnh đạo Giúp nhà lãnh đạo sở đưa định đắn nâng cao giá trị, hiệu khả cạnh tranh doanh nghiệp KẾT LUẬN Tăng cường hiệu quản trị vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên, liên tục phức tạp doanh nghiệp Trong thực tiễn hoạt động hiệu nhiều doanh nghiệp khu vực nhà nước tư nhân đề tài trở nên cấp thiết, mang tính thời vấn đề đặt cho nhiều doanh nghiệp Qua thực tế tình hình sử dụng VLĐ, hiệu sử dụng VLĐ số giải pháp mà em mạnh dạn nêu Những ý kiến đề xuất suy nghĩ bước đầu thu thập trình thực tập nhằm tăng cường công tác quản trị VLĐ công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang góp phần xây dựng Công ty phát triển bền vững Do thời gian thực tập trình độ lý luận hạn chế nên viết không tránh khỏi thiếu sót định.Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô giáo, anh chị Công ty để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô giáo TS: Bạch Thị Thanh Hà, thầy cô học viện, ban lãnh đạo công ty phòng ban có liên quan tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, Ngày 28 tháng 05 năm 2015 Sinh viên Sv: Hà Thị Hoa 96 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Hà Thị Hoa DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Các báo cáo tài số tài liệu có liên quan Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang PGS TS Nguyễn Trọng Cơ (chủ biên) (2009), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính Các tài liệu, luận văn khóa trước Học viện tài tài liệu từ Internet Sv: Hà Thị Hoa 97 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Sv: Hà Thị Hoa Học viện tài 98 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài PHỤ LỤC 01 Chỉ tiêu ĐVT I Các hệ số khả toán (thời điểm 31/12) Tài sản ngắn hạn 2.Nợ ngắn hạn 3.Hàng tồn kho Tiền khoản thương đương tiền Khả TT thời(1/2) Khả TT nhanh((1-3)/2) Khả TT tức thời (4/2) VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ Lần Lần Lần Lợi nhuận trước thuế Lãi vay 10 Lợi nhuận trước lãi vay thuế (8+9) 11 Khả TT lãi vay (10/9) II Hệ số cấu TS- NV( Thời điểm 31/12) Tổng nợ Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Hệ số nợ (1/3) Hệ số VCSH (2/3) Sv: Hà Thị Hoa 99 Năm 2014 Năm 2013 VNĐ VNĐ VNĐ Lần 130,920,043,218 109,713,216,649 94,449,151,196 18,014,014,596 1.19 0.33 0.16 Năm 2014 3,484,822,524 7,565,256,556 11,050,079,080 1.46 115,452,406,043 96,209,435,776 96,063,073,293 1,131,008,715 1.20 0.20 0.01 Năm 2013 3,592,565,374 9,365,982,568 12,958,547,942 1.38 VNĐ VNĐ VNĐ Lần Lần 122,213,216,649 52,353,752,320 174,566,968,969 0.70 0.30 108,059,435,776 51,655,589,748 159,715,025,524 0.68 0.32 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp II Hệ số hiệu suất hoạt động Giá vốn hàng bán 2.Giá trị HTK cuối năm Giá trị HTK đầu năm HTK bình quân Số vòng quay HTK(1/4) Số ngày vòng quay HTK (360/5) Doanh thu bán hàng 8.Nợ phải thu cuối năm Nợ phải thu đầu năm 10 Nợ phải thu bình quân 11.Số vòng quay KPT ((7*1,1)/10) 12 Kỳ thu tiền bình quân(360/11) 13 Doanh thu 14 Vốn lưu động đầu năm 15 Vốn lưu động cuối năm 16 Vốn lưu động bình quân (13+14)/2 17 Số vòng quay VLĐ(13/17) 18 Kỳ luân chuyển VLĐ(360/17) Mức tiết kiệm VLĐ 19 Vốn cố định đầu năm 20 Vốn cố định cuối năm 21 Vốn cố định bình quân(19+21)/2 Sv: Hà Thị Hoa 100 Học viện tài VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ Vòng Ngày VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ Vòng Ngày VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ Vòng Ngày VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ 137,519,646,154 94,449,151,196 96,063,073,293 95,256,112,245 1.44 249.36 151,816,924,114 16,750,696,216 17,040,230,181 16,895,463,199 9.88 36.42 151,816,924,114 115,452,406,043 130,920,043,218 123,186,224,631 1.23 292.11 130,447,541,744 96,063,073,293 60,626,400,177 78,344,736,735 1.67 216.21 146,223,082,596 17,040,230,181 37,672,275,200 27,356,252,691 5.88 61.23 146,223,082,596 113,891,342,680 115,452,406,043 114,671,874,362 1.28 282.32 44,262,619,481 43,646,925,751 43,954,772,616 34,103,826,155 44,262,619,481 39,183,222,818 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp 22 Hiệu suất sử dụng VCĐ( 13/21) IV Hệ số khả sinh lời Lợi nhuận sau thuế Doanh thu ROS (1/2*100) vốn kinh doanh đầu năm vốn kinh doanh cuối năm Vốn kinh doanh bình quân( (4+5)/2) ROA (1/6*100) Vốn chủ sở hữ đầu năm Vốn chủ sở hữu cuối năm 10 Vốn chủ sở hữu bình quân (9+8)/2 11 ROE (1/10*100) Học viện tài Lần 3.45 3.73 VNĐ VNĐ % VNĐ VNĐ VNĐ % VNĐ VNĐ VNĐ % 2,718,161,596 151,816,924,114 0.018 159,715,025,524 174,566,968,969 167,140,997,247 0.016 51,655,589,748 52,353,752,320 52,004,671,034 0.052 2,647,174,030 146,223,082,595 0.018 147,995,168,835 159,715,025,524 153,855,097,180 0.017 52,008,415,718 51,655,589,748 51,832,002,733 0.051 Nguồn: Báo cáo tài công ty CPXD Sơn Trang năm 2013 2014 http://www.cophieu68.vn/category_finance.php Sv: Hà Thị Hoa 101 CQ49/11.15 [...]... CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SƠN TRANG 2.1 Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang 2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty • Tên, địa chỉ công ty Tên đầy đủ: Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang Địa chỉ: Số 36 đường Hai Bà Trưng, Xã Quảng Cư,Thị xã Sầm Sơn, Tỉnh Thanh Hóa,... triển Công ty cổ phần xây dựng Sơn Trang là đơn vị hạch toán độc lập, Trụ sở chính của công ty đặt tại số 36 đường Hai Bà Trưng –Xã Quảng Cư- Thi Xã Sầm Sơn- Thanh Hóa Chức năng chính của công ty là xây dựng các công trình kỹ thuật dân dụng, và xây dựng nhà các loại, môi giới kinh doanh bất động sản trên địa bàn tỉnh và ngoài tỉnh Trước yêu cầu to lớn của công tác xây dựng ngành xây dựng công ty đã... vậy Cách phân loại trên giúp các nhà quản trị lập kế hoạch quản lý và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả lớn nhất và chi phí nhỏ nhất 1.2 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp là việc hoạch định tổ chức thực hiện, kiểm soát và điều chỉnh quá trình tạo lập và sử dụng vốn lưu động phục vụ cho các hoạt... cầu vốn lưu động so với năm báo cáo Nội dung chủ yếu: Thực chất phương pháp này là dựa vào thực tế nhu cầu vốn lưu động năm báo cáo và điều chỉnh nhu cầu theo quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch VKH = VBC × Mkh × (1+t%) Mbc Trong đó: VKH: Vốn lưu động năm kế hoạch VBC: Vốn lưu động năm báo cáo Mkh: Mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch Mbc: Mức luân chuyển vốn lưu động. .. lưu động phục vụ cho các hoạt động của doanh nghiệp Mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp: - Huy động vốn đầy đủ đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lưu động của doạnh nghiệp - Đảm bảo tổ chức sử dụng vốn lưu động tiết kiệm, có hiệu quả nhằm tối đa hóa lợi ích của chủ sở hữu doanh nghiệp Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Quá trình... loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức và quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Để quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo những tiêu thức nhất định Có những cách phân loại chủ yếu: • Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn lưu động: - Vốn vật tư hàng hóa: vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm sở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn. .. liệu phụ và nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật liệu đóng gói… - Vốn lưu động trong khâu sản xuất: bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trước - Vốn lưu động trong khâu lưu thông: vốn thành phẩm, vốn trong thanh toán, vốn đầu tư chứng khoán ngắn hạn, vốn bằng tiền Qua cách phân loại này ta biết kết cấu vốn lưu động từ đó có các biện pháp quản lý và sử dụng vốn hiệu quả • Phân loại... = Số lần luân chuyển VLĐ 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.4.1 Các nhân tố chủ quan Các nhân tố chủ quan là các nhân tố nằm trong doanh nghiệp nó tác động trực tiếp đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Sv: Hà Thị Hoa 25 CQ49/11.15 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính Trình độ quản lý của doanh nghiệp: Công tác quản lý vốn ảnh hưởng đến đảm bảo khả năng... nguồn vốn lưu động theo thời gian huy động và sử dụng vốn Theo đó: - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: Là nguồn vốn có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên cần thiết trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tại một thời điểm có thể xác định theo công thức sau: Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tổng nguồn vốn thường xuyên - Tài sản dài hạn Hoặc: Nguồn vốn lưu động. .. văn tốt nghiệp Học viện tài chính 1.2.2.3 Phân bổ vốn lưu động Bên cạnh công tác quản trị nguồn VLĐ thì công tác phân bổ sử dụng vốn làm sao cho hiệu quả nhất cũng là yếu tố quan trọng trong công tác quản trị VLĐ tại các doanh nghiệp Phân bổ vốn lưu động là sự phân chia từng thành phần vốn hoặc từng loại vốn trong tổng số VLĐ của doanh nghiệp thành phần VLĐ có thể thay đổi tùy theo tiêu thức phân loại: