“Thực trạng quản ỉỷ nợ nước ngoài của việt nam

hiệnNgày bùi nay, viết nhỏm không khỏi xu xu chúng hộitôinhập đangtránh trở thành sai chung tất thầy yếu giảo sót Mong bạn góp ỷ để viết hoàn thiện hon tất quốc gia Và không quốc gia muốn phát triển lại đứng trình vận chuyến luồng vốn quốc tế Đặc biệt với nuớc phát triển hội nhập tạo CO' hội thuận lợi cho nuớc, tiếp cận với công nghệ mới, tận dụng nguồn vốn từ bên Xin ngoài, thời chânnhưng thành đồng cảm ơn! đặt cho nước thách thức, khó khăn Sử dụng vốn vay nước hợp lý đem lại hiệu to lớn, chọn lựa tốt để rút ngắn thời gian tích luỹ vốn, nhanh chóng phát triển kinh tế đất nước Tuy nhiên, phải lưu ý sử dụng vốn vay tạo cho khoản nợ đáng kế đặc biệt nước phát triển, hậu nợ nước lại bộc lộ rồ Các khoản nợ nước ngoài, khoản vay ODA Chính phủ nước phát triển cung cấp cho nước phát triển thường hay kèm với điều kiện ràng buộc trị, kinh tế, quân Chính cần phải hiểu rõ việc sử dụng nợ nước cần có chiến lược cụ thể, hợp lý; không khoản nợ lại rào cản phát triển kinh tế đất nước, cản trở trình hội nhập vào kinh tế giới Ớ nước ta, nợ nước ngày tăng dần số lượng vay, số khoản vay, tính đa dạng hình thức vay trả nợ, càn thiết phải theo dõi kiểm soát nợ nước trở nên ngày cấp thiết.Tính cấp thiết việc đổi quản lý nợ nước xuất phát tù' việc tăng cường hội nhập kinh tế Việt Nam trình toàn cầu hoá Đặc biệt, kinh nghiệm thực tiễn quản lý nợ nước kinh tế thị trường nước ta chưa có nhiều, hệ thống quản lý nợ nước trình hoàn thiện Cho nên nhóm chủng lựa chọn chủ đề: “Thực trạng quản ỉỷ nợ nước Việt Nam ’’ đê tìm hiếu Trong trình tìm hiếu thực CHƯƠNG T: TỎNG QUAN VỀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀT 1.1 Tống quan nợ nước ngoài: 1.1.1 Khái niệm: - Theo Quỹ tiền tệ quốc tế IMF thì: “ Nợ nước khoản nợ người cư trú người không cư trú ” - Theo quy chế quản lý vay trả nợ nước (Ban hành kèm theo Nghị định số 134/2005/NĐ-CPngày 01 thảng 11 năm 2005 Chính phủ) vay nước định nghĩa khoản vay người cư trú nước vay người không cư trú Hai định nghĩa tương đồng nghĩa Trong phạm vi viết, nhóm sử dụng định nghĩa IMF tức sử dụng cụm từ “nợ nước ngoài” viết 1.1.2 Phân loại nợ nước Tuỳ theo mục đích, cách thức quản lý cách thức sử dụng, nước phân loại nợ nước theo nhiều tiêu thức khác nhau, chủ yếu dựa vào tiêu thức : thời hạn vay nợ, nguồn vay, chủ cho vay, tính chất cho vay - Căn vào thời hạn vay, nợ nước bao gồm : nợ ngắn hạn,nợ trung hạn nợ dài hạn +Nợ ngắn hạn: thời hạn vay nợ từ năm trở xuống + Nợ trung hạn: thời hạn vay nợ thường từ năm đến năm + Nợ dài hạn: thời hạn vay nợ từ năm trở lên - Căn vào nguôn vay, nợ nước bao gôm : nợ song phương nợ đa phương - Căn vào chủ cho vay, nợ nước phân thành : nợ Chính phủ nợ tư nhân +Nợ phủ: bao gồm khoản nợ nước Chính Phủ khoản nợ Chính Phủ bảo lãnh + Nợ tư nhân: khoản vay doanh nghiệp,tố chức kinh tế trực tiếp vay người cho vay nước theo phương thức tự vay tự chịu trách nhiệm khoản nợ - Căn vào tính chất cho vay, nợ nước bao gồm : nợ thương mại nợ phi thương mại + Nợ phi thương mại (từ vay hỗ trợ phát triển thức ODA): khoản vay thường lèm với điều kiện vay cụ thể,được hưởng lãi suất ưu đãi ưu đãi thời hạn trả nợ thời gian ân hạn + Nợ thương mại: khoản nợ ưu đãi lãi suất thời gian trả nợ nhiên điều kiện ràng buộc so với ODA 1.1.3 Ảnh hưởng nọ’ nưóc 1.1.3.1 Ảnh hưởng tích cực Đứng giác độ nước vay,nợ nước mang lại nhiều tác động tích cực: - Nợ nước đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư: trình phát triên kinh tế xã hội,đặc biệt nước phát triển,nhu cầu vốn đầu tư lớn mà kinh tế nước đáp ứng đầy đủ kịp thời.Vay nước xem giải pháp tốt nhất,nó nguồn bố sung phố biến mà nước “thiếu vốn” thường hay sử dụng,đáp ứng đầy đủ kịp thời cho nhu cầu vốn nhà đầu tư,đồng thời rút ngắn thời gian tích lũy vốn - Nợ nước góp phần chuyến giao công nghệ: nguồn vốn vay nước ngoài, nước vay sử dụng nợ nước cho vay đế đầu tư mua máy móc, trang thiết bị mới, phát triển giáo dục đào tạo,vừa tăng cường sở vật chất kỹ thuật cho công tác dạy học,đồng thời nâng cao trình độ giáo viên sở vật chất phục vụ công tác dạy học nước phát triến trình chuẩn bị, sử dụng nguồn vốn vay nước đế cử cán nước học tập.Do vậy,nợ nước không bổ sung thêm vốn để mua sắm trang thiết bị,máy móc công nghệ mà nâng cao lực quản lí cán bộ,từ nâng cao hiệu quản lí sử dụng nợ nước - Vay nợ nước bù đắp cản cân toán quốc tế: cán cân toán quốc tế bị thâm hụt tạm thời khoản vay nợ nước thường sử dụng để bù đắp thân hụt ngắn hạn 1.1.3.2 Anh hu ỏng tiêu cực Bên cạnh ảnh hưởng tích cực nợ nước có ảnh hưởng tiêu cực tới kinh tế.Đứng giác độ nước vay nợ nước có ảnh hưởng tiêu cực như: - Nợ nước kèm với điều kiện,ràng buộc mặt kinh tế trị.âặc biệt khoản vay ODA Chính phủ nước phát triển cung cấp cho nước thường kèm với điều kiện ràng buộc kinh tế hay trị,quân Một số ràng buộc mặt kinh tế như: phải mua thiết bị công nghệ hay thuê chuyên gia từ quốc gia cung cấp viện trợ với mức giá không hợp lí từ tăng khả làm chủ nước phát triển nước vay - Nọ' nước gánh nặng cho người dân tương lai: khoản vay nước đáp ứng nhu cầu vốn nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh nước vay mua sắm trang thiết bị nhiên sách,chiến lược sử dụng hợp lí kinh tế nước trở nên tụt hậu,khoảng cách với nước phát triến ngày xa hơn,trở thành bãi rác công nghệ nước phát triển phải nhập công nghệ lạc hậu làm kìm hãm phát triển đất nước,trong công nghệ tiên tiến lại không phù họp với lực sản xuất quốc gia.Do dẫn đến khả trả nợ tương lai trở thành gánh nặng hoàn trả nợ cho người dân Còn đứng giác độ nước cho vay chịu số tác động: Rủi ro khoản: nước cho vay gặp phải rủi ro khoản khoản vay nước vay sử dụng không hiệu kinh tế nước ngày tụt hậu,kém phát triển khả trả nợ thấp.Do vậy,các nước cho vay cần phải kiểm tra,thẩm định thật kĩ trước có định viện trợ hay cho vay 1.2 Tổng quan quản lý nợ nước 1.2.1 Khái niệm Có thể hiểu, quản lí nợ nước việc khống chế mức gia tăng nợ mối quan hệ với lực tăng trưởng GDP tăng trưởng xuất đất nước Hoặc hiểu theo nghĩa rộng hơn,quản lí nợ nước việc điều hành kinh tế vĩ mô với công cụ chủ yếu tiền tệ cho vốn nước sử dụng cách có hiệu không gia tăng đến mức vượt khả toán hạn 1.2.2 Sự cần thiết công tác quản lý nợ nước Nợ nước ngoài, giai đoạn đầu trình công nghiệp hoá, đại hoá đất nước đóng vai trò tạo sức đột phá cho bước nhảy vọt tạo sở vững cho việc đạt mục tiêu tăng trưởng nhanh bền vững Tuy nhiên, ảnh hưởng tích cực kinh tế, nợ nước có ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế như: nợ nước thường kèm theo điều kiện, ràng buộc mang tính trị gánh nặng cho người dân tương lai Tuy vậy, ảnh hưởng tiêu cực nợ nước tới phát triển kinh tế thân gây ra, mà hậu việc quản lý sử dụng nợ nào, hay nói cách khác chưa có chiến lược vay nợ đắn, chế quản lý lỏng lẻo, hiệu Cho nên, cần thiết tất quốc gia nay, đặc biệt nước phát triển chiến lược quản lý hiệu quả, đắn nợ nước đất nước 1.2.3 Các tiêu phẩn ánh hiệu quản lý nợ nước ngoài: Điều theo Thông tư số 56/2011/TT-BTC ngày 29/4/2011 có quy định chi tiêu giám sát nợ nước bao gồm: - Nợ nước quốc gia so với GDP: phản ánh tương quan giá trị dư nợ nước quốc gia so với thu nhập toàn kinh tế tính thời điếm 31/12 hàng năm - Nghĩa vụ trả nợ nước (gốc, lãi, phí) quốc gia hàng năm so với kim ngạch xuất khâu hàng hoá dịch vụ: phản ánh khả hoàn trả nợ nước từ nguồn thu xuất hàng hoá dịch vụ, qua phản ánh tính khoản nợ nước tính thời điểm 31/12 hàng năm - Dự trữ ngoại hối nhà nước so với nợ nước ngắn hạn: phản ánh khả sử dụng dự trữ ngoại hối nhà nước để trả khoản nợ nước ngắn hạn tính thời điểm 31/12 hàng năm 1.2.4 Mục tiêu quản lí nợ nước 1.2.4.1 Mục tiêu giám sát nợ nước quốc gia - Đảm bảo mục tiêu an toàn nợ, trì danh mục nợ hợp lý giới hạn an toàn nợ, đảm bảo bền vững nợ mặt dài hạn, an ninh tài tiền tệ quốc gia - Xác định sớm rủi ro tiềm ẩn danh mục nợ tồn liên quan công tác quản lý nợ mối tương quan với môi trường kinh tế nước - Làm sở cho việc hoạch định sách, mục tiêu, định hướng huy động, sử dụng vốn vay quản lý nợ công nợ nước quốc gia giai đoạn, phù họp với định hướng, sách phát triển kinh tế - xã hội Nhà nước - Tăng cường minh bạch tài chính, tăng cường quản lý nghĩa vụ dự phòng - Nâng cao hiệu công tác phân tích, dự báo tài chính, góp phần nâng cao hiệu quản lý hoạch định sách kinh tế vĩ mô thời kỳ 1.2.4.2 Nguyên tắc quản lí nợ nước Chính phủ thống quản lý toàn diện nợ nước quốc gia, từ việc huy động, tiếp nhận, phân bố sử dụng, quản lý, theo dõi giám sát công cụ sau: - Hiệu chuơng trình, dự án sử dụng vốn vay tiêu chí quan trọng hàng đầu việc định vay vốn nước - Đảm bảo cân đối vay khả trả nợ, cân đối ngoại tệ cân đối vĩ mô khác kinh tế dài hạn - Việc ký kết thoả thuận vay nước Chính phủ thực theo quy định pháp luật ký kết, gia nhập thực Điều ước quốc tế Trường hợp thoả thuận cấp có thẩm quyền Việt Nam với người cho vay có quy định khác thực theo thoả thuận với người cho vay 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý nợ nước quốc gia - Các nhân tố chủ quan: nhóm nhân tố chủ quan tác động đến hiệu quản lí nợ bắt nguồn từ thân kinh tế quốc gia vay + Môi trường kỉnh tế vĩ mô: môi trường kinh tế vĩ mô thể tốc độ tăng giảm thu nhập thực tế, tích lũy tiết kiệm người dân khả vay quốc gia.Do ổn định môi trường kinh tế vĩ mô điều kiện tiên ý định hành vi đầu tư hành vi viện trợ cho vay + Cơ cấu mảy quản lí nợ quốc gia: định hiệu công tác quản lí.Mặt khác quan quản lí định chiến lược sử dụng triến vọng phát triến kinh tế đất nước + Hệ thong văn pháp luật: hệ thống văn pháp luật quản lí nợ đầy đủ chặt chẽ đảm bảo hoạt động quản lí có hiệu - Các nhân tố khách quan: hiệu trình quản lí nợ không chịu tác động nhân tố chủ quan mà chịu tác động từ yếu tố khách quan như: lãi suất,tỷ giá,cơ cấu vay nợ,các ràng buộc vay nợ viện trợ nước vay CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG VỀ VTỆC QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI Ở VIỆT NAM 2.1 Tình hình nọ’ nưóc Việt Nam 2.1.1 Các phương thức nọ’ chủ yếu Việt Nam Ngoài yếu tố tiết kiệm nước, quốc gia phát triển xem vay nợ để phát triến đường mà nước buộc phải cần nguồn tiền vốn tư lớn để mở rộng sản xuất, xây dựng tổ chức ngành quan trọng làm đòn bẩy phát triển cho kinh tế Nợ nước nước ta chủ yếu xuất phát từ ba nguồn chủ yếu sau đây: (số liệu cuối năm 2009) - Nợ ODA (74,67% ) - Vay thương mại qua hợp đồng song phương đa phương (19,92%) - Phát hành trái phiếu quốc tế (5,41 %) 2.1.1 ỉ Nợ ODA Trong khoản nợ nước ngoài, nợ ODA khoản nợ vay nước chủ yếu Chính phủ suốt thời gian dài Từ sau mốc 1993 thời kỳ 1993 - 2010, tổng giá trị ODA cam kết đạt 64,32288 tỷ USD, tổng vốn ODA ký kết đạt 46,31229 tỷ USD (72% tổng lượng ODA cam kết), tổng vốn ODA giải ngân đạt 29,732 tỷ USD (64,1% tổng lượng ODA ký kết) Lượng vốn ODA cam kết năm sau cao năm trước, thể tin tưởng nhà tài trợ vào khả phát triển (và trả nợ) Việt Nam số liệu Bộ Kế hoạch - Đầu tư (KH-ĐT) cho thấy năm 2006-2010, tổng số vốn ODA cam kết cho Việt Nam đạt 31,7 10 tỷ USD, tăng 21,5% so với giai đoạn năm trước Ke năm 2009 năm xảy khủng hoảng tài suy thoái kinh tế toàn cầu tác động tiêu cực đến kinh tế tất quốc gia, có nước phát triển nhà tài trợ chủ yếu cho Việt Nam Mặc dù Hội nghi CG mức cam kết vốn ODA đạt mức kỉ lục 8.063,78 triệu USD Biếu đồ 2.1: Tình hình ODẢ cam kết, ký kết giải ngân (Đơn vị: triệu USD) Nguồn: Bộ kế hoạch đầu tư Tuy nhiên tồn nhận thức cho ODA cho không trách nhiệm trả nợ nguồn vốn vay ODA thuộc phủ Nhận thức sai lệch dẫn đến tình trạng hiệu việc sử dụng vốn ODA chương trình, dự án Cho dù hầu hết ODA dạng khoản vay un đãi với lãi suất thấp, thời gian trả nợ ân hạn dài, việc sử dụng ODA 11 Nghị định đánh dấu bước chuyến chất nguyên tắc vay vốn nước nước ta Đó việc chuyển từ phưong thức vay theo kế khoạch phân bố Nhà nước với tách biệt trách nhiệm người vay với người sử dụng, bên sử dụng với bên trả nợ sang nguyên tắc tự vay, tự trả + Các Nghị định 20/CP, 40/CP, 