Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh trong hoạt động môi giới tại công ty TNHH một thành viên chứng khoán maybank kim eng

Luận văn tốt nghiệp 11 Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập tài liệu kiểm tốn cơng ty Tác giả luận văn SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 22 Học viện Tài MỤC LỤC SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 33 Học viện Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Bảng Bảng 2.1: Chủ sở hữu tỷ lệ sở hữu cổ phiếu công ty Bảng 2.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh MBKE qua năm Bảng 2.3: Chênh lệch doanh thu nhiệp vụ cơng ty Bảng 2.4: Chi phí công ty Bảng 2.5: Lợi nhuận sau thuế MBKE qua năm Bảng 2.6: Tốc độ gia tăng doanh thu năm 2013 Bảng 2.7: Chi phí hoạt động kinh doanh MBKE năm năm Bảng 2.8: Chi phí hoạt động kinh doanh HSC năm 2013 Bảng 2.9: Chi phí hoạt động kinh doanh BVSC năm 2013 Bảng 2.10: So sánh lợi nhuận hoạt động mơi giới với cơng ty chứng khốn khác ngành qua năm Bảng 2.11: Top 10 thị phần mơi giới chứng khốn năm 2013 Bảng 2.12: Biểu phí dịch vụ hoạt động mơi giới chứng khốn nước Bảng 2.13: Giá trị giao dịch chứng khoán MBKE Biểu đồ Biểu 2.1: Doanh thu MBKE qua năm Biểu 2.2: Tỷ trọng doanh thu hoạt động kinh doanh năm 2013 Biểu 2.3: Biểu đồ lợi nhuận sau thuế qua năm Biểu 2.4: Doanh thu hoạt động môi giới năm Biểu 2.5: So sánh doanh thu hoạt động môi giới với số công ty chứng khoán ngành năm 2013 Biểu 2.6: Tỷ trọng loại chi phí chi phí hoạt động kinh doanh năm 2013 Biểu 2.7: Thị phần môi giới MBKE sàn năm Biểu 2.8: Số lượng tài khoản mở MBKE SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 44 Học viện Tài Sơ đồ Sơ đồ 1.1: Q trình nghiệp vụ môi giới Sơ đồ 2.1: Bộ máy quản lý cơng ty năm 2013 Sơ đồ 2.2: Phịng ban chi nhánh công ty SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 55 Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khốn Việt Nam đời vào hoạt động từ năm 2000 Trải qua 13 năm hoạt động, với bao thăng trầm thử thách, thị trường chứng khoán Việt Nam có bước phát triển đáng kể Quy mô thị trường ngày mở rộng thể gia tăng số lượng công ty niêm yết, tỷ lệ vốn hóa thị trường, gia tăng số tài khoản nhà đầu tư Cùng với phát triển thị trường, số lượng công ty chứng khoán đời ngày nhiều Nếu năm 2007 có cơng ty chứng khốn tính đến nay, hệ thống tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khốn tồn tới 105 cơng ty chứng khốn 47 cơng ty quản lý quỹ Cùng với xu hội nhập ngày phát triển có nhiều cơng ty chứng khốn nước nước ngồi đời với quy mơ đặc điểm khác Điều tạo môi trường cạnh tranh ngày gay gắt công ty chứng khốn Khơng riêng cạnh tranh tồn cơng ty mà cạnh tranh nghiệp vụ, phổ biến mơi giới chứng khốn Thêm vào năm 2011 phải nói “năm thiên tai đại hạn” hầu hết lợi nhuận giảm đáng kể Tưởng 2012 với tháng đầu năm thị trường cực tốt, nhà đầu tư kỳ vọng lớn sau tháng cuối năm thị trường lao dốc khơng phanh Lúc cơng ty chứng khốn khó khăn nhiều cơng ty cịn hoạt động dựa vào nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Từ cho mơi giới nghiệp vụ chủ chốt mang lại lợi nhuận cho cơng ty chứng khốn Vì sau trình tiếp thu kiến thức Học viện tài chính, thời gian thực tập cơng ty TNHH thành viên Maybank Kim Eng em chọn đề tài nghiên cứu “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty TNHH Một thành viên Chứng khốn Maybank