Vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại thiện nhân

Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa LờI Mở Đầu Bất kỳ doanh nghiệp muốn hoạt động tồn đợc cần có vốn Vốn yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh, đồng thời yếu tố quan trọng tăng trởng kinh tế Vốn kinh doanh doanh nghiệp bao gồm vốn cố định vốn lu động Trong đó, vốn lu động vấn đề đặc biệt cần ý quan tâm, vốn lu động gồm nhiều khoản nh: tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho quản lý sử dụng vốn lu động phức tạp khó khăn Nếu quản lý sử dụng vốn lu động tốt hiệu giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc diễn liên tục, đảm bảo khả toán doanh nghiệp, đồng thời giảm chi phí sử dụng vốn tạo điều kiện hạ giá thành sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trờng Vậy mà việc sử dụng vốn lu động cho tiết kiệm hiệu doanh nghiệp Việt Nam gặp nhiều khó khăn Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề quan trọng doanh nghiệp Và điều quan trọng doanh nghiệp có lợng vốn lu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn kinh doanh Xuất phát từ vấn đề trên, đồng thời qua thời gian tìm hiểu tình hình tài Công ty c phn thng mi Thin Nhõn, đợc biết vốn lu động chiếm tới 50% vốn kinh doanh việc quản lý, sử dụng vốn lu động nhiều vấn đề đặt Do chọn đề tài: Vốn lu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân Về kết cấu chuyên đề, lời mở đầu kết luận, nội dung chuyên đề đợc trình bày ba chơng SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa - Chng : Lý lun chung v lu ng v cỏc gii phỏp ch yu nõng cao hiu qu s dng lu ng - Chng : Tỡnh hỡnh qun lý v s dng lu ng ti Cụng Ty C Phn Thng Mi Thin Nhõn - Chng : Mt s gii phỏp nõng cao hiu qu t chc,qun lý v s dng lu ng ti Cụng Ty C Phn Thng Mi Thin Nhõn Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề phức tạp cần phải có kiến thức sâu rộng kinh nghiệm thực tế Do trình nghiên cứu viết đề tài chắn không tránh khỏi thiếu sót Tôi mong đợc đóng góp thầy cô bạn đọc để viết đợc hoàn thiện hơn! SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Lời cam đoan Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu chuyên đề trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả chuyên đề {ký,họ tên} MC LC SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Chng 1:Lý lun chung v lu ng v cỏc gii phỏp ch yu nõng cao hiu qu s dng lu ng 1.1 Vn lu ng ca doanh nghip 1.1.1 Khỏi nim, c im v phõn loi lu ng 1.1.1.1 Khỏi nim c im ca lu ng 1.1.1.2 Phõn loi lu ng 1.1.2.1 Kt cu lu ng 1.1.2.2 Cỏc nhõn t nh hng n kt cu lu ng 1.1.3 T chc m bo nhu cu lu ng 1.1.3.1 Nhu cu lu ng v xỏc nh nhu cu lu ng ca doanh nghip 1.1.3.2 Ngun ti tr lu ng 1.2 S cn thit nõng cao hiu qu s dng lu ng v cỏc ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu s dng lu ng 1.2.1 S cn thit nõng cao hiu qu s dng VL ca DN 1.2.2 Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu v hiu sut s dng VL 1.3 Cỏc nhõn t nh hng v gii phỏp nõng cao hiu qu s dng VL 1.3.1 Cỏc nhõn t nh hng n hiu qu s dng VL 1.3.2 Cỏc bin phỏp ch yu nõng cao hiu qu t chc v s dng VL Chng : Tỡnh hỡnh t chc qun lý v s dng VL ti cụng ty c phn Thng Mi Thin Nhõn 2.1 Khỏi quỏt v tỡnh hỡnh t chc v hot ng sn xut kinh doanh ca cụng ty 2.1.1 Gii thiu v cụng ty 2.1.2 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca cụng ty 2.1.3 T chc hot ng ca cụng ty 2.1.3.1 Hình thức sở hữu vốn SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa 2.1.3.2 Lĩnh vực kinh doanh 2.1.3.3 Ngành nghề kinh doanh 2.1.3.4 Chế độ kế toán 2.1.3.4.1 Kỳ kế toán 2.1.3.4.2 Đơn vị tiền tệ sử dụng kế toán 2.1.3.4.3 Chuẩn mực chế độ kế toán áp dụng 2.1.3.5 Tổ chức nhân 2.1.3.6 Sơ đồ tổ chức 2.1.4 Kt qu kinh doanh ca cụng ty nhng nm gn õy 2.2 Tỡnh hỡnh t chc m bo lu ng v tỡnh hỡnh qun lý s dng VL ti cụng ty c phn Thng Mi Thin Nhõn 2.2.1 Nhng thun li v khú khn vic t chc s dng lu ng ca cụng ty 2.2.2 Tỡnh hỡnh t chc m bo VL nm 2010 2.2.3 Tỡnh hỡnh s dng v hiu qu s dng VL ca cụng ty 2.2.3.1 Kt cu VL 2.2.3.2 Tỡnh hỡnh kh nng toỏn 2.2.3.3 Tỡnh hỡnh qun lý cỏc khon phi thu 2.2.3.4 Tỡnh hỡnh qun lý hng tn kho 2.3 ỏnh giỏ hiu qu s dung VL ca cụng ty 2.3.1 Hiu qu s dng lu ng ca cụng ty 2.3.2 Nhng nhõn t nh hng n hiu qu s dng VL ca cụng ty 2.3.3 Nhng bin phỏp ch yu ca cụng ty vic nõng cao hiu qu t chc s dng VL 2.2.4 Nhng cũn tn ti cụng tỏc t chc s dng VL ca cụng ty nm 2010 SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Chng : Mt s gii phỏp nõng cao hiu qu t chc qun lý v s dng VL ti cụng ty c phn Thng Mi Thin Nhõn 3.1 Phng hng phỏt trin cụng ty thi gian ti 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động công ty cổ phần thng mi Thin Nhõn 3.2.1 Tổ chức nguồn tài trợ vốn lu động hợp lý 3.2.2 Tích cực tìm kiếm nguồn cung cấp hng húa ổn định để giảm lợng dự trữ hàng tồn kho 3.2.3 Tăng cờng công tác quản lý khoản phải thu, giảm tới mức thấp đợc lợng vốn bị chiếm dụng 3.2.4 Chú trọng công tác tìm kiếm mở rộng thị trờng đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá: 3.2.5 Nâng cao chất lợng sản phẩm, đa dạng hóa mặt hàng nhằm nâng cao lực cạnh tranh 3.2.6 Chủ động sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy 3.2.7 - Giảm thiểu CPBH CPQL doanh nghiệp cách tốt 3.3 Một số kiến nghị với nhà nớc Kết luận Tài liệu tham khảo SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Chơng lý luận chung vốn lu động giảI pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động 1.1 Vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lu động * Khái niệm vốn lu động (VLĐ) Vốn lu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t mua sắm tài sản lu động doanh nghiệp * Đặc điểm vốn lu động: VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần, không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất, lu thông Quá trình đợc diễn liên tục thờng xuyên lặp lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hoàn chu chuyển VLĐ Qua giai đoạn trình kinh doanh, VLĐ lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu, chuyển sang vốn vật t hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lu động hoàn thành vòng chu chuyển 1.1.1.2 Phân loại vốn lu động Để quản lý sử dụng vốn lu động có hiệu cần phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thờng có tiêu thức phân loại sau: * Dựa vào hình thái biểu hiện, VLĐ đợc chia làm loại: - Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa - Vốn vật t hàng hoá: khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể nh nguyên, nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp * Dựa vào vai trò loại VLĐ trình sản xuất kinh doanh VLĐ đợc chia thành loại: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu - VLĐ khâu sản xuất: gồm giá trị khoản sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - VLĐ khâu lu thông: bao gồm giá trị thành phẩm, vốn tiền, khoản đầu t vốn ngắn hạn, khoản phải thu, khoản tạm ứng Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ VLĐ khâu sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu VLĐ hợp lý cho có hiệu 1.1.2 Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ 1.1.2.1 Kết cấu VLĐ Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng VLĐ doanh nghiệp thời điểm doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa 1.1.2.2 Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ - Các nhân tố mặt cung ứng vật t: Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trờng; kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật t cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất: Đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán nh: Phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp 1.1.3 Tổ chức đảm bảo nhu cầu VLĐ 1.1.3.1 Nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ nhu cầu thờng xuyên mức cần thiết thấp đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp đợc tiến hành bình thờng, liên tục Xác định đắn nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc tiến hành liên tục, tiết kiệm co hiệu kinh tế cao nội dung quan trọng quản trị tài doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ cao, không khuyến khích doanh nghiệp khai thác khả tiềm tàng tìm biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, gây tình trạng ứ đọng vật t hàng hoá, vốn chậm luân chuyển phát sinh chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm Ngợc lại, doanh nghiệp xác định VLĐ thấp gây nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp thiếu vốn không đảm bảo sản xuất liên tục, gây nên thiệt hại phải ngừng sản xuất, khả toán thực hợp đồng ký kết với khách hàng SV: Phm Vn Thnh CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Để xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết doanh nghiệp sử dụng nhiều phơng pháp khác Hiện có phơng pháp chủ yếu là:phơng pháp trực tiếp phơng pháp gián tiếp *Phơng pháp trực tiếp Nội dung chủ yếu phơng pháp vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến việc dự trữ vật t, sản xuất tiêu thụ sản phẩm để xác định nhu cầu khoản VLĐ khâu tổng hợp lại toàn nhu cầu doanh nghiệp Công thức tổng quát: Nhu cầu = Mức dự trữ VLĐ + Nợ phải thu hàng tồn kho - từ khách hàng Nợ phải trả nhà cung cấp - Mức dự trữ hàng tồn kho xác định theo công thức sau: k VDT = n (Mij x Nij) i =1 j =1 Trong đó: VDT: Nhu cầu VLĐ dự trữ hàng tồn kho doanh nghiệp năm kế hoạch M : Mức tiêu dùng bình quân ngày loại vốn đợc tính toán N : Số ngày luân chuyển loại vốn đợc tính toán i : Số khâu kinh doanh (i=1,k) j : Loại vốn đợc sử dụng (j=1,n) - Nợ phải thu từ khách hàng đợc xác định theo công thức: Npt = Dn x Kh Trong đó: Npt : Số nợ phải thu dự kiến kỳ Dn : Doanh thu tiêu thụ dự kiến kỳ Kh : Kỳ thu hồi nợ bình quân - Nợ phải trả nhà cung cấp đợc xác đinh theo công thức: SV: Phm Vn Thnh 10 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Tỷ lệ khoản nợ phải trả so với doanh thu thuần: 17.194.307.000 = 0,284 =28,4% 60.478.046.000 Nh 1đ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên công ty cần phải tăng 0,228 + 0,226= 0,454 đ VLĐ để bổ sung cho phần tài sản Cứ 1đ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên công ty chiếm dụng đợc 0,284 đ Thực chất 1đ doanh thu tăng lên công ty cần bổ sung: 0,454 - 0,284 = 0,17 đ VLĐ Theo nh ta có dự đoán doanh thu năm tơi 69.549.752.000đ Vậy nhu cầu VLĐ cần huy động từ nguồn khác nguồn chiếm dụng cho kỳ kế hoạch là: (69.549.752.000 60.478.046.000) x 0,17 = 1.542.190.000đ Trong tổng nguồn vốn nay, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn (53,51%) chủ yếu nợ ngắn hạn (57.19%) Do công ty không nên tăng thêm vay ngắn hạn nữa, công ty huy động nguồn vốn từ việc vay dài hạn, khuyến khích cổ đông giữ lại lợi nhuận để tái đầu t Vay dài hạn làm cho thời gian sử dụng vốn đợc lâu, tăng đợc nguồn vốn lu động thờng xuyên, chi phí huy động vốn thấp phát hành cổ phiếu Tuy nhiên hệ số nợ công ty tơng đối cao nên việc huy động vốn từ nguồn gặp nhiều nhiều khó khăn Phơng án giữ lại lợi nhuận để tái đầu t gặp khó khăn năm vừa qua công ty làm ăn không đợc thuận lợi, lợi nhuận bị giảm sút gây lo ngại cho cổ đông hành Để tài trợ cho nhu cầu VLĐ tăng thêm cho năm tới, công ty tham khảo cách trên, đặc biệt kết hợp vay dài hạn giữ lại lợi nhuận , SV: Phm Vn Thnh 56 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa nh vừa đạt đợc chi phí sử dụng vốn thấp, vừa đảm bảo an toàn tài cho công ty Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn thiết phải dựa vào phân tích tính toán tiêu tài kỳ trớc làm sở, với dự định hoạt động công ty kỳ kế hoạch dự kiến biến động thị trờng Cụ thể nh: vào kết kinh doanh kỳ trớc, dự kiến số lợng đơn đặt hàng cho kế hoạch, từ dự kiến số lợng sản phẩm sản xuất tiêu thụ, dự kiến số VLĐ cần cho kỳ kế hoạch Kế hoạch huy động sử dụng vốn phận quan trọng kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh Cũng nh kế hoạch khác, kế hoạch huy động sử dụng vốn phải đợc lập sát với thực tế, toàn diện đồng làm sở tin cậy cho việc tổ chức nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Theo em lập kế hoạch huy động vốn càn ý số vấn đề sau Xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn thiếu vốn ảnh hởng xấu đến qúa trình hoạt động công ty Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định khả vốn có, hiệu doanh nghiệp, số thiếu cần tìm nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho kinh doanh, với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, hạn chế tối đa rủi ro xảy tạo cho công ty có cấu vốn linh hoạt Ngoài ra, công ty cần chủ động phân phối nguồn huy động đợc cho thích hợp cho khâu kinh doanh Khi thực công ty vào kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh lập, làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Trong thực tế phát sinh nhu cầu thêm vốn, công ty cần đáp ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động đợc liên tục Nếu thừa vốn công ty phải có biện pháp xử lý linh hoạt, đầu t mở rộng sản xuất, góp vốn liên doanh, cho đơn vị khác vay đảm bảo mang lại hiệu kinh tế cao SV: Phm Vn Thnh 57 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa 3.2.2 Tích cực tìm kiếm nguồn cung cấp hàng hóa nhanh, ổn định để giảm lợng dự trữ hàng tồn kho Mức dự trữ hàng hóa phụ thuộc vào mức tiêu thụ thời gian cần thiết phải dự trữ hàng hóa Đối với công ty thơng mại Thiện Nhân, để giảm đợc mức dự trữ hàng hóa điều quan trọng giảm đợc thời gian cần thiết phải dự trữ hàng hóa Nghĩa phải rút ngắn đợc thời gian thực hợp đồng cung cấp Trong điều kiện hội nhập, mở cửa kinh tế nay, thị trờng Việt Nam hấp dẫn nhà kinh doanh thuốc mặt hàng nhạy cảm Việt Nam.Đời sống ngời dân ngày nâng cao nhu cầu tiêu dùng lớn Tận dụng thời này, công ty cần động tìm kiếm nhà cung cấp có khả cung ứng ổn đinh, thờng xuyên , liên tục đáp ứng yêu cầu kinh doanh công ty Đồng thời nên thực đa dạng hoá nhà cung cấp, thiết lập quan hệ với nhiều nhà cung cấp khác Từ giảm đợc số ngày dự trữ bảo hiểm cho trờng hợp hàng hóa không kho nh dự định Các hợp đồng ký kết cần đảm bảo độ xác cao, tránh tình trạng sai sót hợp đồng làm kéo dài thời gian giao hàng Hiện nguồn hàng công ty đợc nhập từ nớc nhng công ty không thực nhập trực tiếp mà phải thông qua uỷ thác Chính công ty khó chủ động việc nhập hàng khó tìm kiếm, tiếp cận bạn hàng Do vậy, công ty cần có kế hoạch chuyển từ nhập uỷ thác sang trực tiếp làm giảm bớt giá nguyên vật liệu, chủ động trình nhập rút ngắn thời gian thực hợp đồng 3.2.3 Tăng cờng công tác quản lý khoản phải thu Trong năm 2010 lợng vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng lớn (chiếm tới 39,2% tổng số VLĐ) Nguyên nhân công tác thu hồi nợ công ty thực cha tốt, sách bán hàng cha hợp lý, cha khuyến khích đợc khách SV: Phm Vn Thnh 58 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa hàng toán nhanh tiền hàng Do đó, để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ, từ góp phần sử dụng vốn tiết kiêm, hiệu quả, công ty cần có biện pháp hữu hiệu để khuyến khích khách hàng toán nhanh tiền hàng, hạn chế đến mức tối đa tình trạng nợ nần dây da cố tình không toán Trớc hết, công ty cần phải đề sách bán hàng hữu hiệu, vừa khuyến khích tiêu thụ sản phẩm, vừa hạn chế đợc tình trạng chiếm dụng vốn Trong sách chiết khấu toán công ty nên đa dạng mức chiết Để chiết khấu toán phát huy đợc hiệu quả, thúc đẩy khách hàng toán nhanh tiền hàng tỷ lệ chiết khấu phải đợc đặt cho phù hợp Theo em để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay hành Ngân hàng Bởi khách hàng trả chậm, công ty phải vay vốn để đáp ứng vốn cho hoạt động kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên liên tục Do việc công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất vay vốn để thu hồi đợc tiền hàng có lợi không chiết khấu cho khách hàng nợ thời gian thời gian công ty lại phải vay vốn để chịu tiền lãi Đặc biệt giai đoạn lãi suất vay cao ngất ngởng, sách bán chịu hợp lý cấp bách Chính sách bán chịu công ty cho khách hàng nợ vòng 45 ngày Tại thời điểm 31/12/2010 khoản phải thu khách hàng 9.659.993.000đ Với việc vay vốn ngắn hạn ngân hàng có lãi suất 1,5%/ tháng, khách hàng toán công ty chịu số tiền lãi là: 9.659.993.000 x 1,5% = 144.899.895đ Hiện lãi suất tiền gửi ngắn hạn Ngân hàng mức 1,1%/ tháng Do đó, để vừa khuyến khích đợc khách hàng toán vừa có lợi cho công ty, công ty chiết khấu cho khách hàng toán 0,8% giá trị hàng bán Khi số tiền chiết khấu cho khách hàng là: SV: Phm Vn Thnh 59 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa 9.659.993.000 x 0,8= 77.279.944 đ Số tiền tiết kiệm đợc áp dụng chiết khấu là: 144.899.895 - 77.279.944 = 67.619.951 đ Vì vậy, công ty nên sử dụng tỷ lệ chiết khấu nh sau: - Nếu khách hàng toán mua hàng công ty sử dụng chiết khấu cho khách hàng 0,8% giá trị hàng bán - Nếu khách hàng toán chậm vòng 15 ngày công ty phải chịu mức lãI suất : 15 ngày x 1,5% = 0,75% 30 Công ty chiết khấu cho khách hàng 0,6% giá trị hàng bán - Nếu khách hàng toán vòng 15-30 ngày công ty phải chịu toàn lãi suất 1,5%/ tháng vay vốn ngân hàng, công ty không cần chiết khấu cho khách hàng - Nếu khách hàng toán sau tháng công ty tính lãi suất theo lãi suất ngân hàng Việc sử dụng chiết khấu toán nh khuyến khích khách hàng toán nhanh tỷ lệ chiết khấu điều chỉnh dễ dàng lãi suất Ngân hàng thay đổi Để tăng cờng quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa tình trạng khách hàng nợ dây da, cố tình không chịu trả công ty cần phải thực biện pháp sau: - Với khách hàng mua lẻ với khối lợng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách mua đứt bán đoạn, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ nhng thờng xuyên - Những khách hàng lớn, trớc ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả năng toán họ Hợp đồng SV: Phm Vn Thnh 60 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa phải quy định chặt chẽ thời hạn, phơng thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Mở sổ theo rõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Nh vậy, công ty biết đợc cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lợng thời hạn toán, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi - Chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ hạn Khi thực bán chịu khó tránh khỏi phát sinh nợ phải thu hạn Tuỳ theo mức độ thời gian khoản nợ để áp dụng biện pháp thích ứng 3.2.4 Chú trọng công tác tìm kiếm mở rộng thị trờng đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá: Trong điều kiện canh tranh gay gắt việc điều tra, nghiên cứu thị trờng có ý nghĩa quan trọng trình tiêu thụ sản phẩm Nó giúp Công ty nắm bắt đợc nhu cầu thị trờng, sức mua thị trờng nh tình hình cạnh tranh thị trờng Từ Công ty tổ chức hoạt động kinh doanh tiêu thụ hàng hoá ngày chủ động phát triển, giúp luồng vốn kinh doanh vận động luân chuyển nhịp nhàng, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng Hiện sản phẩm công ty chủ yếu tiêu thụ miền Bắc, thị trờng miền Nam thị trờng rộng lơn mà công ty cha khai thác đợc nhiều Trong năm tới, công ty mở thêm chi nhánh miền Nam hoàn thiện thêm hệ thống kênh cung cấp để đa sản phẩm công ty tới vùng núi, vùng hẻo lánh xa xôi Tích cực tìm kiếm thị trờng nớc để đẩy mạnh việc xuất sản phẩm tiêu thụ nớc Đồng thời công tác marketing phải đợc trọng, áp dụng nhiều kênh quảng cáo để quảng SV: Phm Vn Thnh 61 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa bá đợc sản phẩm công ty.Việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm giúp cho công ty không tồn đọng nhiều hàng hóa kho, giảm bớt chi phí lu kho bảo quản, tăng vòng quay vốn lu động, Để làm đợc điều bên cạnh công tác điều tra nghiên cứu thị trờng Công ty phải chủ động mở rộng danh mục mặt hàng xuất nhập Đồng thời cần phải tích cực tham gia vào hội trợ triển lãm thơng mại nớc quốc tế nhằm giới thiệu sản phẩm tìm kiếm đối tác 3.2.5 Nâng cao chất lợng sản phẩm, đa dạng hóa mặt hàng nhằm nâng cao lực cạnh tranh Hiện nay, công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân phải đối mặt với cạnh tranh công ty khác nớc Vấn đề đặt làm để công ty khẳng định chỗ đứng cạnh tranh Câu trả lời công ty phải nâng cao đợc sức cạnh tranh sản phẩm thị trờng chất lợng, giá tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiêu thụ sản phẩm Mặt khác, chất lợng sản phẩm công ty đợc nâng cao tạo điều kiện thuận lợi cho việc tăng doanh thu tiêu thụ, lợi nhuận Nh vậy, nâng cao chất lợng sản phẩm tạo điều kiện nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn l u động nói riêng Để giải vấn đề này, công ty cần áp dụng số biện pháp sau: - Cần quản lý chặt chẽ khâu kiểm tra chất lợng sản phẩm nhập kho nh khâu bảo quản Để đảm bảo kiểm tra nghiêm ngặt chất lợng sản phẩm công ty cần đầu t mua sắm phơng tiện kỹ thuật kiểm tra đại - Tìm kiếm lựa chọn nhà cung ứng uy tín,chất lợng để đảm bảo chất lợng sản phẩm đạt yêu cầu Cùng với việc nâng cao chất lợng sản phẩm, đa dạng hóa mặt hàng kinh doanh điều kiện cần thiết, ảnh hởng tới tơng lai phát triển lâu dài công ty Để có đợc sản phẩm phù hợp với thị hiếu ngời tiêu dùng, SV: Phm Vn Thnh 62 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa công ty phải trọng công tác tìm hiểu thị trờng, qua tìm tòi, sản phẩm đáp ứng đợc nhu cầu ngời tiêu dùng Thông qua hoạt động quảng cáo, công ty nhanh chóng giới thiệu sản phẩm với khách hàng thu thập phản hồi khách hàng để có điều chỉnh kịp thời, nâng cao chất lợng sản phẩm 3.2.6 Chủ động sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trờng công ty phải nhận thức đợc phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thờng kinh doanh nh kinh tế lạm phát, giá thị trờng tăng lên mà nhiều nhà quản lý không lờng hết đợc Vì để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp để phòng ngừa vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng bị hao hụt, công ty có nguồn để bù đắp, đảm bảo cho trình kinh doanh đợc diễn cách thờng xuyên, liên tục Cụ thể biện pháp áp dụng nh: mua bảo hiểm hàng hoá, trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững kinh tế, giúp công ty có điều kiện chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hởng nhiều đến VLĐ Ngoài ra, công ty cần có kế hoạch tháng, quý, cuối kỳ kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật t hàng hoá, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch Dợc phẩm mặt hàng ảnh hởng trực tiếp lớn sức khoẻ nguời tiêu dùng Chính công tác kiểm tra đánh giá chất lợng dợc liệu, sản phẩm kho quan trọng Những vật t hàng hoá tồn đọng lâu ngày không sử dụng đợc phẩm chất không phù hợp với nhu cầu SV: Phm Vn Thnh 63 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa sản xuất phải chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại 3.2.7 - Giảm thiểu CPBH CPQL doanh nghiệp cách tốt Việc giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp góp phần làm tăng lợi nhuận công ty, công ty muốn hoạt động có hiệu phải đề giải pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí này, là: Thứ nhất: Điều chỉnh lại quy trình tiến hành thi công công trình, chiêu nạp cán có trình độ lực cao kinh nghiệm thi công, giảm thiểu số nhân viên quản lý phòng ban cho phù hợp vừa đảm bảo đợc hiệu quản lý vừa không ngừng gia tăng doanh thu Thứ hai: Điều chỉnh hớng tới chi phí quản lý nhỏ đợc, công ty nên có giải pháp huy động vốn khác, tận dụng tối đa hỗ trợ quan tài thuộc Bộ Quốc phòng để giảm đợc chi phí vốn vay ngân hàng 3.3 Một số kiến nghị với nhà nớc Công ty thực thể nên kinh tế, phải hoạt động theo pháp luật Nhà nớc Do đó, hiệu tổ chức sử dụng VLĐ công ty không phụ thuộc vào chất lợng công tác công ty mà chịu ảnh hởng sách vĩ mô Nhà nớc Bởi giải pháp công ty, nhà nớc cần phải có biện pháp hỗ trợ, giúp công ty tổ chức sử dụng VLĐ cách có hiệu Xuất phát từ thực tế công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhâ, xin đa số kiến nghị sau: - Thứ nhất, sách ngoại thơng Do nguồn hàng công ty chủ yếu phải nhập từ nớc ngoài, thủ tục hành chính, cách thức quản lý hoạt động xuất nhập có ảnh hởng lớn đến việc đảm bảo yếu tố đầu vào cho công ty Nhà nớc cần phải cải thiện thủ tục hành thuận tiện, rõ ràng, gon nhẹ, giảm bớt chi phí thủ tục giấy tờ, thời gian chờ đợi gây Bên cạnh đó, Nhà nớc cần phải có SV: Phm Vn Thnh 64 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa biện pháp để tạo thuận lợi cho hoạt động ngoại thơng phát triển nh: thuế xuất khẩu, hạn ngạch, sách bảo trợ sách tỷ giá - Thứ hai, ổn định môi trờng kinh tế vĩ mô Hiện lạm phát Việt Nam cao, nhà nớc cần có biện pháp kiềm chế lạm phát mức thấp Đồng thời, Nhà nớc cần xây dựng hệ thống pháp luật hoàn chỉnh, đồng bộ, khuyến khích doanh nghiệp cạnh tranh lành mạnh Trên thị trờng tràn ngập loại thuốc giả thuôc nhái ảnh hởng đến uy tín công ty Chính cần các ngành cấp can thiệp kịp thời để tình trạng không diễn - Thứ ba : Nhà nớc cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành để doanh nghiệp có sở xác cho việc đánh giá vị thể doanh nghiệp mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích ứng - Thứ t : Lãi suất ngân hàng: Các tổ chức tin dụng trung gian tài nhận tiền gửi va cho vay với chức toán Vay toán qua ngân hàng la hoạt động thờng xuyên doanh nghiệp.Do ngân hàng có vai trò lớn doanh nghiệp thông qua lãi suất hoạt động giao dịch.Doanh nghiệp muốn tối đa hóa lợi nhuận hay tối thiểu hóa chi phí Khung lãi suất nhà nớc quy định phải đảm bảo khuyến khích doanh nghiệp sản suất kinh doanh có hiệu cho lợi nhuận doanh nghiệp thu đợc tối thiểu bù đắp chi phí vốn Kết luận SV: Phm Vn Thnh 65 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lu động phải nhiệm vụ mục tiêu thờng xuyên lâu dài công ty,nó không liên quan đến việc quản lý, sử dụng vốn lu động ngắn hạn mà tác động đến việc quản lý tài dài hạn, đảm bảo cho vốn lu động công ty đợc sử dụng cách tiết kiệm, hợp lý có hiệu việc thực mục tiêu kinh doanh mà công ty đề Thực tốt việc bảo toàn phát triển vốn lu động Để làm đợc điều công ty phải biết kết hợp lý luận thực tiễn hoạt động kinh doanh công ty nh điều kiện kinh tế xã hội quy định quản lý nhà nớc, tích cực học tập kinh nghiệm, tri thức quản lý tiên tiến biết vận dụng cách linh hoạt vào điều kiện sơ kinh doanh công ty Sự nỗ lực cố gắng thân công ty phải nhân tố động lực chủ đạo việc phát triển nguồn vốn cổ phần nâng cao lực tự chủ công ty.Đồng thời tích cực tìm kiếm khai thác hiệu nguồn vốn khác, lựa chọn phơng thức tài trợ cho nhu cầu vốn lu động cách khoa học, phù hợp với điều kiện đặc điểm kinh doanh công ty sở cân nhắc chi phí rủi ro phơng thức tài trợ Qua phân tích khẳng định lại rằng: việc sử dụng quản lý vốn lu động hiệu khó khăn phức tạp Nhng đồng thời vấn đề cấp bách quan trọng doanh nghiệp Đặc biệt doanh nghiệp có nhiều vốn lu động nh công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân Việc quản lý sử dụng vốn lu động công ty Thiện Nhân tốt hiệu Chính điều giúp cho hoạt động kinh doanh công ty đợc diễn liên tục, đảm bảo khả toán doanh nghiệp, đồng thời giảm chi phí sử dụng vốn, nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trờng Tuy nhiên bên cạnh công ty tồn số vấn đề quản lý sử dụng vốn lu động Nếu khắc phục đợc tồn này, chắn thời gian tới công ty phát triển nữa, doanh thu lợi nhuận tăng SV: Phm Vn Thnh 66 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa gấp bội qua năm Hy vọng vấn đề đợc nêu phân tích chuyên đề phần giúp công ty nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn thầy giáo Vũ Văn Ninh toàn thể ngời phòng tài kế toán phòng ban khác công ty Thiện Nhân nhiệt tình giúp đỡ em nghiên cứu viết chuyên đề Hà Nội,ngay 04 tháng 05 năm 2011 Sinh viên thực Phạm Văn Thịnh Danh mục tài liệu tham khảo Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp- Học viện tài 2008 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp- Học viện tài Luận văn khoá trớc SV: Phm Vn Thnh 67 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh năm 2008,2009,2010 số tài liệu liên quan công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân Nhận xét giáo viên hớng dẫn khoa học Họ tên ngời hớng dẫn khoa học : TS Vũ Văn Ninh Nhận xét chuyên đề thực tập Sinh viên : Phạm văn Thịnh Lớp: CQ45/11.03 Tên đề tài : Vốn lu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân SV: Phm Vn Thnh 68 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Điểm: -Bằng số : -Bằng chữ : Ngời nhận xét {ký tên } Nhận xét ngời phản biện Họ tên giáo viên phản biện : Nhận xét chuyên đề thực tập Sinh viên : Phạm văn Thịnh Lớp CQ45/11.03 Tên đề tài : Vốn lu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân SV: Phm Vn Thnh 69 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa Điểm: - Bằng số : - Bằng chữ : Ngời nhận xét {ký tên} SV: Phm Vn Thnh 70 CQ45/11.03 [...]... hình tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần thơng mại thiện nhân 2.1 Khái quát về tình hình tổ chức và hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 2.1.1 Giới thiệu về công ty Công Ty Cổ Phần Thơng Mại Thiện Nhân Cấp Lại Mã Số DN Từ ĐKKD Số : 0103028171 do phòng ĐKKD số 1 sở Kế Hoạch và Đầu T Hà Nội cấp ngày 28/11/2003 - Tên Công ty : Công Ty Cổ Phần Thơng Mại Thiện Nhân - Tên tiếng... nguồn vốn lu động cho hợp lý hơn để giảm mức rủi ro tài chính xuống 2.2.3 Tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân 2.2.3.1 Kết cấu vốn lu động Vốn lu động là một bộ phận của vốn sản xuất và là biểu hiện bằng tiền của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp, muốn có cơ sở đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động cần phải xem xét kết cấu VLĐ của công ty có hợp... lu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động 1.2.