Các giải pháp chủ yếu tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn hợp tiến

1 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp PHAN THỊ THÙY TRANG SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Sản xuất kinh doanh SXKD Hoạt động kinh doanh HĐKD Vốn kinh doanh VKD Vốn chủ sở hữu VCSH Vốn lưu động VLĐ Vốn cố định VCĐ Tài sản dài hạn TSDH Tài sản lưu động TSLĐ Tài sản ngắn hạn TSNH Hàng tồn kho HTK Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVLĐTX Lợi nhuận sau thuế LNST Lợi nhuận trước thuế LNTT Doanh nghiệp DN SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY MỘT SỐ NĂM GẦN ĐÂY Bảng 2.2 CƠ CẤU TÀI SẢN - NGUỒN VỐN NĂM 2014-2015 Bảng 2.3 CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN THEO THỜI BảngBảng 2.4: Các tiêu tài chủ yếu GIAN NĂM 2014-2015 Bảng 2.6 Cơ cấu biến động VLĐ Công ty Bảng 2.7 : biến động cấu VLĐ theo vai trò VLĐ Bảng 2.8: Nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty Bảng 2.9 Cơ cấu, biến động nguồn VLĐ công ty Bảng 2.10: cấu biến động VBT đầu tư TCNH Bảng 2.11: Các hệ số khả tốn Cơng ty Bảng 2.12: tiêu hệ số tạo tiền từ HĐKD công ty Bảng 2.13: Cơ cấu biến động khoản phải thu Bảng 2.14: Các tiêu đánh giá tình hình quản trị khoản phải thu Bảng 2.15: So sánh nợ phải thu nợ phải trả chiếm dụng Bảng 2.16: Cơ cấu biến động hàng tồn kho dự trữ Bảng 2.17: Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn hàng tồn kho dự trữ Bảng 2.18: Một số tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ Công ty Bảng 3.1: Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2015 SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức quản lý Công ty Sơ đồ 2.2: Bộ máy kế tốn Cơng ty Sơ đồ 2.3: Quy trình xây dựng SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới, với canh tranh ngày khốc liệt nhiều doanh nghiệp tạo chỗ đứng thị trường, song bên cạnh tồn doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, chí phá sản Điều xuất phát từ nhiều lý có ngun nhân cơng tác quản lý sử dụng vốn hiệu Qua ta thấy để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp cần huy động sử dụng nguồn vốn hợp lý, có ý nghĩa quan trọng thiết thực doanh nghiệp Vốn lưu động phận cấu thành nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp, tham gia vào giai đoạn trình hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp cần phải sử dụng nguồn vốn cách tiết kiệm hiệu nhằm giảm chi phí sử dụng vốn, góp phần ổn định sản xuất kinh doanh, tăng hiệu hoạt động doanh nghiệp Từ vấn đề cấp thiết đặt công tác quản lý vốn lưu động tầm quan trọng công tác quản trị vốn lưu động với doanh nghiệp, sau thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành, em lựa chọn đề tài: “ Các giải pháp chủ yếu tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Trách nhiệm hữu hạn Hợp Tiến ” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp cuối khóa, hi vọng phần góp phần tích cực cho cơng tác quản trị vốn lưu động công ty phát triển công ty Đối tượng mục đích nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: + Đề tài nghiên cứu vấn đề Vốn lưu động giải SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa pháp nhằm tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ Công ty Trách nhiệm hữu hạn giai đoạn 2014- 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản trị VLĐ công ty - Mục đích nghiên cứu: Từ lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp, sở phân tích thực trạng quản trị VLĐ Công ty thời gian vừa qua, khẳng định mặt tích cực đạt đồng thời tìm số hạn chế cần khắc phục, từ đề xuất giải pháp nhẳm tăng cường quản trị VLĐ Cơng ty Từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, đem lại lợi nhuận tối đa cho Công ty, giúp Công ty ngày phát triển Phạm vi nghiên cứu -Nghiên cứu Công ty TNHH Hợp Tiến -Nghiên cứu khoảng thời gian từ năm 2014-2015 định hướng cho năm -Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Hợp Tiến Số liệu thu thập hai năm 2014 2015 Phương pháp nghiên cứu Song song với việc nghiên cứu lý luận thơng qua kiến thức giáo trình, để làm rõ vấn đề nghiên cứu vốn lưu động, đề tài sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp như: phương pháp quan sát, phương pháp so sánh đối chiếu làm sở để phân tích, kết hợp nghiên cứu lý luận với thực tiễn Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu khứ Công ty thông qua báo cáo tài số chứng từ khác Số liệu lấy từ: phòng Kế tốn – Tài Cơng ty TNHH Hợp Tiến SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa Phương pháp xử lý số liệu: Từ số liệu thu thập từ Công ty, áp dụng cơng thức tính tốn có sẵn để tính số tài Cơng ty Sau liên hệ với tình hình hoạt động kinh doanh Công ty qua năm để đánh giá Phương pháp tổng hợp, so sánh, phân tích, dự báo: tổng hợp báo cáo, thiết lập hệ số tài cần thiết để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động ; phân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài Từ đưa nhận xét Ngồi có tham khảo ý kiến giáo viên hướng dẫn, nhân viên kế tốn cơng ty Bố cục luận văn tốt nghiệp Nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn lưu động Doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Hợp Tiến thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Hợp Tiến Luận văn em nghiên cứu phạm vi công tác quản trị sử dụng vốn lưu động Cơng ty Luận văn trình bày theo hướng vận dụng lý luận chung vốn lưu động vào việc đánh giá công tác quản trị vốn lưu động Công ty, kết đạt hạn chế tồn tại, nguyên nhân cách khắc phục, đồng thời đề xuất giải pháp nhằm tăng cường công tác quản trị vốn lưu động Công ty Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Ths Vũ Thị Hoa tận tình hướng dẫn trang bị cho em kiến thức tảng để em hồn thành luận văn Em chân thành cảm ơn cô Công ty SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa TNHH Hợp Tiến tạo điều kiện giúp đỡ em trình em thực tập Cơng ty Do trình độ nhận thức lý luận thực tiễn nhiều hạn chế nên luận văn em có nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp, sửa chữa cô giáo cô Công ty để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, TSCĐ doanh nghiệp cần có tài sản lưu động (TSLĐ) Căn vào phạm vi sử dụng, TSLĐ doanh nghiệp thường chia thành hai phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất - Tài sản lưu động lưu thơng bao gồm loại tài sản nằm trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền + Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln vận động, chuyển hóa, thay thế, đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục + Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, nói: Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Nói cách khác, vốn lưu động biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động - VLĐ biểu tiền TSLĐ, TSLĐ có thời hạn sử SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 10 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Vũ Thị Hoa dụng ngắn nên VLĐ luân chuyển nhanh - Vốn lưu động ln thay đổi hình thái biểu q trình chu chuyển vốn: VLĐ chuyển hóa vận động qua giai đoạn: Giai đoạn 1: Giai đoạn dự trữ vật tư Từ hình thái vốn tiền ban đầu trở thành vật tư, hang hóa dự trữ sản xuất Giai đoạn 2: Giai đoạn sản xuất VLĐ chuyển hóa từ vốn dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm kết thúc trình sản xuất chuyển thành thành phẩm Giai đoạn 3: Giai đoạn lưu thơng VLĐ từ hình thái thành phẩm, hang hóa lại chuyển hình thái vốn tiền ban đầu, kết thúc chu kì chu chuyển - VLĐ hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh: Kết thúc chu kì kinh doanh, giá trị VLĐ chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ Quá trình diễn thường xuyên liên tục lặp lại sau chu kì kinh doanh tạo thành vòng tuần hồn chu chuyển VLĐ 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp, vấn đề tổ chức quản lý VLĐ có vai trò quan trọng Để quản lý sử dụng hiệu VLĐ cần phải tiến hành phân loại VLĐ theo tiêu thức định Những cách phân loại chủ yếu: Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động: - Căn vào hình thái biểu VLĐ chia thành loại: Vốn tiền khoản phải thu; vốn hàng tồn kho + Vốn tiền khoản phải thu Vốn tiền gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển SV: Phan Thị Thùy Trang Lớp: CQ50/11.09 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ Công ty Bảng 2.18: Một số tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ Công ty chênh lệch tiêu Doanh thu BH cung cấp DV giá vốn hàng bán chi phí bán hàng chi phí QLDN EBIT= 1-23-4 Lãi vay EBT sxkd Vốn lưu động bình quân 10 Số lần luân chuyển VLĐ ((10)=(1)/(8)) 11 Kỳ luân chuyển VLĐ ((11)=360/(10)) 12 Hàm lượng VLĐ ((12)=(8)/ (1)) 13 EBT sxkd VLĐbq (13)=(7)/(8) ĐVT năm 2015 năm 2014 VND 51,199,222,72 VND số tuyệt đối tỷ (%) 125,877,763,45 (74,678,540,728) (59.33) 48,531,659,63 122,006,820,70 (73,475,161,071) (60.22) VND 0 - VND 2,577,818,877 3,591,176,891 (1,013,358,014) (28.22) VND 89,744,214 279,765,857 (190,021,643) (67.92) VND VND 89,744,214 (100.00) (67.50) VND 42938117931 3,666,666 (3,666,666) 276,099,191 (186,354,977) 52,484,579,5 (9,546,461,582) 12 VÒN G 1.19 2.40 (1.21) (50.28) NGÀ Y 301.91 150.10 151.81 101.14 0.84 0.42 0.42 101.14 0.00 0.01 (0.00) (60.27) % lệ (18.19) Qua bảng số liệu, ta rút nhận xét : Trong năm 2015, hiệu suất hoạt động VLĐ so với năm 2014 hiệu hơn, thể giảm số vòng quay VLĐ đồng thời tăng lên kỳ luân chuyển vốn Điều cho thấy việc quản trị VLĐ hiệu - Việc quản trị VLĐ xuống : - Trên thực tế, công ty chiếm dụng lượng vốn từ nhà cung cấp bị chiếm dụng, làm cho vòng quay khoản phải thu giảm đi, từ tác động tích cực tới hiệu sử dụng VLĐ Ta thấy VLĐ phận quan trọng toàn VKD doanh nghiệp Hiệu sử dụng VLĐ tác động đến hiệu suất hoạt động tồn VKD, từ làm ảnh hưởng đến việc thực mục tiêu doanh nghiệp Cơng ty cần có biện pháp nhằm tăng cường công tác quản trị VLĐ thời gian tới để giữ vũng phát huy hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành 2.3.1 Những kết đạt Thứ nhất, công tác quản trị VLĐ, công ty xây dựng cấu VLĐ hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh doanh lĩnh vực xây dựng Thứ hai, qua nghiên cứu ta thấy công tác quản trị nợ phải thu năm 2014 cải thiện so với năm 2013 Thứ ba, hiệu sử dụng VLĐ năm 2014 có chuyển biến tích cực so với năm 2013, doanh nghiệp tiết kiệm lượng VLĐ, dùng vào hoạt động khác Thứ tư, lượng HTK tăng số ngày vòng quay HTK rút ngắn, có tác động tích cực đến tốc độ luân chuyển VLĐ 2.3.2 Những mặt hạn chế Bên cạnh mặt tích cực, tồn mặt hạn chế cơng tác quản trị VLĐ doanh nghiệp cần khắc phục - Thứ nhất, việc xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp : Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ chưa trọng sơ sài, khiến cho công ty không chủ động việc lập kế hoạch huy động nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ - Thứ hai, công tác quản trị vốn tiền : Mặc dù cấu vốn tiền hợp lý dự trữ vốn tiền có tăng lên năm 2014, thấp, dẫn đến việc không đáp ứng nghĩa vụ trả nợ Hệ số khả toán nhanh nhỏ biến động theo xu hướng giảm, khơng quản lý tốt HTK cơng ty phải đối mặt với rủi ro khơng tốn kịp thời khoản nợ đến hạn - Thứ ba, công tác quản trị nợ phải thu : công tác quản trị nợ phải thu có chút khởi sắc, chưa thật đạt hiệu quả, thể khoản phải thu tăng nhanh chiếm tỷ trọng lớn, cơng ty bị chiếm dụng lượng vốn mặt khác, khoản mục phải thu ngắn hạn khác tăng đột biến dẫn đến ứ đọng vốn Nợ phải thu cao dẫn tới tình trạng nợ q hạn, có khả thành nợ khó đòi Từ làm ảnh hưởng tới hiệu suất sử dụng VLĐ - Thứ tư, công tác quản trị hàng tồn kho : cấu HTK, công ty cần xem xét khoản mục nguyên vật liệu,cần dự trữ lượng nguyên vật liệu hợp lý để tránh tình trạng giá nguyên vật liệu tăng thị trường, khiến công ty phải đối mặt với việc đội giá công trình Mặt khác, cơng ty cần thực tiến độ cơng trình,nhằm lý HTK để tránh rủi ro toán - Thứ năm, cấu nguồn tài trợ VLĐ : qua phân tích ta thấy, nguồn VLĐ tạm thời chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn VLĐ Đây nguồn vốn chiếm dụng vói chi phí sử dụng vốn thấp, làm tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu, nhiên, xét lâu dài nguồn vốn không ổn định, tạo áp lực trả nợ lớn cơng ty khơng có biện pháp cân đối phù hợp Mặt khác, năm 2014, cơng ty có xu hướng gia tăng hệ số nợ, song việc áp dụng sách sử dụng chủ yếu công cụ nợ chưa thực hiệu quả, thể tiêu ROE biến động theo xu hướng giảm Những hạn chế không khắc phục làm ảnh hưởng đến phát triển công ty Công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành cần có biện pháp khắc phục hạn chế nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH HỢP TIẾN 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty TNHH Hợp Tiến 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Ở tầm vĩ mô, năm 2015 kinh tế Việt Nam phải đối diện với nhiều khó khăn song khởi sắc nhiều hội tích cực từ bên ngồi nước bên nước.Bên ngoài,năm 2015 ghi nhận chuyển biến tới ổn định hơn,an toàn phục hồi bền vững xoay quanh ba trụ cột Sự tăng nhanh kinh tế phát triển,sự ổn định nước tiếp tục sách kích thích kinh tế Ngân hàng trung ương nước.Trong đo, môi trường đầu tư Việt Nam cải thiện nhờ thuận lượi đến từ hội xuất đón nhận dòng vốn từ nước găn với xu hướng hồi phục kinh tế giới nêu trên, từ cộng hưởng hiệu ứng tích cực loạt sách vĩ mô mà Việt Nam triển khai có hiệu lực từ đầu năm 2015, từ sách giảm thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp từ 1/1/2014 22% giảm 20% kể từ 1/1/2016 Tổng sản phẩm nước (GDP) năm 2015 đạt mức tăng trưởng 6.2%, làm tốt dự kiến mức GDP đạt 6.4% Tổng cục thống kê cho biết GDP quí I năm 2015 tăng 6.03%, tăng đột biến so với mức dự kiến 5.4% so với kì năm 2014, mức tăng cao vòng năm trở lại Trong tồn kinh tế, khu vực đạt mức tăng cao mức tăng kì năm trước đó, lĩnh vực công nghiệp xây dựng đạt mức tăng trưởng ấn tượng 8.35% Ở tầm vi mô, ngành nghề sản xuất kinh doanh có nhiều khởi sắc tốt đẹp, đặc biệt ngành xây dựng dự báo phát triển mạnh mẽ Do nhiều sách vào sống luật Nhà (Sửa đổi),luật Kinh doanh bất động sản( sửa đổi) Các doanh nghiệp không ngừng mở rộng quy mô, ngành nghề kinh doanh nhiều doanh nghiệp thành lập Giá chi phí đầu vào giảm,nhiều cơng trình bị nợ đọng năm trước toán, mở rộng thêm cơng trình xây dựng mới.Các đối thủ khơng ngừng đưa công nghệ khoa học kỹ thuật tiên tiến vào để cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty 3.1.2.1 Định hướng phát triển công ty Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm hướng tới mục tiêu cuối lợi nhuận giá trị doanh nghiệp ngày cao Để đạt mục tiêu đó, ban lãnh đạo Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành đề định hướng cụ thể: - Siết chặt quản lý tiến độ thi cơng, kiểm sốt cấp phát vốn đội xây lắp Yêu cầu đội xây lắp phải tuyển dụng, bổ sung, kiện toàn kế tốn đội có nghiệp vụ, để phối hợp với phòng TCKT cơng tác hóa đơn, chứng từ kỹ thuật đội để đảm bảo thực tốt công tác trường, hồn thành, gói thầu thi cơng - Chỉ đạo tập trung có trọng điểm cơng trình, dự án, kịp thời tháo gỡ khó khăn cho đội xây lắp - Hoàn thiện quy trình quản lý, sữa chữa, vận hành xe, máy, thiết bị để phục vụ công tác điều hành đạt hiệu sử dụng cao - Tiếp tục mở rộng quan hệ với đối tác lĩnh vực xây lắp, đầu tư, liên doanh liên kết, nhà cung cấp uy tín để đảm bảo nguồn hàng đáp ứng tiến độ thi công - Đào tạo, tuyển dụng thêm nguồn nguồn nhân lực đủ số lượng, đảm bảo chất lượng, bố trí sử dụng tối đa nguồn nhân lực có - Tiếp tục đầu tư, hoàn thiện dây chuyền , thiết bị máy móc thi cơng hiệu quả, kinh tế - Tiếp tục nâng cao lực tài chính, chủ động cân đối, đảm bảo VLĐ để đầu tư cho hoạt động SXKD công ty 3.1.2.2 Kế hoạch thực hiện: Bảng tiêu chủ yếu kế hoạch thực năm 2016 STT Chỉ tiêu ĐVT Kế hoạch Sản lượng VNĐ 105.000.000.00 Doanh thu VNĐ 85.000.000.000 Ghi 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH HỢP TIẾN Tăng cường quản trị VLĐ xem mục tiêu quan trọng cơng ty q trình SXKD Trong điều kiện kinh tế khó khăn, với cạnh tranh gay gắt, công tác quản trị VLĐ cần coi trọng Trên sở mặt tích cực hạn chế trình bày chương thực trạng sử dụng VLĐ công ty, em xin đưa số giải pháp tham khảo nhăm góp phàn nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ công ty CP đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết Theo chương I, có nhiều phương pháp xác định nhu cầu VLĐTX doanh nghiệp Có thể dự báo nhu cầu VLĐTX cơng ty TNHH Hợp Tiến năm 2016 sau: Bước 1: Xác định số sư bình quân khoản mục Bảng cân đối kế tốn: - Số dư bình quân TSNH: = (35869578983+ 50,006,656,878 )/2 = 42938117930 - Số dư khoản vốn chiếm dụng: = ( 34,796,228,982 + 48,313,048,923 )/2 = 41554638952 Bước 2: Tỷ lệ % doanh thu - Tỷ lệ % TSNH: (42938117930/85000000000)*100%=50.5% - Tỷ lệ % vốn chiếm dụng: (41554638952/85000000000)*100%=48.9% Bước : Tính nhu cầu VLĐ tăng thêm sở doanh thu dự báo - Doanh thu dự báo năm 2015: 85.000.000.000 Nhu cầu VLĐ tăng thêm : (85.000.000.000 – 51199222727) x (50.5%- 48.9%)= 540812436.4 Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ: - Tỷ suất LNST doanh thu : 0,47 LNST dự kiến : 85.000.000.000 x 0,47% = 399.500.000 Vốn vay: 540812436.4– 399.500.000= 141312436 Với việc xác định nhu cầu VLĐ cho năm 2015 Cơng ty đặt kế hoạch huy động vốn đảm bảo tiết kiệm hiệu Tuy nhiên, việc lập kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn cần dựa sở phân tích tiêu tài kỳ trước, với dự định hoạt động kinh doanh công ty kỳ kế hoạch, đồng thời phải tính đến ảnh hưởng biến động thị trường 3.2.2 Tăng cường biện pháp quản trị vốn tiền Dự trữ tiền mặt công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành tăng vào thời điểm cuối năm 2014, song mức độ tăng không đáng kể, công ty chưa trọng việc xác định tồn quỹ tiền mặt hợp lý Để xác định đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý cho công ty vào số liệu thống kê chi dùng tiền mặt ngày bình quân số ngày chi dùng tiền mặt hợp lý Công ty cần quản trị dòng tiền vào cách hợp lý: - Dự trữ lượng tiền mặt quỹ: công ty phải xác định mức tồn quỹ tối đa Nếu nhiều tiền mặt, doanh nghiệp khơng đủ vốn để tốn, buộc phải vay chấp nhận trả lãi, dẫn đến giá thành sản phẩm bị đội lên doanh nghiệp giảm khả cạnh tranh Thiếu tiền khiến cơng ty khó khan việc mở rộng hoạt dộng kinh doanh Doanh nghiệp nên trì mức tiền mặt cho đáp ứng nhu cầu kinh doanh mình, dành thêm khoản vốn để đầu tư vào dự phòng rủi ro - Dự báo dòng tiền tương lai nhằm chủ động cân đối thu chi, nắm vững tình hình lưu chuyển tiền mặt công ty - Thường xuyên theo dõi, giám sát hệ thống quản lý tiền mặt để phát hiền sai sót hay gian lận 3.2.3 Tăng cường quản trị khoản phải thu Khoản mục phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao cấu khoản phải thu Công tác quản trị khoản phải thu tập trung chủ yếu vào khoản mục khoản phải thu khách hàng Để tăng cường công tác quản trị nợ phải thu khách hàng, cơng ty xem xét số giải pháp sau: - Cơng ty thực sách chiết khấu tốn để giảm khoản phải thu Cơng ty đưa sách nhằm khuyến khích khách hàng trả nợ sớm Công ty cần xác định tỷ lệ chiết khấu thích hợp, phải nhỏ lãi suất cho vay ngân hàng - Cơng ty cần có biện pháp kiểm soát thu hồi khoản nợ + Đối với khoản nợ đến hạn: thường xuyên theo dõi, nắm bắt kịp thời thời hạn trả nợ + Đối với khoản nợ đến hạn: công ty cần chủ động liên lạc, chủ động chuẩn bị thủ tục, thông báo đốc thúc khách hàng trả nợ + Đối với khoản nợ hạn: xem xét ngun nhân khách hàng khơng tốn nợ để đưa biện pháp xử lý thích hợp 3.2.4 Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho Trong năm 2014, công tác quản trị HTK cải thiện qua việc giảm vòng quay HTK, nhiên, khoản mục chi phí SXKD dở dang chiếm tỷ trọng cao có xu hướng biến động tăng khoản mục nguyên vật liệu chưa trọng Trong thời gian tới, công ty nên cố gắng phát huy kết đạt được, đồng thời có biện pháp xác định mức tồn kho dự trữ hợp lý - Thực đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình dở dang để giải phóng hàng tồn kho Cơng ty cần tập trung theo dõi tiến độ thi công, đồng thời cần ý chất lượng cơng trình để giữ vững uy tín cơng ty Nhanh chóng hồn thành bàn giao cơng trình hoàn thành để thu hồi vốn, làm tăng hiệu sử dụng vốn Tập trung nguồn lực, máy móc thiết bị nhằm đẩy nhanh q trình hồn thiện cơng trình - Xác định mức tồn kho dự trữ Công ty cần tiến hành ký kết hợp đồng, đặt trước lượng lượng nguyên vật liệu với nhà cung cấp, để hạn chế rủi ro biến động giá thị trường, đồng thời cung ứng kịp thời lượng ngun vật liệu cần thiết cho cơng trình, tránh tình trạng gián đoạn sản xuất kinh doanh Cơng ty xem xét mơ hình quản lý HTK dựa sở tối thiểu hóa chi phí EOQ Nội dung: xác định mức đặt hàng kinh tế để tổng chi phí tồn kho nhỏ Theo mơ hình này, giả định số lượng hàng đặt đặn lần đặt hàng Trên sở xem xét mối quan hệ chi phí lưu trữ, chi phí bảo quản HTK, chi phí thực hợp đồng cung ứng, xác định mức đặt hàng kinh tế sau: QE = Trong đó: Qe : Mức đặt hàng kinh tế c1 : Chi phí lưu giữ, bảo quản đơn vị HTK c2: Chi phí lần thực hợp đồng cung ứng Qn : Số lượng vật tư, hàng hóa cần cung ứng năm - Thời điểm tái đặt hàng : Qđ = n x Trong đó: Qđ : Thời điểm tái đặt hàng N: Số ngày chờ đặt hàng 3.2.5 Xác định cấu nguồn vốn hợp lý Trong năm 2014, công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành có hệ số nợ 54%, áp dụng việc sử dụng hệ số nợ chủ yếu, song chưa đạt hiệu cao, mà ROE thấp giảm xuống so với năm 2013 Công ty sử dụng chủ yếu nguồn vốn tạm thời để tài trợ cho TSLĐ, từ tạp áp lực tốn cho cơng ty Trong thời gian tới, công ty nên giảm hệ số nợ xuống, đồng thời trọng vào việc tìm kiếm nguồn tài trợ từ nguồn dài hạn Theo đuổi sách này, làm tăng chi phí sử dụng vốn, song mang lại an toàn tài cho cơng ty, giảm bớt áp lực toán 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía nhà nước Ngồi nỗ lực doanh nghiệp, nhà nước cần có sách hỗ trợ giúp doanh nghiệp tổ chức sử dụng VLĐ cách có hiệu quả: - Nhà nước cần có sách ổn định kinh tế vĩ mơ, hạn chế làm phát: nhà nước có biện pháp kiểm soát giá nguyên vật liệu xây dựng thị trường kiềm chế lạm phát thích hợp - Hồn thiện máy pháp luật : ban hành sách quản lý kinh tế phù hợp, đảm bảo cạnh tranh cơng đấu thầu xây dựng Hồn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động liên tục, an toàn hiệu - Cung cấp đầy đủ thông tin, công bố rộng rãi tiêu tài để doanh nghiệp có sở cho việc đánh giá hoạt động kinh doanh mình, từ doanh nghiệp lên kế hoạch kinh doanh, tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển mục tiêu thân doanh nghiệp góp phần vào mục tiêu chung xã hội - Phát triển số ngành nghề liên quan: ví dụ nhà nước cần đầy mạnh phát triển thị trường tài chính, để doanh nghiệp có thêm kênh huy động vốn cho doanh nghiệp, từ đa dạng hóa hoạt động đầu tư,… Ngồi ra, nhà nước cần có sách thuế hợp lý cho doanh nghiệp 3.3.2 Về phía cơng ty TNHH Hợp Tiến Tranh thủ điều kiện từ sách ưu đãi Nhà nước, cơng ty phải tự lực, dựa vào sức để phát triển - Tạo lập mối quan hệ với ngân hàng khách hàng để đảm bảo mức dư nợ tín dụng giảm lãi suất tiền vay - Tránh đầu tư dàn trải, dùng vốn ngắn hạn để tài trợ cho nguồn thu dài hạn làm vốn cơng ty khơng chủ động tài ảnh hưởng đến uy tín cơng ty khơng tốn hạn khoản vay - Công ty nên xây dựng phận chuyên trách chuyên sâu phân tích tài chính, quản lý dự án để đưa sách, định đắn việc giải vốn kinh doanh Đồng thời, đào tạo đội ngũ công nhân lành nghề để bắt kịp tiến khoa học kỹ thuật đại - Ngoài ra, công ty cần nâng cao điều kiện làm việc công nhân, quan tâm đến đời sống cán cơng nhân viên để họ gắn bó cống hiến sức cho cơng ty KẾT LUẬN Công tác quản trị VLĐ nhiệm vụ thường xuyên liên tục lâu dài doanh nghiệp Trong tình hình kinh tế giới khu vực có nhiều biến động việc tăng cường quản trị vốn lưu động có hiệu yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp nhằm giảm thiểu rủi tăng thêm lợi nhuận Trong trình thực tập nghiên cứu tình hình thực tế Công ty TNHH Hợp Tiến, nhận thấy công tác quản trị VLĐ cơng ty nhìn chung có hiệu định, song tồn hạn chế, từ thực tế công ty, kết hợp với kiến thức học, em xin đưa số đề xuất với hy vọng góp phần nhỏ giúp cơng ty tìm giải pháp tăng cường quản trị VLĐ cơng ty Thời gian thực tập công ty, em thu nhiều kinh nghiệm thực tế quý báu, nhiên, trình độ lý luận thời gian nghiên cứu có hạn nên luận văn có thiếu sót, em kính mong nhận bảo đóng góp ý kiến giáo hướng dẫn thầy mơn Tài doanh nghiệp để chun đề em hồn thiện có giá trị thực tiễn Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ thầy cô, đặc biệt cô giáo – Th.s Vũ Thị Hoa, giảng viên khoa Tài doanh nghiệp, tồn thể cán bộ, nhân viên phòng Tài – kế tốn Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Hà Thành tạo điều kiện, giúp đỡ em trình thực tập hồn thành luận văn TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”,NXB Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS.TS.NGND Ngơ Thế Chi, PGS.TS Trương Thị Thủy (đồng chủ biên) (2013), "Giáo trình kế tốn tài chính", NXB Tài Báo cáo tài Cơng ty TNHH Hợp Tiến năm 2014 năm 2015 Tạp chí nghiên cứu khoa học, NXB Tài ... hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Hợp Tiến thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Hợp Tiến Luận văn em... pháp nhằm tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ Công ty Trách nhiệm hữu hạn giai đoạn 2014- 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản trị VLĐ cơng ty - Mục... VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động