Kim Eng” cho luận văn tốt nghiệp SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 66 Học viện Tài  • Mục tiêu đề tài Hệ thống lý luận chung công ty chứng khốn, hoạt động mơi giới cơng • ty chứng khoán, cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới Đánh giá thực trạng hoạt động lực cạnh tranh hoạt động mơi giới • cơng ty chứng khốn Maybank Kim Eng Đưa số giải pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty Maybank Kim Eng, kiến nghị với quan quản lý có  liên quan đến lĩnh vực chứng khốn Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty chứng khoán Maybank Kim Eng Phạm vi nghiên cứu kết hoạt động kinh doanh công ty chứng khốn MBKE số cơng ty ngành HSC, TVSC, BVSC năm 2011, 2012, 2013  Kết cấu đề tài Chương 1: Tổng quan hoạt động mơi giới chứng khốn lực cạnh tranh hoạt động môi giới Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn MBKE Chương 3: Một số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn MBKE SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 77 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm vai trị hoạt động cơng ty chứng khốn • Khái niệm cơng ty chứng khoán Theo quy định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng năm 2004 trưởng Bộ tài “Cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khốn nhà nước cấp” Như cơng ty chứng khốn loại hình định chế trung gian đặc biệt thị trường chứng khoán, thực hoạt động kinh doanh chứng khốn ngành nghề kinh doanh chính, với nghiệp vụ mơi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành tư vấn đầu tư • Vai trị cơng ty chứng khốn Khi doanh nghiệp muốn huy động vốn cách phát hành chứng khoán, doanh nghiệp tự bán số lượng chứng khốn mà doanh nghiệp phát hành Doanh nghiệp khơng thể làm tốt việc doanh nghiệp khơng có máy chun mơn Doanh nghiệp cần có người chuyên nghiệp phát hành chứng khoán cho họ Tương tự vậy, nhà đầu tư tự đến sở giao dịch chứng khốn để mua bán họ khơng có chun mơn, khơng thơng hiểu quy tắc nghề nghiệp với đông nhà đầu tư, việc mua bán trở nên lộn xộn Các công ty chứng khốn với nghiệp vụ chun mơn, kinh nghiệm nghề nghiệp máy tổ chức thích hợp, họ người trung gian môi giới mua bán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư thực số dịch vụ khác cho người đầu tư SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 88 Học viện Tài người phát hành Nhờ cơng ty chứng khốn mà cổ phiếu, trái phiếu… lưu thông buôn bán tấp nập thị trường, qua phân tán nhỏ lẻ cơng chúng tập hợp lại Vai trị cơng ty chứng khốn thể thơng qua số nội dung huy dộng vốn, hình thành giá chứng khốn, thực thi tính hốn tệ, tư vấn đầu tư tạo sản phẩm - Vai trò huy động vốn Cơng ty chứng khốn trung gian tài có chức huy động vốn Hay nói cách khác cơng ty chứng khốn có vai trị làm cầu nối kênh dẫn cho vốn chảy từ hay số phận kinh tế có dư thừa vốn (vốn nhàn rỗi) đến phận khác kinh tế thiếu vốn (cần huy động vốn) Các công ty chứng khốn thường đảm nhận vai trị qua hoạt động bảo lãnh phát hành môi giới chứng khốn - Vai trị hình thành giá chứng khốn Trên thị trường sơ cấp, thực hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán cho tổ chức phát hành, cơng ty chứng khốn thực vai trị hình thành giá chứng khốn thơng qua việc xác định tư vấn cho tổ chức phát hành mức giá phát hành hợp lý chứng khoán đợt phát hành Thông thường, mức giá phát hành thường cơng ty chứng