PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH tại CÔNG TY TNHH TM NHẬT bảo ANH

LỜI MỞ ĐẦU Tài doanh nghiệp đóng vai trò chủ đạo, quan trọng doanh nghiệp Một doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, thành công kinh doanh, doanh nghiệp thực tốt việc tổ chức quản lý giám sát cách chặt chẽ csác dòng tài luân chuyển vào doanh nghiệp , Tình hình tài doanh nghiệp phản ánh, phàn lớn kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời hoạt động tài doanh nghiệp thể tính động, linh hoạt trình độ tổ chức quản lý tài doanh nghiệp Mặc khác kinh tế thị trường, môi trường kinh doanh cạnh tranh gay gắt tạo may rỉ ro tiềm tàng Đòi hỏi doanh nghiệp phải nắm bắt thông tin, có phân tích dự đóan xác để tận dụng họi kinh doanh , hạn chế rủi ro thiệt hại’ Vì phân tích tình hình tài giảm cho nhà quản trị nắm rõ thực trạng tài doanh nghiệp, từ có biện pháp tác động thúc đẩy doanh nghiệp cải tiến hoạt động tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu cao nhất, Xuất phát từ tầm quan trọng đó, qua thời gian thực tập công ty TNHH thương mại Nhật Bảo Anh em định chọn đề tài “ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM NHẬT BẢO ANH”  Chuyên đề gồm phần sau: Phần I: Lý luận chung tài doanh nghiệp PhầnII: Thực trạng hoạt động tài Công ty Phần III: số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Trong trình xây dựng hoàn thiện đề tài em hướng dẫn tận tình cô Trần Thị Như Trang với giúp đỡ cô Công ty tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thiện đề tài Do thời gian, tài liệu nghiên cứu kiến thức hạn chê, nên chuyên đề không tránh khỏi thiếu sót Kính mong quan tâm góp ý kiến cô Công ty để đề tài hòan thiện Em xin chân thành cảm ơn PHẦN I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.Phân tích hoạt động tài ý nghĩa vai trò - Khái niệm Phân tích tài hiếu trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khử, nhằm mục đích đánh giá, dự tính rủi ro, tiềm tương lai phục vụ cho định tài đánh giá doanh nghiệp cách xác Để phân lích tỉnh hình tài Công ty, người ta thường dựa vào số liệu bảng cân đôi kê toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh để phân tích, Ngoài để đánh giá tình hình tài mội Công ty, người la dùng tỷ sổ tài để đánh giá như; tỷ số toán, tỳ sổ hoạt động, tỷ số đòn bẩy, tỷ số lợi nhuận Đối với Công ty cô phần ntiười ta côn dùng thêm tỷ sổ giá thị trườne để đánh giá - Mục đích Phân tích tình hình tài Công ty nhằm mục đích đánh giá, dự tính cấc rủi ro liềm năng, khả sinh isi doanh nghiệp (ương lai nhảm phục vụ cho việc định cách thích hợp - Ý nghĩa vai trò Tuỳ theo đối tượng sử dụng mà kết phân tích tài có ý nghĩa vai trò khác Chẳng hạn nhả quàn trị doanh nghiệp, phân tích tài cung cấp thông tin toàn tình hình tài doanh nghiệp mình, từ làm ca sỡ cho dự báo tài chính, định đầu tư, tài trợ, phân phổi lợi nhuận Còn nhả đầu tư, hộ quan tâm nhiều đến lợi tức cổ phần cửa họ nhận hàng năm giả thị trưởng cùa cồ phiếu Qua phân tích tài chính, họ biết khả sinh lợt tiềm phát triển doanh nghiệp Đối với nhà cho vay ngân hảng, cổng ty tài chính, trải chù, họ quan tâm đến khả trả nợ vay, Qua phân tích tài chính, họ muốn biệt khả toán vả khả sinh lởi doanh nghiệp Đối với khoảnvay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp khoản nợ đến hạn trả Đối với khoản vay dảí hạn, khả toán, họ cỏn quán lâm đên khả nãng sinh lời việc hoàn vốn lãi số phụ thuộc vào khả sinh lời nảy Còn quan Nhà nước như: quan thuế, tài chính, chủ quản qua phân tích tình hình tài cho thấy thực trạng tài doanh nghiệp, Trên sớ Cơ quan thuế tinh toán xác mức thuế mà Công ty phải nộp; quan chủ quản, tài chinh có biện pháp quản lý liỉệu Nội dung phân tích hoạt động tài Các báo cảo tài tồng hợp theo định kỷ số liệu tài quan trọng doanh nghiệp giai đoạn cụ thể, Chúng tổng hợp từ nhũng khổi lượng thông tin to lớn trinh bày cách hợp lỷ để người đọc rõ tình hình tài chinh, khả toán, lợi nhuận rủi ro cùa Công ty Trong phân tích tình hình tài ta thường sử dụng hai bảng báo cáo tài lả: bảng cân đổi kể toán vả báo cáo kêt hoạt động kinh doanh 1.2.