Hoàn thiện công tác thẩm định cho vay theo dự án đối với doanh nghiệp ngành cao su tại ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Gia Lai

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG  LÊ VĂN CƯỜNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY THEO DỰ ÁN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NGÀNH CAO SU TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH GIA LAI LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng – Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG  LÊ VĂN CƯỜNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY THEO DỰ ÁN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NGÀNH CAO SU TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH GIA LAI Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.20 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học: TS HỒ HỮU TIẾN Đà Nẵng – Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực trích dẫn rõ ràng, đầy đủ nguồn gốc chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả luận văn Lê Văn Cường MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục đề tài Tổng quan tài liệu 1.1.2 Cho vay theo dự án đầu tư cao su Ngân hàng thương mại .11 1.2.1 Khái niệm thẩm định cho vay theo dự án Doanh nghiệp ngành cao su Ngân hàng thương mại 14 1.2.2 Đặc điểm thẩm định cho vay theo dự án Doanh nghiệp ngành cao su Ngân hàng thương mại 15 1.2.3 Mục đích thẩm định cho vay .17 Nhằm đưa kết luận DN vay, tính khả thi mặt tài DAĐT, khả trả nợ rủi ro xảy để phục vụ cho việc định cho vay từ chối cho vay 17 Làm sở tham gia góp ý, tư vấn cho DN ngành cao su, tạo điều kiện để đảm bảo hiệu cho vay, thu nợ gốc lãi hạn .17 Làm sở để xác định giá trị cho vay, thời gian cho vay, dự kiến tiến độ giải ngân, mức độ thu nợ hợp lý, điều kiện cho vay, tạo tiền đề cho DN hoạt động có hiệu đảm bảo mục tiêu cho vay Ngân hàng 17 1.2.4 Yêu cầu thẩm định 17 Do DA DN ngành cao su có nhu cầu vay vốn lớn, thời gian thu hồi vốn dài, công tác thẩm định cho vay có vai trị quan trọng, định đến hiệu hoạt động ngân hàng Do vậy, cần phải phải đảm bảo yêu cầu sau: 17 - Trước hết thẩm định cho vay theo DA DN ngành cao su phải tuân thủ trình tự, hướng dẫn Hội sở để tránh chồng chéo 17 1.2.6 Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư .29 Phương pháp thẩm định cho vay theo DA DN ngành cao su cách thức thẩm định nhằm đạt yêu cầu đặt cho công tác thẩm định cho vay Việc vận dụng phương pháp hiệu việc vận dụng đến đâu lại phụ thuộc vào trình độ khả cán thẩm định Việc thẩm định DAĐT cao su sử dụng phương pháp khác nhau, chia thành phương pháp chung phương pháp cụ thể: .29 1.2.8 Các nhân tố ảnh hưởng kết thẩm định cho vay theo dự án Doanh nghiệp ngành cao su Ngân hàng thương mại .35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 41 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY THEO DỰ ÁN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NGÀNH CAO SU TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH TỈNH GIA LAI 42 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 43 Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Gia Lai (BIDV Gia Lai) chi nhánh cấp trực thuộc hệ thống Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), có trụ sở 112, Lê Lợi, TP Pleiku, tỉnh Gia Lai Tiền thân Chi nhánh Ngân hàng Kiến Thiết Gia Lai – Kon Tum, thành lập vào ngày 15/11/1976 theo Quyết định số 580/TCVB ngày 15/11/1976 Bộ Tài Chính Đến tháng 07/1989 đổi thành BIDV Gia Lai, từ năm 1995, phép kinh doanh đa năng, đa ngành, đa lĩnh vực tài chính, tiền tệ, tín dụng, dịch vụ ngân hàng phi ngân hàng phù hợp với quy định pháp luật NHTM, góp phần thực sách tiền tệ quốc gia, phục vụ phát triển