khốn xác định sở tiếp xúc, tìm hiểu thỏa thuận với nhà đầu tư tiềm lớn đợt phát hành tư vấn cho tổ chức phát hành Trên thị trường thứ cấp, dù thị trường đấu lệnh hay thị trường đấu giá, cơng ty chứng khốn ln có vai trị giúp nhà đầu tư đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư Cơng ty chứng khốn cịn có chức quan trọng can thiệp thị trường, góp phần điều tiết giá chứng khốn Theo quy định nước, cơng ty chứng khốn bắt buộc phải dành tỷ lệ định giao dịch SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 99 Học viện Tài để mua chứng khoán vào giá chứng khoán thị trường giảm bán giá chúng khoán cao - Vai trị thực thi tính hốn tệ chứng khốn Các nhà đầu tư ln muốn có khả chuyển tiền mặt thành chứng khoán ngược lại môi trường đầu tư ổn định Các cơng ty chứng khốn đảm nhận chức chuyển đổi này, giúp cho nhà đầu tư phải chịu thiệt hại tiến hành đầu tư Trong hầu hết nghiệp vụ đầu tư Sở giao dịch chứng khoán thị trường phi tập trung, nhà đầu tư hàng ngày chuyển đổi tiền mặt thành chứng khốn ngược lại mà khơng phải chịu thiệt hại đáng kể giá trị khoản đầu tư (ít khơng chịu thiệt chế giao dịch chứng khốn gây nên) Nói cách khác, có số nhân tố bên ảnh hưởng đến giá trị đầu tư, chẳng hạn tin đồn vấn đề kinh tế, giá trị khoản đầu tư nói chung không giảm chế giao dịch thị trường - Thực tư vấn đầu tư Các công ty chứng khốn khơng thực mệnh lệnh khách hàng mà tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác thông qua việc nghiên cứu thị trường cung cấp thông tin cho công ty cá nhân đầu tư Dịch vụ tư vấn gồm: • • Thu thập thơng tin phục vụ cho mục đích khác hàng; Cung cấp thông tin khả đầu tư khác triển vọng • ngắn dài hạn khoản đầu tư tương lai; Cung cấp thông tin sách tài tiền tệ Chính phủ có liên quan đến khoản đầu tư mà khách hàng cân nhắc 1.1.1.2 Nguyên tắc hoạt động cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn hoạt đơng theo hai nhóm ngun tắc bản: nhóm ngun tắc tài nhóm ngun tắc đạo đức • Nhóm ngun tắc tài SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp • 10 10 Học viện Tài Có lực tài (có đủ vốn theo quy định pháp luật cấu vốn hợp lý), đảm bảo nguồn tài cam kết với khách hàng đủ lực tài • để giải rủi ro phát sinh trình kinh doanh Cơ cấu tài sản hợp lý, có khả khoản, có chất lượng tốt để thực • • kinh doanh với hiệu cao Thực chế độ tài theo quy định nhà nước Phải tách bạch tài sản tài sản khách hàng, không dùng vốn, tài sản khách hàng để làm nguồn tài phục vụ kinh doanh • • cơng ty Nhóm ngun tắc đạo đức Cơng ty chứng khốn phải hoạt động theo theo quy định pháp luật, • • chấp hành nghiêm quy chế, tiêu chuẩn hành nghề liên quan Kinh doanh có kỹ năng, tận tụy, có tinh thần trách nhiệm cao Giao dịch trung thực công bằng, lợi ích khách hàng, đặt lợi ích khách hàng lên lợi ích cơng ty Trong trường hợp có xung đột lợi ích cơng ty với • lợi ích khách hàng phải ưu tiên lợi ích khách hàng Cung cấp đầy đủ, xác thông tin cần thiết cho khách hàng, bảo vệ tài sản khách hàng, bí mật thơng tin tài khoản khách hàng trừ trường hợp khách hàng đồng ý văn theo yêu cầu quan • quản lý nhà nước Khơng sử dụng lợi làm tổn hại đến khách hàng ảnh hưởng xấu đến hoạt động chung thị trường, không thực hoạt động làm khách hàng cơng chúng đầu tư hiểu nhầm giá cả, • giá trị chất chứng khốn Khơng làm cơng việc có cam kết nhận hay trả khoản thù lao • ngồi khoản thu nhập thơng