phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán tràng an

Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp CHUYÊN ĐỀ PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÀNG AN Trường Học Viện Tài Chính Chun Đề Tốt Nghiệp LỜI NĨI ĐẦU Một đặc trưng thị trường chứng khoán hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, giao dịch thị trường chứng khốn bắt buộc phải thực qua cơng ty chứng khốn nhân viên mơi giới chứng khốn Chỉ có đảm bảo cho chứng khốn giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, trì hoạt động lành mạnh thị trường Môi giới chứng khốn hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi đặc biệt kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức nghề nghiệp, đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật, thiết bị, văn hoá, xã hội) Mặt khác, mơi giới chứng khốn lại hoạt động gần gũi với người dân bình thường, họ cơng chúng đầu tư - đối tượng chủ yếu tiếp nhận dịch vụ mơi giới chứng khốn TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động môi giới đảm nhận tốt chức cung cấp dịch vụ sản phẩm tài Ngược lại, mơi trường Tài cịn thơ sơ, xuất phát triển hoạt động mơi giới Chứng khốn nhân tố thúc đẩy phát triển hồn thiện thị trường Chứng khốn nói riêng thị trường Tài nói chung giới Cùng với đời thị trường Chứng khoán Việt Nam, Cơng ty Chứng khốn thành lập vào hoạt động Mơi giới Chứng khốn hoạt động mà hầu hết Cơng ty Chứng khốn tham gia, song mức độ thấp khơng có gắn kết quyền lợi, trách nhiệm với với khách Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp hàng Nghiệp vụ môi giới Công ty Chứng khoán Việt Nam chưa thực với nghiệp vụ môi giới thường thấy thị trường Chứng khoán giới Để thu hút đông đảo nhà đầu tư trở thành dịch vụ có uy tín chất lượng, hoạt động môi giới phải thay đổi phát triển Vì lý đó, việc tìm hiểu đặc trưng nghề mơi giới Chứng khốn cần thiết, không cho mong muốn làm giầu đáng thơng qua việc tham gia cung cấp hay sử dụng loại hình dịch vụ mà cho tất người muốn khám phá lĩnh vực mẻ thú vị ngành tài nói chung Nhận thức vấn đề này, em chọn đề tài: "Phát triển nghiệp vụ môi giới Chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tràng An" làm chuyên đề tốt nghiệp Kết cấu chuyên đề: Ngoài lời mở đầu, mục lục, tài liệu tham khảo, chun đề gồm có ba phần chính: Chương I: Cơng ty Chứng khốn nghiệp vụ mơi giới Chứng khốn Chương II: Thực trạng nghiệp vụ mơi giới Chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tràng An Chương III: Một số giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tràng An Em xin chân thành cám ơn hướng dẫn, bảo giúp đỡ tận tình Cơ giáo: th.s Lê Thị Hằng Ngân - giúp đỡ em phương pháp nội dung nghiên cứu đề tài Em xin cảm ơn Công ty Chứng khoán Tràng An cho phép em thực tập công ty, để thu thập số liệu thực tế giúp cho viết có tính xác thực thuyết phục người đọc Trường Học Viện Tài Chính Chun Đề Tốt Nghiệp CHƯƠNG I CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Những vấn đề công ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Theo Giáo trình kinh doanh chứng khốn trường Học Viện Tài Chính (Chun nghành kinh doanh chứng khốn) xuất năm 2010, Cơng ty Chứng khốn tổ chức hoạt động kinh doanh thông qua việc thực vài dịch vụ Chứng Khốn với mục đích tìm kiếm lợi nhuận Một số nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu Thị Trường Chứng Khốn: - Mơi giới chứng khoán; - Tự doanh chứng khoán; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn đầu tư chứng khoán 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn Trải qua q trình hàng trăm năm, tương thích với phát triển thị trường (số lượng chủng loại khách hàng, số lượng chủng loại sản phẩm dịch vụ tài chính), cơng ty mơi giới chứng khốn hình thành phát triển theo hướng đa dạng, phương diện Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp quy mô, địa bàn hoạt động tính chất hoạt động Cơng ty mơi giới phân loại theo nhiều tiêu thức khác như: - Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khốn : + Cơng ty hợp danh: Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên Thành viên công ty hợp danh bao gồm: Thành viên góp vốn thành viên hợp danh Các thành viên hợp danh phải chịu toàn trách nhiệm vơ hạn tồn tài sản nghĩa vụ công ty Các thành viên góp vốn khơng tham gia điều hành cơng ty, họ phải chịu trách nhiệm hữu hạn theo phần vốn góp vào cơng ty với khoản nợ cơng ty Thông thường công ty hợp danh không phép phát hành loại chứng khốn + Công ty TNHH: Thành viên công ty chịu trách nhiệm khoản nợ tài sản khác cơng ty phạm vi vốn góp vào doanh nghiệp Công ty TNHH không phép phát hành cổ phiếu - Công ty cổ phần: Là pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nghĩa vụ nợ tài sản khác doanh nghiệp theo số vốn góp vào doanh nghiệp CTCP có quyền phát hành chứng khốn (trái phiếu cổ phiếu) cơng chúng theo quy định pháp luật Do ưu điểm, tính đa cơng ty TNHH CTCP so với cơng ty hợp danh nên hai hình thức CTCK đuợc tổ chức chủ yếu giới Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Ở Việt Nam, theo định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 UBCK, CTCK công ty cổ phần, công ty TNHH hợp pháp Việt Nam, ủy ban chứng khoán cấp giấy phép thực hay số loại hình kinh doanh - Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh Do CTCK thực kinh doanh số lĩnh vực, nghiệp vụ chứng khoán định nên có quan điểm chia cơng ty chứng khốn thành loại sau: + Công ty kinh doanh chứng khoán: Là CTCK chủ yếu thực nghiệp vụ tự doanh, có nghĩa tự bỏ vốn tự chịu trách nhiệm kết kinh doanh + Công ty bảo lãnh phát hành chứng khốn: Là cơng ty chủ yếu thực nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí chênh lệch giá + Công ty môi giới chứng khốn: Là cơng ty thực chức trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng + Cơng ty chứng khốn phi tập trung: Là công ty hoạt động chủ yếu thị trường OTC thường đóng vai trị nhà tạo lập thị trường + Công ty trái phiếu: Là công ty chuyên kinh doanh loại trái phiếu 1.1.3 Vai trị cơng ty Chứng Khốn Theo đặc điểm trên, cơng ty Chưng Khốn có vai trị khác chủ thể thị trường chứng khốn Những vai trị tạo gắn kết chủ thể thị trường, giúp cho thị trường hoạt động thơng suốt đem lại lợi ích cho bên tham gia Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp 1.1.3.1 Đối với tổ chức phát hành Tổ chức phát hành tham gia vào thị trường có mục tiêu huy động vốn thơng qua việc phát hành chứng khoán Các CTCK, đóng vai trị đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành, tạo chế huy động vốn phục vụ nhà phát hành Nguyên tắc trung gian nguyên tắc hoạt động quan trọng thị trường chứng khoán Theo nguyên tắc nhà đầu tư nhà phát hành không phép mua bán trực tiếp chứng khốn mà phải thơng qua trung gian mua bán Cơng ty chứng khốn đảm nhận trung gian cho nhà đầu tư nhà phát hành Công việc tạo chế huy động vốn cho kinh tế thông qua thị trường chứng khốn 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư Cơng ty chứng khốn phép thực nghiệp vụ mơi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư Do vậy, cơng ty chứng khốn giúp làm giảm chi phí thời gian giao dịch, từ nâng cao hiệu đầu tư tạo tính động thị trường chứng khốn Điều ngược so với loại hàng hóa thơng thường, mà hoạt động trung gian làm tăng chi phí cho người mua người bán Chứng khốn loại hàng hóa đặc biệt, địi hỏi người kinh doanh phải bỏ nhiều thời gian chi phí tìm hiểu thơng tin, rủi ro cao tham gia đầu tư Cơng ty chứng khốn với hoạt động chuyên nghiệp, chuyên môn cao uy tín giúp thị trường hoạt động hiệu 1.1.3.3 Đối với thị trường chứng khoán Thị trường chứng khốn muốn phát triển khơng thể thiếu vai trị cơng ty chứng khốn.Bởi vì: Trường Học Viện Tài Chính Chun Đề Tốt Nghiệp - Cơng ty chứng khốn góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường Giá chứng khoán thị trường định Tuy nhiên người mua người bán khơng thể trực tiếp tham gia vào q trình mua bán nên để đưa mức giá cuối họ phải thơng qua cơng ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn thành viên thị trường, họ góp phần tạo giá cho thị trường thông qua đấu giá Trên thị trường sơ cấp cơng ty chứng khốn với nhà phát hành đưa mức giá đầu tiên, giá loại chứng khốn giao dịch có tham gia định giá cơng ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn cịn có vai trị quan trọng tham gia điều tiết thị trường Nó giành tỷ lệ giao dịch định quyền hạn để bình ổn thị trường Hoạt động giúp bảo vệ lợi ích nhà đầu tư cơng ty chứng khốn - Góp phần làm tăng tính khoản tài khoản tài Thị trường chứng khốn nơi giúp tăng tính khoản tài sản tài Tuy nhiên, CTCK tổ chức thực tốt vai trị tạo chế giao dịch thị trường Trên thị trường cấp công ty chứng khoán huy động lượng vốn lớn đưa vào sản xuất kinh doanh thông qua bảo lãnh phát hành, chứng khốn hóa, mà cịn gián tiếp làm tăng tính khoản chứng khoán đầu tư chúng mang giao dịch thị trường cấp Điều làm giảm rủi ro tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư Trên thị trường cấp 2, cơng ty chứng khốn trực tiếp tạo tính khoản cho tài sản tài chuyển chứng khốn thành tiền mặt thông qua việc giao dịch mua bán hàng ngày 1.1.3.4 Đối với nhà đầu tư Trường Học Viện Tài Chính Chun Đề Tốt Nghiệp Cơng ty chứng khoán phép thực nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư Do vậy, cơng ty chứng khốn giúp làm giảm chi phí thời gian giao dịch, từ nâng cao hiệu đầu tư tạo tính động thị trường chứng khốn Điều ngược so với loại hàng hóa thông thường, mà hoạt động trung gian làm tăng chi phí cho người mua người bán Chứng khốn loại hàng hóa đặc biệt, địi hỏi người kinh doanh phải bỏ nhiều thời gian chi phí tìm hiểu thơng tin, rủi ro cao tham gia đầu tư Cơng ty chứng khốn với hoạt động chuyên nghiệp, chuyên môn cao uy tín giúp thị trường hoạt động hiệu 1.1.3.5 Đối với quan quản lý thị trường Thơng tin thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn cung cấp đến quan quản lý thị trường, để từ quan điều hành thị trường có tác động kịp thời thị trường có dấu hiệu tiêu cực, thiếu minh bạch hay có thao túng, lũng đoạn thị trường Các công ty chứng khốn vai trị họ vừa nhà bảo lãnh phát hành, nắm thông tin tổ chức phát hành, vừa trung gian thực giao dịch thị trường, nắm thông tin nhà đầu tư Một yêu cầu thị trường thông tin cần phải cơng khai hóa giám sát quan quản lý thị trường Việc cung cấp thông tin cho quan vừa quy định pháp luật, vừa nguyên tắc nghề nghiệp cơng ty chứng khốn Tóm lại: Cơng ty Chứng khốn tổ chức chun nghiệp, có vai trị vơ cần thiết thị trường chứng khoán, nhà Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp đầu tư, tổ chức phát hành với nhà quản lý thị trường Vai trò thể qua nghiệp vụ cụ thể cơng ty chứng khốn sở để thị trường phát triển Ở Việt Nam, với phát triển thị trường, công ty Chứng khoán ngày lớn mạnh phát huy vai trị quan trọng 1.1.4 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.4.1.1 Các nghiệp vụ chính - Nghiệp vụ Mơi giới Chứng khốn Là hoạt động trung gian hay đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Như vậy, cơng ty chứng khốn giúp khách hàng thực định mua bán chứng khoán, khối lượng giao dịch, họ đưa theo chế giao dịch SGDCK thị trường OTC mà khách hàng chịu trách nhiệm định họ Thông qua hoạt động môi giới công ty chứng khoán đem đến cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ tư vấn, kết nối nhà đầu tư mua nhà đầu tư bán chứng khốn, từ tạo thơng suốt, sơi động cho thị trường, việc đầu tư mang lại hiệu hơn, đặc biệt thị trường Việt Nam mà nhà đầu tư thiếu kiến thức, lĩnh kinh nghiệm đầu tư - Nghiệp vụ tự doanh Là việc cơng ty chứng khốn trực tiếp thực hoạt động mua bán chứng khốn cho nhà đầu tư thị trường Nó thực thông qua chế giao dịch SGDCK hay thị trường OTC Tại số thị trường hoạt động theo chế khớp giá (quote driven) hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn thực 10 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp CTCK với để thống chung chương trình, tránh gây lãng phí khơng cần thiết Cơ sở vật chất kỹ thuật cơng ty giúp cho hoạt động mơi giới hiệu hơn, xác Trong môi trường cạnh tranh ngày gia tăng cơng ty cần đầu tư cách hợp lý vào sở vật chất kỹ thuật để nâng cao chất lượng mơi giới chứng khốn Cần phải tiến tới tự động hoá tất khâu truyền lệnh từ công ty, ghép lệnh tự động, công bố thông tin 3.2.5 Xây dựng hệ thống quy trình nghiệp vụ đồng vi tính hoá Chứng khoán lĩnh vực mẻ Việt Nam, CTCK vào hoạt động, việc xây dựng quy trình hoạt động cho xác, chặt chẽ lơgic từ buổi đầu điều khó khăn Với mục tiêu kinh doanh thống có bản, Công ty soạn thảo ban hành quy trình nghiệp vụ mới, đồng thời sửa đổi bổ sung quy trình ban hành cho phù hợp với tình hình thực tế Quy trình bao trùm lên tất khâu nghiệp vụ, hoạt động công ty tiến hành suôn sẻ, song bên cạnh buộc nhân viên phải tuân thủ quy định đặt Tuy nhiên, quy định vừa phải đáp ứng yêu cầu đa dạng khách hàng,vừa đảm bảo nhanh chóng phải đủ bước theo quy định chung Muốn giải pháp tốt cần thực vi tính hố, quy trình nghiệp vụ xây dựng thành phần mềm để nhân viên sử dụng nhanh chóng dễ dàng thay phải thực lặp lặp lại cách thủ công 79 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Vi tính hố giúp cơng ty tiết kiệm nhiều nhân lực thời gian Trong thời điểm giai đoạn kiện tồn cơng ty sau kết thúc giai đoạn xây dựng nên giải pháp đặc biệt quan trọng, điều khơng có nghĩa tương lai quy trình nghiệp vụ khơng cần kiện tồn Khi nghiệp vụ nhiều lên, khách hàng đơng hơn, có nhiều vấn đề phát sinh quy trình nghiệp vụ không đáp ứng yêu cầu khắt khe bị thay quy trình khác tiên lợi Vì khơng phải giải pháp trước mắt mà cịn giải pháp lâu dài ln gắn bó với hoạt động nghiệp vụ cơng ty tương lai 3.2.6 Có chính sách đào tạo sử dụng nguồn nhân lực phù hợp Ngành chứng khốn nói chung kinh doanh chứng khốn nói riêng cần kiến thức chuyên môn kinh nghiệm thực tế Đặc biệt nghiệp