Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán artex

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Lời mở đầu Trong vài năm trở lại đây, Nền kinh tế Việt Nam có bước tiến đáng kể ngày hội nhập sâu rộng.Đặc biệt,sau kiện Việt Nam nhập tổ chức thương mại giới(WTO), bối cảnh đó, thị trườg chứng khốn Việt Nam có bước phát triển nhảy vọt số lượng cơng ty chứng khốn chất lượng giao dịch.Tuy nhiên hoạt đơng mơi giới chứng khốn xa lạ với nhiều người với nhà đầu tư chứng khốn.Nhà mơi giới chứng khoán chưa trang bị đầy đủ kiến thức, kỹ hành nghề, đạo đức nghề nghiệp cung cấp thông tin đáng tin cậy đưa khuyến nghị khách hàng Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Việt Nam chưa thực với nghiệp vụ môi giới thấy thị trường chứng khoán giới Để trở thành hoạt động dịch vụ có uy tín, chất lượng hoạt động mơi giới phải phát triển chất lượng Trước hạn chế hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam,em chọn đề tài “ Nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán ArTex” làm chuyên đề thưc tập Kết cấu chun đề gồm có phần sau Chương1:Cơ sở lí luận hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Chương 2:Thực trạng hiệu hoạt động môi giới CTCPCK ArTex Chương 3:Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới CTCPCK ArTex Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Chương Cơ sở lý luận hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 1.1 Tổng quan hoạt động môi giới công ty chứng khốn 1.1.1 Thực trạng cơng ty chứng khoán 1.1.1.1 Khái niện đặc điểm + Khái niệm Như biết từ sản xuất hàng hóa suất nay, kinh tế, ln ln xuất chủ thể có vốn muốn tìm nơi đầu tư chủ thể cần vốn để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Trong ngày đầu sản xuất hàng hóa lưu thơng tiền tệ, hệ thống ngân hàng sớm đời để huy động nguồn vốn tiền tệ nhàn rỗi hình thành xã hội nhằm tái phân phối cho kinh tế quốc dân theo nguyên tắc tín dụng Khi xã hội sản xuất lưu thơng hàng hóa phát triển giai đoạn cao, ngày hoàn thiện người có vốn trực tiếp đầu tư thơng qua kênh dẫn vốn trực tiếp thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán thị trường mà nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán Sản phẩm TTCK khơng giống với hàng hố thơng thường khác mà chúng hàng hoá đặc biệt, quyền sở hữu tư gọi tắt chứng khoán Cùng với phát triển thị trường chứng khốn, hàng loạt cơng ty chứng khốn thành lập phát triển Vậy công ty chứng khốn gì? Có nhiều khái niệm cơng ty chứng khốn, nhìn chung dẫn vài khái niệm sau Theo giáo trình Thị trường chứng khoán Trường đại học kinh tế quốc dân: “Cơng ty chứng khốn định chế tài trung gian thực nghiệp vụ TTCK” Theo luật chứng khốn Việt Nam năm 2006, Cơng ty chứng khốn định nghĩa sau:“Cơng ty chứng khốn công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh theo giấy phép kinh doanh Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp” Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương + Đặc điểm Hoạt động CTCK khoán đa dạng phức tạp khác hẳn với doanh nghiệp sản xuất thương mại thơng thường, CTCK định chế tài đặc biệt Vì mà quốc gia, chí nước CTCK mang đặc trưng riêng sản phẩm, dịch vụ…mà họ cung cấp Cơng ty chứng khốn đóng vai trò tổ chức trung gian tài chính, thể khía cạnh Trung gian toán: CTCK thành viên hệ thống toán lưu ký nên trung gian tốn.Chức thể thơng qua việc tốn người phát hành NĐT, người mua người bán Nếu người mua người bán mở tài khoản lưu ký cơng ty việc toán chứng khoán sau giao dịch họ đơn giản nhiều Trung gian rủi ro: TTCK ln tiềm ẩn nhiều rủi ro CTCK đóng vai trò là người đứng thực giao dịch cho khách hàng Trung gian rủi ro thể việc công ty chuyển tiềm ẩn rủi ro chứng khoán từ nhà đầu tư sang nhà đầu tư khác Trung gian đầu tư: xuất phát từ nhu cầu chủ thể có điều kiện vốn trình độ, khả phân tích hạn chế nên quỹ đầu tư chứng khoán đời Để thu hút nguồn vốn hoạt động quỹ phát hành chứng quỹ đầu tư chủ sở hữu chứng chủ thể Hình thức hoạt động quỹ sử dụng số lượng lớn vốn đầu tư vào