phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp và biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần công nghiệp điện hải phòng

B¸o c¸o thùc tËp mơc lơc LỜI MỞ ĐẦU Sinh viên: Vũ Thị Chinh Lớp: QTKD KB8 B¸o c¸o thùc tËp LỜI MỞ ĐẦU Đất nước ta q trình phát triển theo mơ hình kinh tế thị trường có định hướng xã hội chủ nghĩa, phân tích quản lý tài doanh nghiệp phải thay đổi cho phù họp với xu hướng phát triển Hơn kinh tế thị trường chịu tác động quy luật giá trị, quy luật cạnh tranh , quy luật cung cầu Và đặc biệt nước ta hội nhập chủ động hiệu vào khu vực AFTA/ASEAN, mức độ mở cửa hàng hố dịch vụ tài đầu tư đạt ngang với nước khối ASEAN bước tạo điều kiện nặng kinh tế, pháp lý để hội nhập sâu kinh tế khu vực giới Do vấn đề phân tích quản lý tài doanh nghiệp khâu trọng tâm quản lý doanh nghiệp Việc thường xun tiến hánh phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết qủa hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thông tin đánh giá tiềm , hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp để lãnh đạo doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo tài tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình cơng nợ, nguồn vốn, tài sản tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên thông tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đầy đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích tỷ số tài giúp nhà quản trị nắm tình hình doanh nghiệp phát triển hay suy thoái Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu nh Sinh viên: Vũ Thị Chinh Lớp: QTKD KB8 B¸o c¸o thùc tËp trường tài liệu tham khảo thực tế với giúp đỡ hướng dẫn nhiệt tình giáo viên Phạm Thị Kim Hằng tồn thể cơng ty Cổ phần Cơng nghiệp Điện Hải Phịng, tơi chọn chun đề “ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần cơng nghiệp Điện Hải Phịng ” Kết cấu chuyên đề phần mở đầu kết luận gồm chương sau: Chương I: Lý luận chung tài hoạt động quản lý tài doanh nghiệp Chương II Tình hình thực tiêu tài chủ yếu cơng ty Cổ phần cơng nghiệp Điện Hải Phịng Chương III Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần cơng nghiệp Điện Hải Phịng Sinh viên: Vũ Thị Chinh Lớp: QTKD KB8 Báo c¸o thùc tËp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát tài hoạt động quản lý tài doanh nghịêp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp + Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài lẽ trực tiếp gắn liền phục vụ trình sản xuất kinh doanh đơn vị sở, nơi trực tiếp sáng tạo sản phẩm quốc dân, mặt khác cịn có tác động định đến thu nhập khâu tài khác hệ thống tài + Quản lý tài việc sử dụng thơng tin phản ánh xác tình trạng tài doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu lập kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định nhu cầu nhân công tương lai nhằm tăng lãi tức cổ đông 1.1.2 Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp Hoạt động quản lý tài doanh nghiệp phải hướng tới mục tiêu sau: - Quản lý tài nhằm giải tốt mối quan hệ kinh tế thể qua việc tốn với đơn vị có liên quan Ngân hàng, đơn vị kinh tế khác mối quan hệ cụ thể hoá tiêu đánh giá mặt lượng mặt chất thời gian - Quản lý tài phải đảm bảo nguyên tắc hiệu quả, nguyên tắc đòi hỏi phải tối đa hoá việc sử dụng nguồn vốn, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh hoạt động bình thường mang lại hiệu cao - Quản lý tài thực sở tơn trọng pháp luật, chấp hành tuân thủ chế độ tài tín dụng, nghĩa vụ với nhà nước, kỷ luật với đơn vị tài kinh tế có liên quan 1.1.3 Vai trị quản lý tài chớnh doanh nghip Sinh viên: Vũ Thị Chinh Lớp: QTKD KB8 B¸o c¸o thùc tËp Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế tồn khách quan điều kiện kinh tế thị trường Nó vận động theo quy luật kinh tế khách quan, song giống phạm trù kinh tế khác, tài doanh nghiệp phát huy vai trị tác dụng thơng qua hoạt động người Nói khác, vai trị quản lý tài doanh nghiệp phụ thuộc vào nhận thức, khả trình độ người quản lý doanh nghiệp Hơn vai trò quản lý tài doanh nghiệp cịn phụ thuộc vào mơi trường kinh doanh, chế quản lý Nhà nước Trong kinh tế thị trường, quản lý tài doanh nghiệp có vai trị sau đây: + Quản lý tài doanh nghiệp giúp khai thác thu hút nguồn tài nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn điều kiện tiền đề vật chất thiếu để tiến hành hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, việc phát huy vai trò cịn tuỳ thuộc vào khả trình độ người quản lý + Quản lý tài doanh nghiệp giúp doanh nghiệp sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Việc sử dụng vốn cách hiệu tiết kiệm coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Việc huy động vốn phải sở đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn doanh nghiệp với chi phí thấp nhất, đồng thời phải sử dụng biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn nâng cao khả sinh lời vốn + Quản lý tài doanh nghiệp kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh Vai trị điều tiết kích thích sản xuất kinh doanh kết tổng hợp việc vận dụng hài hoà chức quản lý tài doanh nghiệp việc giải đảm bảo lợi ích kinh tế chủ thể liên quan trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phát huy vai trò tuỳ thuộc vào trình độ khả vận dụng người làm cơng tác quản ly tài doanh nghiệp 1.1.4 Nội dung quản lý tài chớnh doanh nghip Sinh viên: Vũ Thị Chinh Lớp: QTKD KB8 B¸o c¸o thùc tËp Việc quản lý tài bao gồm việc lập kế hoạch tài dài hạn ngắn hạn, đồng thời quản lý có hiệu vốn hoạt động thực công ty Đây công việc quan trọng tất doanh nghiệp ảnh hưởng đến cách thức phương thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tư để thành lập, trì mở rộng cơng việc kinh doanh Lập kế hoạch tài cho phép qụyết định lượng nguyên liệu thô doanh nghiệp mua, sản phẩm cơng ty sản xuất khả cơng ty tiếp thị, quảng cáo để bán sản phẩm thị trường Khi có kế hoạch tài chính, bạn xác nguồn nhân lực doanh nghiệp cần “Việc quản lý tài khơng có hiệu ngun nhân lớn dẫn đến thất bại công ty, không kể công ty vừa nhỏ hay tập đồn cơng ty lớn.” Lập kế hoạch tài gồm lập kế hoạch ngắn hạn lập kế hoạch dài hạn Kế hoạch tài ngắn hạn việc lập kế hoạch lợi nhuận ngân quỹ công ty kế hoạch dài hạn thường mang tính chiến lược liên quan đến việc lập mục tiêu tăng trưởng doanh thu lợi nhuận vòng từ đến năm + Kế hoạch tài ngắn hạn Các cơng cụ dùng việc lập kế hoạch ngắn hạn thường dùng là: báo cáo thu nhập chiếu lệ, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phân tích tình hình ngân quỹ chiến lược giá Kế hoạch tài ngắn hạn nên lập theo tháng để có nhìn sát đưa biện pháp nâng cao tình hình tài + Lập kế hoạch tài dài hạn hay kế hoạch tài chiến lược Các doanh nghiệp thường sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ cho khoảng thời gian từ đến năm Vấn đề khó khăn đặt dự đoán hết biến động xảy với doanh nghiệp vòng năm tới Các nhà quản lý dễ dàng làm điều theo quy trình sau: Xác lập tốc độ tăng trưởng mong muốn mà cơng ty đạt Tính tốn mức vốn cần thiết để trang trải khoản tồn kho, trang thiết bị, nhà xưởng nhu cầu nhân cần thiết để đạt tốc độ tăng doanh thu Nhà quản trị phải dự tính xác kịp thời nhu cầu vốn để có kế hoạch thu hỳt bờn ngoi Sinh viên: Vũ Thị Chinh Líp: QTKD KB8 B¸o c¸o thùc tËp trường hợp ngân quỹ từ lợi nhuận không chia không đủ đáp ứng Có nguồn vốn trang trải cho nhu cầu vốn để tăng trưởng là: lợi nhuận vay nợ + Quản lý vốn sử dụng thực công ty Vốn sử dụng thực công ty chênh lệch tài sản có cơng ty khoản nợ phải trả, thường gọi vốn lưu chuyển công ty Các nhà quản trị phải ý đến thay đổi vốn lưu chuyển, nguyên nhân dẫn đến thay đổi ảnh hưởng thay đổi tình hình hoạt động công ty Khi quản lý nguồn vốn lưu chuyển công ty, phải xem xét phận cấu thành sau đây: - Tiền mặt khoản tương đương tiền mặt (các loại chứng khoán tiền gửi ngắn hạn) Khi lập kế hoạch tài bạn phải trả lời câu hỏi liên quan đến tiền mặt : lượng tiền mặt cơng ty có đáp ứng nhu cầu chi phí khơng? Mối quan hệ lượng tiền thu chi phí thể nào? Khi cơng ty cần đến khoản vay ngân hàng? - Các khoản phải thu: chủ yếu bao gồm khoản tín dụng mua hàng cho khách hàng Nhà quản trị phải quan tâm đến khách hàng thường hay trả chậm biện pháp cần thiết để đối phó với họ - Tồn kho: khoản tồn kho thường chiếm tới 50% tài sản có cơng ty nhà quản trị phải kiểm sốt tồn kho thật cẩn thận thơng qua việc xem xét xem lượng tồn kho có hợp lý với doanh thu, liệu doanh số bán hàng có sụt giảm khơng có đủ lượng tồn kho hợp lý biện pháp cần thiết để nâng giảm lượng hàng tồn kho - Các khoản phải trả tín phiếu đến hạn chủ yếu khoản tín dụng mà nhà cung cấp cho công ty hưởng - Các khoản vay phải trả bao gồm khoản vay từ ngân hàng nhà cho vay khác Nhà quản trị phải quan tâm đến vấn đề như: lượng vốn vay có phù hợp với tình hình phát triển cơng ty, lãi suất cho vay đến hạn trả? - Chi phí thuế đến hạn trả bao gồm: khoản trả lương, lãi phải trả tín phiếu, phí bảo hiểm… 1.2 Nội dung phõn tớch ti chớnh doanh nghip Sinh viên: Vũ Thị Chinh Líp: QTKD KB8 B¸o c¸o thùc tËp 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp  Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chính: q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với q khứ Thơng qua việc phân tích tài chính, người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro doanh nghiệp tương lai Phân tích tài có hữu ích việc quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thơng tin tài chủ yếu người ngồi doanh nghiệp Báo cáo tài khơng cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt hoàn cảnh  Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Giúp người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người khác Ban giám đốc, Hội đồng quản trị, nhà đầu tư, cổ đông doanh nghiệp, chủ nợ, khách hàng, nhà cung ứng, người cho vay, nhân viên ngân hàng, nhà bảo hiểm kể quan phủ thân người lao động Mục đích cao quan trọng phân tích tài giúp cho người định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu đánh giá xác thực trạng tài tiềm doanh nghiệp  Ý nghĩa phân tích tài Phân tích tài doanh nghiệp cụ thể hố q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố q trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp q trình kiểm tra đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai doanh nghiệp Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Do việc thường xuyên tiến hành phân tích tài cung cấp thơng tin cho người sử Sinh viªn: Vị Thị Chinh Lớp: QTKD KB8 Báo cáo thực tập dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết phán đoán đưa định tài chính, định đầu tư định tài trợ phù hợp, phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người Nhà quản lý, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ người lao động nhóm người có nhu cầu thơng tin khác + Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác doanh nghiệp khơng có khả tốn buộc phải đóng cửa + Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu họ chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp + Đối với nhà cung cấp vật tư hàng hoá dịch vụ cho doanh nghiệp họ định xem có cho phép khách hàng tới có mua chịu hàng hay không, họ cần biết khả toán doanh nghiệp thời gian tới + Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp + Đối với người hưởng lương doanh nghiệp: Khoản tiền lương nhận từ doanh nghiệp nguồn thu nhập chủ yếu họ 1.2.2 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp  Bảng cân đối kế tốn ( Mẫu biểu B01-DN) Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định theo cách phân loại kết cấu vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh Sinh viên: Vũ Thị Chinh Lớp: QTKD KB8 Báo c¸o thùc tËp Số liệu bảng cân đối kế tốn cho biết tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản nguồn hình thành tài sản tài sản Căn vào bảng cân đối kế tốn nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh ( mẫu số B02-DN) Là báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng qt tình hình hiệu hoạt động kinh doanh hoạt động khác tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản nộp  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu số B03-DN) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài phản ánh khoản thu chi tiền kỳ doanh nghiệp theo hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ tốn đánh giá khả tạo tiền, biến động tài sản thuần, khả toán dự đoán tiền kỳ doanh nghiệp  Thuyết minh báo cáo tài (Mẫu B09-DN) Thuyết minh báo cáo tài phận lập thành hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp lập để giải thích bổ sung thơng tin tình hình hoạt động doanh nghiệp kỳ báo cáo mà báo cáo tài khơng thể trình bày rõ ràng chi tiết Thuyết minh báo cáo tài trình bày khái qt địa điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, nội dung số chế độ kế tốn doanh nghiệp lựa chọn để áp dụng tình hình lý biến động số đối tượng sản xuất nguồn vốn quan trọng, phân tích số tiêu tài sản chủ yếu kiến nghị doanh nghiệp Cơ sở số liệu lập thuyết minh báo cáo tài sổ kế toán kỳ trước báo cáo, bảng cân đối kế toán kỳ trước báo cáo thuyết minh báo cáo tài kỳ trước, năm trước 1.2.2.2 Phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài chính: cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty q khứ, dự đốn tương lai Từ giúp Sinh viªn: Vị ThÞ Chinh Líp: QTKD KB8 10 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Năm 2010 hàng tồn kho quay nhiều vịng số ngày tơn kho thấp cho thấy công tác bán hàng tồn kho năm tốt, luân chuyển vốn nhanh Nếu nhìn vào tiêu vịng quay hàng tồn kho công ty năm 2009 ta đánh giá công tác bán hàng công ty năm không tốt, hàng tồn kho nhiều, thực tế năm 2009 hàng tồn nhiều hoạt động có chủ đích ban giám đốc cơng ty Do phán đốn giá hàng năm 2010 có xu hướng tăng nên năm 2009 công ty tiến hành nhập thêm hàng để tồn kho phục vụ cho hoạt động bán hàng doanh nghiệp năm 2010  Hiệu suất sử dụng toàn tài sản  Hiệu suất sử dụng toàn tài sản = Doanh thu Toàn tài sản Năm 2008 = Năm 2009 = = 4,99 461.989.710.558 = 2,82 119.812.847.454 Năm 2010 = 765.751.685.656 = 7,67 99.798.113.216 Nhìn vào tỷ số ta thấy năm 2010 tồn tài sản sử dụng cách hiệu nhất, đạt tới 7,67 năm 2009 hiệu suất sử dụng toàn tài sản 2.82 Ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2010 tăng cao tăng doanh thu năm giá hàng bán tăng mạnh, đồng thời tổng tài sản công ty lại giảm nhiều Để tăng tỷ số công ty phải đẩy mạnh công tác bán hàng để tăng doanh thu giảm tổng tài sản xuống cách làm tốt công tác quản lý tiền mặt để giảm lượng tiền tồn quỹ không sinh lợi tránh ứ đọng vốn tiền mặt, làm tốt cơng tác tín dụng thu hồi nợ tránh bị chiếm dụng vốn, giảm lượng hàng tồn kho  Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B Doanh thu 48 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Tài sản cố định Năm 2009 = 461.989.710.558 = 18,7 24.698.778.696 Năm 2010 = 765.751.685.656 = 26,57 28.817.743.317 Một đồng tài sản cố định đầu tư vào hoạt động kinh doanh mang lại cho doanh nghiệp 18.7 đồng doanh thu năm 2009, mang lại 26.57 đồng doanh thu năm 2010 Năm 2009 tài sản cố định so với công ty khác cao so với năm 2010 thấp nhiều Năm 2010 công ty tiếp tục đầu tư thêm vào tài sản cố định đồng thời doanh thu năm tăng nên dẫn đến hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng trở lại đạt mức 26,57 Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 49 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng  Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn = Doanh thu Tài sản dài hạn Năm 2009 = 461.989.710.558 = 17,64 26.196.317.401 Năm 2010 = 765.751.685.656 = 25,8 29.670.634.159 Một đồng tài sản dài hạn đầu tư vào hoạt động kinh doanh mang lại 17.64 đồng doanh thu năm 2009, 2009 25,8 đồng năm 2010 Vì doanh nghiệp thương mại nên tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn tài sản dài hạn; xu hướng biến động tiêu hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn phụ thuộc vào xu hướng biến động tăng hay giảm giá trị tài sản cố định  Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn = Doanh thu Tài sản ngắn hạn Năm 2009 = 461.989.710.558 = 3,36 97.111.229.040 Năm 2010 = 765.751.685.656 = 10,92 170.127.479.057 Nhìn vào tỷ số ta thấy xu hướng biến động tiêu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn giống xu hướng biến động tiêu hiệu suất sử dụng tổng tài sản vào năm 2009 tăng cao vào năm 2010.Cụ thể: Năm 2009 đồng tài sản ngắn hạn đầu tư mang lại 3,36 đồng doanh thu Năm 2010 đồng tài sản ngắn hạn đầu tư mang lại tới 10,92 đồng doanh thu Tài sản ngắn hạn loại tài khoản có tính khoản cao ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 50 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn tăng cao năm 2010 tài sản ngắn hạn công ty giảm mạnh năm 2010 mà chủ yếu giảm hàng tồn kho 2.4.3Phân tích tình hình khả cân đối vốn doanh nghiệp  Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số nợ tổng tài sản = Tổng nợ phải trả Tổng tài sản Năm 2009 = 92.180.269.958 = 0,82 119.812.847.454 Năm 2010 = 96.887.877.847 = 0,7 199.798.113.216 Nhìn vào tiêu tỷ số nợ tổng tài sản cho ta biết phần trăm tài sản công ty đầu tư nguồn vốn vay Khi tỷ số cao có lợi cho chủ sở hữu doanh nghiệp doanh nghiệp sử dụng vốn vay để khuếch đại lợi nhuận vốn cổ phần Tuy nhiên công ty Cổ Phần công nghiệp điện Hải phịng tỷ số cao, doanh nghiệp rơi vào tình trạng khó khăn tài chính, khả tốn Cụ thể: Năm 2009 có 82% tổng tài sản đầu tư vốn vay Năm 2010 giảm 70% vốn vay tổng tài sản Qua hai năm ta thấy hầu hết tài sản doanh nghiệp đầu tư nguồn vốn vay Tỷ số cao cho thấy khả tự chủ tài doanh nghiệp yếu, phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay Nhưng mặt khác tỷ lệ cao cho ta thấy uy tín doanh nghiệp, tin tưởng nhà cho vay doanh nghiệp, năm liên tiếp cho công ty vay với tỷ trọng lớn  Tỷ số nợ vốn cổ phần Tỷ số nợ vốn cổ phần = Tổng nợ phải trả Vốn cổ phần Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 51 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Năm 2009 = 92.180.2693.958 = 4,6 29.307.874.976 Năm 2010 = 96.887.877.847 = 2,35 29.695.525.498 Chỉ số cho ta thấy khái quát cấu trúc tài doanh nghiệp,cho thấy tỷ lệ nguồn vốn doanh nghiệp Qua tính tốn cho ta thấy tỷ số qua năm đạt giá trị lớn 1, có nghĩa nhà cho vay ln tài trợ nhiều so với vốn cổ đông, doanh nghiệp gặp rủi ro việc trả nợ đặc biệt tình hình khủng hoảng kinh tế, lãi suất tiền vay ngân hàng biến động tăng cao Cụ thể quy mô cấu trúc vốn doanh nghiệp năm là: Năm 2009 sử dụng vốn vay nhiều gấp 4,6 lần vốn cổ phần Năm 2010 vốn vay nhiều gấp 2,35 lần vốn cổ phần Những tỷ số cao cho thấy việc công ty sử dụng lượng vốn vay đáng kể, chủ yếu khoản vay nợ ngắn hạn từ ngân hàng  Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần  Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần = Nợ dài hạn Vốn cổ phần Năm 2009 = 55.715.526 = 0,002 29.307.874.976 Năm 2010 = 55.715.526 = 0,002 29.695.525.498 Ta xét tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần nhằm thấy mức độ tài trợ vốn vay cách thường xuyên Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 52 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần qua năm thấp so với tỷ số nợ vốn cổ phần, điều chứng minh phần lớn nợ doanh nghiệp nợ ngắn hạn Nhưng tỷ số nhỏ hợp lý cơng ty thương mại, mua bán lại tạo tốc độ luân chuyển vốn nhanh, sử dụng nhiều vốn vay ngắn hạn phù hợp  Tỷ số tổng tài sản vốn cổ phần Tổng tài sản Tỷ số tổng tài sản vốn cổ phần = Vốn cổ phần 119.812.847.454 Năm 2009 = = 5,59 29.307.874.976 