các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận cảu các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐH TÀI CHÍNH – MARKETING ĐẶNG THỊ TRANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CẢU CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số chuyên ngành : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP Hồ Chí Minh, Năm 2016 MỤC LỤC MỤC LỤC .i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .iv DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU v CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.5 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.7 Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC CỦA NGHIÊN CỨU CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT .6 2.1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại .6 2.1.2 Cách xác định lợi nhuận NHTM 2.1.3 Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 10 2.1.4 Các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTM 11 2.2 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY 16 2.2.1 Các nghiên cứu giới 16 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam 22 2.3 TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 23 2.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng 23 i 2.3.2 Các yếu tố bên ngân hàng .25 CHƢƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 32 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 32 3.2 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 33 3.3 MÔ TẢ DỮ LIỆU 34 3.3.1 Các biến phụ thuộc 34 3.3.2 Các biến độc lập 35 3.4 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 36 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN 2006 – 2014 38 4.1.1 Thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam khoảng thời gian 2006 – 2014 38 4.1.2 Thực trạng yếu tố có khả ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTM 40 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 47 4.2.1 Thống kê mô tả biến 47 4.2.2 Ma trận hệ số tƣơng quan .49 4.2.3 Ƣớc lƣợng mô hình hồi quy 50 4.2.4 Kiểm định lựa chọn phƣơng pháp ƣớc lƣợng mô hình hồi quy 51 4.2.5 Kiểm định vi phạm 54 4.2.6 Hồi quy GLS 57 4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 58 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 63 5.1 KẾT LUẬN 63 5.2 ĐỀ XUẤT CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH NHẰM NÂNG CAO LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 65 ii 5.2.1 Đối với NHTM .65 5.2.2 Đối với nhà nƣớc 77 5.2.3 Đối với ngân hàng Nhà nƣớc 77 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 PHỤ LỤC .84 iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT (,): Phân cách hàng nghìn (.): Phân cách phần thập phân BCTC: Báo cáo tài CONC: Mức độ tập trung thị trường ngành ngân hàng COST: Tỷ lệ chi phí hoạt động lợi nhuận sau thuế EQAS: Quy mô vốn chủ sở hữu FEM: Mô hình ảnh hưởng cố định GDP: Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội GLS: Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát INF: Lạm phát LOSRES: Rủi ro tín dụng NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại NIM: Tỷ lệ thu nhập lãi Pooled OLS: Phương pháp bình phương nhỏ thông thường REM: Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên ROA: Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROE: Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu SIZE: Quy mô tổng tài sản ngân hàng VAMC: Công ty Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng iv DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Các tiêu đo lường lợi nhuận ngân hàng (Các biến phụ thuộc) 28 Bảng 2.2: Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng (Các biến độc lập) 29 Bảng 3.1: Sơ đồ tổng hợp quy trình nghiên cứu 32 Bảng 3.2: Các biến độc lập, cách tính kỳ vọng dấu tương quan với biến phụ thuộc 35 Bảng 4.1: Diễn biến ROA NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 38 Bảng 4.2: Diễn biến ROE NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 39 Bảng 4.3: Đồ thị diễn biến ROA ROE NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 39 Bảng 4.4: Diễn biến tổng tài sản NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 41 Bảng 4.5: Đồ thị diễn biến tổng tài sản NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 41 Bảng 4.6: Diễn biến vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 42 Bảng 4.7: Đồ thị diễn biến vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam (2006 -2014) 42 Bảng 4.8: Diễn biến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ cho vay NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 43 Bảng 4.9: Đồ thị diễn biến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ cho vay NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 44 Bảng 4.10: Diễn biến tỷ lệ tổng chi phí hoạt động lợi nhuận sau thuế NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 44 Bảng 4.11: Đồ thị diễn biến tỷ lệ tổng chi phí hoạt động lợi nhuận sau thuế NHTM Việt Nam (2006 – 2014) 45 Bảng 4.12: Mức độ tập trung ngành ngân hàng (2006 – 2014) 45 Bảng 4.13: Diễn biến GDP INF Việt Nam (2006 – 2014) 46 Bảng 4.14: Đồ thị diễn biến GDP INF Việt Nam (2006 – 2014) 46 Bảng 4.15: Thống kê mô tả biến 48 Bảng 4.16: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập 49 Bảng 4.17: Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA 50 Bảng 4.18: Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE 51 Bảng 4.19: Kết kiểm định Breusch – Pagan Lagrangian 52 Bảng 4.20: Kết kiểm định F 53 v Bảng 4.21: Kết kiểm định Hausman 53 Bảng 4.22: Sơ đồ tổng hợp kết kiểm định lựa chọn phương pháp hồi quy cho mô hình (1) 54 Bảng 4.23: Bảng hệ số VIF 55 Bảng 4.24: Kết kiểm định Wooldridge 56 Bảng 4.25: Kết kiểm định Wald 57 Bảng 4.26: Kết hồi quy GLS 58 vi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Tầm quan trọng lợi nhuận ngân hàng thể cấp độ vi mô cấp độ vĩ mô kinh tế Ở cấp độ vi mô, lợi nhuận điều kiện thiết yếu tổ chức ngân hàng nguồn vốn với giá rẻ quỹ Lợi nhuận ngân hàng không đơn kết quả, mà điều cần thiết cho thành công ngân hàng giai đoạn cạnh tranh ngày khốc liệt thị trường tài Do đó, mục đích quản trị ngân hàng đạt lợi nhuận, yêu cầu thiết yếu cho hoạt động kinh doanh (Bobakova, 2003) Ngoài ra, cấp độ vĩ mô, kinh tế mà ngành ngân hàng hoạt động có lợi nhuận cao chịu đựng cú sốc tiêu cực đóng góp vào ổn định hệ thống tài tốt Tầm quan trọng lợi nhuận ngân hàng cấp độ vi mô cấp độ vĩ mô làm cho nhà nghiên cứu, học giả, nhà quản trị ngân hàng quan quản lý ngân hàng quan tâm đến yếu tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng (Athanasoglou cộng sự, 2008) Trải qua 20 năm đổi mới, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đạt thành tựu quan trọng góp phần tích cực vào việc thúc đẩy phát triển kinh tế quốc gia Bên cạnh đó, có không khó khăn thách thức ngành ngân hàng việc tìm kiếm lợi nhuận mà giai đoạn môi trường kinh doanh Việt Nam phải chịu nhiều áp lực từ bất ổn kinh tế trị thị trường giới Trong bối cảnh hội nhập toàn cầu diễn mạnh mẽ, ngành ngân hàng Việt Nam bước vào giai đoạn nước rút lộ trình tái cấu ngân hàng với hành động cụ thể sáp nhập, xử lý nợ xấu… Đặc biệt, năm 2015 năm quan trọng ngành ngân hàng Việt Nam, với việc Việt Nam gia nhập cộng đồng kinh tế ASEAN dự kiến thu hút nhiều nhà đầu tư nước hơn, theo ảnh hưởng trực tiếp lẫn gián tiếp đến NHTM Việt Nam Tất yếu tố mang lại hội lẫn thách thức việc tìm kiếm nâng cao lợi nhuận NHTM Việt Nam Các NHTM Việt Nam làm để đứng vững trước cải cách hội nhập, đẩy lùi khó khăn, nắm bắt kịp thời hội để nâng cao lợi nhuận? Điều đặc biệt quan trọng cần phải hiểu rõ yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Xuất phát từ lý trên, tác giả định chọn đề tài ‘‘Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam’’ để làm luận văn thạc sĩ 1.2 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI Trên sở tổng quan kết nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM, cho thấy, vấn đề nhiều tác giả giới số tác giả Việt Nam quan tâm nghiên cứu Cụ thể, Việt Nam có nghiên cứu tác Phan Thị Hằng Nga (2011), Võ Xuân Vinh (2013), Trần Việt Dũng (2014)…Tuy vậy, khác với nghiên cứu trước, nghiên cứu tác giả có cập nhật liệu với thời gian nghiên cứu gần (2006 – 2014), nên kết ước lượng có cập nhật hơn, sát với thời điểm để từ đưa giải pháp góp phần nâng cao lợi nhuận NHTM thời gian 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Mục tiêu nghiên cứu tổng quát đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Các mục tiêu cụ thể sau: - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM - Đánh giá thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam - Đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận NHTM Việt Nam 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các yếu tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM? Thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam nào? Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam nào? Các giải pháp giúp NHTM Việt Nam nâng cao lợi nhuận? 1.5 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tƣợng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Về không gian: Nghiên cứu NHTM Việt Nam Về thời gian: Dữ liệu dùng để thực nghiên cứu thu thập khoảng thời gian từ năm 2006 – 2014, bao gồm liệu thu thập dựa số liệu đầu năm cuối năm báo cáo tài NHTM Việt Nam liệu từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Ngân hàng Thế giới Về nội dung hướng tiếp cận nghiên cứu: Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM, đánh giá thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam, đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam 1.6 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Dữ liệu phân tích dạng liệu bảng Do đó, tác giả kết hợp phương pháp phân tích bao gồm: phương pháp bình phương nhỏ thông thường (Pooled OLS), mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM), mô hình ảnh hưởng cố định (FEM), phương pháp bình phương nhỏ tổng quát (GLS) để nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Trong đó, liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài NHTM Việt Nam liệu thứ cấp cần thiết khác từ NHNN, Ngân hàng Thế giới TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Nguyễn Đăng Dờn, 2012 Quản trị ngân hàng thương mại, nhà xuất Phương Đông, 8, 16, 114, 116, 157 Trần Việt Dũng, 2014 Xác ịnh nhân tố tác ộng ến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí ngân hàng, 16, 02-11 Phan Thị Hằng Nga, 2011.Yếu tố ịnh ến lợi nhuận ngân hàng niêm yết Tạp chí công nghệ ngân hàng, 68, 20-25 Peter S.Rose, 2004 Quản trị ngân hàng thương mại, nhà xuất Tài chính, 38, 125, 153, 177, 207, 564 Trần Ngọc Thơ, 2007 Tài doanh nghiệp ại, nhà xuất thống kê, 151 Tài liệu tiếng Anh Anbar, A., & Alper, D (2011) Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: empirical evidence from Turkey Business and Economics Research Journal, 2(2), 139-152 Alexiou, C., & Sofoklis, V (2009) Determinants of bank profitability: Evidence from the Greek banking sector Economic annals, 54(182), 93-118 Athanasoglou, Panayiotis P., Sophocles N Brissimis, and Matthaios D Delis "Bankspecific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability." Journal of international financial Markets, Institutions and Money 18.2 (2008): 121-136 Batten, Jonathan A., and Võ Xuân Vinh "Determinants of Bank Profitability– Evidence from Vietnam." Available at SSRN 2485023 (2013) 10 Ben Naceur, S., 2003 The determinants of the Tunisian banking industry profitability: panel evidence Paper presented at the Proceedings of the Economic Research Forum (ERF) 10th Annual Conference, Marrakesh–Morocco, December 16– 80 18, 2003 11 Berger, A N., & Humphrey, D B (1991) The dominance of inefficiencies over scale and product mix economies in banking journal of Monetary Economics, 28(1), 117-148 12 Bilal, M., Saeed, A., Gull, A A., & Akram, T (2013) Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan Research Journal of Finance and Accounting, 4(2), 117-126 13 Bobáková, I V (2003) Raising the profitability of commercial banks BIATEC,11, 21-25 14 Bourke, P (1989) Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia Journal of Banking and Finance, 13(1), 65-79 15 Dunning, J H (2012) International Production and the Multinational Enterprise (RLE International Business) (Vol 12) Routledge 16 Dietrich, A., & Wanzenried, G (2011) Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland Journal of Internatioanl Financial Markets, Institutions and Money, 21(3), 307-327 17 Flamini, V., Schumacher, M L., & McDonald, M C A (2009) The determinants of commercial bank profitability in Sub-Saharan Africa (No 9-15) International Monetary Fund 18 Gul, S., Irshad, F., & Zaman, K (2011) Factors affecting bank profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, 39(14), 61-89 19 Kosmidou, Kyriaki "The determinants of banks' profits in Greece during the period of EU financial integration." Managerial Finance 34.3 (2008): 146-159 20 Molyneux, P & Thornton, J (1992) Determinants of European Bank Profitability: A Note Journal of Banking and Finance, 16, 1173–1178 81 21 Miller, S M., & Noulas, A G (1997) Portfolio mix and large-bank profitability in the USA Applied Economics, 29(4), 505-512 22 Mishkin, F S (2007) The economics of money, banking, and financial markets Pearson education 23 Northcott, C A (2004) Competition in banking: A review of the literature (pp 2004-24) Working Paper: Bank of Canada 24 Nzongang, T., & Atemnkeng, J (2006) Market Structure and Profitability Performance in the Banking Industry of CFA countries: the Case of Commercial Banks in Cameroon.