PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ sử DỤNG vốn tại CÔNG TY TNHH HWATA VIỆT NAM CHI NHÁNH cần THƠ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÀN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH HWATA VIỆT NAM CHI NHÁNH CẦN THƠ Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện: Th.S NGUYỄN VĂN DUYỆT TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG MSSV: LT10191 Lớp: KT1020L1 Khóa: 36 Cần Thơ - 2012 Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH HWATA VINA LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài tơi thực hiện, số liệu kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng lắp với đề tài khác Cần Thơ, ngày tháng năm 2012 SV Trần Thị Ngọc Hương GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận nhằm gia tăng giá trị cơng ty, lợi nhuận tiêu tài tổng hợp phản ánh tồn q trình đầu tư, sản xuất, kinh doanh giải pháp kỹ thuật, quản lý công ty Để đầu tư có hiệu nhà quản trị doanh nghiệp phải giải vấn đề thiết thực hoạt động kinh doanh làm làm để đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp lớn lên có nghĩa đồng vốn sử dụng có hiệu Trong kinh tế ngày thuận lợi nhiều mà thách thức khơng nên doanh nghiệp muốn tồn phát triển việc lựa chọn nghành nghề kinh doanh cho phù hợp, địa điểm lý tưởng mà quan trọng phải thiết lập cấu tài an tồn hợp lý giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro khoản mạng lại lợi nhuận đồng vốn bỏ ra, Đầu tư vào tài sản cho phù hợp với quy mô hoạt động công ty? Sử dụng vốn hợp lý mang lại hiệu không bị lãng phí? Hiệu sử dụng vốn tiêu quan tâm đặc biệt chủ sở hữu vốn thước đo lực nhà quản trị doanh nghiệp kinh tế đại mà nguồn lực ngày hạn hẹp chi phí sử dụng chúng ngày cao, vấn đề sử dụng hiệu nguồn lực ngày trở nên gay gắt hết Để giải vấn đề đặt điều tất yếu phải sâu phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty để có hướng giải cho phù hợp Với tính chất quan trọng cấp thiết tự thân vấn đề kiến thức tích lũy năm học tập trường kết hợp với tham khảo thông tin nhiều phương tiện thông tin đại chúng, tài liệu sách báo nên định chọn đề tài “ Phân tích hiệu sử dụng vốn” làm luận văn tốt nghiệp mình, tơi tin đề tài giúp ích phần cho nhà quản trị công ty Mặc dù cố gắng việc thu thập số liệu thực tế công ty để nhận định cách khách quan đưa kiến nghị để giải vấn đề nhiên không tránh khỏi khiếm khuyết sai sót, mong hồn thiện từ ý kiến thầy cô quý công ty để đề tài ngày tốt GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Đề tài tập trung phân tích hiệu sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn HWATA VINA 1.2.2 Mục tiêu cụ thể • Phân tích công tác quản lý sử dụng vốn công ty TNHH HWATA • Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn năm từ 2009 đến 2011 • Đánh giá tình hình sử dụng vốn công ty thông qua tiêu như: hiệu hoạt động số khả sinh lợi • Đưa số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn công ty 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Khơng gian nghiên cứu Tại phòng kế tốn chi nhánh công ty TNHH HWATA 184 đường 3/2 quận Ninh Kiều Thành Phố Cần Thơ 1.3.2 Thời gian nghiên cứu Số liệu nghiên cứu số liệu thu thập năm 2009, 2010, 2011 sáu tháng đầu năm 2012, thời gian thực việc phân tích từ 08/2012 đến 11/2012 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu Các số liệu liên quan đến tình hình sử dụng nguồn vốn cơng ty chủ yếu báo cáo tài phòng kế tốn chi nhánh cơng ty TNHH HWATA 1.4 LƯỢC KHẢO CÁC TÀI LIỆU CĨ LIÊN QUAN • Huỳnh Ngọc (2011): Luận văn tốt nghiệp “Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần sách dịch vụ văn hóa Tây Đơ”, Đại Học Cần Thơ Bài viết phân tích tình hình sử dụng vốn số lợi nhuận, từ đưa biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty • Trần Văn Thảo (2010): Luận văn tốt nghiệp “Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty cổ phần chế biến thủy sản xuất nhập Cà Mau”, Đại Học Cần Thơ Đề tài tập trung phân tích tính phù hợp cấu tài sản nguồn vốn cơng ty, tình hình biến động tài sản, nguồn vốn, khả GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA đảm bảo nguồn vốn, đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty • Đinh Thái Như Ngà (2008): Luận văn tốt nghiệp “Phận tích kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần tư vấn – đầu tư – xây dựng Gia Thịnh”, Đại Học Cần Thơ Đề tài phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận cơng ty từ đề giải pháp nâng cao lợi nhuận công ty tương lai GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU TRONG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN Vốn yếu tố tiên hình thành tồn phát triển doanh nghiệp, vốn tồn nhiều hình thức khác yếu tố hình thành nên tài sản sở để đánh giá tìm lực khả kinh tế đơn vị tổ chức sản xuất kinh doanh Trong điều kiện kinh tế ngày gặp nhiều khó khăn việc đầu tư nguồn vốn cho hiệu vấn đề nan giải Tất đối tượng quan tâm đến công ty muốn biết: Công ty sử dụng vốn nào? Vốn công ty tập trung vào loại tài sản nào? Các nguồn vốn cơng ty sử dụng có phù hợp với cấu tài sản hay không? Việc sử dụng vốn cơng ty có thực an toàn hợp lý mang lại hiệu hay không? 2.1.1 Khái niệm vốn Vốn lượng giá trị ứng trước toàn tài sản mà doanh nghiệp kiểm soát để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi ích kinh tế tương lai 2.1.2 Các nguồn hình thành vốn Doanh nghiệp huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, vào quyền sở hữu chia thành hai loại: Nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu 2.1.2.1 Nợ phải trả Nợ phải trả: nguồn hình thành vay mượn, mua chịu hàng hóa nhà cung cấp, khoản nợ tích lũy, nợ thuế với nhà nước, lương bảo hiểm xã hội chưa toán cho người lao động Nợ phải trả gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn Nợ ngắn hạn khoản nợ mà doanh nghiệp có trách nhiệm trả thời hạn năm bao gồm: Vay ngắn hạn, nợ dài hạn đến hạn trả, khoản phải trả cho người bán, phải trả cho nhà nước công nhân viên Nợ dài hạn khoản nợ có thời hạn tốn năm nghĩa năm tới doanh nghiệp chưa có nghĩa vụ phải toán Do nợ dài hạn nguồn vốn ổn định, tăng lên nguồn vốn giúp cho tình hình tài GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA doanh nghiệp ổn định nhiên làm tăng chi phí sử dụng nợ từ khoản lãi suất trả 2.1.2.2 Vốn chủ sở hữu Khác với nợ, vốn chủ sở hữu có đặc điểm khơng phải hồn trả, doanh nghiệp chủ động sử dụng ổn định Vốn chủ sở hữu hình thành từ nguồn đóng góp chủ đầu tư, lợi nhuận chưa phân phối có từ việc tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh Ngồi vốn chủ sở hữu tạo từ nguồn khác như: Chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá quỹ doanh nghiệp hình thành sau thuế…Vốn chủ sở hữu thể tiềm lực tài doanh nghiệp, niềm tin họ vào triển vọng phát triển khả sinh lợi số vốn đầu tư Đối với chủ nợ, vốn chủ sở hữu xem đảm bảo gián tiếp cho khoản nợ họ cho doanh nghiệp vay Do tăng trưởng vốn chủ sở hữu thường đánh giá tốt 2.1.3 Phân loại vốn Để phân loại vốn vào tiêu chí sau: - Căn vào hình thái biểu vốn chia làm hai loại: Vốn hữu hình vốn vơ hình - Căn vào phương thức luân chuyển vốn có vốn cố định vốn lưu động - Căn vào thời hạn luân chuyển: Vốn ngắn hạn vốn dài hạn - Căn vào nguồn hình thành: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Căn vào nội dung vật chất, vốn chia thành: Vốn thực (vật tư hàng hóa), Vốn tài (tiền tệ) Hoạt động sản xuất doanh nghiệp chu kỳ lập lập lại từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ Trong giai đoạn vốn luân chuyển tuần hồn khơng ngừng, sở hình thành vốn cố định vốn lưu động 2.1.3.1 Vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp lượng ứng trước vào tài sản cố định (TSCĐ) có đầu tư tài dài hạn doanh nghiệp mà đặc điểm luân chuyển phận giá trị vào sản phẩm tài sản cố định khấu hao toàn ngun giá vốn cố định hồn thành vòng luân chuyển GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA Tài sản cố định khác với vốn lưu động chổ lúc bắt đầu hoạt động doanh nghiệp có giá trị TSCĐ với vốn cố định, dần sau vốn cố định thấp giá trị ban đầu TSCĐ khoản khấu hao trích 2.1.3.2 Vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp lượng giá trị ứng trước tài sản lưu động có đầu tư ngắn hạn doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp diễn cách xuyên suốt Vốn lưu động có đặc điểm lúc phân bổ khắp giai đoạn sản xuất từ lúc chuẩn bị nguyên vật liệu sản phẩm tiêu thụ 2.1.4 Vai trò vốn Vốn có vai trò quan trọng sản xuất kinh doanh, vốn cơng cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu phát triển doanh nghiệp Vốn sở để doanh nghiệp thực tư cách pháp nhân kinh doanh Vốn có vai trò kích thích điều tiết q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc kích thích điều tiết thể rỏ khả thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư hàng hóa, dịch vụ Vốn cơng cụ để kiểm tra tính hiệu kinh doanh doanh nghiệp trình đầu tư mà đồng vốn bỏ theo thời gian thích hợp khơng bảo tồn hay lớn dần lên có nghĩa đầu tư bị lỗ vốn hay khơng mang lại khả sinh lợi cho doanh nghiệp Vốn sở để doanh nghiệp giao thương với đối tác tạo lòng tin nơi đối tác người tiêu dùng để tạo đầu cho sản phẩm hay dịch vụ mà doanh nghiệp cung ứng thị trường 2.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 2.2.1 Nhân tố khách quan Nhà nước quản lý đơn vị tổ chức hoạt động kinh doanh luật sách kinh tế, với thay đổi luật hay sách hành chi phối mãng hoạt động doanh nghiệp Với sách đầu tư, chế giao vốn, văn pháp luật tài kế tốn làm tăng hay giảm hiệu sử dụng vốn GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH HWATA VINA Ngoài hoạt động cạnh tranh thị trường tác động nhiều đến việc sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn lực sản xuất cơng ty tăng lên giảm xuống Những biến động số lượng, giá máy móc, TSCĐ sẻ tác động lớn đến kế hoạch vốn cố định vốn lưu động doanh nghiệp Bên cạnh lãi suất tiền vay nhân tố ảnh hưởng quan trọng, ảnh hưởng tới chi phí đầu tư doanh nghiệp, thay đổi lãi suất kéo theo biến đổi việc đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh 2.2.2 Nhân tố chủ quan Đây nhân tố chủ yếu tác động đến hiệu sử dụng vốn, nhân tố gồm nhiều yếu tố tác động như: Cơ cấu nguồn vốn: Cơ cấu nguồn vốn hợp lý hay không ảnh hưởng tương đối lớn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, cấu nguồn vốn có phù hợp với cấu tài sản hay không? Biến động cấu tài sản nguồn vốn có hợp lý hay khơng? Có cấu nguồn vốn hợp lý sẻ giúp công ty giảm thiểu rủi ro khoản giúp công ty sử dụng nguồn vốn có hiệu Chi phí vốn: Đây khoản phát sinh chủ yếu khoản lãi phát sinh từ khoản vay để đầu tư vốn, chi phí sử dụng vốn cao giảm thiểu hiệu sử dụng vốn suất sinh lời tạo thấp ngược lại Chu kỳ sản xuất: Chu kỳ sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục làm cho tốc độ quay vòng vốn diễn nhanh khả sinh lợi đồng vốn tạo lớn vòng quay vốn chậm xảy tình nguồn vốn công ty bị chiếm dụng hay thiếu hụt nguồn vốn Năng lực quản lý, tay nghề người lao động: Bộ máy quản lý gọn nhẹ, có phân cơng phân nhiệm rõ ràng sẻ giúp cho việc định lập kế hoạch kinh doanh tiêu tốn thời gian, chi phí, nguồn nhân lực trình độ quản lý kết hợp với trình độ tay nghề người lao động kết hợp cách nhịp nhàng sẻ tác động không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn nói chung Để sử dụng vốn có hiệu cần phải sử dụng vốn mục đích, lưu lượng vòng quay vốn tương thích với nghành nghề kinh doanh theo mặt chung thị trường theo nguồn lực tài cơng ty tránh việc hao phí khơng đáng có việc đầu tư vốn GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH HWATA VINA 2.3 MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn vốn làm cho nguồn vốn sinh lời tối đa, với mục tiêu cuối tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu Hiệu sử dụng vốn lượng hóa thơng qua tiêu hiệu suất, hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động, suất sinh lợi tốc độ chu chuyển vốn lưu động Để đo lường hiệu sử dụng vốn ta tiến hành so sánh kết thu so với chi phí vốn bỏ ra, kết thu cao so với chi phí vốn bỏ minh chứng cho việc sử dụng vốn có hiệu Để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải đảm bảo điều kiện sau đây: - Khai thác nguồn vốn cách triệt để - Sử dụng vốn hợp lý tiết kiệm - Quản lý vốn chặt chẽ không sử dụng vốn sai mục đích, thất vốn bng lõng khâu quản lý 2.3.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn tiêu quan tâm đặc biệt chủ sở hữu vốn thước đo lực nhà quản trị doanh nghiệp, kinh tế đại mà nguồn lực ngày hạn hẹp chi phí cho việc sử dụng chúng ngày cao , vấn đề sử dụng hiệu nguồn lực ngày trở nên gay gắt hết Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung phản ánh tổng hợp hiệu sử dụng vốn cố định hiệu sử dụng vốn lưu động Đánh giá hiệu sử dụng vốn thông qua tiêu sau: 2.3.1.1 Tỷ lệ hoàn vốn (ROI) Khái niệm: Về ROI công cụ so sánh khoản thu từ đồng tiền cơng ty bỏ với lợi nhuận có từ nơi khác Cơng thức: Tỷ lệ hồn vốn Doanh thu = Tổng chi phí đầu tư Sự hồn vốn đầu tư nằm hình thức tiết kiệm chi phí, lợi nhuận tăng hay gia tăng giá trị theo thời gian GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán 320 330 331 Phải trả dài hạn nội 332 Phải trả dài hạn khác 333 Vay nợ dài hạn 334 V.20 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm 7.Dự phòng phải trả dài hạn 335 336 337 V.21 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu 400 410 411 7.007.335 2.507.335 5.391.840 891.840 4.500.000 4.500.000 101.151.785 100.980.050 98.589.346 51.553.370 51.353.495 50.079.661 V.19 V.22 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ (*) 414 Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phòng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 419 420 421 2.390.704 1.273.834 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 171.735 199.875 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 431 171.735 199.875 Nguồn kinh phí 432 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Tổng cộng nguồn vốn (440 = 300 + 400) 433 440 V.23 224.473.362 106.989.740 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CHỈ TIÊU Thuyết Số cuối năm Số đầu năm (3) minh (3) Tài sản thuê ngồi 24 Vật tư, hàng hóa nhận giữ hộ, nhận gia cơng Hàng hóa nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược Nợ khó đòi xử lý Ngoại tệ loại Dự toán chi nghiệp, dự án Lập, ngày 31 tháng 12 năm 2010 Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc (Ký, họ tên) (Ký, họ tên) (Ký, họ tên, đóng dấu) GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 88 Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH HWATA VINA Ghi chú: (1) Những tiêu số liệu khơng phải trình bày không đánh lại số thứ tự tiêu “Mã số“ (2) Số liệu tiêu có dấu (*) ghi số âm hình thức ghi ngoặc đơn ( ) (3) Đối với doanh nghiệp có kỳ kế tốn năm năm dương lịch (X) “Số cuối năm“ ghi “31.12.X“; “Số đầu năm“ ghi “01.01.X“ PHỤ LỤC 05 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2011 Đơn vị báo cáo:Cty TNHH HWATA VINA Địa chỉ: Mẫu số B 01 – DN (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 Bộ trưởng BTC) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2011 Đơn vị tính: VNĐ TÀI SẢN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền Mã số Thuyết minh Số cuối năm 100 Số đầu năm 109.414.474 117.731.367 110 15.995.001 17.534.165 V.01 15.995.001 17.534.165 V.02 5.695.000 5.695.000 5.500.000 5.500.000 130 32.746.118 33.749.682 Phải thu khách hàng 131 40.803.453 25.278.548 Trả trước cho người bán 132 4.854.393 7.382.862 Phải thu nội ngắn hạn 133 1.126.327 -4.038.055 3.126.327 -2.038.055 51.326.225 52.512.843 -1.186.618 3.652.130 3.652.130 56.888.715 59.059.610 -2.170.895 4.058.805 4.058.805 1.Tiền 111 Các khoản tương đương tiền 112 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn 120 121 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) (2) III Các khoản phải thu ngắn hạn 129 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác 134 135 V.03 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho 139 140 141 V.04 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn 149 150 151 GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 89 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn 152 154 V.05 158 200 103.835.220 106.741.995 210 Phải thu dài hạn khách hàng 211 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội 212 213 V.06 Phải thu dài hạn khác 218 V.07 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 219 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình 220 221 - Nguyên giá 222 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá 224 225 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 226 Tài sản cố định vơ hình 227 - Ngun giá 228 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác V.08 100.052.374 107.078.448 (6.175.218) 4.585.525 5.838.765 4.585.525 5.838.765 V.10 230 V.11 240 241 V.12 242 250 251 252 258 V.13 259 V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn 260 261 V.14 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 V.21 Tài sản dài hạn khác 268 GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG (7.001.049) V.09 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) Tổng cộng tài sản (270 = 100 + 200) 99.249.695 100.903.230 99.249.695 100.903.230 270 213.249.694 224.473.362 90 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA NGUỒN VỐN A – Nợ phải trả (300 = 310 + 330) 300 I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn 310 311 Phải trả người bán 312 Người mua trả tiền trước 313 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Phải trả nội 317 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 319 II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán 330 331 127.949.816 123.321.577 V.15 V.16 20.149.826 8.264.152 7.371.218 640.810 392.910 804.525 472.404 609.485 306.463 2.504.015 1.004.015 7.007.335 2.507.335 1.500.000 4.500.000 318 V.18 320 332 Phải trả dài hạn khác 333 Vay nợ dài hạn 334 V.20 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm 335 336 V.21 7.Dự phòng phải trả dài hạn 337 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu 410 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ (*) 414 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phòng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 31.611.476 V.17 Phải trả dài hạn nội II Nguồn kinh phí quỹ khác 125.445.801 116.314.242 83.515.353 87.621.421 V.19 85.299.878 101.151.785 V.22 85.102.828 100.980.050 82.436.773 98.589.346 430 91 2.666.055 2.390.704 197050 171.735 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA Quỹ khen thưởng, phúc lợi 431 Nguồn kinh phí 432 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 433 Tổng cộng nguồn vốn (440 = 300 + 400) 197050 171.735 V.23 440 213.249.694 224.473.362 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CHỈ TIÊU Thuyết Số cuối năm (3) Số đầu năm minh (3) Tài sản thuê ngồi 24 Vật tư, hàng hóa nhận giữ hộ, nhận gia cơng Hàng hóa nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược Nợ khó đòi xử lý Ngoại tệ loại Dự toán chi nghiệp, dự án Lập, ngày 31 tháng 12 năm 2011 Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc (Ký, họ tên) (Ký, họ tên) (Ký, họ tên, đóng dấu) Ghi chú: (4) Những tiêu khơng có số liệu khơng phải trình bày khơng đánh lại số thứ tự tiêu “Mã số“ (5) Số liệu tiêu có dấu (*) ghi số âm hình thức ghi ngoặc đơn ( ) (6) Đối với doanh nghiệp có kỳ kế tốn năm năm dương lịch (X) “Số cuối năm“ ghi “31.12.X“; “Số đầu năm“ ghi “01.01.X“ GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 92 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA PHỤ LỤC 06 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CÁC NĂM 2009, 2010, 2011 4.5.2.1 Phân tích lợi nhuận 2009 đến 2010 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận HĐKD = DT - GVHB - Chi phí BH - Chi phí QLDN Gọi LKD tiêu lợi nhuận hoạt động kinh doanh a : Doanh thu b : Giá vốn hàng bán c : Chi phí bán hàng d : Chi phí quản lý doanh nghiệp Ta có: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh LKD = a - b - c - d - Lợi nhuận HĐKD năm 2009 là: LKD0 = a0 - b0 - c0 - d0 = 180.724.295 - 169.640.450 - 1.670.640 - 4.963.535 = 4.449.670 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2009 công ty 4.449.670 ngàn đồng - Lợi nhuận HĐKD năm 2010 là: LKD1 = a1 - b1 - c1 - d1 = 237.503.440 - 217.699.280 - 6.114.520 - 5.136.370 = 8.553.270 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2010 công ty 8.553.270 ngàn đồng - Đối tượng phân tích: LKD = LKD10 - LKD09 = 8.553.270 - 4.449.670 = 4.103.600 ngàn đồng GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 93 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2010 so với năm 2009 tăng 4.103.600 ngàn đồng * Phân tích nhân tố ảnh hưởng Năm 2009 : LKD0 = a0 - b0 - c0 - d0 Năm 2010 : LKD1 = a1 - b1 - c1 - d1 Thế lần 1: a - b0 - c - d0 Thế lần 2: a - b1 - c - d0 Thế lần 3: a - b1 - c - d0 Thế lần 4: a - b1 - c - d1 - Ảnh hưởng nhân tố a (Doanh thu thuần) = (a1 - b0 - c0 - d0) - (a0 - b0 - c0 - d0) a = a1 - a0 = 237.503.440 - 180.724.295 = 56.779.145 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố b (Giá vốn hàng bán) b = (a1 - b1 - c0 - d0) - (a1 - b0 - c0 - d0) = - b1 + b0 = - 217.699.280 + 169.640.450 = - 48.058.830 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố c (Chi phí bán hàng) c = (a1 - b1 - c1 - d0) - (a1 - b1 - c0 - d0) = - c1 + c0 = - 6.114.520 + 1.670.640 = - 4.443.880 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố d (Chi phí quản lý doanh nghiệp) d = ( a1 - b1 - c1 - d1) - (a1 - b1 - c1 - d0) = - d1 + d0 = - 5.136.370 + 4.963.535 = - 172.835 ngàn đồng Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng + Nhân tố làm tăng lợi nhuận • Doanh thu GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG : + 54.279.145 ngàn đồng : + 56.779.145 ngàn đồng 94 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA + Nhân tố làm giảm lợi nhuận : - 52.675.545 ngàn đồng • Giá vốn hàng bán : - 48.058.830 ngàn đồng • Chi phí bán hàng : - 4.443.880 ngàn đồng • Chi phí QLDN : - 172.835 ngàn đồng Như vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2009 tăng so với năm 2008 là: a + b + c + d = 4.103.600 ngàn đồng đối tượng phân tích LKD Lợi nhuận hoạt động tài Lợi nhuận HĐTC = Doanh thu HĐTC - Chi phí tài Gọi LTC tiêu lợi nhuận hoạt động tài a : Doanh thu HĐTC b : Chi phí tài Lợi nhuận hoạt động tài là: LTC = a - b - Lợi nhuận HĐTC năm 2009 là: LTC0 = a - b0 = 1.094.390 – 3.896.370 = - 2.801.980 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2008 cơng ty lỗ 2.801.980 ngàn đồng - Lợi nhuận HĐTC năm 2010 là: LTC1 = a - b1 = 1.595.440 – 6.929.040 = - 5.333.600 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2010 cơng ty bị lỗ 5.333.600 ngàn đồng - Đối tượng phân tích: LTC = LTC1 - LTC0 = - 5.333.600 – (- 2.801.980) = - 2.531.620 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2010 so với năm 2009 giảm 2.531.620 ngàn đồng * Phân tích nhân tố ảnh hưởng GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 95 Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH HWATA VINA Năm 2010: LTC1 = a - b1 Năm 2009: LTC0 = a - b0 Thế lần 1: a - b0 Thế lần 2: a - b1 - Ảnh hưởng nhân tố a (Doanh thu HĐTC) a = (a1 - b0) - (a0 - b0) = a1 - a0 = 1.595.440 - 1.094.390 = 501.050 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố b (Chi phí tài chính) b = (a1 - b1) - (a1 - b0 ) = - b1 + b0 = - 6.929.040 + 3.896.370 = - 3.032.670 ngàn đồng * Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng + Nhân tố làm tăng lợi nhuận • Doanh thu HĐTC + Nhân tố làm giảm lợi nhuận • : : + 501.050 ngàn đồng : + 501.050 ngàn đồng - 3.032.670 ngàn đồng Chi phí tài : - 3.032.670 ngàn đồng Như vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2010 giảm so với năm 2009 là: a + b = - 2.531.620 ngàn đồng đối tượng phân tích LTC Lợi nhuận khác Lợi nhuận khác = Doanh thu khác - Chi phí khác Gọi LK tiêu lợi