Cho vay theo luồng tiền

Cho vay theo Luồng tiền TAY KAH CHYE Chủ Tịch kiêm Tổng Giám Đốc, Ngân hàng AFC Merchant Tổng Thư Ký, Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Mục tiêu hội thảo: – Học khái niệm luồng tiền dự kiến luồng tiền: • Những yếu tố luồng tiền • Nắm ảnh hưởng tới tính xác hữu hiệu dự đoán luồng tiền – Bài tập để củng cố khái niệm học: • Áp dụng khái niệm để lập dự kiến luồng tiền • Sử dụng dự đoán luồng tiền để đánh giá đơn xin vay Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Các công cụ phân tích thường dùng Chứng có sẵn tín nhiệm vay Bảng cân đối lỗ, lãi Tham khảo thương mại, ngân hàng Khả trung thực quản lý Kết luận rút Khi vào hoạt động khứ tốt, Cơ cấu cho vay sau không chuyển sang hướng xấu Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Các kiểu cho vay truyền thống: – Các nước phát triển, bảng cân đối kiểm toán thường thiếu – Nếu có bảng cân đối không đáng tin cậy hạch toán theo số liệu khác – Do cho vay người ta dựa vào bảng cân đối tài – Để tránh rủi ro, ngân hàng thường yêu cầu người vay cung cấp tài sản có hữu để đảm bảo cho khoản vay – Cách người ta gọi cho vay dựa vào tài sản có (được đảm bảo) Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Xu hướng tương lai – Cạnh tranh ngày tăng – Các ngân hàng ngày vấp phải cạnh tranh ngày tăng từ ngân hàng khác, từ tổ chức tài phi ngân hàng – Nếu dựa vào chấp khó cho vay – Cho vay dựa vào tài sản có quan trọng song khó phát triển – Người cho vay phải tìm cách khác vay Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Xu hướng tương lai – Ngày phức tạp  Ngày nay, hoạt động kinh doanh trở nên  Đa dạng phức tạp  Chỉ dựa vào công cụ phân tích truyền thống [các báo cáo tài chính] không đủ  Ngành kinh doanh có vật chấp để xin vay nhu cầu vay tăng  Cần có thêm công cụ phân tích để đánh giá hoạt động kinh doanh triển vọng kinh doanh Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Khái niệm luồng tiền đời  Ở nước phát triển, cạnh tranh mạnh, ngày nhiều nhà cho vay sẵn sàng cho vay không cần chấp  Để hạn chế rủi ro, nhà cho vay bắt đầu tìm kiếm thêm công cụ để đánh giá yêu cầu vay  Họ tìm công cụ “phân tích luồng tiền”  Lúc bắt đầu, cách cho vay gọi “bóng hơi”, luồng tiền “không nhìn thấy được”  Ngày nay, khái niệm luồng tiền nhiều người công nhận công cụ có giá trị, đánh giá tín dụng Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Tại luồng tiền xác định quan trọng  Bài học từ khủng hoảng tài 1998:  Trước khủng hoảng –  Các ngân hàng cho vay dựa vào chấp [chủ yếu tài sản] Không trả nợ thiếu luồng tiền Giá trị chấp bị sụp đổ không mua Kết nợ đọng ngân hàng  Sau khủng hoảng –  Các ngân hàng trọng cho vay theo luồng tiền xác định Luồng tiền “cách đầu tiên”; chấp “cách thứ hai” Khoản vay bị từ chối “cách ” hợp lý Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Chu kỳ hoạt động kinh doanh : Hoạt động kinh doanh vận hành Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Chu kỳ hoạt động kinh doanh Khoản tiền nhận Các khoản phải thu Tiền Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Chất lượng dự đoán tiền mặt – Chi cho nhu cầu nhà máy, khoản phải trả hữu nghĩa vụ khác hoạch định cách xác theo kế hoạch quản lý thời hạn trả nợ biết trước – Dự đoán số bán số phải thu cần có dự đoán riêng biệt Tiền mặt thu trực tiếp bán hàng phụ thuộc vào số lượng chu kỳ bán, tỷ lệ % bán trả so với tổng số bán ra, thời hạn bán chịu số thu thực tế Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Dự đoán số bán • • Một yếu tố quan trọng ước đoán khả kinh doanh thành công khách hàng xác định thực tế số bán sau Phân tích số bán trước công cụ để xác định xu bán sau Để dự đoán số bán ra, cần nghiên cứu sản phẩm để bán, kể lịch sử sản phẩm đó, phân tích địa lý lãnh thổ bán hàng theo cách quảng cáo cho sản phẩm Quan trọng nghiên cứu điều kiện kinh tế triển vọng tài ngành mà công ty hoạt động Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Dự đoán thu từ bán chịu – Vì nguồn thu hoạt động kinh doanh thu từ bán chịu, ước tính khoản phải thu phần quan trọng dự đoán luồng tiền – Với tháng nào, ước tính tính toán cách sử dụng số phải thu so với tổng số bán tháng trước phần nợ tồn đọng tính tới cuối tháng Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Chỉ số phải thu hàng tháng [MCI] – tính cách đem tổng số thu tháng định chia cho số phải thu nợ đọng từ đầu tháng đó: Khoản thu tháng = MCI [%] Số phải thu nợ đọng từ đầu tháng – Qua số liệu cũ, người ta tính số thu hàng tháng năm Nó phản ánh thay đổi theo thời vụ sử dụng, dùng để dự kiến sau theo tháng Tất nhiên, cần điều chỉnh có hoạt động bất thường làm ảnh hưởng tới số cho tháng tác động bất thường tới số bán tháng dự đoán Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Ví dụ số phải thu hàng tháng [MCI] – Giả sử MCI tháng 75%, tháng 10 theo số cũ 80%, ví dụ dự đoán đơn giản: Tiền thu ngày tháng $100,000 Ước tính thu tháng [@75%] $ 75,000 Số phải thu đọng chuyển sang tháng $ 25,000 Ước tính số bán tháng $125,000 Tiền thu ngày tháng 10 $150,000 Ước tính thu tháng 10 [@80%] $120,000 – Phương pháp ước tính số thu coi thu Có thể dự đoán chi tiết qua phân tích phấn thu khứ sở ước tính khả thu hạng mục khác Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Ước tính số thu – Ngoài phần thu bình thường qua khoản phải thu tài khoản, khoản thu bán trả ngay, lãi khoản thu nhập khác thường ước tính qua phân tích hoạt động tạo khoản thu – Các khoản phải thu qua tiền mặt ấn định ngày theo ngày đến hạn toán có tính đến phần không trả Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Ấn định thời hạn chi • • • • Ấn định thời hạn chi tiền mặt đòi hỏi phải nghiên cứu xác nghĩa vụ toán có, dự kiến thực tế mua chi phải thực thời kỳ dự tính Phần mua phản ánh tài khoản thương mại phải trả khoản phải toán thời hạn dài phản ánh vào khoản trả tiền mặt, toán theo định kỳ đợt khoản ghi vào khoản chi cho tháng đến hạn Mua nguyên liệu thường gắn với kế hoạch sản xuất mà kế hoạch dựa ước tính bán Các yếu tố khác chi lao động trực tiếp, tổng chi phí, phí bán hàng, phí chung phí hành chính, hoa hồng thuế Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Nguyên tắc chính: – Bất phương pháp dự đoán luồng tiền sử dụng, nguyên tắc giống Mọi dự kiến ngân sách tiền mặt theo công thức sau: Cân đối có sẵn Tổng số tiền mặt có sẵn Cộng Thu dự kiến Bằng Tổng số tiền mặt có sẵn Trừ Chi dự kiến Bằng Tiền mặt để trả nợ Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Bảng cân đối luồng tiền bộc lộ đầy đủ phân tích khả tiền mặt khách hàng kinh doanh, cho biết luồng tiền qua lại tài khoản có, nợ, cổ phần thời kỳ dự đoán Nắm tiền mặt có tai thời điểm định, xác định nguồn, số lượng tiền mặt thu số tiền có thời kỳ định, nắm khả tiền mặt tương lai Bằng việc phân tích loại số lượng thời kỳ, lúc cần trừ số để biết tiền lại để giải phần nợ giai đoạn hoạt động kinh doanh Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Đối với loại kinh doanh dự kiến mở rộng Đối với hoạt động kinh doanh có kế hoạch mở rộng, phân tích luồng tiền đánh giá xác phương tiện dùng để cấp vốn cho chương trình mở rộng Cần phải đánh giá yếu tố tạo đủ tiền Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Tiền mặt tạo Tiền mặt tạo qua hoạt động kinh doanh thường ngày (tạo bán hàng), vay ngân hàng, vay theo khoản thu, bán cổ phần (sẽ tạo phần vốn lớn) thu nhập (lợi nhuận) Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Cái gây sai sót? – Nhiều việc diễn không dự kiến vì: • Giả định sai • Thay đổi môi trường kinh doanh • Những kiện không lường trước – Cập nhật dự báo • Dự báo tạo điều kiện xem xét lại hoạt động thực tế, ví dụ: sai sót, sao? • Giúp người cho vay người vay có hành động sửa chữa chưa xảy Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Tác động việc thay đổi [nâng] lãi suất – Những tác động xấu xảy • Những người vay nhiều chịu rủi ro • Tác động xấu tới lợi nhuận • Tăng trưởng chậm – Người vay tiền phải làm gì? • Xoá bỏ thứ không hiệu • Tăng suất cao chi phí • Tránh vay thời hạn dài cho nhu cầu trước mắt Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Tác động thay đổi khác luồng tiền: – điều kiện bán • Từ bán trả tiền sang bán chịu hay từ bán chịu sang bán trả tiền • Tăng / giảm điều kiện tín dụng – điều kiện mua • Từ mua trả tiền sang mua chịu hay ngược lại • Tăng / giảm điều kiện tín dụng – Chính sách dự trữ hàng [đặc biệt thay đổi theo mùa vụ] – Chu kỳ sản xuất • Sản xuất liên tục • Điều chỉnh theo nhu cầu Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Tiếp theo: thực hành điều học Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant [...]... Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Ưu điểm của dự đoán luồng tiền - đối với người cho vay  Người cho vay được đảm bảo rằng hoạt động kinh doanh được cấp đủ vốn có ưu thế hơn người cho vay khác nếu chỉ sử dụng công cụ quản lý tín dụng theo lối cũ để đưa ra quyết định cho vay Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Kết luận  Khi đánh giá hoạt... Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Ưu điểm của dự đoán luồng tiền - đối với người vay  Nó chỉ rõ những thời kỳ có đủ tiền và những thời kỳ cần vay  Biết trước được khi có nhu cầu vốn và kế hoạch nhu cầu vay, do vậy ưu thế là giảm chi phí vốn  Nó còn cung cấp kế hoạch trả nợ chính xác trên cơ sở dự kiến luồng tiền hàng tháng  Trong bảng thống kê luồng tiền, tiền vay được tính vào mục thu đặc biệt và tiền. .. đoán luồng tiền là một công cụ vô giá, không riêng đối với người cho vay mà còn cần cho người quản lý kinh doanh sử dụng làm cơ sở pháp lý khi xin vay Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Dự đoán luồng tiền là gì? • Dự đoán luồng tiền là một chương trình định sẵn để dự đoán lượng tiền mặt dự kiến thu được theo nhiều lớp khác nhau, hoạch định từng khoản chi theo. . .Cho vay theo Luồng tiền • Chu kỳ hoạt động kinh doanh Luồng tiền là bộ phận không thể tách rời khỏi bất kỳ hoạt động kinh doanh nào Tiền hoạt động theo chu kỳ vào  Nguyên liệu,  Lao động,  Tổng phí, dự trữ,  rồi vào tài khoản sẽ thu , và  Cuối cùng trở thành tiền mặt Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Chu kỳ hoạt động kinh doanh Luồng tiền là bộ... những chỉ dẫn cho những phân tích, dự kiến hoạt động trong tương lai và kết quả của nó mới là tiêu chuẩn thực sự đảm bảo thành công, mới là cơ sở để đánh giá uy tín vay và đầu tư Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Kế hoạch dự kiến luồng tiền gồm những gì Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Mẫu biểu dự đoán luồng tiền đơn giản... dự kiến ngân sách tiền mặt đều theo công thức sau: Cân đối có sẵn Tổng số tiền mặt có sẵn Cộng Thu dự kiến Bằng Tổng số tiền mặt có sẵn Trừ Chi dự kiến Bằng Tiền mặt còn để trả nợ Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Bảng cân đối luồng tiền là bộc lộ đầy đủ nhất khi phân tích khả năng tiền mặt của khách hàng khi kinh doanh, vì nó cho biết các luồng tiền qua lại giữa... Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Đối với các loại kinh doanh dự kiến mở rộng Đối với hoạt động kinh doanh có kế hoạch mở rộng, phân tích luồng tiền có thể đánh giá chính xác các phương tiện dùng để cấp vốn cho chương trình mở rộng Cần phải đánh giá yếu tố tạo ra đủ tiền Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Tiền mặt được tạo ra như thế nào Tiền mặt có thể được... Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Ưu điểm của dự đoán luồng tiền - đối với người cho vay  Cán bộ tín dụng có thể dùng nó để xác định mức cho vay hay ấn định hạn mức tín dụng đối với một ngành kinh doanh đang mở rộng  Dự đoán luồng tiền là cách xác định hiệu quả số lượng tín dụng cần thiết cho từng mục, thời điểm cần tăng, dù khách hàng vay đủ vốn lưu động và vốn bù đắp trong... vụ và theo yêu cầu của kinh doanh trong một giai đoạn cụ thể thường là 6 hay 12 tháng Thu Trừ Chi Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Bằng Tiền còn lại Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Ưu điểm của dự đoán luồng tiền - đối với người đi vay  Ưu điểm lớn nhất là xây dựng được một kế hoạch thông minh  Dự đoán trên cơ sở hoạch định tiền mặt bằng cách nhìn tổng quan thấy trước được tình hình tiền mặt... Tăng năng suất cao hơn chi phí • Tránh vay thời hạn dài cho nhu cầu trước mắt Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Tác động của những thay đổi khác đối với luồng tiền: – điều kiện bán • Từ bán trả tiền ngay sang bán chịu hay từ bán chịu sang bán trả tiền ngay • Tăng / giảm trong điều kiện tín dụng – điều kiện mua • Từ mua trả tiền ngay sang mua chịu hay ngược lại .. .Cho vay theo Luồng tiền • Mục tiêu hội thảo: – Học khái niệm luồng tiền dự kiến luồng tiền: • Những yếu tố luồng tiền • Nắm ảnh hưởng tới tính xác hữu hiệu dự đoán luồng tiền – Bài... người cho vay mà cần cho người quản lý kinh doanh sử dụng làm sở pháp lý xin vay Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền • Dự đoán luồng tiền gì? • Dự đoán luồng tiền. .. tín vay đầu tư Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền Kế hoạch dự kiến luồng tiền gồm Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant Cho vay theo Luồng tiền