kinh tế đất nước Tháng 05/2012, BIDV Gia Lai thức chuyển thành Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, Chi nhánh Gia Lai (BIDV Gia Lai) 43 2.1.2 Mơ hình tổ chức quản lý 43 Theo qui chế tổ chức hoạt động BIDV Gia Lai đơn vị trực thuộc BIDV, hạch toán phụ thuộc có dấu riêng BIDV Gia Lai chịu đạo, quản lý trực tiếp Tổng Giám đốc, Chi nhánh hoạt động quyền điều hành Giám đốc Chi nhánh 43 2.1.4 Khái quát kết hoạt động Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Gia Lai 49 2.2.1 Công tác tổ chức thẩm định .51 Công tác tổ chức thẩm định cho vay theo DA Chi nhánh tuân thủ theo quy trình, quy định, văn hướng dẫn Hội sở chính, người có thẩm quyền định cho vay sử dụng phân chuyên môn trực thuộc đủ lực mời quan chuyên môn khác, tổ chức tư vấn chuyên gia có lực tham gia thẩm định DN lớn, DA có quy mơ lớn, phức tạp Các phòng, ban, cá nhân tham gia thẩm định phải chịu trách nhiệm hậu sai sót kết luận đưa Báo cáo đề xuất tín dụng Cơng tác tổ chức thẩm định xem xét nội dung chủ yếu sau: .51 2.2.5 Kết thẩm định cho vay theo dự án Doanh nghiệp ngành cao su 64 Những năm qua, công tác thẩm định cho vay BIDV Gia Lai quan tâm mức, đào tạo nâng cao trình độ, kỹ cho cán QHKH đem lại kết thiết thực cho công tác thẩm định cho vay theo DA DN nghành cao su Điều thể Bảng 2.3 sau: .64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 76 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH CHO VAY THEO DỰ ÁN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NGÀNH CAO SU TẠI NGÂN HANG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH TỈNH GIA LAI 78 3.1.1 Mục tiêu phát triển ngành cao su địa bàn tỉnh Gia Lai 78 Nhiều năm qua, tỉnh Gia Lai xác định ngành cao su ngành kinh tế mũi nhọn, chiến lược, quan trọng tạo sức bật phát triển cho số ngành nghề kinh tế khác Tiếp tục quy hoạch phát triển cao su tầm nhìn đến năm 2020, định hướng quy hoạch vùng cao su Tây Nguyên trồng thêm khoảng 95-100 nghìn Chính phủ phê duyệt .78 3.1.3 Hệ thống quan điểm hoàn thiện công tác thẩm định cho vay theo dự án doanh nghiệp ngành cao su ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Gia Lai 80 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện quy trình thẩm định cho vay theo dự án doanh nghiệp ngành cao su 85 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định 86 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện phương pháp thẩm định .89 3.2.4 Giải pháp hồn thiện thơng tin phục vụ cơng tác thẩm định 92 3.2.5 Giải pháp hồn thiện cơng tác kiểm sốt nội 93 3.2.6 Giải pháp hồn thiện cơng tác tổ chức đánh giá lại kết thẩm định cho vay theo dự án doanh nghiệp ngành cao su .94 3.2.7 Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài sản đảm bảo 96 3.2.8 Giải pháp hồn thiện cơng tác tổ chức, nhân 97 3.3 CÁC KIẾN NGHỊ 100 3.3.1 Đối với Nhà nước Bộ Ngành 100 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 101 3.3.3 Đối với doanh nghiệp ngành cao su .102 3.3.4 Đối với tổ chức tư vấn .103 3.3.5 Đối với Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 103 KẾT LUẬN 105 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .1 Kết sản xuất kinh doanh 20 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT NHNN Ngân hàng Nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV Gia Lai Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Gia Lai DN Doanh nghiệp DA Dự án DAĐT Dự án đầu tư DACCS Dự án cao su CIC Trung tâm thơng tin tín dụng QHKH Quan hệ khách hàng PGD Phòng giao dịch TSBĐ Tài sản bảo đảm NPV(Net present Value) Giá trị ròng IRR (Internal Rate Return) Tỷ suất hoàn vốn nội PP (Pay back period) Thời gian hoàn vốn chiết khấu PI (Profit Index) Chỉ số lợi nhuận DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng Trang Mạng lưới hoạt động Nội dung thẩm định cho vay theo DA Ngân hàng 46 2.2 Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh tỉnh 53 2.3 Gia Lai phân theo nhóm yếu tố Các tiêu đánh giá kết thẩm định cho vay Kết doanh nghiệp cao su mang lại năm 64 bảng 2.1 2.4 2009 - 2011 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ 65 PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP VỐN ĐẦU TƯ TOÀN DỰ ÁN tt Khoản mục Trồng năm 2011 Trồng năm 2012 Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm * Chi phí trồng, chăm sóc Tổng cộng Năm 2011 500 373 873 873 873 873 873 524 500 85,518,446 34,423,610 Năm 2012 373 500 15,411,10 19,012,51 Khai hoang, XDVC 15,411,100 Trồng, chăm sóc 33,196,946 * * Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chăm sóc năm Chi phí tbị, VKT Dự phịng phí 10,882,700 7,374,100 6,140,600 5,866,500 5,112,700 1,533,800 3,784,024 8,930,247 1,422,024 3,584,563 * Nhu cầu vốn vay 49,116,358 * Tổng lãi vay thi công 49,603,469 20,417,136 14,184,43 6,232,700 1,487,000 2,190,414 31,762,37 2,448,350 Năm 2013 373 500 8,873,300 4,650,000 4,223,300 Năm 2014 373 500 6,667,600 3,150,800 3,516,800 Năm 2015 373 500 5,983,700 2,623,800 3,359,900 Năm 2016 373 500 5,434,700 2,506,600 2,928,100 Năm 2017 Năm 2018 373 300 224 3,063,000 655,400 887,330 666,760 598,370 543,470 2,184,600 878,400 875,000 393,800 4,880,315 3,667,180 3,291,035 2,989,085 2,165,900 360,470 6,252,230 7,061,576 7,711,010 8,296,576 8,786,103 9,047,626 655,400 65,540 TỔNG VỐN ĐẦU TƯ 147,836,185 39,430,197 26,542,899 16,012,86 14,395,93 14,293,08 14,274,74 13,117,90 PHỤ LỤC 3: KẾ HOẠCH DOANH THU, CHI PHI, LỢI NHUẬN HẠNG MỤC Sản lượng Sản lượng tính doanh thu Năm 2017 120 Năm 2018 450 Năm 2019 779 Năm 2020 1,031 Năm 2021 1,240 Năm 2022 1,384 Năm 2023 1,492 120 450 779 1,031 1,240 1,384 1,492 Giá bán bq 50,000 Doanh thu 6,001,371 22,481,486 38,937,943 51,536,257 62,011,057 69,179,500 74,605,429 Chi phí 4,298 165,776 289,354 297,969 305,315 310,451 314,231 CP Bình quân/tấn CP khai thác mủ nước 36 3,100 369 161,434 372 281,769 289 288,169 246 293,469 224 297,169 211 299,869 CP trực tiếp - Nguyên vật liệu - Nhân công CP SX chung ( khơng tính KH) Tiền thuế SD đất CP chế biến ( khơng tính KH) 2,700 500 2,200 400 198 9,900 1,800 8,100 1,500 150,034 742 17,200 3,200 14,000 2,600 261,969 1,285 22,800 4,200 18,600 3,400 261,969 1,701 27,400 5,100 22,300 4,100 261,969 2,046 30,600 5,700 24,900 4,600 261,969 2,283 33,000 6,100 26,900 4,900 261,969 2,462 600 100 300 2,100 300 1,200 3,700 500 2,100 4,800 600 2,700 5,800 700 3,300 6,500 800 3,700 7,000 900 4,000 5,997,073 22,315,710 38,648,589 51,238,288 61,705,742 68,869,049 74,291,198 15,426,400 17,217,300 18,572,800 46,279,342 51,651,749 55,718,398 Khấu hao TSCĐ CP bán hàng CP quản lý TN trước thuế (EBT) Thuế TNDN ( 25%) Lãi ròng ( Pnet) 5,997,073 22,315,710 38,648,589 51,238,288 9,768,566 PHỤ LỤC 3: KẾ HOẠCH DOANH THU, CHI PHI, LỢI NHUẬN (tiếp theo) HẠNG MỤC Sản lượng Sản lượng tính doanh thu Giá bán bq Giá bán bq (USD/tấn) Doanh thu Thanh lý vườn (60,000đ/ha) Chi phí CP Bình qn/tấn CP khai thác mủ nước CP trực tiếp - Nguyên vật liệu - Nhân công CP SX chung ( không tính KH) Tiền thuế SD đất CP chế biến ( khơng tính KH) Khấu hao TSCĐ CP bán hàng CP quản lý TN trước thuế (EBT) Thuế TNDN ( 25%) Lãi ròng ( Pnet) Năm 2037 336 336 Năm 2038 336 336 16,790,143 13,432,114 67,854 202 64,600 7,400 1,400 6,000 1,100 56,100 554 1,600 200 900 30,154,403 7,538,600 22,615,803 16,790,143 13,432,114 67,854 202 64,600 7,400 1,400 6,000 1,100 56,100 554 1,600 200 900 30,154,403 7,538,600 22,615,803 Tổng số 31,436 31,436 50,000 2,500 1,571,806,286 53,823,086 6,210,438 4,536 5,908,469 694,700 128,700 566,000 104,100 5,109,669 51,870 147,900 18,800 83,400 1,619,418,933 375,304,800 1,244,114,133 Bình quân/tấn 50,000.00 1,712.14 197.56 188 22.10 4.09 18.00 3.31 163 1.65 4.70 0.60 2.65 51,514.58 11,938.65 39,575.94 PHỤ LỤC 4: CÂN ĐỐI NGUỒN TRẢ NỢ DỰ TÍNH TT Chi tiêu Nguồn trả nợ Khấu hao Lợi nhuận sau thuế Kế hoạch dư nợ Kế hoạch trả nợ Trả nợ gốc Lãi vay PS thời kỳ KD Cân đối ĐVT 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ Năm 2017 24,218,286 1,902,577 22,315,710 49,116,358 14,791,526 7,000,000 7,791,526 9,426,760 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 42,400,943 3,752,354 38,648,589 42,116,358 13,496,526 7,000,000 6,496,526 28,904,417 56,071,033 4,832,745 51,238,288 35,116,358 12,201,526 7,000,000 5,201,526 43,869,507 51,986,226 5,706,883 46,279,342 28,116,358 10,906,526 7,000,000 3,906,526 41,079,699 58,078,893 6,427,144 51,651,749 21,116,358 9,611,526 7,000,000 2,611,526 48,467,366 62,247,043 6,528,645 55,718,398 14,116,358 8,316,526 7,000,000 1,316,526 53,930,517 66,994,718 6,787,275 60,207,443 7,116,358 7,116,358 7,116,358 59,878,360 Ghi chú: Sau cân đối nguồn trả nợ, phần cịn thừa Cơng ty dùng để tái đầu tư PHỤ LỤC 4: LỊCH TRÍCH KHẤU HAO tt I II III Khoản mục chi phí XÂY LẮP No Năm 2017 Nguyên giá 82,501,285 Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 Khấu hao kỳ Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 Tỷ lệ trích khấu hao Khấu hao lũy kế Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 82,501,285 Giá trị lại cuối kỳ 80,851,259 Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 MMTB, VKT Nguyên giá Trang thiết bị Kiến trúc-vật K.trúc Giao thông Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác Khấu hao kỳ Trang thiết bị Kiến trúc-vật K.trúc Giao thông Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác Khấu hao lũy kế Trang thiết bị Kiến trúc-vật K.trúc Giao thơng Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác Khấu hao lũy kế Giá trị lại cuối kỳ Trang thiết bị Kiến trúc-vật K.trúc Giao thông Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác TỔNG CỘNG 80,851,259 Nguyên giá 86,285,309 Khấu hao kỳ Khấu hao lũy kế Giá trị lại cuối kỳ 1,650,026 1,650,026 2.00% 1,650,026 1,650,026 3,784,024 3,784,024 1,267,000 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 252,551 126,700 66,750 54,000 5,000 101 252,551 126,700 66,750 54,000 5,000 101 252,551 3,531,473 1,140,300 1,268,250 1,026,000 95,000 1,923 1,902,577 1,902,577 84,382,732 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 144,052,16 82,501,285 61,550,877 3,499,803 2,268,785 1,231,018 2.75% 5,149,829 3,918,811 1,231,018 138,902,33 78,582,474 60,319,859 3,784,024 3,784,024 1,267,000 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 252,551 126,700 66,750 54,000 5,000 101 505,102 253,400 133,500 108,000 10,000 202 757,654 3,278,922 1,013,600 1,201,500 972,000 90,000 1,822 144,052,16 82,501,285 61,550,877 4,580,194 2,887,545 1,692,649 3.50% 9,730,023 6,806,356 2,923,667 134,322,13 75,694,929 58,627,210 3,784,024 3,784,024 1,267,000 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 252,551 126,700 66,750 54,000 5,000 101 757,654 380,100 200,250 162,000 15,000 304 1,515,307 3,026,370 886,900 1,134,750 918,000 85,000 1,720 144,052,16 82,501,285 61,550,877 5,454,332 3,300,051 2,154,281 4.00% 15,184,355 10,106,407 5,077,947 128,867,80 72,394,877 56,472,929 3,784,024 3,784,024 1,267,000 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 252,551 126,700 66,750 54,000 5,000 101 1,010,205 506,800 267,000 216,000 20,000 405 2,525,512 2,773,819 760,200 1,068,000 864,000 