Tiểu luận phân tích hoạt động của ngân hàng ACB giai đoạn 2010 2014

1 Lý chọn chủ đề phân tích hoạt động ACB giai đoạn 2010-2014 Ngân hàng thương mại loại hình doanh nghiệp đặc biệt, với đặc thù hoạt động kinh doanh, rủi ro, chế quản lý, giám sát phương pháp đo lường, đánh giá hiệu quả/ hiệu hoạt động Ngay từ thành lập, ACB mạnh thương hiệu mạnh diện phân khúc ngân hàng bán lẻ Vượt qua cố kinh doanh năm 2012, ACB dần phục hồi mạnh mẽ trình tái cấu để giải vấn đề tồn đọng; nhiên không rủi ro liên quan đến cho vay công ty “sân sau” ACB trường hợp thú vị để quan tâm phân tích tài giai đoạn 2010-2014; giai đoạn chứa đựng nhiều thăng trầm ngân hàng Giới thiệu ACB Tên ngân hàng: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (Asia Commercial Joint Stock Bank) Logo: Ngày thành lập: ACB thành lập theo Giấy phép số 0032/NHGP Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 24/4/1993 Giấy phép số 533/GP-UB Ủy ban Nhân dân Tp HCM cấp ngày 13/5/1993 Ngày 04/6/1993, ACB thức vào hoạt động Mã cổ phiếu: ACB Thời điểm niêm yết: ACB niêm yết Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (trước Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội) theo Quyết định số 21/QĐ-TTGDHN ngày 31/10/2006 Cổ phiếu ACB bắt đầu giao dịch vào ngày 21/11/2006 Các giai đoạn phát triển: -Giai đoạn 1993-1995: Giai đoạn hình thành Nguyên tắc kinh doanh “quản lý phát triển doanh nghiệp an toàn hiệu quả.” Trang Hướng khách hàng cá nhân doanh nghiệp nhỏ vừa khu vực tư nhân -Giai đoạn 1996 - 2000: Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam phát hành thẻ tín dụng quốc tế MasterCard Visa Tiếp cận nghiệp vụ ngân hàng đại: Tham gia chương trình đào tạo toàn diện kéo dài hai năm, giảng viên nước lĩnh vực ngân hàng thực Hiện đại hóa công nghệ thông tin ngân hàng: Xây dựng hệ thống mạng diện rộng vận hành hệ nghiệp vụ ngân hàng lõi TCBS (The Complete Banking Solution: Giải pháp ngân hàng toàn diện) Tái cấu Hội sở theo hướng phân biệt đơn vị kinh doanh hỗ trợ Thành lập Công ty Chứng khoán ACB -Giai đoạn 2001 - 2005: Xây dựng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 lĩnh vực (i) huy động vốn, (ii) cho vay ngắn hạn trung dài hạn, (iii) toán quốc tế (iv) cung ứng nguồn lực Hội sở Ngân hàng Standard Chartered Bank ký kết thỏa thuận hỗ trợ kỹ thuật toàn diện; trở thành cổ đông chiến lược ACB Triển khai giai đoạn hai chương trình đại hoá công nghệ ngân hàng: (i) nâng cấp máy chủ, (ii) thay phần mềm xử lý giao dịch thẻ có khả tích hợp với công nghệ lõi có, (iii) lắp đặt hệ thống máy ATM -Giai đoạn 2006 - 2010: Niêm yết Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Đẩy nhanh việc mở rộng mạng lưới hoạt động: Thành lập đưa vào hoạt động thảy 223 chi nhánh phòng giao dịch, tăng từ 58 đơn vị vào cuối năm 2005 lên 281 đơn vị vào cuối năm 2010 Thành lập Công ty Cho thuê tài ACB Phát hành 10 triệu cổ phiếu mệnh giá 100 tỷ đồng, với số tiền thu 1.800 tỷ đồng (2007); tăng vốn điều lệ lên 6.355 tỷ đồng (2008) Trang Xây dựng Trung tâm liệu dự phòng đạt chuẩn tỉnh Đồng Nai Được Nhà nước Việt Nam tặng hai huân chương lao động nhiều tạp chí tài có uy tín khu vực giới bình chọn ngân hàng tốt Việt Nam -Giai đoạn 2011 – 2014: Định hướng Chiến lược phát triển ACB giai đoạn 20112015 tầm nhìn 2020 ban hành; nhấn mạnh đến việc chuyển đổi hệ thống quản trị điều hành phù hợp với quy định pháp luật Việt Nam hướng đến áp dụng thông lệ quốc tế tốt Đưa vào hoạt động Trung tâm Dữ liệu dạng mô-đun (enterprise module data center), xây dựng theo tiêu chuẩn quốc tế Việt Nam, với tổng giá trị đầu tư gần triệu USD Trung tâm Vàng ACB đơn vị ngành lúc Tổ chức QMS Australia chứng nhận hệ thống quản lý chất lượng đáp ứng yêu cầu tiêu chuẩn ISO 9001:2008 Tổ chức Công nhận Việt Nam (Accreditation of Vietnam) công nhận lực thử nghiệm hiệu chuẩn (xác định hàm lượng vàng) đáp ứng yêu cầu tiêu chuẩn ISO/IEC 17025:2005 Sự cố tháng 8/2012 tác động đáng kể đến hoạt động ACB, đặc biệt huy động kinh doanh vàng ACB ứng phó tốt cố rút tiền xảy tuần cuối tháng 8; nhanh chóng khôi phục toàn số dư huy động tiết kiệm VND thời gian ngắn sau đó; thực thi liệt việc cắt giảm chi phí tháng cuối năm Năm 2013, hiệu hoạt động không kỳ vọng ACB có mức độ tăng trưởng khả quan huy động cho vay, 18% 15% Nợ xấu ACB kiểm soát mức 3% Quy mô nhân tinh giản Thực lộ trình tái cấu 2013 – 2015 theo quy định Ngân hàng Nhà nước Năm 2014 ACB nâng cấp hệ nghiệp vụ ngân hàng lõi (core banking) từ TCBS lên DNA, thay hệ cũ sử dụng 14 năm Hoàn tất việc thay đổi logo, bảng hiệu mặt tiền trụ sở cho toàn chi nhánh phòng giao dịch ATM theo nhận diện thương hiệu (công bố ngày 05/01/2015) Hoàn tất việc xây dựng khung quản lý rủi ro nhằm đáp Trang ứng đầy đủ quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn Quy mô hiệu hoạt động kinh doanh kênh phân phối nâng cao Phân tích hoạt động 3.1 Ngành nghề kinh doanh - Huy động vốn ngắn hạn, trung hạn dài hạn hình thức tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn, tiếp nhận vốn ủy thác đầu tư phát triển tổ chức nước, vay vốn tổ chức tín dụng khác - Cho vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn; - Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá; - Hùn vốn liên doanh theo luật định; - Dịch vụ toán khách hàng, thực kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc toán quốc tế, huy động loại vốn từ nước dịch vụ ngân hàng khác quan hệ với nước Ngân hàng Nhà nước cho phép; - Hoạt động bao toán; đại lý bảo hiểm; Mua bán trái phiếu; hoạt động ủy thác nhận ủy thác trước “đại lý bảo hiểm” - Cung cấp dịch vụ cho thuê tài - Kinh doanh chứng khoán - Môi giới tư vấn đầu tư chứng khoán - Lưu ký, tư vấn tài doanh nghiệp bảo lãnh phát hành - Các dịch vụ quản lý quỹ đầu tư khai thác tài sản, cung cấp dịch vụ ngân hàng khác 3.2 Mạng lưới Đến ngày 31/12/2014, ACB có 346 chi nhánh phòng giao dịch hoạt động 47 tỉnh thành nước Thành phố Hồ Chí Minh, miền Đông Nam vùng đồng Sông Hồng thị trường trọng yếu Ngân hàng tính theo số lượng chi Trang nhánh, phòng giao dịch tỷ trọng đóng góp khu vực vào tổng lợi nhuận Ngân hàng Tập đoàn ACB gồm có Ngân hàng công ty Ngân hàng bao gồm đơn vị Hội sở kênh phân phối Các đơn vị Hội sở gồm 10 khối phòng ban trực thuộc Tổng Giám đốc Kênh phân phối tính đến cuối năm 2014 có 346 chi nhánh phòng giao dịch Ngoài có số đơn vị có chức chuyên biệt Trung tâm Thẻ, Trung tâm ATM, Trung tâm Chuyển tiền nhanh ACBWestern Union, Trung tâm Telesales, Trung tâm Dịch vụ khách hàng 247 (Contact Center 247), Trung tâm Phê duyệt tín dụng tập trung Trung tâm Quản lý nợ Các công ty gồm: Công ty chứng khoán ACB (ACBS); Công ty quản lý nợ khai thác tài sản ACB (ACBA); Công ty cho thuê tài ACB (ACBL); Công ty quản lý quỹ ACB (ACBC) 3.3 Tình hình góp vốn, đầu tư -Vốn điều lệ: 9.376.965.060.000 đồng - Cơ cấu sở hữu: 3.4 Công nghệ Trang Các quy trình nghiệp vụ chuẩn hoá theo tiêu chuẩn ISO 9001: 2008 Sử dụng hệ nghiệp vụ ngân hàng lõi DNA 3.5 Định hướng kinh doanh Chiến lược phát triển trung dài hạn: ACB vạch lộ trình ba giai đoạn tạo điều kiện để Ngân hàng hàng đầu Việt Nam • Giai đoạn (2014) - Hoàn thiện tảng: Thực liệt bước để ACB trì khả cạnh tranh thị trường • Giai đoạn (2015 - 2016) - Xây dựng lực: Xây dựng nâng cao lực sống để tiến lên vị trí hàng đầu thị trường, lực phân đoạn khách hàng nhằm cung cấp sản phẩm yêu cầu khách hàng để thắng phân đoạn khách hàng mục tiêu • Giai đoạn (2017 - 2018) – Định vị hàng đầu: Xây dựng nhiều lực tinh tế phức tạp để phân tích thấu hiểu khách hàng sâu hơn, tiến hành bán chéo sản phẩm dịch vụ cho khách hàng mục tiêu Định hướng chiến lược đến năm 2018 ACB tập trung toàn lực để đạt vị ngân hàng hàng đầu năm lĩnh vực trọng yếu: (i) định hướng khách hàng, (ii) quản lý rủi ro, (iii) kết tài bền vững, (iv) hiệu hoạt động (v) đạo đức kinh doanh 4.1 Quy mô tốc độ tăng trưởng: 4.1.1 Phân tích quy mô tài sản: Nguồn: BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng ACB ngân hàng thương mại có tốc độ tăng trưởng quy mô tài sản nhanh hệ thống ngân hàng Việt Nam ACB có tốc độ tăng tài Trang sản năm 2011 đạt 37% so với năm 2010, đến năm 2012 tổng tài sản ACB sụt giảm đáng kể từ 281.019 tỷ đồng xuống 176.308 tỷ đồng Tính hết năm 2013, tổng tài sản ACB 166.599 tỷ đồng, giảm đến 68,6% so với năm 2011 Dù tổng tài sản giảm mạnh ACB nằm nhóm ngân hàng tư nhân có quy mô tài sản lớn thị trường Nguyên nhân sụt giảm ACB kiên tất toán trạng thái vàng cho dù có phải chấp nhận thua lỗ, chênh lệch giá vàng nước gây khoản lỗ lớn 1.700 tỷ đồng Theo báo cáo tài hợp kiểm toán năm 2013 ACB, hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng lỗ 77 tỉ đồng Ngoài việc tất toán trạng thái vàng, ACB giảm dần khoản nợ vàng dần rút khỏi hoạt động tài nhiều rủi ro Tại thời điểm 31/12/2014, ACB ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng 8,52% với dư nợ cho vay khách hàng 116.324 tỷ đồng; tiền gửi khách hàng tăng 12% đạt 154.614 tỷ đồng Tổng tài sản tăng 7,8% lên 179.610 tỷ đồng Về quy mô Tổng tài sản, Dư nợ Huy động tăng trưởng mức 8%, 9% 12% Nếu loại trừ khoản nợ bán cho VAMC, tỷ lệ tăng trưởng dư nợ 10% Bảng cân đối kế toán ACB tiếp tục trì khả khoản cao với tỉ lệ Dư nợ/Huy động mức 75% Lợi nhuận trước thuế ngân hàng năm 2014 đạt 1,215 tỷ đồng, tăng 17% so với năm trước Do chi phí trích lập dự phòng rủi ro tăng 14% so với năm 2013, lên 977 tỷ đồng, nên lợi nhuận sau thuế hợp ACB đạt 952 tỷ đồng, tăng 15% so với năm trước 4.1.2 Phân tích tăng trưởng vốn chủ sở hữu vốn điều lệ, thu nhập: Nguồn vốn tự có ACB tăng cường qua năm với tốc độ tăng trưởng VCSH bình quân năm đạt 13% Trong đó, vốn điều lệ liên tục bổ sung, lấy từ lợi nhuận chưa phân phối, từ quỹ dự trữ bổ s ung vốn điều lệ từ chào bán cổ phiếu công chúng giúp cho hệ số an toàn vốn tối thiểu CAR Ngân hàng Trang đảm bảo 9% Vốn chủ sở hữu từ năm 2011-2012 tăng đến năm 2013 giảm nhẹ biến động thị trường làm cổ phiếu ACB giảm giá Nguồn: BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng Đây ngân hàng đoạt giải thưởng hạng mục giải thưởng khu vực Châu Á - Thái Bình Dương ““Ngân hàng bán lẻ tiến khu vực Châu Á - Thái Bình Dương năm 2015” Nguồn: BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng Thu nhập lãi tăng từ năm 2010 -2012, đặc biệt năm 2011 tăng 58.69% so với năm trước đến năm 2013 giảm biến động thị trường Năm 2014, ACB bắt đầu lấy lại vị thu nhập lãi bắt đầu tăng trở lại Kéo theo biến động thu nhập hoạt động Nguyên nhân tình hình kinh tế khó khăn kèm theo kiện không tốt ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ACB Năm 2011 lợi nhuận trước thuế tăng 35.49% so với năm 2011, đến năm 2012 lại giảm 3,160 tỷ đồng Sự sụt giảm từ giảm tổng thu nhập hoạt động khiến cho ACB sụt giảm mạnh tăng trưởng lợi nhuận trước thuế Đến năm 2014 lợi nhuân trước thuế bắt đầu tăng trở lại 4.2 Tình hình an toàn vốn: 4.2.1 Tỷ lệ cho vay/Tổng tài sản (LAR) Trang Tỷ lệ cho vay/Tổng tài sản (LAR) ACB trung bình đạt 52.63% năm qua, thấp vào năm 2011 với 36.23% cao vào năm 2014 với 63.89% Đây mức an toàn so với hệ thống Tỷ lệ cho vay/tổng tài sản tăng nhẹ ACB có xu hướng thắt chặt cho vay để kiểm soát nợ xấu Vì ACB lọt vào top ngân hàng buộc phải bán nợ cho VAMC Nguồn: BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng 4.2.2 Chất lượng tín dụng (NPL ratio coverage ratio) Hiện chất lượng tín dụng yếu tố nhiều ngân hàng quan tâm yếu tố quan trọng để đánh giá xếp hạng tín nhiệm ngân hàng Cơ cấu cho vay theo thời hạn ACB thể qua biểu đò sau: Trang Hình: Dư nợ cho vay ACB theo thời hạn BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng Một mạnh ACB NH dồn nhiều nguồn lực cho việc phân tích nguyên nhân cảnh báo nguy phái sinh nợ hạn việc liệt công tác đốc thúc, xử lý thu hồi nợ Hiện tại, việc phân loại nợ ACB áp dụng theo phương pháp định lượng định tính, đánh giá toàn diện Phân loại nợ theo hệ thống chấm điểm tín Phân loại nợ th eo Quyết định 493 dụng nội Ngân hàng Xếp hạng tín dụng AAA, AA, A Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn Xếp hạng tín dụng BBB, BB, B Nhóm 2: Nợ cần ý Xếp hạng tín dụng CCC, CC Nhóm 3: Nợ tiêu chu ẩn Xếp hạng tín dụng C Nhóm 4: Nợ nghi ngờ Xếp hạng tín dụng D Nhóm 5: Nợ có khả vốn ACB công bố tỷ lệ NPL mức 3,03% vào thời điểm cuối năm 2013, cao mức 2,5% năm 2012 Chi phí trích lập dự phòng tăng mạnh 54% so với năm trước lên 1.085 tỷ đồng Trong trích cho khoản rủi ro tín dụng chiếm khoảng 44%, phần lại khoản cho vay hạn liên ngân hàng tài sản có vấn đề khác Điều cho thấy ACB nỗ lực việc minh bạch hoá thông tin với mức trích lập dự phòng tương đối cao Trong năm 2014, ACB phải tăng trích lập dự phòng số khoản cho vay đáng lưu ý khoản cho vay, mua trái phiếu, tài sản phải thu, khoản lãi phải thu liên quan đến Ông Nguyễn Đức Kiên 7.128 tỷ Trang 10 đồng; Khoản dư nợ cho vay Vinalines trị giá 854 tỷ đồng lãi dự thu 136 tỷ đồng khoản ủy thác đầu tư thông qua số nhân viên gửi CTG 719 tỷ đồng lãi dự thu 37 tỷ đồng có liên quan đến vụ án Huyền Như Ngoài ngân hàng phải trích lập dự phòng khoản tiền gửi hạn trị giá 772 tỷ đồng ngân hàng khác Hình: Diễn biến nợ xấu ACB từ năm 2010 - 2014 BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng 3.4 Chỉ tiêu phân tích khả khoản 3.4.1 Phân tích cấu tiền gửi Cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn Cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn nhiều biến động tiền gửi tiết kiệm chiếm tỷ trọng lớn nhất, tiền gửi có kỳ hạn không kỳ hạn Mặc dù tiền gửi tiết kiệm chiếm 70% tổng số dư tiền gửi, kỳ hạn chủ yếu từ năm trở xuống, khoản tiết kiệm năm chiếm tỷ trọng không đáng kể Do 80% khoản tiền gửi khách hàng tập trung kỳ hạn tháng nên chênh lệch Trang 11 khoản ròng tháng ACB bị âm Tuy nhiên, nhờ khoản tín dụng chủ yếu kỳ hạn tháng nên chênh lệch khoản ròng kỳ hạn tháng ACB đạt mức dương 3.4.2 Phân tích tỷ lệ cho vay/ tiền gửi (LDR) Tỷ lệ cho vay/tiền gửi (LDR: phản ánh tiêu chí cho vay thận trọng) đạt 81% năm 2010 trước hạ xuống 72% vào 2011 tăng lên 81% năm 2012 Theo chúng tôi, việc siết chặt tăng trưởng tín dụng NHNN nguyên nhân khiến LDR giảm đột ngột năm 2011 Nhưng đến năm 2012 lại tăng khoản tiền gửi giảm tình hình cho vay giữ ổn định Và giảm mạnh theo năm khoảng 74% năm 2014, lý giai đoạn lượng huy động tiền gửi tăng theo năm từ 125.234 tỷ đồng năm 2012 lên 154.614 tỷ đông năm 2014 3.4.4 Phân tích tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) Theo Thông tư số 13/2010 Thông tư số 36/2014 quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (riêng lẻ hợp nhất) 9%, vốn tự có so với tổng tài sản “Có” rủi ro Với tình hình tài lành mạnh, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR ACB cao mức quy định tối thiểu 9% NHNN Tổng nguồn vốn ACB chủ yếu đến từ nguồn vốn cấp dồi liên tục bổ sung qua năm Tỷ lệ khả chi trả (tổng tài sản có toán tổng nợ phải trả) ACB cao mức quy định 15% NHNN Tỷ lệ năm 2011 18,47%, giảm 1,4% so với năm 2010 Tại thời điểm cuối năm 2014, tỷ lệ an toàn vốn cấp tổng vốn 9,8% 14,1% Chỉ số cho thấy ACB tiếp tục ngân hàng có mức đủ vốn cao 4.4 Chất lượng tài sản thu nhập 4.4.1 Phân tích tỷ suất sinh lợi Vốn chủ sở hữu (ROE) tỷ suất sinh lợi Tổng tài sản (ROA) Trang 12 Ta có bảng số liệu qua năm sau: 2010 ROE ROA 2011 2012 2013 2014 7.64 21.74% 27.49% 6.38% 6.58% % 0.55 0.34% 0.48% % 1.25% 1.32% Trong năm 2009, 2010 kinh tế gặp nhiều khó khăn ACB đạt mức tăng vốn đáng kể, thành tích đáng ghi nhận chứng tỏ niềm tin công chúng đầu tư, giám sát tin tưởng cổ đông, chủ sở hữu với ngân hàng dài hạn ROE, ROA năm 2011 tăng cao lợi nhuận tăng Chủ yếu thu nhập lãi tăng mạnh so với năm 2010 đạt 6.701,81 tỷ đồng, tăng gần 58% Đến năm 2012 số ACB giảm mạnh, nguyên nhân lợi nhuận giảm, có giảm lớn từ hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng, hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư Ngoài ra, ACB có chi phí hoạt động chi phí dự phòng rủi ro lớn (tăng so với năm 2011) làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng Có thể thấy nợ xấu “ăn mòn” lợi nhuận Ngân hàng năm 2012 ACB buộc phải lập dự phòng rủi ro để đảm bảo an toàn hoạt động ROE ROA ACB mức cao so với trung bình ngành năm trước, với rắc rối liên quan đến hội đồng quản trị làm ảnh hưởng đến lợi nhuận, ROE, ROA giảm mạnh so với ngân hàng khác Nhưng từ 2013 đến cuối 2014, ACB có tăng nhẹ chở lại sau khủng hoảng nội bộ, với sử chuyển kinh tế uy tín ACB có lòng khách hàng nên năm, lợi nhuận ACB tăng, dẫn đến sổ ROE ROA tăng chở lại, chưa đáng kể so với giai đoạn 2010 2011 4.4.2 Tỷ lệ thu nhập từ lãi cận biên (NIM) Trang 13 Đến năm 2011 NIM 3,4%, cao mức 2,7% vào năm 2010 mặt lãi suất tăng cao Tỷ lệ NIM đạt 3% đánh giá tốt, có xu hướng tăng chứng tỏ hiệu quản lý tài sản tốt có khoản tiền gởi NHNN, TCTD, khoản cho khách hàng vay chứng khoán đầu tư ngày nâng cao Tỷ lệ NIM tăng cho thấy dấu hiệu quản trị tốt tài sản Nợ Tính đến năm 2013, NIM ACB lại có xu hướng giảm so với năm 2012 đạt 2,9% lãi suất giảm mạnh, thị trường liên ngân hàng không sôi động hấp dẫn giai đoạn 2010 - 2012, với khó khăn chung toàn hệ thống ngân hàng Trong 2014, NIM ACB có tăng nhẹ chưa cao 4.4.3 Thu nhập cổ phiếu EPS EPS ACB giảm mạnh năm 2012 Nguyên nhân, năm 2012 ACB chịu ảnh hưởng mạnh việc đóng trạng thái vàng kiện liên quan đến HĐQT làm cho lợi nhuận sau thuế ACB giảm mạnh, đạt 784 tỷ đồng (giảm 75,6% so với 2011) Nhưng có hồi phục từ từ sau năm ACB có hồi phục sau khủng hoảng nộ Trong Giá trị sổ sách cổ phần tăng nhẹ sau năm, ACB có tăng lên tổng tài sản Nguồn vốn tăng thêm lấy từ lợi nhuận chưa phân phối, từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ từ chào bán cổ phiếu công chúng 4.5 Các hệ số tài khác 4.5.1 Lợi suất trung bình tài sản sinh lãi (YEA) Chỉ số YEA tính thu nhập lãi khoản tương tự chia cho tài sản sinh lãi Trong đó, tài sản sinh lãi gồm tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD khác, chứng khoán đầu tư, cho vay khách hàng Chỉ số cao cho thấy mức độ sinh lời hiệu từ tài sản sinh lãi ngân hàng Chỉ số ACB tăng từ năm 2010 đến 2011 sau xu hướng giảm liên tục qua năm cho thấy mức độ hiệu tài sản sinh lãi ngày giảm Trang 14 Nguồn: BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: % 4.5.2 Chi phí tài trung bình (COF) Chỉ số chi phí tài trung bình tính chi phí lãi chi phí tương tự chia cho công nợ phải trả lãi Trong đó, công nợ phải trả lãi = Các khoản nợ CP NHNN + Tiền gửi vay tổ chức tín dụng khác + Tiền gửi khách hàng + Phát hành giấy tờ có giá Chi phí tài trung bình ACB có xu hướng tăng từ 2010 đến 2011 sau giảm qua năm Dưới Bảng chi tiết số COF ngân hàng ACB qua năm: Nguồn: BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: % 4.6 So sánh kết quả/ lợi nhuận với ngân hàng đối thủ Dựa tiêu chí tổng tài sản nhóm chọn ngân hàng tư nhân có tổng tài sản tương đương năm gần ngân hàng thương mại nhà nước để so sánh với ACB ngân hàng sau: - Ngân hàng TMCP Quân Đội(MBB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín(STB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội(SHB) Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam(VCB) Tổng tài sản: Trang 15 Giai đoạn 2010-2011 tổng tài sản ACB (281,019 tỷ đồng năm 2011) tỏ vượt trội so với ngân hàng MBB,SHB,STB 76.63% tổng tài sản VCB Sang đến giai đoạn từ năm 2012-2013 tổng tài sản ACB suy giảm nghiêm trọng tương đương với ngân hàng cổ phần tư nhân tổng tài sản ACB lúc ½ tổng tài sản VCB Sang đến 2014 tổng tài sản ACB không tăng trưởng nhiều bị MBB STB vượt mặt Tổng tài sản ACB lúc chưa đầy 1/3 so với VCB Lợi nhuận sau thuế: Trang 16 Cũng tương tự biến động tổng tài sản Giai đoạn 2010-2011 giai đoạn cực thịnh ACB lợi nhuận vượt xa ngân hàng MBB,STB,SHB Năm 2011 đánh dấu lợi nhuận cao số ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân lợi nhuận năm 2011 ACB đạt 3.208 tỷ đồng gấp 1.67 lần MBB, 1.61 lần STB, 4.26 lần SHB 76% so với VCB Sang năm 2012 trở lợi nhuận ACB bắt đầu sụt giảm nghiêm trọng(chưa 1,000 tỷ qua năm) bị ngân hàng khác vượt mặt, lợi nhuận MBB lúc gấp đôi lợi nhuận ACB khoảng cách ACB VCB 4-5 lần Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu ROE: ROE ACB giai đoạn 2010-2011 thuộc loại cao ngân hàng, năm 2011 năm mà lợi nhuận ACB đạt đỉnh cao, lúc ROA ACB 27.49% cao ngành ngân hàng Việt Nam bỏ xa MBB(20.68%), VCB(17.11%) Từ 2012 sau ROE ACB sụt giảm trì mức 6.3% đến 7.64% thấp so với ngân hàng MBB, VCB STB Trang 17 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROA: Nhìn chung số ROA ACB thuộc loại thấp nhấp ngân hàng so sánh điển hình năm 2012 ROA ACB 0.34% so với ngân hàng MBB, SHB ,VCB cách xa Chỉ đến năm 2014 cao 0.55% so với 0.51% SHB ROA ACB thấp ACB có tổng tài sản lớn so với đối thủ lợi nhuận ACB gần sụt giảm nghiêm trọng kể từ 2011 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM: Nhìn chung, tỷ lệ NIM ACB thường thấp trung bình ngành, có ngân hàng có lợi cạnh tranh rõ rệt phân khúc ngân hàng bán lẻ, vốn phân khúc mang lại lãi suất cao Nim ACB trì mức 2.74%-3.06% qua năm Cao SHB, VCB thấp so với MBB STB Tỷ lệ nợ xấu: Trang 18 ACB ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp so với ngân hàng MBB,STB,VCB,SHB giai đoạn 2010-2011 Đến năm 2012-2013 nợ xấu ACB tăng mạnh(2.54% năm 2012 3.07% năm 2013 ) quán quân SHB(8.69% năm 2012 5.95% năm 2013 ) Năm 2014 bắt đầu giảm xuống tương đương với SHB VCB Trang 19 [...]... và một ngân hàng thương mại nhà nước để so sánh với ACB đó là các ngân hàng sau: - Ngân hàng TMCP Quân Đội(MBB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín(STB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội(SHB) Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam(VCB) Tổng tài sản: Trang 15 Giai đoạn 2010- 2011 tổng tài sản của ACB (281,019 tỷ đồng năm 2011) tỏ ra vượt trội so với các ngân hàng MBB,SHB,STB và bằng 76.63% tổng tài sản của VCB... đến vụ án của Huyền Như Ngoài ra ngân hàng còn phải trích lập dự phòng đối với khoản tiền gửi quá hạn trị giá 772 tỷ đồng tại một ngân hàng khác Hình: Diễn biến nợ xấu của ACB từ năm 2010 - 2014 BCTC của ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng 3.4 Chỉ tiêu phân tích khả năng thanh khoản 3.4.1 Phân tích cơ cấu tiền gửi Cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn Cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn không có nhiều biến động khi... nhuận của ACB và khoảng cách giữa ACB và VCB là 4-5 lần Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu ROE: ROE của ACB giai đoạn 2010- 2011 thuộc loại cao nhất trong 4 ngân hàng, nhất là năm 2011 năm mà lợi nhuận ACB đạt đỉnh cao, lúc này ROA của ACB là 27.49% cao nhất ngành ngân hàng Việt Nam bỏ xa MBB(20.68%), VCB(17.11%) Từ 2012 về sau ROE ACB sụt giảm duy trì ở mức 6.3% đến 7.64% khá thấp so với các ngân hàng. .. dụng khác + Tiền gửi của khách hàng + Phát hành giấy tờ có giá Chi phí tài chính trung bình của ACB có xu hướng tăng từ 2010 đến 2011 sau đó là giảm qua các năm Dưới đây là Bảng chi tiết chỉ số COF của ngân hàng ACB qua các năm: Nguồn: BCTC của ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: % 4.6 So sánh kết quả/ lợi nhuận với các ngân hàng đối thủ Dựa trên tiêu chí tổng tài sản