vụ mơi giới chứng khốn nghiệp vụ có trình độ cao nên địi hỏi đội ngũ nhân viên có kỹ đạo đức nghề nghiệp Do đào tạo sử dụng nguồn nhân lực sách hàng đầu mang tính chiến lược thời kỳ phát triển CTCK Tại số quốc gia, Trung Quốc, Hồng Kông CTCK phối hợp với trường, sở đào tạo nghề để nâng cao kiến thức, trình độ nghiệp vụ hiệu Họ có chương trình thi tuyển nhân viên mơi giới giỏi, tiến hành xuất tài liệu phổ cập nghiệp vụ cho nhân viên môi giới Họ cử số cán có lực, có triển vọng phát triển tương lai đào tạo nước Với kiến thức mẻ cập nhật, kết hợp với thực tế nước, chuyên gia đóng góp vào cho hiệu thân đồng thời qua thúc đẩy 80 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp nghiệp đào tạo hệ cho ngành nghề đầy cam go địi hỏi nhiều trí lực Đây kinh nghiệm quý báu cho CTCK Việt Nam học tập đúc rút kinh nghiệm Trong điều kiện thành lập, cơng ty gặp nhiều khó khăn công tác đào tạo nhân lực xuất phát từ nhỏ bé khả tài non trẻ TTCK Việt Nam chưa tạo thuận lợi để chuyên viên trau dồi kiến thức tiên tiến chứng khoán TTCK Trước thực tế này, cơng ty cần phải tự tìm cách khai thác nguồn lực, kết hợp tận dụng mơ hình đào tạo nguồn tài trợ khác để phục vụ cho công tác xây dựng phát triển đội ngũ nhân viên cơng ty CTCK cần có chương trình phù hợp để đào tạo NMG có trình độ chun mơn cao, có đạo đức nghề nghiệp, tạo đồng cảm lịng tin từ phía nhà đầu tư Có hi vọng phát triển nghiệp vụ môi giới tương lai 3.2.7 Phổ cập kiến thức, nâng cao nhận thức công chúng Hoạt đơng mơi giới muốn đạt hiệu cần có phối hợp hoạt động với ngành hữu quan khác việc tuyên truyền, phổ cập kiến thức cho công chúng lĩnh vực chứng khốn TTCK, cần nêu rõ dịch vụ mà người đầu tư hưởng từ người môi giới CTCK Kinh nghiệm từ số nước giới cho thấy, CTCK thời kỳ đầu khuếch trương quảng cáo, công ty tích cực quảng cáo phương tiện thông tin đại chúng đồng thời tài trợ cho chương trình văn hố xã hội để nâng cao hình ảnh cơng ty, điều thu hút ý cơng chúng Thêm vào đó, cơng ty thực tư vấn nghiệp vụ cho tổ chức, cá nhân có liên quan lĩnh vực chứng khốn 81 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Trong việc tuyên truyền, công ty đặc biệt trọng phát tờ rơi với nội dung giải thích nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, ngơn từ dùng dễ hiểu người Từ giúp cơng chúng hiểu lĩnh vực chứng khốn có niềm tin vào CTCK Do sau nên CTCK Việt Nam tiếp thu kinh nghiệm phát huy ưu điểm nước phát triển để nâng cao kiến thức chứng khoán cho công chúng cách hiệu 3.2.8 Nâng cao chất lượng cơng tác kiểm tra, kiểm tốn nội Cơng tác kiểm tra, kiểm tốn nội khâu then chốt kiểm soát việc tuân thủ quy trình nghiệp vụ, xác định hiệu hoạt động Cơng ty, rà sốt hồn thiện cơng tác kế tốn Cơng tác kiểm tra, kiểm tốn nội có vai trị khơng thể thiếu doanh nghiệp nói chung với CTCK nói riêng Kiểm toán nội tạo niềm tin cho người quan tâm như: khách hàng, quan quản lý giám sát TTCK, cơng tác góp phần củng cố nề nếp hoạt động tài kế tốn cơng ty Hơn nữa, hoạt động có khả nâng cao hiệu lực quản lý cho công ty Để thực tốt công tác này, phận kiểm tra, kiểm tốn nội cơng ty phải xây dựng quy trình có tính khoa học xác Muốn vậy, phận cần phải: - Nắm vững hoạt động kinh doanh cơng ty nói chung hoạt động mơi giới nói riêng, mơi trường luật pháp - Tham khảo quy trình kiểm tra, kiểm tốn CTCK khác 82 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp - Soạn thảo chương trình kiểm tra, kiểm tốn nội vào thời điểm thích hợp để