[Online] May 2006 25 Olweny, T., & Shipho, T M (2011) Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya Economics and Finance Review,1(5), 1-30 26 Pasiouras, F., & Kosmidou, K (2007) Factors influencing the profitability of Domestic and foreign commercial banks in the European Union Research in International Business and Finance, 21 (2), 222-237 27 Ramadan, I Z., Kilani, Q A., & Kaddumi, T A (2011) Determinants of bank profitability: Evidence from Jordan International Journal of Academic Research, 3(4), 180-191 28 Staikouras, C., & Wood, G (2003, June) The determinants of bank profitability in Europe In European Applied Business Research Conference, Venice (Vol 913) 29 Tregenna, F (2009) The fat years: the structure and profitability of the US banking sector in the pre-crisis period Cambridge Journal of Economics, 33(4), 609632 30 Sufian, F., & Chong, R R (2008) Determinants of bank profitability in a developing economy: empirical evidence from the Philippines Asian academy of management journal of accounting and finance, 4(2), 91-112 31 Saeed, M S (2014) Bank-related, industry-related and macroeconomic factors affecting bank profitability: A case of the United Kingdom Research Journal of 82 Finance and Accounting, 5(2), 42-50 32 Trujillo‐Ponce, A (2013) What determines the profitability of banks? Evidence from Spain Accounting & Finance, 53(2), 561-586 33 Vong, P I., and Hoi Si Chan "Determinants of bank profitability in Macao."Macau Monetary Research Bulletin 12.6 (2009): 93-113 34 Womack, J P., Jones, D T., & Roos, D (1990) Machine that changed the world Simon and Schuster Tài liệu từ website 35 http://vietstock.vn/ 36 http://www.sbv.gov.vn/ 37 http://www.worldbank.org/ 83 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM VIỆT NAM TRONG MẪU NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH (1) PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP TRONG MÔ HÌNH (1) PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP POOLED OLS PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP REM PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP FEM PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MÔ HÌNH PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH VI PHẠM PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP GLS PHỤ LỤC 10: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) KHI THAY ĐỔI BIẾN ĐỘC LẬP CONC BẰNG BIẾN CONC9, CONC5 84 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM VIỆT NAM TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 TÊN NGÂN HÀNG NHTM cổ phần Á Châu NHTM cổ phần ngoại thương Việt Nam NHTM cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM cổ phần Kỹ Thương Việt Nam NHTM cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NHTM cổ phần Hàng Hải Việt Nam NHTM cổ phần Nam Á NHTM cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng NHTM cổ phần Quốc Tế Việt Nam NHTM cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh NHTM cổ phần An Bình NHTM cổ phần Phát triển Nhà Đồng sông Cửu Long NHTM cổ phần Kiên Long NHTM cổ phần Phương Đông NHTM cổ phần Đông Nam Á NHTM cổ phần Đông Á NHTM cổ phần Công Thương Việt Nam NHTM cổ phần Sài Gòn Thương Tín NHTM cổ phần Phát Triển Mê Kông NHTM cổ phần Bản Việt NHTM cổ phần Việt Á NHTM cổ phần Quốc Dân PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH (1) Variable Obs Mean roa roe size eqas losres 198 198 198 198 198 0115652 1122413 7.634992 1209363 0079932 cost conc gdp inf 198 198 198 198 5.203769 6574822 0604444 1036667 Std Dev Min Max 0081821 0739511 6019616 0905284 0072093 00011 00075 5.65084 02905 00016 05009 44491 8.82029 61408 03783 20.58733 0497351 0065504 0590787 30899 59811 052 041 271.2043 77525 071 231 i KÍ HIỆU ACB VCB BID TECH EIB MSB NAB VPB VIB HDB ABB MHB KLB OCB SEB DAB