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng VLĐ là chỉ tiêu chất lợng phản ánh tổng hợp những biện pháp quản lý hợp lý về kỹ thuật, về tổ chức sản xuất cũng nh quản lý toàn bộ các hoạt động khác của doanh nghiệp nhằm nang cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, thúc đẩy doanh nghiệp tăng trởng và. .. 360 Vòng quay các khoản phải thu 1.3 Các nhân tố ảnh hởng và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ 1.3.1 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp chịu sự tác động của nhiều nhân tố làm tăng hoặc giảm hiệu quả sử dụng VLĐ - Nhân tố khách quan: SV: Phm Vn Thnh 17 CQ45/11.03 Hc Vin Ti Chớnh Chuyờn cui khúa + Sự ổn định kinh tế trong các thời kỳ:... thu nhập doanh nghiệp 2.2 Tình hình tổ chức đảm bảo vốn lu động và tình hình quản lý sử dụng vốn lu động tại Công ty cổ phần thơng mại thiện nhân 2.2.1 Những thuận lợi và khó khăn trong việc tổ chức sử dụng VLĐ của công ty *Những thuận lợi: - Công ty có đội ngũ cán bộ nhân viên trẻ năng động, yêu công việc và có trình độ cao - Có hệ thống trụ sở đại lý phân phối rộng rãi với nhiều mặt hàng uy tín chất... trọng nhỏ, vào cuối năm chỉ chiểm 29,21% Điều này cũng đã thể hiện công ty đã tăng sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng Đây là một nguồn vốn quan trọng đảm bảo nhu cầu vốn trong năm khi cần thiết, vì vậy cần phải sử dụng sao cho đem lại hiệu quả cao, không những đủ bù đắp chi phí sử dụng vốn mà còn phải đem lại lợi nhuân lớn cho công ty Và công ty cần có kế hoạch chủ động trả nợ đúng vốn vay và thời hạn,... đợc các khoản phải thu của công tu lớn là do nguyên nhân nào, do chính sách tín dụng với khách hàng của công ty hay do công ty quản lý nợ phải thu không tốt, ta cần đi vào tìm hiểu cụ thể Vấn đề này sẽ đợc làm rõ ở phần sau Nhng dù sao các khoản phải thu lớn cũng chứng tỏ vốn của công ty bị ứ đọng chiếm dụng nhiều và công ty phải bỏ ra một khoản chi phí lớn để theo dõi và thu nợ Giá trị tiền và các. .. trình hình thành và phát triển của công ty Công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân có trụ sở tại P.604, số 46 ngõ 230 phố Lạc Trung, phờng Thanh Lơng, Quận Hai Bà Trng thành phố Hà Nội Đợc thành lập vào ngày 28/11/2003 với ngành nghề chính là kinh doanh buôn bán thuốc và khai thác các chơng trình thông tin, giải trí, truyền thông quảng cáo và một số ngành nghề kinh doanh khác Công ty Thiện Nhân là nhà phân... bởi nguồn vốn ngắn hạn và một phần nguồn vốn dài hạn Vốn l động đều đợc tài trợ bởi nguồn vốn lu động tạm thời và nguồn vốn lu động thờng xuyên - Tuy nhiên tỷ trọng nguồn VLĐ tạm thời nh vậy la tơng đối cao ( đầu năm 2010 chiếm 81,77%, cuối năm chiếm 63,73% trong tổng nguồn vốn lu động) Đây là mô hình tài trợ đem lại cho công ty chi phí sử dụng vốn thấp nhng lại chứa đựng nhiều rủi ro Công ty cần điều... thì việc luân chuyển vốn càng nhanh, làm tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Điều này góp phần hạ thấp chi phí sản xuất dẫn đến hạ thành sản phẩm - Nâng cao hiệu quả VLĐ giúp doanh nghiệp tăng lợi nhuận và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trờng Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ giúp doanh nghiệp hạ thấp đợc chi phí sử dụng vốn, chi phí sản xuất kinh doanh, góp phần hạ giá thành sản phẩm và tăng lợi nhuận Doanh ... hình cao hai mô hình 1.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động 1.2.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Hiệu sử dụng VLĐ... đảm bảo vốn lu động tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty cổ phần thơng mại thiện nhân 2.2.1 Những thuận lợi khó khăn việc tổ chức sử dụng VLĐ công ty *Những thuận lợi: - Công ty có đội... hình sử dụng hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần thơng mại Thiện Nhân 2.2.3.1 Kết cấu vốn lu động Vốn lu động phận vốn sản xuất biểu tiền tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, muốn có sở đánh giá hiệu