42/CP, 43/CP(1994) quy định cách cụ thể trách nhiệm co quan quản lý Nhà nước vấn đề quản lý nợ, qua đó, phát huy tính chuyên môn hoá cao hoạt động quản lý phận: Thủ tướng, Quốc hội, Chủ tịch nước, Văn phòng Chính phủ, Bộ Tài chính, NHNN, Bộ Kế hoạch Đầu tư + Ra đời Quy chế “ Bảo lãnh tái bảo hành vay vốn nước ” ban hành kèm theo Quyết định số 263-QĐ/NH14(21-2-1994) thống đốc NHNN, Quyết định số 263-QĐ/NH 14(19-9-1995),Thông tư 17-TC/TCĐN(5-3-1994) Bộ Tài Chính “ Hướng dẫn việc quản lý vốn vay nước Chính Phủ ”, Thông tư 07-TT-NH7(23-3-1994) NHNN “ Hướng đẫn việc quản lý vay trả NNN doanh nghiệp ”, Thông tư liên số 09-TC/NH(30-5-1994)của NHNN Bộ Tài Chính “ việc quản lý sử dụng vốn vay TCTD quốc tế ” Được sửa đổi Quyết định số 161-QĐ/NH (8-6-1996) Thống đốc NHNN + Quyết định số 160-QĐ-NH7 + Nghị định số 90/1998/NĐ- CP thay Nghị định 58- CP thông tư 07/TT-NH7 (26-3-1994)cũng thay Thông tư 03/1999 -TTNHNN7 (12-8-1999), đồng thời ban hành bổ sung hai định : 308/1999/QĐNHNN7 quy định điều kiện vay nước ngoài, 26/2000/QĐ-NHNN7 quy định việc xây dựng điều hành kế hoạch tống hạn mức vay thương mại hàng năm doanh nghiệp 20 Chỉ tiêu Tống số dư nợ nước so với GDP(%) Nợ nước khu vực công so GDP (%) 2006 2007 2008 2009 2010 31.4 32.5 29.8 39 42.2 25.7 28.2 25.1 29.3 31.1 + Tháng năm 2009 số 527/QĐ-TTg duyệt tỷđịnh 3.3 ngoài/Thu 4.2 việc 3.4 phê thấp, lệ 3.8 nợ nước ngân sách nhỏ Nghĩa vụ ngoài/Xuất trả nợ trungkhẩu dài hạn so với60%, “Chương trình quản lý nợ nước trung hạn giai đoạn 2009-2012” ban xuất hàng hoá dịch vụ (%) hơnhành 150% Bảng 2.5: trả nợ các3.6 năm từ 2006-2010 3.5 5.1 3.7 Nghĩa vụ trả nợ nước Nghĩa Chínhvụ 3.7 + Nghị định số 79/2010/NĐ-CP ngày 14/7/2010 Chính phủ nghiệp vụ Bảng(%) 2.3: Các tiêu giám sát(Đơn nợvị:nước nước ta giai đoạn phủ so với thu NSNN tỷ đồng) quản lý nợ công 6380 10177 2808 290 187 Dư trữ ngoai hối so tổng dư nơ ngắn han 2006-2010 + Thông tư 56/2011/TT-BTC ngày 29/4/2011 hướng dẫn cụ thể phương pháp (%) tính toán tiêu sát nợ4.5công và4.6 nợ nước quốc5.8gia quy 4.7ngoài 4.3 Nghĩa vụ nợ dự phòng củacác Chính phủgiám so thu định Điều tố chức hoạt động giám sát nợ công quy định Điều ngân sách nhà nước (%) Nghị định số 79/2010/NĐ-CP 2006 2007 2008 2009 2010 + Mới dự thảo nghị định quản lý vay, trả nợ nước không Dư nọ' có bảo lãnh Chính 15,641.33 phủ 19,252.55 21,816.50 27,928.67 32,500.51 xét:quan - Cơ quản lý: Bộ tài chính,18,916.05 Bộ kế hoạch đầu tư,27,857.76 Ngân hàng nhà nước, • Của Chính phủ => Nhận 14,610.15 17,270.60 23,942.51 Bộ tư pháp quan liên quan khác Với trách nhiệm đượcđầy qui đủ, định 1,031.18 1,981.95 2,900.46 3,986.16 4,642.75 • Được -phủ bảovụ trả nợ phủ phủ bảo lãnh đượccụthực Nghĩa (Điều Nghị định 134/2005/NĐCP) lãnh khoản chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nợ vay Tong trả nợ kì 764.5 885.9 1,103.88 1,290.93 1,672.32 - Các mục địnhnợhướng giai tỷđoạn, phùlớn hợp - Việc quản lý tiêu chưaquản hợplýlý: lượng ngày theo càngtừng chiếm trọng sovới vớixu thế, nhu“đảm cầu kinh tế trả bảo khả nợ tỷ lệ an887.23 toàn” không đáp ứng • Của Chính phủ GDP,vẫn 601.53 701.4 820.78 1,131.00 nhu cầu dự án càn thiết 162.97 184.5 283.1 403.7 541.31 • Được 2.2.1.1 phủ bảo Nợ phủ phủ bảo lãnh lãnh - Qui mô:cơtổng vốn vayphù nợ ngày càngnền tăng tế lớntrong (Cácnước Bản tin nợnhư nước - Điều chỉnh cấulượng vay nợ chưa hợp với kinh 2006 2007 2008 2009 2010 Tài chính) thếngoài giới,của khiBộxảy khủng hoảng vốn vay nước không giảm mà Bảng 2.4: Dư nợ, rút vốn vàngoài trả nợvới nước Chính Phủ Chính phủ bảo lãnh tăng, chủ yếu vay nước lãingoài suất cao mà không tận dụng nguồn vốn 9,777.62 10,364.40 13,965.00 21,539.34 17,075.50 Cơ cấu: chủ yếu nợ song phương nợ ODA, un đãi, thời hạn dài, có nhiều Nghĩa vụ trả nước với lãi suất thấp từ 2006ràng buộc kinh tế trị,giai thểđoạn khả năng2010 trả nợ Việt Nam chưa cao nợ Tỷ số tương quan: caolí so chuyên tiêu21,861.21 kinh tế GDP, giá trị xuất - Hệ-6,945.36 thống, mô hình quản đãcác môn hóa 30,969.29 cho (ĐơnBộGNP, vị:Tài Triệu USD) Tổng nợ trả 8,138.13 17,955.79 nhiên ngưỡng an toàn (tỷ lệ an toàn thu NSNN NHNN làcòn chồng chéo, 2004 phối đến họp 2010, tỷ quan 250%,nhưng xuất dướil50%) Từ năm lệ nợ nướcnày chưa cao đồng để có kết tích cực 2.2.1.2 Vốn vay doanh nghiệp, tố chức kinh doanh 22 21 23 - Việc vay trả nợ DN quy định cụ thông tư, nghị định, qui chế Chính phủ, NHNN, Bộ tài (Ví dụ Thông tư 09/2004 TTNHNN) - Hiện điều chỉnh để khoản tự vay tự trả - Siết chặt để quản lý thận trọng, chặt chẽ để đảm bảo an toàn vốn nhà nước, tập đoàn, tổng công ty nhà nước muốn vay nước phải quan đại diện vốn sở hữu doanh nghiệp phê duyệt phương án huy động vốn vay Mặt khác, kim ngạch vay phải Bộ Tài đồng ý xác nhận nằm giới hạn an toàn nợ nước quốc gia, phù hợp với quy định hành - Cho vay đồng VND nước để tránh rủi ro tỷ giá sức ép mua ngoại tệ để trả nợ ■=> Nhận xét: - Quản lý vay theo kiểu tự vay tự trả chưa chặt chẽ, chưa có đủ điều kiện để DN tự vay thỏa thuận theo chế thị trường tự chịu trách nhiệm khoản vay - Quản lý theo kiểu nắm đàng chuôi Chính phủ, gây nhiều khó khăn cho DN hoạt động thị trường tiến hành dự án đầu tư 2.2.1.3 Các khoản vay cá nhân Việc cá nhân vay đảm bảo quyền lợi Điều 22 Nghị định số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 Chính phủ thực tế chưa thực lo ngại rủi ro đô la hóa Muốn vay để kinh doanh cần phải thành lập doanh nghiệp mục đích khác khó khăn, bị cân nhắc 2.2.2 Quản lý sử dụng 24 - Vay nợ nước Chính phủ, đặc biệt vốn ODA ưu tiên sử dụng đế phát triển kinh tế xã hội: + Phát triển hệ thống giao thông (đường bộ, đường thuý, đường sắt đường hang không) + Phát triển hệ thống nguồn lưới điện + Phát triển nông nghiệp nông thôn gắn với xoá đói giảm nghèo + Cấp thoát nước vệ sinh môi trường + Y tế, dân số kế hoạch hoá gia đình + Giáo dục, đào tạo dạy nghề + Khoa học công nghệ, môi trường + Tăng cường lực, phát triển thể chế quản lý nhà nước Cho vay lại: Theo Nghị định số 78/2010/NĐ-CP: lãi suất cho vay lại vốn vay thương mại, vay ưu đãi lãi suất vay nước Đối với cho vay lại vốn vay ODA, lãi suất cho vay lại ngoại tệ gốc vay nước tính 2/3 lãi suất thương mại tham chiếu tương úng với thời hạn cho vay lại thời điểm xác định điều kiện cho vay lại Trường hợp mức 2/3 lãi suất thương mại tham chiếu nêu thấp lãi suất vay nước lãi suất cho vay lại lãi suất vay nước ngoài, số ngành, lĩnh vực hưởng lãi suất un đãi theo mức 30% mức lãi suất cho vay lại ngoại tệ đồng Việt Nam tương ứng, không thấp lãi suất vay nước Danh mục ngành, lĩnh vực hưởng mức lãi suất ưu đãi Thủ tướng Chính phủ quy định Trường hợp cho ủy ban nhân dân cấp tỉnh vay lại, lãi suất cho vay lại lãi suất vay nước Nguồn vay nợ nước nguồn tài quan trọng bổ sung cho NSNN, đảm bảo cho đầu tư phát tricn, tăng trưởng kinh tế Thực dự án thường bị chậm nhiều khâu: chậm thủ tục, chậm triển khai, chậm giải ngân, tỷ lệ giải ngân thấp Do vậy, thời gian hoàn thành dự án kéo 25 dài làm phát sinh khó khăn, đặc biệt vốn đầu tư thực tế thường tăng so với dự kiến cam kết, đồng thời làm giảm tính hiệu dự án vào vận hành, khai thác Công tác theo dõi đánh giá tình hình đầu tư chưa đầy đủ, nhiều hạn chế Đặc biệt công tác theo dõi, thống kê, kiếm tra đánh giá hiệu công trình sau đầu tư bỏ ngỏ, ngoại trừ dự án vay lại thời gian trả nợ Ket quản lý thường đánh giá công trình (mức độ hoàn thành, tiến độ thực hiện) mà chưa xem xét đến hiệu sau đầu tư công trình đưa vào vận hành khai thác Gây lãng phí né tránh trách nhiệm phận liên quan Quản lý tránh thất thoát lãng phí yếu kém, trường hợp PMU18, dự án Đại lộ Đông Tây, Vinashin, dự án định cư cho đồng bào dân tộc thiểu số Nhà nước vay nợ nước phát hành trái phiếu phủ giao cho Vinashin, dự án đầu tư Vinashin hiệu quả, gây thất thoát việc mua tàu Hoa Sen chưa cho phép Chính phủ, mua nhà máy điện cũ nát Qua dự án cho ta thấy rõ ràng vốn vay nước phủ “đầu tư cho DN hay tập đoàn Nhà nước” cho mà không cần biết hiệu sử dụng đến đâu, tổ chức sử dụng vốn vào việc mang lại lợi ích cho kinh tế cho phát triến xã hội để đảm bảo cho khả trả nợ sau 2.3 Nguyên nhân - Mô hình quản lý: tận dụng trình độ khả làm việc chuyên gia, giúp cho công tác quản lý thực cách hơn, đồng thời giảm bớt gánh nặng quản lý cho quan trở ngại công tác thu thập, tổng hợp số liệu, ảnh hưởng nghiêm trọng tới tính 26 xác kịp thời thông tin, tạo nhiều khó khăn công tác dự đoán; nhiều tạo chồng chéo, trùng lặp chức năng, nhiệm vụ quản lý quan, gây khó khăn cho quản lý, thống liên hệ quan quản lý - Khung thể chế nhiều qui định cụ thể hoạt động vay vốn chưa có hiệu quả, rõ ràng, tạo thứ bùng nhùng - Sử dụng vốn chưa thật sinh lợi nhuận hay tạo điều kiện để phát triển kinh tế, an sinh xã hội - Chưa trọng đến việc quản lí sử dụng Rõ ràng văn vay trả nợ nhiều việc quản lý sử dụng không đề cập đến - Tham nhũng, quan liêu vấn đề vay sử dụng, đội ngũ quản lý mâu thuẫn Ví dụ vụ phá sản tập đoàn Vinashin: - Năm 2005 Vinashin ủy thác toàn 750 triệu USD từ việc phát hành trái phiếu phủ , lãi suất thực trả 7,125%, lãi suất danh nghĩa 6,825% với đảm bảo khả toán nợ tầm tay ông Phạm Thanh Bình, Tổng giám đốc Tống công ty Công nghiệp tàu thuỷ lí lẽ hợp đồng dự án tương lai Tống công ty (có đơn đặt hàng đến hết 2009 với số hợp đồng ký thức khoảng tỷ USD, hợp đồng thoả thuận ước 0,5 tỷ USD tiếp tục đàm phán đơn hàng 2012) với cam kết giám sát chặt chẽ trình sử dụng vốn Bộ Tài chính, ban hành Ọuyết định số 36 ngày 7/7/2006 quy chế giám sát việc sử dụng nguồn vốn trái phiếu quốc tế Chính phủ năm 2005, có phân công trách nhiệm Bộ Tài chính, trách 27 nhiệm Vinashin trách nhiệm ngân hàng phục vụ, định kỳ có kiểm tra giám sát với nguồn vốn trái phiếu Nhung Vinashin sử dụng vốn nào, vào đâu, không nói rõ 600 triệu USD ngân hàng Credit Suisse bảo lãnh phát hành cho Vinashin vay thị trường quốc tế Co quan có trách nhiệm dường không nắm rồ, lại để Vinashin phát hành vào lời nói Năm 2010 cấp thêm vốn phát hành trái phiếu, rõ ràng lúc Vinashin chang đống phế liệu, nợ khống lồ khả toán mà quan có trách nhiệm phớt lờ để cố cún tàu chìm Với sai phạm gây thất thoát nghiêm trọng Vinashin xảy hỏi chế quản lý sử dụng vốn Nhà nước đâu Vinashin đầu tư vào dự án mua tàu Hoa Sen; đầu tư xây dựng nhà máy nhiệt điện Sông Hồng (Nam Định); nhà máy điện Diezel Cái Lân (Quảng Ninh); bán vỏ tàu Bạch Đằng dự án tàu Bình Định Star + Mua tàu Hoa Sen gây thiệt hại 470 tỷ đồng: với giá mua 60 triệu euro 311.000 USD tiền nhiên liệu, đưa chạy 39 chuyến phải ngừng hoạt động Hệ thống cầu cảng Việt Nam không phù họp, Vinashin lại phải đầu tư thêm, nâng tổng mức đầu tư gần 66 triệu euro (gần 1.500 tỷ đồng) +Vinashin rót tiền xây dựng nhà máy nhiệt điện Sông Hồng (Nam Định), gây thiệt hại cho Nhà nước 312 tỷ đồng; Nhà máy nhiệt điện diesel Cái Lân (Quảng Ninh) gây thiệt hại 66,5 tỷ đồng + Vinashin nợ Ngân hàng Natixis (Pháp) 300 triệu USD khoản lại trả số tiền thu từ việc phát hành trái phiếu phủ đấu năm 2011, số tiền tỉ USD sc phân bố cho Tống công ty Sông Đà, Tống công ty Lắp máy Lilama, Tổng công ty Hàng hải Vinalines, tập đoàn Dầu khí Việt Nam PVN nhằm triển khai tiếp tục dự án nhà máy lọc dầu Dung Quất, thủy điện Xê 28 Ca Mản 3, thủy điện Hủa Na, mua tàu vận tải Cho thấy nhiều dự án khát vốn Nhà nước lại chia 700 triệu cho tất dự án đó, còng lưng nợ để trả nợ cho Vinashin Không vụ Vinashin mà nhiều dự án khác liên quan đến vốn vay nước không hiệu quả, nhiều dự án đầu tư an sinh xã hội khác không mang lại hiệu cho người dân mà người dân lại nợ Đen vụ việc tập đoàn Vinashin đổ bể chuyện bắt đầu điều tra làm rõ, quan tìm nguyên nhân mà không theo dõi tù’ đầu công việc kinh doanh đầu tư dự án Vinashin Qua học lớn, đắt giá cho ta thấy trình độ, chế quản lý Nhà nước đầy bất cập, đơn giản nói không làm, rõ ràng khoản nợ tính cho 80 triệu dân lại đế thất thoát cách dễ dàng Cho thấy Nhà nước cần phải có chế giám sát chặt chẽ việc sử dụng nguồn vốn vay tù’ nước ngoài, lượng vốn ủy thác cho đơn vị đầu tư Đồng thời cần thay đổi cấu tổng vay nợ nước ngoài, tăng lượng vốn tự vay tự trả thay vay có bảo lãnh ủy thác vốn Chính phủ vay Tăng vay nước thay vay nước với lãi suất cao phụ thuộc 29 CHƯƠNG 3: GTẢT PHÁP xử LÝ CÁC VẤN ĐÈ LIÊN QUAN ĐẾN NỢ NƯỚC NGOÀI 3.1 Định hướng vay trả nợ VN thòi gian tói Dựa học quản lí nợ nước nhiều nước Châu Á,định hướng vay trả nợ nước Việt Nam theo hướng giảm dần phụ thuộc vào vốn nước cách tăng phát hành trái phiếu nước,duy trì tỉ lệ nợ an toàn( đảm bảo khả toán nợ).Kết hợp đồng thời với việc quản lí chặt chẽ hoạt động vay nợ nước tập đoàn,tống công ty nhà nước Mặt khác co cấu lại tỉ trọng đồng tiền vay nợ,tránh nguy co phụ thuộc lớn vào loại đồng tiền,bởi bất ổn đồng tiền 3.2 Bài học kinh nghiệm từ nước giói Trước tìm giải pháp hũu hiệu nhằm nâng cao lực quản lí nợ nước ngoài,chúng ta tìm hiếu qua kinh nghiệm quý báu số nước khu vực Châu Á thành công vấn đề quản lí nợ nước Sau đưa ví dụ hai nước điển hình Maĩaysia Trung Quốc 3.2.1 Malaysia Trong khủng hoảng tài Châu Á 1997,Malaysia nước từ chối hỗ trợ tài từ IFM khôi phục tài ba năm sau khủng khoảng,chính nhờ vào việc quản lí nợ tốt ứng xử linh hoạt phủ Malaysia 30 - Malaysia có luật quy định việc vay mượn,cụ thể Hiến pháp Malaysia cho phép Chính phủ vay nợ nước nước Quốc hội ấn định mức tối đa vay nợ Chính Phủ - Bên cạnh đó, Malaysia xây dựng chiến lược quản lí nợ nước với hai mục tiêu rõ ràng: + Đảm bảo cân đối tổng nguồn tài trợ tổng nhu cầu.Đồng thời trì nguồn tiền toán nợ nước phù hợp với khả trả nợ kinh tế + Chính Phủ thực giảm bội chi NSNN thâm hụt cán cân toán.Đồng thời thực biện pháp thích hợp nhằm giảm nợ vay bắc cầu,thanh toán trả trước khoản nợ để giảm bớt chi phí tiền lãi kéo dài thời gian vay - Có quan quản lí nợ thống ủy ban quản lí nguồn thu từ nước ngoài, quan quản lí nợ nước Tổng giám đốc Kho bạc làm chủ tịch có tham gia cán Cục Kho Bạc,Cục Ke Toán NHTW Malaysia - Có biện pháp linh hoạt nhằm đối phó với khủng hoảng nợ việc trì nợ ngắn hạn nhỏ so với nhiều quốc gia khác,dự trữ ngoại tệ lớn hơn,nguồn ngoại tệ tập trung vào quan NHTW Chính biện pháp giúp cho tài Malaysia bị chao đảo mức đồng Ringgit bị giá 3.2.2 Trung Quốc Trái ngược với tính mở cửa thị trường tài Malaysia,hoạt động vay vốn tù’ nước Trung Quốc quản lí chặt chẽ.Trong năm trở lại đây,mức nợ nước Trung Quốc cao ( đứng thứ giới ).Tuy 31 nhiên,vẫn đề không đáng lo ngại khả xuất khấu Trung Quốc cao mức dự trữ ngoại tệ Trung Quốc lớn.Các biện pháp đuợc Trung Quốc áp dụng đạt thành tựu trên: - Chính Phủ Trung Quốc không chủ truơng tăng nợ nuớc mà muốn tăng huy động từ nguồn nước,từ FDI đặc biệt từ phát hành trái phiếu nước - Quản lí vay nợ nước chặt hơn so với sách thu hút vốn đầu tư nước việc vay trả nợ nước tạo nên mối quan hệ chủ nợ nợ, tạo nên nghĩa vụ trả nợ gốc,lãi họp đồng vay vốn đến hạn.Điều dẫn đến rủi ro tín dụng,ảnh hưởng đến kinh tế,xã hội ổn định tài tiền tệ - Hạn chế hạng mục giao dịch vốn ( khoảng 20%) Việc vay trả nợ doanh nghiệp quản lí nghiêm ngặt từ khâu thẩm định,phê chuẩn đến đăng kí khoản vay trung dài hạn - Hệ thống thông tin quản lí nối liền NH nhân dân Trung Quốc,Tổng cục quản lí ngoại hối,Tổng cục hải quan NHTM,từ theo dõi giám sát chặt chẽ hoạt động ngoại hối 3.3 Giải pháp tăng cường hiệu quản lí nợ nưóc Việt Nam - Cơ chế quản lí: Có quan quản lí nợ thống nhất: việc quản lí vay trả nợ nước Việt Nam giao cho nhiều quan quản lí, Bộ Tài Chính, Bộ Ke hoạch Đầu tư, NHNN số quan khác, cồng kềnh khiến cho thông tin nợ nước không đồng nhiều thiếu sót Nghị định số 134/2005/NĐ-CP có quy định quy chế vay trả nợ vay nước ngoài, điều quy định rõ trách nhiệm quản lý quan 32 nhà nước, nhiên trách nhiệm quan số điểm giống gây nên mâu thuẫn,chồng chất phân công nhiệm vụ - Giải pháp sử dụng quản lí sử dụng nợ: +Xây dựng cấu quản lí kì hạn nợ an toàn: với tỉ trọng nợ ngắn hạn mức thấp, đảm bảo khả trả nợ + Thay đổi cấu nợ nước Hiện nay, cấu đồng tiền nợ nước nghiêng đông Yên Nhật, mặt khác đồng Yên Nhật vốn tiếng đồng tiền có nhiều biến động, có rủi ro cao Cụ thể, lớn khoản vay đồng Yên, chiếm 41,96%; SDR (quyền rút vốn đặc biệt - đơn vị tiền tệ quy ước số nước thành viên Quỹ Tiền tệ Quốc tế) chiếm 27,39%; vay theo đồng USD chiếm 16,61%; vay đồng Euro chiếm 10,68%; lại đồng tiền khác chiếm 3,37% tổng dư nợ nước Chính phủ + Tuyên truyền gánh nặng nợ quốc gia tương lai mà người dân phải gánh chịu, quán triệt tinh thần công tư phân minh từ ban quản lí dự án, xây dựng hệ thống pháp luật chặt chẽ đặc biệt biện pháp xử phạt cứng rắn, triệt để, xử lí nghiêm vụ việc tham bao che ăn hối lộ Vinashin hay PMU18 + Phân loại khoản nợ Chính Phủ, từ tiến hành xử lí cho linh hoạt phù hợp, nhằm bảo đảm tối ưu hóa lợi ích quốc gia chủ nợ chấp nhận Với khoản nợ Chính phủ, có thê chia thành nhóm : khoản nợ nước thuộc Đông Au CHLB Nga, nợ nước công nghiệp phát triển xử lý qua CLB Paris, nợ nước Trung Đông, ấn Độ khoản nợ mới.Mồi nhóm nợ có sách,chiến lược riêng vừa đảm bảo lợi ích quốc gia vừa chấp nhận từ chủ nợ 33 + Lựa chọn phương án nhằm khai thác tối đa nguồn vốn nước thu hút FDI phát hành trái phiếu; sử dụng công cụ tài linh hoạt nhằm thu hút ngoai tệ thị trường tài quốc tế,chủ động lựa chọn hình thức thích hợp để giảm nợ (vừa giảm gánh nặng nợ,vừa khai thác tối đa nguồn vốn,vừa thực chia sẻ rủi ro) 34 KẾT LUẬN: Nợ nước nói riêng vốn nước nói chung phận tổng thể nguồn lực Xét dài hạn nợ nước không đóng vai trò định so với nguồn lực riêng vốn có thân nước Hay nói cách khác nợ nước có khả thúc đẩy phát triển, yếu tố định phát triển; yếu tố cần yếu tố đủ Đẻ phát triển nước ta nay, vay nợ nước giải pháp hiệu hợp lý đế phát triển kinh tế sở hạ tầng cho mục tiêu phát triển Tuy nhiên, dù hình thức tài trợ hay cho vay nữa, tất chúng ta, từ cấp phủ, quan đến người dân phải nhận rõ ý thức rằng: khoản nợ Dù có lãi suất thấp, với thời hạn vay dài, phải có trách nhiệm tính toán, sử dụng có hiệu quả, đề sinh lời đạt lợi ích từ hoạt động vay cần phải sử dụng có hiệu mực khoản vốn vay, vụ phá sản Vinashin học lớn lực quản lý điều hành Chính phủ Việt Nam Hiện nay, nguồn hỗ trợ, rót vốn vào Việt Nam nhiều, phải sáng suốt tìm lựa chọn phương pháp hợp lý đế tiếp nhận Sử dụng vốn vay phải kèm với mục tiêu xác định, tính toán hợp lý, xem xét lực khả quốc gia Việc quản lý nợ nước nước ta trở thành vấn đề cấp thiết cần hướng đắn, có hiệu không ngắn hạn hay trung hạn mà phát triến dài hạn 35 36 [...]... phát hành TPQT là lãi suất cao 2.2.1 Tình hình nợ nước ngoài của Việt Nam hiện nay Nợ nước ngoài ở nước ta theo công bố từ 7 bản tin nợ nước ngoài của Bộ tài chính thì càng ngày càng tăng dần về số lượng vay, trong giai đoạn 2006-2010, tổng dư nợ của nước ta đã tăng từ 18,4 tỷ ƯSD(2006) lên 43,8 tỷ USD(2010) 14 A A50 I 1 / 4030 tỷ USD Nợ nước ngoài của Việt Nam trong năm 2010 là xấp xỉ 44 tỷ USD ứng với... LIÊN QUAN ĐẾN NỢ NƯỚC NGOÀI 3.1 Định hướng vay và trả nợ của VN trong thòi gian tói Dựa trên bài học quản lí nợ nước ngoài của nhiều nước Châu Á,định hướng vay và trả nợ nước ngoài của Việt Nam hiện nay là theo hướng giảm dần sự phụ thuộc vào vốn nước ngoài bằng cách tăng phát hành trái phiếu trong nước, duy trì tỉ lệ nợ an toàn( đảm bảo khả năng thanh toán nợ) .Kết hợp đồng thời với việc quản lí chặt... bảotalãnh Nợ ít < 30% ... buộc vay nợ viện trợ nước vay CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG VỀ VTỆC QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI Ở VIỆT NAM 2.1 Tình hình nọ’ nưóc Việt Nam 2.1.1 Các phương thức nọ’ chủ yếu Việt Nam Ngoài yếu tố tiết kiệm nước, ... 3.3 Giải pháp tăng cường hiệu quản lí nợ nưóc Việt Nam - Cơ chế quản lí: Có quan quản lí nợ thống nhất: việc quản lí vay trả nợ nước Việt Nam giao cho nhiều quan quản lí, Bộ Tài Chính, Bộ Ke hoạch... VỀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀT 1.1 Tống quan nợ nước ngoài: 1.1.1 Khái niệm: - Theo Quỹ tiền tệ quốc tế IMF thì: “ Nợ nước khoản nợ người cư trú người không cư trú ” - Theo quy chế quản lý vay trả nợ