nhuận khác a : Doanh thu khác b : Chi phí khác Lợi nhuận khác là: LK = a - b - Lợi nhuận khác năm 2009 là: LK0 = a - b0 = 294.370 - 243.615 = GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 50.755 ngàn đồng 96 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA Vậy, lợi nhuận khác năm 2009 công ty lãi 50.755 ngàn đồng - Lợi nhuận khác năm 2010 là: LK1 = a - b1 = 247.005 - 279.070 = - 32.065 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận khác năm 2010 công ty lỗ 32.065 ngàn đồng - Đối tượng phân tích: LK = LK1 - LK0 = (- 32.065) - 50.755 = - 82.820 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận khác năm 2010 so với năm 2009 giảm 82.820 ngàn đồng * Phân tích nhân tố ảnh hưởng Năm 2010: LK1 = a - b1 Năm 2009: LK0 = a - b0 Thế lần 1: a1 Thế lần 2: a - b1 - b0 - Ảnh hưởng nhân tố a (Doanh thu khác) a = (a1 = - b0) - (a0 - b0) a1 - a0 = 247.005 - 294.370 = - 47.365 ngàn đồng Vậy, doanh thu khác năm 2010 so với năm 2009 giảm nên làm cho lợi nhuận khác giảm 47.365 ngàn đồng doanh thu khác công ty khoản lý tài sản - Ảnh hưởng nhân tố b (Chi phí khác) b = (a1 - b1) - (a1 - b0 ) = - b + b0 = - 279.070 + 243.615 = - 35.455 ngàn đồng Vậy, chi phí khác năm 2009 tăng so với năm 2008 nên làm lợi nhuận khác giảm 35.455 ngàn đồng Chi phí chủ yếu chi phí lý tài sản * Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: hai nhân tố điều tác động làm gigảm lợi nhuận khác Doanh thu khác GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG : - 47.365 ngàn đồng 97 Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH HWATA VINA Chi phí khác : - 35.455 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận khác năm 2010 tăng so với năm 2009 là: a + b = - 82.820 ngàn đồng đối tượng phân tích LK Như vậy, tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố ta lợi nhuận trước thuế năm 2010 tăng so với năm 2009 khoản là: LKD + LTC + LK = 4.103.600 – 2.531.620 - 82.820 = 1.489.160 ngàn đồng 4.5.2.2 Phân tích lợi nhuận 2010 đến 2011 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh - Lợi nhuận HĐKD năm 2010 là: LKD1 = 237.503.440 - 217.699.280 - 6.114.520 - 5.136.370 = 8.553.270 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2010 công ty 8.553.270 ngàn đồng - Lợi nhuận HĐKD năm 2011 là: LKD2 = 243.754.130 - 223.463.510 - 4.913.650 - 7.362.235 = 8.014.735 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2011 công ty 8.014.735 ngàn đồng - Đối tượng phân tích: LKD = LKD11 - LKD10 = 8.014.735 - 8.553.270 = - 538.535 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2009 so với năm 2008 tăng 4.103.600 ngàn đồng * Phân tích nhân tố ảnh hưởng Năm 2010 : LKD1 = a1 - b1 - c1 - d1 GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 98 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA Năm 2011 : LKD2 = a2 - b2 - c2 - d2 Thế lần 1: a - b1 - c - d1 Thế lần 2: a - b2 - c - d1 Thế lần 3: a - b2 - c - d1 Thế lần 4: a - b2 - c - d2 - Ảnh hưởng nhân tố a (Doanh thu thuần) a = (a2 - b1 - c1 - d1) - (a1 - b1 - c1 - d1) = a2 - a1 = 243.754.130 - 237.503.440 = 6.250.690 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố b (Giá vốn hàng bán) b = (a2 - b2 - c1 - d1) - (a2 - b1 - c1 - d1) = - b2 + b1 = - 223.463.510 + 217.699.280 = - 5.764.230 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố c (Chi phí bán hàng) c = (a2 - b2 so với năm 2010 giảm nên làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 1.200.870 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố d (Chi phí quản lý doanh nghiệp) d = ( a2 - b2 - c2 - d2) - (a2 - b2 - c2 - d1) = - d2 + d1 = - 7.362.235 + 5.136.370 = - 2.225.865 ngàn đồng * Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng + Nhân tố làm tăng lợi nhuận : + 7.451.560 ngàn đồng • Doanh thu : + 6.250.690 ngàn đồng • Chi phí bán hàng : + 1.200.870 ngàn đồng + Nhân tố làm giảm lợi nhuận : - 7.990.095 ngàn đồng • Giá vốn hàng bán : - 5.764.230 ngàn đồng • Chi phí QLDN : - 2.225.865 ngàn đồng Như vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2009 tăng so với năm 2008 là: a + b + c + d = - 538.535 ngàn đồng GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 99 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA đối tượng phân tích LKD Lợi nhuận hoạt động tài Gọi LTC tiêu lợi nhuận hoạt động tài - Lợi nhuận HĐTC năm 2010 là: LTC1 = 1.595.440 – 6.929.040 = - 5.333.600 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2010 công ty bị lỗ 5.333.600 ngàn đồng - Lợi nhuận HĐTC năm 2011 là: LTC2 = 1.264.725 – 6.256.520 = - 4.991.795 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2010 cơng ty bị lỗ 4.991.795 ngàn đồng - Đối tượng phân tích: LTC = LTC2 - LTC1 = - 4.991.795 – (-5.333.600) = 341.805 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2011 so với năm 2010 tăng 341.805 ngàn đồng * Phân tích nhân tố ảnh hưởng Năm 2011: LTC2 = a - b2 Năm 2010: LTC1 = a - b1 Thế lần 1: a - b1 Thế lần 2: a - b2 - Ảnh hưởng nhân tố a (Doanh thu HĐTC) a = (a2 - b1) - (a1 - b1) = a2 - a1 = 1.264.725 - 1.595.440 = - 330.715 ngàn đồng Vậy, doanh thu HĐTC năm 2011 so với năm 2010 giảm nên làm cho lợi nhuận hoạt động tài giảm lượng 330.715 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố b (Chi phí tài chính) b = (a2 - b2) - (a2 - b1) GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 100 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA = - b2 + b1 = - 6.256.520 + 6.929.040 = 672.520 ngàn đồng * Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng + Nhân tố làm tăng lợi nhuận : + 672.520 ngàn đồng Chi phí tài : + 672.520 ngàn đồng + Nhân tố làm giảm lợi nhuận : - 330.715 ngàn đồng : - 330.715 ngàn đồng • • Doanh thu tài Như vậy, lợi nhuận hoạt động tài năm 2011 tăng so với năm 2010 là: a + b = 341.805 ngàn đồng đối tượng phân tích LTC Lợi nhuận khác Gọi LKH tiêu lợi nhuận khác - Lợi nhuận khác năm 2010 là: LK1 = a - b1 = 247.005 - 279.070 = - 32.065 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận khác năm 2010 công ty lỗ 32.065 ngàn đồng - Lợi nhuận khác năm 2011 là: LK2 = a - b2 = 920.295 - 388.495 = 531.800 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận khác năm 2011 công ty lãi 531.800 ngàn đồng - Đối tượng phân tích: LK = LK1 - LK0 = 531.800 – (- 32.065)= 563.865 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận khác năm 2011 so với năm 2010 tăng 563.865 ngàn đồng * Phân tích nhân tố ảnh hưởng Năm 2011: LK2 = a - b2 Năm 2010: LK1 = a - b1 Thế lần 1: a2 Thế lần 2: a - b2 - b1 GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 101 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH HWATA VINA - Ảnh hưởng nhân tố a (Doanh thu khác) a = (a2 = - b1) - (a1 - b1) a2 - a1 = 920.295 - 247.005 = 673.290 ngàn đồng - Ảnh hưởng nhân tố b (Chi phí khác) = (a2 - b2) - (a2 - b1) b = - b2 + = - 388.495 + 279.070 b1 = - 109.425 ngàn đồng * Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: hai nhân tố điều tác động làm giảm lợi nhuận khác Doanh thu khác : 673.290 ngàn đồng Chi phí khác : - 109.425 ngàn đồng Vậy, lợi nhuận khác năm 2010 tăng so với năm 2009 là: a + b = 563.865 ngàn đồng đối tượng phân tích LK Như vậy, tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố ta lợi nhuận trước thuế năm 2011 giảm so với năm 2010 khoản là: LKD + LTC + LKH = - 538.535 + 341.805 + 563.865= 367.135 ngàn đồng GVHD: NGUYỄN THỊ LƯƠNG SVTH: TRẦN THỊ NGỌC HƯƠNG 102 ... chung Đề tài tập trung phân tích hiệu sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn HWATA VINA 1.2.2 Mục tiêu cụ thể • Phân tích cơng tác quản lý sử dụng vốn công ty TNHH HWATA • Phân tích tình hình biến... HƯƠNG Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH HWATA VINA 2.3 MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản... nghiệp Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần sách dịch vụ văn hóa Tây Đơ”, Đại Học Cần Thơ Bài viết phân tích tình hình sử dụng vốn số lợi nhuận, từ đưa biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn