Kinh doanh chứng khoán là một loại hình dịch vụ đặc trưng của các nền kinh tế có sự vận hành của thị trường chứng khoán, loại hình dịch vụ này tốt hay không có thể ảnh hưởng rất lớn đến
Trang 1“ khách hàng là thượng đế” Kinh doanh chứng khoán là một loại hình dịch vụ đặc trưng của các nền kinh tế có sự vận hành của thị trường chứng khoán, loại hình dịch vụ này tốt hay không có thể ảnh hưởng rất lớn đến lợi ích của nhà đầu tư, và qua đó ảnh hưởng đến sự phát triển ổn định của nền kinh tế xã hội.
Và vì vậy chuẩn mực đạo đức trong hành nghề kinh doanh chứng khoán
là cực kì quan trọng trong các nền kinh tế có thị trường chứng khoán phát triển, các yêu cầu về chữ tâm, chữ đức, tính cẩn trọng trong nghề nghiệp luôn được
đề cao… Việt Nam là một nước đang phát triển với một thị trường chứng khoasnconf non trẻ, pháp luật về kinh doanh chứng khoán cũng đã có những quy định cụ thể về vấn đề này, tuy nhiên thực tế vi pham đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán vẫn đang là vấn đề cần quan tam giải quyết Nhiều khi vì lợi ích của cá nhân, của công ty mà vi phạm đạo đức trong kinh doanh chứng khoán gây tổn thất về tài sản cho các nhà đầu tư và còn ảnh hưởng không tốt đến thị trường như hiện tượng rò rỉ thông tin, xung đột lợi ích… Còn rất nhiều hạn chế trong thị trường chứng khoán ở Việt Nam hiện nay, vì thế nhóm em là đề tài “ Đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán ở thị trường Việt Nam hiện nay” trên cơ sở những kiến thức đã học ở môn Thị trường chứng khoán và đầu tư chứng khoán để nêu lên thực trạng của thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay, trên cơ sở đó đề ra một số giải pháp nhằm giúp thị trường nước ta phát triển ngày càng hoàn thiện hơn
Mặc dù có nhiều cố gằng nhưng vẫn sẽ có nhiều thiếu sót, mong thầy và các bạn đóng góp ý kiến để bài của của em được hoàn thiện hơn
Chúng em xin chân thành cảm ơn!
Trang 2Phần 1: Những vấn đề chung về đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán
I. Khái niệm và ý nghĩa
1. Khái niệm
Đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoán là tập hợp những chuẩn mực, cách cư xử, và ứng xử trong nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán nhằm bảo về, tăng cường vai trò, tính tin cậy và niềm tự hào của nghề kinh doanh chứng khoán trong xã hội
Bản chất của đạo đức nghề nghiệp là tính tin cậy đạo đức nghề nghiệp được thể hiện qua 4 khía cạnh sau:
- Trình độ và năng lực để thực hiện công việc đạt kết quả cao
- Đủ tiêu chuẩn hành nghề có nghĩa là phải làm việc theo đúng tiêu chuẩn, đúng quy trình công việc
- Thẳng thắn, trong sạch và công bằng
- Niềm tự hào vào nghề nghiệp
Đạo đức nghề nghiệp bao gồm sự tuân thủ các quy định của luật pháp và tinh thần của các văn bản Đó là yếu tố văn hóa nghề nghiệp, lòng tự hào, trình
độ giải quyết các tình huống trong thực tiễn
2. Ý nghĩa, tầm quan trọng của đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán
Đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán là yếu tố quyết định đến sự tin tưởng của khách hàng đối với những người làm nghề kinh doanh chứng khoán
Các tổ chức thực hiện nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán là các tổ chức cung ứng dịch vụ cho khách hàng Để thu hút khách hàng thì yếu tố hàng đầu phải tạo ra là sự tin tưởng bởi yếu tố đầu tiên đo lường chất lượng các dịch vụ là uy tin của các tổ chức cung ứng Trong phương diện này đạo đức nghề nghiệp còn quyết định đến sự tồn tài và phát triển của ngành kinh doanh chứng khoán
Thông qua các tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp sẽ quản lí được các tiêu chuẩn nghiệp vụ của công ty chứng khoán
Nghề kinh doanh chứng khoán là một nghề được công nhận trong xã hội, bản thân người hành nghề chứng khoán cần được bảo vệ quyền lợi của mình trong các xung đột lợi ích trong và ngoài tổ chức.Đạo đức nghề
Trang 3nghiệp sẽ góp phần xây dựng hình ảnh tốt đẹp cùa các nhà kinh doanh chứng khoán, tạo mối quan hệ đồng nghiệp tốt trong ngành chứng khoán.Đạo đức nghề nghiệp góp phần tạo sự tin tưởng vào trình độ, đạo đức của người kinh doanh chứng khoán Thông qua đó tạo dựng được uy tín và hình ảnh tốt đẹp trong lòng khách hàng Điều này sẽ góp phần tạo mối quan
hệ tốt đẹp giữa người kinh doanh chứng khoán và khách hàng, giữa người kinh doanh chứng khoán với nhau Từ đó tạo động lực cho sự phát triển của ngành kinh doanh chứng khoán
Các quy tắc đạo đức nghề nghiệp hỗ trợ cho hệ thống pháp luật về chứng khoán, cụ thể các khuôn khổ pháp lí trong việc điều chỉnh hoạt động của các thành viên thị trường nhằm duy trì kỷ luật thị trường và thực thi pháp luật trên cơ sở tự nguyện
Đảm bảo tính minh bạch của thị trường chứng khoán
Hệ thống đạo đức nghề nghiệp phát huy tác dụng sẽ đem lại môi trường kinh doanh công bằng và minh bạch hơn
Năm 1990, tổ chức quốc tế các ủy ban chứng khoán đã soạn thảo bộ quy tắc quốc tế về đạo đức nghề nghiệp trên thị trường chứng khoán để:\
• Tạo ra các chuẩn mực cơ bản để thực hiện kinh doanh chứng khoán ở bất kỳ nơi nào, tăng cường hiểu biết và niềm tin cho nhà đâu tư, giao dịch qua biên giới với chi phí thấp và cơ hội lựa chọn lớn hơn
• Đối với nhà quản lí, quy tắc nghề nghiệp mang tính quốc tế sẽ giúp họ
xử lý các tính huống tốt hơn, hỗ trợ và làm cơ sở tham chiếu cho việc xây dựng các quy tắc đạo đức nghề nghiệp tại mỗi quốc gia
Tinh thần nổi bật và xuyên suốt bộ quy tắc đạo đức nghề nghiệp là sự quan tâm tới mối quan hệ giữa công ty thành viên và khách hàng, bảo vệ lợi ích của khách hàng và duy trì uy tín của tổ chức hành nghề kinh doanh chứng khoán
3. Nguyên tắc đạo đức trong kinh doanh chứng khoán
Các quy tắc đạo đức nghề nghiệp
Nội dung các quy định pháp luật hiện hành, quy tắc ứng xử của công ty chứng khoán ban hành kém theo Quyết định số 20/QĐ-HHKDCKVN ngày 22/11/2006 của chủ tịch hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam quy định
rõ ràng, chi tiết những nội dung sau:
Quy định về tuân thủ, mâu thuẫn và công bố thông tin
Quy định về các giao dịch và vấn đề bảo mật
Trang 4 Bảo vệ tính bí mật và riêng tư của thông tin
Vấn đề phục vụ khách hàng
Giao tiếp với cơ quan thông tin đại chúng và cộng đồng nhà đầu tư
Sử dụng tài sản và các nguồn lực của công ty
Ghi chép các thông tin và tính chính xác
Các công ty chứng khoán cần nắm rõ những điều khoản của luật để thực thiên đúng yêu cầu của pháp luật
Các quy tắc đạo đức nghề nghiệp mà một nhân viên chứng khoán cần tuân thủ:
Quy tắc 1: Tuân thủ pháp luật và các quy chế nội bộ
Quy tắc 2: Hoạt động chuyên nghiệp
Quy tắc 3: Nghĩa vụ thông tin
Quy tắc 4: Tránh xung đột lợi ích
Quy tắc 5: Giao dịch của thành viên
Giao dịch của thành viên phải tuân thủ theo các quy tắc sau:
- Giao dịch rõ ràng chính xác
- Giao dịch trong quá trình phân tích
- Công bố về đầu tư của mình trong báo cáo phân tích
- Cấm tranh mua các loại chứng khoán đã phát hành ra công chúng
- Cấm hành động ngược lại với báo cáo phân tích hoặc lời tư vấn
Quy tắc 6: Quy tắc cụ thể đối với giao dịch OTC
Công ty chứng khoán có trách nhiệm tổ chức hoạt động giao dịch chứng khoán OTC tại sàn theo pháp luật về chứng khoán, pháp luật dân sự và pháp luật về doanh nghiệp việc tổ chức hoạt động giao dịch OTC bao gồm : bao hành quy chế và xây dựng quy trình giao dịch, quy trình thanh toán và các biện pháp bảo đảm thanh toán, các dịch vụ hỗ trợ thực hiện quyền của khách hàng (sang tên, nhận cổ tức, nhện các quyền khác đi kèm với chứng khoán)
Công ty chứng khoán không được phép tổ chức hoạt động OTC đối với những loại chứng khoán mà việc thực hiện các quyền đi kèm không rõ ràng và không thể xác định được do các yếu tố pháp lý hay các thủ tục của tổ chức phát hành
Cán bộ, nhân viên của công ty chỉ được phép giao dịch môi giới các loại chứng khoán OTC trong danh mục các loại chứng khoán do công ty ban hành
Trang 5Các chủ thể kinh doanh chứng khoán phải tuân thủ những nguyên tắc đạo đức sau:
• Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải hoạt động trên dựa trên nguyên tắc trung thực, tận tụy, bảo vệ và vì quyền lợi, lợi ích hợp pháp của khách hàng, ưu tiên bảo vệ lợi ích của khách hàng trước lợi ích của chính mình
• Tổ chức kinh doanh chứng khoán có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng
và chỉ được tiết lộ thông tin của khách hàng trong trường hợp cơ quan nhà nước có thẩm quyền yêu cầu
• Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải giữ nguyên tắc giao dịch công bằng, không được sử dụng bất kỳ hành động lừa đảo, phi pháp nào, có trách nhiệm thông báo cho khách hàng biết đầy đủ thông tin khi có những trường hợp có thể xảy ra xung đột lợi ích
• Tổ chức kinh doanh chứng khoán không được dùng tiền của khách hàng làm nguồn tài chính để kinh doanh, ngoại trừ trường hợp số tiền đó được dùng để phục vụ giao dịch của khách hàng
• Tổ chức kinh doanh chứng khoán phải quản lý tách biệt tài sản của khách hàng và tài sản của mình cà tài sản của các khách hàng vơi nhau
• Khi thực hiện nghiệp vụ tư vấn, tổ chức kinh doanh chứng khoán phải cung cấp đầy đủ thông tin cho khách hàng và giải thích rõ ràng về các rủi ro mà khách hàng có thể gặp phải Đồng thời không được khẳng định
về lợi nhuận về các khoản đầu tư mà họ tư vắn
• Tổ chức kinh doanh chứng khoán không được nhận bất kỳ các khoản thù lao nào ngoài các khoản thông thường của dịch vụ của mình
II. Nội dung đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán
Các chuẩn mực chung về đạo đức trong kinh doanh chứng khoán
Trong kinh doanh chứng khoán , đạo đức nghề nghiệp biểu hiện qua các quy tắc làm việc, quy tắc ứng xử Quy tắc ứng xử mở rộng quy tắc đạo đức nghề nghiệp và quy định cụ thể về cách ứng xử cần thiết Các quy tắc này mang tính đạo đức, liên quan đến tính tin cậy, không vụ lợi, công bằng, vô tư
và trung thực Quy tắc ứng xử có đạo đức là điều kiện quan trọng để đảm bảo tính toan vẹn và ổn định của các thị trường tài chính Tất cả các tổ chức kinh doanh chứng khoán phải đảm bảo cho nhân viên của mình hiểu và thực hành các Quy tắc ứng xử trong các hoạt động hàng ngày
Tính tin cậy, trung thực và công bằng
Người hành nghề chứng khoán phải ứng xử một các đáng tin cậy, không vụ lợi, trung thực, công bằng trong mọi giao dich với khách hàng và với đồng
Trang 6nghiệp Họ phải đạt được sự tin cậy tuyệt đối của khách hàng, điều này đòi hỏi người hành nghề kinh doanh chứng khoán phải tôn trọng các nguyên tắc sau:
Ưu tiên lợi ích của khách hàng: lợi ích của khách hàng phải được xét ưu tiên trước trong tất cả các giao dịch kinh doanh chứng khoán Nếu có xung đột lợi ích với khách hàng thì phải giải quyết theo quy định của pháp luật
Tôn trọng tài sản của khách hàng: tài sản của khách hàng là tài sản riêng của họ và chỉ sử dụng phục vụ cho các mục đích của khách hàng Người hành nghề kinh doanh chứng khoán phải tách biệt tài sản của mình với tài sản của khách hàng, không được phép sử dụng tài sản của khách hàng dưới bất kì hình thức nào, tuyệt đối không được trục lợi từ khách hàng, điều này được quy định trong quy chế của công ty chứng khoán công ty quản lý quỹ, các tổ chức tự quản
Cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời cho khách hàng: người hành nghề kinh doanh chứng khoán phải cung cấp tất cả các thông tin cho khách hàng liên quan đến việc đầu tư của họ một cách đầy đủ và chính xác Phải cho khách hàng biết thông tin về tất cả các mâu thuẫn và lợi ích thực tế và tiềm tàng để đảm bảo tính minh bạch, khách quan đối với khách hàng Việc cung cấp thông tin này được thực hiện theo quy định của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ trong việc thực hiện nghĩa vụ của họ đối với khách hàng
Tính thận trọng
Người hành nghề chứng khoán phải có sự cản thận đúng mức và có sự đánh giá chuyên nghiệp và độc lập Toàn bộ hoạt động của người hành nghề chứng khoán phải xoay quanh quy tắc hiểu khách hàng
Quy tắc hiểu khách hàng: là quy tắc quan trọng nhất của hoạt động chứng khoán Quy tắc này đòi hỏi người hành nghề chứng khoán phải hiểu các thông tin về khách hàng và các mục tiêu đầu tư của họ nhằm phục vụ tối đa lợi ích của họ
Cẩn trọng: việc đưa ra khuyến nghị phải dựa trên sự phân tích cẩn trọng các thông tin về khách hàng và các thông tin liên quan đến giao dịch cụ thể Người hành nghề chứng khoán phải nắm được mục tiêu và chiến lược mà khách hàng theo đuổi , cố gắng thực hiện các biện pháp để mang lại lợi ích cho khách hàng
Tính chuyên nghiệp
Tính chuyên nghiệp thể hiện ở tất cả các lĩnh vực của hoạt động chứng khoán, được thực hiện bởi những người được Ủy ban chứng khoán cấp giấy phép hành nghề Tinh chuyên nghiệp cũng được duy trì , phát triển và hoàn
Trang 7thiện trong quá trình hành nghề, đào tạo, tự đào tạo của người hành nghề chứng khoán Họ cũng phải duy trì và nâng cao kiến thức chuyên môn cho chính mình
Hoạt động phù hợp với các quy định về chứng khoán
Người hành nghề chứng khoán phải hành động phù hợp với các quy định của pháp luật, thể hiện trong Luật chứng khoán, luật dân sự, luật hình sự… và các quy định của ủy ban chứng khoán nhà nước, công ty và các tổ chức tự quản khác
Trong trường hợp có nhiều quy định áp dụng, người hành nghề chứng khoán phải tuân theo các quy tắc khắt khe nhất Họ không được cố ý tham gia hoặc trợ giúp, hoặc có bất kì hành vi vi phạm nào đối với pháp luật, quy tắc, quy định của cơ quan quản lý
Tính bảo mật
Người hành nghề chứng khoán phải đảm bảo quy trình bảo mật chặt chẽ nhất đối với thông tin của khách hàng Tất cả các thông tin liên quan đến khách hàng phải được coi là bí mật, người hành nghề chứng khoán không được tiết lộ trừ khi khách hàng cho phép, hoặc có yêu cầu của cơ quan quản lý về thanh tra giám sát Các thông tin này cũng không được chia sẻ hoặc thảo luận với công
ty mẹ của công ty chứng khoán, cũng như với bất kì người nào khác ngoài công ty mà không được sự cho phép bằng văn bản của khách hàng và sự phê duyệt của công ty chứng khoán
Tất cả các thông tin liên quan đến tình trạng thân thể, tài chính, tài sản của khách hàng và hoạt động giao dịch chứng khoán phải được bảo mật, không được sử dụng dưới bất kì hình thức nào nhằm thực hiện lợi ích của người khác Người hành nghề chứng khoán không được sử dụng thông tin biết được về các
Trang 8lệnh chưa thực hiện của khách hàng, không được sử dụng thông tin đó để tư vấn cho các khách hàng khác hoặc chuyển thông tin cho bên khác.
1. Nội dung đạo đức nghề nghiệp đối với công ty thành viên.
Trong quá trình hoạt động,các công ty thành viên,nhất là các công ty chứng khoán luôn xác định khách hàng là trung tâm.Do đó,mọi hoạt động và chính sách của các công ty thành viên đều vì khác hàng và hướng tới khách hàng.Các công ty sẽ là người đồng hành trong việc tìm kiếm lợi ích của khách hàng.Vì vậy,chăm sóc lợi ích cho khách hàng chính là sơ sở bền chặt nhất để giữ khách hàng ở lại với công ty.Chính vì vậy ,các công ty thành viên cần phải ban hành
và đưa ra Bộ Quy Tắc Đạo Đức Nghề Nghiệp để giúp các công ty trở thành
một định chế tài chình mẫn cán,trung thực nhắm phát triển các mục tiêu dài hạn của mình bằng cách đặt quyền lợi của các nhà đầu tư lên trên hết.Yêu cầu về đạo đức nghề nghiệp của các công ty thành viên bao gồm:
a. Thực hiện nghiêm túc,cẩn thận các quy định nghề nghiệp:
Phải chú tâm và cẩn trọng trong công việc:Công ty thành viên phải xây dựng quy trình hoạt động,phải có đội ngũ cán bộ có trình độ,tận tụy và có trách nhiệm đối với công việc.Coi yếu tó con người là điều kiện tiên quyết dẫn tới sự thành công và phát triển của công ty
b. Tính trung thực,công bằng và công khai.
Sự tin tưởng là tài sản quý giá nhất của các công ty thành viên,là nền tảng của thương hiệu và danh tiếng của các công ty thành viên.Khách hàng dựa trên tính trung thực,công bằng và công khai của công ty và sự tin tưởng này cần được nuôi dưỡng và giữ gìn hàng ngày,Vì nó có thể hủy hoại trong phút chốc
Công ty thành viên phải thực hiện nghiệp vụ trên cơ sở chuyên môn công bằng và rõ ràng.Việc cung cấp thông tin phải đầy đủ theo quy định của luật pháp(về hướng dẫn và cung cấp thông tin cho khách hàng,những thay đổi
về các thông tin đã công bố,những thông tin báo cáo cơ quan quản lý…)
Công ty thành viên không được sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán cho chính mình và không dùng những thông tin này để hướng dẫn đầu tư cho khách hàng
Điều 73 Luật chứng khoán của Việt Nam quy định: Công ty thành viên:
- Không được đưa ra nhận định hoặc bảo đảm với khách hàng về mức thu nhập hoặc lợi nhuận đạt được trên khoản đầu tư của mình hoặc bảo đảm
Trang 9khách hàng không bị thua lỗ,trừ trường hợp đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định.
- Không được tiết lộ thông tin về khách hàng trừ trường hợp được khách hàng đồng ý hoặc theo yêu cầu của cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền
- Không thực hiện những hành vi làm cho khách hàng và nhà đầu tư hiểu nhầm về giá chứng khoán
- Không được cho khách hàng vay tiền để mua chứng khoán, trừ trường hợp bộ tài chính có quy định khác
- Cổ đông sáng lập,thành viên sáng lập của công ty chứng khoán,công ty quản lý quỹ không được chuyển nhượng cổ phần hoặc phần góp vốn của mình trong thời hạn 3 năm kể từ ngày được cấp giấy chứng nhận thành lập và hoạt động,trừ trường hợp chuyển nhượng cho cổ đông sáng lập,thành viên sáng lập khác trong công ty
Công ty thành viên phải thưc hiện công việc một cách công bằng,không được tự quyết định mua bán chứng khoán cho khách hàng trừ trường hợp được khách hàng đồng ý,không được trực tiếp hoặc câu kết với khách hàng có những hành động hoặc che đậy hoặc giả tạo,không được sử dụng tài khoản giao dịch của khách hàng để mua bán chứng khoán cho riêng mình
Về mặt thu nhập: Công ty thành viên không được có thu nhập trái phép thông qua nhiệm vụ của mình,không được làm các công việc có cam kết nhận hay trả những khoản lợi ngoài thu thập thông thường
c. Trong quan hệ với khách hàng:
Phải đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu.Các thông tin cung cấp cho khách hàng phải đảm bảo tính chính xác,kịp thời,công bằng.Tài sản của khách hàng phải được tách bạch với tài sản của công ty.Tránh sự xung đột về lợi ích giữa khách hàng và công ty thành viên.Nếu có sự xung đột về lợi ích phải ưu tiên lợi ích của khách hàng trước,tránh việc trục lợi từ khách hàng thông qua các nghiệp vụ
Công ty thành viên phải bảo đảm tài sản cho khách hàng một cách an toàn thông qua hoạt động lưu giữ,bảo quản tài liệu chứng nhận quyền sở hữu chứng khoán của khách hàng
Điều 81 Luật chứng khoán của Việt Nam quy định:Người hành nghề chứng khoán không được:
- Đồng thời làm việc cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với công ty chứng khoán,công ty quản lý quỹ nơi mình làm việc
- Đồng thời làm việc cho công ty chứng khoán,công ty quản lý quỹ khác
Trang 10- Đồng thời làm Giám đốc hoặc Tổng giám đốc của một tổ chức chào bán chứng khoán ra công chúng hoặc tổ chức niêm yết.
Người hành nghề chứng khoán phải thực hiện nghiêm túc các quy định trong luật chứng khoán và điều lệ của công ty,không được vi phạm thứ tự ưu tiên khi thực hiện lệnh,không làm bất cứ một văn bản nào để hủy bỏ hoặc hạn chế trách nhiệm của mình đối với khách hàng
d. Chấp hành nghiêm pháp luật nhà nước,quy chế,quy định của nghề kinh doanh chứng khoán.
Công ty thành viên phải tuân thủ luật pháp,các quy định liên quan đồng thời phải ban hành quy trình,quy chế làm việc của công ty,trong đó quy định rõ trách nhiệm quyền hạn của từng thành viên
Ngoài ra công ty thành viên phải có sự phối hợp chặt chẽ với đồng nghiệp,với cơ quan quản lý nhà nước và phối hợp trong toàn ngành chứng khoán nhằm đảm bảo hoạt động của các công ty thành viên sẽ vì lợi ích chung của toàn ngành chứng khoán và tuân thủ các quy định của nhà nước
e. Tính bảo mật.
Công ty thành viên phải giữ bí mật các thông tin của khách hàng,tách riêng
số liệu của từng loại nghiệp vụ,nhân viên ở từng loại hình nghiệp vụ không được tiết lộ thông tin cho nhân viên ở các bộ phận khác
Bên cạnh đó tình hình tài chính lành mạnh,có cơ cấu tổ chức hợp lý nhằm đảm bảo khả năng cung ứng dịch vụ một cách hiệu quả cho khách hàng
2. Nội dung đạo đức nghề nghiệp đối với các cá nhân tham gia thị trường
Yêu cầu về đạo đức nghề nghiệp của các cá nhân than gia kinh doanh chứng khoán:
- Tuân thủ các quy định của pháp luật, các quy chế, quy định trên thị trường chứng khoán ( không được thực hiện các hoạt động bị cấm để kinh doanh trên thị trường chứng khoán, không tạo điều kiện giúp người khác vi phạm pháp luật )
- Không vì mục tiêu trục lợi cá nhân gây ra những tác động xấu cho thị trường
- Cần có sự phối hợp chặt chẽ với các cơ quan quản lý nhà nước và cơ quan quản lý thị trường để phát hiện và loại bỏ các hiện tượng tiêu cực trên thị trường Đảm bảo thị trường hoạt động minh bạch, công bằng và hiệu quả
Trang 113. Nội dung đạo đức nghề nghiệp đối với các nhà phân tích chứng khoán
a. Tính cẩn trọng :
Nhà phân tích phải thực hiện công việc của mình một cách cẩn trọng, có trách nhiệm trên cơ sở thông tin và phân tích thông tin cụ thể, rõ ràng Kết quả phân tích của họ phải rõ ràng, tài liệu phân tích phải được bảo quản chặt chẽ để
có thể chứng minh các đề xuất của mình Luôn biểu hiện tinh thần trách nhiêm qua việc thường xuyên theo dõi kết quả phân tích của mình
b. Tính tin cậy, trung thực, công bằng
Nhà phân tích chứng khoán phải đưa ra các kết luận phân tích một các trung thực, có cơ sở lý luận và phân tích, không sao chép kết quả phân tích của người khác mà không công bố nguồn trích dẫn
Nhà phân tích phải công bằng vs mọi khách hàng khi đưa ra kết quả phân tích, tư vấn, thông báo các thay đổi cơ bản của báo cáo phân tích, quyết định đầu tư cho khách hàng
Nhà phân tích không được có những hành vi phản lại nghề nghiệp của mình như vi phạm pháp luật, có thái độ biểu hiện là người không trung thực, không tin cậy hoặc không phù hợp vs nghề phân tích chứng khoán
d. Tính tuân thủ
Nhà phân tích chứng khoán phải chấp hành nghiêm chỉnh cá quy định của pháp luật, các quy chế về đạo đức nghê nghiệp và chấp hành kỷ luật nếu không tuân thủ Bản thân họ cũng không được cấu kết hoặc giúp đỡ người khác vi phạm pháp luật, kể cả đạo đức nghề nghiệp của mình Họ không được trục lợi
từ thông tin nội bộ cho lợi ích của mình hay cho người khác Nếu nhà phân tích đảm nhiêm chức vụ quản lý thì họ giám sát, ngăn ngừa không cho nhân viên của mình vi phạm đạo đức nghề nghiệp
Trang 12e. Tính bảo mật
Trong quan hệ ứng xử vs người khác, nhà phân tích phải giữ bí mật cho khách hàng trong phạm vi công việc của mình, trừ trường hợp đối vs thông tin phạm pháp của khách hàng Tuy vậy, phải bảo vệ tối đa quyền lợi cho khách hàng trong phạm vị trách nhiệm của mình
4. Nội dung đạo đức nghề nghiệp đối với các nhà môi giới chứng khoán
Người môi giới chứng khoán là người trực tiếp làm việc với khách hàng,
là người đại diện thay mặt khách hàng thực hiện giao dịch mua bán một hoặc một số loại chứng khoán Do vậy nghề môi giới chứng khoán đòi hỏi những phẩm chất đạo đức nghề nghiệp cao với chất lượng công việc tốt Việc đánh giá đạo đức nghề nghiệp của người môi chứng khoán được thực hiện thông qua thái độ ứng xử với khách hàng qua các nội dung chủ yếu sau:
Nhà môi giới phải đảm bảo rằng khách hàng của mình trước khi thực hiện hoạt động đầu tư chứng khoán đều hiểu rõ các quy định pháp luật và các nghĩa vụ, quyền lợi và những rủi ro đi kèm với việc đầu tư
b Tính tin cậy, trung thực, công bằng
- Nhân viên môi giới phải cư xử với khách hàng một cách công bằng trong việc hướng dẫn và thực hiện lệnh của khách hàng một cách bình đẳng, công bằng, không phân biệt đối xử, đảm bảo cho khách hàng sử dụng thông tin của thị trường một cách đồng đều
Thông tin của nhà môi giới cung cấp cho khách hàng phải chính xác và đáng tin cậy, các nguồn cung cấp thông tin phải nêu rõ Các tin đồn của thị trường có thể được công bố với điều kiện nội dung của tin đồn đó không được xem là thực tế Nếu nhà môi giới thấy
có bất kì sự nghi ngờ nào về thông tin thì phải thông báo rõ cho khách hàng
Nhà môi giới chứng khoán có trách nhiệm công bố thông tin một cách rõ ràng, công bằng tới tất cả các nhà đầu tư bất kể đó là nhà đầu tư tổ chức hay cá nhân Nhà môi giới không được sử dụng lợi thế có trước thông tin để giao dịch cho chính mình
Trang 13- Ở Việt Nam hiện nay, tại các công ty chứng khoán việc nhân viên môi giới thường xuyên bỏ lệnh của các nhà đầu tư để nhập lệnh cho người thân, người quen và khách hàng ruột, ưu tiên đặt lệnh trực tiếp vào hệ thống giao dịch của SGDCK TP HCM cho một số nhà đầu tư, kể cả tổ chức và cá nhân, không thực hiện việc ghi thứ tự, thời gian đặt lệnh vào phiếu lệnh trước mặt khách hàng để khách hàng có thể kiểm soát; phiếu lệnh của nhà đầu tư không được ghi thành hai liên theo qui định và họ cũng không mở sổ lệnh để theo dõi thời gian đặt lệnh theo quy định Điều này đã vi phạm nghiêm trọng nội dung đạo đức nghề nghiệp của nhà môi giới chứng khoán.
c Tính chuyên nghiệp
- Nhà phân tích phải có những lời hướng dẫn rõ ràng, dựa trên cơ sở thông tin đầy đủ và công khai, phù hợp với mục tiêu của khách hàng Nhà môi giới phải thực hiện lệnh theo yêu cầu của khách hàng và phải thực hiện lênh của khách hàng trước
- Nhà môi giới không sử dụng tài khoản hay tài sản của khách hàng để mua bán chứng khoán trong tài khoản của khách hàng hoặc mua bán chứng khoán khác thông qua tài khoản của khách hàng
- Trường hợp có xung đột lợi ích, nhân viên môi giới phải công bố rõ ràng thông tin liên quan đến xung đột lợi ích của công ty và khách hàng, giữa nhân viên môi giới và khách hàng
Nhân viên môi giới phải tránh những xung đột lợi ích với nhà đầu
tư Nhà môi giới phải có trách nhiệm công bố những lợi ích liên quan đến mình đến nhà đầu tư và các quyền lợi có liên quan đến nhà đầu tư
Trong quan hệ với khách hàng, nhân viên môi giới phải đảm bảo khách quan không được phép tính toán, đan xen lợi ích của mình vào lời tư vấn, tuyên bố hay báo cáo phân tích Nhân viên môi giới không được nhận bất cứ một khoản phí hay thù lao làm ảnh hưởng đến tính khách quan trong việc giao dich, phân tích, tư vấn
e Tính bảo mật
- Nhân viên môi giới không được cung cấp thông tin cá nhân, thông tin
về mua bán chứng khoán, thông tin có liên quan đến tài chính của khách hàng cho người khác trừ trường hợp khách hàng đồng ý
Các thông tin bảo mật cần phải được bảo quản đầy đủ, cẩn thận tránh tình trạng công bố thông tin khi chưa được phép hoặc sử dụng sai mục đích