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đổi kế toán tóm tắt ngắn gọn tình hình tài nguồn tài trợ cho tài sản doanh nghiệp thời điềm cụ thể Báo cáo hàng năm công ty trình bày cần đối tải sản thời điểm kểt thúc năm tài chính* thưòng ngày 31 thảng 12 hảng năm Bảng cân đối kể toán Công ty phản ánh bửc tranh tẳt nguôn ngân quỳ nội bộ, gọi nợ vốn chủ sở hữu, việc sử dụng nguồn ngán quỹ đỏ thời diễm định Phương trinh bần xác định bàng cân đối kể toán trình bàv nhự sau; Tông tài sản = Tông nợ + Vôn chủ sở hữu (Vồn cô đông) Trong hai bên, tỉnh toán lả tỉnh cấp bách cao đầu bảng giâm dần di chuyển xuống phía 1.2.2 Bảng báo cáo kết hoạt đông kính doanh Báo cảo két hoạt động kính doanh phân ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời gian đinh, số liệu báo cáo cung cấp thông tin tổng hợp tình hỉnh vả kểt sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật kỉnh nghiệm quản lý kinh doanh cùa doanh nghiệp 2.Các hệ số khả toán: 2.1.1 Có hệ số khả toán tổng quát Hệ số khả toán tổng quát mối qh tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý sử dụng tổng số nợ phải trả Hệ số toán tổng quát = Tổng tài sản Nợ phải trả Nếu hệ số dẫn tới báo hiệu phá sản doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu bị hoàn toàn, tổng số tài sản có (TSLĐ, TSCĐ) đủ trả nựo mà doanh nghiệp phải toán 2.1.2 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số đánh giá khả toán nợ ngắn hạn mối quan hệ tài sản ngắn hạn khoản nợ ngắn hạn hệ số toán nợ ngắn hạn thể mức độ đảm bảo TSLĐ ngắn hạn nợ ngắn hạn khỏan nợ phải toán kỳ, doanh nghiệp phải dùng tài sản thực để toán chuyển đổi phận tài sản thành tiền Trong tổng số tài sản mà doanh nghiệp quản lý, sử dụng sở hữu có TSLĐ kỳ có khả chuyển đổi thành tiền Do hệ số toán thành tiền tính theo công thức Khả toán NNH = TSLD & ĐTNH Tổng nợ ngắn hạn 2.1.3 Hệ số khả toán: TSLĐ trước mang toán cho chủ nợ phải chuyển đồi thành tiền TSLĐ có vật tư, hàng hóa chưa chuyển đổi thành tiền, có khả toán Vì hệ số khả toán nhanh thước đo khả trả nợ ngay, không dựa vào việc phải bán loại vật tư hàng hóa xác định theo công thức Khả toán nhanh = TSLĐ & ĐTNH - hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn Cũng cân thấy số tài khỏan dùng để toán nhanh xác định tiền công với khỏan tptương đương tiền khoản chuyển đổi thành lượng tiền biết trước (các loại chứng khoáng ngắn hạn) thương phiếu, nợ phải thu) Trong thực tếm, nợ phải thu ngắn hạn chia thành nợ hạn, nợ tới hạn nợ hạn Vì hệ số đánh giá khả toán xác định sau: Khả toán nhanh = Tiền + tương đương tiền Nợ tới hạn + Nợ hạn Thông thường hệ số lý tưởng 2.1.4 Hệ số toán nợ dàu hạn Nợ dài hạn khỏan nợ có thời gian đáo hạn năm, doanh nghiệp vay dài hạn để đầu tư hình thành TSCĐ Số dư nợ dài hạn thể số dư nợ dài hạn mà doanh nghiệp phải trả cho chủ nợ Nguồn để trả nợ nợ dài hạn giá trị TSCĐ hình thành vốn vay chưa thu hồi Vì người ta thường so sánh giá trị lại TSCĐ hình thành vốn vay với số dư nợ dài hạn để xác định khả toán nợ dài hạn Giá trị lại TSCĐ hình thành từ nguồn Khả toán nợ dài hạn = vốn vay NDH Nợ dài hạn 2.1.5 Hệ số nợ phải thu nợ phải trả Bất kỳ doanh nghiệp có khoản vốn để khách hàng tín dụng lại chiếm dụng doanh nghiệp khác So với phần chiếm dụng phần bị chiếm dụng cho biết thêm tình hình công nợ doanh nghiệp Hệ số nợ phải trả nợ thu hồi = Phần vốn chiếm dụng Phần vốn bị chiếm dụng Phần vốn chiếm dụng bao gồm : phải trả người bán ; thuế Hệ số toánlãi khoản phải nộp cho nhà nước ; phải trả cán công nhân viên; khoản phải thu cân đối kế toán 2.1.6 Hệ số toán lãi vay : Lãi vay phải trả khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay lợi nhuận gốp củã ba hoạt động (hoạt động kinh doanh thông thường, hoạt động tài bất thường) sau trừ chi phí bán hàng chi phí quản lý kinh doanh So sánh giửa nguồn để trả lãi vay phải trả sẻ cho biết doanh nghiệp dã săng sàng trả tiền lãi vay tới mức độ Hệ số toán = Lợi nhuận trước thuế lãi vay Lãi vay phải trả Hệ số dùng để đo lường mức độ lợi nhuận có cho sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ Nói cách khác hệ số toán lãi vay cho biết số vốn vay sử dụng tốt tới mức độ náo đêm lại khoản lợi nhuận bao nhiêu, có bù đắp lãi vay phải trả không 2.2 Các hệ số phản ảnh cấu nguồn vốn cấu tài sản : 2.2.1 cấu nguốn vốn : Cơ cấu nguồn vốn phản ảnh bình quân đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp sử dụng có máy đồng vay nợ, có máy đồng vốn chủ sở hửu Hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hửu hai tỷ số quan trọng nhất, phản ảnh cấu nguồn vốn Hệ số nợ = Nợ phải trả - hệ số vốn CSH Tổng