thường Nghiêm cấm thực giao dịch nội gián, công ty chứng khốn khơng sử dụng thơng tin nội để mua bán chứng khốn cho mình, gây thiệt hại cho khách hàng SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 82 82 Học viện Tài sản phẩm quản lý tài cá nhân phức hợp để nhà đầu tư thơng qua MBKE tiếp cận với sản phẩm dịch vụ có giá cạnh tranh 3.2.6 Hoạt động quảng cáo, marketing Sự cạnh tranh ngày gay gắt thị trường chứng khoán Việt Nam địi hỏi cơng ty chứng khốn muốn đến thành cơng phải khơng ngừng xây dựng củng cố hình ảnh khách hàng có khách hàng tiềm Trong điều kiện hoạt động quảng bá hình ảnh đơn phát huy tác dụng lâu dài nhà đầu tư ngày hiểu biết có nhiều lựa chọn Một số giải pháp việc tiến hành quan hệ khách hàng quảng bá hình ảnh cơng ty MBKE: • Quảng bá thương hiệu MBKE mà MBKE đạt năm Quảng bá thị phần mà MBKE chiếm lĩnh, mức phí hấp dẫn • MBKE, hạ tầng cơng nghệ thông tin công ty … Thường xuyên trao đổi lấy ý kiến khách hàng chất lượng dịch vụ MBKE từ kịp thời cải tiến hạn chế chưa đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư, phát sản phẩm dịch vụ tiềm Bằng cách tạo hòm thư góp ý, để khách hàng đến giao dịch phản ánh ý kiến mình, hay qua mail cơng ty, gửi thắc mắc phản ánh mình, đơn giản khách hàng trao đổi trực tiếp với nhân viên môi giới mình, nêu nguyện vọng ý kiến mình, mong • hồi đáp cơng ty Phải đẩy mạnh cơng tác quảng bá hình ảnh công ty địa phương đặc biệt nơi chưa cạnh tranh gay gắt dịch vụ cung ứng cho nhà đầu tư chứng khoán Đây điều kiện để cơng ty quảng bá hình ảnh mình, nâng cao thị phần khai thác khách hàng tiềm 3.2.7 Tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn tập đoàn Maybank SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 83 83 Học viện Tài Tập đồn Maybank Tập đồn tài số Malaysia đứng thứ khu vực ASEAN, có mạng lưới tồn cầu với 2200 văn phòng 19 quốc gia 22 triệu khách hàng Khách hàng Tập đồn Maybank khơng khách hàng cá nhân mà cịn có nhiều tổ chức tài Họ NĐT nước ngồi có tiềm lực tài mạnh chờ đợi hội đầu tư Để gia tăng số lượng khách hàng nước ngồi khách hàng có tổ chức cơng ty đưa giải pháp tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn toàn giới Tập đoàn Để thực mục tiêu này, công ty tiến hành liên kết tài khoản khách hàng Tập đoàn với tài khoản họ MBKE để dễ dàng theo dõi Công ty thực biện pháp ưu đãi khách hàng tiến hành mở tài khoản giao dịch MBKE Việc khai thác lượng khách hàng tiềm sẵn có khơng giúp cơng ty tiết kiệm thời gian mà cịn giảm bớt chi phí như: chi phí tìm kiếm, khai thác thơng tin khách hàng, chi phí cho hoạt động PR, quảng cáo… 3.2.8 Mở rộng phạm vi hoạt động Để nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán quảng bá thương hiệu MBKE, công ty cần phải tiến hành xây dựng, quản lý toàn hoạt động kinh doanh hệ thống đại lý nhận lệnh toàn quốc; Xây dựng triển khai dự án kinh doanh cho công ty Hiện tại, mạng lưới hoạt động MBKE hẹp, tập trung thành phố lớn như: Thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội, Đà Nẵng, Đồng Nai, Vũng Tàu, An Giang Vì vậy, thời gian tới công ty nên xem xét việc mở rộng mạng lưới hoạt động cách thành lập thêm chi nhánh, phòng giao dịch, điểm nhận lệnh trực tuyến tỉnh, thành phố để tiếp cận thu hút thêm khách hàng Bên cạnh việc mở rộng mạng lưới hoạt động MBKE cịn phải tiến hành đầu tư để nâng cao chất lượng có cơng ty Để làm điều SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 84 84 Học viện Tài này, MBKE cần tiến hành nâng cấp hội sở, chi nhánh, phòng giao dịch đại lý nhận lệnh; Tiến hành hội nghị giám đốc đại lý nhận lệnh hàng quý; Thực chương trình thi đua ngắn hạn, dài hạn bước hoàn thiện kênh giao dịch online 3.2.9 Hình thành chế giá linh hoạt Thị trường cạnh tranh gay gắt cơng ty thường xun thay đổi sách phí để thu hút khách hàng Vì vậy, MBKE cần phải xây dựng sách biểu phí giá động, phù hợp với quy mơ, mức độ giao dịch mềm dẻo phù hợp với hoạt động môi giới, cạnh tranh thị trường cần phải có chế khuyến khích nhóm nhà đầu tư Muốn đảm bảo mục tiêu kế hoạch đề liên quan đến hoạt động mơi giới MBKE giá cần phải ý: rà sốt cân đối nguồn vốn tín dụng dịch vụ tín dụng, chủ động tìm kiếm nguồn vốn hỗ trợ tín dụng cho khách hàng Nghiên cứu phát triển dịch vụ tín dụng hỗ trợ giao dịch cho khách hàng Đẩy mạnh hoạt động quản trị rủi ro Thành công việc quản trị rủi ro nhân tố đảm bảo cho phát triển bền vững trước biến động tiềm ẩn nhiều rủi ro thị trường, có vai trò quan trọng phát triển cơng ty nói chung hoạt động mơi giới nói riêng 3.3 KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị với Bộ Tài Chính phủ  Xây dựng hồn thiện khung pháp lý Bất kỳ hoạt động thị trường chứng khốn thị trường tài cần có điều chỉnh hệ thống pháp luật Hiện nay, hệ thống mơi trường pháp lý cịn thiếu đồng bộ, gây ảnh hưởng lớn đến thị trường hoạt động cơng ty chứng khốn Hệ thống tổ chức trung gian hỗ trợ cho hoạt động thị trường nhiều hạn chế, Luật chứng khoán SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 85 85 Học viện Tài ban hành song chưa đầy đủ số hành vi bán khống, giao dịch sản phẩm phái sinh,… Do đó, với phát triển thị trường, xu hội nhập quan chức cần có thay đổi, bổ sung chỉnh sửa khung pháp lý phù hợp với yêu cầu phát triển thị trường Đặc biệt xu tồn cầu hóa, khung pháp lý cần phải điều chỉnh để giúp thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn phát triển bền vững, hội nhập hiệu Cần thiết xây dựng Luật chứng khốn hồn chỉnh cho thị trường chứng khoán Việt Nam Bên cạnh phát triển nhanh thị trường chứng khốn cần có giải pháp tăng cường quản lý chặt chẽ, kiểm soát biến động thị trường không để đầu gây ảnh hưởng đến kinh tế Điều đảm bảo cho hoạt động kinh doanh chứng khoán diễn minh bạch, cơng bằng, cơng khai, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư công chúng tham gia đầu tư Đảm bảo chủ thể kinh doanh chứng khoán chấp hành quy định phủ Xây dựng khung pháp lý phù hợp cho sàn vàng giúp công ty chứng khoán tăng cường thêm hoạt động Tăng cường hàng hóa cho thị trường chứng khốn, giúp tăng khả đa dạng hóa danh mục đầu tư, tăng lựa chọn cho nhà đầu tư có đủ lực tài Hiện nay, văn pháp lý quy định Luật chứng khốn cịn nhiều thiếu sót, chưa bao quát hết hoạt động thị trường Có nhiều văn cịn chồng chéo lên nhau, tính pháp lý chưa cao việc thực thi văn chưa hiệu gặp nhiều khó khăn Vì vậy, Bộ tài Chính phủ cần phải phối hợp tốt với tổ chức, ban ngành có liên quan để hồn thiện Luật chứng khoán đảm bảo cho việc thực thi đạt hiệu Đặc biệt cần phải ban hành luật điều chỉnh hoạt động môi giới Trên thực tế thời gian qua, người môi giới lợi dụng kẻ hở pháp luật để tìm kiếm lợi nhuận cho Do cần SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 86 86 Học viện Tài phải hồn thành khung pháp lý hoạt động mơi giới hoạt động chứng khoán cần thiết  Tạo thêm sản phẩm để thị trường ngày đa dạng Với số lượng hàng hóa thị trường chứng khốn Việt Nam cịn hạn hẹp, số cổ phiếu chưa niêm yết có giao dịch thị trường tự nhiều (ví dụ ngân hàng thương mại cổ phần) Chính phủ Bộ tài cần sớm cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước theo hướng hạn chế số lượng cổ phần mà nhà nước nắm giữ, kiểm soát tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước ngồi Phát triển loại chứng khốn như: Chứng khốn phái sinh, quyền mua cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng quỹ đầu tư… Trong cơng cụ chứng khốn phái sinh cơng cụ có đặc tính vơ hấp dẫn với nhóm sản phẩm chủ yếu (hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng hoán đổi) mà thị trường chứng khốn Việt Nam chưa áp dụng Ngồi ra, việc tạo thị trường trái phiếu chuyên biệt đảm bảo cho việc đầu tư dễ dàng hơn, giảm thiểu rủi ro hệ thống Bộ Chính phủ cần phải có sách liên quan đến cơng cụ phái sinh tạo điều kiện cho giao dịch thuận lợi 3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước - Đối với cơng ty chứng khốn: Tập trung vào giám sát việc tuân thủ pháp luật hoạt động tự doanh, cung cấp dịch vụ chứng khoán, chấp hành chế độ báo cáo, giám sát quy trình kiểm tra mở tài khoản, đặt lệnh giao dịch cơng ty chứng khốn nhằm tăng cường giám sát, phát triển thị trường chứng khoán ổn định bền vững Phải xử lý nghiêm khắc cơng ty chứng khốn có hành vi vi phạm biết giá xuống nên mua bán nhanh, chí mua bán giấy phép, bán khống - Đối với tổ chức niêm yết SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 87 87 Học viện Tài Tập trung giám sát việc tuân thủ quy định pháp luật việc chấp hành điều kiện niêm yết, chế độ báo cáo cung cấp thông tin tổ chức niêm yết Giám sát hoạt động giao dịch thị trường tập trung với mục tiêu phát xử lý giao dịch có dấu hiệu thao túng, lũng đoạn thị trường, giao dịch chứng khốn giả tạo • Đẩy mạnh công tác công bố thông tin thị trường chứng khốn Một địi hỏi quan trọng thị trường chứng khốn vấn đề thơng tin, thơng tin yếu tố đầu vào quan trọng cho hoạt động cơng ty chứng khốn nhà đầu tư Tuy nhiên, quy định công bố thông tin doanh nghiệp cịn nhiều bất cập dẫn đến thơng tin thiếu xác ảnh hưởng tới chất lượng dịch vụ cung ứng Bên cạnh đó, thị trường chứng khốn Việt Nam nhỏ hẹp chưa có trung gian cung cấp thông tin, liệu giúp cho công ty chứng khốn có sở để thực nghiệp vụ Đây điểm yếu thị trường tài Việt Nam so với nước ngồi Vì vậy, cần xây dựng trung tâm lưu trữ xử lý số liệu cho thị trường tài Việt Nam, nguồn cung cấp thông tin quan trọng cho cơng ty chứng khốn việc thực nghiệp vụ • Uỷ ban chứng khốn Nhà nước cần theo dõi sát diễn biến thị trường để phân tích đánh giá nhận định cho phù hợp, đồng thời tham khảo nước khu vực công tác quản lý quy luật thị trường nhằm hạn chế tối đa rủi ro, tiếp tục phát triển thị trường chứng khốn • nhanh bền vững Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cần phối hợp với ngân hàng để chỉnh sửa quy chế quản lý ngoại hối hoạt động chứng khoán, nghiên cứu để hồn chỉnh quy chế kế tốn cơng ty chứng khốn cơng ty niêm yết, tiếp tục tham gia với Bộ kế hoạch đầu tư đẩy mạnh cổ phần hóa SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 88 88 Học viện Tài doanh nghiệp nhà nước, hướng dẫn số ngân hàng thương mại cổ phần • hố niêm yết thị