số loại chứng khoán với kỳ hạn mức rủi ro khác để kiếm lời Trung gian thông tin: với chức này, CTCK phải thu thập,tìm hiểu thơng tin tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư, khả chấp nhận rủi ro với khách hàng; đảm bảo tư vấn, khuyến nghị đầu tư công ty cho khách hàng phải phù hợp với khách hàng Bên cạnh đó, CTCK phải cơng bố thơng tin định kỳ báo cáo tài theo quy định Trung gian tín dụng: CTCK thuộc ngân hàng mẹ vai trò thể rõ Vốn mà ngân hàng cho nhà đầu tư vay để tham gia vào thị trường vốn huy động từ nhà đầu tư trước Họ người gắn kết nhu cầu cần vốn (người bán chứng khoán) nhu cầu người cần đầu tư tức người mua chứng khốn Chun mơn hố phân cấp quản lý Các CTCK chun mơn hố mức độ cao phận, phòng ban, đơn vị kinh doanh nhỏ Một số phận tổ chức công ty nhiều Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương không phụ thuộc lẫn (ví dụ phận mơi giới phận tự doanh, hay phận bảo lãnh phát hành…) Nhân tố người Trong CTCK, quan hệ với khách hàng có tầm quan trọng hàng đầu Sản phẩm trừu tượng nhân tố người quan trọng Việc CTCK tạo niềm tin với nhà đầu tư, đồng thời họ thích sử dụng dịch vụ công ty đem lại cho công ty nguồn doanh thu vô lớn Ảnh hưởng thị trường tài Thị trường tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng có ảnh hưởng lớn tới chuyên môn, sản phẩm, dịch vụ khả thu lợi nhuận cơng ty chứng khốn Với mức độ phát triển khác thị trường cấu tổ chức sản phẩm khác để đáp ứng nhu cầu riêng Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn Cơ cấu tổ chức CTCK phụ thuộc vào loại hình nghiệp vụ chứng khốn mà cơng ty thực quy mơ hoạt động kinh doanh chứng khốn Tuy nhiên, chúng có đặc điểm chung hệ thống phòng ban chức chia làm hai khối tương ứng với hai khối công việc mà CTCK đảm nhận: khối I khối II Trong đó,khối I khối tư vấn nghiên cứu- phân tích, khối II khối dịch vụ hỗ trợ Hai khối thực công việc hỗ trợ cho cho CTCK với hoạt động cung cấp đa dạng giúp cho NĐT có nhiều hội đầu tư từ nhứng khoản tiền nhàn rỗi tạo điều kiện cho NĐT luân chuyển vốn đầu tư dễ dàng thơng qua hoạt động bán, mua chứng khốn cho khách hàng khả chuyên môn với nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư, cung cấp thông tin CTCK hỗ trợ khách hàng định đầu tư phân tán rủi ro CTCK hoạt động dựa nguyên tắc tảng TTCK nguyên tắc trung gian nên đảm bảo lợi ích đáng đối tượng hoạt động mua, bán chuyển nhượng chứng khoán thị trường thứ cấp Với vài trò quan trọng tổ chức tài trung gian thi trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn xây dựng phát triển đa dạng loại hình qui mơ Căn vào mơ hình tổ chức kinh doanh chứng khốn, phân chia cơng ty chứng khốn thành mơ hình sau: Chun đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương - Cơng ty chứng khốn đa năng: loại hình CTCK thực tất nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài khác Đây mơ hình mà NHTM hoạt động với tư cách vừa chủ thể kinh doanh chứng khoán, vừa chủ thể kinh doanh tiền tệ Có hai loại cơng ty đa năng: + Cơng ty đa phần: Ở đây, NHTM muốn kinh doanh chứng khốn phải thành lập cơng ty kinh doanh độc lập hoạt động tách rời với kinh doanh tiền tệ + Cơng ty đa tồn phần: ngân hàng trực tiếp kình doanh chứng khốn, kinh doanh bảo hiểm kinh doanh tiền tệ dịch vụ khác Mơ hình có ưu điểm kết hợp đa cao nên giảm bớt rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM, có khả chịu đựng biến động TTCK Tuy nhiên trường biến động mạnh hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng nêu không tách bạch rõ ràng nghiệp vụ kinh doanh - Cơng ty chứng khốn chun doanh: Theo mơ hình này, hình hoạt động kinh doanh chứng khốn CTCK độc lập, chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhận, Ngân Hàng khơng tham gia vào kinh doanh chứng khốn Mơ hình áp dụng phổ biến nhiều nước Mỹ, Nhật, Hàn Quốc, Cannada… Mơ hình có ưa điểm khả san rủi ro kinh doanh bị hạn chế Trong thời gian gần đây, nước áp dụng mô hình có xu hướng giảm dần hạn chế NHTM nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Nếu