Vốn lưu động và các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần bánh kẹo cao cấp hữu nghị

Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Lời cam đoan Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phất từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Hà Nội, ngày tháng năm 2009 Tác giả luận văn Phùng Thị Thu Giang Lời mở đầu Tính cấp thiết đề tài: Vốn yếu tố cần thiết quan trọng bậc để Doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh, đồng thời điều kiện định để doanh nghiệp tồn phát triển kinh tế thị trờng Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Vốn kinh doanh biểu tiền toàn tài sản đợc đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời ứng với loại hình đặc điểm loại hình doanh nghiệp mà quy mô cấu vốn kinh doanh tơng ứng có khác Dựa vào công dụng kinh tế Vốn kinh doanh nghiệp đợc chia thành Vốn cố định Vốn lu động Mỗi loại vốn có vị trí quan trọng khác doanh nghiệp Với doanh nghiệp thơng mại vốn lu động thờng chiếm tỷ trọng lớn giữ vai trò quan trọng Tuy nhiên, với loại hình doanh nghiệp điều quan trọng đòi hỏi doanh nghiệp trớc hết phải bảo toàn, phát triển sử dụng vốn có hiệu để đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp cải thiện đời sống cán công nhân viên Chính vậy, việc tăng cờng quản lý nâng cao sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng vấn đề cần thiết doanh nghiệp ý nghĩa nghiên cứu đề tài: Đề tài phân tích nghiên cứu vốn lu động đa nội dung tổng thể vốn lu động biện pháp quản lý vốn lu động doanh nghiệp sản xuất Đồng thời đề tài với biện pháp nêu hoàn toàn có khả ứng dụng vào thực tế Công ty CP bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị, phù hợp với hoàn cảnh đặc điểm Công ty, nh Doanh nghiệp loại khác tham khảo Mục đích nghiên cứu: Qua việc nghiên cứu xây dựng đề tài này, tác giả luận văn nhằm mục đích đa kiến thức học tài doanh nghiệp nói chung vốn lu động nói riêng ứng dụng vào thực tế, củng cố nâng cao kiến thức để hiểu cách sâu xa, thực tế hơn, tạo tảng cho việc tiếp xúc thực tế sau Đồng thời tác giả luận văn mong muốn đợc đóng góp số ý kiến nhằm phần giúp ích cho công tác quản lý sử dụng vốn lu động đơn vị thực tập Phạm vi & đối tợng nghiên cứu: Đề tài đợc nghiên cứu dựa phạm vi Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị qua năm 2007- 2008 số liệi đợc sử dụng chủ yếu liên quan đến tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh năm nh: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh số sổ chi tiết khác Đối tợng nghiên cứu đề tài vốn lu động công tác quản lý, sử dụng vốn lu động Công ty năm 2007- 2008 Nội dung khái quát luận văn: Qua trình tiếp thu kiến thức học đợc Học viện với thực tế công tác nghiên cứu tìm hiểu thời gian thực tập Công ty CP Bánh kẹo Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ cao cấp Hữu Nghị em dần tiếp cận thực tiễn, vận dụng lý luận để phân tích đánh giá hoàn thành luận văn cuối khóa với đề tài : Vốn lu động giải pháp tài nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Ngoài phần mở đầu phần kết luận, kết cấu luận văn gồm chơng : Chơng 1: Những lý luận vốn lu động doanh nghiệp Chơng 2: Thực trạng tình hình tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Chơng 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Chơng 1: Những lý luận vốn lu động doanh nghiệp 1.1 Những vấn đề vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm nội dung Vốn lu động doanh nghiệp: Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lu động Vốn lu động doanh nghiệp số tiền ứng để hình thành nên tài sản l u động Sản xuất tài sản lu động lu thông doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc thực thờng xuyên, liên tục Vốn lu động chuyển toàn giá trị lần đợc thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Nh Có thể thấy tài sản lu động ( TSLĐ ) doanh nghiệp sản xuất gồm phận: + Tài sản lu động sản xuất: Gồm phận vật t dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất đợc liên tục nh nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu phận sản phẩm đâng trình sản xuất nh: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm + Tài sản lu động lu thông: tài sản nằm trình lu thông doanh nghiệp : Thành phẩm kho chờ tiêu thụ , vốn tiền, vốn toán Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Trong trình sản xuất kinh doanh , TSLĐ sản xuất TSLĐ lu thông thay hỗ trợ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất đợc tiến hành liên tục thuận lợi Vốn lu động có đặc điểm sau: - Vốn lu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - Vốn lu động chuyển toàn giá trị lần đợc thu hồi toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Thành phần vốn lu động: 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lu động: Căn vào hình thái biểu vốn lu động, vốn lu động đợc chia thành: - Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật t hàng hoá gồm: Vốn vật t dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm xem chi tiết cho thấy vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật liệu đóng gói,vốn công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm chế, vốn chi phí trả trớc, vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thơng mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hoá dự trữ bán - Vốn tiền khoản phải thu: khoản vốn lu động biểu tiền nh: + Vốn tiền: gồm tiền mặt quỹ, tiền chuyển, tiền gửi ngân hàng + Các khoản phải thu:chủ yếu khoản phải thu khách hàng, khoản ứng trớc tiền mua hàng cho nhà cung cấp 1.1.2.2 Phân loại vốn lu động theo vai trò: Dựa vào vai trò vốn lu động doanh nghiệp, vốn lu động đợc chia thành loại: + Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất:gồm khoản: vốn nguyên liệu vật liệu , vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ nhỏ + Vốn lu động khâu trực tiếp sản xuất : số vốn lu động dự trữ kể từ xuât vật t dùng vào sản xuất đền tạo thành phẩm, gồm khoản: vốn sản phẩm chế biến, vốn chi phí trả trớc + Vốn lu động khâu lu thông: số vốn lu động chiếm dụng kể từ sản phẩm nhập kho tiêu thụ đợc sản phẩm thu đợc tiên bán hàng Bao Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ gồm phận: Vốn tiền, vốn thành phẩm, vốn toán, khoản đầu t ngắn hạn chứng khoản, cho vay ngắn hạn 1.2 Tổ chức đảm bảo vốn lu động doanh nghiệp: 1.2.1 Xác định nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp 1.2.1.1.Chu kỳ kinh doanh nhu cầu vốn lu động cuả doanh nghiệp: Khái niệm: Hoạt động doanh nghiệp diễn thờng xuyên, từ vốn tiền tệ ứng hình thành nên vốn vật t dự trữ sản xuất, đến xuất dùng vật t cho sản xuất, sản xuất, bán sản phẩm hàng hoá thu tiền bán hàng Quá trình diễn tạo chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp thời gian trung bình cần thiết để thực việc mua sắm vật t hàng hóa cần thiết dự trữ cho sản xuất, sản xuất sản phẩm tiêu thụ sản phẩm thu đợc tiền bán hàng Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chia làm giai đoạn: + Giai đoạn 1: giai đoạn mua sắm dự trữ vật t ( T - H) Đây giai đoạn khởi đầu vòng tuần hoàn, vốn lu động đợc thể dới hình thái tiền tệ để mau sắm đối tợng lao động Nh vậy, giai đoạn từ vốn lu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật t dự trữ + Giai đoạn 2: giai đoạn sản xuất ( H - SX - H ) Giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, loại vật t dự trữ đợc đa dần vào trình sản xuất , chế biến để tạo sản phẩm hàng hoá Nh vậy, vốn lu động từ hình thái vốn vật t dự trữ sang hình thái vốn sản phẩm dở dang tiếp tục chuyển hoá thành vốn thành phẩm + Giai đoạn 3: giai đoạn bán sản phẩm thu tiền bán hàng ( H -T ) Đây giai đoạn cuối , doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Vốn lu động từ hình thái vốn thành phẩm kết thúc trình tiêu thụ chuyển hoá hình thái tiền tệ Nh vậy, chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp Nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lợng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp Công thức xác định nh sau: Nhu cầu Mức dự trữ Các khoản nợ Khoản phải = + vốn văn lu động hàng tồn kho phải thu trả nhà cung cấp Luận cuối khoá từ khách hàng Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Căn vào tính chất nh thời gian sử dụng vốn lu động, chia vốn lu động thành loại: - Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết: nhu cầu vốn lu động tính phải đủ để đảm bảo cho trình tái sản xuất đợc tiến hành cách liên tục Đồng thời phải thực chế độ tiết kiệm cách hợp lý - Nhu cầu vốn lu động có tính chất tạm thời: Trong trình hoạt động kinh doanh phát sinh nhu cầu cần thiết phải tăng thêm: tăng tính thời vụ, biến động giá vật t Đòi hỏi doanh nghiệp phải tăng thêm lợng vốn lu động vào trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết vì: - Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết đợc xác định đắn hợp lý sở tổ chức tốt nguồn tài trợ - Xác đinh đợc nhu cầu vốn lu động đắn giúp cho doanh nghiệp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn thờng xuyên cần thiết cho yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp cho DN hoạt động bình thờng , liên tục Việc xác đinh thấp khiến không đủ vốn, sản xuất bị đình trệ gián đoạn, xác đinh cao gây tốn chi phí, gây lãng phí vốn Những nhân tố ảnh hởng tới nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp: - Những yếu tố đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh mức độ hoạt động doanh nghiệp : + Quy mô kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ + Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp: chu kỳ kinh doanh dài nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiêt lớn + Tính chất thời vụ: cha đến vụ nhu cầu vốn lu động mức tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho hoạt động linh doanh diễn bình thờng, thời vụ đến huy động vốn lu động tạm thời + Sự thay đổi khoa học công nghệ: doanh nghiệp tranh bị tài sản cố định đại nhu cầu vốn lu động giảm - Những yếu tố mua sắm vật t hàng hoá: + Giá vật t hàng hoá: Giá vật t tăng gia tăng nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết + Khoảng cách nhà cung ứng vật t hàng hoá doanh nghiệp Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ + Điều kiện phơng tiện lu thông vận tải: Nếu điều kiện doanh nghiệp thiếu phơng tiện vận tải, phải thuê vận taỉ làm tăng nhu cầu vốn lu đọng doanh nghiệp - Những yếu tố sách doanh nghiệp việc tiêu thụ sản phẩm, tín dụng hay tổ chức toán ảnh hởng không nhỏ tới nhu cầu vốn lu động 1.2.1.2 Các phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp a Phơng pháp trực tiếp: Phơng pháp nhân tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn lu động ứng để xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên Trình tự tiến hành phơng pháp nh sau: - Xác định nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Xác định sách tiêu thụ khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng - Xác định khoản nợ phải trả nhà cung cấp - Tổng hợp xác định nhu cầu vốn lu động Công thức tổng quát phơng pháp nh sau: Vnc = Mij x Nij Trong đó: Vnc: Nhu cầu vốn lu dộng thờng xuyên cần thiết doanh nghiệp M : Mức tiêu dùng bình quân ngày loại vốn đợc tính toán N : Số ngày luân chuyển loại vốn đợc tính toán i: giai đoạn trình sản xuất kinh doanh ( k =3) j : loại vốn sử dụng khâu ( j = 1,n ) b Phơng pháp gián tiếp: Phơng pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn lu động, chia làm trờng hợp: Trờng hợp thứ nhất: dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn theo cách nàcaaulaf dựa vào hệ số vốn lu động tính theo doanh thu đợc rút từ thực tế hoạt động doanh nghiệp loại Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ ngành Trên sở xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để tính nhu cầu vốn lu động cần thiết Phơng pháp tơng đối đơn giản nhng mức độ xác bị hạn chế.Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu vốn lu động thành lập doanh nghiệp với quy mô nhỏ - Trờng hợp thứ 2: Dựa vào tình hình sử dụng vốn lu động thực tế thời kỳ vừa qua để xác định nhu cầu vốn lu động chuẩn kỳ Nội dung chủ yếu phơng pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lu động: Hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng, nợ phải trả nhà cung cấp, với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lu động tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ xác định nhu cầu vốn lu động cho kỳ Nội dung tóm tắt phơng pháp qua bớc sau: Bớc 1: Xác định số d bình quân khoản hợp thành nhu cầu vốn lu động năm báo cáo Khi xác định phải phân tích tình hình để loại bỏ số liệu không hợp lý Bớc 2: Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu so với doanh thu Bớc 3: Dùng tỷ lệ phần trăm để ớc tính nhu cầu vốn lu động cho năm kế hoạch sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch Nh vậy, tỷ lệ vốn lu động so với doanh thu sau đợc xác định sử dụng nh tỷ lệ chuẩn để xác định nhu cầu vốn lu động cho năm sau 1.2.2 Nguồn tài trợ vốn lu động: Để đáp ứng cho nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết nhu cầu vốn lu động tạm thời, tơng ứng có nguồn tài trợ đảm bảo cho nhu cầu trên: Nguồn vốn lu động thờng xuyên : nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lu động thờng xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm: Nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn huy động dài hạn Trong đó: Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: + Nguồn Vốn điều lệ: số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập đợc bổ sung thêm trình sản xuất kinh doanh + Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung từ lợi nhuận quỹ chuyên dùng doanh nghiệp Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Nguồn vốn huy động dài hạn gồm có nguồn vốn liên doanh , liên kết bên nguồn vốn vay dài hạn tổ chức tín dụng, ngân hàng hay phát hành trái phiếu dài hạn để huy động - Nguồn vốn lu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng yêu cầu có tính chất tạm thời phát sinh hoạt động kinh doanh Nguồn vốn thờng bao gồm: Vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác, vốn chiếm dụng hợp pháp, nợ khách hàng cha đến hạn trả 1.3 Giải pháp nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.3.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng doanh nghiệp phạm trù kinh tế phán ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa, nhằm mục tiêu cuối doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị tài sản doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn đợc lợng hoá thông qua hệ thống tiêu khả hoạt động, khả sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn Nó phản ánh mối quan hệ đầu đầu vào trình sản xuất kinh doanh thông qau thớc đo tiền tệ Hay cụ thể mối tơng quan kết thu đợc với chi phí bỏ để thực sản xuất Kết thu đợc cao so với chi phí bỏ hiệu sử dụng vốn cao Do đó, nâng cao sử dụng vốn nói chung , vốn lu động nói riêng điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển bền vững Trong doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động sử dụng hợp lý có hiệu đồng vốn lu động, nhằm làm cho vốn lu động đợc thu hồi nhanh hơn, rút ngắn thời gian chu chuyển làm tăng tốc độ chu chuyển vốn từ thu đợc nhiều lợi nhuận Vốn lu động đợc tổ chức, quản lý, sử dụng hiệu giảm bớt đợc số vốn lu động cần thiết mà hoàn thành đợc khối lợng sản phẩm nh cũ , Doanh nghiệp tận dụng số vốn lu động để tái sản xuất, mở rộng quy mô sản xuất tăng thêm lợng sản phẩm tiêu thụ Mặt khác, với doanh nghiệp nguồn vốn có hạn, nhu cầu vốn lu động thời kỳ thay đổi.Nếu nh doanh nghiệp không đủ tiền vốn đầu t cho hình thái tồn vốn lu động, không đảm bảo đợc nhu cầu vốn lu động cần thiết ảnh hởng tới quy mô sản xuất dự kiến, hoạt động sản xuất bị đình trệ , gián đoạn Trong trờng hợp khác, không thiếu vốn lu động nhng công Luận văn cuối khoá Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ tác tổ chức, quản lý vốn không tốt, việc phân bổ vốn vào khâu , giai đoạn sản xuất không đảm bảo đồng khâu nhiều quá, khâu qúa gây khó khăn cho sản xuất, dẫn đến tình trạng bị ứ động vốn, lãng phí vốn, không phát huy đợc vai trò vốn lu động, hiệu sử dụng vốn không cao Do đó, đòi hỏi doanh nghiệp phải đa cách thức tổ chức, quản lý vốn hợp lý, kịp thời cho dù trờng hợp phải đắp ứng đầy đủ ,kịp thời lợng vốn cần thiết để đảm bảo tiến độ sản xuất kinh doanh 1.3.2 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Việc tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp chịu ảnh hởng nhiều nhân tố Tuy nhiên điều cần thiết doanh nghiệp quan tâm biết phát huy nhân tố tích cực, hạn chế nhân tố tiêu cực tác động tới công tác Cụ thể ta xem xét nhân tố sau: Nhóm nhân tố khách quan: - Lạm phát: Khi kinh tế có lạm phát làm giảm sức mua, tốc độ tiêu thụ sản phẩm chậm lại gây ảnh hởng tới sản xuất kinh doanh Mặt khác, ảnh hởng kinh tế bị lạm phát, sức mua đồng tiền bị giảm sút làm vốn lu động doanh nghiệp bị giảm dần theo tốc độ trợt giá đồng tiền - Rủi ro: Khi doanh nghiệp tham gia hoạt động kinh doanh kinh tế thi trờng với lĩnh vực khó tránh khỏi rủi ro, rủi ro bất thờng Ngoài ra, doanh nghiệp gặp rủi ro thiên tai gây ra: lũ lụt, hoả hoạn gây vốn kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng - Các sách vĩ mô nhà nớc: Khi nhà nớc có thay đổi sách: hệ thống pháp luật Thuế gây ảnh hởng không nhỏ tới điều kiên hoạt động doanh nghiệp tất yếu vốn doanh nghiệp bị ảnh hởng - Khoa học kỹ thuật công nghệ: Việc ứng dụng kịp thời tiến khoa học kỹ thuật công nghệ vào hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp cho lực sản xuất doanh nghiệp tăng mạnh, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Các nhân tố chủ quan: - Việc xác định nhu cầu vốn lu động: Do việc xác định nhu cầu vốn lu động thiếu xác dẫ đến tình trạng thừa thiếu vốn sản xuất kinh doanh, gây ảnh hởng không tốt trình sản xuất nh hiệu sử dụng vốn - Việc lựa chọn phơng án đầu t: doanh nghiệp thực phơng án khả thi, sản phẩm sản xuất phù hợp với nhu cầu ngời tiêu dùng sản phẩm đợc tiêu Luận văn cuối khoá 10 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ nhận thấy liệu Công ty giữ kho nhiều dới dạng tài sản khoản có ảnh hởng tới khả toán nợ Công ty không? Bảng 10: Các tiêu khả toán công ty Chỉ tiêu Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh 31/12/2007 31/12/ 2008 Chênh lệch r % 0,723 0,725 0,002 0,28% 0,42 0,24 -0,18 -42,86% Qua bảng số liệu nhận thấy: Khả toán nợ ngắn hạn Công ty thấp,đầu năm, cuối năm nhỏ 1và tăng không đáng kể có nghĩa giá trị tài sản lu động( tính hàng tồn kho) Công ty không đủ đảm bảo cho nợ ngắn hạn Nếu loại trừ hàng tồn kho khỏi tài sản lu động khả toán nhanh khoản nợ đến hạn Công ty cuối năm giảm mạnh, giảm 0.18 lần so với đầu năm thấp có 0.24 lần Điều cho thấy việc Công ty đầu t nhiều vốn vào hàng tồn kho ảnh hởng lớn tới khả toán nợ,do Công ty cần đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng nhanh lợng hàng dự trữ kho để thu hồi vốn đảm bảo khả toán nợ đến hạn cho Công ty Nh vậy, thông qua phân tích tình hình quản lý hàng tồn kho trên, thấy công tác quản lý hàng tồn kho Công tyđã có bớc tiến rõ rệt, sản phẩm Công ty đợc bảo quản tốt, đảm bảo chất lợng thời hạn sử dụng nhờ năm vừa qua Công ty trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho.Tuy nhiên để đảm bảo việc quản lý hàng tồn kho đợc tốt hơn, Công ty cần phải xem xét đến việc lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho hàng tồn kho ngày 31/12/2008 nhiều Tình hình quản lý khoản nợ phải thu: Các khoản phải thu khoản chiếm tỷ trọng lớn thứ hai tổng giá trị vốn lu động Để thực việc quản lý khoản phải thu Công ty mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu tình hình toán với khách hàng, đồng thời chuẩn bị sẵn chứng từ cần thiết phục vụ cho công tác thu hồi nợ Trong năm gần đây, Công ty không trích lập dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi không tồn khoản nợ khó đòi nợ thu hồi đợc từ khách hàng Để thấy đợc rõ tình hình quản lý khoản phải thu, trớc hết ta xem xét cấu khoản phải thu( Bảng 11): Luận văn cuối khoá 33 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Bảng11: Cơ cấu khoản phải thu ( Đơn vị: đồng) Các khoản phải thu 31/12/2007 TT Số tiền (%) 31/12/2008 Số tiền TT (%) Chênh lệch năm 2008 so với năm 2007 Tỷ Số tiền lệ(%) 1.Phải thu khách hàng 12.320.567.704 35,12 20.350.489.345 77,14 8.029.921.641 65,17 2.Trả trớc ngời bán Phải thu nội NH Khoản phải thu khác 11.673.658.392 10.487.115.030 601.121.903 33,27 29,89 1,71 1.708.891.831 6,48 0 4.320.992.411 16,38 -9.964.766.561 -85,36 -10.487.115.030 3.719.870.508 618,8 Tổng cộng 35.082.463.029 100 26.380.373.587 100 -8.702.089.442 -24,80 Qua bảng ta thấy: Tổng giá trị khoản phải thu cuối năm giảm 8.7 tỷ đồng so với đầu năm với tỷ lệ giảm 24.8%, khoản làm giảm khoản phải thu nhiều là: - Khoản trả trớc ngời bán giảm mạnh cuối năm, giảm gần 10 tỷ với tỷ lệ giảm 85.36% Đó đầu năm Công ty phải thu mua lợng lớn vật t, hàng hoá để đắp ứng cho nhu cầu sản xuất sở sản xuất cũ xây dựng hoàn thành, nên Công ty phải chủ động đặt cọc trớc cho nhà cung cấp để có nguồn cung ứng đầu vào thờng xuyên, liên tục ổn định Trong năm, Công ty tạo đảm bảo toán với nhà cung cấp nên khoản tiền đặt cọc giảm đáng kể - Khoản phải thu nội giảm gần 10.5 tỷ đồng so với đầu năm Sở dĩ nh kỳ công ty nhận đợc khoản tiền toán của đơn vị cấp trên( Công ty mẹ- Công ty thực phẩm Miền Bắc) số tiền mà công ty chi hộ đầu năm Khoản phải thu khách hàng làm tăng khoản phải thu gần 8.03 tỷ đồng thời điểm cuối năm 2008 chiếm phần lớn( chiếm 77,14%) tổng giá trị khoản phải thu , thời điểm năm 2007 khoản chiếm có 35,12% chênh lệch không nhiều so khoản lại Công ty mở rộng bán chịu cho khách hàng nhằm mục tiêu mở rộng thị trờng tiêu thụ Mặt khác, để tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, góp phần nâng cao lực cạnh tranh nhiều Công ty phải bán chịu hàng hoá Để đánh giá hiệu chất lợng quản lý khoản phải thu, ta xét tới hệ số hoạt động khoản phải thu nh sau: Bảng12: Các tiêu hệ số hoạt động khoản phải thu Luận văn cuối khoá 34 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Chỉ tiêu Năm 2007 Chênh lệch Năm 2008 Doanh thu bán hàng (đồng) 274.879.817.71 % r 677.480.781.90 402.600.964.187 146,46 2.Số d bq khoản phải thu (đồng) 23.478.483.227 30.731.418.308 3.Vòng quay Khoản phải thu(vòng) 11,71 22,05 10,34 88,30 4.Kỳ thu tiền trung bình ( ngày) 30,75 16,33 -14,42 -46,89 7.252.935.081 Năm 2008 khoản phải thu quay đơc 22.05 vòng, tăng so với năm 2007 10.34 vòng từ kéo theo kỳ thu tiền trung bình giảm gần nửa( giảm 14.42 ngày) số ngày thu tiền năm 2007 có 16.33 ngày năm 2008 Từ thấy công tác thu hồi nợ Công ty đợc thực tốt, Công ty nhanh chóng thu đợc tiền hàng, Nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu hàng bán lớn nhiều tốc độ tăng khoản phải thu bình quân Công ty có nỗ lực lớn việc quản lý khoản phải thu năm 2008, đến cuối năm giảm đợc khoản phải thu doanh thu đạt đợc năm tăng cao 402 tỷ đồng Để đánh giá sát hiệu công tác quản lý khoản phải thu ta xem xét tới chênh lệch số vốn Công ty chiếm dụng số vốn Công ty bị chiếm dụng qua bảng số liệu sau: Bảng 13: Chênh lệch vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng công ty Chỉ tiêu Chênh lệch 31/12/2007 31/12/2008 I Vốn chiếm dụng 32.118.564.650 61.005.844.041 28.887.279.39 89,94 II.Vốn bị chiếm dụng 35.082.463.029 26.380.373.587 -8.702.089.442 -24,80 III.Chênh lệch ( I-II ) -2.963.898.379 34.625.470.454 r % Qua bảng nhận thấy có thay đổi lớn chênh lệch số vốn Công ty chiếm dụng với số vốn bị chiếm dụng là: Luận văn cuối khoá 35 30,89 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Cuối năm 2007, vốn chiếm dụng nhỏ vốn bị chiếm dụng gần tỷ đồng có nghĩa khoản vốn công ty chiếm dụng đợc không đủ để bù đắp số vốn bị chiếm dụng Nhng đến cuối năm 2008 số vốn Công ty chiếm dụng đợc bù đắp đủ cho số vốn bị chiếm dụng 26 tỷ đồng mà d thừa khoản gần 35 tỷ đồng Công ty chiếm dụng khoản vốn lớn nh công ty có uy tín cao toán, tạo đợc tin tởng với khách hàng ,do có đợc nhiều u đãi việc mua bán nh: hạn mức mua hàng chậm trả Công ty tăng lên, thời hạn toán, thời hạn giao hàng đợc kéo dài hơn, khách hàng đạt trứơc tiền hàng nhiều Nh vậy, công tác quản lý khoản phải thu có nhiều tiến năm nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu Tuy nhiên, Công ty cha thực đầu t vào công tác theo dõi thu hồi nợ, việc lập dự phòng nợ phải thu khó đòi cần phải đợc thực nhanh chóng khách hàng chiếm dụng vốn Công ty lớn vào thời điểm cuối năm 2008 Tình hình quản lý tài sản lu động khác ( TSLĐ khác ): Tài sản lu động khác bao gồm: chi phí trả trớc ngắn hạn,thuế GTGT đợc khấu trừ, tài sản lu động khác Ta có bảng kết cấu TSLĐ khác nh sau: Bảng 14: Kết cấu TSLĐ khác ( Đơn vị:đồng) Chênh lệch năm 2008 so với năm 2007 Tỷlệ Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền (%) 0 393.545.423 17,09 393.545.423 655.998.785 64,33 450.990.982 19,59 -205.007.803 -31,25 1.457.889.09 363.785.941 35,67 63,32 1.094.103.150 300,75 1.456.139.62 1.092.353.68 363.785.941 300,27 1.749.467 1.749.467 1.282.640.77 1.019.784.726 100 2.302.425.496 125,78 100 31/12/2007 TSLĐ khác 1.Chi phí trả trớc NH 2.Thuế GTGT đợc KT 3.TSLĐ khác -Tạm ứng -Ký quỹ, ký cợc NH Tổng cộng 31/12/2008 Trong năm 2008,việc thực mở rộng thị trờng thị trờng tiêu thụ sản phẩm Công ty có ảnh hởng không nhỏ tới tình hình quản lý tài sản lu động nói chung khoản tài sản lu động khác nói riêng, làm phát sinh thêm gần 394 triệu đồng khoản chi phí trả trớc ngắn hạn nh: trả trớc tiền thuê kho bãi chứa hàng, Luận văn cuối khoá 36 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ thuê cửa hàng để phục vụ cho việc bán hàng Đồng thời, làm gia tăng khoản lớn tiền tạm ứng cho cán công tác sở sản xuất chi nhánh khác mua vật t, hàng hoá, dịch vụ lao vụ để đắp ứng cho nhu cầu sản xuất tăng thêm, giá trị tiền tạm ứng lên tới gần 1.46 tỷ đồng chiếm tỷ trọng lớn nhất( chiếm khoảng 63%) Tuy nhiên với khoản tiền tạm ứng lớn nh vậy, Công ty cần phải quản lý chặt chẽ việc chi tiêu tiền tạm ứng, kiểm tra mục đích sử dụng tiền hoá đơn toán ,tránh để tình trạng sử dụng sai mục đích chi tiêu không hợp lý Bù lại khoản làm tăng TSLĐ khác khoản thuế GTGT đợc khấu trừ thời điểm cuối năm2007 đợc toán 205 triệu đồng tỷ lệ giảm tới 31.25% Số thuế GTGT đợc khấu trừ cha đợc toán cuối năm 2008 gần 451 triệu, khoản phải thu Công ty với ngân sách nhà nớc Nhìn chung, tình hình quản lý TSLĐ khác cha thực đợc tốt, với tiền tạm ứng chiếm chủ yếu cao gây khó khăn cho công tác quản lý, kiểm tra việc chi tiêu tiền, đồng thời tới 2/3 số thuế GTGT đợc khấu trừ mà Công ty cha đợc toán nên làm cho vốn bị chiếm dụng Công ty tăng lên 2.2.3.4 Đánh giá hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động công ty qua tiêu: Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lu động Công ty Bảng 15: Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lu động Chỉ tiêu ĐV tính Năm 2007 Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Vốn lu động bình quân 4.Tốc độ luân chuyển VLĐ(L) Kỳ luân chuyển VLĐ(K) 6.Mức tiết kiệm VLĐ (VTK) Hàm lợng VLĐ Tỷ suất LNST VLĐ Đồng Đồng Đồng Vòng Ngày Đồng 249.890.743.379 6.997.667.870 50.782.676.572 đồng % 0,203 13,78 4,92 73,17 Năm 2008 Chênh lệch r % 615.891.619.91 366.000.876.534 146,46 12.624.567.687 5.626.899.817 80,41 82.249.028.722 31.466.352.150 61,96 7,49 2,57 52,24 48,06 -25,11 -34,32 -42.958.440.489 0,133 15,35 -0,07 -34,29 1,57 Qua số liệu tính toán cho thấy hiệu sử dụng vốn lu động Công ty năm 2008 tăng lên so với năm 2007 tơng đối cao, điều đợc thể qua tiêu sau: Luận văn cuối khoá 37 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Năm 2007 tốc độ luân chuyển vốn lu động 4.92 vòng số năm 2008 lên tới 7.49 vòng tăng 2.57 vòng so với năm 2007, tỷ lệ tăng tơng ứng 52.24% Theo mà công ty rút ngắn đợc kỳ luân chuyển vốn lu động xuống 48.06 ngày năm 2008, giảm đợc 25.11 ngày so với năm 2007, tỷ lệ giảm tơng ứng 34.32% Do Công ty tăng đợc tốc độ luân chuyển vốn lu động, rút ngắn đợc kỳ luân chuyển vốn lu động nên Công ty tiết kiệm đợc lợng vốn lu động lớn gần 43 tỷ đồng Có đợc kết nh tốc độ tăng Doanh thu 146.46% lớn tốc độ tăng Vốn lu động bình quân 61.96% từ thúc đẩy làm tăng hiệu suất sử dụng vốn lu động Mặt khác, mức độ đảm nhận vốn lu động để tạo đồng doanh thu Công ty giảm , năm 2007 để tạo đồng doanh thu cần huy động tới 0.203 đồng Vốn lu động, năm 2008 cần có 0.133 đồng vốn lu động ,giảm so với năm 2007 0.07 đồng Đây nỗ lực lớn Công ty việc quản lý, sử dụng vốn lu động giúp công ty tiết kiệm đợc vốn lu động bỏ vào hoạt động sản xuất Hiệu suất sử dụng vốn lu động năm 2008 đợc nâng cao tác động không nhỏ từ hiệu công tác quản lý khoản phải thu hàng tồn kho Cụ thể nh sau: + Trong công tác quản lý hàng tồn kho, công ty tăng đợc vòng quay hàng tồn kho, rút ngắn đợc kỳ luân chuyển hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho lớn chứng tỏ năm số lần xuất nhập Công ty nhiều,có thể nói luân chuyển liên tục, việc tổ chức quản lý dự trữ Công ty đợc thực tốt, Công ty rút ngắn đợc chu kỳ kinh doanh, giảm đợc lợng vốn bỏ vào hàng tồn kho góp phần làm tăng hiệu suất sử dụng vốn lu động + Đối với việc quản lý khoản phải thu, vòng quay khoản phải thu tăng mạnh, công ty rút ngắn kỳ thu tiền trung bình ,điều giúp cho Công ty nhanh chóng thu đợc tiền hàng, giảm thiểu đợc tình trạng nợ khó đòi, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tổ chức đảm bảo vốn lu động Công ty Kết cuối hiệu sử dụng vốn lu động lợi nhuận mà Công ty thu đợc Sở dĩ nh kết thúc vòng chu chuyển vốn lu động phần lợi nhuận Công ty đợc hình thành, tốc độ luân chuyển vốn lu động lớn số lần thu lợi nhuận Công ty nhiều Nhìn vào hệ số sinh lời thấy đồng vốn lu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2008 tạo 15.35 đồng lợi nhuận, năm 2007 tạo có 13.78 đồng lợi nhuận Luận văn cuối khoá 38 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Nh thấy Công ty sử dụng hợp lý vốn lu động nên làm tăng mức sinh lời đồng vốn thu đợc lợi nhuận cao cho Công ty 2.2.4 Một số đánh giá công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP Báng kẹo cao cấp Hữu Nghị 2.2.4.1.Những thành công đạt đợc Qua bớc phân tích thực tế hệ thống tiêu phân tích trên, thấy đợc kết đạt đợc năm 2007 2008, điều thể rõ nỗ lực cố gắng Công ty hoạt động kinh doanh nói chung công tác quản lý sử dụng vốn lu động nói riêng - Thứ nhất: Doanh thu lợi nhuận công ty đạt đợc tăng trởng cao so với năm 2007, tiêu sinh lời vốn lu động tăng tơng đối cao thể hiệu quản lý sử dụng vốn lu động công ty có nhiều tiến - Thứ hai: Công ty thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn lu động, giúp công ty tiết kiệm đợc số vốn lớn Nhờ mà công ty tái sản xuất mở rộng thị tr ờng tiêu thụ - Thứ ba: Công ty khai thác tận dụng triệt để từ khoản vốn chiếm dụng tơng đối lớn Đây thành tựu đáng ghi nhận thể uy tín Công ty ngày đợc nâng cao không nhà cung cấp mà khách hàng - Thứ t: Nhờ có hiệu đạt đợc công tác quản lý sử dụng vốn lu động làm cho hoạt động kinh doanh Công ty phát triển mạnh mẽ đem lại kết kinh doanh cao, đảm bảo cho công nhân viên có việc làm ổn định, thu nhập cao 2.2.4.2 Một số hạn chế tồn tại: - Thứ là: Cơ cấu nguồn tài trợ vốn lu động cha thực hợp lý , sử dụng phần lớn nguồn vốn tạm thời bổ sung phần cho nguồn vốn thờng xuyên để tài trợ cho TSCĐ nên Công ty dễ gặp phải rủi ro đầu t toán khoản nợ - Thứ hai là: Công ty cha thực đợc việc xác định nhu cầu vốn lu động, điều gây khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn lu động để hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đợc diễn thờng xuyên, liên tục - Thứ ba là: Công tác quản lý vốn tiền cha đảm bảo đợc khả toán tức thời Công ty, lợng tiền mặt dự trữ tơng đối lớn ảnh hởng đến khả toán khả sinh lời Công ty - Thứ t là: Lợng hàng tồn kho trữ cuối năm 2008 cao, dễ phát sinh tình trạng hàng hoá bị ứ đọng, chậm luân chuyển, làm giảm doanh thu Công ty đồng thời làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động gây khó khăn cho công tác quản lý Luận văn cuối khoá 39 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ - Thứ năm là: Việc Công ty gia tăng bán chịu cho khách hàng năm với khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng thời điểm cuối năm 2008 cao làm cho chi phí quản lý khoản nợ phải thu tăng mạnh,dễ dẫn đến nguy phát sinh khoản nợ khó đòi, rủi ro không thu hồi đợc nợ gia tăng, công tác lập dự phòng khoản phải thu khó đòi cha đợc công ty thực quan tâm ý Kết luận chơng Qua bớc sâu phân tích tình hình thực tế công tác quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị ta thấy công ty huy động vốn lu động chủ yếu vốn vay nhiên cấu nguồn tài trợ không đảm bảo nguyên tắc cân tài sử dụng phải sử dụng phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho TSCĐ Về số lợng, Công ty không thiếu vốn song cấu thành thần vốn lu động có chênh lệch , hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tong vốn tiền không đảm bảo đợc khả nh hạn chế Công ty, việc đề phơng hớng , biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động cần thiết Để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lu động đạt đợc hiệu cao, Công ty cần có biện pháp kịp thời nhằm khắc phục hạn chế tồn tại, phát huy thành tích đạt đợc để đắp ứng thực nhiệm vụ tình hình mới, đa Công ty ngày phát triển bền vững Luận văn cuối khoá 40 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Chơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị 3.1 Phơng hớng, mục tiêu phát triển Công ty năm tới Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trờng đòi hỏi doanh nghiệp phải có định hớng đợc mục tiêu phát triển cho riêng để doanh nghiệp phấn đấu cố gắng thực Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị xây dựng phơng án phát triển Công ty, kế hoạch sản xuất cho năm tới nhằm tạo vị phát triển bền vững thị trờng với khai thác triệt để nguồn lực tài sản có sẵn Cụ thể nh sau: - Duy trì thành đạt đợc tại, tiếp tục thúc đẩy , nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh để đạt kết cao - Tạo đứng vững vàng thị trờng, ngày thu hút đợc nhiều khách hàng nớc, mở rộng thị phần nhằm nâng cao khả cạnh tranh - Mở rộng quy mô kinh doanh , phát triển hoạt động kinh doanh theo chiều sâu chiều rộng - Ngày nâng cao thu nhập tạo nhiều điều kiện u đãi cho công nhân viên Đồng thời hoàn thiện công tác tổ chức quản lý Công ty, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán công nhân viên, nâng cao chất lợng nguồn lực Nhằm cụ thể hoá thực mục tiêu tổng quát, Công ty xác định số tiêu mục tiêu kế hoạch năm 2009 nh sau: Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận trớc thuế 3.Thu nhập bình quân Kế hoạch năm 2009 800.000.000 đồng 15.000.000.00 đồng 3.000.00 đồng Để cụ thể hoá nhằm hớng tới đạt tới mục tiêu cụ thể công tác tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động mình, Công ty đề mục tiêu cụ thể nh sau : Luận văn cuối khoá 41 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ - Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn lu động cho hoạt động kinh doanh Công ty, định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho thời kỳ lựa chọn phơng pháp, hình thức huy động phù hợp đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lu động cho hoạt động Công ty - Tiếp tục không ngừng phấn đấu tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động Tổ chức sử dụng vốn lu động tiết kiệm hiệu kết hợp quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả, đảm bảo khả toán, góp phần không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động - Thờng xuyên giám sát , kiểm chặt chẽ vận động luân chuyển vốn lu động Phát xác định kịp thời tồn vớng mắc làm chậm tốc độ luân chuyển vốn lu động từ đa định điều chỉnh phù hợp 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động Cty CP Bánh kẹo Hữu Nghị Để đạt đợc mục tiêu đặt ra, nhiệm vụ Công ty phải tiến hành kiện toàn công tác quản lý tài có công tác quản lý vốn lu động Từ thực trạng công tác quản lý vốn lu động với định hớng hoạt động Công ty, nhận thấy cần phải khắc phục số hạn chế công tác quản lý vốn lu động nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động 3.2.1 Thực việc xây dựng kế hoạch xác định nhu cầu vốn lu động, kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu vốn lu động Để tăng cờng hiệu sử dụng vốn lu động , điều quan trọng doanh nghiệp phải xác định đợc nhu cầu vốn lu động cần thiết Đó lợng vốn tối u để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, thờng xuyên sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ Mỗi doanh nghiệp lựa chọn cho phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động dựa đặc điểm tình hình cụ thể Tuy nhiên, thực tế Công ty cha sử dụng phơng pháp để xác định nhu cầu vốn lu động, Công ty áp dụng phơng pháp gián tiếp dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lu động thời kỳ vừa qua để xác định nhu cầu chuẩn vốn lu động cho thời kỳ Sử dụng tốt phơng pháp việc dự đoán nhu cầu vốn lu động giúp cho ngời quản lý có sở để định hớng nguồn tài trợ có biện pháp nhằm tổ chức huy động vốn tốt , nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty Luận văn cuối khoá 42 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Cụ thể áp dụng phơng pháp để xác định nhu cầu vốn lu động Công ty năm 2009 Căn vào bảng Cân đối kế toán ngày 31/12/2008 ta tính đợc số d bình quân khoản vốn: Hàng tồn kho bình quân : 47.205.384.427đ Nợ phải thu từ khách hàng năm : 16.335.528.52đ Nợ phải trả bình quân kỳ : 46.562.204.346 đ Doanh thu năm 2008 là: 615.891.619.913đ Doanh thu dự kiến năm 2009 : 800.000.000 ta xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu tỷ lệ nhu cầu vốn lu động so với doanh thu thuần: Tỷ lệ 1.Hàng tồn kho/DTT 2.Phải thu khách hàng/DTT 3.Các khoản phải trả/DTT Nhu cầu VLĐ/DTT % 7,66% 2,65% 7,56% 2,76% Nh vậy, đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm , công ty cần 0,0276đồng vốn lu động Nhu cầu vốn lu động dự kiến năm 2009 là: 800.000.000.000* 0,0276 = 22.080.000.000 ( đồng) Trên sở tính toán đợc nhu cầu vốn lu động thiếu năm 2009, Công ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ tốt với chi phí sử dụng vốn thấp để tài trợ cho nhu cầu vốn lu động Chủ động huy động nguồn tài trợ đáp ứng nhu cầu vốn lu động Có nhiều nguồn để tài trợ cho nhu cầu này, theo kế hoạch đợt đầu năm 2009 Công ty phát hành triệu cổ phiếu dành cho cổ đông hữu với tổng giá trị 30 tỷ đồng nhằm mục đích cấu lại nguồn vốn, bổ sung vốn lu động cho Công ty Công ty sử dụng phần nguồn vốn huy động để bổ sung vốn lu động, số vốn thiếu công ty vay ngắn hạn ngân hàng, tận dụng nguồn vốn chiếm dụng Ngoài Công ty kêu gọi vốn góp liên doanh, liên kết để tăng thêm vốn đồng thời đa dạng hoá phân tán rủi ro Bên cạnh đó, Công ty nên xây dựng thêm kế hoạch vốn lu động dự phòng, để chủ động nắm bắt hội mang lợi nhuận cao cho Công ty Khi lập thực phải vào kế hoạch vốn kinh doanh cho phù hợp với tình hình thực tế, xảy thiếu hụt d thừa cần có biện pháp sử lý Luận văn cuối khoá 43 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ 3.2.2 Tăng cờng công tác quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lu kho Thực tế , Công ty lợng hàng tồn kho thời điểm cuối năm 2008 lớn, cho thấy lợng hàng mua về, hàng sản xuất hàng gửi đại lý nhiều kho cha đến tay ngời tiêu dùng, việc xảy thất thoát, ứ đọng vật t hàng hoá, phát sinh nhiều chi phí lu kho khó tránh khỏi Để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lu kho, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty cần thực giải pháp sau: - Lập kế hoạch tồn kho cho hoạt động kinh doanh sở số liệu năm báo cáo, chi tiết số lợng theo tháng, quý Đồng thời ,xác định lựa chọn nguồn cung ứng, ngời cung cấp để đảm bảo chất lợng, số lợng hàng cần mua ổn định: + Lựa chọn nhà cung cấp: Công ty nên trì mối hợp tác với số nhà cung cấp lớn, có tên tuổi cung cấp hàng cho Công ty nh: Công ty thực phẩm Miền Bắc, Công ty dầu thực vật Cái Lântìm kiếm thêm số nhà cung cấp có nhiều u đãi cho Công ty + Lựa chọn hình thức mua hàng: Đối với loại nguyên liệu vật liệu,hàng hoá nên mua theo nhu cầu Đối với Công cụ dụng cụ: vỏ hộp, giấy nến , dây lụa nên mua theo lô - Bảo quản hàng tồn kho:hàng tháng kế toán hàng hoá cần phải đối chiếu, so sánh, phát số hàng tồn động để có biện pháp xử lý nhanh chóng thu hồi lại vốn - Thờng xuyên theo dõi biến động thị trờng để từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời lợng hàng mua lợng hàng kho trớc biến động thị trờng 3.2.3 Xác định đảm bảo lu lợng tiền mặt cách hợp lý: Việc Công ty dự trữ lợng tiền mặt lớn so với nhu cầu dẫn tới bị ứ đọng vốn, gia tăng rủi ro, tăng chi phí sử dụng vốn tiền mặt quỹ không sinh lời, tiền mặt tài khoản toán qua ngân hàng thấp so với chi phí trả lãi vay Công ty Công ty xác định mức dự trữ tìên mặt cách hợp lý giúp công ty giảm thiểu rủi ro toán, tăng hiệu sử dụng tiền dự phòng hội phát sinh dự kiến thị trờng có thay đổi đột ngột Công ty thực số biện pháp sau: - Giới hạn tiền mặt quỹ mức thấp để đắp ứng nhu cầu toán mà chi trả qua ngân hàng Luận văn cuối khoá 44 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng bao gồm danh sách mẫu bảng, bảng biểu chứng từ ( hợp đồng kinh tế, hoá đơn, phiếu xuất kho, biên giao nhận) - Xây dựng kế hoạch kiểm kê quỹ thờng xuyên đột xuất đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số d sổ sách kế toán với số d ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có - Xây dựng kế hoạch dự báo ngân quỹ, ớc lợng đợc khoảng định mức ngân quỹ để dự báo đợc thời điểm thâm hụt d thừa ngân quỹ Công ty 3.2.4 Tăng cờng quản lý khoản phải thu khách hàng xây dựng sách tín dụng thơng mại hợp lý Thực tế công ty, khoản phải thu chiếm phần không nhỏ tổng vốn lu động nhng Công ty cha đầu t đầy đủ nguồn lực nh sách việc theo dõi thực việc thu nợ Để giúp cho công ty thực việc quản lý khoản phải thu khách hàng có hiệu xây dựng đợc sách bán chịu hợp lý góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động, Công ty thực giải pháp sau: - Thiết lập tiêu chuẩn bán chịu thức cho Công ty quy định điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn đợc nợ, hạn mức nợ sau kiểm tra, đánh giá tiêu cụ thể khả toán, sở vật chất, doanh thu dự kiến khách hàng Đây tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để đợc Công ty chấp nhận bán chịu, giúp cho Công ty tránh tổn thất nợ thu hồi Quy trình đánh giá uy tín tín dụng khách hàng đợc thực qua bớc: (1): Thu thập thông tin khách hàng : nguồn thông tin từ báo cáo tài chính, báo cáo xếp hạng tín dụng, kiểm tra Ngân hàng (2): Phân tích thông tin thu thập đợc để đánh giá uy tín tín dụng khách hàng (3): Quyết định bán chịu: có uy tín thực bán chịu, không từ chối bán chịu - Công ty nên tổ chức phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, hoạt động mang tính chuyên nghiệp trải qua kinh nghiệm nên hiệu suất thu hồi nợ dần đợc nâng cao chi phí thu hồi nợ lại giảm Luận văn cuối khoá 45 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ - Công ty cần thực tốt công tác chuẩn bị thu hồi nợ Khi nợ đến hạn toán Công ty nên gửi liệt kê, hóa đơn cho khách hàng kỳ hạn chuyển phát nhanh, th bảo đảm để khách hàng nhận đợc giấy tờ thời gian ngắn khoản nợ cao thời hạn cho phép, Công ty gửi th nhắc nhở lần 1, 2, với mốc thời gian cụ thể cho khách hàng khó thu hồi nợ sử dụng bao toán - Công ty cần ý đến điều khoản mức ứng trớc, điều khoản toán, mức phạt quy định toán chậm phạt từ 5- 10% giá trị toán chậm Điều buộc khách hàng thực nghiêm túc điều khoản bên ký hợp đồng 3.2.5 Một số biện pháp khác: 3.2.5.1 Tổ chức tốt việc tiêu thụ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động Để tổ chức tốt việc tiêu thụ sản phẩm góp phần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động, Công ty cầc thực giải pháp sau: - Tổ chức công tác nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng để Công ty thu thập thêm thông tin cần thiết đa giải pháp nhằm thực tốt nhu cầu khách hàng củng cố niềm tin với công ty - Tăng cờng quan hệ hợp tác, đẩy mạnh công tác tiếp thị đồng thời thiết lập hệ thống hàng, đại lý phân phối tiêu thụ diện rộng Hiện công ty có mạng lới tiêu thụ rộng khắp nớc 100 nhà phân phối 140.000 đại lý bán lẻ nhng việc thực tiêu thụ chủ yếu qua đại lý Để mở rộng mạng lới tiêu thụ, thúc đẩy nhanh việc tiêu thụ sản phẩm,Công ty phải bớc xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng để đại lý đẩy nhanh tốc độ bán hàng Bên cạnh đó, để mở rộng hệ thống phân phối Công ty có kế hoạch xây dựng thêm chuỗi Hữu Nghị Bakery Hà Nội tiến tới triển khai địa bàn lân cận - Công ty cần tăng cờng thực tốt nghiên cứu thị trờng , sử dụng hiệu chiến lợc Marketing nh: chơng trình khuyến mại, quảng cáo để kích thích nhu cầu tiêu dùng khách hàng Thực tế, từ đầu năm 2009 Công ty đa nhiều chơng trình khuyến mại đặc biệt chơng trình: mua hàng từ ngày 18/4 -18/5/2009 Hữu Nghị Bakery khách hàng đợc hởng chiết khấu trực tiếp 20% giá bán loại sản phẩm bánh gateau 3.2.5.2 Chủ động sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Luận văn cuối khoá 46 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Trong hoạt động kinh doanh chứa đựng rủi ro, rủi ro bất thờng nh: kinh tế lạm phát, giá thị trờng tăng lên mà nhiều nhà quản lý lờng trớc đợc.Vì để hạn chế phần tổn thất xảy ra, Công ty cần thực biện pháp để phòng ngừa rủi ro, để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc diễn thờng xuyên , liên tục Cụ thể, biện pháp mà Công ty áp dụng: - Mua bảo hiểm hàng hoá hàng hoá đờng nh hàng hoá nằm kho - Trích lập quỹ dự phòng tài , quỹ nợ phải thu khó đòi , quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho - Định kỳ tiến hành kiểm kê , kiểm soát đánh giá lại toàn vật t hàng hoá, vốn tiền, vốn toán để xác định số vốn lu động có Công ty theo giá trị Trên sở điều chỉnh hợp lý phần chênh lệch , dự trù nguồn bù đắp thiếu hụt Luận văn cuối khoá 47 [...]... toàn cho Công ty trong kinh doanh 2.2.3.3 Phân tích tình hình tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty năm 2008 Phân tích tổng quát tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty: Muốn có cơ sở để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động cần đi xem xét kết cấu vốn lu động có hợp lý không? Vấn đề này đợc cụ thể hoá ở Công ty trong bảng 06 nh sau: Bảng 06: Kết cấu vốn lu động của Công ty (... cho Công ty không ít khó khăn trong quá trình kinh doanh 2.2.3 Phân tích thực tế tình hình tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty CP Bánh kẹo Cao cấp Hữu Nghị Luận văn cuối khoá 23 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ 2.2.3.1 Công tác tổ chức xác định nhu cầu vốn lu động tại Công ty: Hiện tại, Công ty không tổ chức xác định nhu cầu vốn lu động 2.2.3.2 Công tác tổ chức nguồn tài trợ vốn lu động. .. nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp mình Chơng 2 và chơng 3 dới đây tập trung đi sâu phân tích tình hình thực tế tại Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị để có thể đa ra các giả pháp phù hợp nhất đối với Công ty Luận văn cuối khoá 17 Phùng Thị Thu Giang Lớp K43/11.02_ Chơng 2: Thực trạng tình hình quản lý và tổ chức vốn lu động tại Công ty CP Bánh kẹo cao cấp hữu nghị 2.1 Tổng... nhanh,tăng vòng quay vốn Ngợc lại, có thể gây ứ đọng vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp - Trình độ quản lý: Vốn của doanh nghiệp đợc sử dụng có hiệu quả hay không? phụ thuộc phần lớn vào trình độ quản lý của doanh nghiệp Nếu quản lý vốn lỏng lẻo, yếu kém sẽ làm thất thoát vốn lu động, gây lãng phí vốn hoặc gây ứ đọng vốn ở các khâu ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn - Trình độ công nghệ và đội ngũ lao động trong... tốc độ luân chuyển của vốn lu động , nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả tổ chức, quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lu động có ý nghĩa rất lớn đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp có thể tiết kiệm vốn, giảm bớt đợc 1 lợng vốn trong sản xuất mà vẫn đảm bảo khối lợng sản xuất kinh doanh nh cũ và sử dụng để mở rộng quy mô kinh... trọng vốn chiếm dụng thì tỷ trọng vốn chủ sở hữu và vốn tín dụng trong tổng nguồn tài trợ đều giảm: vốn chủ sở hữu giảm từ 23.91% xuống còn 19.12%, vốn tín dụng giảm từ 48.94% xuống còn 44.88% Tuy nhiên, vốn tín dụng vẫn là nguồn tài trợ chủ yếu Rõ ràng trong năm 2008, Công ty đã chuyển hớng gia tăng sử dụng vốn chiếm dụng để tài trợ cho vốn lu động Vậy lý do gì khiến công ty chuyển hớng sử dụng vốn. .. động Công ty cũng đã biết cách tận dụng các khoản vốn đó phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của mình, giảm đợc các khoản không cần thiết, tăng đợc các khoản có lợi cho Công ty Tuy nhiên nguồn vốn tín dụng vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nợ ngắn hạn Do đó vấn đề đặt ra cho các nhà quản lý của công ty là cần phải tổ chức, quản lý và sử dụng điều hoà, hợp lý các khoản vốn đó để đảm bảo đắp ứng... bánh trực thuộc Tổng công ty đợc hình thành và đi vào hoạt động theo quyết định số 1260 ngày 2/12/1997 do giám đốc công ty thực phẩm Miền Bắc ký, lấy tên là nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị đặt tại 122 Định Công- Hoàng MaiHà Nội Trải qua 10 năm hoạt động Công ty bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị đã không ngừng lớn mạnh, mở rộng quy mô, đa dạng hoá ngành hàng,phát triển và mở rộng thị trờng.Năm 2006, Công ty. .. 33,31% tổng nguồn vốn trong khi đó TSCĐ và ĐTDH lại chiếm tới 51.63% tổng tài sản, do đó nguồn vốn dài hạn chỉ đủ để tài trợ cho 1 phần TSCĐ và phần TSCĐ còn lại sẽ đợc tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn Cơ cấu nguồn tài trợ vốn lu động nh trên của Công ty, đã đợc Công ty sử dụng từ năm 2007 với nguồn vốn dài hạn chỉ chiếm 26.04% không đủ để tài trợ cho TSCĐ chiếm tới 46.53% và phải sử dụng 1 phần nguồn vốn. .. nguồn tài trợ vốn lu động tại Công ty: Nguồn hình thành vốn lu động: Tuỳ theo đặc điểm của từng ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh khác nhau, mà cách phối hợp các nguồn tài trợ để đắp ứng cho nhu cầu vốn lu động là khác nhau Tại Công ty CP bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị trong năm qua vốn lu động đợc hình thành bởi các nguồn sau: Bảng 03: Nguồn tài trợ vốn lu động của Công ty: ( Đơn vị: đồng) 31/12/2007 ... luận văn cuối khóa với đề tài : Vốn lu động giải pháp tài nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Ngoài phần mở đầu phần kết luận, kết cấu luận văn... Những lý luận vốn lu động doanh nghiệp Chơng 2: Thực trạng tình hình tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Công ty CP Bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Chơng 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ. .. Công ty CP Bánh kẹo cao cấp hữu nghị 2.1 Tổng quan Công ty cp bánh kẹo cao cấp hữu nghị Tên công ty: Công ty cổ phần bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Tên tiếng anh: Huu nghi high quality confectionery