trường chứng khoán Uỷ ban chứng khốn Nhà nước cần tích cực tìm kiếm dự án hỗ trợ kỹ thuật tổ chức quốc tế để hỗ trợ cho công ty chứng khốn nhanh chóng đại hố hoạt động, cập nhật đại hố kiến thức tài • cho đội ngũ cán nhân viên Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cần khuyến khích cơng ty chứng khốn nâng cao lực tài chính, mở rộng phạm vi kinh doanh, cho phép cơng ty chứng khốn hoạt động tất nghiệp vụ có liên quan đến chứng khoán chưa thực Việt Nam như: Giao dịch chứng khốn • tiền gửi, bán khống, cho vay chờ toán… Tăng cường sở vật chất, kỹ thuật đội ngũ chuyên gia giảng dạy nhằm nâng cao chất lượng đào tạo Uỷ ban chứng khoán Nhà nước với chuyên gia tài chun gia phân tích đầu tư chứng khốn xuất giáo trình nâng cao, chứng khoán thị trường chứng khoán, sách tham khảo viết kinh nghiệm đầu tư nhà đầu tư chứng khốn tiếng để cơng chúng tìm đọc nghiên cứu thuận tiện hơn, yên tâm • tin tưởng Nâng cao nội dung đào tạo nhằm đáp ứng nhu cầu khác cơng chúng Khuyến khích cán bộ, học viên, nhà đầu tư thị trường chứng khoán đề xuất đề tài nghiên cứu chứng khoán thị trường chứng khoán theo vấn đề cụ thể Việc phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức công chúng đầu tư cần thiết, nhằm tạo văn hố đầu tư thói quen đầu tư cơng chúng góp phần phát triển thị trường chứng khốn đồng thời giúp cho hoạt động mơi giới có chất lượng cao nhằm mục đích cuối làm thỏa mãn nhu cầu đầu tư, tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 89 89 Học viện Tài KẾT LUẬN CHUNG Trong điều kiện kinh tế thị trường có nhiều đối thủ cạnh tranh ngành Như ngành chứng khốn có nhiều cơng ty chứng khốn thành lập khơng nước mà có nước ngồi mà việc cạnh tranh để cho bật, người biết đến điều quan trọng Hơn thị trường không khởi sắc vào tháng cuối năm làm cho việc làm ăn công ty chứng khốn khó khăn nên cơng ty dựa vào hoạt động môi giới Cịn MBKE hoạt động lĩnh vực mơi giới nên tất nhiên có kinh nghiệm chiến lược khác chuyên sâu so với cơng ty khác, qua tính cạnh tranh cao hoạt động môi giới SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp 90 90 Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Đăng Nam – TS Hoàng Văn Quỳnh (2009), “Phân tích đầu tư chứng khốn” – Học viện Tài chính, NXB Tài PGS TS Nguyễn Đăng Nam – TS Hoàng Văn Quỳnh (2008), “Thị trường chứng khốn” – Học viện Tài chính, NXB Tài PGS TS Nguyễn Thị Mùi – TS Nguyễn Thị Hoài Lê (2010), “Kinh doanh chứng khốn” - Học viện Tài chính, NXB Tài Báo cáo thường niên MBKE qua năm (2011, 2012, 2013) Báo cáo tài MBKE qua năm (2011, 2012, 2013) Luật chứng khoán 2010 Các website: http://www.cafef.vn/ www.maybank-kimeng.com.vn Các văn pháp lý có liên quan Một số tài liệu khác SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 ... chung công ty chứng khốn, hoạt động mơi giới cơng • ty chứng khoán, cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới Đánh giá thực trạng hoạt động lực cạnh tranh hoạt động môi giới • cơng ty chứng. .. gian thực tập công ty TNHH thành viên Maybank Kim Eng em chọn đề tài nghiên cứu ? ?Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty TNHH Một thành viên Chứng khốn Maybank Kim Eng? ?? cho luận... quan hoạt động mơi giới chứng khốn lực cạnh tranh hoạt động môi giới Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn MBKE Chương 3: Một số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh