Phân tích tình hình tài chính của công ty Phước Thịnh

1 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành báo cáo em xin chân thành cảm ơn Tiến sĩ Nguyễn Túy Lan giúp đỡ em mặt kiến thức chuyên ngành định hướng nội dung báo cáo, xin cảm ơn cô tất nhiệt tình tâm huyết cô suốt thời gian qua Đồng thời em xin cảm ơn ông Đặng Đức Hậu giám đốc công ty TNHH Xây Dựng VT TM Phước Thịnh tạo điều kiện thuận lợi cho em trình thực tập công ty, cảm ơn giám đốc tin tưởng giao trách nhiệm cho em Bên cạnh em xin cảm ơn tất anh chị phòng tài dạy em khác biệt thực tiễn lí thuyết, xin cảm ơn anh chị cười thật nhiều em làm sai thứ Và đặc biệt em xin chân thành cảm ơn trường Đại Học Sài Gòn nơi trang bị cho em kiến thức chyên ngành kỹ công việc Xin chân thành biết ơn NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… NHẬN XÉT VÀ PHIẾU CHẤM ĐIỂM BÁO CÁO CHUYÊN ĐỀ CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Tên chuyên đề: Phân tích tình hình tài công ty Phước Thịnh Sinh viên: Huỳnh Thanh Thái MSSV: 3109330247 Lớp: DQK 1098 Nhận xét Về hình thức Thứ nhất, văn phong từ ngữ Thứ hai, phù hợp cấu trúc ( tổng số trang khoảng 30 – 40 trang, nội dung phần chiếm tỷ lệ khoảng 55 – 65% số trang, phần ba chiếm tỷ lệ khoảng 10 – 20% số trang) Thứ ba, hình thức trình bày (cách thức trình bày bảng liệu, đồ thị minh họa) Về nội dung Thứ nhất, khả thu thập liệu phân tích tổng quan tình hình hoạt động tổ chức (doanh nghiệp sinh viên thực tập) Thứ hai, khả đánh giá/ phân tích/ tìm hiểu hoạt động cụ thể công tác quản trị tổ chức mô tả nhiệm vụ mà sinh viên đảm nhận phòng ban thuộc tổ chức Thứ ba, đề xuất sinh viên phận thuộc tổ chức mà sinh viên tham gia thực tập nhiệm vụ phân công Về thái độ chuyên cần sinh viên 2.Phiếu chấm điểm: STT Nội dung Thang điểm Hình thức cấu trúc 2đ - Ngôn ngữ sáng mạch lạc lỗi tả, 0.5 đ lỗi in ấn - Cấu trúc chuyên đề hợp lí, bố cục chặt chẽ, rõ 1đ ràng: trình bày quy định - Trích dẫn trình bày tài liệu tham khảo, hình vẽ 0.5 đ bảng, biểu rõ ràng quy định Nội dung 7đ - Thu thập liệu phân tích tổng quan 1đ - Phân tích thực trạng + Đánh giá vai trò yếu tố tác động 1đ + Khả phân tích/ đánh giá/ tìm hiểu hoạt động 2đ tổ chức - Giải pháp thực trạng phân tích 1đ - Mức độ thực nhiệm vụ kết đạt trình thực tập (Giáo viên tham khảo 1đ nội dung nhận xét tổ chức mà sinh viên thực tập để làm sở cho việc đánh giá) - Biện pháp để hoàn thành công việc 1đ phân công Thái độ chuyên cần sinh viên ( Mỗi sinh viên gặp giảng viên lần: - Lần 1: Nghe hướng dẫn cách thức thực 1đ - Lần 2: Thống đề cương - Lần 3: Trao đổi nội dung trình viết - Lần : Thống kết chuyên đề) Tổng cộng điểm 10 đ Lưu ý: - Giảng viên phép chấm mức tối thiểu 0.25 điểm cho phần - Điểm số tổng cộng điểm sau làm tròn Điểm số: Xếp hạng: Điểm chữ: Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng Giảng viên hướng dẫn MỤC LỤC năm 2012 Điểm Phần mở đầu Lí chọn đề tài…………………………………………………………… Mục tiêu nghiên cứu………………………………………………… 10 Phương pháp nghiên cứu…………………………………………… 10 3.1 Phương pháp nghiên cứu lí luận………………………………… 10 3.2 Phương pháp quan sát…………………………………………… 10 3.3 Phương pháp trò chuyện………………………………………… 10 3.4 Phương pháp so sánh…………………………………………………….11 3.5 Phương pháp thống kê toán học………………………………………… 10 Đối tượng nghiên cứu……………………………………………… 11 Giới hạn đề tài……………………………………………………… 11 5.1 Giới hạn không gian………………………………………… 11 5.2 Giới hạn thời gian…………………………………………… 11 Kết cấu báo cáo………………………………………………… 11 6.1 Phần mở đầu…………………………………………………… 11 6.1 Chương I………………………………………………………… 11 6.2 Chương II……………………………………………………………… 11 6.3 Chương III……………………………………………………… 11 6.4 Phần tổng kết…………………………………………………… 11 Chương I GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY PHƯỚC THỊNH………………………………………………………… 13 Quá trình hình thành phát triển công ty Phước Thịnh……… 13 Chức năng, nhiệm vụ định hướng phát triển công ty Phước Thịnh…………………………………………… ………………… 13 2.1 Chức nhiệm vụ………………………………………… 13 2.2 Định hướng phát triển công ty……………………………………… 14 Cơ cấu tổ chức, tình hình lao động tình hình tài sản sở vật chất công ty………………………………………………… 14 3.1 Cơ cấu tổ chức………………………………………………………… 15 3.2 Tình hình lao động……………………………………………………… 15 3.3 Tình hình tài sản sở vật chất công ty………………………….17 Cơ cấu tổ chức phòng tài công ty Phước Thịnh………… 17 4.1 Sơ đồ tổ chức phòng tài chính……………………………………… 17 4.2 Nhiệm vụ phòng tài chính………………………………………… 18 4.3 Đánh giá việc phân bổ cấu nhân phòng tài chính………… 18 Kết sản xuất kinh doanh công ty Phước Thịnh…………………… 18 5.1 Tổng quan tình hình kinh doanh hai năm 2010 2011…………… 18 5.2 Bảng thống kê số liệu…………………………………………………… 19 5.3 Đánh giá tình hình kinh doanh năm 2010 2011………………… 22 Chương II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY PHƯỚC THỊNH QUA BA NĂM 2009-2011……………………………………………… 22 Vai trò phân tích tài phát triển doanh nghiệp……………………………………………………………… 22 Những yếu tố ảnh hưởng đến việc phân tích tài chính……………………… 22 Thực trạng tài công ty Phước Thịnh……………………… 23 3.1 Kết cấu tài sản…………………………………………………… 23 3.2 Kết cấu nguồn vốn……………………………………………………….25 3.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn……………… 27 3.4 Phân tích tình hình tài năm 2010-2011…………………… 28 Phân tích tỉ số tài chính………………………………………… 29 4.1 Tỉ số khả toán…………………………………… 29 4.2 Tỉ số hiệu hoạt động…………………………………………… 33 4.3 Tỉ số tỉ suất sinh lời………………………………………………… 37 4.4 Cơ cấu tài chính………………………………………………………….41 4.5 Phân tích phương trình Dupont………………………… 43 4.6 Bảng tổng hợp tỷ số………………………………………………… 45 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp………………………………………………………… 50 Chương III CHƯƠNG TỔNG KẾT…………………………………………… 52 Nhiệm vụ phân công………………………………………………… 52 Kết công việc phân công………………………………… 52 Những kỹ thực hiện………………………………………… 52 Những kinh nghiệm tích lũy……………………………………… 52 Khó khăn thận lợi………………………………………………… 54 5.1 Thuận lợi………………………………………………………… 54 5.2 Khó khăn………………………………………………………… 54 Đề xuất biện pháp cải thiện………………………………………… 55 Phần kết luận……………………………………………………… 56 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU 1.1 Bảng cân đối kế toán năm 2009 – 2011 1.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2009 - 2011 1.3 Bảng lưu chuyển tiền tệ năm 2009 – 2011 2.1 Bảng so sánh phận tài sản tổng tài sản 2.2 Bảng so sánh phận nguồn vốn tổng nguồn vốn 2.3 Bảng phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 Bảng phân tích hệ số toán hành Bảng phân tích hệ số toán Bảng phân tích hệ số toán lãi vay Bảng phân tích kỳ thu tiền bình quân Bảng phân tích hệ số vòng quay tổng tài sản Bảng phân tích hệ số vòng quay tài sản ngắn hạn 2.10 Bảng phân tích hệ số vòng quay tài sản dài hạn 2.11 Bảng phân tích hệ số lãi gộp 2.12 Bảng phân tích tỉ số sinh lời doanh thu 2.13 Bảng phân tích tỉ số sinh lời vốn chủ sở hữu 2.14 Bảng phân tích tỉ số sinh lời tổng tài sản 2.15 Bảng phân tích hệ số nợ phải trả so với tổng tài sản 2.16 Bảng phân tích hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 2.17 Bảng phân tích hệ số doanh thu so với tổng tài sản 2.18 Bảng tổng hợp số tài 2.19 Bảng tiêu ảnh hưởng đến hệ số ROE DANH MỤC CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT ACP: Average Collection Period – kỳ thu tiền bình quân AU: Hệ số vòng quay tổng tài sản DV: Dịch vụ DT: Doanh thu ĐVT: Đơn vị tính EM: Hệ số doanh thu so với tổng tài sản LNST: Lợi nhuận sau thuế NV: Nguồn vốn ROS: Return on sales – Tỉ số sinh lời doanh thu ROE: Return on Equity – Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROA: Return on Asset – Tỷ suất sinh lời tổng tài sản TM : Thương mại TNHH: Trách nhiệm hữu hạn TNV: Tổng nguồn vốn TS: Tài sản TTS: Tổng tài sản VCSH: Vốn chủ sở hữu VNĐ: Việt nam đồng VT: Vận tải XD: Xây dựng PHẦN MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Ngành công nghiệp xây dựng ngành chưa dừng bước trước biến động kinh tế Đặc biệt kinh tế Việt Nam, kinh tế giai đoạn bước phát triển xây dựng ngành tảng tạo sở vật chất lớn đóng góp vào trình tái sản xuất tài sản cố định cho kinh tế quốc dân thông qua hình thức xây dựng mới, cải tạo sửa chữa lớn khôi phục công trình hư hỏng hoàn toàn Trong giai đoạn công ty xây dựng chịu 10 cạnh tranh gay gắt lẫn đặc biệt đổ ạt doanh nghiệp nước vào Việt Nam tạo nên thị trường xây dựng đa dạng đáp ứng nhu cầu khắc khe khách hàng Và thời gian gần doanh nghiệp Việt Nam đứng trước khó khăn tình hình tài từ khó nâng cao lực cạnh tranh, đặc biệt doanh nghiệp xây dựng đặc thù ngành đòi hỏi nguồn vốn lớn Do để đứng vững thị trường vượt qua khó khăn nay, đòi hỏi doanh nghiệp phải định kì phân tích, đánh giá toàn tình hình tài nhằm đưa giải pháp giải khó khăn tài công ty có chiến lược nâng cao hiệu kinh doanh công ty Xuất phát từ nhận định kết hợp với việc thực tập công ty trách nhiệm hữu hạn vận tải xây dựng thương mại Phước Thịnh em xin chọn chủ đề: “Phân tích tình hình tài công ty Phước Thịnh” Với hướng dẫn Tiến sĩ Nguyễn Túy Lan giúp đỡ cô công ty em hoàn thành báo cáo hi vọng nổ lực em mang lại kết tốt mà em Mục tiêu nghiên cứu Tìm hiểu, phân tích, tổng hợp đánh giá tình hình tài chính, điểm mạnh, yếu vấn đề tồn công ty Phước Thịnh năm gần Từ đó, đề xuất số biện pháp cần áp dụng để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp sở nghiên cứu lí luận thực tiễn Phương pháp nghiên cứu 3.1 Phương pháp nghiên cứu lí luận Nghiên cứu tài liệu nhằm xây dựng hệ thống lí luận tình hình tài yếu tố có liên quan 44 Như so với năm 2010 năm 2011 tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 0.0302 lần tương đương với 3.02% Nguyên nhân do: Ảnh hưởng tỷ suất lợi nhuận doanh thu làm ROE tăng 2.7% nhân tố ảnh hưởng lớn đến tăng lên ROE Nguyên nhân doanh thu liên tục tăng ba năm qua, tốc độ tăng cao tốc độ tăng vốn chủ sở hữu tổng tài sản Doanh thu tăng tín hiệu tốt cho công ty, doanh thu tăng không kịp với tốc độ tăng nguồn vốn xem công ty hoạt động hiệu Vòng quay tổng tài sản làm cho tỉ số ROE tăng 0.72% so với năm 2010 Trong tỉ lệ vốn chủ sở hữu làm cho tỷ số ROE giảm 0.4%, nguyên nhân vốn chủ sở hữu chiếm phân tổng nguồn vốn nên tác động mạnh đên số liên quan, sụt giảm tỉ lệ không bù đắp tốc độ tăng hai yếu tố nên dẫn đến việc ROE tăng Tăng vốn chủ sở hữu làm cho doanh nghiệp tự chủ mặt tài làm giảm tỷ suất sinh lời công ty cần thận trọng việc liên tục tăng vốn chủ sở hữu ba năm qua 4.6 Bảng tổng hợp số a Bảng tổng hợp Bảng 2.18: Bảng tổng hợp số tài Chỉ tiêu Nhóm tiêu cấu tài Tài sản ngắn hạn tổng tài sản Tỉ suất đầu tư tài sản cố định Tỉ suất nợ Hệ số tự tài trợ Nhóm tỉ số khả toán Khả toán hành Khả toán nhanh ĐVT Năm 2011 Năm 2010 % % % % 69.3 22.8 49.1 50.9 66.8 31.5 50.7 49.3 Lần Lần 1.59 1.59 1.38 1.53 Năm 2009 1.38 45 Khả toán Khả toán lãi vay Tỉ số hiệu hoạt động Vòng quay khoản phải thu Kì thu tiền bình quân Hệ số sử dụng tài sản Hệ số sử dụng tổng tài sản Hệ số sử dụng tài sản cố định Hệ số sử dụng tài sản lưu động Tỉ số tỉ suất sinh lời Hệ số lãi gộp Tỉ số sinh lời doanh thu Tỉ số sinh lời vốn chủ sở hữu Tỉ số sinh lời tổng tài sản Cơ cấu tài Hệ số nợ so với tài sản Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu Hệ số doanh thu so với tổng tài sản Lần Lần 0.33 4.38 0.27 4.76 0.45 4.47 Vòn g Ngày 2.43 1.46 148.12 246.56 Lần Lần Lần 0.69 2.15 0.66 1.99 0.99 Lần Lần Lần Lần 16.1 0.12 0.117 0.06 14.39 0.1 0.116 0.06 13.06 Lần Lần Lần 0.49 0.96 0.65 0.5 1.03 0.62 0.5 0.52 b Bảng số trung bình ngành Bảng 2.19: Bảng số trung bình ngành Chỉ số tài Khả toán Chỉ số khoản hành trung bình ngành Chỉ số khoản nhanh trung bình ngành Hiệu suất sử dụng tài sản Số ngày tồn kho trung bình ngành Kỳ thu tiền bình quân trung bình ngành Tiền mặt/ DT trung bình ngành Vòng quay tài sản cố định trung bình ngành Vòng quay tổng tài sản trung bình ngành Vốn lưu động/DT trung bình ngành Vốn lưu động trừ tiền mặt/DT trung bình ngành ĐVT Giá trị Lần Lần 1.2 0.7 Ngày Ngày Lần Vòng Vòng Lần Lần 138 156 0.1 0.6 0.2 0.6 0.5 46 Nợ phải trả/ DT trung bình ngành Lần 4.3 Cơ cấu vốn khả trả nợ Z-scores 0.9 Tỷ số nợ trung bình ngành (Nợ phải trả/Tổng nguồn % 65.01 vốn) Khả trả lãi trung bình ngành Lần 1.9 Lợi suất vốn đầu tư ROA1(= LNST/TTS) trung bình ngành % 1.1 ROA2(=NOPAT/TTS) trung bình ngành % 2.6 ROE trung bình ngành % 3.6 ROC trung bình ngành % 2.6 ROCE trung bình ngành % 4.8 Lợi nhuận Tỉ số tài LNST/DT trung bình ngành % 7.5 Lợi nhuận gộp/DT trung bình ngành % 19.5 EBIT/DT trung bình ngành % 17.6 EPS VNĐ 612 Tăng trưởng Tăng trưởng DT trung bình ngành % 76.8 Tăng trưởng LNST trung bình ngành % -7.7 Tăng trưởng NOPAT trung bình ngành % 27.2 Chỉ tiêu biên LNST/VCSH biên trung bình ngành % -1 NOPAT/TTS biên trung bình ngành % 1.4 LNST/TTS biên trung bình ngành % -0.3 DT/TTS biên trung bình ngành % 15.7 Khác Tài sản trung bình ngành Triệu đồng 635.118 Nguồn vốn chủ sở hữu trung bình ngành Triệu đồng 202.397 Tổng tài sản ngành Triệu đồng 8.892.634 Tổng nguồn vốn chủ sở hữu ngành Triệu đồng 2.833.558 Nguồn: Công ty chứng khoán Tân Việt c Nhận xét Về kết cấu tài sản nguồn vốn 47 Quy mô sản xuất công ty mở rộng, giá trị tăng kể từ thành lập Tỷ suất đầu tư có xu hướng tăng lên, điều chứng tỏ công ty ý đến việc phát triển sở vật chất tăng quy mô lực xây dựng đại hóa xây dựng Đối với nguồn vốn gia tăng chủ yếu năm giá trị vốn chủ sở hữu đồng thời khoản nợ phải trả góp phần đẩy nguồn vốn công ty lên Điều cho thấy với việc mở rộng qui mô nhu cầu vốn công ty tăng mạnh để trang trải cho việc kinh doanh Và việc tăng vốn chủ sở hữu tăng cường tính tự chủ tài công ty Về tỉ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu tăng từ năm 2009 tới 2010 giảm từ năm 2010 tới năm 2011 Tuy có thay đổi thực tế công ty Phước Thịnh đảm bảo khoản nợ vốn chủ sở hữu Sự giảm sút năm 2011 cho thấy công ty sử dụng vốn chủ sở hữu nhiều vốn vay để trang trải cho hoạt động kinh doanh Về khả luân chuyển vốn Vòng quay tồn kho công ty kết kế hoạch triệt tiêu hàng tồn kho, việc dẫn đến hiệu hoạt động công ty tăng, đồng thời không hàng tồn kho khả luân chuyển vốn công ty tăng tăng khả toán cho công ty Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu doanh nghiệp tương đối thấp năm 2010 lại tăng mạnh năm 2011, cho thấy công ty có kế hoạch thu hồi khoản phải thu ngắn hạn dài hạn nhanh, hạn chế việc bị chiếm dụng vốn (dưới dạng nợ) vây hiệu việc sử dụng vốn năm 2011 cao Vòng quay khoản phải thu tăng kéo theo kì thu tiền bình quân giảm từ 246.56 ngày 148.12 ngày, thấp kỳ thu tiền bình quân ngành, chứng tỏ kế hoạch công ty có hiệu 48 Công ty sử dụng tốt nguồn vốn để tạo doanh thu hai vòng quay tài sản ngắn hạn dài hạn cao hệ số trung bình ngành Về hiệu sử dụng vốn Tỉ số khả sinh lời tăng chứng tỏ công ty hoạt động hiệu thu lợi nhuận từ tài sản vốn chủ sở hữu Tỉ số tăng vòng quay tài sản tăng Trong năm qua doanh thu công ty tăng trưởng mạnh, bên cạnh giá vốn hàng bán tăng không kém, nên khiến cho lãi gộp công ty có tăng trưởng không đáng kể, chi phí quản lí loại chi phí khác tăng chưa tương xứng với doanh thu đạt Điều cho thấy hiệu đầu tư công ty chưa cao xét qui mô hoạt động Nhưng thực tế năm qua hiệu sử dụng tài sản công ty ngày củng cố thể vòng quay tài sản có xu hướng tăng, bên cạnh khả sinh lời vốn tài sản cố định cho thấy công ty ngày sử dụng vốn đạt hiệu việc đầu tư thêm vào loại tài sản định đắn d Đánh giá - Ưu điểm Công ty Phước Thịnh có nguồn vốn chủ sở hữu lớn chiếm đến 50% tổng vốn, với nguồn tài mạnh công ty dể dàng tiếp cận đến khoản vay nợ, tăng lực cạnh tranh công ty Trong cấu khoản phải thu công ty phần lớn khoản phải thu ngắn hạn công ty có vòng quay tài sản nhanh, bị khoản nợ chiếm dụng vốn, tăng thời gian tái đầu tư vốn, giúp việc kinh doanh công ty phát triển liên tục Đồng thời công ty Phước Thịnh đối mặt với vấn đề tồn kho, giảm đươc chi phí tồn kho, tăng khả chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt 49 Công ty có khả tự chủ mặt tài cao tỉ số khả toán tốt tỉ số bình quân ngành Nhìn chung tài ba năm qua công ty biến động nhiều, chuyển dịch cấu tài hướng theo kế hoạch phát triển công ty - Nhược điểm Công ty Phước Thịnh chọn cách đầu tư an toàn vào dự án kinh doanh, cố gắng kiềm chế khoản nợ dài hạn điều làm giảm sức hấp dẫn hợp đồng công ty với doanh nghiệp Giá vốn hàng bán công ty chiếm đến 84% tổng doanh thu làm cho tỉ lệ lợi nhuận sau thuế công ty thấp công ty cố gắng kiềm chế khoản chi phí khác Một vấn đề công ty tiếp cận đến khoản vay dù dài hạn hay ngắn hạn, chiếm dụng vốn từ nguồn khác công ty chủ yếu sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu vào kinh doanh điều làm giảm tỉ suất sinh lời công ty Công ty Phước Thịnh công ty non trẻ hạn chế kĩ thuật uy tín ngành hợp đồng công ty lại cố gắng thu hồi nhanh khoản thu nên làm giảm đáng kể khả cạnh tranh công ty Các tỷ suất sinh lời tăng, tăng qua ba năm công ty tăng nguồn vốn lên thông qua vốn chủ sở hữu khoản nợ Qua ta thấy hiệu kinh doanh công ty thấp Các khoản phải thu cao chứng tỏ công ty bị chiếm dụng vốn, có kế hoạch thu hồi nhanh khoản phải thu công ty cần thận trọng vấn đề làm hợp đồng công ty hấp dẫn Tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm gấp đôi tỷ trọng tài sản dài hạn công ty, để đáp ứng nhu cầu mở rộng kinh doanh yếu tố tài sản dài hạn tảng cần phát triển 50 - Lợi cạnh trạnh Không phải đối mặt với áp lực lãi suất khoản vay gây công ty Phước Thịnh chủ động tài từ giá thầu giảm lực cạnh tranh công ty tăng lên Với điều khoản thời gian thu tiền, công ty Phước Thịnh gây áp lực lên khách hàng thời gian chi trả đồng thời chào với khách hàng giá hợp lí hơn, điểm hấp dẫn hợp đồng công ty Phước Thịnh Khả toán công ty tốt nên việc công ty muốn tiếp cận khoản vay dễ dàng điều làm tăng tỷ suất sinh lời công ty Một số kiến nghị cải thiện tình hình tài công ty Công ty cần phải tiếp cận khoản vay đưa vào đầu tư, giảm vốn đầu tư chủ sở hữu để tăng tỉ suất sinh lời lên Giả sử: Ta giảm VCSH tỷ từ 17.506.419.922 VNĐ xuống 16.506.419.922 VNĐ Ta tăng nợ phải trả lên tỷ VNĐ Vậy ta có tỉ số ROE ROE = (lần) Vậy ROE tăng 0.121 – 0.117 = 0.004 Nhưng công ty cần thận trọng vay công ty phải chịu áp lực lãi vay, tỉ suất sinh lời tăng không bù khoản tăng thêm lãi vay xem không hiệu quả, việc tăng khoản vay phải đồng nghĩa với việc mở rộng hoạt động kinh doanh Tóm lại thời gian tới công ty muốn mở rộng hoạt động kinh doanh sử dụng khoản vay thay cố gắng tăng vốn đầu tư chủ sở hữu Tiếp tục đầu tư vào tài sản dài hạn để tăng khả cạnh tranh lâu dài công ty, công ty cần có phân bổ hợp lí tỷ trọng loại tài sản, cho việc đầu tư có hiệu Không nên dùng khoản vay ngắn hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn, làm kéo dài vòng luân chuyển khoản vay, gây chậm trễ việc toán khoản nợ vay đến 51 hạn khoản lãi vay ảnh hưởng đến uy tín công ty Đồng thời tăng tài sản dài hạn công ty phải tăng khoản khấu hao quản lí tài sản cần thật cẩn trọng định Tăng thời gian toán cho khách hàng để tăng sức cạnh tranh cho công ty tăng giá bán hợp đồng, ta lấy ví dụ sau: - Công ty Phước Thịnh thực sách thu hồi nợ theo cách toán theo đơn vị hạng mục công trình hoàn thành, khái quát sau: Giả sử công ty có hợp đồng xây dựng trị giá tỉ đồng hoàn thành 60 ngày có 500 triệu để trang trải cho hợp đồng thời gian công ty phải toán nợ cho nhà cung cấp theo hợp đồng công ty với công ty cung cấp nguyên vật liệu số ngày hoàn thành công trình tức ngày thứ 60, công ty Phước Thịnh thực sách toán sau: • Ngày thứ theo hợp đồng công ty thu: 15% x tỉ = 150.000.000 VNĐ • Ngày thứ 30 công trình hoàn thành 40% công ty thu: 40% x tỉ = 400.000.000 VNĐ • Ngày thứ 60 công trình hoàn thành 100% công ty thu: 45% x tỉ = 450.000.000 VNĐ • Giả sử giá vốn hàng bán 84% so với doanh thu công ty Phước Thịnh có lợi nhuận gộp là: tỉ - tỉ x 84% = 160.000.000 VNĐ Vậy công ty thu hồi toàn giá trị hợp đồng toán cho nhà cung cấp sau hoàn thành công trình Nhưng giả sử công ty tăng thời hạn toán cho khách hàng lên 80 ngày tăng giá trị hợp đồng lên 1,05 tỉ đồng thực sách toán sau: Ngày thứ theo hợp đồng công ty thu: 15% x 1.05 tỉ = 157.000.000 VNĐ • Ngày thứ 30 công trình hoàn thành 40% công ty thu: 40% x 1.05 tỉ = 420.000.000 VNĐ • 52 • Ngày thứ 60 công trình hoàn thành, đến ngày thứ 80 công ty thu: 45% x 1.05 tỉ = 472.000.000 VNĐ • Vậy đến ngày thứ 60 công ty phải toán cho nhà cung cấp là: tỉ x 84% = 840.000.000 VNĐ Và công ty có: 157.500.000 + 420.000.000 + 500.000.000 = 1.077.500.000 > 840.000.000VNĐ Hoàn toàn có khả toán cho nhà cung cấp Vậy áp dụng sách công ty bị chiếm dụng 472.500.000 VNĐ thêm 20 ngày doanh thu lại tăng thêm 50.000.000 VNĐ Trong đến ngày thứ 61 công ty nhận thêm hợp đồng tương tự công ty có khả thực công ty có: (1.077.500.000 - 840.000.000) + 150.000.000(do khách hàng trả trước ngày thứ 1) = 387.500.000 > 400.000.000 x 84% = 336.000.000 VNĐ (số tiền cần chi trả đến ngày thứ 30) Vậy kì thu tiền kịp thời tái đầu tư Nhưng kế hoạch công ty cần tính toán cẩn thận tăng ngày hợp lý đồng thời tăng thêm giá bán phần trăm để bảo toàn khả cạnh tranh áp dụng sách Công ty phân loại khách hàng cũ để theo dõi Đối với khách hàng cũ cần xem xét có phải khách hàng có tiền sử toán chậm trễ hay không khả tài Còn khách hàng cần xem xét lực tài từ đưa định xem áp dụng sách thỏa thuận Một nguyên nhân làm cho giá vốn hàng bán tăng cao chi phí nguyên vật liệu xây dựng, chi phí chiếm tỷ trọng lớn giá thành, muốn quản lý tốt chi phí nguyên vật liệu, công ty cần phải thực định mức tiêu hao cho khoản tìm biện pháp 53 để giảm định mức Bên cạnh phải xác định xác nhu cầu nguyên vật liệu công trình, không nên dự đoán cách chung chung cho tất công trình dẫn đến việc cung cấp thừa nguyên vật liệu công tác quản lý phần nguyên vật liệu chưa sử dụng lại lỏng lẻo gây thất thoát cho công ty Vì công ty nên lập ban cung ứng riêng làm việc trực tiếp với nhóm thực công trình công ty công ty cung cấp nguyên vật liệu số 1, đồng thời kiểm soát chặt chẻ số lượng, chất lượng, trình sử dụng lưu trữ nguyên vật liệu kiềm chế tối đa tổn thất cho công ty từ giá vốn hàng bán cải thiện Công ty có máy quản lý cồng kềnh so với quy mô hoạt động công ty, cần có sách thu gọn máy nhằm giảm chi phí cho công ty tăng EBIT CHƯƠNG III CHƯƠNG TỔNG KẾT Nhiệm vụ phân công Làm thay thư ký giám đốc thời gian thư ký tạm nghỉ việc Hỗ trợ giám đốc chuyển công văn xuống phòng ban, xếp hồ sơ, đánh máy, photocopy theo yêu cầu giám đốc Ghi nhận lịch hẹn, lịch họp giám đốc Công việc phòng tài chính: xếp, đánh máy hồ sơ lưu trữ theo yêu cầu trưởng phòng Tham gia lập báo cáo tài cho quí I công ty Kết công việc phân công Đã cố gắng hoàn thành tốt công việc giao Hoàn thành công việc hỗ trợ nhân viên phân tích tài lập báo cáo tài quí I/2012 Được chấp nhận đề xuất đánh dấu hồ sơ giá theo cách dùng màu sắc Những kỹ thực Trong trình làm việc với công ty em cố gắng quan sát học hỏi rèn luyện để phát triển kỹ đào tạo môi trường đại 54 học, chưa hoàn thiện em tự cảm thấy có hội để rèn luyện kỹ sau Kỹ phân tích tài lập báo cáo tài Kỹ giao tiếp với khách hàng Kỹ xếp quản lý hồ sơ Kỹ giao tiếp công ty Những kinh nghiệm tích lũy Trong thời gian làm việc công ty, em cố gắng tham gia vào nhiều mảng khác công ty, để rèn luyện thực hành kiến thức mà học môi trường đại học Đồng thời với giúp đỡ anh chị cô công ty em đúc kết nhiều kinh nghiệm thực tiễn giúp em hoàn thiện kiến thức cụ thể sau Việc phân tích tài không đơn giản phòng tài mà cần hỗ trợ phòng kế toán để thông tin chứng từ rõ ràng, không bị nhầm lẫn Đồng thời làm báo cáo tài cần có giám sát chặt chẽ cấp nhằm kịp thời phát sai sót thực báo cáo tài ban quản lý mong muốn Mỗi ngành kinh tế khác có cách lập báo cáo tài khác phù hợp cho ngành Khi làm báo cáo tài cần luân chuyển qua lại khoản tài sản nguồn vốn để tăng chi phí lên tiền phải nộp thuế giảm Ở phòng ban công ty nên có nhân viên am hiểu chuyên ngành công ty hoạt động Như công ty Phước Thịnh chuyên xây dựng thiết kế phòng ban công ty có kỹ sư xây dựng kiến trúc sư nhằm hỗ trợ cho phòng vấn đề có liên quan đến xây dựng Hãy nhân viên làm việc độc lập thoải mái Khi khách hàng đến liên hệ đặt hàng vẽ thiết kế, công ty cử kiến trúc sư làm việc với họ, kiến trúc sư có quyền định toàn hợp đồng với 55 khách hàng hợp đồng họ muốn làm chí nhà không đến quan Khi đặc thù hình thức kinh doanh công ty bán vẽ, cố vấn xây dựng nhận thầu xây dựng cách quản lý giúp nhân viên thoải mái làm việc sáng tạo, tạo kết tốt cho công ty Việc xếp hồ sơ hợp lí tiết kiệm nhiều thời gian công việc Khi khách hàng phàn nàn vấn đề nhân viên không giải tốt nên đưa thẳng lên trưởng phòng giám đốc, người tế nhị với khách hàng họ biết khách hàng họ Khó khăn thuận lợi 5.1 Thuận lợi Công ty Phước Thịnh có phong cách làm việc động cởi mở tạo cho nhân viên môi trường làm việc thân thiện thoái mái sáng tạo Các sách trao đổi kiến thức nội công ty hỗ trợ phát triển lẫn nội công ty Trong thời gian thực tập công ty Phước Thịnh em nhận hỗ trợ nhiều từ anh chị cô, phòng tài chính, họ hướng dẫn em cách làm việc, cách liên kết thực tiễn lí thuyết từ giúp em hoàn thiện kiến thức Đặc biệt hướng dẫn giám đốc, ông cho em tham gia vào số họp công ty với tư cách thư kí ghi lại biên họp, từ họp em rút nhiều học có giá trị 5.2 Khó khăn Phước Thịnh công ty chuyên thiết kế xây dựng nên gây cho em không khó khăn em nhiều kiến thức lĩnh vực Không gian làm việc công ty nhỏ so với quy mô công ty tạo nhiều trở ngại việc lưu trữ hồ sơ Lần em tham gia vào lập báo cáo tài thực nên em có phần bất ngờ trước công việc mà lí thuyết em chưa biết đến nên gây số phiền phức cho anh chị tổng hợp, 56 nhờ hướng dẫn tận tình anh chị em hoàn thành tốt nhiệm vụ giao cho Một số kiến nghị để hoàn thiện công tác phòng tài Phòng tài hợp hai nhóm phân tích lưu trữ thành công việc chủ yếu phòng tài phân tích số liệu tài chính, lập báo cáo, xây dựng tài với phòng dự án…vì việc để nhân viên vào khâu xếp lưu trữ theo em không tận dụng hết khả nhân viên họ cử nhân tài Việc cho họ tham gia vào báo cáo phân tích giúp họ hoàn thiện khả họ hỗ trợ phòng giai đoạn có nhiều việc lập báo cáo tài cuối năm chẳng hạn Bên cạnh việc đào tạo nhân viên kiến thức chuyên ngành xây dựng công ty cần đào tạo nhân viên phòng tài kiến thức chuyên ngành tài nhằm nâng cao lực làm việc nhân viên Cần mở rộng không gian làm việc công ty cách xây thêm tầng lầu tòa nhà công ty Nếu không gian mở rộng môi trường làm việc công ty thoải mái hiệu Nên tách phòng tiếp khách riêng tiếp khách bàn làm việc nhân viên khách hàng thường cảm thấy không thoải mái, thời gian tiếp khách hàng thường kéo dài nên cần dành riêng phòng cho khách hàng để thuận tiện việc giao tiếp với khách hàng PHẦN KẾT LUẬN 57 Qua trình làm việc thực tập công ty Phước Thịnh với hướng dẫn Tiến sĩ Nguyễn Túy Lan, ông Đặng Đức Hậu anh chị công ty em hoàn thành việc nghiên cứu tổng quan công ty nói chung phòng tài nói riêng Đồng thời kết hợp báo cáo tài ba năm qua công ty kiến thức học em hoàn thành việc phân tích số tài công ty từ đưa ưu điểm, nhược điểm vấn đề tồn đọng cấu tài công ty Với nhìn khách quan em xin kiến nghị số biện pháp tài nhằm hoàn thiện thình hình tài công ty Hi vọng báo cáo tóm tắt tình hình hoạt động công ty ba năm qua đưa nhìn tổng quan tình hình tài công ty thông qua thông số tài Em xin chân thành cảm ơn!   Hết   TÀI LIỆU THAM KHẢO 58 I Tài liệu tiếng việt PGS.TS Thái Bá Cẩn, Quản lý tài lĩnh vực đầu tư xây dựng, NXB Tài PGS.TS Nguyễn Văn Công, Giáo trình phân tích kinh doanh, NXB Đại II học kinh tế Quốc Dân Tài liệu khai thác trực tuyến http://vi.wikipedia.org [...]... cứu Tình hình tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn, thương mại, vận tải và dịch vụ xây dựng Phước Thịnh 5 Giới hạn đề tài 5.1 Giới hạn về không gian: Trên địa bàn công ty Phước Thịnh 5.2 Giới hạn về thời gian: Tìm hiểu về tình hình tài chính từ năm 2009-2011 6 Kết cấu của báo cáo 6.1 Phần mở đầu 6.2 Chương I: Giới thiệu tổng quan về công ty Phước Thịnh 6.3 Chương II: Phân tích tình hình tài chính. .. động của công ty Năm 2010 cũng là năm công ty Phước Thịnh thành công trong việc xóa bỏ chi phí tồn kho khi thực hiện hợp đồng cung cấp vật liệu xây dựng với 22 công ty vật liệu xây dựng số 1 – TNHH MTV (FICO) Từ đó công ty đã giảm hoàn toàn chi phí tồn kho và quản lý tồn kho CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VẬN TẢI THƯƠNG MẠI PHƯỚC THỊNH 1 Vai trò của việc phân tích tài chính. .. triển của doanh nghiệp Tài chính là một trong những yếu tố cơ bản cấu thành nên doanh nghiệp vì vậy các nhà quản trị cần nắm rõ tình hình tài chính của công ty từ đó đưa ra những quyết định phù hợp với tình hình tài chính hiện tại Cho nên việc phân tích tài chính mục đích chủ yếu là làm rõ tình hình huy động vốn cũng như sự biến động của từng nguồn vốn và tài sản trong kỳ có ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính. .. nhân sự của phòng tài chính Đứng đầu phòng tài chính là thạc sĩ tài chính Nguyễn Minh Lâm chịu trách nhiệm tổng hợp các phân tích báo cáo đưa ra kết quả cuối cùng để tham mưu cho giám đốc Bên cạnh đó phòng tài chính còn tập trung các cử nhân tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp và tài chính ngân hàng hổ trợ việc phân tích các thông số tài chính của công ty Đặc biệt phòng tài chính còn có 2 kỹ... ty 3.2 Tình hình tài sản và sở vật chất trong công ty a Tình hình tài sản - Tài sản hữu hình: gồm tất cả các cơ sở vật chất, máy móc trang thiết - bị mà công ty đang sở hữu Đặc biệt là nguồn nhân lực của công ty Tài sản vô hình: Thương hiệu của công ty: thành lập được 6 năm với những nổ lực phát triển và sáng tạo công ty Phước Thịnh đã đạt được những thành công đáng kể, xây dựng một vị thế nhất định... xuất kinh doanh của công ty Phước Thịnh 5.1 Tổng quan về tình hình kinh doanh hai năm 2010 và 2011 Trong hai năm 2010 và 2012 là năm công ty Phước Thịnh tiếp tục phát triển mảng kinh doanh thiết kế bản vẽ công trình và tham gia tư vấn xây dựng Đây là dịch vụ chủ yếu của công ty và là ngành kinh doanh chủ lực 18 của công ty, tạo ra hơn 60% lợi nhuận cho công ty Năm 2010 là năm công ty nhận được nhiều... hình tài chính của công ty Phước Thịnh 6.4 Chương III: Chương tổng kết 6.5 Phần kết luận 12 CHƯƠNG I TÌM HIỂU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY PHƯỚC THỊNH 1 Quá trình hình thành và phát triển của tổ chức Công ty TNHH XD VT TM Phước Thịnh được thành lập từ năm 2006 bởi ông Đặng Đức Hậu Lúc đầu công ty chỉ gồm 10 thành viên đa phần là các kiến trúc sư và kỹ sư xây dựng, hoạt động chính của công ty là nhận thiết... toàn của các tỷ số tài chính của doanh nghiệp, vì vậy nếu các tỷ số này thay đổi thì việc đánh giá các tỷ số cũng phải thay đổi 3 Thực trạng tài chính của công ty Phước Thịnh 3.1 Kết cấu tài sản Việc phân tích cơ cấu tài sản được thực hiện trước hết bằng cách tính ra tỷ trọng của từng bộ phận tài sản theo công thức sau Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản Với công thức trên ta... phân tích tài chính cũng cho người quản trị có một cái nhìn tổng quát về tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ phân tích, từ đó đưa ra những nhận định về sự biến động, các phương án giải quyết và định hướng cho hoạt động kinh doanh trong thời gian tới 2 Những yếu tố ảnh hưởng đến việc phân tích tài chính 23 Cấu trúc vốn của doanh nghiệp, đây là đối tượng chính của việc phân tích tài chính. .. phòng tài chính công ty Phước Thịnh 4.2 Sơ đồ tổ chức phòng tài chính Trưởng phòng Nhóm phân tích Nhóm xử lý và lưu trữ 17 4.3 Nhiệm vụ phòng tài chính Phòng tài chính có chức năng tham mưu cho giám đốc trong công tác quản lý và huy động nguồn vốn nhằm sử dụng nguồn vốn hợp lí, đúng mục đích, đúng chế độ đảm hiệu quả kinh tế cao Thu thập và xử lí các số liệu tài chính bên trong và bên ngoài công ty nhằm