199.798.113.216 Năm 2010 = = 3,36 29.695.525.498 Tỷ số tổng tài sản vốn cổ phần sử dụng để tính tốn mức độ vay ( rủi ro tài ) mà công ty gánh chịu Cụ thể là: Năm 2009 có tổng tài sản nhiều gấp 5,59 lần vốn cổ phần Năm 2010 có tổng tài sản nhiều gấp 3,36 lần vốn cổ phần Tỷ số qua năm có xu hướng biến động khơng ổn định, năm 2009 cao so với năm 2010 Điều cho thấy tình hình vay nợ nhiều cơng ty, lãi vay từ khoản nợ làm gia tăng gánh nặng tài chính, làm tăng rủi ro tài lợi nhuận cơng ty làm khơng đủ trả lãi vay 2.4.4 Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp  Tỷ suất sinh lợi doanh thu ( ROS) Tỷ số sinh lợi doanh thu = Lợi nhuận ròng x 100 Doanh thu Năm 2009 = 11.214.026.430 x 100 = 2,4% 461.989.710.558 Năm 2010 = 1.550.602.085 x 100 = 0,2% 765.751.658.656 Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 53 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Tỷ số cho biết lợi nhuận chiếm phần trăm doanh thu Chỉ số doanh nghiệp ba năm có giá trị dương có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi Tính tốn tiêu ta thấy: Năm 2009 100 đồng doanh thu tạo 2,4 đồng lợi nhuân Năm 2010 100 đồng doanh thu tạo 0,2 đồng lợi nhuận Năm 2009 doanh thu không cao năm 2010 cơng tác quản lý chi phí tốt cộng với việc giá vốn hàng bán thấp năm sau làm cho lợi nhuận cao năm 2010, tỷ số sinh lợi doanh thu cao năm 2010 Nguyên nhân việc tăng giá bán tăng giá vốn doanh nghiệp tác động khủng hoảng kinh tế giới  Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ( ROA ) Tỷ số sinh lợi tổng tài sản = Lợi nhuận ròng x 100 Tổng tài sản Năm 2009 = 11.214.026.430 x 100 = 6,85% 119.812.847.454 Năm 2010 = 1.550.602.085 x 100 = 1,55% 199.798.113.216 Tỷ số thể mức tương quan mức sinh lợi công ty so với tổng tài sản ROA cho biết hiệu việc sử dụng tài sản để kiếm lời Qua tính tốn ta nhận thấy tỷ số sinh lợi tổng tài sản doanh nghiệp qua năm ln lớn 0, có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi tỷ số có xu hướng giảm, đặc bịêt giảm mạnh năm 2010 Cụ thể là: Năm 2009 tỷ số giảm cịn 6,85%, 100 đồng vốn đầu tư vào tài sản thu 6,85 đồng lợi nhuận sau thuế Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 54 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Năm 2010 tỷ số giảm mạnh, cịn 1,55%, có nghĩa đầu tư 100 đồng vào tài sản thu 1,55 đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ số sinh lợi tổng tài sản năm 2009 cao phán đốn tốt tình hình giá hàng hoá, chọn thời điểm để nhập hàng với giá thấp, làm giảm chi phí giá vốn hàng bán, đồng thời đẩy mạnh công tác quản lý chi phí theo chiều hướng tốt hơn, làm gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Năm 2010 tỷ số giảm mạnh năm công ty buông lỏng công tác quản lý chi phí, làm tăng tổng chi phí doanh nghiệp, dẫn đến giảm lợi nhuận thu Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 55 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phịng 2.5 Đánh giá tình hình thực tỷ số tài chủ yếu Bảng tổng hợp tiêu tài chủ yếu STT Chỉ tiêu ĐVT 2009 2010 Tỷ số toán hành lần 1,025 1,04 Tỷ số tốn nhanh lần 0,268 0,674 Vịng quay khoản phải thu vịng 19,74 28,09 Kỳ thu tiền bình qn ngày 18,24 12,82 Vòng quay hàng tồn kho vòng 4,55 33,2 Số ngày tồn kho ngày 79,1 10,8 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản lần 2,82 7,67 Hiệu suất sử dụng TSCĐ lần 18,7 26,57 Hiệu suất sử dụng TSDH lần 17,64 25,8 10 Hiệu suất sử dụng TSNH lần 3,36 10,92 11 Hiệu suất sử dụng VCP lần 15,6 25,3 12 Tỷ số nợ tổng tài sản 0,82 0,7 13 Tỷ số nợ vốn cổ phần 4,6 2,35 14 Tỷ số nợ dài hạn VCP 0,02 0,02 15 Tỷ số tổng tài sản VCP 5,59 3,36 16 Khả toán lãi vay 17 Tỷ suất sinh lợi doanh thu % 2,4 0,2 18 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản % 6,85 1,55 19 Tỷ suất sinh lợi VCP % 2.5.1 Về khả tốn + Tỷ số tốn tổng qt cơng ty giảm qua năm đảm bảo đựợc khả tốn, tỷ số ln lớn 1, qua chứng tỏ tất khoản huy động ngắn hạn bên đảm bảo Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 56 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phịng + Khả tốn nhanh công ty giảm năm 2009 đến năm 2010 lại tăng cao hơn, tỷ số công ty chưa thực tốt khơng ổn định 2.5.2 Về hiệu hoạt động + Vịng quay khoản phải thu có xu hướng tăng qua năm tương ứng với xu hướng giảm kỳ thu tiền bình quân Điều cho thấy cơng tác tín dụng thu hồi nợ doanh nghiệp tốt + Vòng quay hàng tồn kho giảm thấp năm 2009 chấp nhận hoạt động có chủ ý Ban giám đốc cơng ty, Năm 2010 vịng quay hàng tồn kho tăng cao đồng thời số ngày tồn kho giảm xuống, phù hợp với mặt hàng kinh doanh doanh nhgiệp Công tác tồn kho bán hàng doanh nghiệp tốt + Hiệu suất sử dụng loại tài sản có xu hướng giảm năm 2009 tăng năm 2010 Nhưng thực tế cơng tác quản lý chi phí năm 2009 tốt so với năm 2010 nên lợi nhuận thu công ty năm 2010 thấp 2009 + Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần có biến đổi giống hiệu suất sử dụng loại tài sản doanh thu năm 2010 tăng cao 2.5.3 Về khả cân đối vốn doanh nghiệp + Tỷ số nợ tổng tài sản tỷ số nợ vốn cổ phần doanh nghiệp qua năm có tăng giảm khơng nhìn chung cao Điều cho thấy doanh nghiệp đầu tư hoạt động kinh doanh chủ yếu nguồn vốn vay, khả tự chủ tài thấp + Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần thấp giảm mạnh năm 2009 2010 cho thấy công ty chủ yếu sử dụng nợ ngắn hạn để đầu tư Nhưng doanh nghiệp thương mại nên việc chủ yếu sử dụng nợ ngắn hạn phù hợp + Tỷ số tổng tài sản vốn cổ phần tăng vào năm 2009 giảm vào năm 2010 doanh nghiệp giảm tổng tài sản chủ yếu giảm lượng hàng tồn kho giảm lượng vốn vay + Do giảm lượng vốn vay lãi suất cho vay ngân hàng năm 2010 thấp so với năm 2009 nên lãi vay phải trả doanh nghiệp năm 2010 thấp hơn; mặt khác lợi nhuận thu doanh nghiệp năm 2010 thấp so với năm Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 57 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng 2009 nên khả tốn lãi vay thấp Nhưng nhìn chung ba năm doanh nghiệp đảm bảo khả toán lãi vay Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 58 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng CHƯƠNG GIẢIPHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CƠNG NGHIỆP ĐIỆN HẢI PHỊNG 3.1 Nhận xét tổng qt tình hình cơng ty cổ phần cơng nghiệp điện Hải Phịng Về cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty Như biết phân tích tình hình tài có vai trị quan trọng hoạt động tài doanh nghiệp Đó việc sử dụng phương pháp cơng cụ cho phép thu nhập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài quản lý phù hợp Nhận thức vai trò tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển công ty năm qua cơng ty cơng nghiệp điện Hải Phịng thực tốt việc phân tích tình hình tài chủ yếu kết tạo nguồn, kết hoạt động sản xuất kinh doanh Nhận xét Trong năm gần tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại hiệu cao Năm 2010 lợi nhuận tăng lên , số chưa phải cao dấu hiệu cuối năm 2008 toàn kinh tế giới gặp phải kho khăn cơng ty bị thiệt hại nặng nề Cơng ty có nhiều sách ưu đãi cho cơng ty năm này, tăng lương, phúc lợi, quan tâm chăm sóc gia đình có hồn cảnh khó khăn cơng ty, tham gia ủng hộ nhiều hoạt động Bên cạnh mặt tích cực cơng ty cịn tồn nhiều mặt hạn chế, tiêu biểu: + Nhìn vào tranh toàn cảnh đơn vị ta thấy cân đối loại tài sản, loại tài sản chưa có phân bố hợp lý khoản mục +Nguồn vốn công ty, ta thấy nợ phải trả công ty năm cao, chưa có xu hướng giảm năm 2010: 96.887.877.847đ thể Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 59 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phịng ngây bảng cấu tình hình tài sản nguồn vốn Qua bảng cấu tình hình tài sản, nguồn vốn cơng ty năm 2010 ta thấy công ty sử dụng nguồn vốn tình hình tài sản hợp lý, tình hình tài sản khơng có biến động nhiều nguồn vốn có biến đổi rõ ràng Khâu tiêu thụ công ty không