PHÁT TRIỂN NGHIỆP vụ môi GIỚI CHỨNG KHOÁN tại CÔNG TY cổ PHẦN CHỨNG KHOÁN TRÀNG AN

Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính CHUYÊN ĐỀ PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TRÀNG AN SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính LỜI NÓI ĐẦU Một đặc trưng thị trường chứng khoán hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, giao dịch thị trường chứng khoán bắt buộc phải thực qua công ty chứng khoán nhân viên môi giới chứng khoán Chỉ có đảm bảo cho chứng khoán giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, trì hoạt động lành mạnh thị trường Môi giới chứng khoán hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi đặc biệt kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức, đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật, thiết bị, văn hoá, xã hội) Mặt khác, môi giới chứng khoán lại hoạt động gần gũi với người dân bình thường, họ công chúng đầu tư - đối tượng chủ yếu tiếp nhận dịch vụ môi giới chứng khoán TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động môi giới đảm nhận tốt chức cung cấp dịch vụ sản phẩm tài Ngược lại, môi trường Tài thô sơ, xuất phát triển hoạt động môi giới Chứng khoán nhân tố thúc đẩy phát triển hoàn thiện thị trường Chứng khoán nói riêng thị trường Tài nói chung giới Cùng với đời thị trường Chứng khoán Việt Nam, Công ty Chứng khoán thành lập vào hoạt động Môi giới Chứng khoán hoạt động mà hầu hết Công ty Chứng khoán tham gia song mức độ thấp gắn kết quyền lợi, trách nhiệm với với khách hàng Nghiệp vụ môi giới Công ty Chứng khoán Việt Nam chưa thực với nghiệp vụ môi giới thường thấy thị trường Chứng khoán giới Để thu hút đông đảo nhà đầu tư trở thành SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính dịch vụ có uy tín chất lượng, hoạt động môi giới phải thay đổi phát triển Vì lý đó, việc tìm hiểu đặc trưng nghề môi giới Chứng khoán cần thiết, không cho mong muốn làm giầu đáng thông qua việc tham gia cung cấp hay sử dụng loại hình dịch vụ mà cho tất người muốn khám phá lĩnh vực mẻ thú vị ngành tài nói chung Nhận thức vấn đề này, em chọn đề tài: "Phát triển nghiệp vụ môi giới Chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An" làm chuyên đề tốt nghiệp Kết cấu chuyên đề: lời mở đầu, mục lục, tài liệu tham khảo, chuyên đề gồm có ba phần chính: Chương I: Công ty Chứng khoán nghiệp vụ môi giới Chứng khoán Chương II: Thực trạng nghiệp vụ môi giới Chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An Chương III: Một số giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An Em xin chân thành cám ơn hướng dẫn, bảo giúp đỡ tận tình Cô giáo: th.s Lê Thị Hằng Ngân - giúp đỡ em phương pháp nội dung nghiên cứu đề tài Em xin cảm ơn Công ty Chứng khoán Tràng An cho phép em thực tập công ty, để thu thập số liệu thực tế giúp cho viết có tính xác thực thuyết phục người đọc SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính CHƯƠNG I CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán Nguồn gốc Công ty Chứng khoán bắt nguồn từ hoạt động nhà môi giới cá nhân, nhỏ lẻ, hoạt động độc lập mang tính tự phát theo nhu cầu Khi TTCK chưa phát triển, nhà môi giới đảm nhận vai trò trung gian người mua người bán Nhưng thị trường phát triển sôi động, số lượng nhà đầu tư tăng lên nhanh chóng, đồng thời chức năng, hoạt động giao dịch nhà môi giới nâng cao, cần có tổ chức có hoạt động chuyên môn cao tập hợp nhà môi giới nhỏ lẻ, công ty Chứng khoán hình thành ngày phát triển Theo Giáo trình kinh doanh chứng khoán trường Học Viện Tài Chính (khoa Ngân hàng –Bảo Hiểm) xuất năm 2010, Công ty Chứng khoán tổ chức hoạt động kinh doanh thông qua việc thực vài dịch vụ Chứng Khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận Một số nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu Thị Trường Chứng Khoán: - Môi giới Chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng( trung gian môi giới) - Trung gian mua bán bảo lãnh phát hành Chứng khoán cho đơn vị phát hành - Mua bán Chứng khoán nguồn vốn để hưởng chênh lệch giá (tự doanh Chứng khoán) - Tư vấn đầu tư quản lý quỹ đầu tư Theo luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng năm 2006 , Công ty Chứng khoán tổ chức hình thức Công ty Trách nhiệm hữu hạn Công ty Cổ phần theo quy đinh Luật doanh nghiệp năm SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính 2005,do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấp phép thành lập hoạt động, đồng thời giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh.Các Công ty Chứng khoán thực nghiệp vụ sau: - Môi giới chứng khoán; - Tự doanh chứng khoán; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn đầu tư chứng khoán Như vậy, Công