80,000 1,619 147,836,18 3,752,354 5,654,931 142,181,25 147,836,18 4,832,745 10,487,676 137,348,50 147,836,18 5,706,883 16,194,559 131,641,62 Năm 2021 144,052,161 82,501,285 61,550,877 6,174,593 3,712,558 2,462,035 4.50% 21,358,948 13,818,965 7,539,982 122,693,214 68,682,319 54,010,894 3,784,024 3,784,024 1,267,000 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 252,551 126,700 66,750 54,000 5,000 101 1,262,756 633,500 333,750 270,000 25,000 506 3,788,268 2,521,268 633,500 1,001,250 810,000 75,000 1,518 147,836,185 6,427,144 22,621,704 125,214,482 PHỤ LỤC 4: LỊCH TRÍCH KHẤU HAO (Tiếp theo) tt I Khoản mục chi phí XÂY LẮP No Nguyên giá Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 Khấu hao kỳ Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 Tỷ lệ trích khấu hao Khấu hao lũy kế II III Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 Giá trị lại cuối kỳ Vườn trồng năm 2011 Vườn trồng năm 2012 MMTB, VKT Nguyên giá Kiến trúc-vật K.trúc Giao thơng Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác Khấu hao kỳ Trang thiết bị Kiến trúc-vật K.trúc Giao thơng Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác Khấu hao lũy kế Kiến trúc-vật K.trúc Giao thông Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác Khấu hao lũy kế Giá trị cịn lại cuối kỳ Kiến trúc-vật K.trúc Giao thơng Hệ thống điện, nước C.phí KTCB khác TỔNG CỘNG Nguyên giá Khấu hao kỳ Khấu hao lũy kế Giá trị lại cuối kỳ Năm 2032 Năm 2033 Năm 2034 Năm 2035 144,052,16 82,501,285 61,550,877 7,356,485 4,125,064 3,231,421 5.00% 115,405,35 67,857,307 47,548,052 28,646,802 14,643,978 14,002,824 2,517,024 2,517,024 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 125,851 66,750 54,000 5,000 101 3,406,470 1,134,750 918,000 85,000 1,720 35,092,733 377,554 200,250 162,000 15,000 304 144,052,16 82,501,285 61,550,877 7,356,485 4,125,064 3,231,421 5.00% 115,405,35 67,857,307 47,548,052 28,646,802 14,643,978 14,002,824 2,517,024 2,517,024 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 125,851 66,750 54,000 5,000 101 3,406,470 1,134,750 918,000 85,000 1,720 35,092,733 377,554 200,250 162,000 15,000 304 144,052,16 82,501,285 61,550,877 7,821,368 4,743,824 3,077,544 5.75% 123,226,72 72,601,130 50,625,596 20,825,435 9,900,154 10,925,281 2,517,024 2,517,024 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 125,851 66,750 54,000 5,000 101 3,532,322 1,201,500 972,000 90,000 1,822 38,625,055 251,702 133,500 108,000 10,000 202 144,052,16 82,501,285 61,550,877 8,695,506 5,156,330 3,539,175 6.25% 140,205,23 82,501,285 57,703,947 3,846,930 3,846,930 2,517,024 2,517,024 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 125,851 66,750 54,000 5,000 101 3,784,024 1,335,000 1,080,000 100,000 2,024 46,067,252 0 0 146,569,18 7,482,337 118,811,82 29,024,356 146,569,18 7,482,337 118,811,82 29,024,356 146,569,18 7,947,219 126,759,04 21,077,137 146,569,18 8,821,357 143,989,25 3,846,930 Năm 2036 144,052,161 82,501,285 61,550,877 3,846,930 3,846,930 144,052,161 82,501,285 61,550,877 0 0 0 0 0 0 0 0 144,052,161 3,846,930 144,052,161 PHỤ LỤC 6: KẾ HOẠCH NGÂN LƯU (TÍNH NPV & IRR) TT NGÀNH CAO SU Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 I Dòng ngân lưu Đầu tư CP hoạt động Thuế TNDN II Dòng ngân lưu vào - - - - Doanh thu Thanh lý vườn LN trước thuế Khấu hao - - - - III Dòng ngân lưu -Tích luỹ Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 35,845,634 21,904,136 8,873,300 6,667,600 5,983,700 5,434,700 3,941,698 819,076 285,654 35,845,634 21,904,136 8,873,300 6,667,600 5,983,700 5,434,700 3,938,000 3,698 - 655,400 163,676 - 285,654 - - - 11,998,445 46,699,772 81,338,886 - - 6,001,371 22,481,486 38,937,943 5,997,073 22,315,710 1,902,577 38,648,589 3,752,354 (5,434,700) 8,056,747 45,880,696 81,053,233 (84,709,069) (76,652,323 ) (30,771,627 ) 50,281,606 (35,845,634) (35,845,634) (21,904,136) (57,749,769) (8,873,300) (66,623,069) (6,667,600) (73,290,669) (5,983,700) (79,274,369) PHỤ LỤC 6: KẾ HOẠCH NGÂN LƯU (TÍNH NPV & IRR tiếp theo) TT NGÀNH CAO SU I Dòng ngân lưu Năm 2029 Năm 2030 Năm 2031 Năm 2032 Năm 2033 Năm 2034 Năm 2035 CỘNG 25,404,690 23,468,435 22,094,654 21,001,210 19,907,766 18,814,422 7,604,854 470,669,808 Đầu tư CP hoạt động Thuế TNDN 322,890 25,081,800 318,335 23,150,100 314,954 21,779,700 312,310 20,688,900 309,566 19,598,200 307,022 18,507,400 66,254 7,538,600 89,302,469 6,062,538 375,304,800 II Dòng ngân lưu vào 210,423,504 194,038,231 182,403,256 173,520,137 164,584,742 156,320,283 64,223,590 3,392,884,491 III Doanh thu Thanh lý vườn LN trước thuế Khấu hao Dòng ngân lưu 100,659,514 92,927,457 87,441,971 100,327,124 9,436,866 185,018,814 92,600,422 8,510,352 170,569,796 87,118,817 7,842,467 160,308,601 83,075,829 82,755,718 7,688,590 152,518,927 78,709,686 78,392,720 7,482,337 144,676,976 74,343,543 74,029,521 7,947,219 137,505,861 16,790,143 13,432,114 30,154,403 3,846,930 56,618,736 1,571,806,286 53,823,086 1,619,418,933 147,836,186 2,922,214,683 1,800,260,66 1,970,830,46 2,131,139,06 2,283,657,99 2,428,334,96 2,565,840,83 2,922,214,68 -Tích luỹ Các tỷ số đánh giá hiệu tài Giá trị ròng dự án NPV = 134,133,319 > Tỷ lệ hoàn vốn nội IRR = 31,70% > Lãi suất chiết khấu (16,5%) Lợi nhuận gộp/Doanh thu = 103,03% Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu = 79,15% PHỤ LỤC 7: KHẢO SÁT ĐỘ NHẠY CỦA DỰ ÁN Biến động doanh thu chi phí ảnh hưởng đến NPV NPV 134,133,319 -10% BIẾN ĐỘNG CHI PHÍ ( % ) -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% BIẾN ĐỘNG DOANH THU ( % ) -10% 123,940,9 36 123,931,9 33 123,922,9 30 123,913,9 27 123,904,9 25 123,895,9 22 123,886,9 19 123,877,9 16 123,868,9 14 123,859,9 11 123,850,9 08 -8% 125,988,4 15 125,979,4 13 125,970,4 10 125,961,4 07 125,952,4 04 125,943,4 01 125,934,3 99 125,925,3 96 125,916,3 93 125,907,3 90 125,898,3 88 -5% 129,059,6 35 129,050,6 32 129,041,6 29 129,032,6 26 129,023,6 23 129,014,6 21 129,005,6 18 128,996,6 15 128,987,6 12 128,978,6 10 128,969,6 07 -4% 130,083,3 74 130,074,3 72 130,065,3 69 130,056,3 66 130,047,3 63 130,038,3 60 130,029,3 58 130,020,3 55 130,011,3 52 130,002,3 49 129,993,3 47 0% 134,178,3 33 134,169,3 31 134,160,3 28 134,151,3 25 134,142,3 22 134,133,3 19 134,124,3 17 134,115,3 14 134,106,3 11 134,097,3 08 134,088,3 06 4% 138,273,2 92 138,264,2 90 138,255,2 87 138,246,2 84 138,237,2 81 138,228,2 79 138,219,2 76 138,210,2 73 138,201,2 70 138,192,2 67 138,183,2 65 5% 139,297,0 32 139,288,0 29 139,279,0 27 139,270,0 24 139,261,0 21 139,252,0 18 139,243,0 16 139,234,0 13 139,225,0 10 139,216,0 07 139,207,0 04 8% 142,368,2 51 142,359,2 49 142,350,2 46 142,341,2 43 142,332,2 40 142,323,2 38 142,314,2 35 142,305,2 32 142,296,2 29 142,287,2 26 142,278,2 24 10% 144,415,73 144,406,72 144,397,72 144,388,72 144,379,72 144,370,71 144,361,71 144,352,71 144,343,70 144,334,70 144,325,70 PHỤ LỤC 7: KHẢO SÁT ĐỘ NHẠY CỦA DỰ ÁN (tiếp theo) Biến động doanh thu chi phí ảnh hưởng đến IRR IRR 31.70% -10% BIẾN ĐỘNG CHI PHÍ ( % ) -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% -10% 31.0286 % 31.0280 % 31.0273 % 31.0266 % 31.0260 % 31.0253 % 31.0246 % 31.0240 % 31.0233 % 31.0226 % 31.0220 % -8% 31.1667 % 31.1661 % 31.1654 % 31.1647 % 31.1641 % 31.1634 % 31.1628 % 31.1621 % 31.1614 % 31.1608 % 31.1601 % -5% 31.3716 % 31.3709 % 31.3703 % 31.3696 % 31.3690 % 31.3683 % 31.3677 % 31.3670 % 31.3664 % 31.3657 % 31.3651 % BIẾN ĐỘNG DOANH THU ( % ) -4% 0% 4% 31.4393 31.7072 31.9706 % % % 31.4386 31.7066 31.9700 % % % 31.4380 31.7059 31.9694 % % % 31.4373 31.7053 31.9687 % % % 31.4367 31.7046 31.9681 % % % 31.4360 31.7040 31.9675 % % % 31.4354 31.7034 31.9668 % % % 31.4347 31.7027 31.9662 % % % 31.4341 31.7021 31.9656 % % % 31.4334 31.7014 31.9650 % % % 31.4328 31.7008 31.9643 % % % 5% 32.0358 % 32.0352 % 32.0345 % 32.0339 % 32.0333 % 32.0327 % 32.0320 % 32.0314 % 32.0308 % 32.0302 % 32.0295 % 8% 32.2297 % 32.2291 % 32.2285 % 32.2279 % 32.2273 % 32.2266 % 32.2260 % 32.2254 % 32.2248 % 32.2242 % 32.2235 % 10% 32.3577% 32.3571% 32.3565% 32.3559% 32.3553% 32.3546% 32.3540% 32.3534% 32.3528% 32.3522% 32.3516% PHỤ LỤC 11: THÔNG TIN TỔNG HỢP VỀ XẾP HẠNG DOANH NGHIỆP Kỳ báo cáo: Kỳ báo cáo thời điểm 30/6/2012 Tên DN: CTY TNHH MTV CAO SU TÂY NGUYÊN Mã khách hàng (CIF): 105060 Tổng dư nợ: 0.00 Triệu VNĐ Mã số thuế: 59001923456 Tình trạng NQH: có dư nợ - khơng có NQH Thời hạn vay: có nợ vay trung dài hạn Tên cán TD: NGUYỄN VĂN ANH Phòng TD: QHKH Ngành hoạt động: KD cơng nghiệp Loại hình DN: DN nhà nước Lĩnh vực hoạt động: No Điểm Quy mô: 29.00 Quy mơ doanh nghiệp: Lớn Kiểm tốn báo cáo TC: Có Thời điểm BCTC: 31/12/2011 TỔNG SỐ ĐIỂM CỦA DOANH NGHIỆP Tỷ trọng Điểm số Điểm số * Tỷ trọng Điểm cho thơng tin tài chính: 35.00 % 92.60 32.41 Điểm cho thông tin phi TC: 65.00 % 95.98 62.39 Tổng cộng: 94.80 Xếp loại doanh nghiệp: Loại AAA Độ rủi ro: Rất thấp Nhóm nợ: Nợ nhóm 1 THƠNG TIN TÀI CHÍNH CÁC CHỈ TIÊU Tỷ trọng Chỉ tiêu khoản 1.Khả toán hành Khả toán nhanh Khả tốn tức thời Chỉ tiêu hoạt động Vịng quay vốn lưu động Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu 30.00% 15.00% 9.00% 6.00% 20.00% 4.00% 2.00% 8.00% Hiệu suất sử dụng TSCĐ Chỉ tiêu cân nợ Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản 6.00% 30.00% 18.00% Nợ dài dạn/Vốn CSH Chỉ tiêu thu nhập 10 Lợi nhuận gộp/Doanh thu 12.00% 20.00% 5.00% 11 LN từ HĐKD/Doanh thu 5.00% Điểm số * Tỷ trọng Giá trị Điểm số 1.332 0.916 0.022 100 80 20 15.000 7.200 1.200 2.045 3.638 10.23 4.010 100 60 100 4.000 1.200 8.000 100 6.000 29.57 5.305 100 18.000 100 12.000 52.54 40.48 100 5.000 100 5.000 12 LN sau thuế/Vốn CSH bình quân 3.00% 13 LN sau thuế/Tổng TS bình quân 3.00% 14 EBIT/Chi phí lãi vay 4.00% 42.64 25.67 96.61 100 3.000 100 3.000 100 4.000 TỔNG ĐIỂM CỦA THÔNG TIN TC 92.60 THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH CÁC CHỈ TIÊU Khả trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ Khả trả nợ gốc trung, dài hạn Nguồn trả nợ khách hàng theo đánh giá cán tín dụng Trình độ quản lý môi trường nội Lý lịch tư pháp người đứng đầu doanh nghiệp/ kế toán trưởng Kinh nghiệm chuyên môn người trực tiếp quản lý DN Trình độ học vấn người trực tiếp quản lý doanh nghiệp Năng lực điều hành người trực tiếp quản lý DN theo đánh giá CBTD Quan hệ Ban lãnh đạo với quan hữu quan Điểm số Điểm số * Tỷ trọng 3.00% lần 100 3.000 3.00% Nguồn trả nợ đáng tin cậy, 100 3.000 4.20% Lý lịch tư pháp tốt, chưa 100 4.200 4.20% 15 năm 100 4.200 2.80% Đại học 60 1.680 4.20% Rất tốt 100 4.200 100 1.680 100 4.200 100 2.240 Tỷ trọng Giá trị DN hồn tồn có khả trả nợ hạn có tiền án tiền theo thơng tin mà CBTD có 1.68% Có mối quan hệ tốt, tận dụng hội tốt cho phát triển DN Tính động độ nhạy 4.20% Rất động, phản ứng bén Ban lãnh đạo DN với nhanh với thay đổi thay đổi thị trường thị trường, đáp ứng theo đánh giá CBTD yêu cầu thị trường Mơi trường kiểm sốt nội 2.24% Các quy trình kiểm sốt DN theo đánh giá nội quy trình hoạt CBTD động thiết lập, cập nhật kiểm tra thường Môi trường nhân nội doanh nghiệp Tầm nhìn, chiến lược kinh doanh DN giai đoạn từ đến năm tới Quan hệ với ngân hàng Lịch sử trả nợ KH (bao gồm gốc lãi) 12 tháng qua Số lần cấu lại (bao gồm gốc lãi) 12 tháng vừa qua Tỷ trọng nợ (nợ gốc) cấu lại tổng dư nợ thời điểm đánh giá Tình hình nợ hạn dư nợ Lịch sử quan hệ cam kết ngoại bảng (thư tín dụng, bảo lãnh, cam kết toán khác ) xuyên , phát huy hiệu cao thực tế Cơ cấu tổ chức tốt 2.24% Tốt 80 1.792 100 2.240 3.70% Luôn trả nợ hạn 100 100 3.700 3.33% lần 100 3.330 3.33% % 100 3.330 3.33% Khơng có nợ q hạn 100 3.330 3.33% BIDV chưa lần phải thực thay nghĩa vụ cho khách hàng 24 tháng qua; khách hàng giao dịch ngoại bảng 3.33% Thơng tin cung cấp đạt yêu cầu Hợp tác mức trung bình 3.33% 632 % 100 3.330 80 2.664 100 3.330 80 2.664 100 3.330 100 3.330 2.24% Có tầm nhìn chiến lược kinh doanh rõ ràng có tính khả thi cao thực tế Tình hình cung cấp thơng tin KH theo yêu cầu BIDV 12 tháng qua Tỷ trọng doanh thu chuyển qua BIDV tổng doanh thu (trong 12 tháng qua) so với tỷ trọng tài trợ vốn BIDV tổng số vốn tài trợ DN Mức độ sử dụng dịch vụ 3.33% Khách hàng sử dụng (tiền gửi dịch vụ khác) dịch vụ BIDV với BIDV mức độ lớn so với ngân hàng khác Thời gian quan hệ tín dụng 3.33% 16 năm vói BIDV Tình trạng nợ q hạn 3.33% Khơng có nợ q hạn/ Ngân hàng khác 12 tháng qua Định hướng quan hệ tín dụng với KH theo quan điểm CBTD Các nhân tố bên Triển vọng ngành Khả gia nhập thị trường DN theo đánh giá CBTD Khả sản phẩm DN bị thay "sản phẩm thay thế" Tính ổn định nguồn nguyên liệu đầu vào (khối lượng giá cả) Các sách bảo hộ / ưu đãi nhà nước Ảnh hưởng sách nước - thị trường xuất doanh nghiệp Mức độ phụ thuộc HDDKD DN vào điều kiện tự nhiên Các đặc điểm hoạt động khác Sự phụ thuộc vào số nhà cung cấp (nguồn NL đầu vào) Sự phụ thuộc vào số người tiêu dùng (sản phẩm đầu ra) Tốc độ tăng trưởng trung bình năm doanh thu DN năm gần Tốc độ tăng trưởng trung bình năm lợi nhuận (sau Khơng có dư nợ vay ngân hàng khác 3.33% Phát triển 100 3.330 1.50% Tương đối phát triển 2.00% Rất khó 80 100 1.200 2.000 1.20% Rất khó, chưa có sản phẩm thay vòng năm tới 1.20% Rất ổn định 100 1.200 100 1.200 1.20% Có sách bảo hộ/ khuyến khích/ ưu đãi doanh nghiệp tận dụng sách hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, nhiên hiệu mức thấp 1.20% Thuận lợi 80 0.960 80 0.960 1.70% Có phụ thuộc ảnh hưởng khơng đáng kể 80 1.360 2.28% Dễ dàng tìm kiếm nhà cung cấp thị trường 2.09% Nhu cầu sản phẩm thị trường lớn 100 2.280 100 2.090 2.09% 37.46 % 100 2.090 2.09% 104.33 % 100 2.090 thuế) DN năm gần Số năm hoạt động ngành Phạm vi hoạt động doanh nghiệp (tiêu thụ sản phẩm) Ảnh hưởng biến động nhân đến hoạt động kinh doanh DN năm gần Khả tiếp cận nguồn vốn 2.09% 25 Năm 2.09% Toàn quốc, có hoạt động xuất 2.09% Có biến động, ảnh hưởng tích cực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 2.09% Rất dễ dàng, huy động nhiều nguồn khác (các NH, TTCK, vay ưu đãi Chính phủ ) với quy mơ đáp ứng nhu cầu phát triển DN Triển vọng phát triển DN 2.09% Phát triển nhanh vững theo đánh giá CBTD đến năm tới TỔNG ĐIỂM CỦA THÔNG TIN PHI TC 100 2.090 100 2.090 100 2.090 100 2.090 100 2.090 95.98 ... nhau: - Theo lãi su? ??t cho vay chia thành: + Cho vay theo lãi su? ??t cố định: hình thức cho vay mà theo lãi su? ??t cố định su? ??t thời hạn vay 10 + Cho vay theo lãi su? ??t điều chỉnh: hình thức cho vay. .. cao su đoạn: Lựa chọn thực Cao kinh cao su cao DAĐT DAĐT cao su, Chuẩn bị đầu tưsutrồng doanh cao su, Chăm sócmới vườn su cao su (còn gọi giai đoạn kiến thiết bản), đưa vườn cao su vào kinh doanh. .. tỉnh Gia Lai Đối tư? ??ng phạm vi nghiên cứu - Đối tư? ??ng nghiên cứu: Hoạt động thẩm định cho vay theo dự án Doanh nghiệp ngành cao su Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Gia Lai