vào việc thực nghiệp vụ thị trường chứng khốn, phân chia CTCK thành loại sau: - Công ty môi giới chứng khoán: CTCK thực việc trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng - Cơng ty bảo lãnh phát hành chứng khốn: CTCK có lĩnh vực hoạt động chủ yếu thực nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí chênh lệch giá - Cơng ty kinh doanh chứng khốn: CTCK chủ yếu thức nghiệp vụ tự doanh CTCK tự bỏ vốn đầu tư chứng khoán tự chịu trách nhiệm kết kình doanh - Công ty trái phiếu: CTCK chuyên mua bán loại trái phiếu - Cơng ty chứng khốn khơng tập trung: CTCK hoạt động chủ yếu thị trường OTC, họ đóng vai trò nhà tạo lập thị trường Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Thực tế cơng ty đăng ký hoạt động chuyên biệt lĩnh vực mà thường kết hợp vài nghiệp vụ hay thực tất nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Việc kết hợp mặt nghiệp vụ có tác động bổ trợ lẫn trình hoạt động, gia tăng hiệu hoạt động công ty 1.1.1.2 Các hoạt động cơng ty chứng khốn Các hoạt động CTCK đa dạng phong phú với nhiều sản phẩm dịch vụ đáp ứng nhu cầu khách hàng Để tham gia trường CTCK thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau: - Tự doanh chứng khoán - Mơi giới chứng khốn - Bảo lãnh phát hành chứng khoán - Tư vấn đầu tư chứng khoán - Quản lý danh mục đầu tư CTCK phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán thực nghiệp vụ tự doanh chứng khốn Ngồi nghiệp vụ kình doanh kể trên, CTCK cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác Theo thời gian, đòi hỏi thị trường nhu cầu phát triển thân CTCK, xuất ngày nhiều nghiệp vụ phát sinh như: cho vay ký quỹ, tư vấn đầu tư, quản lý thu thập chứng khoán… Đồng thời CTCK hoạt động tích cực lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm a Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khốn hoạt động mà CTCK đại diện cho khách hàng thực giao dịch theo lệnh khách hàng thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC không chịu trách nhiệm định mua bán khách hàng Rủi ro nhà môi giới hay gặp phải khách hàng nhà mơi giới giao dịch khác khơng thực việc toán thời hạn (Vấn đề nghiên cứu phần sau.) b Tự doanh chứng khoán Tự doanh chứng khoán hoạt động mà CTCK tự mua bán chứng khoán nguồn vốn công ty, tài khoản khách hàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Chứng khốn cơng ty chứng khoán niêm yết hoăc chứng khoán chưa niêm yết Đây hoạt động khó khăn phức tạp, hoạt động mang lại cho CTCK khoản lợi nhuận lớn gây tổn thất không nhỏ Để thực nghiệp vụ thành cơng, ngồi đội ngũ nhân viên phân tích thị trường có nghiệp vụ giỏi nhanh nhạy với biến động thị trường phải cần có chế độ phân cấp quản lý đưa định đầu tư hợp lý vấn đề then chốt, định sống CTCK Ở nước có TTCK phát triển tự doanh chứng khốn phổ biến Còn Việt Nam vào thơi điểm chưa thực bật Một mặt tính chất phức tạp cuả hoạt động tự doanh, mặt khác yêu cầu vốn pháp định cho hoạt động tự doanh lớn Hoạt động mua bán chứng khốn là: - Giao dịch gián tiếp: CTCK đặt lệnh mua bán sở giao dịch, lệnh họ thực với khách hàng không xác định trước - Giao dịch trực tiếp: Giao dịch tay đôi hai CTCK hay CTCK với khách hàng thông qua thương lượng Đối tượng giao dịch thường trái phiếu, cổ phiếu đăng kí giao dịch thị trường OTC Nguyên tắc hoạt động tự doanh chứng khoán CTCK phải đảm bảo quản lý tách bạch hoạt động tự doanh hoạt động môi giới Bên cạnh mục đích lợi nhuận, hoạt động tự doanh chứng khốn giúp CTCK can thiệp điều tiết giá chứng khoán, tạo lập thị trường cho chứng khoán phát hành thu gom cổ phiếu lô lẻ cho khách hàng mua Luật nước qui định CTCK phải dành tỷ lệ phần trăm định giao dịch cho hoạt động bình ổn thị trường Các cơng ty mua vào giá chứng khoán giảm bán giá chứng khoán tăng c Bảo lãnh phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh cam kết với tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, nhân mua phần hay tồn chứng khốn tổ chức phát hành để bán lại, mua số chứng khốn lại chưa phân phối hết tổ chức