ty Chứng khoán định nghĩa sau: Công ty Chứng khoán tổ chức trung gian Tài thực nghiệp vụ thị trường Chứng khoán 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán Trải qua trình hàng trăm năm, tương thích với phát triển thị trường (số lượng chủng loại khách hàng, số lượng chủng loại sản phẩm dịch vụ tài chính), công ty môi giới chứng khoán hình thành phát triển theo hướng đa dạng, phương diện quy mô, địa bàn hoạt động tính chất hoạt động Công ty môi giới phân loại theo nhiều tiêu thức khác như: Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khoán : - Công ty hợp danh: Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên Thành viên công ty hợp danh bao gồm: thành viên góp vốn thành viên hợp danh Các thành viên hợp danh phải chịu toàn trách nhiệm vô hạn toàn tài sản nghĩa vụ công ty Các thành viên góp vốn không tham gia điều hành công ty, họ phải chịu trách nhiệm hữu hạn theo phần vốn góp vào công ty với khoản nợ công ty Thông thường công ty hợp danh không phép phát hành loại chứng khoán SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính - Công ty TNHH: Thành viên công ty chịu trách nhiệm khoản nợ Các tài sản khác công ty phạm vi vốn góp vào doanh nghiệp Công ty TNHH không phép phát hành cổ phiếu - Công ty cổ phần: Là pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông Cổ đông chiu trách nhiệm nghĩa vụ nợ tài sản khác doanh nghiệp theo số vốn góp vào doanh nghiệp CTCP có quyền phát hành chứng khoán (trái phiếu cổ phiếu) công chúng theo quy định pháp luật Do ưu điểm, tính đa công ty TNHH CTCP so với công ty hợp danh nên hai hình thức CTCK đuợc tổ chức chủ yếu giới Ở Việt Nam, theo định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 UBCK, CTCK công ty cổ phần, công ty TNHH hợp pháp Việt Nam, ủy ban chứng khoán cấp giấy phép thực hay số loại hình kinh doanh Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh: Do CTCK thực kinh doanh số lĩnh vực, nghiệp vụ chứng khoán định nên có quan điểm chia công ty chứng khoán thành loại sau: - Công ty kinh doanh chứng khoán: Là CTCK chủ yếu thực nghiệp vụ tự doanh, có nghĩa tự bỏ vốn tự chịu trách nhiệm kết kinh doanh - Công ty bảo lãnh phát hành khoán: Là công ty chủ yếu thực nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí chênh lệch giá - Công ty môi giới chứng khoán: Là công ty thực chức trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng - Công ty chứng khoán phi tập trung: Là công ty hoạt động chủ yếu thị trường OTC thường đóng vai trò nhà tạo lập thị trường SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính - Công ty trái phiếu: Là công ty chuyên kinh doanh loại trái phiếu 1.1.3 Vai trò công ty Chứng Khoán Theo đặc điểm trên, công ty Chưng Khoán có vai trò khác chủ thể thị trường chứng khoán Những vai trò tạo gắn kết chủ thể thị trường, giúp cho thị trường hoạt động thông suốt đem lại lợi ích cho bên tham gia 1.1.3.1 Đối với tổ chức phát hành Tổ chức phát hành tham gia vào thị trường có mục tiêu huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán Các CTCK, đóng vai trò đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành, tạo chế huy động vốn phục vụ nhà phát hành Nguyên tắc trung gian nguyên tắc hoạt động quan trọng thị trường chứng khoán Theo nguyên tắc nhà đầu tư nhà phát hành không phép mua bán trực tiếp chứng khoán mà phải thông qua trung gian mua bán Công ty chứng khoán đảm nhận trung gian cho nhà đầu tư nhà phát hành Công việc tạo chế huy động vốn cho kinh tế thông qua thị trường chứng khoán 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư Công ty chứng khoán phép thực nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư Do vậy, công ty chứng khoán giúp làm giảm chi phí thời gian giao dịch, từ nâng cao hiệu đầu tư tạo tính động thị trường chứng khoán Điều ngược so với loại hang hóa thông thường, mà hoạt động trung gian làm tăng chi phí cho người mua người bán Chứng khoán loại hàng hóa đặc biệt, đòi hỏi người kinh doanh phải bỏ nhiều thời gian chi phí tìm hiểu thông tin, rủi ro cao tham gia đầu tư Công ty chứng khoán với hoạt động chuyên nghiệp, chuyên môn cao uy tín giúp thị trường hoạt động hiệu SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính 1.1.3.3 Đối với thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán muốn phát triển thiếu vai trò công ty chứng khoán.Bởi vì: - Công ty chứng khoán góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường Giá chứng khoán thị trường định Tuy nhiên người mua người bán trực tiếp tham gia vào trình mua bán nên để đưa mức giá cuối họ phải thông qua công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán thành viên thị trường, họ góp phần tạo giá cho thị trường thông qua đấu giá Trên thị trường sơ cấp công ty chứng khoán với nhà phát hành đưa mức giá đầu tiên, giá loại chứng khoán giao dịch có tham gia định giá công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán có vai trò quan trọng tham gia điều tiết thị trường Nó giành tỷ lệ giao dịch định quyền hạn để bình ổn thị trường Hoạt động giúp bảo vệ lợi ích nhà đầu tư công ty chứng khoán - Góp phần làm tăng tính khoản tài khoản tài Thị trường chứng khoán nơi giúp tăng tính khoản tài sản tài Tuy nhiên, CTCK tổ chức thực tốt vai trò tạo chế giao dịch thị trường Trên thị trường cấp công ty chứng khoán huy động lượng vốn lớn đưa vào sản xuất kinh doanh thông qua bảo lãnh phát hành, chứng khoán hóa, mà gián tiếp làm tăng tính khoản chứng khoán đầu tư chúng mang giao dịch thị trường cấp Điều làm giảm rủi ro tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư Trên thị trường cấp 2, công ty chứng khoán trực tiếp tạo tính khoản cho tài sản tài chuyển chứng khoán thành tiền mặt thông qua việc giao dịch mua bán hàng ngày SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính 1.1.3.4 Đối với nhà đầu tư Công ty chứng khoán phép thực nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư Do vậy, công ty chứng khoán giúp làm giảm chi phí thời gian giao dịch, từ nâng cao hiệu đầu tư tạo tính động thị trường chứng khoán Điều ngược so với loại hang hóa thông thường, mà hoạt động trung gian làm tăng chi phí cho người mua người bán Chứng khoán loại hàng hóa đặc biệt, đòi hỏi người kinh doanh phải bỏ nhiều thời gian chi phí tìm hiểu thông tin, rủi ro cao tham gia đầu tư Công ty chứng khoán với hoạt động chuyên nghiệp, chuyên môn cao uy tín giúp thị trường hoạt động hiệu 1.1.3.5 Đối với quan quản lý thị trường Thông tin thị trường chứng khoán công ty chứng khoán cung cấp đến quan quản lý thị trường, để từ quan điều hành thị trường có tác động kịp thời thị trường có dấu hiệu tiêu cực,thiếu minh bạch hay có thao túng, lũng đoạn thị trường Các công ty chứng khoán vai trò họ vừa nhà bảo lãnh phát hành, nắm thông tin tổ chức phát hành, vừa trung gian thực giao dịch thị trường, nắm thông tin nhà đầu tư Một yêu cầu thị trường thông tin cần phải công khai hóa giám sát quan quản lý thị trường Việc cung cấp thông tin cho quan vừa quy định pháp luật, vừa nguyên tắc nghề nghiệp công ty chứng khoán Tóm lại: Công ty Chứng khoán tổ chức chuyên nghiệp, có vai trò vô cần thiết thị trường chứng khoán, nhà đầu tư, tổ chức phát hành với nhà quản lý thị trường Vai trò thể qua nghiệp vụ cụ thể công ty chứng khoán sở để thị trường phát triển Ở Việt Nam, với phát triển thị trường, SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính công ty Chứng khoán ngày lớn mạnh phát huy vai trò quan trọng 1.1.4 Các nghiệp vụ công ty chứng khoán 1.4.1.1 Các nghiệp vụ chính - Nghiệp vụ Môi giới Chứng khoán Là hoạt động trung gian hay đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Như vậy, công ty chứng khoán giúp khách hàng thực định mua bán chứng khoán, khối lượng giao dịch, họ đưa theo chế giao dịch SGDCK thị trường OTC mà khách hàng chịu trách nhiệm định họ Thông qua hoạt động môi giới công ty chứng khoán đem đến cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ tư vấn, kết nối nhà đầu tư mua nhà đầu tư bán chứng khoán, từ tạo thông suốt, sôi động cho thị trường, việc đầu tư mang lại hiệu hơn, đặc biệt thị trường Việt Nam mà nhà đầu tư thiếu kiến thức, lĩnh kinh nghiệm đầu tư - Nghiệp vụ tự doanh Là việc công ty chứng khoán trực tiếp thực hoạt động mua bán chứng khoán cho nhà đầu tư thị trường Nó thực thông qua chế giao dịch SGDCK hay thị trường OTC Tại số thị trường hoạt động theo chế khớp giá (quote driven) hoạt động tự doanh công ty chứng khoán thực với chức tạo lập thị trường Khi đó, công ty chứng khoán đóng vai trò nhà tạo lập thị trường, nắm giữ số loại chứng khoán định tiến hành mua bán để hưởng chênh lệch giá Mục đích hoạt động tự doanh nhằm thu lợi cho công ty chứng khoán Nghiệp vụ hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới, trình hoạt động dẫn đến xung đột lợi ích việc thực giao dịch cho khách hàng cho than công ty Do SV : Nguyễn Thị Nhàn 10 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính  Quy mô khả tăng trưởng thị trường;  Khả thu lợi nhuận, mức độ phù hợp nhu cầu khách hàng khả đáp ứng nhu cầu Công ty  Tổ chức hội nghị khách hàng cách định kỳ: Hội nghị khách hàng nơi gặp gỡ, học tập, trao đổi kinh nghiệm nhà đầu tư với nhau, với Công ty Đây hội để tìm hiểu, biết thêm thông tin có lợi cho với hai chủ thể, phía khách hàng , họ biết thêm nhiều thông tin CTCK, từ đánh giá lựa chọn công ty Còn Công ty dịp để tìm hiểu thêm nhu cầu nhà đầu tư thu nhận ý kiến phản ánh họ chất lượng dịch vụ việc thực nghiệp vụ công ty Trên sở đó, Công ty xây dựng chiến lược hoạt động tối ưu cho nghiệp vụ môi giới Công ty nói riêng cho tất nghiệp vụ mà Công ty thực Chiến lược sản phẩm: Tìm hiểu lựa chọn loại chứng khoán phù hợp với khách hàng đồng thời tìm hiểu nhu cầu khách hàng để đưa dịch vụ phù hợp, thu hút khách hàng tham gia đầu tư chứng khoán Chiến lược kinh doanh: Mở rộng phạm vi hoạt động công ty qua việc mở chi nhánh, phòng giao dịch, đại lý nhận lệnh 3.2.2 Mở rộng phạm vi hoạt động công ty theo hướng chuyên môn hoá nghiệp vụ môi giới Hầu hết CTCK cấp phép tham gia tất loại hình kinh doanh chứng khoán theo quy định hành, nay, hầu hết CTCK thực tốt nghiệp vụ môi giới chứng khoán song không tuyển dụng thêm nhân nên nhân viên thường phải kiêm nhiệm nhiều nghiệp vụ khác Do vậy, khả hoạt động chuyên môn không cao Việc mở rộng hoạt động theo hướng chuyên môn hoá nghiệp vụ môi giới bước tiến tới hình thành nên đội ngũ nhân viên có chuyên môn sâu- phận chuyên hoạt động môi giới cung cấp SV : Nguyễn Thị Nhàn 69 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính dịch vụ cho khách hàng - có hình thức hoạt động riêng đặc trưng riêng Trong tương lai, CTCK phát triển tất nghiệp vụ mà phép, chuyên môn hoá nghiệp vụ việc mở rộng không làm cho công ty phát triển mà trái lại gây khó khăn cho công ty Bởi lẽ nhân viên kiêm nghiệm thực nhiều nghiệp vụ lại chuyên môn cao tất yếu dẫn đến việc hoạt động không hiệu Chuyên môn hoá làm cho lực hoạt động nghiệp vụ nâng cao, kết hợp với việc mở rộng phạm vi hoạt động giải pháp quan trọng góp phần thúc đẩy CTCK phát triển 3.2.3 Chủ động tìm kiếm khách hàng Trong giai đoạn đầu vào hoạt động, sở khách hàng công ty mỏng, người chủ yếu tự tìm đến công ty xin mở tài khoản giao dịch Có người có hiểu biết định TTCK song có người để làm quen với loại hình kinh doanh mẻ Tuy nhiên lâu dài, công ty ngồi chờ may khách hàng tìm đến với mà họ có quyền lựa chọn công ty tốt để gửi gắm tài sản Đại diện bán hàng phải chủ động tiếp cận với khách hàng có nhu cầu hiểu biết trung thực, tận tuỵ NMG tài Hiện nay, Việt Nam, TTCK mang tính sơ khai nên chức danh "nhân viên môi giới chứng khoán" công ty hiểu chung cho người làm phòng môi giới với nhiệm vụ ghi phiếu lệnh, nhận lệnh, nhập lệnh vào hệ thống Và người người thực tìm kiếm xây dựng sở khách hàng Nhưng nước phát triển họ có chức hoàn toàn khác hẳn với đội ngũ nhân viên xử lý lệnh Do công ty cần phải trọng việc tuyển chọn đào tạo SV : Nguyễn Thị Nhàn 70 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính người môi giới thực thụ với nhiệm vụ quan trọng tìm kiếm khách hàng đến với công ty nhiều tốt 3.2.4 Từng bước nâng cấp sở vật chất kỹ thuật Cơ sở vật chất kỹ thuật góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh, uy tín cho nghiệp vụ môi giới Trong điều kiện khách hàng không nhiều, việc đầu tư nhiều vào sở vật chất kỹ thuật thời gian đầu hiệu thu thấp số tiền đầu tư lớn kết thu không đáng bao Do việc nâng cấp sở vật chất kỹ thuật phải tiến hành bước, phù hợp với phát triển thị trường Trước hết, công ty tiến hành hoàn thiện trụ sở với sở vật chất kỹ thuật kèm theo hệ thống thông tin nội bộ, tin học hoá công tác văn phòng kế toán Tiếp đến công phát triển phần mềm tin học phục vụ cho hoạt động quản lý tài khoản, toán với khách hàng, tiến tới quản lý toàn hoạt động môi giới qua mạng máy tính Việc cần có phối hợp trung tâm giao dịch với CTCK CTCK với để thống chung chương trình, tránh gây lãng phí không cần thiết Cơ sở vật chất kỹ thuật công ty giúp cho hoạt động môi giới hiệu hơn, xác Trong môi trường cạnh tranh ngày gia tăng công ty cần đầu tư cách hợp lý vào sở vật chất kỹ thuật để nâng cao chất lượng môi giới chứng khoán Cần phải tiến tới tự động hoá tất khâu truyền lệnh từ công ty, ghép lệnh tự động, công bố thông tin 3.2.5 Xây dựng hệ thống quy trình nghiệp vụ đồng vi tính hoá Chứng khoán lĩnh vực mẻ Việt Nam, CTCK vào hoạt động, việc xây dựng quy trình hoạt động cho xác, chặt chẽ lôgic từ buổi đầu điều khó khăn SV : Nguyễn Thị Nhàn 71 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính Với mục tiêu kinh doanh thống có bản, Công ty soạn thảo ban hành quy trình nghiệp vụ mới, đồng thời sửa đổi bổ sung quy trình ban hành cho phù hợp với tình hình thực tế Quy trình bao trùm lên tất khâu nghiệp vụ, hoạt động công ty tiến hành suôn sẻ, song bên cạnh buộc nhân viên phải tuân thủ quy định đặt Tuy nhiên, quy định vừa phải đáp ứng yêu cầu đa dạng khách hàng,vừa đảm bảo nhanh chóng phải đủ bước theo quy định chung Muốn giải pháp tốt cần thực vi tính hoá, quy trình nghiệp vụ xây dựng thành phần mềm để nhân viên sử dụng nhanh chóng dễ dàng thay phải thực lặp lặp lại cách thủ công Vi tính hoá giúp công ty tiết kiệm nhiều nhân lực thời gian Trong thời điểm giai đoạn kiện toàn công ty sau kết thúc giai đoạn xây dựng nên giải pháp đặc biệt quan trọng, điều nghĩa tương lai quy trình nghiệp vụ không cần kiện toàn Khi nghiệp vụ nhiều lên, khách hàng đông hơn, có nhiều vấn đề phát sinh quy trình nghiệp vụ không đáp ứng yêu cầu khắt khe bị thay quy trình khác tiên lợi Vì giải pháp trước mắt mà giải pháp lâu dài gắn bó với hoạt động nghiệp vụ công ty tương lai 3.2.6 Có sách đào tạo sử dụng nguồn nhân lực phù hợp Ngành chứng khoán nói chung kinh doanh chứng khoán nói riêng cần kiến thức chuyên môn kinh nghiệm thực tế Đặc biệt nghiệp vụ môi giới chứng khoán nghiệp vụ có trình độ cao nên đòi hỏi đội ngũ nhân viên có kỹ đạo đức nghề nghiệp Do đào tạo sử dụng nguồn nhân lực sách hàng đầu mang tính chiến lược thời kỳ phát triển CTCK SV : Nguyễn Thị Nhàn 72 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính Tại số quốc gia, Trung Quốc, Hồng Kông CTCK phối hợp với trường, sở đào tạo nghề để nâng cao kiến thức, trình độ nghiệp vụ hiệu Họ có chương trình thi tuyển nhân viên môi giới giỏi, tiến hành xuất tài liệu phổ cập nghiệp vụ cho nhân viên môi giới Họ cử số cán có lực, có triển vọng phát triển tương lai đào tạo nước Với kiến thức mẻ cập nhật, kết hợp với thực tế nước, chuyên gia đóng góp vào cho hiệu thân đồng thời qua thúc đẩy nghiệp đào tạo hệ cho ngành nghề đầy cam go đòi hỏi nhiều trí lực Đây kinh nghiệm quý báu cho CTCK Việt Nam học tập đúc rút kinh nghiệm Trong điều kiện thành lập, công ty gặp nhiều khó khăn công tác đào tạo nhân lực xuất phát từ nhỏ bé khả tài non trẻ TTCK Việt Nam chưa tạo thuận lợi để chuyên viên trau dồi kiến thức tiên tiến chứng khoán TTCK Trước thực tế này, công ty cần phải tự tìm cách khai thác nguồn lực, kết hợp tận dụng mô hình đào tạo nguồn tài trợ khác để phục vụ cho công tác xây dựng phát triển đội ngũ nhân viên công ty CTCK cần có chương trình phù hợp để đào tạo NMG có trình độ chuyên môn cao, có đạo đức nghề nghiệp, tạo đồng cảm lòng tin từ phía nhà đầu tư Có hi vọng phát triển nghiệp vụ môi giới tương lai 3.2.7 Phổ cập kiến thức, nâng cao nhận thức công chúng Hoạt đông môi giới muốn đạt hiệu cần có phối hợp hoạt động với ngành hữu quan khác việc tuyên truyền, phổ cập kiến thức cho công chúng lĩnh vực chứng khoán TTCK, cần nêu rõ dịch vụ mà người đầu tư hưởng từ người môi giới CTCK Kinh nghiệm từ số nước giới cho thấy, CTCK thời kỳ đầu khuếch trương quảng cáo, công ty tích cực quảng cáo SV : Nguyễn Thị Nhàn 73 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính phương tiện thông tin đại chúng đồng thời tài trợ cho chương trình văn hoá xã hội để nâng cao hình ảnh công ty, điều thu hút ý công chúng Thêm vào đó, công ty thực tư vấn nghiệp vụ cho tổ chức, cá nhân có liên quan lĩnh vực chứng khoán Trong việc tuyên truyền, công ty đặc biệt trọng phát tờ rơi với nội dung giải thích nghiệp vụ môi giới chứng khoán, ngôn từ dùng dễ hiểu người Từ giúp công chúng hiểu lĩnh vực chứng khoán có niềm tin vào CTCK Do sau nên CTCK Việt Nam tiếp thu kinh nghiệm phát huy ưu điểm nước phát triển để nâng cao kiến thức chứng khoán cho công chúng cách hiệu 3.2.8 Nâng cao chất lượng công tác kiểm tra, kiểm toán nội Công tác kiểm tra, kiểm toán nội khâu then chốt kiểm soát việc tuân thủ quy trình nghiệp vụ, xác định hiệu hoạt động Công ty, rà soát hoàn thiện công tác kế toán Công tác kiểm tra, kiểm toán nội có vai trò thiếu doanh nghiệp nói chung với CTCK nói riêng Kiểm toán nội tạo niềm tin cho người quan tâm như: khách hàng, quan quản lý giám sát TTCK, công tác góp phần củng cố nề nếp hoạt động tài kế toán công ty Hơn nữa, hoạt động có khả nâng cao hiệu lực quản lý cho công ty Để thực tốt công tác này, phận kiểm tra, kiểm toán nội công ty phải xây dựng quy trình có tính khoa học xác Muốn vậy, phận cần phải: - Nắm vững hoạt động kinh doanh công ty nói chung hoạt động môi giới nói riêng, môi trường luật pháp - Tham khảo quy trình kiểm tra, kiểm toán CTCK khác SV : Nguyễn Thị Nhàn 74 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính - Soạn thảo chương trình kiểm tra, kiểm toán nội vào thời điểm thích hợp để vừa có hiệu cao vừa tránh gây ảnh hưởng tới hoạt động bình thường Công ty Thực tốt công tác ngăn ngừa hạn chế sai sót hoạt động nghiệp vụ môi giới vốn có nhiều sai phạm xảy ra, xác định tình hình thực nghiệp vụ Từ đó, xác định điểm mạnh, yếu để có biện pháp khắc phục kịp thời, có sở để hoạch định chiến lược cho việc thực nghiệp vụ thời gian tới cho có hiệu 3.2.9 Nâng cao hoàn thiện hệ thống truy cập cung cấp thông tin Hiện hệ thống cung cấp thông tin Công ty dừng lại kênh: Các bảng biểu, tin hệ thống báo chí Về phương tiện công bố thông tin thị trường từ tổ chức niêm yết đến UBCKNN, TTGDCK tổ chức khác chủ yếu văn thông qua đường bưu điện, gửi trực tiếp fax Tuy nhiên, lại có hạn chế có đơn vị xa thông tin thường bị chậm trễ Phương tiện công bố thông tin CTCK bảng điện tử chưa có đồng giuqã CTCK trang bị theo khả tài riêng công ty Mà hoạt động kinh doanh chứng khoán nghiệp vụ diễn nhanh, thời gian tiền bạc, hệ thống thông tin công ty phải đủ mạnh để xử lý xác kịp thời, truy cập cung cấp thông tin cách tiện lợi Để thực điều CTCK cần có giải pháp khả thi công nghệ, hình thức cung cấp thông tin: - Về công nghệ, điều phụ thuộc nhiều vào hệ thống tin học CTCK phải đáp ứng nhu cầu tư vấn thông tin cho khách hàng để mưu hưởng hoa hồng Hơn nữa, CTCK phải phục vụ khách hàng toàn quốc nên yêu cầu hệ thống tin học công ty phải nối mạng với TAS, với TTGDCK với chi nhánh, phòng giao dịch công ty với CTCK khác Do vậy, đòi hỏi công ty phải xây SV : Nguyễn Thị Nhàn 75 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính dựng hệ thống tin học với yêu cầu kỹ thuật như: công suất lớn, nối mạng trực tuyến, thiết kế theo hệ thống mở, đảm bảo an toàn, bí mật, thích ứng dễ đổi song phải tiết kiệm kinh phí - Về hình thức, Công ty nên xây dựng hệ thống cung cấp thông tin qua mạng Internet, cần xây dựng trang chủ mạng để cung cấp tất thông tin liên quan đến đối tượng tham gia TTCK Điều giúp cho nhà đầu tư nhiều thời gian đến CTCK nhà đầu tư xa Hơn nữa, tương lai Công ty lập hệ thống cung cấp thông tin tự động điện thoại khách hàng có yêu cầu Với hệ thống này, khách hàng tiếp cận, cập nhật thông tin 24/24 Bên cạnh đó, vấn đề quan trọng cần lưư ý việc kiểm soát thông tin bí mật Công ty trước đối thủ cạnh tranh Vì thông tin có ảnh hưởng lớn tới kết hoạt động kinh doanh CTCK, nên thân Công ty phải xây dựng danh mục thông tin công bố không, quy định nguyên tắc việc công bố thông tin để nhân viên có ý thức bảo mật đảm bảo vuệc cung cấp thông tin phải thực người, việc Thực chất, việc xây dựng quy trình công việc quản lý luồng thông tin vào thông tin không phổ biến rộng rãi công chúng công ty, người cần cho công việc họ nhận thông tin Một hệ thống thông tin đại, thuận tiện cho khách hàng an toàn cho thân CTCK yêu cầu thiếu song hành với việc hoàn thiện, phát triển hoạt động môi giới cho hoạt động kinh doanh CTCK 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Công ty Cổ phần Chứng khoán TAS - Tăng định biên cho công ty Do hoạt động kinh doanh Công ty ngày phát triển tương lai tất nghiệp vụ đựơc triển khai nên với số lượng nhân viên SV : Nguyễn Thị Nhàn 76 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính đáp ứng yêu cầu phát triển Hơn việc chuyên môn hoá nghiệp vụ đòi hỏi phòng kinh doanh Công ty cần mở rộng theo hướng phân thành phòng khác với nghiệp vụ kinh doanh chuyên trách khác Cần cho phép Công ty tuyển chọn thêm số cán có lực, trình độ phù hợp để tăng định biên nhằm phát triển nguồn nhân lực Công ty nghiệp vụ môi giới - Tăng vốn điều lệ cho Công ty Trong tương lai, Công ty tiếp tiếp tục tiến hành triển khai nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, tư vấn niêm yết tự doanh, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành theo luật định phải có vốn điều lệ lớn để bao tiêu bảo lãnh theo hình thức cam kết chắn, tiến hành nghiệp vụ này, không đủ vốn, CTCK phải liên kết để thực hợp đồng bảo lãnh (tương tự cho vay hợp vốn), Công ty có vốn điều lệ lớn đóng vai trò "Cầm chịch" Do vậy, vốn điều lệ lớn có lợi sức cạnh tranh cao Và theo lộ trình Công ty đến năm 2020 Công ty bước vào giai đoạn phát triển nên nhu cầu tăng vốn điều lệ lại cấp thiết 3.3.2 Kiến nghị với Chính phủ UBCKNN - Tăng chủng loại khối lượng hàng hoá có chất lượng cho thị trường Việc đẩy mạnh cung cấp hàng hoá cho TTCK nhiệm vụ trọng tâm cấp bách thời gian tới Ngoài giải pháp UBCKNN kiến nghị trước Bộ, ngành liên quan thực như: nghiên cứu cho phép NHTM cổ phần tham gia niêm yết cổ phiếu, thực thí điểm cổ phần hoá niêm yết cổ phiếu số doanh nghiệp có vốn đầu tư nước UBCKNN cần kiến nghị thêm với cấp số giải pháp sau: +Quyết định chọn (chỉ định) số doanh nghiệp cổ phần hoá đủ tiêu chuẩn đưa vào niêm yết, đồng thời chọn số doanh nghiệp cổ phần hoá (nhưng hội đủ tiêu chuẩn niêm yết sau cổ phần hoá), phát hành cổ phiếu công chúng để niêm yết Việc giải số vấn SV : Nguyễn Thị Nhàn 77 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính đề cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần hoá định giá cao hơn, tránh thất thoát tài sản nhà nước, trình cổ phần hoá tiến hành công khai, minh bạch hơn, cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần hoá định giá sở thị trường, từ hạn chế tượng tiêu cực không đáng có thị trường - Tăng cường công tác đào tạo phổ biến kiến thức, có kiến thức thực CK&TTCK doanh nghiệp có đủ tự tin tâm cần thiết để tham gia thị trường Và có đủ kiến thức thị trường việc tham gia thực mang lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp cho kinh tế - Nhà nước cần có thay đổi chế lãi suất trái phiếu phủ hành, đồng thời có sách xác lập hỗ trợ tổ chức tạo lập thị trường cho trái phiếu phủ Điều giúp tăng tính hấp dẫn cho trái phiếu phủ tạo điều kiện huy động nhiều vốn cho đầu tư phát triển Đối với trái phiếu doanh nghiệp, nhà nước cần tăng cường tính tự chủ kinh doanh doanh nghiệp nhà nước việc giảm tiến dần đến loại bỏ hoàn toàn việc ưu đãi doanh nghiệp không thuộc diện doanh nghiệp công ích đến mức thấp Điều việc tăng tính cạnh tranh hiệu hoạt động kinh tế mà giúp bổ sung lượng hàng hoá trái phiếu cho TTCK Bộ tài cần bổ sung sách ưu đãi thuế cho CTCK Theo quy định 39/2000/QĐ-TTg ngày 27/3/2000 thủ tướng phủ quy định tạm thời ưu đãi thuế hoạt động kinh doanh chứng khoán Thông tư hướng dẫn số 74/2000/Tín dụng-BTC ngày 19/7/2000 CTCK hưởng ưu đãi thuế phù hợp với thuế thu nhập doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế theo quy định thông tư số 99/tín dụng-BTC ngày 14/7/1998 tài hướng dẫn thi hành nghị định số 30/1998/NĐ-CP phủ thi hành luật thuế thu nhập doanh nghiệp, đối tượng CTCK không thuộc diện hưởng ưu đãi thuế Ngoài ra, SV : Nguyễn Thị Nhàn 78 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính danh mục A ban hành kèm theo nghị định 51/1999/NĐ-CP ngày 8/7/1999 phủ hướng dẫn thi hành luật khuyến khích đầu tư nước không quy định nghành chứng khoán thuộc diện ưu đãi thuế Do xin kiến nghị với phủ tài là: Ngoài nghiệp vụ miễn thuế môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư cần bổ sung thêm nghiệp vụ lưu ký chứng khoán áp dụng danh mục thuế suất VAT 0% cho tất nghiệp vụ Ngoài ra, nên để thời gian thực sách ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp cho CTCK áp dụng thời gian năm kể từ bắt đầu hoạt động SV : Nguyễn Thị Nhàn 79 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Để huy động vốn cho tăng trưởng kinh tế dài hạn, nhiệm vụ quan trọng thu hút vốn nhàn rỗi cộng đồng dân cư, hoạt động môi giới chứng khoán có ý nghĩa to lớn Môi giới chứng khoán không đơn làm cho người mua người bán loại chứng khoán gặp nhau, mà NMG phải giúp cho bên tham gia thoả mãn nhu cầu mức cao nhất, giao dịch tiến hành cách trọn vẹn Đồng thời trình thực nghiệp vụ, NMG bước góp phần hình thành nên văn hoá đầu tư- yếu tố tảng tích cực nghiệp tăng trưởng kinh tế Như vậy, rõ ràng môi giới chứng khoán nghiệp vụ quan trọng CTCK, hoạt động nghiệp vụ cần phải củng cố, nâng cao chất lượng phải coi hoạt động trọng tâm Do vậy, em nghiên cứu đề tài: Phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An với mục tiêu đặt là: - Hệ thống hoá vấn đề lý luận CTCK hoạt động môi giới chứng khoán - Phân tích thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán công ty tiến hành năm đầu vào hoạt động, từ đánh giá thuận lợi khó khăn hạn chế phát triển nghiệp vụ thị trường - Đề xuất vài phương hướng phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An Hoạt động môi giới chứng khoán hoạt động chuyên nghiệp mang tính nhà nghề cao, vấn đề mẻ Việt Nam phương diện lý luận thực tiễn Do chắn viết em có nhiều thiếu sót, em mong giúp đỡ, đóng góp thầy, cô giáo bạn bè để hoàn thiện đề tài Em xin chân thành cảm ơn! SV : Nguyễn Thị Nhàn 80 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính KÍ TỰ VIẾT TẮT TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Uỷ ban chứng khoán nhà nước NMG Người môi giới TT Thông tin TAS Công ty cố phần chứng khoán Tràng An NĐT Nhà đầu tư CTCK Công ty chứng khoán SV : Nguyễn Thị Nhàn 81 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính Danh mục hình Sơ đồ 1: Quy trình h oạt động tự doanh công ty chứng khoán Sơ đồ : Quy trình hoạt động bảo lãnh phát hành Sơ đồ : Sơ đồ tổ chức sơ đồ4 : quy trình môi giới TAS Bảng1 : Kết cấu doanh thu, chi phí , lợi nhuận năm 2010( dvt đồng) bảng : Biểu phí công ty chứng khoán TAS Bảng 3: Số lượng lao động công ty Bảng4: Cơ sở vật chất công ty Bảng5: Biến động giá trị giao dịch chứng khoán qua năm Bảng 6: Số lượng tài khoản công ty TAS Bảng 7: Doanh thu môi giới qua năm Biểu đồ 1: Biểu đồ khối lượng giao dịch, giá cảu cổ phiếu TAS Biểu đồ 2: Donh thu môi giới qua năm SV : Nguyễn Thị Nhàn 82 Lớp: CQ45/17.02 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính MỤC LỤC - Nguyên nhân khách quan 61 SV : Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 [...]... Trường Học Viện Tài Chính công của nhà môi giới là ở chỗ anh ta thuần thục các kỹ năng trên đây và do đó anh ta có được niềm tin, sự đồng cảm từ phía khách hàng 1.3 Phát triển nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khoán 1.3.1 Khái niệm phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Phát triển nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khoán là việc hoạt động môi giới của công ty chứng khoán tăng cả về quy mô... chứng khoán nói riêng, tạo ra lợi thế cạnh tranh cho các công ty Chứng Khoán SV : Nguyễn Thị Nhàn 34 Lớp: CQ45/17.02 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRÀNG AN 2.1 Tổng quan về công ty cổ phần chứng khoán Tràng An 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Tên tiếng việt : Công ty Cổ phần chứng khoán. .. trường chứng khoán và nhà đầu tư tham gia thị trường 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động môi giới chứng khoán Để có được hoạt động môi giới phát triển công ty chứng khoán phải thỏa mãn các chỉ tiêu sau: - Các chỉ tiêu định lượng: + Số lượng tài khoản mở tại công ty chứng khoán: Đây là chỉ tiêu phản ánh một cách tổng quan nhất sự phát triển của hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Các công ty chứng. .. khi kinh doanh hàng hóa này như vậy nên trong qua trình phát triển không ngừng của thị trường chứng khoán, môi giới chứng khoán đã được hình thành và nhanh chóng trở thành một nghiệp vụ đặc trưng, cơ bản và không thể thiếu của thị trường chứng khoán Theo luật chứng khoán Việt Nam ban hành ngày 29/6/ 2006 Môi giới chứng khoán là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho... chất lượng môi giới nếu chỉ đem so trong phạm vi công ty qua các năm thôi thì chưa đủ Để thấy rõ sự phát triển của công ty ta cần xem thị phần môi giới của công ty trên toàn bộ thị trường để có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn Với mức độ nhà đầu tư hạn chế thì công ty nào chiếm thị phần môi giới lớn hơn sẽ có hoạt động môi giới phát triển hơn Khi nhiều nhà đầu tư đến giao dịch tại công ty, và giá... mang lại kết quả như mong muốn, họ biết cân nhắc đâu là lỗi do mình và đâu là do người môi giới, tránh những xung đột và hiểu lầm đáng tiếc cho nhà môi giới + Sự cạnh tranh của các công ty chứng khoán khác Với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán như hiện nay, các công ty chứng khoán cũng gia tăng đáng kể Sự cạnh tranh trên thị trường để chiếm lĩnh thị phần môi giới và củng cố sức mạnh công. .. chức công ty Chứng Khoán và hoạt động môi giới, một hoạt động chủ yếu trong các công ty chứng khoán hiện nay Với những chức năng cung cấp thông tin, tư vấn cho khách hàng và tạo cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính, giúp khách hàng thực hiện các giao dịch theo yêu cầu, môi giới chứng khoán ngày càng đóng vai trò quan trọng đối với sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chúng và các công ty chứng. .. nhà môi giới: Chất lượng các nhà môi giới có ảnh hưởng rất lớn đến phát triển hoạt động môi giới Theo thống kê của nhiều cuộc nghiên cứu cho thấy, những nhà môi giới hàng đầu mới chỉ chiếm 2% trong tổng số nhà môi giới -một tỷ lệ rất nhỏ nhưng lại mang lại 80% doanh thu hoa hồng cho các công ty chứng khoán Những nhà môi giới điển hình tính trung bình họ tạo ra doanh thu gấp 16 lần so với nhà môi giới. .. động môi giới CTCK sẽ thu được các khoản phí từ hoạt động môi giới này, gọi là phí giao dịch Phí giao dịch này lớn hay nhỏ phụ thuộc vào tổng giá trị các giao dịch thành công của khách hàng Vì vậy, công ty có doanh thu lớn từ hoạt động môi giới chứng tỏ sự phát triển mạnh mẽ về mảng nghiệp vụ này của công ty Có thể số tài khoản tại công ty không quá lớn nhưng lại có giá trị giao dịch lớn thì doanh thu... doanh tại công ty chứng khoán Xây dựng chiến lược đầu tư Khai thác, tìm kiếm cơ hội đầu tư Phân tích, đánh giá chất lượng, cơ hội đầu tư Thực hiện đầu tư Quản lý đầu tư và thu hồi vốn (Nguồn:Trung tâm đào tạo Ủy ban chứng khoán) - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Bảo lãnh phát hành là việc công ty chứng khoán giúp các tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, như định giá chứng ... I: Công ty Chứng khoán nghiệp vụ môi giới Chứng khoán Chương II: Thực trạng nghiệp vụ môi giới Chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An Chương III: Một số giải pháp phát triển nghiệp vụ. .. chứng khoán 1.3.1 Khái niệm phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Phát triển nghiệp vụ môi giới công ty chứng khoán việc hoạt động môi giới công ty chứng khoán tăng quy mô chất lượng…để đem... Tốt Nghiệp Trường Học Viện Tài Chính CHƯƠNG I CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán Nguồn gốc Công ty Chứng