Thực trạng tổ chức và hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty TNHH Hương liệu thực phẩm Việt Nam

1 Khái niệm và đặc điểm của Vốn lưu động (VLĐ) Doanh nghiệp (DN) là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có trụ sở giao dịch, thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng hàng hóa, dịch vụ cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời. Xét về mặt kinh tế, hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) của DN là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào tạo thành yếu tố đầu ra là hàng hóa, dịch vụ và thông qua thị trường bán những hàng hóa, dịch vụ đó để thu lợi nhuận. Để đảm bảo cho quá trình SXKD diễn ra liên tục, tương ứng với một quy mô kinh doanh nhất định, DN phải có lượng tài sản lưu động (TSLĐ) nhất định. Trong các DN người ta thường chia TSLĐ thành: TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông: TSLĐ sản xuất là những vật tư dự trữ để đảm bảo cho quá trình sản xuất được liên tục như: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, …và một bộ phận là những sản phẩm đang trong quá trình sản xuất như : sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,… TSLĐ lưu thông là những TSLĐ nằm trong quá trình lưu thông như : thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông luôn thế chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất được tiến hành liên tục và thuận lợi. Để hình thành nên các TSLĐ này DN phải có đủ tiền vốn đầu tư và các hình thái khác nhau của TSLĐ, khiến cho các hình thái có được mức tồn tại hợp lý và đồng bộ với nhau. Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của DN được thực hiện thường xuyên, liên tục. VLĐ luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng chu chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh. Vốn lưu động cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ, sản xuất và lưu thông. Quá trình này được diễn ra thường xuyên, liên tục được lặp đi lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của VLĐ. Trong DN sản xuất VLĐ vận chuyển và chuyển hóa qua ba giai đoạn: T – H… Sản xuất – H T Giai đoạn 1 (T – H): giai đoạn dự trữ. Vốn bằng tiền được chuyển thành vốn vật tư dự trữ Giai đoạn 2 (H...Sản xuất – H): giai đoạn sản xuất. VLĐ được chuyển từ hình thái vật tư dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và kết thúc quá trình sản xuất chuyển thành thành phẩm. Giai đoạn 3 (H – T): giai đoạn lưu thông. VLĐ được chuyển từ hình thái thành phẩm, hàng hóa dự trữ chuyển thành tiền. Trong DN thương mại, VLĐ được chuyển hóa thành 2 giai đoạn T – H – T Giai đoạn mua hàng (T – H): VLĐ chuyển từ tiền thành hàng hóa dự trữ. Giai đoạn bán hàng(H – T): VLĐ chuyển từ hàng hóa dự trữ thành tiền. Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, do bị chi phối bởi các đặc điểm của tài sản lưu động nên VLĐ của DN có các đặc điểm sau: VLĐ chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và luôn thay đổi hình thái biểu hiện. VLĐ chu chuyển giá trị toàn bộ ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh. Do những đặc điểm vốn có của VLĐ mà nhà quản lý DN cần có những biện pháp quản lý vốn một cách có hiệu quả nhất.

Chơng I:

Những vấn đề lý luận cơ bản về vốn lu động của

doanh nghiệp 1.1 Vốn lu động và nguồn vốn lu động của doanh nghiệp

1.1.1 Vốn lu động của doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của Vốn lu động (VLĐ)

Doanh nghiệp (DN) là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có trụ sở giao

dịch, thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng hàng hóa, dịch

vụ cho ngời tiêu dùng qua thị trờng nhằm mục đích sinh lời

Xét về mặt kinh tế, hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) của DN

là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào tạo thành yếu tố đầu ra là hàng hóa,dịch vụ và thông qua thị trờng bán những hàng hóa, dịch vụ đó để thu lợinhuận Để đảm bảo cho quá trình SXKD diễn ra liên tục, tơng ứng với mộtquy mô kinh doanh nhất định, DN phải có lợng tài sản lu động (TSLĐ) nhất

định Trong các DN ngời ta thờng chia TSLĐ thành: TSLĐ sản xuất và TSLĐ

lu thông:

- TSLĐ sản xuất là những vật t dự trữ để đảm bảo cho quá trìnhsản xuất đợc liên tục nh: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệuphụ, nhiên liệu, …và một bộ phận là những sản phẩm đang trongvà một bộ phận là những sản phẩm đang trongquá trình sản xuất nh : sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,…và một bộ phận là những sản phẩm đang trong

- TSLĐ lu thông là những TSLĐ nằm trong quá trình lu thông nh :thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trongthanh toán

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất và TSLĐ luthông luôn thế chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho quátrình sản xuất đợc tiến hành liên tục và thuận lợi Để hình thành nên cácTSLĐ này DN phải có đủ tiền vốn đầu t và các hình thái khác nhau củaTSLĐ, khiến cho các hình thái có đợc mức tồn tại hợp lý và đồng bộ vớinhau

Vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của DN đợc thực hiện thờng xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và đợc thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng chu chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh.

Vốn lu động cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu

kỳ kinh doanh: dự trữ, sản xuất và lu thông Quá trình này đợc diễn ra thờngxuyên, liên tục đợc lặp đi lặp lại theo chu kỳ và đợc gọi là quá trình tuầnhoàn, chu chuyển của VLĐ

*Trong DN sản xuất VLĐ vận chuyển và chuyển hóa qua ba giai

đoạn:

T – H…và một bộ phận là những sản phẩm đang trong Sản xuất – H’- T’

- Giai đoạn 1 (T – H): giai đoạn dự trữ Vốn bằng tiền đợc chuyểnthành vốn vật t dự trữ

- Giai đoạn 2 (H Sản xuất – H’): giai đoạn sản xuất VLĐ đợcchuyển từ hình thái vật t dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm vàkết thúc quá trình sản xuất chuyển thành thành phẩm

- Giai đoạn 3 (H’ – T’): giai đoạn lu thông VLĐ đợc chuyển từ hìnhthái thành phẩm, hàng hóa dự trữ chuyển thành tiền

* Trong DN thơng mại, VLĐ đợc chuyển hóa thành 2 giai đoạn

- VLĐ chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và luôn thay

đổi hình thái biểu hiện

- VLĐ chu chuyển giá trị toàn bộ ngay trong một lần và đợc hoàn lạitoàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh

- VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất kinhdoanh

Do những đặc điểm vốn có của VLĐ mà nhà quản lý DN cần cónhững biện pháp quản lý vốn một cách có hiệu quả nhất

thiết nhằm lập nên các khoản dự trữ vật t, hàng hóa nhắm đảm bảo cho quátrình sản xuất kinh doanh của DN đợc tiến hành một cách thờng xuyên, liêntục bao gồm: Vốn nguyên, vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùngthay thế, vật đóng gói, công cụ dụng cụ nhỏ.

- VLĐ trong khâu trực tiếp sản xuất: là số VLĐ dự trữ kể từ khi xuấtvật t dùng vào sản xuất đến khi tạo ra sản phẩm hoàn chỉnh, bao gồm: vốnsản phẩm đang chế tạo và vốn về chi phí trả trớc

- VLĐ trong khâu lu thông bao gồm: vốn thành phẩm, vốn bằng tiền,vốn trong thanh toán và các khoản đầu t tài chính ngắn hạn

Cách phân loại này giúp cho các nhà quản lý DN đánh giá đợc mức độ

đầu t VLĐ vào các giai đoạn của quá trình sản xuất hợp lý hay không để có

định hớng điều chỉnh kịp thời Hơn nữa, nó còn giúp cho các nhà quản lýthấy đợc vai trò của từng thành phần vốn đối với quá trình sản xuất kinhdoanh của DN Trên cơ sở đó đề ra các biện pháp tổ chức quản lý thích hợpnhằm tạo ra một kết cấu VLĐ hợp lý, tăng đợc tốc độ luân chuyển VLĐ

* Theo hình thái biểu hiện, VLĐ đợc chia thành 2 loại:

- Vốn bằng tiền và các khoản phải thu

+ Vốn bằng tiền gồm: tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền

đang chuyển, các khoản đầu t ngắn hạn

+ Các khoản phải thu(vốn trong thanh toán)gồm: phải thu của kháchhàng, khoản ứng trớc cho ngời bán, phải thu do tạm ứng, thuế GTGT đợckhấu trừ, các khoản phải thu khác

- Vốn vật t hàng hóa(vốn hàng tồn kho) gồm: vốn vật t dự trữ(nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế), vốn sản phẩm

dở dang, vốn chi phí trả trớc, vốn thành phẩm

Cách phân loại này giúp cho DN có thể tìm các biện pháp phát huychức năng các thành phần vốn và biết đợc kết cấu VLĐ theo hình thái biểuhiện để định hớng điều chỉnh hợp lý, có hiệu quả Đồng thời cách phân loạinày cũng giúp DN xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ, thấy đợc tính thanhkhoản của từng loại vốn, đáp ứng nhu cầu và khả năng thanh toán Qua đógiúp DN chủ động đợc nguồn để thanh toán các khoản nợ đến hạn

*Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng VLĐ đợc chia thành 2loại:

- VLĐ thờng xuyên cần thiết: là mức vốn cần thiết tối thiểu để đảmbảo cho hoạt động SXKD của DN đợc tiến hành bình thờng liên tục tơng ứng

với một quy mô kinh doanh nhất định Đây là khoản vốn đợc sử dụng có tínhchất lâu dài và ổn định.

- VLĐ tạm thời: là phần VLĐ sử dụng không thờng xuyên, phát sinhbất thờng có tính chất ngắn hạn nh khi giá cả vật t hàng hóa tăng lên hoặc

đột xuất DN nhận đợc một đơn đặt hàng mới có tính chất riêng lẻ thì khi đó

DN cần phảI huy động thêm vốn để dự trữ hoặc thanh toán

1.1.1.3 Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ

Từ các cách phân loại trên DN có thể xác định kết cấu VLĐ của mìnhtheo những tiêu thức khác nhau Kết cấu VLĐ là tỷ trọng của từng khoản vốn

so với tổng số VLĐ của DN tại một thời điểm nhất định

Mỗi DN khác nhau có một kết cấu VLĐ khác nhau và luôn thay đổiqua các thời kỳ Việc phân tích kết cấu VLĐ của DN theo các tiêu thức khácnhau sẽ giúp DN hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về số VLĐ mà mình

đang quản lý và sử dụng Từ đó xác định trọng điểm quản lý VLĐ để tìmbiện pháp tối u nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong từng điều kiện cụ thể Trong cùng một ngành kinh doanh các DN có sự khác nhau về kết cấuVLĐ, thậm chí trong cùng một DN giữa hai kỳ khác nhau cũng khác nhau,

*Nhóm nhân tố về mua sắm vật t và tiêu thụ sản phẩm:

- Khoảng cách giữa DN với các nhà cung cấp, khoảng cách giữa DNvới khách hàng Khoảng cách này càng xa thì dự trữ vật t thành phẩm cànglớn

- Điều kiện và phơng tiện giao thông vận tảI cũng ảnh hởng đến vật t,thành phẩm dự trữ Nếu thuận lợi thì dự trữ ít và ngợc lại

- Khả năng cung ứng của thị trờng: nếu loại vật t khan hiếm thì phảI

dự trữ nhiều và ngợc lại.

- Hợp đồng cung cấp hoặc hợp đồng về tiêu thụ sản phẩm: tùy thuộc

về thời hạn cung cấp hoặc giao hàng, số lợng vật t nhập và xuất, nếu việccung cấp thờng xuyên thì lợng dự trữ ít hơn

DN kém

Ngoài các nhân tố kể trên, kết cấu VLĐ còn chịu ảnh hởng bởi tínhchất thời vụ của sản xuất, trình độ tổ chức và quản lý

1.1.2 Nguồn vốn lu động của doanh nghiệp

1.1.2.1 Căn cứ vào thời gian huy động có thể chia nguồn vốn lu động thành hai loại

- Nguồn VLĐ thờng xuyên: là nguồn có tính chất ổn định nhằm hìnhthành nên TSLĐ thờng xuyên cần thiết cho doanh nghiệp Nguồn vốn nàybao gồm các khoản vốn dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu

- Cách xác định:

Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tổng nguồn VLĐ - Nguồn VLĐ tạm thời

- Nguồn VLĐ tạm thời là nguồn vốn ngắn hạn dới 1 năm chủ yếu để đápứng các yêu cầu có tính chất tạm thời về VLĐ phát sinh trong quá trình sảnxuất kinh của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắnhạn ngân hàng, vay của các tổ chức tín dụng, các khoản nợ ngắn hạn khác Việc phân loại nguồn VLĐ trên giúp cho ngời quản lý xem xét huy

động các nguồn VLĐ một cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng caohiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp Ngoài ra nó còn giúpnhà quản lý lập kế hoạch tài chính hình thành nên những dự định về tổ chức

sử dụng nguồn vốn trong tơng lai trên cơ sở xác định quy mô, lợng VLĐ cầnthiết để lựa chọn nguồn VLĐ mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp

1.1.2.2 Căn cứ vào quan hệ sở hữu về vốn thì nguồn vốn lu động của doanh nghiệp đợc chia thành 2 nguồn

- Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của chủdoanh nghiệp bao gồm vốn điều lệ do chủ sở hữu đầu t vốn, vốn tự bổ sung

từ lợi nhuận để lại, vốn do ngân sách cấp (nếu có) Nguồn vốn này doanhnghiệp có quyền sở hữu định đoạt, không có thời gian hoàn trả lại và nó cóvai trò vô cùng quan trọng đối với doanh nghiệp, doanh nghiệp không thể đivào hoạt động nếu nh không có vốn chủ sở hữu, nó là điều kiện đầu tiênquyết định doanh nghiệp có đợc thành lập hay không

- Nợ phải trả: là các khoản nợ phát sinh trong quá trình sản xuất kinhdoanh, doanh nghiệp phải có trách nhiệm thanh toán cho chủ nợ (cá nhân, tổchức) Nợ phải trả bao gồm: Nguồn vốn chiếm dụng, các khoản vay ngắnhạn và dài hạn Nguồn vốn này doanh nghiệp phải bỏ ra chi phí sử dụng vốn,thời gian sử dụng vốn có hạn, doanh nghiệp chỉ đợc sử dụng trong thời gianthoả thuận, hết thời gian sử dụng, doanh nghiệp phải có trách nhiệm thanhtoán cả vốn lẫn lãi

1.1.3 Nhu cầu vốn lu động và phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động

1.1.3.1 Khái niệm và sự cần thiết phải xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thờng xuyên của DN

Nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp là nhu cầu tối thiểu ở mức cần thiếtnhất định, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn

ra bình thờng liên tục Trong điều kiện các doanh nghiệp hạch toán kinhdoanh theo cơ chế thị trờng, mọi nhu cầu về VLĐ cho sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp đều phải tự tài trợ thì điều này càng có ý nghĩa quan trọng

Ngợc lại, nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá thấp thì sẽgây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Doanhnghiệp sẽ thiếu vốn sẽ không đảm bảo sản xuất liên tục, gây nên những thiệthại do ngừng sản xuất, không có khả năng thanh toán và thực hiện hợp đồng

đã ký kết với khách hàng

Xác định nhu cầu VLĐ là căn cứ kiểm tra tình hình sử dụng VLĐ củadoanh nghiệp trong quá trình kinh doanh và là cơ sở tạo điều kiện cho VLĐ

đợc luân chuyển thuận lợi Tuy nhiên VLĐ không phải là đại lợng cố định

mà thờng xuyên biến động do chịu ảnh hởng của nhiều nhân tố nh: quy môsản xuất kinh doanh, sự biến động giá cả vật t hàng hoá, trình độ tổ chứcquản lý vốn, mức tồn kho, phơng thức bán hàng, chính sách tiền lơng đối vớingời lao động của doanh nghiệp Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thờngxuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

đợc tiến hành thờng xuyên liên tục, tiết kiệm và hiệu quả kinh tế cao là mộtnội dung quan trọng trong quản trị tài chính doanh nghiệp

1.1.3.2 Cách xác định nhu cầu VLĐ của DN

Có rất nhiều cách xác định nhu cầu VLĐ của DN nhng gộp lại làmhai nhóm phơng pháp là phơng pháp trực tiếp và phơng pháp gián tiếp

*Phơng pháp trực tiếp

- Nội dung: Căn cứ vào các yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến việc dự trữ vật

t, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm để xác định nhu cầu từng khoản VLĐ trongtừng khâu rồi tổng hợp lại toàn bộ nhu cầu VLĐ của DN

- Ưu điểm: Phơng pháp này xác định tơng đối chính xác nhu cầu VLĐ

và nó còn cho thấy các yếu tố trực tiếp tác động tới nhu cầu VLĐ của DN,giúp cho nhà quản lý đa ra những phơng pháp quản lý VLĐ một cách thíchhợp nhất

- Nhợc điểm: Phơng pháp này đòi hỏi khối lợng tính toán tơng đối lớn vàphức tạp, mất nhiều thời gian

*Phơng pháp gián tiếp

- Nội dung: Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các kỳ trớc về mối quan hệgiữa doanh thu và VLĐ, căn cứ vào nhiệm vụ SXKD năm kế hoạch để xác

định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch

- Ưu điểm: Tính toán đơn giản, giảm bớt đợc khối lợng và thời gian tínhtoán, đáp ứng nhanh cho nhu cầu quản lý của DN

- Nhợc điểm: Mức độ chính xác kém hơn so với phơng pháp trực tiếp

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lu động và sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh nghiệp

1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh nghiệp

Trong điều kiện kinh tế thị trờng, khi mà sự cạnh tranh giữa cácdoanh nghiệp ngày càng gay gắt, thì việc sử dụng sao cho có hiệu quả VLĐcao nhất là một yêu cầu quan trọng đặt ra đối với các doanh nghiệp Hiệuquả sử dụng VLĐ đợc thể hiện thông qua mối quan hệ giữa kết quả thu đợc

so với VLĐ bình quân mà doanh nghiệp đã bỏ ra để đạt đợc kết quả đó Việcnâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ có nghĩa là trớc hết, với số vốn hiện có,cóthể sản xuất một số lợng sản phẩm có chất lợng tốt, giá thành hạ để tăngthêm lợi nhuận cho doanh nghiệp; thứ hai, đầu t thêm một cách hợp lý nhằm

mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu tiêu thụ sản phẩm với yêu cầu

đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn đầu t

1.2.2 Sự cần thiết tăng cờng quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp

Vốn là tiền đề hoạt động sản xuất kinh doanh, việc nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng là nội dungquan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp

Xuất phát từ vai trò, vị trí của VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh VLĐ

là bộ phận không thể thiếu trong cơ cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp.VLĐ thờng chiếm từ 25% đến 30% trong doanh nghiệp sản xuất; đặc biệttrong doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng VLĐ có thể chiếm tới 60% đến70% trong tổng vốn kinh doanh của doanh nghịêp Do đó việc nâng cao hiệuquả sử dụng VLĐ sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn nói chung tăng lên Hơnnữa vốn là điểm xuất phát của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh và VLĐcủa doanh nghiệp đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau nh vốn tự bổsung, vốn đi vay tuy nhiên việc tự bổ sung từ lợi nhuận để lại là rất hạnchế Để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm thì doanh nghiệp phải đi tìm nguồn

hỗ trợ từ bên ngoài nh vậy phải trả thêm chi phí sử dụng vốn từ đó ảnh hởngtới chi phí sử dụng vốn và giá thành sản phẩm, ảnh hởng tới lợi nhuận củadoanh nghiệp mà mục đích cuối cùng của doanh nghiệp trong nền kinh tế thịtrờng lại là tối đa hoá lợi nhuận Do đó việc sử dụng tiết kiệm hợp lý có hiệuquả sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp giảm bớt tới mức thấp nhất có thể vềchi phí tạo điều kiện tăng lợi nhuận

Trong quá trình sản xuất doanh các doanh nghiệp sử dụng VLĐ để

đảm bảo quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm đợc liên tục Doanh nghiệp

sử dụng VLĐ càng hiệu quả bao nhiêu thì càng đảm bảo tiêu thụ đợc nhiềusản phẩm Vì lợi ích kinh doanh nh vậy đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng

có hiệu quả từng đồng VLĐ nhằm làm cho công tác thu hồi VLĐ đợc nhanhchóng sau mỗi chu kỳ sản xuất, có thể mua sắm đợc nhiều vật t hơn, sản xuấttiêu thụ đợc nhiều sản phẩm hơn từ đó thu đợc nhiều lợi nhuận hơn Việctăng tốc độ luân chuyển VLĐ cho phép rút ngắn thời gian chu chuyển VLĐ,qua đó thu hồi VLĐ nhanh hơn, có thể giảm bớt số VLĐ cần thiết mà vẫn

đảm bảo hoàn thành đợc khối lợng sản phẩm cần sản xuất bằng hoặc lớn hơntrớc Đồng thời nâng cao hiệu quả VLĐ có ý nghĩa quan trọng trong việcgiảm chi phí sản xuất, chi phí lu thông và hạ giá thành sản phẩm

Nói tóm lại, để kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cao thì cần thiếtphải tăng cờng quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanhnghiệp

1.2.3 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ

1.2.3.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ

Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chứccác mặt mua sắm, dự trữ sản xuất và tiêu thụ có hợp lý hay không Thôngqua nghiên cứu, phân tích chỉ tiêu tốc độ luân chuyển VLĐ giúp cho ngờiquản lý TCDN đánh giá đợc tình hình sử dụng VLĐ của những năm trớc, rút

ra bài học kinh nghiệm để đề ra những biện pháp nhằm tăng cờng quản lý vànâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở những kỳ tiếp theo

Tốc độ luân chuyển VLĐ đợc biểu hiện bằng hai chỉ tiêu:

+ Số lần luân chuyển VLĐ: chỉ tiêu này cho biết trong một thời kỳ nhất địnhVLĐ đợc luân chuyển bao nhiêu lần Công thức tính nh sau:

L =

VLD M

Trong đó L: Số lần luân chuyển VLĐ

M: Tổng mức luân chuyển VLĐ trong kỳ

VLĐ: VLĐ bình quân trong kỳ

- M là tổng mức luân chuyển VLĐ phản ánh tổng giá trị vốn tham gialuân chuyển thực hiện trong năm của doanh nghiệp Nó đợc xác định bằngtổng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện đợc trong kỳ trừ đi các khoảngiảm trừ (bao gồm giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại, các khoản thuế

gián thu mà doanh nghiệp phải nộp cho nhà nớc ) Trong trờng hợp doanhnghiệp nộp thuế giá trị gia tăng theo phơng pháp khấu trừ thì tổng mức luânchuyển đợc xác định bằng doanh thu theo giá tính theo giá bán cha có thuếgiá trị gia tăng đầu ra của doanh nghiệp Để đơn giản, ta xác định M chính làdoanh thu thuần của doanh nghiệp trong kỳ

- VLĐ bình quân trong kỳ đợc xác định theo công thức sau

VLĐ =

4

2

4 3

2 1

2

Vcq Vcq

Trong đó K: Kỳ luân chuyển VLĐ

L: Số vòng quay VLĐ

1.2.3.2 Mức tiết kiệm VLĐ

Mức tiết kiệm là lợng vốn lu động tiết kiệm đợc do tăng tốc độ luânchuyển VLĐ nên doanh nghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển songvốn không cần tăng thêm hoặc tăng không đồng thời với quy mô VLĐ Công thức xác định:

Trong đó: Vtk: Mức tiết kiệm VLĐ

M1: Tổng mức luân chuyển kỳ kế hoạch

K1, K0: Kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch và năm báo cáo

L1, L0: Số vòng quay VLĐ năm kế hoạch và năm báo cáo

1.2.3.3 Hàm lợng VLĐ

Là số lợng VLĐ cần có thể đạt đợc một đồng doanh thu thuần Chỉtiêu này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao và ngợc lại:

Hàm lợng VLĐ =

Số VLĐ bình quân trong kỳ Doanh thu thuần trong kỳ

1.2.3.4 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ bỏ ra có thể tạo ra bao nhiêu

đồng lợi nhuận trớc thuế hoặc sau thuế Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sửdụng VLĐ càng tốt và ngợc lại

Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế trên VLĐ =

Lợi nhuận trớc thuế trong kỳ

Số VLĐ bình quân trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VLĐ =

Lợi nhuận ròng

Số VLĐ bình quân trong kỳ Để đánh giá hiệu quả sử dụng của từng loại vốn nh vốn HTK, các khoản thu chúng ta còn dùng các chỉ tiêu:

Vòng quay HTK =

Giá vốn hàng bánHTK bình quân trong kỳ

Số ngày một vòng quay HTK =

360Vòng quay HTK

1.3.1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn VLĐ

1.3.1.1 Nhóm nhân tố khách quan

- Lạm phát: Khi nền kinh tế ở trong tình trạng có nguy cơ lạm phát caogiá trị của đồng tiền sẽ giảm đi, sức mua của ngời dân cũng giảm, ảnh hởngtốc độ tiêu thụ sản phẩm chậm Nếu doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thờigiá trị vật t, tài sản thì nó sẽ làm cho bào mòn VLĐ, dẫn đến mất vốn Ngợclại, khi nền kinh tế rơi vào tình trạng thiểu phát, nguồn cung vật t, nguyênvật liệu sẽ trở nên khan hiếm không đảm bảo cung cấp cho hoạt động liêntục; nguồn tín dụng ngân hàng và tín dụng thơng mại sẽ bị hạn chế gây khókhăn cho việc huy động vốn.

- Rủi ro: Trong nền kinh tế thị trờng có nhiều thành phần kinh tế cùngtham gia cạnh tranh, khi thị trờng không ổn định, sức mua có hạn thì cànglàm tăng khả năng rủi ro cho các doanh nghiệp nh rủi ro về lãi suất, tỷ giá Ngoài ra các doanh nghiệp còn gặp rủi ro thiên tai, hoả hoạn, lũ lụt màdoanh nghiệp không lờng trớc đợc gây ra mất vốn kinh doanh nói chung vàVLĐ nói riêng

- Do tác động của cách mạng khoa học kỹ thuật phát triển mạnh mẽ nh

vũ bão, tiến bộ khoa học tác động tới tất cả các yếu tố đầu vào của sản xuất:

đối tợng lao động và t liệu lao động, sức lao động Thành tựu của khoa học

đã trở thành một vũ khí sắc bén để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nếudoanh nghiệp không kịp thời nắm bắt và sử dụng thì sẽ mất lợi thế cạnh tranhtrên thị trờng

1.3.1.2 Nhóm nhân tố thuộc về chủ quan của doanh nghiệp

Ngoài các nhân tố khách quan trên còn có rất nhiều nhân tố chủ quantác động tới toàn bộ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh củadoanh nghiệp

- Xác định nhu cầu VLĐ: Việc xác định nhu cầu VLĐ thiếu chính xácdẫn đến thừa vốn hay thiếu vốn đều có ảnh hởng không tốt tới quá trình sảnxuất cũng nh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

- Lựa chọn phơng án đầu t: nếu doanh nghiệp sản xuất ra những sảnphẩm có chất lợng cao phù hợp với nhu cầu thị trờng thì doanh nghiệp có thểtiêu thụ nhanh đợc sản phẩm sản xuất ra, ngợc lại nếu doanh nghiệp sản xuất

ra những sản phẩm có chất lợng thấp thì có thể tiết kiệm đợc chi phí sản xuấtkinh doanh nhng quá trình tiêu thụ sản phẩm sẽ bị chậm lại dẫn đến VLĐ cóthể bị ứ đọng, hiệu quả sử dụng vốn sẽ giảm

- Lựa chọn phơng thức bán hàng và thanh toán: nếu doanh nghiệp bánchịu nhiều thì lợng vốn sẽ bị chiếm dụng lớn, kéo theo công ty sẽ phải mấtnhiều thêm cho chi phí công tác quản lý CKPT.

- Cách thức huy động nguồn vốn: Nếu công ty không sử dụng đợc tối đanguồn có chi phí sử dụng thấp mà lại sử dụng nguồn có chi phí cao sẽ làmphát sinh chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm ảnh hởng quátrình tiêu thụ và thu hồi vốn sẽ chậm

- Công tác kiểm tra giám sát ở các khâu: mua - dự trữ - sản xuất - bán,theo dõi sự vận động của VLĐ trong các khâu này từ đó thấy đợc những tồntại hay thành tích trong quản lý và có những giải pháp xử lý kịp thời nếu rủi

ro xảy ra

1.3.2 Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả VLĐ trong các

doanh nghiệp hiện nay

Từ những chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ thì phơng hớng đểnâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là không ngừng tăng doanh thu, tổ chức sửdụng VLĐ tiết kiệm hợp lý Theo đó có thể đa ra một số biện pháp sau:

Một là: xác định một cách chính xác nhu cầu VLĐ cần thiết, hạn chế

việc thiếu VLĐ gây ra tình trạng gián đoạn sản xuất kinh doanh hoặc phải đivay với lãi suất cao làm tăng chi phí sử dụng vốn Nếu thừa vốn thì cần cóbiện pháp xử lý linh hoạt nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn

Hai là: lựa chọn các hình thức tạo lập và khai thác VLĐ thích hợp.

Xác định nhu cầu VLĐ và công tác tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu đó lànhiệm vụ quan trọng của những nhà quy hoạch vốn Cần khai thác triệt đểcác nguồn vốn bên trong, đồng thời phải tính toán lựa chọn huy động cácnguồn vốn bên ngoài với mức độ hợp lý, tạo ra một cơ cấu nguồn vốn tối unhằm tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn và tối đa hóa giá trị doanh nghiệp

Ba là: quản trị tốt vốn bằng tiền bằng việc xác định mức tồn quỹ hợp

lý và dự đoán quản lý các nguồn xuất nhập ngân quỹ

Bốn là: quản lý tốt các hoạt động thanh toán của doanh nghiệp, phấn

đấu để có hệ số khả năng thanh toán ở mức bằng hoặc cao hơn các doanhnghiệp cùng ngành để tăng uy tín tạo điều kiện thuận lợi trong hoạt độngkinh doanh và giao dịch; làm tốt công tác thanh toán nợ, chủ động thanhtoán tiền hàng, hạn chế tình trạng bán hàng không thu đợc tiền Doanhnghiệp phải thờng xuyên theo dõi CKPT để xác định đúng thực trạng của

chúng nhận diện CKPT có vấn đề và thu thập những thông tin để quản lý cáckhoản hao hụt.

Năm là: quản lý chặt chẽ vốn tồn kho dự trữ Tạo ra mức tồn kho hợp

lý sẽ giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn trong khâu sản xuất và tối thiểuhoá các chi phí quản lý vốn tồn kho, đồng thời lại sử dụng hợp lý và tiếtkiệm VLĐ

Sáu là: tăng cờng chức năng giám đốc của tài chính trong việc sử

dụng VLĐ Doanh nghiệp phải tăng cờng công tác kiểm tra tài chính đối vớiviệc sử dụng VLĐ trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh đểkịp thời tìm ra đợc những chỗ thiếu xót làm chậm trễ vòng tuần hoàn VLĐ

và đa ra hợp lý những xử lý ban đầu Phân tích thờng xuyên tình hình sửdụng VLĐ để thấy đợc những tồn tại trong quản lý từ đó có biện pháp điềuchỉnh kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, trên cơ sở đó tìm ranhững bất hợp lý trong cơ cấu VLĐ, cơ cấu nguồn VLĐ

Bảy là: tổ chức tốt quá trình tiêu thụ sản phẩm Sau mỗi chu kỳ tái sản

xuất VLĐ, để có vốn sản xuất, hạn chế tối thiểu việc huy động thêm vốn mớithì doanh nghiệp phải nhanh chóng thu hồi vốn đã bỏ ra ở chu kỳ sản xuất tr-

ớc Doanh nghiệp cũng cần phải đề ra các phơng thức thanh toán hợp lý đểnhanh chóng thu hồi đợc vốn, hạn chế các khoản nợ khó đòi; đồng thời xác

định mức chiết khấu, thời gian hởng chiết khấu, thời gian bán chịu đối vớitừng khách hàng để khuyến khích khách hàng thanh toán cho doanh nghiệp

Tám là: có biện pháp phòng ngừa rủi ro, nh đã nói ở trên hiệu quả sử

dụng vốn của doanh nghiệp chịu ảnh hởng bởi các nhân tố khách quan trong

đó có rủi ro nh bão, lũ lụt, hoả hoạn Vì vậy để tăng hiệu quả sử dụng VLĐthì công ty cần có các biện pháp phòng ngừa rủi ro nh lập các quỹ dự phòngHTK, dự phòng phải thu khó đòi

Trên đây là những lý luận cơ bản về VLĐ và công tác quản lý tổ chứcVLĐ Thực tế mỗi doanh nghiệp ở trong mỗi thời kỳ khác nhau có đặc điểmkhác nhau, nên doanh nghiệp cần căn cứ vào những phơng hớng biện phápchung để tìm ra những biện pháp cụ thể có tính khả thi phù hợp với điều kiện

cụ thể

Chơng II Thực trạng công tác tổ chức và sử dụng vốn lu

động ở công ty tnhh hơng liệu thực phẩm việt nam 2.1 Khái quát chung về tình hình sản xuất kinh doanh của công ty

TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam

2.1.1 Tổng quan về công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam

2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển:

*Giới thiệu về công ty:

- Tên công ty: Công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam

- Tên nớc ngoài: VIETNAM AROMA FOOD COMPANY LIMITED

- Tên viết tắt: VN-AROMA CO.,LTD

- Trụ sở chính : Quốc lộ 10, xã Đông Sơn, huyện Thủy Nguyên, thành phốHải Phòng

Công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam đợc hợp tác giữa haiquốc gia Việt – Trung, nhà máy nằm giữa khu công nghiệp Đông Sơn –Hải Phòng Với diện tích mặt bằng gần 30.000 m22, có đờng giao thôngthuận lợi nằm trên quốc lộ 10 nối liền hành lang kinh tế Hà Nội – HảiPhòng – Quảng Ninh Công ty có một dây truyền sản xuất vi sóng hiện đại

gồm 28 chế biến nhập khẩu, đội ngũ chuyên gia chuyên nghiệp có kinhnghiệm trong ngành “điều chế” với công nghệ Midale ứng dụng vi sinh thựcphẩm và nguồn nhiên liệu tự nhiên cùng với hệ thống quản lý chất lợngnghiêm ngặt có sự giám sát chặt chẽ của các chuyên gia Sản phẩm của công

ty đã đạt tiêu chuẩn quốc tế ISO 9001: 2000 cùng loại, HACCP, đợc tiêu thụtrên toàn quốc, xuất khẩu sang Đông Âu- Đông Nam á cùng nhiều quốc giakhác

Đến năm 2009, công ty tiếp tục đầu t một hế thống kho bảo quản mát

để lu trữ nông sản sản xuất và nhà máy chế biến nông sản với trang thiết bịhiện đại, tiên tiến nhằm nâng cao chất lợng phục vụ và đáp ứng nhu cầu ngàycàng cao từ phía khách hàng

Công ty không ngừng cung cấp cho thị trờng những sản phẩm đặcbiệt, chất lợng cao, luôn giao lu mật thiết với khách hàng, không ngừng nângcao sức cạnh tranh của công ty trên thị trờng Thời gian đầu mới thành lập,doanh nghiệp chỉ có ba tỷ đồng vốn kinh doanh nhng đến thời điểm hiện naydoanh nghiệp đã đạt đợc hàng chục tỷ đồng vốn kinh doanh Do hình thứcsản xuất máy móc tiến hành kỹ thuật cao nhập khẩu nên tiết kiệm đợc chiphí nhân công trực tiếp, số công nhân của doanh nghiệp giữ vững là 120CBCNV Để đạt đợc những thành quả trên công ty cũng không thể khônggặp phải những khó khăn trong quá trình sản xuất kinh doanh, cũng nh trongquá trình mua nguyên vật liệu đầu vào nh : tôm, trứng gà, thịt ở các cá nhân

đơn lẻ nông ng Do vậy việc thu mua nhỏ lẻ phức tạp và bất thờng, không ổn

định trong quá trình mua nguyên vật liệu đầu vào

2.1.1.2 Nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh

Công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam hiện nay kinh doanh

ở nhiều lĩnh vực khác nhau:

- Sản xuất và chế biến hơng liệu thực phẩm

- Kinh doanh chế biến nông sản, hải sản

- Kinh doanh khách sạn, nhà hàng

- Kinh doanh vật t, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu sản xuất hơng liệu

- Đại lý mua bán, ký gửi hàng hóa

- Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi

- Kinh doanh và sửa chữa điện tử, điện lạnh, dụng cụ thể thao, sinh vật

cảnh, văn phòng phẩm

- Kinh doanh cho thuê máy công trình, phơng tiện vận tải ô tô, bến bãi

- Dịch vụ xuất nhập khẩu

Tuy nhiên, lĩnh vực hoạt động trọng tâm và chủ yếu của công ty là chếbiến sản xuất và kinh doanh hơng liệu thực phảm Sản phẩm chủ yếu củacông ty là : bột nêm các loại, bột gia vị làm từ thịt, bột thơm, bột gia vị hỗnhợp, dạng cao

2.1.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý và bộ máy kế toán

 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý

Bộ máy quản lý là một trong các yếu tố có ảnh hởng chi phối tới sựphát triển của công ty Muốn hoạt động kinh doanh diễn ra bình thờng, lànhmạnh thì trớc tiên doanh nghiệp phải xây dựng mô hình tổ chức quản lý tốt,

có sự phân công nhiệm vụ rõ ràng giữa các bộ phận chức năng trong đơn vị

Công ty TNHH hơng liệu thực phẩm Việt Nam là công ty TNHH có

ba thành viên, cơ quan cao nhất của công ty là Hội đồng thành viên

Sơ đồ 01 : Bộ máy quản lý của công ty

TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam

* Hội đồng thành viên: thảo luận và thông qua điều lệ, thông qua phơng án

sản xuất kinh doanh với mục tiêu phát triển không ngừng có lãi, quyết định

bộ máy quản lý của công ty, quyết định xử lý các vấn đề bất thờng hoặctranh chấp, tố tụng nghiêm trọng, bái nhiệm và bầu bổ sung, thay thế cácthành viên trong hội đồng, giải thể chi nhánh, các văn phòng đại diện và xử

lý các vấn đề khẩn cấp khác

KINH DOANH

kế hoạch

Tổ chức hành chính

Hội đồng thành viên

* Tổng giám đốc: chịu trách nhiệm trớc Hội đồng thành viên về toàn bộ hoạt

động sản xuất kinh doanh, quyết định chiến lợc kinh doanh, quy mô, sắp xếp

bố trí nhân sự

* Giám đốc điều hành: chịu trách nhiệm trớc Tổng giám đốc về toàn bộ công

tác sản xuất kinh doanh, đợc quyết định mọi việc liên quan đến kỹ thuật,chất lợng sản phẩm Kiểm tra sự phối hợp kế hoạch kinh doanh với các phânxởng sản xuất về tính đồng bộ và tiến độ kế hoạch Đợc ký kết hợp đồngkinh tế theo sự ủy quyền của Tổng giám đốc

* Giám đốc tài chính: chịu trách nhiệm trớc Tổng giám đốc về công tác tổ

chức và hành chính quản trị Xây dựng các đề án tuyển dụng, đào tạo, huấnluyện CBCNV và an ninh trật tự của công ty

* Phòng kế toán và các phòng ban khác: xây dựng kế hoạch sử dụng hiệu

quả nguồn vồn của công ty và kế hoạch khai thác nguồn vốn có hiệu quả,thực hiện nhiệm vụ ban giám đốc bàn giao

 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán

Phòng kế toán gồm có 7 ngời thực hiện các phần hành kế toán khácnhau:

- Kế toán trởng: phụ trách chung, điều hành, kiểm soát và chịu tráchnhiệm trớc pháp lý về mọi mặt hoạt động của bộ máy kế toán

- Kế toán tổng hợp: tổng hợp các số liệu kế toán, đa ra thông tin cuốicùng trên cơ sở số liệu phản ánh trên sổ chi tiết của kế toán các phần hànhkhác cung cấp

- Kế toán nguyên vật liệu: theo dõi chi tiết, tổng hợp tình hình nhậpxuất tồn kho vật liệu, công cụ, dụng cụ theo từng kho

- Kế toán tiền lơng: thực hiện tính lơng trên cơ sở đơn giá tiền lơng dophòng tổ chức lao động tiền lơng gửi lên, hạch toán tiền lơng và trích BHXH,BHYT, kinh phí công đoàn theo tỷ lệ quy định, thanh toán lơng, phụ cấp chocông nhân viên trong nhà máy

- Kế toán thành phẩm và tiêu thụ: theo dõi tình hình nhập, xuất, tồnkho thành phẩm trên cơ sở các chứng từ, xác định kết quả kinh doanh

- Kế toán tiền mặt và tiền gửi: thực hiện các công việc giao dịch vớingân hàng, tiến hành các hoạt động nhập xuất căn cứ vào các phiếu thu vàphiếu chi, kiêm thủ quỹ bảo quản tiền mặt của nhà máy

- Kế toán TSCĐ: đảm nhiệm công tác ghi chép các nghiệp vụ liên quan

đến tăng giảm TSCĐ

Sơ đồ 02: Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của công ty

2.1.1.4 Đặc điểm sản xuất kinh doanh

 Đặc điểm sản phẩm của công ty

Hơng liệu bột và gia vị do công ty Hơng liệu thực phẩm Việt Nam sảnxuất có hơn 20 loại acid amin, đặc biệt là 8 loại acid amin cần thiết cho cơthể con ngời Những chất này khi tác dụng với nhiều loại acid nucleic, sẽ cho

ra những mùi vị ngon hơn bột ngọt gấp nhiều lần, thậm chí có hiệu quả caohơn, Ngoài ra, sản phẩm Hơng liệu thực phẩm Việt Nam còn gồm có nhiềuchất vitamin, nucleic, acid của sinh vật và pantothenic acid, những chất này

có mùi vị nồng nàn và bổ dỡng Công ty có một vài hơng liệu còn có thể diệt

đợc mùi tanh và mùi sét của sắt

 Đặc điểm quy trình công nghệ

Quy trình công nghệ và đặc điểm sản xuất của mỗi doanh nghiệp cóvai trò rất quan trọng trong việc quyết định quy trình quản lý hạch toán sảnxuất kinh doanh ở mỗi doanh nghiệp có đặc điểm quy trình công nghệriêng, do đó để xác định đối tợng hạch toán cần hiểu rõ quy trình công nghệtại doanh nghiệp đó Công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam sảnxuất nhiều loại sản phẩm khác nhau, quy trình công nghệ rất phức tạp và trảiqua nhiều giai đoạn sản xuất Từ khi đa nguyên vật liệu vào chế biến đến

Kế toán tr ởng

Kế toán tổng hợp

Kếtoánthànhphẩm

Kếtoántiềnmặtvàngânhàng

KếtoánTSCĐ

Kếtoánvật t

nhập kho thành phẩm là mọt quá trình liên tục, khép kín Quá trình này cóthể khái quát qua sơ đồ 03.

Nguyên vật liệu đầu vào đợc chuyển tới các phân xởng sản xuất tiếp

đó chuyển sang kho bán thành phẩm Nếu sản phẩm là giản đơn thì sau khâunày trở thành sản phẩm hoàn chỉnh, chuyển xuống kho thành phẩm Nhng tr-

ớc khi chuyển đi chúng đợc kiểm tra, các sản phẩm không đạt tiêu chuẩn sẽ

bị loại bỏ và tái sử dụng ở mẻ sau của giai đoạn này Cuối cùng là nhập khothành phẩm

Sơ đồ 03: Sơ đồ quy trình công nghệ sản xuất

2.1.1.5 Đặc điểm thị trờng đầu vào

Nguyên liệu là các yếu tố đầu vào vô cùng quan trọng đối với công

ty, ảnh hởng trực tiếp đến số lợng, chất lợng và chủng loại sản phẩm Muốntiêu thụ sản phẩm tốt điều quan trọng phải đảm bảo chất lợng của sản phẩm

Làm thơm

Phân giải men

Làm mát

Xử lý

dự phòng

Tinh lọc

Sản phẩm dạng bột Thêm mùi thơm Nghiền nát Sấy khô bằng vi ba, phun s ơng, chân

không

sản xuất ra do đó cần phải đảm bảo tốt việc cung cấp nguyên vật liệu choquá trình sản xuất.

Các nguyên liệu chính của công ty là thịt (thịt heo, bò, gà), trứng gà,tinh bột, muối, bột ngọt, đờng, hơng liệu các loại các nguyên liệu này có

đặc điểm là thời gian sử dụng ngắn, dễ h hỏng nên cần phải bảo quản tốt.Nguồn nguyên liệu này tơng đối dễ kiếm nên hầu hết đợc cung cấp bởi cácnông trại, những hộ gia đình kinh doanh cá thể trong vùng Nhng cũng chínhvì thế mà giá cả, số lợng không ổn định ảnh hởng không nhỏ tới quá trìnhsản xuất của công ty

Ngoài ra còn có các vật liệu nh: hộp nhựa, túi nilon, thùng carton, dùng để bao gói sản phẩm Những vật liệu này đợc bảo quản ở kho bao bì.Công ty thiết kế mẫu mã và đặt các cơ sở sản xuất theo đúng yêu cầu củacông ty

2.1.1.6 Thị trờng đầu ra và vị thế cạnh tranh

Với sự phát triển của đời sống con ngời, việc tạo ra các sản phẩmthơm ngon, giàu chất dinh dỡng là vô cùng quan trọng Chính vì thế công ty

đã liên tục đa ra các sản phẩm đa dạng với nhiều chủng loại làm từ thịt bò,heo, gà và hải sản Hiện nay sản phẩm của công ty đang đợc bán rộng khắptrên toàn quốc và còn xuất khẩu sang Đông Âu, Đông Nam á Ngoài nhàmáy đặt tại Hải Phòng, công ty có văn phòng tại Hà Nội, thành phố Hồ ChíMinh và văn phòng đại diện tại Cộng hòa Sec

Vào năm 2003, công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam là nhàmáy đầu tiên chế biến hơng liệu thực phẩm tại Việt Nam Nhng hiện nay đã

có thêm nhiều công ty sản xuất mặt hàng này, tập trung chủ yếu ở khu vựcphía Nam Điều này đã tạo ra sự cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trờng, là độnglực cho công ty không ngừng phấn đấu, ngày càng nghiên cứu đa ra thị trờngnhiều sản phẩm thơm ngon, dinh dỡng

2.1.1.7 Đặc điểm cơ sở vật chất, kỹ thuật

Hàng năm, công ty luôn chú trọng đầu t đổi mới trang thiết bị máymóc nhằm nâng cao năng suất và chất lợng sản phẩm, mở rộng sản xuất.Ngoài các trang thiết bị máy móc sẵn có, đầu t ban đầu để đáp ứng yêu cầusản xuất, công ty đã nghiên cứu tìm hiểu các thiết bị máy móc của nhiềuhãng sản xuất trên thế giới mang tính công nghệ tiên tiến, đáp ứng công nghệsản xuất cao và ngày càng lớn để sản xuất cho phù hợp với đòi hỏi của thị tr-ờng Vì vây, hiện tại công ty đang sở hữu dây chuyền máy móc tiên tiến, ph-

ơng pháp sản xuất khoa học vào loại bậc nhất trong ngành cơ khí tiêu dùnghiện nay Bên cạnh đó, công ty có một hệ thống nhà xởng sản xuất kiên cố,

hệ thống kho bãi đảm bảo cho việc lu trữ và luân chuyển hàng hóa

2.1.2 Khái quát về sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính chủ yếu của công ty

2.1.2.1 Những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của công ty

* Thuận lợi:

- Vợt qua trở ngại của nền kinh tế và sự thua lỗ năm 2007, những nămtrở lại đây, công ty luôn kinh doanh có lãi, không để nợ đọng Chính điềunày đã tạo nên sự thuận lợi cho công ty trong việc huy động vốn từ các ngânhàng thơng mại, các tổ chức tín dụng cũng nh việc chiếm dụng vốn từ bạnhàng

- Công ty có đội ngũ chuyên gia có trình độ cao, giàu kinh nghiệm vềphát triển đồ gia vị, không ngừng học hỏi, nghiên cứu để cung cấp ra thị tr-ờng những sản phẩm có mùi vị đặc biệt, chất lợng cao, tăng sức cạnh tranhcủa công ty trên thị trờng Bên cạnh đó là đội ngũ công nhân lành nghề, hăngsay với công việc và một lòng gắn bó với công ty, luôn sát cánh cùng công tytrong mọi hoàn cảnh khó khăn

- Công ty đang sở hữu hệ thống dây chuyền sản xuất máy móc hiện đại,những trang thiết bị sản xuất tiên tiến, phơng pháp sản xuất khoa học cùngmột hệ thống nhà xởng kiên cố, hệ thống kho bãi đảm bảo cho việc lu trữ và

lu chuyển hàng hóa

* Khó khăn:

- Nguyên vật liệu sử dụng trong quá trình sản xuất lấy chủ yếu từ các hộsản xuất kinh doanh, đánh bắt nên nguồn cung không ổn định, nhiều khikhông đáp ứng đủ nhu cầu của công ty

- Xuất hiện thêm nhiều đối thủ cạnh tranh làm giảm thị phần của công

ty, ảnh hởng đến doanh thu và ảnh hởng đến vòng quay vốn Tuy các đối thủcạnh tranh mới chỉ có ở thị trờng phía Nam nhng đều có nguồn vốn lớn cùng

sự đầu t nhập khẩu máy móc thiết bị rất hiện đại

- Cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới đã đi qua nhng nền kinh tế vẫnkhông tránh khỏi những biến động bất thờng Thị trờng không ổn định cùngvới việc chỉ số giá ngày càng leo thang khiến nhiều doanh nghiệp làm ănthua lỗ, gây khó khăn cho công ty trong việc thu hồi cũng nh huy động vốn

2.1.2.2 Kết quả kinh doanh của công ty trong một số năm gần đây

Công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam đã và đang vơn lên

trong mọi hoạt động của mình Sự phát triển đó đợc thể hiện qua một số chỉtiêu cơ bản ở biểu đồ 01 và 02

Từ biểu đồ 01 ta thấy tuy năm 2007 công ty bị lỗ nhng đến năm 2008

và 2009 lợi nhuận của công ty đã tăng cao Nh vậy là công ty đã có sự nỗ lựcrất lớn để vợt qua thời kỳ khó khăn của công ty cũng nh của nền kinh tế lúc bấy giờ, khi mà lạm phát luôn ở mức báo động, thị trờng tài chính nói chung

và thị trờng chứng khoán nói riêng liên tiếp có những biến động bất thờng

Đến năm 2010 doanh thu của công ty cũng vẫn tăng ở mức rất cao nhng lợi nhuận không những không tăng mà còn có sự giảm sút mạnh

ở biểu đồ 02 thì có thể thấy thu nhập bình quân của 1 công nhân viên

đang trên đà tăng rất nhanh từ năm 2007 đến 2009, ở mức khá cao so với mặtbằng chung của lơng công nhân các công ty trong cùng thời kỳ Nhng đến năm 2010 với sự giảm sút của lợi nhuận thì thu nhập bình quân 1 công nhân cũng đã bị chững lại, xoay quanh mức thu nhập 2,5 triệu đồng trên 1 công nhân

Biểu đồ 01 : Thống kê Doanh thu và lợi nhuận giai đoạn 2007-2010

-20,000,000,000

0 20,000,000,000

(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2010)

Số tiền Tỷ lệ % 1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 83,601,531,869 127,855,910,130 44,254,378,261 52.93%

2 Các khoản giảm trừ doanh thu 43,349,400 958,416,000 915,066,600 2110.91%

3 Doanh thu thuần về BH và CCDV 83,558,182,469 126,897,494,130 43,339,311,661 51.87%

4 Giá vốn hàng bán 72,634,168,530 115,487,222,975 42,853,054,445 59.00%

5 Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 10,924,013,939 11,410,271,155 486,257,216 4.45%

6 Doanh thu hoạt động tài chính 78,588,307 94,529,978 15,941,671 20.29%

Trong đó: chi phí lãi vay

8 Chi phí quản lý kinh doanh 9,162,153,774 10,594,289,914 1,432,136,140 15.63%

9 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1,822,717,513 885,384,955 -937,332,558 -51.43%

12 Lợi nhuận khác 10,073,500 -328,350,000 -338,423,500 -3359.54%

13 Tổng lợi nhuân kế toán trớc thuế 1,832,791,013 557,034,955 -1,275,756,058 -69.61%

14 Chi phí thuế TNDN hiện hành

15 Lợi nhuận sau thuế TNDN 1,832,791,013 557,034,955 -1,275,756,058 -69.61%

Qua bảng 01 ta thấy doanh thu của công ty trong năm 2010 tăng43.339.311.661 đồng so với năm 2009 tơng ứng với tốc độ tăng 51,87%,trong khi đó giá vốn hàng bán trong năm 2010 tăng 42.853.054.445 đồng t-

ơng ứng với tốc độ tăng 59% Nh vậy tốc độ tăng của giá vốn hàng bán lớnhơn so với tốc độ tăng của doanh thu thuần là 7,13%, yếu tố này sẽ có tác

động làm cho lợi nhuận sau thuế của công ty giảm xuống Lợi nhuận gộp vềbán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng nhng do các khoản mục chiphí đều tăng (đặc biệt là chi phí tài chính với mức tăng 41,71%) đã làm cholợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2010 giảm 51,43% so với năm

2009 Bên cạnh đó chỉ tiêu lợi nhuận khác cũng giảm mạnh từ 10.073.500

đồng năm 2009 xuống -328.350.000 đồng, giảm tới 3359,54% Chính sự sụtgiảm mạnh này đã kéo theo lợi nhuận kế toán trớc thuế giảm 69,61% Do bịthua lỗ từ năm 2007 nên công ty không phải nộp thuế TNDN, lợi nhuận sauthuế cũng giảm 69,61 %, tơng ứng với 1.275.756.058 triệu đồng

Với số lợng công nhân nhân viên tăng cao trong năm cùng sự giảmsút lợi nhuận kế toán khiến cho thu nhập bình quân đầu ngời giảm xuống, tác

động không nhỏ đến động lực làm việc của toàn thể công nhân viên

Nh vậy thông qua bảng 01, ta thấy kết quả kinh doanh của công tyTNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam trong năm có sự giảm sút hơn so vớinăm trớc Có thể do tình hình kinh tế chịu ảnh hởng từ cuộc khủng hoảngtoàn cầu đã ảnh hởng lớn đến công ty, tuy nhiên cũng cần xem xét quản lýchặt chẽ hơn các khoản chi phí phát sinh, đảm bảo cho việc kinh doanh cólãi

Trên đây là một vài đánh giá sơ bộ về tình hình tài chính và nhữnghoạt động chủ yếu của công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam trongnăm qua Để có cái nhìn cụ thể và sâu sát với thực tế, ta sẽ đi vào tìm hiểuchi tiết về công tác tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ trong công ty

2.1.2.3 Khái quát tình hình tài chính qua Bảng cân đối kế toán

Biểu đồ 03 : Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2007-2010

0 10,000,000,000

Qua biểu đồ ta có thể thấy rõ đợc sự tăng lên của tổng tài sản qua cácnăm Từ năm 2007 với tổng tài sản là 32.658.390.009 đồng thì đến năm 2010tổng tài sản đã tăng lên 84.731.786.089 đồng Nh vậy là so với năm 2009 thìnăm 2010, tổng tài sản mà công ty đang quản lý và sử dụng đã tăng lên tơngứng với tỷ lệ tăng là 33,81% cho thấy công ty đã thực hiện đầu t mở rộngquy mô sản xuất kinh doanh Khi công ty thực hiện mở rộng quy mô SXKDthì tài sản lu động tăng là điều tất yếu Cuối năm 2010 tài sản ngắn hạn của

DN đã tăng với mức 87,99%, trong khi tài sản dài hạn giảm 6,68%

Xem xét cơ cấu phân bổ vốn ta thấy tài sản ngắn hạn năm 2007 chiếm

tỷ trọng thấp hơn nhiều so với tài sản dài hạn nhng đã tăng dần lên qua cácnăm và đến năm 2010 thì vợt qua tài sản dài hạn, chiếm tỷ trọng chủ yếutrong tổng tài sản (60,08%) Tỷ trọng tài sản ngắn hạn cuối năm 2010 so với

đầu năm tăng 17,31%, chủ yếu là do sự tăng tỷ trọng của tiền và các khoản

t-ơng đt-ơng tiền và hàng tồn kho Tt-ơng ứng với điều này là sự giảm đi của tỷ

trọng tài sản dài hạn Điều này là không hợp lý vì quy mô kinh doanh của

công ty tăng nhng đồng thời tỷ trọng TSCĐ giảm thể hiện năng lực sản xuất

đã bị thu hẹp Nó làm hạn chế việc thay thế, trang bị lại cơ sở vật chất, đổi

mới kỹ thuật công nghệ của công ty

Biểu đồ 04 : Cơ cấu nguồn vốn của công ty giai đoạn 2007-2010

0 5,000,000,000

Tổng nguồn vốn của công ty cũng có sự tăng lên tơng ứng với sự tăng lên

của tổng tài sản Và giống nh sự tăng lên mạnh mẽ của tài sản ngắn hạn

trong cơ cấu tài sản, nợ phải trả cũng có sự đột phá từ 20,443,167,425 đồng

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả chiếm tỷ trọng đầu năm 2010 là

32,28% đến cuối năm tăng lên 48,74%, nh vậy công ty đã có sự tăng cờng sử

dụng các khoản nợ Tuy nhiên có một vấn đề mà DN cần quan tâm hơn là

việc triển khai sử dụng chính sách vay ngân hàng Việc sử dụng nguồn vốn

vay ngân hàng đúng mức không những giúp công ty nắm bắt đợc cơ hội kinh

doanh, giảm chi phí mà còn khuếch đại lợi nhuận thu đợc Khoản phải trảngời bán của công ty cũng tăng lên chứng tỏ công ty đã tận dụng tốt lợi thếcủa ngời đi mua tận dụng các khoản chiếm dụng vào hoạt động kinh doanh.Nhng vì đây chỉ là khoản chiếm dụng trong ngắn hạn, chịu áp lực trả nợ

2010, số vốn lu động đợc tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn là 6.637.724.260

đồng, đến cuối năm là 9.615.028.280 đồng Nh vậy xét đến tính ổn định của nguồn tài trợ đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và

ổn định ở mức cao nhng việc sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn sẽ làm cho chi phí sử dụng vốn cao hơn

Sơ đồ 04 : sơ đồ tài trợ VKD thời điểm 31/12/2009

Tài sản ngắn hạn NV ngắn hạn27.080.891.686đ 20.443.167.425đ

Tài sản dài hạn NV dài hạn36.241.663.997đ 42.879.388.2586.637.724.261đ

Sơ đồ 05: Sơ đồ tài trợ VKD thời điểm 31/12/2010

Trên đây mới chỉ là những đánh giá sơ bộ về tình hình tài chính của công ty TNHH Hơng liệu thực phẩm Việt Nam Qua đây ta có thể thấy tổng tài sản và nguồn vốn của công ty đã tăng lên khá cao Cơ cấu tài sản và nguồn vốn khá an toàn, dần đi vào hợp lý Để có thể đánh giá đợc tính hợp

lý và có những phân tích cụ thể hơn về VLĐ ta sẽ đi phân tích thực trạng và hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty.

2.2 Thực trạng tổ chức và hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty TNHH

H-ơng liệu thực phẩm Việt Nam

2.2.1 Nguồn hình thành vốn lu động của công ty

* Xác định nhu cầu VLĐ

Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ có ý nghĩa quan trọng để đảm bảo cho quá trình SXKD đợc tiến hành thờng xuyên liên tục, đảm bảo sử dụng VLĐ hợp lý, tiết kiệm Vì vậy nhiệm vụ cơ bản trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ ở DN là với một giá trị sản lợng dự kiến cần xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết

Tuy nhiên qua tìm hiểu thực tế tại công ty, em đợc biết công ty khôngtiến hành xác định nhu cầu VLĐ nên điều này đã làm cho công tác quản lýVLĐ gặp nhiều khó khăn Do không chủ động trong việc huy động nguồntài trợ cho nhu cầu VLĐ nên công ty đã rơi vào một số trờng hợp thiếu vốnlàm gián đoạn hoạt động kinh doanh

Tài sản ngắn hạn NV ngắn hạn30.910.391.084đ 41.295.362.876đ

Tài sản dài hạn NV dài hạn33.821.395.005đ 43.436.423.213đ

9.615.028.208đ

*Nguồn vốn lu động và đánh giá tình hình tài trợ VLĐ

Để có thể đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng và tổ chức nguồn VLĐ

đồng thời đánh giá tính hợp lý trong mô hình tài trợ VLĐ của công ty ta sẽphân loại nguồn hình thành VLĐ trên cơ sở căn cứ vào thời gian huy độngvốn VLĐ của công ty đợc hình thành từ hai nguồn là : nguồn VLĐ thờngxuyên và nguồn VLĐ tạm thời

Nguồn VLĐ thờng xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn

đại tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu của mình nếu nh tỷ suất sinh lời của tàisản (ROAE) cao hơn chi phí lãi vay Ngợc lại có thể dẫn công ty đến tìnhtrạng khó khăn trong thanh toán nếu nh vay nợ nhiều mà kinh doanh khônghiệu quả Vì vậy cần phải xem xét kỹ tỷ trọng của từng khoản nợ chiếmtrong tổng số nợ ngắn hạn

Vay ngắn hạn Phải trả ng ời bán

Ng ời mua trả tiền tr ớc Thuế và các KPNNN Phải trả NLĐ

Các KPT NH khác

biểu đồ 05: Tỷ trọng các khoản mục trong nguồn VLĐ tạm thời

đầu năm 2010

Vay ngắn hạn Phải trả ng ời bán

Ng ời mua trả tiền tr ớc Thuế và các KPNNN Phải trả NLĐ

Các KPT NH khác

Biểu đồ 06 : Tỷ trọng các khoản mục trong nguồn VLĐ tạm thời

cuối năm 2010

Khác với hầu hết các công ty đều sử dụng vay ngắn hạn làm nguồn

tài trợ chính, công ty hoàn toàn không sử dụng vốn vay mà chủ yếu trong nợngắn hạn là các khoản phải trả cho ngời bán Đây là điều vô cùng đặc biệt ởcông ty Lý do đợc đa ra là do công ty thờng sản xuất khi có đơn đặt hànglớn, còn thờng ngày chỉ sản xuất ở mức duy trì hoạt động Hơn nữa công ty

có mối quan hệ rất tốt với các nhà cung cấp nên thờng nhập nguyên vật liệutrớc nhng đến khi bán đợc sản phẩm mới phải trả tiền Tuy nhiên công tycũng cần xem xét lại chính sách này vì nền kinh tế ngày một khó khăn,không phải đối tác nào cũng có đủ vốn để cung cấp cho công ty nh vậy Hơnnữa, mặc dù chịu những điều kiện, sự kiểm soát của ngân hàng và phải trả lãisuất nhng nguồn vốn ngân hàng vẫn luôn là nguồn vốn cực kỳ quan trọng.Khi DN sử dụng vốn vay, tiền lãi phải trả đợc coi là khoản chi phí hợp lý và

đợc tính trừ vào thu nhập chịu thuế của DN, đây cũng đợc coi là một “láchắn thuế” Chính vì vậy trong những năm tới, muốn tồn tại và phát triển hơnnữa thì DN cần có chính sách vay vốn hợp lý hơn

Khoản nợ phải trả ngời bán chiếm tỷ trọng cao nhất, lên tới 95,13% ở

đầu năm 2010 và 95,5% ở cuối năm 2010, tăng 19.979.418.199 đồng tơngứng với tỷ lệ tăng 102,74% Nh vậy công ty đã mở rộng đợc một lợng đáng

kể vốn chiếm dụng của nhà cung cấp Tuy nhiên cần phải cân nhắc kỹ lỡngkhoản nợ này vì nhìn bề ngoài dờng nh hoàn toàn có lợi vì công ty khôngphải trả lãi và dễ thực hiện hơn so với việc đi vay ngân hàng, song thực chấtbên trong công ty phải chịu các ràng buộc từ phía nhà cung cấp (chẳng hạnmua với giá cao, số lợng nhiều) và công ty phải thanh toán trong thời gianngắn Vì thế mà trong nhiều trờng hợp công ty phải chịu lãi suất tín dụng th-

ơng mại cao hơn nhiều so với lãi suất đi vay thông thờng Điều này sẽ làmgiảm lợi nhuận và hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty

Năm 2010, công ty còn sử dụng tiền phải nộp ngân sách Nhà nớc

nh-ng cha đến hạn nộp là 1.135.226.747 đồnh-ng, chiếm 2,75% tổnh-ng số nợ nh-ngắnhạn để tài trợ nhu cầu VLĐ Tuy tỷ trọng của khoản này trong nợ ngắn hạngiảm xuống nhng cũng đã tăng 289.855.006 đồng so với năm 2009 với tỷ lệtăng là 34,29%

Ngoài các khoản trên còn có các khoản phải trả ngời lao động, ngờimua trả tiền trớc, các khoản phải trả ngắn hạn khác, tuy chiếm tỷ trọng nhỏnhng cũng có ít nhiều ảnh hởng đến VLĐ của công ty.

2.2.2 Khái quát chung về cơ cấu VLĐ của công ty

Cơ cấu VLĐ phản ánh thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành

phần trong tổng số VLĐ của DN

0 5,000,000,000

Tiền và các khoản t ơng đ ơng tiền Các khoản đầu t tài chính NH

Các khoản phải thu Hàng tồn kho

Tài sản ngắn hạn khác

Biểu đồ 07: Cơ cấu VLĐ của công ty giai đoạn 2007-2010

Nhìn bao quát toàn biểu đồ có thể thấy vốn lu động của công ty có sựtăng lên mạnh mẽ qua các năm, thể hiện qua sự tăng lên của từng khoản mụctrong VLĐ VLĐ của công ty hiện có tại thời điểm cuối năm 2010 là50.910.391.084 đồng, tăng so với đầu năm là 23.829.499.398 đồng, tơng ứngvới tỷ lệ tăng là 87,99% Điều đó chứng tỏ có sự gia tăng quy mô sản xuấtcủa công ty năm 2010 Trong cơ cấu VLĐ thì hàng tồn kho luôn chiếm tỷtrọng lớn nhất và có sự tăng vọt ở cuối năm 2010, tăng gấp đôi so với đầunăm Công ty không có các khoản đầu t tài chính ngắn hạn Ta sẽ đi xem xétbảng 02 ở phía dới để có thể thấy cụ thể hơn các con số thể hiện mức chênhlệch giữa các khoản mục trong cơ cấu VLĐ

Đơn vị tính: đồng

(Nguồn : Bảng cân đối kế toán của công ty năm 2010)

Trong cơ cấu VLĐ của công ty, hàng tồn kho luôn chiếm tỷ lệ lớn nhất,

đầu năm lợng hàng tồn kho của công ty là 13.522.626.543 đồng, chiếm tỷtrọng 49,93% trong tổng vốn lu động, đến cuối năm hàng tồn kho tăng thêm15.769.409.582 đồng, ở mức 29.292.036.125 đồng ứng với tỷ trọng 57,34%.Hàng tồn kho tăng lên chủ yếu là do tăng lợng nguyên vật liệu (tăng 108%) vàhàng gửi đi bán (tăng 228,8%) Đây là kết quả của việc dự trù hợp lý vật t,công ty đã có những biện pháp tích cực trong việc tìm kiếm và mở rộng thị tr -ờng, làm cho doanh thu tiêu thụ hàng hóa tăng, đẩy nhanh quá trình chuchuyển vốn trong kinh doanh

Khoản chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong cơ cấu VLĐ là nợ phải thu Đầunăm, nợ phải thu của công ty là 10,632,987,727, chiếm tỷ trọng 39,26%, đếncuối năm là 13,176,297,969 đồng chiếm tỷ trọng 25,88% Nh vậy tuy cuốinăm 2010 tỷ trọng nợ phải thu đã giảm 13,38% nhng so với cùng kỳ nămngoái giá trị đã tăng với ty lệ 23,92% Những con số trên cho thấy công ty đãtiêu thụ đợc khá lớn hàng hóa, phù hợp với tiến trình mở rộng quy mô SXKD,tạo chỗ đứng vững chắc hơn trong lòng khách hàng, mở rộng thị trờng tiêuthụ Tuy nhiên với mức nợ phải thu cao sẽ làm ứ đọng vốn của công ty, làmgiảm hiệu quả sử dụng VLĐ

Tiếp đến là tiền và các khoản tơng đơng tiền cũng chiếm một tỷ trọng

khá lớn trong tổng nguồn vốn lu động Trong năm 2010, tiền và các khoản

t-ơng đt-ơng tiền tăng lên cả về giá trị cũng nh tỷ trọng, đầu năm là 10,09%, đếncuối năm tăng lên 16,34%, trong đó cả tiền mặt và tiền gửi ngân hàng đềutăng với tỷ lệ lớn Điều này giúp tăng khả năng thanh toán tức thời của công

ty, đáp ứng các nhu cầu chi tiêu thờng xuyên và trả những khoản nợ đến hạncủa công ty Đây có thể một dấu hiệu cho thấy công ty thu hồi đợc nhiềukhoản nợ của khách hàng trong năm, do nhu cầu VLĐ tăng lên

Phần còn lại là tài sản ngắn hạn khác chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn lu

động, gồm chi phí trả trớc ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác Do vậy sự thay

đổi của khoản mục này không ảnh hởng nhiều đến VLĐ của công ty

ở cả đầu năm và cuối năm công ty đều không có khoản đầu t tài chínhngắn hạn Điều này cho thấy công ty cha chú trọng đến việc đầu t vào chứngkhoán ngắn hạn hoặc cho vay ngắn hạn hay gửi tiền ngân hàng có kỳ hạn Đây

là điều mà công ty nên xem xét để có thể thay đổi trong thời gian tới nhằm đadạng hóa các loại hình đầu t mà lại tăng khả năng sinh lời của những khoảntiền tạm thời nhàn rỗi