phát hành, hỗ trợ tổ chức phát hành việc phân phối chứng khốn cơng chúng Chun đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Các tổ chức bảo lãnh phát hành hưởng khoản phí bảo lãnh định số tiền thu từ đợt phát hành Phí bảo lãnh cao hay thấp tùy thuộc vào tính chất đợt phát hành Đối với trái phiếu, phí bảo lãnh phụ thuộc vào lãi suất trái phiếu Có ba phương thức bảo lãnh phát hành: - Bảo lãnh cam kết chắn: hình thức bảo lãnh mà tổ chức bảo lãnh cam kết mua tồn số chứng khốn phát hành cho dù tổ chức phát hành có phát hành hết hay không - Bảo lãnh cam kết cố gắng tối đa: hình thức bảo lãnh mà tổ chức bảo lãnh khơng cam kết mua tồn chứng khốn tổ chức phát hành Tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết cố gắng tối đa để bán nhiều chứng khốn có thể, phần khơng bán trả lại cho tổ chức phát hành - Bảo lãnh tất khơng: hình thức bảo lãnh phát hành bị hủy bỏ không bán vượt giới hạn xác định trước Hình thức đòi hỏi tổ chức phát hành phải cố gắng tối đa để chào bán hết chứng khoán đảm bảo cho đợt phát hành thành công - Bảo lãnh tối thiểu – tối đa: phương thức bảo lãnh trung gian phương thức bảo lãnh cao phương thức bảo lãnh bán tất không Theo phương thức này, tổ chức phát hành thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành phải bán tối thiểu tỷ lệ định chứng khoán phát hành Nếu lượng chứng khoán bán đươc đạt tỷ lệ thấp tỷ lệ u cầu tồn đợt phát hành bị hủy bỏ Ở Việt Nam hoạt động bảo lãnh phát hành thực theo hai phương thức sau: - Mua phần hay toàn số lượng cổ phiếu trái phiếu phép phát hành để bán lại - Mua số cổ phiếu trái phiếu lại đợt phát hành chưa phân phối hết Luật chứng khoán quy định, doanh nghiệp tiến hành phát hành chứng khoán lần đầu cơng chúng phải có tổ chức tài tư vấn, khơng bắt buộc phải có đơn vị bảo lãnh cho đợt phát hành Nếu luật bắt buộc phải có bảo lãnh phát hành nhà đầu tư an tâm hơn, giá cổ phiếu bảo chứng mực trở nên chuẩn hơn, tình trạng IPO Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương không thành công phát hành cổ phiếu phải chào bán lại, chào bán lần hai không xảy d Hoạt động tư vấn Là dịch vụ công ty chứng khoán cung cấp cho khách hàng lĩnh vực đầu tư chứng khốn,tái cấu tài chính, chia tách, sáp nhập, hợp doanh nghiệp, phát hành niêm yết chứng khoán Tư vấn chứng khoán vốn xem liều thuốc đắng, dùng để nhà đầu tư cắt lỗ thị trường lao dốc bán non thị trường lên Xét theo đối tượng chia hoạt động tư vấn thành: - Tư vấn đầu tư chứng khoán: việc đội ngũ tư vấn cơng ty chứng khốn sử dụng cơng cụ phân tích kỹ thuật, phân tích thông tin thu thập để đưa lời khuyên cho khách hàng thời điểm mua bán chứng khoán… Tư vấn đầu tư chứng khoán hoạt động phổ biến, diễn thường xuyên thị trường thứ cấp Các chuyên viên tư vấn phải thận trọng đưa lời bình luận, báo cáo phân tích giá trị chứng khốn, tình hình thị trường có tác động lớn đến nhà đầu tư - Tư vấn tài chính: việc CTCK ký kết hợp đồng tư vấn với doanh nghiệp để thực hoạt động xác định giá trị doanh nghiệp, phát hành chứng khoán, niêm yết chứng khoán, chia tách, sáp nhập hợp doanh nghiệp Do hoạt động tư vấn đem lại lợi nhuận cao cho khách hàng làm khách hàng thua lỗ, chí phá sản, nên thực hoạt động cần đảm bảo nguyên tắc sau: + Không đảm bảo chắn giá trị chứng khốn + Ln nhắc nhở khách hàng ý kiến tư vấn có giá trị tham khảo, định đầu tư khách hàng + Không dụ dỗ hay chào mời khách hàng mua bán loại chứng khoán mục đích riêng + Bảo đảm tính trung thực khách quan hoạt động tư vấn + Khơng tiên hành hành động làm cho khách hàng hiểu lầm giá trị, giá loại chứng khốn n e Quản lý danh mục đầu tư Quản lý danh mục đầu tư việc quản lý vốn khách hàng thông qua việc mua bán nắm giữ tổ hợp chứng khốn cho khách hàng lợi Chun đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương ích khách hàng Thường để đảm bảo tỷ lệ an toàn, tài sản danh mục đầu tư phải có 15 loại chứng khốn, phải có tỷ lệ trái phiếu phủ- loại trái phiếu khơng gặp rủi ro.Đây hình thức hoạt động tín khác nên công ty thực nghiệp vụ này, thường CTCK, phải có hợp đồng ủy thác với khách hàng có quy định rõ phương thức CTCK quản lý vốn cho khách hàng Quản lý danh mục đầu tư loại nghiệp vụ tư vấn CTCK mức độ cao hơn, hoạt động khách hàng ủy thác cho CTCK thay mặt định đầu tư theo chiến lược hay nguyên tắc khách hàng chấp thuận Thực nghiệp vụ công ty vừa bảo quản, vừa đầu tư hộ chứng khoán cho khách hàng CTCK nhận phí quản lí thường tính tỷ lệ phần trăm số lơi nhuận thu cho khách hàng f Nghiệp vụ phụ trợ Các dịch vụ hỗ trợ cơng ty chứng khốn góp phần tạo thuận lợi cho nhà đầu tư việc đầu tư chứng khoán, nâng cao hiệu sử dụng vốn Nghiệp vụ tín dụng: hoạt động mà CTCK giúp khách hàng gia tăng khoản vốn đầu tư thơng qua hình thức sau: + Cho vay cầm cố chứng khốn loại hình tín dụng mà người vay dùng chứng khoán để cầm cố vay tiền + Cho vay bảo chứng hình thức CTCK cho khách hàng vay phần tiền để mua chứng khoán dùng chứng khốn mua làm tài sản chấp + Cho vay ứng trước tiền bán chứng khốn hình thức CTCK dùng tiền để ứng trước cho khách hàng nhận đến hạn toán số chứng khoán vừa bán Các hoạt động CTCK không tách rời mà hỗ trợ, tác động lẫn 1.1.2 Hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Khái niệm Theo Luật chứng khốn Việt Nam “Mơi giới chứng khốn việc cơng ty chứng khốn làm trung gian thực mua,bán chứng khốn cho khách hàng.” Mơi giới chứng khốn hiểu hoạt động kinh doanh chứng khoán cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương - Có chương trình dự phòng, kế hoạch sẵn sàng ứng phó với tình trạng bị xâm nhập bất hợp pháp, bị liên lạc giao dịch trường hợp khẩn cấp - Triển khai đại hóa trước bước tồn hệ thống tin học công ty, tập trung đầu tư cho phần mềm có khả tích hợp giao diện rộng Chủ động liên kết số công ty chứng khốn bạn tìm tòi đối tác đầu tư mua phần mềm để sử dụng thống ngành chứng khốn, đồng thời tiết giảm kinh phí đầu tư tốn Chun nghiệp hóa cơng tác tin học công ty, tuyển chọn cán tin học chuyên trách c Nâng cao kỹ tìm kiếm khách hàng chăm sóc khách hàng Căn vào chiến lược phát triển hoạt động mơi giới sách khách hàng công ty, nhân viên môi giới tiến hành tìm kiếm khách hàng thơng qua phương thức sau: Căn vào chiến lược phát triển hoạt động môi giới sách khách hàng cơng ty, nhân viên mơi giới tiến hành tìm kiếm khách hàng thơng qua phương thức sau: - Thông qua Website thư điện tử : Đây hình thức tìm kiếm khách hàng tiên tiến lại mang lại hiệu cao Thế kỷ 21 kỷ cơng nghệ số, người khồng đủ thời gian để theo dõi cách thường xun báo chí, truyền hình Internet trở thành cơng cụ hiệu để nhà mơi giới tìm kiếm khách hàng tiềm Thông qua thư điện tử, nhà môi giới giới thiệu khái quát tới khách hàng sản phẩm mà Cơng ty cung cấp Và hướng tới họ sản phẩm trực tuyến Khách hàng tự tìm kiếm tới nhà mơi giới Công ty thông qua trang Web riêng Cơng ty, việc xây dựng trang Web tốt có ý nghĩa lớn việc tìm kiếm khách hàng Cơng ty cần hồn thiện Webside riêng Cơng ty để tiện cho việc quảng bá hình ảnh Cơng ty tìm kiếm khách hàng chăm sóc khách hàng Trên web, thơng tin truyền nhanh chóng việc dịch vụ Cụng ty khách hàng đánh giá cao điều vô quý giỏ Nếu khỏch hàng cảm thấy họ bị cụng ty đối sử khơng tốt, tin lan nhanh họ đối xử tốt Ngày nay, công ty làm cách để thu hút khách hàng, nhiên để có đánh giá tốt khách hàng, Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương công ty phải làm thoả mãn tất khách hàng q trình chăm sóc khách hàng - Thông qua hội thảo gặp gỡ nhà đầu tư: Công ty cần thường xuyên tổ chức hội thảo, buổi phổ biến kiến thức tới nhà đầu tư buổi gặp gỡ nói chuyện thị trường giải đáp thắc mắc với nhà đầu tư - Như có nhiều cách để tìm kiếm khách hàng mà nhân viên mơi giới Cơng ty tìm kiếm khách hàng Để tìm kiếm nhóm đối tượng khách hàng phù hợp nhân viên mơi giới cần tuân thủ quy trình tìm kiếm khách hàng: Bước 1: Rà sốt thơng tin người mà nhân viên môi giới biết cho họ có nhu cầu đầu tư chứng khoán Bước 2: Tạo đối thoại xử lý tình bị khách hàng từ chối kỹ giao tiếp, thuyết phục Bước 3: Tìm hiểu sơ lược nhu cầu tạo quan tâm khách hàng dịch vụ môi giới Bước 4: Đáp ứng cách phù hợp mối quan tâm khách hàng dịch vụ môi giới Bước 5: Các đối thoại gặp gỡ Bước 6: Mời khách hàng đến phòng Mơi giới d Giải pháp nhân lực - Chính sách tuyển dụng: CBNV tuyển dụng đáp ứng yêu cầu phát triển công ty phải đảm bảo yêu cầu trình độ, lực cơng tác, khả làm việc theo nhóm Ưu tiên thu hút tuyển dụng chun gia có trình độ cao lĩnh vực tài ngân hàng, quản lý quỹ - Chính sách đào tạo: Tổ chức chương trình huấn luyện đào tạo CBNV có mục tiêu phù hợp với chiến lược phát triển thòi kỳ chiến lược phát triển dài hạn cơng ty Trong ưu tiên nhanh chóng đào tạo cán quản lý cao cấp chuyên gia lĩnh vực tài chứng khốn - Chính sách đãi ngộ: Chính sách lương, thưởng gắn với hiêu jquả chất lượng làm việc để tạo đông lực cho CBNV sang tạo công việc tạo gắn bó cơng ty, cần đa dạng hố hình thức đãi ngộ đối tượng đãi ngộ để thu hút chuyên gia giỏi Đảm bảo thu nhập CBNV có tính cạnh tranh với tổ chức tài khác Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới CTCPCK ArTex Kiến nghị với uỷ ban chứng khốn Hồn thiện khung pháp lý hoạt động môi giới CTCK nhằm hạn chế hành vi làm tổn hại tới NĐT tiềm ẩn mâu thuẫn hai đối tượng - UBCK nhà nước cần tăng cường sở vật chất hồn thiện trụ sở sở vật chất kèm theo hệ thống thông tin nội bộ, phát triển phần mềm tin học chuyên dùng, xử lý số liệu thống kê, thơng tin -Hồn thiện hệ thống đào tạo, cấp phép hành nghề cho nhiều nhân viên môi giới phổ biến kiến thức, nâng cao nhận thức cho công chúng đầu tư xây dựng chương trình đào tạo theo sát với thực tế Việt Nam có tính chun sâu riêng biệt; xây dựng đội ngũ giảng viên tốt phẩm chất, sâu chuyên môn giỏi phương pháp sư phạm hệ nhà môi giới chất lượng - Quản lý, tra cơng ty chứng khốn: nhân viên mình, CTCK cần thường xuyên kiểm tra, phát sai sót để chắn nhân viên thực hoạt động mơi giới theo pháp luật đạo đức nhà môi giới Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương KẾT LUẬN Để huy động vốn cho tăng trưởng kinh tế dài hạn, nhiệm vụ quan trọng thu hút vốn nhàn rỗi cộng đồng dân cư, hoạt động mơi giới chứng khốn có ý nghĩa to lớn Mơi giới chứng khốn khơng đơn làm cho người mua người bán loại chứng khốn gặp nhau, người mơi giới phải giúp bên tham gia thỏa mãn nhu cầu mức cao nhất, giao dịch tiến hành cách trọn vẹn Đồng thời trình thực nghiệp vụ, người môi giới bước góp phần hình thành nên mơi trường văn hóa đầu tư, yếu tố tảng tích cực nghiệp tăng trưởng kinh tế yếu tố thiếu vắng kinh tế Việt Nam Như rõ ràng mơi giới chứng khốn nghiệp vụ quan trọng cơng ty chứng khốn phải củng cố chất lượng phải xem nghiệp vụ trọng tâm Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS Ts Nguyễn Văn Nam, PGS Ts Vương Trọng Nghĩa – Giáo trình Thị trường Chứng khốn – NXB Tài chính, năm 2002 PGS Ts Lưu Thị Hương – Giáo trình Tài doanh nghiệp – NXB Thống kê, năm 2005 Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng năm 2006 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành số điều luật chứng khốn Cơng ty chứng khốn ArTex, Báo cáo tài kiểm tốn 2009 http://www.vndirect.com http://www.artex.com.vn http:// www.vneconomy.vn Và số tài liệu tham khảo khác Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nội dung TTCK Thị trường chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn CTCPCK Cơng ty cổ phần chứng khốn NĐT Nhà đầu tư TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán Remiser Đội ngũ môi giới tự UBCKNN Uỷ ban chứng khoán Nhà Nước TS Tài sản ArTex Cơng ty cổ phần chứng khốn ArTex 10 HĐQT Hội đồng quản trị 11 VCSH Vốn chủ sở hữu Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương MỤC LỤC +Mô tả lưu đồ .27 a Nhập kiểm soát lệnh 27 b Xác nhận quản trị lệnh 27 c Nhập lệnh TTGDCK/ Sở GDCK 27 d Chuyển kết giao dịch từ TTGDCK/ Sở GDCK xử lý công ty xử lý sau giao dịch 28 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 52 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU +Mô tả lưu đồ .27 a Nhập kiểm soát lệnh 27 b Xác nhận quản trị lệnh 27 c Nhập lệnh TTGDCK/ Sở GDCK 27 d Chuyển kết giao dịch từ TTGDCK/ Sở GDCK xử lý công ty xử lý sau giao dịch 28 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 52 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Lời cảm ơn Em xin chân thành cảm ơn cô giáo, PGS.TS.Lưu Thị Hương thầy khoa Ngân Hàng- Tài Chính tận tình bảo hướng dẫn em để em hồn thành chun đề thực tập này.Thêm vào em xin cảm ơn cơng ty cổ phần chứng khốn ArTex đặc biệt anh chị phòng dịch vụ kinh doanh chứng khốn nhiệt tình giúp đỡ,chỉ bảo cung cấp tài liệu cho em để em hồn thành chun đề thực tập cách thuận lợi hiệu Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Phụ Lục BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 MẪU B01-CTCK ĐVT:VNĐ TÀI SẢN Mã số Thuyết Minh 31/12/2009 31/12/2008 100 329.824.320.087 A Tài sản ngắn hạn 104.907.723.435 (100=110+120+130+150) I Tiền tài khoản tương tiền 30.138.881.514 Tiền 30.138.881.514 Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 71.584.836.975 Đầu tư ngắn hạn 80.875.313.008 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (9.290.476.033) III Các khoản phải thu ngắn hạn 3.068.423.346 Phải thu khách hàng 161.700.700 Trả trước cho người bán 2.838.269.120 Phải thu hoạt động giao dịch chứng khoán 68.454.226 Các khoản phải thu khác IV Tài sản ngắn hạn khác 115.581.600 Chi phí trả trước ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác 115.581.600 B TÀI SẢN DÀI HẠN 13.736.524.564 110 04 45.530.352.771 111 35.530.352.771 112 120 05 10.000.000.000 54.576.732.230 121 57.045.062.177 129 (2.468.329.947) 130 229.502.280.972 131 3.021.874.384 132 664.938.433 135 06 204.803.989.935 138 07 21.011.478.220 130 214.954.114 131 43.087.908 132 171.866.206 200 10.586.644.365 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp (200=220+260) I Tài sản cố định 8.179.442.655 Tài sản cố định hữu hình 7.105.309.107 - Nguyên giá 8.538.635.107 - Giá trị hao mòn lũy kế (1.433.326.000) 2.Tài sản cố định vơ hình 1.074.133.548 - Ngun giá 1.364.782.548 - Giá trị hao mòn lũy kế (290.649.000) GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương 220 9.137.072.105 221 08 6.344.593.557 222 11.109.747.557 223 (4.765.15.000) 227 09 2.792.478.548 228 3.702.793.548 229 (910.315.000) Tài sản dài hạn khác 5.557.081.909 - Nguyên giá 5.434.053.998 - Giá trị hao mòn lũy kế 123.027.911 260 1.449.572.260 261 10 1.266.128.998 263 183.443.262 TỔNG TÀI SẢN(270=100+200) 118.644.274.999 NGUỒN VỐN 270 340.410.964.452 A.NỢ PHẢI TRẢ(300=310) 5.318.951.664 I Nợ ngắn hạn 5.318.951.664 Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán 404.544.319 Người mua trả tiền trước 240.500.000 Thuế khoản phải nộp nhà nước 26.529.360 Phải trả cơng nhân viên 159.035.232 Chi phí phải trả 194.088.523 Phải trả hoạt động giao dịch chứng 3.173.039.592 khoán Phải trả hộ cổ tức, gốc lãi trái phiếu Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn 1.121.214.638 300 195.213.119.415 310 195.213.119.415 II 311 11 3.600.000.000 312 1.592.104.826 313 289.500.000 314 12 2.655.308.981 315 1.530.318.240 316 680.755.990 320 13 321 328 14 162.378.217.314 502.796.100 21.984.117.964 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khác B VỐN CHỦ SỞ HỮU(400=410) 113.325.296.335 I Vốn chủ sở hữu 113.325.296.335 vốn đầu tư chủ sở hữu 135.000.000.000 chênh lệch tỷ giá hối đoái Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (21.674.703.665) TỔNG NGUỒN VỐN(440=300+400) 118.644.247.999 GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương 400 145.197.845.037 410 145.197.845.037 411 15 135.000.000.000 416 - 420 15 400 10.197.845.037 340.410.964.452 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Mã số Chứng từ lưu ký 89.065.070.000 Chứng khoán giao dịch 07 – Chứng khoán giao dịch thành viên lưu ký 1.642.840.000 – Chứng khoán giao dịch khách 38.422.530.000 hàng nước Chứng khoán tạm ngừng giao dịch 012 - Chứng khoán tàm ngừng giao dịch khách hàng nước 40.600.000.000 1.3.Chứng