PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG NGUỒN vốn và HIỆU QUẢ sử DỤNG vốn của CÔNG TY cổ PHẦN dƣợc hậu GIANG tại cần THƠ

TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG NGUỒN VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG TẠI CẦN THƠ Giáo viên hướng dẫn: VÕ THỊ ÁNH NGUYỆT Sinh viên thực hiện: DƢƠNG THỊ KIM THOA MSSV: 4084270 Lớp: Kinh tế học – K34 Cần Thơ, 04 - 2012 LỜI CẢM TẠ Lời đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu trường Đại Học Cần Thơ, Ban chủ nhiệm khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, quý Thầy, Cô tạo điều kiện thuận lợi để em có hội thực đề tài, giúp em tìm hiểu sâu kiến thức thực tế thông qua kiến thức học trường Tiếp đến, em xin kính gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Ban lãnh đạo công ty Cổ phần Dược Hậu Giang – Cần Thơ, công ty tạo điều kiện cho em thực tập, hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Em không quên gửi lời cảm ơn đến cô chú, anh chị công ty tận tình dẫn em thời gian thực tập cơng ty Em trân trọng kính gửi đến giáo viên hướng dẫn em, Cơ Võ Thị Ánh Nguyệt, lịng biết ơn chân thành sâu sắc Cô tận tình hướng dẫn, giúp em nắm bước nghiên cứu giải đáp thắc mắc em gặp phải suốt trình thực đề tài Sau cùng, kiến thức thân cịn hạn chế nên chuyên đề khó tránh khỏi sai sót Em mong bảo quý Thầy, Cô Ban lãnh đạo công ty Em xin chân thành cảm ơn Cần Thơ, ngày tháng năm 2012 Sinh viên thực LỜI CAM ĐOAN Em cam đoan đề tài em thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, nội dung đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Ngày tháng năm 2012 Sinh viên thực NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP Ngày tháng năm 2012 Thủ trƣởng đơn vị NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Ngày tháng năm 2012 Giáo viên hƣớng dẫn NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Ngày tháng năm 2012 Giáo viên phản biện MỤC LỤC Trang Chƣơng 1: Giới thiệu 1.1 Lí chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Lược khảo tài liệu Chƣơng 2: Phƣơng pháp luận phƣơng pháp nghiên cứu 2.1 Phương pháp luận 2.1.1 Khái niệm vốn đăc trưng vốn 2.1.2 Phân loại vốn 2.1.3 Vai trò chức vốn doanh nghiệp 2.1.4 Hiệu sử dụng vốn 2.1.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 2.1.6 Các yếu tố ảnh hưởng hiệu sử dụng vốn 16 2.2 Phương pháp nghiên cứu 19 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 19 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 19 Chƣơng 3: Giới thiệu khái quát công ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang 22 3.1 Giới thiệu khái quát công ty Cổ phần Dược Hậu Giang 22 3.1.1 Giới thiệu chung 22 3.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 22 3.1.3 Cơ cấu tổ chức 24 3.1.4 Đội ngũ nhân viên 28 3.1.5 Trách nhiệm xã hội 29 3.1.6 Qui trình cơng nghệ 29 3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh công ty qua năm (2009 – 2011).29 3.2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty 29 3.2.2 Định hướng chiến lược kinh doanh 33 Chƣơng 4: Phân tích thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang 36 4.1 Phân tích thực trạng nguồn vốn 36 4.1.1 Phân tích thực trạng nguồn vốn cơng ty qua năm (2009 – 2011) 36 4.1.2 Cơ cấu tài 38 4.2 Hiệu sử dụng vốn công ty qua năm (2009 – 2011) 43 4.2.1 Hiệu sử dụng tài sản 43 4.2.2 Hiệu sử dụng nguồn vốn 55 4.2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty với số doanh nghiệp ngành 65 4.2.4 Một số tiêu tài phản ánh thực trạng quản lí tiền mặt khả toán 67 4.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 70 4.3.1 Hiệu sử dụng vốn chung 70 4.3.2 Thế mạnh 70 4.3.3 Điểm yếu 71 4.3.4 Cơ hội 72 4.3.5 Thách thức 72 Chƣơng 5: Những mặt tồn giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty 73 5.1 Những mặt tồn 73 5.1.1 Trong việc sử dụng tài sản 73 5.1.2 Trong việc sử dụng nguồn vốn 74 5.1.3 Trong việc quản lí tiền mặt 74 5.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 74 5.2.1 Trong việc sử dụng tài sản 74 5.2.2 Trong việc sử dụng nguồn vốn 78 5.2.3 Trong việc quản lí tiền mặt 78 Chƣơng 6: Kết luận kiến nghị 80 6.1 Kết luận 80 6.2 Kiến nghị 80 6.2.1 Đối với quan Nhà nước 80 6.2.2 Đối với công ty 81 Tài liệu tham khảo 83 Phụ lục 84 DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 3.1: Bảng đợt tăng vốn điều lệ công ty Cổ phần Dược Hậu Giang 22 Bảng 3.2: Bảng tình hình tổng thu nhập, chi phí lợi nhuận công ty qua năm từ năm 2009 đến năm 2011 30 Bảng 3.3: Bảng kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm từ năm 2009 đến năm 2011 31 Bảng 4.1: Bảng tình hình nguồn vốn kết cấu nguồn vốn nợ công ty qua năm (2009 – 2011) 36 Bảng 4.2: Bảng cấu nợ phải trả vốn chủ sở hữu công ty từ năm 2009đến năm 2011 38 Bảng 4.3: Bảng tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu công ty từ 2009đến năm 2011 40 Bảng 4.4: Bảng cấu tài sản ngắn hạn tài sản cố định công ty từ 2009 đến năm 2011 41 Bảng 4.5: Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản công ty từ 2009 đến năm 2011 44 Bảng 4.6: Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty từ 2009 đến năm 2011 47 Bảng 4.7 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định công ty từ 2009 đến năm 2011 49 Bảng 4.8: Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng hàng tồn kho công ty từ 2009 đến năm 2011 49 Bảng 4.9: Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng chung nguồn vốn công ty từ 2009 đến năm 2011 52 Bảng 4.10: Bảng tiêu đánh ROE công ty từ 2009 đến năm 2011 59 Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang trình độ tay nghề lao động kỹ thuật, chuyên môn Tiếp đến, thay đổi máy móc trang thiết bị cũ máy móc móc đại vào thời điểm hợp lí để góp phần tăng suất người lao động, cải tiến chất lượng sản phẩm - Giá bán hợp lí: đối tượng khách hàng mà công ty đưa mức giá cụ thể, giá bán tùy thuộc vào hình thức tốn Nếu hàng bán với số lượng lớn, trả tiền ưu đãi giá Giá bán không thấp làm giảm lợi nhuận, giá bán cao làm khách hàng Nâng cao khả cạnh giá sản phẩm thông qua: chất lượng vượt trội, giá hợp lí Có kế hoạch hạ giá thành sản phẩm: cắt giảm khâu khơng cần thiết để giảm chi phí, khâu dự trữ: không nên nhập nguyên liệu nhiều mà cần chưa sử dụng đến, nên có kế hoạch nhập kho thời gian định trước bắt đầu kì sản xuất Vì nguyên liệu để lâu giá trị sử dụng mà cơng ty bị ứ đọng vốn 5.2.1.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Với hàng hóa đem bán thị trường, cơng ty nên cân đối thời hạn thời hạn phải thu thời hạn phải trả để không gặp rủi ro khoản đột xuất Một khoản phải trả phải đảm bảo khoản phải thu thời hạn Công ty không nên để thời hạn khoản phải thu dài thời hạn khoản phải trả - Tăng thời hạn khoản phải trả: Tăng cường quan hệ hợp tác, chọn nhập nguyên vật liệu, sản phẩm từ nhà cung cấp lớn, có mối quan hệ thương mại tốt thương lượng với nhà cung cấp để kéo dài thời gian toán tìm kiếm nhà cung ứng cho cơng ty toán với phương thức trả chậm - Rút ngắn thời hạn khoản phải thu: kiên khoản nợ dài hạn khó địi, hợp đồng ln phải qui định chặt chẽ thời gian, hình thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng Theo dõi, phân loại khoản phải thu thường xuyên giúp cho cơng ty dễ dàng quản lí khoản phải thu, để tránh xảy tình trạng nợ khó địi Cơng ty nên xem xét tìm hiểu khách hàng với điều kiện khứ: đạo đức, tư cách tín dụng, khả vay vốn, khả toán,…để tránh bị chiếm dụng vốn Và kết hợp với biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản trình bày GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -77- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang 5.2.1.4 Đối với tài sản nói chung: Đẩy mạnh số vòng quây tài sản: để nâng cao hiệu sử dụng tài sản xem xét cho tài sản ngắn hạn tài sản cố định Thường xuyên kiểm kê tài sản định kỳ: tài sản cho suất kém, hàng hóa ứ đọng, tồn kho bất hợp lí, khoản phải thu kéo dài cần phải giải quyết, lý để giảm áp lực vốn Đặc biệt, tồn kho công ty đa số dược phẩm nên đem tái chế xử lí kịp thời khơng để tồn kho q lâu 5.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn 5.2.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu - Hình thành cấu vốn hợp lí: khoản mục cấu nợ phải trả vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn, công ty nên có biện pháp nâng cao tỷ trọng nợ để phát huy hết tác dụng đòn bẩy tài (địn cân nợ) để từ nâng cao suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Nhưng tỷ trọng nợ phải tăng trưởng cách hợp lí tức khơng q thấp q cao tùy tình hình kinh doanh cụ thể - Cùng với biện pháp tăng doanh thu tăng số vòng quây tài sản: ta kết hợp thêm việc tiết kiệm chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể giảm chi phí sử dụng vốn cách tăng cường tìm kiếm khoản chiếm dụng luật 5.2.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cổ phần Đẩy mạnh tốc tăng tỷ lệ tăng lợi nhuận so với tốc độ tăng vốn cổ phần Phải cho lợi nhuận tăng nhanh tốc độ tăng vốn cổ phần Muốn cho lợi nhuận tăng ta thực hai phương pháp trình bày là: tăng doanh thu giảm chi phí Để giảm chi phí cho hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty nên thực giải pháp sau: - Đối với giá vốn hàng bán: chọn nhà cung ứng có uy tín để cung cấp cho cơng ty ngun liệu, hàng hóa có chất lượng với giá hợp lí - Đối với chi phí quản lí doanh nghiệp: chi phí tăng cao công ty năm gần Do công ty mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -78- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang phí quản lí doanh nghiệp tăng lên hợp lí Tuy nhiên, việc tuyển chọn người cơng ty nên tận dụng hết khả lao động, nhân viên thực nhiều chức nghiệp trả lương có phần cao ta tiết kiệm chi phí, thời gian - Đối với chi phí hoạt động sản xuất: tiết kiệm chi phí điện, nước phát sinh khơng hợp lí Tuyên truyền ý thức nhân viên vấn đề tiết kệm chi phí sản xuất hàng ngày Có kế hoạch dự đoán nhu cầu, thị hiếu thị trường để tránh lưu kho hàng hóa lâu từ hạn chế chi phí bảo quản hàng hóa tồn kho 5.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tiền mặt Công ty nên giảm lượng tiền mặt tạm thời nhàn rỗi nữa, xét trường hợp điều kiện hợp lí Thay để lượng tiền mặt khoản tương đương tiền công ty, ta nên đem chúng đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán,…) hay sử dụng tiền nhàn rỗi vào việc gửi tiền ngân hàng với kì hạn ngắn để đảm bảo tốn có cố bất ngờ Như tạo thêm lợi nhuận cho cơng ty thay để chúng cơng ty mà không sinh lời GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -79- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong chế thị trường ngày nay, hầu hết doanh nghiệp kinh tế gặp phải trở ngại khác Tuy nhiên, đa số doanh nghiệp có mối quan tâm chung để hoạt động kinh doanh có hiệu Trong đó, vấn đề hiệu sử dụng vốn mục tiêu trọng tâm doanh nghiệp Cũng không ngoại lệ, công ty Cổ phần Dược Hậu Giang Cần Thơ nổ lực vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn Thành tựu đạt phải kể đến chung tay góp sức nhà lãnh đạo nhà quản trị tài giỏi hoạt động nói chung hoạt động quản lí nguồn vốn nói riêng Với bề dày lịch sử chiều sâu kinh nghiệm, Dược Hậu Giang phấn đấu không ngừng để phát huy hết lợi sẵn có để phát triển bền vững Hiệu sử dụng vốn DHG đánh giá cao ngành, chí kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, ngồi mạnh vốn có, cơng ty khó tránh khỏi số điểm hạn chế trình sử dụng quản lí nguồn vốn Ngun nhân tồn vấn đề sử dụng vốn xuất phát từ mặt khác nhau: có yếu tố chủ quan lẫn khách quan Qua trình thực tập cơng ty, phân tích thực đề tài luận văn, em đưa số giải pháp nhằm giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, với lượng kiến thức hạn chế chưa tiếp xúc với thực tế nên kết luận giải pháp mà em đưa mang tính chất lí thuyết, ý kiến chủ quan thân để em tham khảo bổ sung kiến thức cho Em mong đóng góp ý kiến Q Thầy, Cơ trường Đại Học Cần Thơ, Ban lãnh đạo công ty, cô anh chị phịng quản trị tài 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Đối với quan Nhà nƣớc Nên tạo hội để công ty phát triển, đặc biệt công ty Dược hoạt động mục tiêu cộng đồng Cơ quan Nhà nước nên có chế độ ưu đãi đặc biệt với cơng ty sách thuế, luật,…Đồng thời khuyến khích GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -80- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang ngành có liên quan phát triển (như ngành hóa phẩm, hóa chất,…) để cung cấp nguyên liệu, dụng cụ cho cơng ty Khuyến khích phát triển nổ lực công ty với danh hiệu xứng đáng Có sách hỗ trợ cơng ty việc xuất (quá trình tạo ngoại tệ cho Quốc gia), hỗ trợ việc nhập nguyên liệu để sản xuất chế biến Tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp Việt Nam nói chung, Dược Hậu Giang nói riêng thu hút vốn đầu tư (có thể vốn nước ngồi), tiếp cận qui trình cơng nghệ đại tiên tiến quốc tế trình sản xuất sản phẩm Có chiến lược phát triển thị trường tiền tệ thị trường vốn Thị trường vốn, thị trường tiền tệ nước ta non trẻ Sự phát triển loại thị trường góp phần tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn cách thuận lợi Từ thúc đẩy kinh tế nước ta tăng tốc độ tăng trưởng phát triển vững mạnh Nhà nước nên có giải pháp bình ổn giá hàng hóa thị trường (kiềm chế lạm phát), giúp công ty giảm chi phí áp lực giá tăng việc mua ngun liệu Đặc biệt, nên có sách bảo hộ cho doanh nghiệp Dược nước cạnh tranh với cơng ty nước ngồi Việt Nam 6.2.1 Đối với cơng ty Qua q trình thực tập cơng ty, qua phân tích, quan sát thực tế em đưa số đánh giá, giải pháp Sau cùng, em xin đề cập số kiến nghị nhằm góp phần giúp cơng ty có định hướng phát triển hoạt động sử dụng quản lí nguồn vốn nói riêng hoạt động kinh doanh nói chung: Cơng ty nên theo dõi thường xuyên biến động tình hình sử dụng tài sản nguồn vốn để kịp thời phát tồn Quản lí chặt chẽ hoạt động có liên quan đến hiệu sử dụng vốn Từ đó, ta phịng tránh rủi ro mang tính chủ quan Có kế hoạch dự đốn, dự báo định kỳ thay đổi môi trường vĩ mô, nhằm hạn chế tác động khách quan đến hiệu hoạt động hiệu sử dụng vốn GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -81- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Công ty cần thu hút, đào tạo nhà quản trị giỏi có trình độ chun mơn cao góp phần phát triển nguồn vốn người Vì người nguồn vốn q giá thay hoạt động, đặc biệt hoạt động quản trị nguồn lực (vốn người) Công ty cần nắm bắt bám sát định hướng phát triển kinh tế - xã hội địa phương Nhà nước Từ tạo phối hợp chặt chẽ doanh nghiệp với Nhà nước, giúp Nhà nước dễ dàng kiểm sốt quản lí xã hội Xây dựng hình ảnh cơng ty đại, thân thiện, đảm bảo chất lượng, an tồn Cơng ty nên có biện pháp tiết kiệm khâu sản xuất, từ định mức giá hợp lí đảm bảo chất lượng nhằm tạo lợi cạnh tranh, đặc biệt cạnh tranh với công ty Dược nước ngồi Từ đó, góp phần thực chủ trương Nhà nước: “Người Việt sử dụng hàng Việt” Công ty cần tiếp tục mở rộng hoạt động xã hội để phát triển bền vững, ngồi mục tiêu lợi nhuận cơng ty nên phát triển với mục tiêu lợi ích cộng đồng – xã hội GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -82- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2000) Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Đại học Quốc Gia Thành phố Hồ Chí Minh Phạm Văn Dược, Trần Phước (2010) Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Đại học Cơng nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh Lưu Thị Hương (2010) Giáo trình Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Trương Đông Lộc, Trương Thị Bích Liên, Nguyễn Thị Lương, Nguyễn Văn Ngân, Trần Bá Trí (2008) Bài giảng Quản Trị Tài Chính, Khoa Kinh tế Tài chính, Trường Đại học Cần Thơ Lê Khương Ninh (2000) Kinh tế vi mô, Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, Trường Đại học Cần Thơ Bùi Văn Trịnh (2009) Bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh, Khoa Kinh tế, Trường Đại học Cần Thơ www.dhgpharma.com.vn http://www.imexpharm.com http://www.opcpharma.com GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -83- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang PHỤ LỤC BẢNG 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN RÚT GỌN ĐẦU Q I - NĂM 2009 CỦA DHG ĐVT: Triệu đồng A TÀI SẢN SỐ TIỀN B NGUỒN VỐN SỐ TIỀN Tài sản ngắn hạn 764,618 1.Nợ phải trả 381,038 Tiền khoản tương đương tiền 193,916 a Nợ ngắn hạn 365,906 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 2,263 Vay nợ ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn 258,759 Phải trả người bán Hàng tồn kho 303,920 Người mua trả tiền trước Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn 5,757 Thuế & khoản phải nộp NN 312,125 Phải trả người lao động 71 Chi phí phải trả 8,455 74,982 506 17,840 55,353 185,550 Tài sản cố định 222,975 Khoản phải trả ngắn hạn khác 23,217 - Tài sản cố định hữu hình 103,817 b Nợ dài hạn 15,132 + Nguyên giá 185,975 Vốn chủ sở hữu 695,704 + Giá trị hao mòn lũy kế (82,158) a Vốn chủ sở hữu 700,904 117,155 Vốn đầu tư chủ sở hữu 200,000 117,804 Thặng dư vốn cổ phần 378,761 - Tài sản cố định vơ hình + Ngun giá + Giá trị hao mịn lũy kế - Chi phí xây dựng dở dang - Bất động sản đầu tư + Nguyên giá + Giá trị hao mòn lũy kế Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN (649) Cổ phiếu quỹ (292) 2,002 Quỹ đầu tư phát triển 38,460 - Quỹ dự phịng tài 21,962 - LN sau thuế chưa phân phối 62,012 b Nguồn kinh phí quỹ (5,199) - khác 84,546 4,531 1,076,743 TỔNG NGUỒN VỐN 1,076,743 Nguồn: trích BCTC DHG GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -84- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Bảng 2: TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG CƠ CẤU TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DHG TỪ NĂM 2009 ĐẾN NĂM 2011 ĐVT: Triệu đồng NĂM 2009 CHỈ TIÊU I.Tiền khoản tƣơng đƣơng Giá trị (Triệu đồng) 2010 Tỷ trọng (%) Giá trị (Triệu đồng) 2011 Tỷ trọng (%) Giá trị (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) 536,789 48.24 577,662 44,35 363,769 27.98 1.Tiền 138,027 25.71 240,854 41.69 250,104 68.75 2.Các khoản tương đương tiền 398,762 74.29 336,808 58.31 113,664 31.25 10,000 0.90 - - - - 10,000 0.90 - - - - - - - - - - III.Các khoản phải thu ngắn hạn 266,890 23.99 395,567 30.37 443,915 34.14 1.Phải thu khách hàng 222,152 83.24 277,351 70.11 319,456 71.96 2.Trả trước cho người bán 26,063 9.77 27,899 7.05 74,251 16.72 3.Các khoản phải thu khác 21,836 8.18 94,905 23.99 51,771 11.66 4.Dự phòng phải thu ngắn hạn phải đòi (3,161) (1.18) (4,587) (1.16) (1,563 (0.34) IV.Hàng tồn kho 292,004 26.24 324,767 24.93 472,877 36.38 1.Hàng tồn kho 296,848 101.66 327,733 100.91 477,352 100.94 (4,844) (1.66) (2,966) 0.91 (4,474) (0.94) 7,051 0.63 4,523 0.35 19,556 1.50 1.Chi phí trả trước ngắn hạn 213 3.02 744 16.45 898 4.60 2.Thuế khoản phải thu NN 129 1.83 110 2.43 12,095 61.84 6,709 95.15 3,669 81.12 6,562 33.56 1,112,734 100.00 1,302,521 100.00 1,300,119 100.00 tiền II.Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn 1.Đầu tư ngắn hạn 2.Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác 3.Tài sản ngắn hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGẮN HẠN Nguồn: trích BCTC DHG GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -85- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Bảng 3: TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG CƠ CẤU TÀI SẢN DÀI HẠN CỦA DHG TỪ NĂM 2009 ĐẾN NĂM 2011 ĐVT: Triệu đồng CHỈ TIÊU Năm 2009 Giá trị Tỷ (Triệu trọng đồng) (%) Năm 2010 Giá trị Tỷ (Triệu trọng đồng) (%) Năm 2011 Giá trị Tỷ (Triệu trọng đồng) (%) I.Các khoản phải thu dài hạn - - - - - - 1.Phải thu dài hạn khác - - - - - - II.Tài sản cố định 231,346 68.14 284,742 71.64 428,740 80.44 1.Tài sản cố định hữu hình 113,314 48,98 149.382 52.46 227,765 53.12 Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế 2.Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị hao mịn lũy kế 3.Chi phí xây dựng dở dang 221,229 283.267 400,832 (107,914) (133.885) (173,067) 112,770 48,75 127.728 44.86 155,816 113,484 131.745 161,652 (7,153) (4.017) (5,835) 36.34 5,262 2.27 7,632 2.68 45,158 10.54 - - 6,457 1.62 5,816 1.10 69,607 20.50 82,537 20.77 75,090 14.08 38,550 55.38 50,550 61.25 50,550 67.32 23,830 34.24 37,287 45.18 23,787 31.68 11,901 17.10 11,901 14.42 11,901 15.84 (4,674) (6.71) (17,201) (20.84) (11,148) (14.84) V.Tài sản dài hạn khác 38,561 11.36 23,734 5.97 23.350 4.38 1.Chi phí trả trước dài hạn khác 36,109 93.64 21,302 89.75 20,398 87.35 2.Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 821 2.13 821 3.46 821 3.52 3.Tài sản dài hạn khác 1,631 4.23 1,610 6.78 2,131 9.13 TỔNG 339.514 100.00 397,470 100.00 532,997 100.00 III.Bất động sản đầu tƣ Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế VI.Các khoản đầu tƣ tài dài hạn 1.Đầu tư vào công ty 2.Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3.Đầu tư dài hạn khác 4.Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -86- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Bảng : TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG CƠ CẤU NỢ PHẢI TRẢ CỦA DHG TỪ NĂM 2009 ĐẾN NĂM 2011 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu I.Nợ ngắn hạn 1.Vay nợ ngắn hạn 2.Phải trả người bán 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 5.Phải trả người lao động 6.Chi phí phải trả 7.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 8.Quỹ khen thưởng phúc lợi II.Nợ dài hạn 1.Phải trả dài hạn khác 2.Dự phòng trợ cấp việc làm 3.Doanh thu chưa thực 4.Quỹ phát triển khoa học công nghệ NỢ PHẢI TRẢ Năm 2009 Giá trị Tỷ (Triệu trọng đồng) (%) Năm 2010 Giá trị Tỷ (Triệu trọng đồng) (%) Năm 2011 Giá trị Tỷ trọng (Triệu (%) đồng) 419,247 73,979 88,81 426,202 87.85 466,160 90.92 17,65 12,802 3.00 21,115 4.52 79,191 18,89 92,260 21.65 123,216 26.43 1,002 0,24 1,214 0.28 - - 31,455 7.50 34,880 8.18 4,157 8.91 70,983 16.93 83,051 19.49 103,784 22.26 150,033 35.79 158,693 37.22 161,243 34.58 12,604 3.01 19,688 4.62 15,329 3.28 - - 23,613 5.54 37,313 8,02 52,797 11.18 58,956 12.15 46,501 9.08 - - - - - - 14,097 26.70 20,979 35.58 21,976 47.25 - - 119 0,20 119 0.25 38,700 73.30 37,858 64,21 24,405 52.50 472,044 100.00 485.158 100,00 512,662 100,00 Nguồn: trích BCTC DHG GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -87- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Bảng 5: TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG CƠ CẤU NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA DHG TỪ NĂM 2009 ĐẾN NĂM 2011 ĐVT: Triệu đồng Năm 2009 CHỈ TIÊU Giá trị (Triệu đồng) Năm 2010 Tỷ trọng (%) Giá trị (Triệu đồng) Năm 2011 Tỷ trọng (%) Giá trị (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) I.Vốn chủ sở hữu 972,887 99.25 1,214,832 1.Vốn đầu tư chủ sở hữu 266,630 27.41 269,130 22.15 651,764 49.36 2.Thặng dư vốn cổ phần 378,761 39.86 378,761 31.18 - - 3.Cổ phiếu quỹ (410) (0.04) (456) (0.04) (455) (0.04) 4.Quỹ đầu tư phát triển 4,218 0.43 187,595 15.44 281,459 21.32 29,662 3.05 59,885 4.93 66,026 5.00 294,026 30.22 319,917 26.33 321,659 24.36 7,318 0.75 - - - - 7,318 100.00 - - - - 100.00 1,179,013 100.00 5.Quỹ dự phòng tài 6.LN sau thuế chưa phân phối II.Nguồn kinh phí quỹ khác 1.Quỹ khen thưởng, phúc lợi NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 980,205 100.00 1,214,832 100,00 1,320,454 100,00 Nguồn: trích BCTC DHG GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -88- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Bảng 6: BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG TRONG NĂM (2009 – 2011) ĐVT: Triệu đồng NĂM KHOẢN MỤC CHÊNH LỆCH 2010/2009 2009 2010 2011 2011/2010 Số tiền % Số tiền % 240,938 13.88 347,882 17.66 13,424 (7,326) (31.35) (2,612) (16.28) Doanh thu 1,705,561 1,952,925 2,303,420 247,364 14.50 350,495 17.94 Giá vốn hàng bán 873,453 1,047,588 1,287,971 174,135 19.93 240,383 22.94 Lợi nhuận gộp 832,108 73,229 8.79 110,111 12.16 DT từ HĐTC 33,126 55,561 105,679 22,435 67.72 50,118 90,20 Chi phí tài 22,917 15,935 6,885 (6,982) (30.46) (9,050) (56.79) 3,389 2,010 2,038 (1,379) (40.69) 28 1.39 381,235 451,649 512,912 70,414 18.46 61,263 13.56 97,403 104,310 134,900 6,907 7.09 30,590 29.32 363,678 389,003 466,430 25,325 6.96 77,427 19.90 12 Thu nhập khác 17,281 12,920 12,581 (4,361) (25.23) (339) (2.62) 13 Chi phí khác 15,470 9,414 14,624 (6,056) (39.14) 5,210 55.34 365,489 392,509 464,386 27,020 7.39 71,877 18.31 43,916 45,689 49,916 1,773 4.03 4,227 9.25 319,575 346,820 414,470 27,245 8.52 67,650 19.50 Tổng doanh thu Các khoản giảm trừ Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lí DN 11 LN từ HĐKD 14 LN trƣớc thuế 15 Chi phí thuế 16 LN 1,728,924 1,968,962 2,316,844 23,362 16,036 905,337 1,015,448 Nguồn: trích BCTC DHG GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -89- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Bảng 7: TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG CƠ CẤU TỔNG THU CỦA DHG TỪ NĂM 2009 ĐẾN NĂM 2011 ĐVT: Triệu đồng Năm 2009 CHỈ TIÊU DT BH CCDV DT hoạt động TC Thu nhập khác TỔNG THU Giá trị (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Năm 2010 Giá trị (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Năm 2011 Giá trị (Triệu đồng) 1,705,562 97.13 1,952,926 96.61 2,316,844 Tỷ trọng (%) 95.15 33,126 1.89 55,561 2.75 105,679 4.33 17,280 0.98 12,920 0.64 12,581 0.52 1,755,968 100.00 2,021,407 100.00 2,435,104 100.00 Nguồn: trích BCTC DHG GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -90- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang Bảng 8: BẢNG MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY IMEXPHARM NĂM 2011 ĐVT: Triệu đồng KHOẢN MỤC GIÁ TRỊ Giá vốn hàng bán 388,430 Hàng tồn kho bình quân 197,536 Lợi nhuận 77,606 Nguồn vốn kinh doanh 827,689 Vốn chủ sở hữu BQ 134,371 EPS (đồng) 5,333 Giá thị trường cổ phiếu 36,500 Nguồn: trích BCTC kiển tốn Imexpharm Bảng 9: BẢNG MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY OPC NĂM 2011 ĐVT: Triệu đồng KHOẢN MỤC GIÁ TRỊ Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Lợi nhuận Nguồn vốn kinh doanh Vốn chủ sở hữu BQ EPS (đồng) Giá thị trường cổ phiếu 159,000 128,175 50,478 454,593 298,547 4,091 25,800 Nguồn: trích BCTC kiểm tốn OPC GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -91- SVTH: Dương Thị Kim Thoa ... Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang CHƢƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG NGUỒN VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG 4.1 THỰC TRẠNG NGUỒN VỐN CỦA CÔNG... ? ?Phân tích thực trạng nguồn vốn hiệu GVHD: Võ Thị Ánh Nguyệt -1- SVTH: Dương Thị Kim Thoa Thực trạng nguồn vốn hiệu sử dụng vốn công ty CP Dược Hậu Giang sử dụng vốn công ty cổ phần Dƣợc Hậu Giang. .. nguồn vốn phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Dược Hậu Giang Từ đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: - Mục tiêu 1: Phân tích thực trạng nguồn vốn