vừa có hiệu cao vừa tránh gây ảnh hưởng tới hoạt động bình thường Cơng ty Thực tốt cơng tác ngăn ngừa hạn chế sai sót hoạt động nghiệp vụ mơi giới vốn có nhiều sai phạm xảy ra, xác định tình hình thực nghiệp vụ Từ đó, xác định điểm mạnh, yếu để có biện pháp khắc phục kịp thời, có sở để hoạch định chiến lược cho việc thực nghiệp vụ thời gian tới cho có hiệu 3.2.9 Nâng cao hồn thiện hệ thống truy cập cung cấp thông tin Hiện hệ thống cung cấp thông tin Công ty dừng lại kênh: Các bảng biểu, tin hệ thống báo chí Về phương tiện công bố thông tin thị trường từ tổ chức niêm yết đến UBCKNN, TTGDCK tổ chức khác chủ yếu văn thông qua đường bưu điện, gửi trực tiếp fax Tuy nhiên, lại có hạn chế có đơn vị xa thơng tin thường bị chậm trễ Phương tiện công bố thông tin CTCK bảng điện tử chưa có đồng giuqã CTCK trang bị theo khả tài riêng cơng ty Mà hoạt động kinh doanh chứng khoán nghiệp vụ diễn nhanh, thời gian tiền bạc, hệ thống thông tin công ty phải đủ mạnh để xử lý xác kịp thời, truy cập cung cấp thơng tin cách tiện lợi Để thực điều CTCK cần có giải pháp khả thi cơng nghệ, hình thức cung cấp thơng tin: - Về cơng nghệ, điều phụ thuộc nhiều vào hệ thống tin học CTCK phải đáp ứng nhu cầu tư vấn thông tin cho khách 83 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp hàng để mưu hưởng hoa hồng Hơn nữa, CTCK phải phục vụ khách hàng toàn quốc nên yêu cầu hệ thống tin học công ty phải nối mạng với TAS, với TTGDCK với chi nhánh, phòng giao dịch công ty với CTCK khác Do vậy, địi hỏi cơng ty phải xây dựng hệ thống tin học với yêu cầu kỹ thuật như: công suất lớn, nối mạng trực tuyến, thiết kế theo hệ thống mở, đảm bảo an tồn, bí mật, thích ứng dễ đổi song phải tiết kiệm kinh phí - Về hình thức, Cơng ty nên xây dựng hệ thống cung cấp thông tin qua mạng Internet, cần xây dựng trang chủ mạng để cung cấp tất thông tin liên quan đến đối tượng tham gia TTCK Điều giúp cho nhà đầu tư khơng có nhiều thời gian đến CTCK nhà đầu tư xa Hơn nữa, tương lai Cơng ty lập hệ thống cung cấp thông tin tự động điện thoại khách hàng có yêu cầu Với hệ thống này, khách hàng tiếp cận, cập nhật thơng tin 24/24 Bên cạnh đó, vấn đề quan trọng cần lưư ý việc kiểm sốt thơng tin bí mật Công ty trước đối thủ cạnh tranh Vì thơng tin có ảnh hưởng lớn tới kết hoạt động kinh doanh CTCK, nên thân Cơng ty phải xây dựng danh mục thơng tin công bố không, quy định nguyên tắc việc công bố thông tin để nhân viên có ý thức bảo mật đảm bảo vuệc cung cấp thông tin phải thực người, việc Thực chất, việc xây dựng quy trình cơng việc quản lý luồng thơng tin vào thông tin không phổ biến rộng rãi công chúng công ty, người cần cho công việc họ nhận thơng tin 84 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Một hệ thống thông tin đại, thuận tiện cho khách hàng an toàn cho thân CTCK yêu cầu thiếu ln song hành với việc hồn thiện, phát triển hoạt động môi giới cho hoạt động kinh doanh CTCK 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Cơng ty Cổ phần Chứng khốn TAS - Tăng định biên cho công ty Do hoạt động kinh doanh Công ty ngày phát triển tương lai tất nghiệp vụ đựơc triển khai nên với số lượng nhân viên đáp ứng yêu cầu phát triển Hơn việc chun mơn hố nghiệp vụ địi hỏi phịng kinh doanh Cơng ty cần mở rộng theo hướng phân thành phòng khác với nghiệp vụ kinh doanh chuyên trách khác Cần cho phép Công ty tuyển chọn thêm số cán có lực, trình độ phù hợp để tăng định biên nhằm phát triển nguồn nhân lực Công ty