CTG STB MDB VCAB VAB NVB PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP TRONG MÔ HÌNH (1) size size eqas losres cost conc gdp inf eqas losres cost conc gdp inf 1.0000 -0.6385 1.0000 0.4023 -0.1309 1.0000 -0.0101 -0.0143 0.0179 1.0000 -0.4446 0.0983 -0.0842 -0.0708 1.0000 -0.2853 0.0020 -0.1689 -0.1405 0.5095 1.0000 -0.0549 0.0420 -0.0800 -0.0661 -0.0236 -0.0793 1.0000 PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP POOLED OLS Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 005279235 007909349 190 000754176 000041628 Total 013188584 197 000066947 roa Coef size eqas losres cost conc gdp inf _cons 0017649 0455303 -.1667646 -.0000744 017919 3734999 0031637 -.0403811 Std Err .0012885 0070941 0724134 0000227 0119732 0842285 0078775 0155975 t 1.37 6.42 -2.30 -3.27 1.50 4.43 0.40 -2.59 Number of obs F( 7, 190) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.172 0.000 0.022 0.001 0.136 0.000 0.688 0.010 = = = = = = 198 18.12 0.0000 0.4003 0.3782 00645 [95% Conf Interval] -.0007768 0315371 -.309602 -.0001193 -.0056985 2073567 -.0123748 -.0711475 0043066 0595236 -.0239271 -.0000296 0415365 539643 0187022 -.0096146 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE theo phương pháp Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 409969262 66737658 190 058567037 003512508 Total 1.07734584 197 005468761 roe Coef size eqas losres cost conc gdp inf _cons 0697803 019734 -2.078695 -.0006097 3759777 3.927595 122537 -.900432 Std Err .0118362 0651643 6651719 0002088 1099832 7737032 0723606 1432744 t 5.90 0.30 -3.13 -2.92 3.42 5.08 1.69 -6.28 Number of obs F( 7, 190) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.762 0.002 0.004 0.001 0.000 0.092 0.000 = = = = = = 198 16.67 0.0000 0.3805 0.3577 05927 [95% Conf Interval] 046433 -.1088043 -3.390765 -.0010217 1590326 2.401444 -.0201962 -1.183045 ii 0931276 1482724 -.7666247 -.0001978 5929227 5.453746 2652703 -.6178191 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP REM Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp REM Random-effects GLS regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups = = 198 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 within = 0.3300 between = 0.5549 overall = 0.3944 corr(u_i, X) Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) roa Coef Std Err z size eqas losres cost conc gdp inf _cons 0001967 0376853 -.1639449 -.0000724 0121371 3559759 0025949 -.0225723 0014412 0075287 0738075 0000226 0119616 0814285 007594 0171264 sigma_u sigma_e rho 00142885 00550713 0630708 (fraction of variance due to u_i) 0.14 5.01 -2.22 -3.21 1.01 4.37 0.34 -1.32 P>|z| 0.891 0.000 0.026 0.001 0.310 0.000 0.733 0.188 = = 113.96 0.0000 [95% Conf Interval] -.002628 0229292 -.308605 -.0001167 -.0113071 1963791 -.0122891 -.0561394 0030214 0524413 -.0192848 -.0000281 0355814 5155728 017479 0109948 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE theo phương pháp REM Random-effects GLS regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups = = 198 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 within = 0.2959 between = 0.4817 overall = 0.3540 corr(u_i, X) Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) roe Coef Std Err z size eqas losres cost conc gdp inf _cons 0401275 -.0878952 -2.271647 -.000561 2571352 3.58745 1067512 -.559395 0152453 0715092 6678312 0001994 1101082 702404 0652677 1780461 sigma_u sigma_e rho 02541621 05008965 20475201 (fraction of variance due to u_i) 2.63 -1.23 -3.40 -2.81 2.34 5.11 1.64 -3.14 P>|z| 0.008 0.219 0.001 0.005 0.020 0.000 0.102 0.002 = = 88.71 0.0000 [95% Conf Interval] 0102473 -.2280506 -3.580572 -.0009517 0413271 2.210763 -.0211711 -.9083589 iii 0700077 0522602 -.9627223 -.0001702 4729433 4.964137 2346735 -.2104311 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP FEM Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups = = 198 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 within = 0.4477 between = 0.1027 overall = 0.1791 corr(u_i, Xb) F(7,169) Prob > F = -0.7487 roa Coef size eqas losres cost conc gdp inf _cons -.0152814 006244 -.1345591 -.0000542 -.0558477 2215673 -.0058731 1527763 0026695 0084465 0734452 0000214 0152071 0747944 0068968 0305243 sigma_u sigma_e rho 00828455 00550713 69353479 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err t P>|t| = = -5.72 0.74 -1.83 -2.54 -3.67 2.96 -0.85 5.01 F(21, 169) = 0.000 0.461 0.069 0.012 0.000 0.003 0.396 0.000 19.57 0.0000 [95% Conf Interval] -.0205513 -.0104303 -.2795474 -.0000964 -.0858681 0739157 -.019488 0925183 4.37 -.0100115 0229183 0104291 -.000012 -.0258272 3692189 0077418 2130344 Prob > F = 0.0000 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE theo phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups = = 198 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 within = 0.3600 between = 0.4887 overall = 0.0145 corr(u_i, Xb) F(7,169) Prob > F = -0.5173 roe Coef size eqas losres cost conc gdp inf _cons -.056983 -.2230781 -2.222871 -.0004463 -.1840561 2.77028 0482572 5429379 0242803 0768248 6680147 0001944 1383152 6802857 062729 2776311 sigma_u sigma_e rho 06787562 05008965 64742173 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(21, 169) = t P>|t| = = -2.35 -2.90 -3.33 -2.30 -1.33 4.07 0.77 1.96 4.62 0.020 0.004 0.001 0.023 0.185 0.000 0.443 0.052 13.58 0.0000 [95% Conf Interval] -.1049148 -.3747379 -3.541599 -.0008301 -.4571043 1.427328 -.0755761 -.0051338 -.0090513 -.0714183 -.9041426 -.0000625 088992 4.113232 1720905 1.09101 Prob > F = 0.0000 iv PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MÔ HÌNH Kiểm định Breusch – Pagan Lagrangian cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects roa[bank1,t] = Xb + u[bank1] + e[bank1,t] Estimated results: Var roa e u Test: sd = sqrt(Var) 0000669 0000303 2.04e-06 0081821 0055071 0014288 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 4.31 0.0190 Kiểm định Breusch – Pagan Lagrangian cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects roe[bank1,t] = Xb + u[bank1] + e[bank1,t] Estimated results: Var roe e u Test: sd = sqrt(Var) 0054688 002509 000646 0739511 0500896 0254162 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 19.13 0.0000 Kiểm định Hausman cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA Coefficients (b) (B) fixed random size eqas losres cost conc gdp inf -.0152814 006244 -.1345591 -.0000542 -.0558477 2215673 -.0058731 0001967 0376853 -.1639449 -.0000724 0121371 3559759 0025949 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0154781 -.0314413 0293858 0000182 -.0679848 -.1344086 -.008468 0022471 0038291 0093903 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 74.05 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) v Kiểm định Hausman cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE Coefficients (b) (B) fixed random size eqas losres cost conc gdp inf -.056983 -.2230781 -2.222871 -.0004463 -.1840561 2.77028 0482572 0401275 -.0878952 -2.271647 -.000561 2571352 3.58745 1067512 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0971105 -.1351829 0487766 0001147 -.4411914 -.81717 -.058494 0188975 02808 015659 0837096 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 23.47 Prob>chi2 = 0.0014 (V_b-V_B is not positive definite) PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH VI PHẠM Hệ số VIF mô hình (1) Variable VIF 1/VIF size eqas conc gdp losres cost inf 2.85 1.95 1.68 1.44 1.29 1.04 1.02 0.351226 0.512345 0.595898 0.694166 0.775347 0.964487 0.975630 Mean VIF 1.61 Kiểm định Wooldridge cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 21) = 2.622 Prob > F = 0.1203 vi Kiểm định Wooldridge cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 21) = 21.853 Prob > F = 0.0001 Kiểm định Wald cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = 846.31 0.0000 Kiểm định Wald cho mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = 295.77 0.0000 PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) THEO PHƢƠNG PHÁP GLS Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = roa Coef size eqas losres cost conc gdp inf _cons 0034592 0539674 -.2290472 -.0000769 0199457 2841375 -.0047814 -.0490262 22 Std Err .0008209 0074875 0376984 0000181 0074072 0505864 0047778 0101549 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 z 4.21 7.21 -6.08 -4.26 2.69 5.62 -1.00 -4.83 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.000 0.007 0.000 0.317 0.000 = = = = = 198 22 167.71 0.0000 [95% Conf Interval] 0018503 0392921 -.3029347 -.0001123 0054278 1849901 -.0141458 -.0689295 vii 0050681 0686426 -.1551597 -.0000415 0344637 383285 004583 -.0291229 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE theo phương pháp GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = roe Coef size eqas losres cost conc gdp inf _cons 0619876 -.0071898 -1.81848 -.0005594 3300238 3.127861 -.0705186 -.7461951 22 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 Std Err .0094865 0598459 4603472 0001737 0768128 4918827 04498 1130179 (0.2397) z 6.53 -0.12 -3.95 -3.22 4.30 6.36 -1.57 -6.60 P>|z| 0.000 0.904 0.000 0.001 0.000 0.000 0.117 0.000 = = = = = 198 22 145.80 0.0000 [95% Conf Interval] 0433944 -.1244856 -2.720744 -.0008999 1794734 2.163789 -.1586777 -.9677062 0805807 110106 -.9162161 -.000219 4805742 4.091934 0176405 -.5246841 PHỤ LỤC 10: KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH (1) KHI THAY ĐỔI BIẾN ĐỘC LẬP CONC BẰNG BIẾN CONC9, CONC5 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA thay đổi biến độc lập conc biến conc9 Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = roa Coef size eqas losres cost gdp inf conc9 _cons 0036068 0545261 -.2332043 -.0000754 2858182 -.0058218 0285667 -.0573374 22 Std Err .0008112 0074304 0371391 0000177 0492391 0047565 0091254 0112788 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 z 4.45 7.34 -6.28 -4.25 5.80 -1.22 3.13 -5.08 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.221 0.002 0.000 = = = = = 198 22 172.87 0.0000 [95% Conf Interval] 0020168 0399627 -.3059956 -.0001101 1893112 -.0151444 0106812 -.0794434 viii 0051968 0690895 -.1604131 -.0000406 3823251 0035007 0464522 -.0352314 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE thay đổi biến độc lập conc biến conc9 Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = roe Coef size eqas losres cost gdp inf conc9 _cons 0640693 -.0030317 -1.892993 -.000559 3.249875 -.0845141 4462253 -.8673054 22 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 Std Err .0093606 0592123 4545219 0001719 4807087 0449039 0929305 1243036 (0.2323) z 6.84 -0.05 -4.16 -3.25 6.76 -1.88 4.80 -6.98 P>|z| 0.000 0.959 0.000 0.001 0.000 0.060 0.000 0.000 = = = = = 198 22 154.82 0.0000 [95% Conf Interval] 0457229 -.1190856 -2.78384 -.000896 2.307703 -.1725241 2640848 -1.110936 0824157 1130221 -1.002146 -.0002221 4.192047 0034959 6283658 -.6236748 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROA thay đổi biến độc lập conc biến conc5 Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = roa Coef size eqas losres cost gdp inf conc5 _cons 0042152 056828 -.2426847 -.0000672 261106 -.0096487 -.2645317 -.032445 22 Std Err .0007857 0071051 0366217 0000159 0495873 0048338 0542693 0075202 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 z 5.37 8.00 -6.63 -4.22 5.27 -2.00 -4.87 -4.31 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.046 0.000 0.000 = = = = = 198 22 202.14 0.0000 [95% Conf Interval] 0026753 0429022 -.3144619 -.0000984 1639166 -.0191228 -.3708975 -.0471842 ix 0057551 0707538 -.1709074 -.000036 3582954 -.0001746 -.1581658 -.0177057 Kết hồi quy mô hình (1) với biến phụ thuộc ROE thay đổi biến độc lập conc biến conc5 Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = roe Coef size eqas losres cost gdp inf conc5 _cons 0722771 0143828 -2.071947 -.0005147 3.086283 -.1198315 -3.749554 -.4919177 22 Std Err .0088258 0561125 4316122 0001579 4613334 0438435 5273914 0768724 (0.2052) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 z 8.19 0.26 -4.80 -3.26 6.69 -2.73 -7.11 -6.40 P>|z| 0.000 0.798 0.000 0.001 0.000 0.006 0.000 0.000 = = = = = 198 22 204.01 0.0000 [95% Conf Interval] 0549788 -.0955957 -2.917891 -.0008241 2.182087 -.2057631 -4.783222 -.6425849 x 0895754 1243613 -1.226002 -.0002053 3.99048 -.0338999 -2.715886 -.3412505 [...]... 1986 đến năm 1989 để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng Châu Âu Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng bao gồm: sở hữu nhà nước, hiệu quả quản lý, lãi suất thực và tỷ lệ tập trung Ngược lại, thanh khoản có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Ben Naceur (2003) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các 16... cho thấy, các yếu tố nội tại ngân hàng có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng bao gồm: quy mô ngân hàng, rủi ro tín dụng, tổng chi phí trên tổng tài sản Ngược lại, yếu tố thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng Các yếu tố bên ngoài ngân hàng có ảnh hưởng tích cực đến nhuận ngân hàng bao gồm: tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội, tốc độ 18 tăng... đến lợi nhuận ngân hàng Tốc độ tăng trưởng hàng năm của các khoản tiền gửi có một tác động đáng kể và tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Quy mô tổng tài sản có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Chi phí lãi có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận trước khủng hoảng, tuy nhiên, chi phí lãi không có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận trong thời kỳ khủng hoảng Tuổi của các ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực đến. .. hưởng tiêu cực đến lợi nhuận Thuế ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng nhưng không đáng kể Chu kỳ kinh doanh ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng Cơ cấu thị trường có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng trước khủng hoảng, nhưng không có ảnh hưởng nhiều trong khoảng thời gian khủng hoảng Saeed (2014) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng Anh, với dữ liệu... ngân hàng Lạm phát và chu kỳ sản lượng có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Kosmidou (2008) đã sử dụng phương pháp FEM, để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng Hy Lạp trong thời gian hội nhập tài chính (1990 – 2002) Kết quả nghiên cứu cho thấy, các yếu tố quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô tổng tài sản ngân hàng và tốc độ tăng trưởng GDP ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng. .. hữu có ảnh hưởng tích cực 17 đến lợi nhuận của ngân hàng Ngược lại, tỷ lệ chi phí trên thu nhập ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Trong khi đó, thanh khoản có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của các ngân hàng nội địa Trường hợp các ngân hàng nước ngoài, thanh khoản cũng có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận nhưng thể hiện mối quan hệ vừa tích cực, vừa tiêu cực Quy mô tổng tài sản có ảnh hưởng. .. của 6 ngân hàng niêm yết trên sàn giao dịch tập trung trong khoảng thời gian 2005 – 2010 Kết quả nghiên cứu cho thấy, yếu tố quy mô tiền gửi có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng, trong khi đó rủi ro tín dụng có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Võ Xuân Vinh (2013) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng tại Việt Nam Với dữ liệu nghiên cứu là 41 NHTM từ năm 2006 đến 2012... kể đến lợi nhuận Chi phí hoạt động ảnh hưởng tích cực và mạnh mẽ đến lợi nhuận của ngân hàng Mối quan hệ giữa sở hữu và lợi nhuận ngân hàng là luôn tiêu cực cho dù không đáng kể Ảnh hưởng của sự tập trung đến lợi nhuận ngân hàng là tích cực và quan trọng Các biến kinh tế vĩ mô như lạm phát và sản lượng, ảnh hưởng rõ rệt đến hiệu suất của ngành ngân hàng Trần Việt Dũng (2014) đã nghiên cứu các yếu tố. .. trường có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của các ngân hàng Alper và Anbar (2011) đã sử dụng phương pháp hồi quy mô hình FEM và REM để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ trong khoảng thời gian 2002 – 2010 Các biến phụ thuộc được tác giả sử dụng để đo lường lợi nhuận ngân hàng bao gồm: ROA và ROE Các biến độc lập đại diện cho các yếu tố nội tại ngân hàng được các tác... độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội có ảnh hưởng tích cực đến ROA, ROE và ROCE nhưng có ảnh hưởng tiêu cực đến NIM Tỷ lệ lạm phát có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng Giá trị vốn hóa thị trường có ảnh hưởng tiêu cực đến ROA, ROE, ROCE nhưng có ảnh hưởng tích cực đến NIM Trujillo-Ponce (2010) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng Tây Ban Nha trong khoảng thời gian ... tác giả giới Việt Nam Tác giả dự đoán yếu tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam bao gồm: yếu tố nội ngân hàng yếu tố bên ngân hàng (yếu tố ngành ngân hàng yếu tố liên quan đến tình hình... nhuận NHTM Việt Nam 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các yếu tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM? Thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam nào? Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam nào? Các giải pháp... cần phải hiểu rõ yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Xuất phát từ lý trên, tác giả định chọn đề tài ‘ Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam ’ để làm luận văn