nguồn vốn Hệ số nguồn = Nguồn chủ sở hữu - hệ số nợ Tổng nguồn vốn Hệ số nợ cho biết đồng vốn kinh doanh có đồng hình thành từ vay nợ bên ngoài, hệ số vốn chủ sở hữu lại đo lường góp vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn doanh nghiệp Vì hệ số nguồn vốn chủ sở hữu gọi hệ số tự tài trợ Qua phân tích hai tiêu tài ta thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp chủ nợ, mức độ tự tài trợ doanh nghiệp đối nguồn vốn kinh doanh Tỷ xuất tự tài trợ lớn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có tính độc lập cao với chủ nợ không bị ràng buộc bị sức ép khoản nợ vay Nhưng hệ số nợ cao doanh nghiệp lại có lợi,, sử dụng lượng tài sản lớn mà đầu tư lượng vốn nhỏ, nhà tài sử dụng sách tài để qua tăng lợi nhuận 2.2.2/ Cơ cấu tài sản : Tỷ số phản ánh doanh nghiệp sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh trích để hình thành TSLĐ, để đầu tư vào TSCĐ Cơ cấu tài sản = TSLĐ đầu tư ngắn hạn TSCĐ đầu tư dài hạn Tỷ xuất đầu tư vào tài sản dài hạn lớn thể mức độ quan trọng TSCĐ trogn tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh , phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất có xu hướng phát triển lâu dài khả cạnh tranh doanh nghiệp Tuy nhiên để kết luận tỷ xuất tốt hay bất lợi tùy thuộc vào lọai ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ cụ thể Thông thường doanh nghiệp mong muốn có cấu tài sản tối ưu để phản ánh đồng đầu tư vào tài sản dài hạn dành để đầu tư vào tài sản ngắn hạn 2.2.3 Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ tỷ suất trợ TSCĐ Nguồn vốn chủ sở hữu = * 100 TSCĐ đầu tư dài hạn Tỷ suất cung cấp dòng thông tin cho biết số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp dùng để trang bị TSCĐ đầu tư dài hạn Tỷ suất lớn hớn chứng tỏ khả tài vững vàng lành mạnh Khi tỷ suất nhỏ phận TSCĐ tài trợ vốn vay, đặc biệt mạo hiểm vốn vay ngắn hạn 2.3 Nhóm tiêu phản ánh lực hoạt động kinh doanh 2.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển kỳ Số vòng quay hàng = tồn kho (lần) Doanh thu bán hàng (quá vốn) Vốn hàng hóa bình quân Số vòng quay hàng tồn kho cao việc kinh doanh đánh giá tốt, lẻ doanh nghiệp đầu tư cho hàng tồn kho thấp đạt doanh số cao 2.3.2 Số ngày vòng quay hàng tồn kho Phản ánh số ngày trung bình vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay = Số ngày kỳ Số vòng quay hàng tồn kho 2.3.3 Vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu tiền mặt doanh nghiệp Vòng quay Doanh thu = khỏan Số dư khỏan phải thu Vòng quay lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp Vòng quay Doanh thu = khoản Số dư khoản phải thu Vòng quay lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nhiều khoản thu nhanh tốt, doanh nghiệp lk phải đầu tư nhiều vào khoản thu 2.3.4 Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân phản ánh số ngày cần thiết để thu khoản phải thu lớn kỳ thu tiền trung bình nhỏ ngược lại Kỳ thu tiền bình quân Các khoản phải thu = Doanh thu bình quân ngày Kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp nhiều trường hợp chưa thể kết luận chắn, mà cần xem xét lại mục tiêu sách doanh nghiệp mục tiêu mở rộng thị trường , sách tín dụng doanh nghiệp Mặc khác dù tiêu đánh giá khả quan, doanh nghiệp cần phải phân tích kỷ tầm quan trọng việc quản lý khoản phải thu 2.3.5 Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động phản ánh kỳ vốn lưu động quay vòng, xác định sau: - Vốn kinh doanh 19,8 20,89 - Lợi nhuận chưa phân phôi 0,82 (0,01) Tổng nguồn vốn 100 100 2.4.2 Nhận xét chung : Trước hết cấu tài sản : Phù hợp với doanh nghiệp sản xuất , tỷ trọng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn với tài sảo cố đinh đầu tư dài hạn nguyên tắc, tài sản ngắn hạn chiếm 42% trôn tổng tài sản, tài sản dài hạn chiếm 58% trẽn tổng tài sản, Về cấu nguồn vốn ta thấy 34,82% tài sản tàỉ trợ vay ngắn hạn, 65,18% tổng cài sản lài trợ nợ dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu Như doanh nghiệp sử dụng phương thức tài trơ an toàn; dùng nợdài hạn vốn chủ sồ hữu để tài trợ cho tài sản dài hạn, phẩn tỉếp tục tài trợ cho tàí sản ngắn hạn Tổng tài sản nguồn vốn công ty nàm 2013 so vớỉ năm 2014 tăng lên 1.057,406.480 lương ứng vởi 5,5% năm vừa qua công ty không mở rộng sản xuất kinh doanh đẩu tư thêm, Tuy phần trãm tăng tương đối thấp năm vừa qua công ty kinh doamh ổn định