khoán chờ toán 8.399.700.000 – Chứng khoán giao dịch thành 1.542.000.000 viên lưu ký – Chứng khoán giao dịch khách hàng nước ĐVT:VNĐ 31/12/2008 31/12/2009 182.946.550.000 111.571.400.000 40.065.370.000 08 5.771.040.000 09 105.800.360.000 35.592.150.000 40.600.000.000 014 35.592.150.000 027 35.783.000.000 028 1.700.800.000 029 34.082.200.000 6.857.700.000 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2009 MẪU B02-CTCK ĐVT:VNĐ CHỈ TIÊU Doanh thu Doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán Doanh thu hoạt dộng đầu tư chứng khoán, góp vơn Doanh thu tư hoạt động tư ván Doanh thu khác Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu hoạt động kinh doanh (10=01-02) Chi phí hoạt động kinh doanh Lợi nhuận gộp hoạt động kinh doạnh (20=10-11) Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30=20-25) Thu nhập khác Chi phí khác 10 Lợi nhuận khác (40=31-32) 11 Tổng lợi nhuận kê tốn trước thuế(50=30-40) 12 Chi phí thuế TNDN hành 13 Chi phí thuế doanh nghiệp hành 14 lợi nhuận sau thuế TNDN(60=50-51-52) 15 Lãi suất cổ phiếu 01 01.1 84.417.678.222 22.664.360.061 Từ ngaỳ 03/03/2008 đến ngày 31/12/2008 13.292.568.542 926.900.541 01.2 47.853.793.683 4.155.876.820 01.5 01.9 02 1.033.319.935 12.866.204.543 - 364.272.728 7.845.518.453 - 10 84.417.678.222 13.292.568.542 11 29.390.079.821 20.517.879.820 20 55.027.598.401 (7.225.311.278) 25 20.823.194.492 14.448.153.109 30 34.204.403.909 (21.674.703.665) 31 32 40 2.139.950 3.738.287 (1.598.337) 1.239.278 (1.239.278) 50 34.202.805.572 (21.674.703.665) Mã số 51 Thuyêt minh 2.330.256.870 - 52 - - 60 31.872.584.702 70 16 Năm 2009 17 2.361 (21.674.703.665) - Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (theo phương pháp trực tiêp) Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2009 CHỈ TIÊU LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tiền thu từ hoạt động kinh doanh Tiền chi từ hoạt động kinh doanh Tiền nộp quỹ hỗ trợ toán Tiền thu giao dịch chứng khoán khách hàng Tiền chi trả giao dịch chứng khoán khách hàng Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động Tiền chi trả lãi vay Tiền thu khác 10 Tiền chi khac Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền mua sắm TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền tư hoạt động đầu tư III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Mã số Từ ngaỳ 03/03/2008 đến ngày 31/12/2008 Năm 2009 I 01 995.258.824.570 1.225.596.421 02 (944.913.180.741) (2.963.146.913) 05 (41.871.591) (120.000.000) 06 17.576.162.902.753 516.207.155.007 07 (17.576.440.529.696) (510.549.06.615) 10 (42.603.556.039) (64.485.993.965) 11 (4.759.269.110) (3.188.818.590) 12 14 15 20 (420.922.104) 15.391.124.683 (12.945.248.544) 13.652.274.181 91.256.083.319 (127.737.268.199) (100.355.699.535) 21 (3.857.910.450) (4.505.418.915) 27 1.997.107.526 30 (1.860.802.924) (4.505.418.951) 31 - 135.000.000.000 33 90.600.000.000 32.000.000.000 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Lưu chuyển tư hoạt động tài Lưu chuyển tiền năm Tiền khoản tương đương tiền đầu năm ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền khoản tương đương tiền tồn cuối năm GVHD:PGS.TS Lưu Thị Hương 34 40 50 60 (87.000.000.000) 3.600.000.000 15.391.471.257 30.138.881.514 (32.000.000.000) 135.000.000.000 30.138.881.514 - 61 - - 70 45.530.352.771 30.138.881.514 ... trường… Như hoạt động khác hoạt động có chất lượng chất lượng hoạt động môi giới đem lại hiệu cao Thứ tư: Yếu tố người Yếu tố người hoạt động quan trọng Để nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới đội... người môi giới chuyên nghiệp.Việc nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới nâng cao yếu tố cuả nhà mơi giới + Sự phát triển hoạt động khác - Hoạt động phân tích, tư vấn: cung cấp cho hoạt động mơi giới. .. phần Artex (3%) tương đối nhỏ so với thị phần công ty chứng khốn khác tồn thị trường Tuy nhiên, hoạt động môi giới công ty đánh giá có hiệu cơng ty đạt tiêu thực tế cao nhiều so với dự kiến Artex