đẩy mạnh cho lắm, đật mức bình qn hàng năm Khơng có nhiều thay đổi, sang năm sau cần có nhiều biện pháp nhằm đáp ứng cơng tác tiêu thụ 3.2 Các biện pháp nâng cao hiệu thực tiêu kinh tế Để nâng cao hiệu thực tiêu kinh tế ta cần phải nâng cao hiệu thực nhân tố cấu thành nên tiêu kinh tế 3.2.1 Biện pháp nâng cao khả toán doanh nghiệp Lựa chọn giải pháp nâng cao lực tố doanh nghiệp giai đoạn có biến động tài phức tạp có vai trò quan trọng phát triển doanh nghiệp mà nghững năm 2011 trở cơng ty phải có phương hướng hoạt động tích cực Trong năm qua cơng ty ln làm ăn có lãi năm 2008 :1.06; năm 2009 : 1.025; năm 2010:1,004 có giảm số dương, trong cuối năm 2008 kinh tế Việt Nam kinh tế giới xảy khủng hoàn kinh tế, mà doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng âm, điều đáng khâm phục + Các khoản chi: Doanh nghiệp cần đàm phán để có điều khoản tốn dài với nhà cung cấp Thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với doanh nghiệp lâu + Các khoản thu: Hãy giám sát hiệu khoản thu doanh nghiệp nhằm đảm bảo doanh nghiệp viết hoá đơn thu tiền khách hàng chuẩn xác doanh nghiệp nhận khoản toán hẹn Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 60 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng Các khách hàng tốn sớm đặn hay khích lệ để làm đáng trân trọng Việc họ tiếp tục làm đảm bảo dòng tiền mặt ổn định cho bạn + Các khoản tiền không thực liên quan: Doanh nghiệp cần giám sát quản lý chặt chẽ khoản tiền bị rút khỏi doanh nghiệp cho mục đích không liên quan tới kinh doanh, chẳng hạn hối phiếu chủ sở hữu Việc đưa nhiều tiền khiến lưu lượng tiền mặt doanh nghiệp bị tổn hại đáng kể + Tổng phí: Hãy đánh giá chi phí chung doanh nghiệp xem có hội cắt giảm chúng hay khơng Việc cắt giảm chi phí khơng cần thiết tác động trực tiếp tới số lợi nhuận Các chi phí hoạt động, thuê mướn, quảng cáo, lao động gián tiếp hay chi phí văn phịng, chi phí gián tiếp mà doanh nghiệp phải chịu để vận hành hoạt động kinh doanh chi phí trực tiếp nguyên vật liệu hay lao động trực tiếp 3.2.2 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động + Quản lý nợ phải thu Quy định điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn nợ, hạn mức nợ sau kiểm tra thang bậc đánh giá cho tiêu chí cụ thể khả toán, doanh thu dự kiến, lịch sử toán, sở vật chất khách hàng + Quản lý tiền mặt Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên thứ ba Quản trị tiền mặt trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn năm 2011 Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 61 Báo cáo thực tập Đại học Hải Phòng 3.2.3 Biện pháp nâng cao hiệu quản lý nợ Đối với doanh nghiệp phát triển, có một mức nợ hợp lý cách kinh doanh hiệu Sự tăng trưởng ln địi hỏi số vốn đáng kể để có bạn cần phải tìm kiếm khoản vay từ ngân hàng, từ cá nhân, khoản vay nợ xoay vòng, mua chịu tiền hàng, kiểu vay nợ tài khác Trước vay khoản tiền vay nợ hình thức nào, bạn nên dành thời gian để lên kế hoạch nhu cầu vay vốn bạn Thời gian xấu để vay nợ thời gian bạn khủng hoảng tiền Ngoài việc bạn phải chắc chắn vay tiền là cần thiết, bạn phải đảm bảo bạn vay đúng loại nợ mà bạn cần Vay ngắn hạn để phục vụ cho đầu tư ngắn hạn, không sử dụng vay ngắn hạn đầu tư dài hạn Sinh viên: Vũ Thị Chinh – QTKD-K8B 62 ... tài doanh nghiệp Chương II Tình hình thực tiêu tài chủ yếu cơng ty Cổ phần cơng nghiệp Điện Hải Phịng Chương III Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần cơng nghiệp Điện Hải. .. LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát tài hoạt động quản lý tài doanh nghịêp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp + Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài lẽ trực... tập CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CƠNG NGHIỆP ĐIỆN HẢI PHỊNG 2.1.Giời thiệu chung cơng ty cổ phần cơng nghiệp điện Hải Phịng 2.1.1 Sơ lược tình hình phát triển cơng ty Trong kinh