nghiệp vụ môi giới - Tăng vốn điều lệ cho Công ty Trong tương lai, Công ty tiếp tiếp tục tiến hành triển khai nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, tư vấn niêm yết tự doanh, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành theo luật định phải có vốn điều lệ lớn để bao tiêu bảo lãnh theo hình thức cam kết chắn, tiến hành nghiệp vụ này, không đủ vốn, CTCK phải liên kết để thực hợp đồng bảo lãnh (tương tự cho vay hợp vốn), Cơng ty có vốn điều lệ lớn đóng vai trị "Cầm chịch" Do vậy, vốn điều lệ lớn có lợi sức cạnh tranh cao Và theo lộ trình 85 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Cơng ty đến năm 2020 Cơng ty bước vào giai đoạn phát triển nên nhu cầu tăng vốn điều lệ lại cấp thiết 3.3.2 Kiến nghị với Chính phủ UBCKNN - Tăng chủng loại khối lượng hàng hố có chất lượng cho thị trường Việc đẩy mạnh cung cấp hàng hoá cho TTCK nhiệm vụ trọng tâm cấp bách thời gian tới Ngoài giải pháp UBCKNN kiến nghị trước Bộ, ngành liên quan thực như: nghiên cứu cho phép NHTM cổ phần tham gia niêm yết cổ phiếu, thực thí điểm cổ phần hố niêm yết cổ phiếu số doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi UBCKNN cần kiến nghị thêm với cấp số giải pháp sau: +Quyết định chọn (chỉ định) số doanh nghiệp cổ phần hoá đủ tiêu chuẩn đưa vào niêm yết, đồng thời chọn số doanh nghiệp cổ phần hoá (nhưng hội đủ tiêu chuẩn niêm yết sau cổ phần hố), phát hành cổ phiếu cơng chúng để niêm yết Việc giải số vấn đề cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần hố định giá cao hơn, tránh thất tài sản nhà nước, q trình cổ phần hố tiến hành cơng khai, minh bạch hơn, cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần hoá định giá sở thị trường, từ hạn chế tượng tiêu cực không đáng có thị trường - Tăng cường cơng tác đào tạo phổ biến kiến thức, có kiến thức thực CK&TTCK doanh nghiệp có đủ tự tin tâm cần thiết để tham gia thị trường Và 86 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp có đủ kiến thức thị trường việc tham gia thực mang lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp cho kinh tế - Nhà nước cần có thay đổi chế lãi suất trái phiếu phủ hành, đồng thời có sách xác lập hỗ trợ tổ chức tạo lập thị trường cho trái phiếu phủ Điều giúp tăng tính hấp dẫn cho trái phiếu phủ tạo điều kiện huy động nhiều vốn cho đầu tư phát triển Đối với trái phiếu doanh nghiệp, nhà nước cần tăng cường tính tự chủ kinh doanh doanh nghiệp nhà nước việc giảm tiến dần đến loại bỏ hoàn tồn việc ưu đãi doanh nghiệp khơng thuộc diện doanh nghiệp cơng ích đến mức thấp Điều ngồi việc tăng tính cạnh tranh hiệu hoạt động kinh tế mà cịn giúp bổ sung lượng hàng hố trái phiếu cho TTCK Bộ tài cần bổ sung sách ưu đãi thuế cho CTCK Theo quy định 39/2000/QĐ-TTg ngày 27/3/2000 thủ tướng phủ quy định tạm thời ưu đãi thuế hoạt động kinh doanh chứng khốn Thơng tư hướng dẫn số 74/2000/Tín dụng-BTC ngày 19/7/2000 CTCK hưởng ưu đãi thuế phù hợp với thuế thu nhập doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế theo quy định thơng tư số 99/tín dụng-BTC ngày 14/7/1998 tài hướng dẫn thi hành nghị định số 30/1998/NĐ-CP phủ thi hành luật thuế thu nhập doanh nghiệp, đối tượng CTCK không thuộc diện hưởng ưu đãi thuế Ngoài ra, danh mục A ban hành kèm theo nghị định 51/1999/NĐ-CP ngày 8/7/1999 phủ hướng dẫn thi hành luật khuyến khích đầu tư nước khơng quy định nghành chứng khốn thuộc diện ưu đãi thuế 87 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Do xin kiến nghị với phủ tài là: Ngồi nghiệp vụ miễn thuế môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư cần bổ sung thêm nghiệp vụ lưu ký chứng khoán áp dụng danh mục thuế suất VAT 0% cho tất nghiệp vụ Ngồi ra, nên để thời gian thực sách ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp cho CTCK áp dụng thời gian năm kể từ bắt đầu hoạt động KẾT LUẬN Để huy động vốn cho tăng trưởng kinh tế dài hạn, nhiệm vụ quan trọng thu hút vốn nhàn rỗi cộng đồng dân cư, hoạt động môi giới chứng khốn có ý nghĩa to lớn Mơi giới chứng khốn khơng đơn làm cho người mua người bán loại chứng khốn gặp nhau, mà NMG phải giúp cho bên tham gia thoả mãn nhu cầu mức cao nhất, giao dịch tiến hành cách trọn vẹn Đồng thời q trình thực nghiệp vụ, NMG cịn bước góp phần hình thành nên văn hoá đầu tưmột yếu tố tảng tích cực nghiệp tăng trưởng kinh tế Như vậy, rõ ràng mơi giới chứng khốn nghiệp vụ quan trọng CTCK, hoạt động nghiệp vụ cần phải củng cố, nâng cao chất lượng phải coi hoạt động trọng tâm Do vậy, em nghiên cứu đề tài: Phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An với mục tiêu đặt là: 88 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp - Hệ thống hoá vấn đề lý luận CTCK hoạt động mơi giới chứng khốn - Phân tích thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn công ty tiến hành năm đầu vào hoạt động, từ đánh giá thuận lợi khó khăn hạn chế phát triển nghiệp vụ thị trường - Đề xuất vài phương hướng phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tràng An Hoạt động mơi giới chứng khốn hoạt động chuyên nghiệp mang tính nhà nghề cao, vấn đề mẻ Việt Nam phương diện lý luận thực tiễn Do chắn viết em cịn có nhiều thiếu sót, em mong giúp đỡ, đóng góp thầy, giáo bạn bè để hoàn thiện đề tài Em xin chân thành cảm ơn! 89 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp KÍ TỰ VIẾT TẮT TTCK UBCKNN NMG TT TAS NĐT CTCK NVMG Sv: Nguyễn Thị Nhàn Thị trường chứng khoán Uỷ ban chứng khoán nhà nước Người mơi giới Thơng tin Cơng ty cố phần chứng khốn Tràng An Nhà đầu tư Cơng ty chứng khốn Nghiệp vụ mơi giới Lớp: CQ45/17.02 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp Danh mục hình Sơ đồ 1: Quy trình h oạt động tự doanh cơng ty chứng khốn Sơ đồ : Quy trình hoạt động bảo lãnh phát hành Sơ đồ : Sơ đồ tổ chức sơ đồ4 : quy trình mơi giới TAS Bảng1 : Kết cấu doanh thu, chi phí , lợi nhuận năm 2010( dvt đồng) bảng : Biểu phí cơng ty chứng khốn TAS Bảng 3: Số lượng lao động công ty Bảng4: Cơ sở vật chất công ty Bảng5: Biến động giá trị giao dịch chứng khoán qua năm Bảng 6: Số lượng tài khoản công ty TAS Bảng 7: Doanh thu môi giới qua năm Biểu đồ 1: Biểu đồ khối lượng giao dịch, giá cảu cổ phiếu TAS Biểu đồ 2: Donh thu môi giới qua năm Sv: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: CQ45/17.02 MỤC LỤC - Nguyên nhân khách quan .68 ... Thực trạng nghiệp vụ mơi giới Chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tràng An Chương III: Một số giải pháp phát triển nghiệp vụ mơi giới Chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An Em xin chân... Tràng An 2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty Tên tiếng việt : Công ty Cổ phần chứng khoán Tràng An Mã chứng khoán : TAS Tên tiếng anh : TRANG AN SECURITIES JOINT STOCK COMPANY, Cơng ty. .. tranh cho cơng ty Chứng Khốn 37 Trường Học Viện Tài Chính Chuyên Đề Tốt Nghiệp CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN TRÀNG AN 2.1 Tổng quan công ty cổ phần chứng