Investment Fund quỹ đầu tư

Quỹ đầu tư ( Investment Fund ) I) Định nghĩa: Theo định nghĩa Cadogan Financials, “Quỹ đầu tư định chế tài phi ngân hàng, trung gian người có vốn ( thu hút tiền nhàn rỗi từ nguồn thông tin khác ) người cần vốn ( sử dụng khoản tiền để đầu tư vào tài sản khác thông qua công cụ cổ phiếu, trái phiếu tiền tệ )” Nói cách khác, quỹ đầu tư cầu nối giúp người có vốn gg pp ngặ iườ có nhu cầu vốn Các quỹ đầu tư tổ chức dạng công ty, phát hành cổ phần Các nhà tư chuyên nghiệp, nhà quản lý đầu tư quỹ công ty người có nhiều kinh nghiệm mối quan hệ thị trường tài giám sát chặt chẽ để đưa định danh mục đầu tư tối ưu Việc kết hợp đầu tư đồng thời số loại cổ phiếu theo cấu định giúp trung hoà tính rủi ro cổ phiếu tối đa hoá lợi nhuận So với việc đầu tư ( vào SXKD hay vào loại chứng khoán ) việc đầu tư vào chứng quỹ rủi ro vì: - Có tư vấn chuyên gia - Việc đa dạng loại cổ phiếu giúp giảm thiểu rủi ro Nhưng vậy, tổng lợi nhuận danh mục đầu tư thường không cao Tuy nhiên, so với lợi nhuận đem lại từ việc mua trái phiếu, gửi tiền vào ngân hàng hay mua bảo hiểm đầu tư vào chứng quỹ có lợi II) Phân loại: A) Phân loại chung: 1) Đầu tư mạo hiểm ( Venture Capital ): Định nghĩa Quỹ đầu tư mạo hiểm quỹ đầu tư vào công ty mạo hiểm ( có nhiều rủi ro) phát triển công ty thông qua việc tham gia quản lý tư vấn chiến lược kinh doanh hay marketing Process - Lập chiến lược kinh doanh - Nâng cao hiệu kinh doanh (tăng doanh thu) - Tăng giá cổ phiếu = Tăng lợi nhuận quỹ đầu tư 2) Quỹ mua lại ( Buyout Fund ): Định nghĩa Quỹ mua lại quỹ mua lại doanh nghiệp nâng cao giá trị tài sản doanh nghiệp qua việc trực tiếp quản lý kinh doanh Loại hình - Quỹ phái sinh - Quỹ nợ xấu ( nghiệp vụ Servicer ) Process - Tìm kiếm công ty nợ lớn - Thương lượng với chủ nợ công ty (như ngân hàng) - Lập chiến lược kinh doanh - Hoàn thành việc tái cấu = Tăng giá trị công ty = Tăng giá cổ phiếu = Tăng lợi nhuận quỹ 3) Quỹ đầu tư khoản ( Hedge Fund ): Là quỹ tiến hành tận dụng giao dịch theo luật nhằm thu lợi nhuận 4) Quỹ đầu tư bất động sản ( Real estate Investment Fund ): Là quỹ đầu tư tài vào bất động sản nhằm thu lợi nhuận ổn định B) Phân loại quỹ đầu tư Việt Nam: 1) Các quỹ đầu tư chủ yếu vào private equity: - Bank Invest’s Private Equity New Markets ( PENM ) - Mekong Capital’s Mekong Capital Enterprise Fund 2) Các quỹ tập trung vào công nghệ đầu tư mạo hiểm : - IDG Venture’s IDG Vietnam Ventures Fund - VinaCapital’s DFJ-VinaCapital LP 3) Quỹ đầu tư vào bất động sản: - Saigon Asset Management Corporation’s Vietnam Property Holding - Bao Tin Capital’s Bao Tin Real Estate Fund - Dragon Capital’s Vietnam Resources Investments 4) Các quỹ đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, công ty cổ phần khoản đầu tư hội: - Saigon Asset Management Corporation’s Vietnam Equity Holding ( VEH ) - Bao Tin Capital’s Bao Tin Equity Fund - Bao Viet Fund Management Co.’s Bao Viet Investment Fund - Dragon Capital Management’s Vietnam Dragon Fund