đạt số thành định- Tỷ trọng hàng tồn kho cấu tài sản chiếm môt tỷ trọng thấp năm 2013 4,76% năm 2014 5,47% Điều chúng tỏ công ty kinh doanh hiệu quả, vốn không bị ứ đọng ởhàng lưu kho Lượng tiền mặt quỹ tién gửi ngân hàng cùa Công ty năm 2013 năm 2014 lạo chênh lệch 1,498.764.370 giảm 118,2% Tỷ trọng chiếm 14,43 % tài sản nám 2013 6,27% năm 2014, Có thể nói tỷ trọng chấp nhận chứng tỏ công ty sử dụng tiển hiệu quả, không gây ứ đọng vốn tài khoản tỉền Khoản phải thu hai năm tàng với sổ 68,02% v chiếm tỷ trọng 18,06% năm 2013 29,62% năm 20 14, Đỉều cho ta thấy hai điều, công ty tổn đọng khoản nợ lớn không thu hai công ty đì theo sách tín dụng nới lỏng bầng cách cho khách hàng nợ nhiẻu để thu hút thêm nhiểu khách hàng để lổn tạí cạnh tranh với đối thủ Việc dao hai lưỡi cổng ty không kỉểm soái chặt chẽ mức rủi ro khoản phải thu Nói chung tình hình nguổn vốn công ty hai năm 2013 2014 thay đổi lớn, ta thấy lợi nhuận để lại năm 2014 tăng so với năm 2013 166.870.908 Nhìn vào bảng cân đối kế toán thấy công ty cố gắng nhiểu để tầng mức lợi nhuận lừ (2.341.271) lên 164.529.637 IV Phân tích đánh giá hiệu sử dụng Nguồn vốn Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh: o Vốn chủ sở hữu(VCSH) Để đánh giá biến động nguồn vốn chủ sở hữu, ta kết hợp với tiêu tỷ suất tự tài trợ Tỉ suất phản ánh khả tự chủ mặt tài doanh nghiệp - Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu / Tổng nguồn vốn Như vậy, - Tỷ suất nợ = – Tỷ suất tự tài trợ tỷ số cho ta biết tỷ lệ vốn chủ sở hữu vốn chiếm dụng tổng nguồn vốn hoạt động doanh nghiệp Bảng 3: Tỷ suất tự tài trợ ĐVT: nghìn đồng Chỉ số VCSH Vốn vay TNV TS tự tài trợ Tỷ suất nợ 2013-2014 Năm 2014 4.170.007.922 16.058.727.26 20.228.735.188 Năm 2013 4.003.137.014 15.168.191.695 19.171.328.709 20.6% 20.9% 79.4% 79.1% Chênh lệch 166.870.908 890.5 35.571 1.057 406.479 Tỷ lệ 4.2% 5.9% 5.5% Từ bảng ta thấy - Năm 2013, tỷ số tự tài trợ 20.6%, tức 100 đồng vốn số vốn tài trợ từ thân doanh nghiệp 20.6 đồng nguồn vốn vay 79.4 đồng - Đến năm 2014, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 166.870.908 nghìn đồng (4.2%) tổng nguồn vốn tăng 5.5% làm cho tỷ xuất tự tài trợ tăng lên 20.9% Tỷ suất nợ giảm lên 79.1% Nguyên nhân việc giảm tỷ suất nợ công ty không muốn mở rộng hoạt động kinh doanh nên giảm thấp nguồn vốn vay o Vòng quay vốn chủ sở hữu Vòng quay vốn chủ sở hữu=Doanh thu thuần/ Vốn CSH BQ Bảng 4: Vòng quay vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu Doanh Thu Thuần Vốn chủ sở hữu Vòng quay vốn chủ sở hữu Năm 2013 43.701.297.160 4.003.137.014 10.92 ĐVT: nghìn đồng Năm 2014 36.819.122.318 4.170.007.922 8.8 Nhận xét: Vòng quay Vốn CSH năm cho thấy hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu chưa cao có xu hướng giảm V Phân tích hiệu sử dụng tài Chỉ tiêu tài : BẢNG 5: MỘT số CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Chi tiêu Đơn vị tính Khả nãng toán Lần Năm Nam 2014 2013 1,19 Chênhlệch 1,58 (0,39) 1,38 (0,34) thời Khả nãng toán Lần 1,04 nhanh Hiệu suất sử dạng Lần 5,19 5,08 0,11 Hiên suất sử dụng Lần 3,7 3,09 0,61 49,35 34,86 14,49 TSLĐ TSCĐ Thời gian thu nợ trung Ngày bình  Trong : Khả toán thời =Tổng tài sản lưu động/ Tổng nợ ngắn hạn Khả toán nhanh = (Tổng TSLĐ - Hàng tồn kho )/ Tổng nợ ngắn hạn Hiệu suâ't sử dụng tài sản LĐ =Doanh thu thuần/ giá trị TSLĐ Hiệu suất sử đụng TSCĐ = Doanh thu thuần/ giá trị TSCĐ Thời gian thu nợ TB = (360* khoản phải thu)/doanh thu Nhìn vào số liêu bảng cho thấy: - Nếu so sánh khả toán hiên thời với thi khả than h toán doanh nghiệp tốt, cà hai năm số tàỉ sản lưu động nợ ngắn hạn đểu lớn - Khả toán nhanh tiêu ph ản ánh khả nâng toán tức thờỉ công ty với khoản vay ngắn hạn Năm 2013 tiêu đạt 1.38 nhung đến năm 2014 giảm nhẹ 1,04, giảm 0,34 lần Xảy giảm công ty tăng khoản mục hàng lưu kho, làm cho khả nảng toán túc thời cùa công ty giảm nhẹ - Qua hai tiêu tài cho thấy Công ty đù khả để toán hiên thời ihanh toán nhanh khoản nợ ngắn hạn Công ty theo đuổi chiến lược quản lý vốn thận trọng Nhưng năm 2014 công ty rút ngắn tỷ số gẩn với điểu chứng tỏ công ty đâ sử dụng ngưồn tài hiệu - Nhìn vào hiệu suất sừ dụng cài sản lưu động cho thấy đồng giá trị tài sản lưu động đầu tư cho sản xuất kinh doanh thu đ ược 5,08 doanh thu nàm 2013 5,19 đồng doanh thu năm 2014, Như hiệu suất sử dụng tài sản lưu động cùa Công ty trì có hiệu - Hiệu suất sử dụng tàí sản cố đinh cho thấy đồng đầu tư cho tài sản cổ định công ty thu dược 3,09 đồng doanh thu nảm 2013 3,7 đổi với năm 2014 Như hiệu suất sử dụng tài sản cố định công ty năm 2014 sp với năm 2013tăng lượng tương đối 0,01 lẩn - Căn vào thời gian thu nợ trung bình năm 2013 34,86 ngày năm 2014 49,35 ngày cho thấy thời gian thu nợ cùa công ty dài, năm 2014 thời gian thu nợ tăng lên 14,49 ngày Nguyên nhân năm 2014 doanh nghiệp thực hiệnlới lỏng sách tín dụng 2/ Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời BẢNG 6: CÁC CHỈ TIÊU SiNH LỜI Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch (%) Hệ số lợi nhuận/ tổng tài sản Hệ số lợi nhuận / vốn CSH Hệ số lợi nhuận sau thuế/doanh 0.08 3,92 0,37 0,07 0,01 3,58 0,34 0,39 (0,02) Trong đó: Hệ số lợi nhuận / tổng tài sản = Lợi nhuận sau thuế/tổng tài sản Hệ số lợi nhuận / vốn CSH = Lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu Hê số lợi nhuận sau thuế / doanh thu =Lợi nhuận sau thuế/ doanh thu Qua bảng số liệu cho thấy: sản Hệ số lợi nhuận tổng tài sản: Cứ đồng đầu tưvào tài Công ty sính lợi 0,07 đồ ng lợi nhuận sau thuế đốí với năm 2013 năm 2014 sinh lợi dược 0,08 đồng Hệ số sinh lời năm 2014 tăng so với năm 2013 công ty thu nhập từ hoạt động kinh doanh tài sản năm 2014 tăng tốc độ tàng tài sản thấp nên kết làm tỷ suất sinh lòi tổng tài sản tảng lên so với năm 2013 - Hệ sốlợinhuận nguồn vốn chủ sở hữu năm 2013 đạt 3,58 năm 2014 đạt 3,92 có nghĩa đồng vốn chủ sỏ hữu đưa vào kinh doanh thu 3,58 đồng lợi nhuận năm 2013 năm 2014 3,92 Hệ số cồng ty tương đối cao vốn chủ sở hữu công ty chiếm lỷ trọng thấp tổng nguồn vốn - Hê số lơi nhuận sau thuế doanh th u cho biết doanh thu thu đồng lợi nhuận, Năm 2013 0,39 năm 2014 0,37 Tóm lại: Nhìn vào tiêu tài t iêu sinh lợi cho thấy Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh hoạt động hiệu đạt thành công đáng kể PHẦN III : Nhận xét số kiến nghị vấn đề tài để nâng cao hiệu 3.1 Đánh giá nhận xét chung tình hình công ty 3.1.1 Nhận xét lao động, tiền lương - Lao động công ty sử dụng với số lượng hợp lý, hầu hết khâu dây chuyền sản xuất công ty sử dụng máy móc nên yếu tố số lượng lao động không cần nhiều, chủ yếu tập trung khâu đóng gói, hoàn thiện sản phẩm - Mức lương công ty áp dụng hợp lý, hấp dẫn người lao động Tuy nhiên công ty cần xây dựng cho văn hóa doanh nghiệp, chế độ đãi ngộ, thưởng hợp lý để kích thích lao động tận tâm với công việc, gắn bó với công ty tổ chức liên hoan hàng tháng, hỗ trợ em lao động công ty có thành tích cao học tập… 3.1.2 Đánh giá tình hình quản lý vật tư, tài sản cố định - Tài sản cố định sử dụng cách triệt để, hết công xuất tính khấu hao hàng năm theo quy định nhà nước Sử dụng phù hợp tính năng, công dụng để phục vụ sản xuất có hiệu nhất, phục vụ tốt nhu cầu Công ty - Tài sản cố định Công ty đa dạng nhiều chủng loại khác Điều chứng tỏ Công ty có trú trọng đầu tư sở hạ tầng , tỷ lệ khấu hao lớn Công ty lập kế hoạch đầu tư nhiều vào tài sản cố định tu sửa thiết bị Công ty, mua sắm tài sản mới, xây dựng sở vật chất, mở rộng thị trường 3.1.3 Đánh giá tình hình chi phí giá vốn công ty Công ty lập kế hoạch giá thành hàng năm để từ có kế hoạch sử dụng nguyên liệu đầu vào để giảm chi phí nhỏ thực kế hoạch giảm giá thành, tăng sức cạnh tranh Tuy nhiên chi phí công ty bỏ công tác quản lý doanh nghiệp cao, thời gian tới công ty cần quan tâm đến việc giảm bớt chi phí quản lý góp phần tăng lợi nhuận 3.2 Một số kiến nghị biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động Công ty 3.2.1 Kiến nghị Qua trình nghiên cứu tài Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh công tác phân tích tài sơ sài có hạn chế Những hạn chế phần yếu tố chủ quan tồn tại Công ty, phần khách quan ảnh hưởng đến để khắc phục ảnh hưởng khách quan đó, nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài cần phải có thêm giải pháp tầm quản lý vĩ mô sau: • Đối với Nhà nước Một là, với xu hướng phát triển liên tục kinh tế giới, có chuyển dịch dần thành phần kinh tế thành phần kinh tế Nhà nước gặp nhiều khó khăn phần có quản lý nhiều tầng quan quản lý cấp Một mặt chế độ kế toán Chế độ kế toán nước ta liên tục đổi hoàn thiện với xu phát triển, dần hoà nhập vào kinh tế giới Đây thuận lợi cho Công ty Nhà nước tốc độ cải cách, đổi diễn chậm chạp chứa đựng yếu tố bất hợp lý ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình kinh doanh lập báo cáo toán Hiện nay, Bộ Tài dần chuẩn hoá công tác hạch toán kế toán với tốc độ chậm Thực tế đổi chưa phù hợp với xu phát triển, chưa triệt để Bộ Tài cần xem xét vấn đề trình nghiên cứu áp dụng chuẩn mực kế toán Đồng thời nên xây dựng ban hành luật kế toán Việt Nam nhằm tạo tảng pháp lý hoàn chỉnh kế toán kiểm toán, tránh không để xảy tình trạng nhiều quan có quy định khác lĩnh vực hoạt động Hai là, công tác phân tích tài doanh nghiệp diễn tự phát sơ sài, nên Bộ Tài có hướng dẫn bắt buộc đơn vị thực phân tích tài tự đánh giá hoạt động kinh doanh, báo cáo lên quan cấp Trước mắt giúp đỡ, tạo điều kiện cho Công ty có nhu cầu phân tích tài cho phù hợp với lĩnh vực kinh doanh, quy mô kinh doanh Công ty Ba là, thực việc đánh giá công ty định kỳ công bố kết công khai Hàng tháng, quý, năm tra nhà nước thông báo kết giám sát từ xa dựa việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Nhà nước, Công ty gửi tới, kèm theo lời nhận xét kiến nghị vấn đề phải chấn chỉnh đến Công ty Tuy nhiên kết giám sát chưa công bố công khai cho người quân tâm Thiết nghĩ làm tạo chắn vô hình cho Công ty nhỏ trở nên liều lĩnh, mạo hiểm nghiệp vụ kinh doanh, dù khách hàng chủ nợ Công ty làm để đem lại lợi nhuận đáp ứng yêu cầu họ Bốn là, tiến tới xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành Chỉ tiêu trung bình ngành quan trọng giúp Công ty tự đánh giá, so sánh tình hình tài nói riêng hoạt động kinh doanh nói chung vào Thực tế phân tích tài Công ty TNHH TM NHẬT BẢO ANH cho thấy việc phân tích tiêu chung ngành làm giá trị tham chiếu, so sánh số liệu năm với nhau, đánh giá kết luận cách xác khả tài Công ty Cần phải so sánh với mức trung bình ngành mặt đánh giá xác hoạt động tài Công ty, mặt khác nguồn thông tin quan trọng trình phân tích tài • Đối với Công ty Về công tác tài chính, Công ty cần tăng cường thêm lực tài để giảm tiền vay ngân hàng, tránh phụ thuộc vào nhà cho vay, tăng khả cạnh tranh tái mở rộng hoạt động kinh doanh theo định hướng phát triển đề Công ty Ban lãnh đạo Công ty cần sớm ban hành văn hướng dẫn cụ thể, chi tiết quy trình thực phân tích báo cáo tài Công ty làm sở vận dụng cho cán chuyên trách lĩnh vực Đặt việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp phần bắt buộc quan trọng thực hàng quý Nếu thực điều mức độ xác đánh giá tình khả dự báo chiến lược tăng lên nhiều, nhờ chất lượng quản lý nâng cao, tạo lợi cạnh tranh đáng kể đơn vị thành viên Tổ chức khoá học ngắn ngày phân tích dự báo tài Công ty cho cán quản lý Vì việc xây dựng phòng chuyên môn thực công tác phân tích dự báo tài Công ty mà điều kiện hiệu không khả thi Muốn Công ty cần thường xuyên tổ chức khoá học ngắn ngày để bổ sung kiến thức đại phương pháp phân tích báo cáo tài cho để họ có điều kiện thực nhiệm vụ cách có hệ thống hiệu Nếu có điều kiện đây, Công ty thực công tác phân tích tài cách có hiệu quả, tăng tính hữu hiệu kết phân tích tài hoạt động quản lý hoạt động kinh doanh công ty nói chung Từ tạo thêm điều kiện phát triển kinh doanh Công ty • Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động -Vốn lưu động Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động trước tiên Công ty cần phải tăng cường công tác quản lý tài sản lưu động quản lý tốt trình kinh doanh đựơc coi giải pháp quan trọng nhằm đạt kết hiệu kinh doanh cao Quản lý tốt trình kinh doanh nghĩa đảm bảo cho trình tiến hành liên tục, thông suốt đặn nhịp nhàng khâu, hạn chế tình trạng ứ đọng vốn vật tư hàng hoá thành phẩm Để thực mục tiêu Công ty cần phải tăng cường công tác quản lý loại tài sản, đặc biệt tài sản lưu động Trong tỷ trọng vốn lưu động chiếm tỷ lệ cao hiệu kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng phụ thuộc vào việc sử dụng tiết kiệm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động TSLĐ bao gồm sản phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển chi phí trả trước Quản lý tốt loại TSCĐ phải đảm bảo mức dự trữ hàng hoá đáp ứng cho nhu cầu thị trường, cho nhu cầu cấp thiết kinh doanh số mục đích nhằm tăng cường doanh số hàng bán Tuy nhiên việc dự trữ hàng hoá kéo theo chi phí bảo quản hàng tồn kho, chi phí kho tàng, bến bãi Căn vào tình hình thực tế Công ty TNHH Minh Hà để thực mục tiêu áp dụng biện pháp sau: * Giảm chiếm dụng vốn rút ngắn thời gian thu