nhóm đã chọn ra 3 ngân hàng tư nhân có tổng... NIM của ACB thường thấp hơn trung bình ngành, mặc dù có ngân hàng có lợi thế cạnh tranh rõ rệt trong phân khúc ngân hàng bán lẻ, vốn là phân khúc mang lại lãi suất cao hơn Nim của ACB duy trì ở mức 2.74%-3.06% qua các năm Cao hơn SHB, VCB và thấp hơn so với MBB và STB Tỷ lệ nợ xấu: Trang 18 ACB là một trong những ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp so với các ngân hàng MBB,STB,VCB,SHB trong giai đoạn 2010- 2011... khoản cho khách hàng vay và chứng khoán đầu tư ngày càng được nâng cao Tỷ lệ NIM tăng cho thấy dấu hiệu của quản trị tốt tài sản Nợ Tính đến năm 2013, NIM của ACB lại có xu hướng giảm so với năm 2012 đạt 2,9% do lãi suất giảm mạnh, thị trường liên ngân hàng không còn sôi động và hấp dẫn như giai đoạn 2010 - 2012, cùng với những khó khăn chung của toàn hệ thống ngân hàng Trong 2014, NIM của ACB có tăng... ROA của ACB thuộc loại thấp nhấp trong các ngân hàng đang so sánh điển hình là năm 2012 ROA của ACB chỉ 0.34% so với các ngân hàng MBB, SHB ,VCB cách rất xa Chỉ đến năm 2014 cao hơn một ít 0.55% so với 0.51% của SHB ROA của ACB thấp vì ACB có tổng tài sản lớn so với các đối thủ và lợi nhuận của ACB gần đây cũng sụt giảm nghiêm trọng kể từ 2011 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM: Nhìn chung, tỷ lệ NIM của. .. đến giai đoạn từ năm 2012-2013 tổng tài sản ACB suy giảm nghiêm trọng tương đương với 3 ngân hàng cổ phần tư nhân tổng tài sản ACB lúc này bằng ½ tổng tài sản của VCB Sang đến 2014 tổng tài sản của ACB không tăng trưởng nhiều và bị MBB và STB vượt mặt Tổng tài sản của ACB lúc này chỉ bằng chưa đầy 1/3 so với VCB Lợi nhuận sau thuế: Trang 16 Cũng tương tự như biến động trong tổng tài sản Giai đoạn 2010- 2011... tăng rất mạnh so với năm 2010 đạt 6.701,81 tỷ đồng, tăng gần 58% Đến năm 2012 các chỉ số này của ACB giảm mạnh, nguyên nhân chính là do lợi nhuận giảm, có sự giảm lớn từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng, hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư Ngoài ra, ACB có chi phí hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro lớn (tăng so với năm 2011) làm ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Có thể thấy rằng... 2010- 2011 là giai đoạn cực thịnh của ACB lợi nhuận đều vượt xa các ngân hàng MBB,STB,SHB Năm 2011 đánh dấu lợi nhuận cao nhất trong số các ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân lợi nhuận năm 2011 của ACB đạt 3.208 tỷ đồng gấp 1.67 lần MBB, 1.61 lần STB, 4.26 lần SHB và bằng 76% so với VCB Sang năm 2012 trở đi lợi nhuận ACB bắt đầu sụt giảm nghiêm trọng(chưa được 1,000 tỷ qua các năm) và bị các ngân hàng khác ... hạn: ACB vạch lộ trình ba giai đoạn tạo điều kiện để Ngân hàng hàng đầu Việt Nam • Giai đoạn (2014) - Hoàn thiện tảng: Thực liệt bước để ACB trì khả cạnh tranh thị trường • Giai đoạn (2015 - 2016)... Ngoài ngân hàng phải trích lập dự phòng khoản tiền gửi hạn trị giá 772 tỷ đồng ngân hàng khác Hình: Diễn biến nợ xấu ACB từ năm 2010 - 2014 BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng 3.4 Chỉ tiêu phân. .. trưởng: 4.1.1 Phân tích quy mô tài sản: Nguồn: BCTC ACB từ năm 2010 - 2014, đvt: tỷ đồng ACB ngân hàng thương mại có tốc độ tăng trưởng quy mô tài sản nhanh hệ thống ngân hàng Việt Nam ACB có tốc