hồi công nợ: Do đặc điểm ngành mà việc nợ nần doanh nghiệp điều tránh khỏi thời hạn thu hồi khoản phải thu phụ thuộc vào phương thức toán hay thoả thuận bên Đây khoản vốn mà doanh nghiệp bị đối tượng khác chiếm dụng Nhìn chung không xuất phát từ mục tiêu chiến lược kinh doanh doanh nghiệp tăng số lượng hàng bán, giải phóng lượng hàng hoá tồn kho hay mục tiêu giới thiệu sản phẩm điều dấu hiệu không tốt, ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp Vì vậy, việc giảm bị chiếm dụng vốn rút ngắn thời gian thu hồi công nợ điều Công ty nên làm kỳ kinh doanh tới Đồng thời với việc làm giảm vốn bị chiếm dụng Công ty cần phải rút ngắn thời gian thu hồi công nợ, đẩy nhanh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu Để giúp Công ty nhanh chóng thu hồi khoản phải thu, hạn chế phát sinh chi phí không cần thiết rủi ro, Công ty áp dụng biện pháp sau: Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu Công ty thường xuyên đôn đốc thu hồi nợ hạn Có biện pháp phòng ngừa rủi ro không toán giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trước phần giá trị đơn hàng (hiện Công ty áp dụng biện pháp có nghĩa khoản phải thu khách hàng, Công ty yêu cầu phía khách hàng phải chấp chứng có giá trị tín phiếu, trái phiếu hay giấy bảo lãnh ngân hàng ) Khi ký kết hợp đồng phải đề cập đến vấn đề khoản toán vượt thời hạn toán Trong trường hợp Công ty phải hưởng lãi suất khoản phải thu tương ứng với lãi suất hạn ngân hàng Sự ràng buộc thúc đẩy khách hàng phải toán nợ cho Công ty Công ty nên áp dụng việc cho khách hàng hưởng chiết khấu Đây biện pháp mang lại hiệu tương đối cao, song khoản lại ảnh hưởng trực tiếp đến việc giảm doanh thu tiêu thụ sản phẩm, Công ty phải áp dụng biện pháp cách linh hoạt để với chi phí định lại bán khối lượng sản phẩm điều cốt lõi nhanh chóng thu hồi nợ đáp ứng cho chu kỳ sản xuất kinh doanh - Trong trường hợp có khoản nợ hạn, Công ty phải tìm hiểu nguyên nhân khoản nợ, xem nguyên nhân khách quan hay chủ quan để có biện pháp xử lý nợ, xóa phần nợ cho khách hàng số trường hợp phải yêu cầu án kinh tế giải * Mở rộng thị trường, đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hoá Để đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá trước hết Công ty cần phải điều tra nghiên cứu biến động cung cầu mối quan hệ giá cả, sau có kế sách để đáp ứng nhu cầu Ngày kinh tế hàng hoá phát triển, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải xuất phát từ nhu cầu thị trường, Công ty cần nghiên cứu nhu cầu tự nhiên, nhu cầu mong muốn, mức thu nhập, sở thích, thị hiếu khách hàng • Quản lý tốt chi phí Trong kinh tế vận hành theo chế thị trường có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh vấn đề đơn giản Để đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận biện pháp hữu hiệu tăng cường công tác quản lý chi phí, đảm bảo tiết kiệm chi phí kinh doanh • Tăng cường tham gia hoạt động thị trường tài Ngày nay, với phát triển kinh tế xuất nhiều hình thức, lĩnh vực kinh doanh khác Vì bên cạnh hoạt động kinh doanh Công ty nên tham gia nhiều vào hoạt động tài Đây lĩnh vực hoạt động có mức độ rủi ro lớn lợi nhuận mang lại cao Việc tham gia vào thị trường tài hứa hẹn cho Công ty nhiều khoản lợi lớn 3.2.2 Biện pháp • Hoàn thiện hệ thống quản lý tài Đội ngũ cán quản lý tài phải có lực, chuyên môn nghiệp vụ lĩnh vực quản lý tài Công ty phải có sách đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ quản lý Công ty phải coi trọng công tác lập báo cáo tài phân tích hoạt động tài thông qua số liệu báo cáo tài Bao gồm báo cáo, bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài Tổ chức ứng dụng loại kế toán máy thống toàn thể Công ty tránh tình trạng chi nhánh không thống áp dụng chương trình kế toán máy nên dẫn đến tình trạng không thống số khoản mục [...]... /tài sản = Lợi nhuận sau thuế x 100 Tổng tài sản BO Tỷ lệ này phản ánh cứ 100đồng vốn thì đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế hbb PHẦN II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI NHẬT BẢO ANH I TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TM NHẬT BẢO ANH 1 Sơ lược quá trình hình thành phát triển của Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh 1.1.1 Giới thiệu chung về công ty Tên công ty: CÔNG TY TNHHTM... trọng giúp các Công ty tự đánh giá, so sánh tình hình tài chính nói riêng và hoạt động kinh doanh nói chung khi căn cứ vào đó Thực tế phân tích tài chính tại Công ty TNHH TM NHẬT BẢO ANH cho thấy việc phân tích không có chỉ tiêu chung của ngành làm giá trị tham chiếu, chỉ so sánh số liệu các năm với nhau, do đó không thể đánh giá và kết luận một cách chính xác khả năng tài chính của Công ty Cần phải so... thời gian tới công ty cần quan tâm hơn đến việc giảm bớt chi phí quản lý góp phần tăng lợi nhuận hơn nữa 3.2 Một số kiến nghị và biện pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động của Công ty 3.2.1 Kiến nghị Qua quá trình nghiên cứu tài chính tại Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh công tác phân tích tài chính ở đây còn sơ sài và có hạn chế Những hạn chế đó một phần do các yếu tố chủ quan tồn tại tại Công ty, một phần... giá chính xác hoạt động tài chính của Công ty, mặt khác đây cũng là một nguồn thông tin quan trọng trong quá trình phân tích tài chính • Đối với Công ty Về công tác tài chính, Công ty cần tăng cường thêm năng lực tài chính để giảm tiền vay ngân hàng, tránh sự phụ thuộc vào các nhà cho vay, tăng khả năng cạnh tranh cũng như tái mở rộng hoạt động kinh doanh theo đúng định hướng phát triển đề ra của Công. .. tài chính cho phù hợp với lĩnh vực kinh doanh, quy mô kinh doanh của từng Công ty Ba là, thực hiện việc đánh giá công ty định kỳ và công bố kết quả công khai Hàng tháng, quý, năm thanh tra nhà nước thông báo kết quả giám sát từ xa dựa trên việc phân tích các báo cáo tài chính do các doanh nghiệp Nhà nước, Công ty gửi tới, kèm theo lời nhận xét và kiến nghị về những vấn đề phải chấn chỉnh đến Công ty. .. pháp phân tích báo cáo tài chính cho các bộ để họ có điều kiện thực hiện nhiệm vụ của mình một cách có hệ thống và hiệu quả Nếu có được các điều kiện trên đây, Công ty thực hiện công tác phân tích tài chính một cách có hiệu quả, tăng tính hữu hiệu của kết quả phân tích tài chính đối với hoạt động quản lý và hoạt động kinh doanh của công ty nói chung Từ đó tạo thêm điều kiện phát triển kinh doanh của Công. .. ra của Công ty Ban lãnh đạo Công ty cần sớm ban hành một văn bản hướng dẫn cụ thể, chi tiết quy trình thực hiện phân tích báo cáo tài chính Công ty làm cơ sở vận dụng cho các cán bộ chuyên trách trong lĩnh vực này Đặt việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là một phần bắt buộc và quan trọng được thực hiện hàng quý Nếu thực hiện được điều đó mức độ chính xác trong đánh giá tình hình cũng... ra tình trạng nhiều cơ quan có những quy định khác nhau về cùng một lĩnh vực hoạt động Hai là, công tác phân tích tài chính tại các doanh nghiệp hiện nay vẫn diễn ra tự phát và sơ sài, nên chăng Bộ Tài chính có hướng dẫn và bắt buộc các đơn vị thực hiện phân tích tài chính tự đánh giá hoạt động kinh doanh, báo cáo lên cơ quan cấp trên Trước mắt giúp đỡ, tạo điều kiện cho các Công ty có nhu cầu phân tích. .. vụ trong lĩnh vực quản lý tài chính Công ty phải có chính sách đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ quản lý mới Công ty phải coi trọng công tác lập báo cáo tài chính và phân tích hoạt động tài chính thông qua các số liệu trên các báo cáo tài chính Bao gồm 4 báo cáo, đó là bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính Tổ chức ứng dụng một... sinh lợi cho thấy Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh hoạt động hiệu quả và đã đạt được những thành công đáng kể PHẦN III : Nhận xét và một số kiến nghị về vấn đề tài chính để nâng cao hiệu quả 3.1 Đánh giá và nhận xét chung tình hình của công ty 3.1.1 Nhận xét về lao động, tiền lương - Lao động trong công ty được sử dụng với số lượng hợp lý, hầu hết khâu trong dây chuyền sản xuất của công ty đều sử dụng máy ... TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI NHẬT BẢO ANH I TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TM NHẬT BẢO ANH Sơ lược trình hình thành phát triển Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh 1.1.1 Giới... hiệu hoạt động Công ty 3.2.1 Kiến nghị Qua trình nghiên cứu tài Công ty TNHH TM Nhật Bảo Anh công tác phân tích tài sơ sài có hạn chế Những hạn chế phần yếu tố chủ quan tồn tại Công ty, phần khách... khả tài Công ty Cần phải so sánh với mức trung bình ngành mặt đánh giá xác hoạt động tài Công ty, mặt khác nguồn thông tin quan trọng trình phân tích tài • Đối với Công ty Về công tác tài chính,