BÀI TẬP THANH TOÁN QUỐC TẾ Bài 1 GBP/SGD 2.4343 2.4407 EUR/SGD 1.0310 1.0336 AUD/SGD 0.9886 0.9916 JPY/SGD 0.0124 0.0124 CHF/SGD 0.9069 0.9093 GBP/AUD 2.4607 2.4630 AUD/GBP 0.4060 0.4064 EUR/JPY 83.2267 83.2852 AUD/JPY 79.8073 79.8981 10 AUD/EUR 0.9587 0.9596 11 CHF/JPY 73.2089 73.2683 12 AUD/CHF 1.0898 1.0909 13 GBP/CHF 2.6834 2.6850 14 EUR/CHF 1.1364 1.1371 Bài Tại thị trường tỷ giá ảo GBP/USD Toronto va London, tỷ giá chéo tính với công thức sau: GBP/USD = GBP/CAD : USD/CAD = 1,8929/1,8968 Bán GBP với tỷ giá cao TT NY: triệu GBP x 1,8990USD = 1.899.000 USD Bán USD , mua GBP với tỷ giá ảo: 1.899.000 / 1,8968 = 1.000.116 GBP Tính tỷ giá ảo GBP/CAD tt NY & Toronto: GBP/USD x USD/CAD = 2,8523/99 Bán triệu CAD o TT London với tỷ giá 2,8490 thu 351.000 GBP Sau đó, mua ngược lại CAD o tt chéo: 351.000 x 2,8523 = 1.000.116 CAD Bài Không có chi phí giao dịch, để thực nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá (Arbitrage), trước tien xác định tỷ giá ảo EUR/JPY cho thị trường Zurich Singapore hay xác định tỷ giá chéo theo công thức lý thuyết cho thị trường Zurich, Singapore Tokyo. Tỷ giá ảo EUR/JPY của Zurich: EUR/JPY = EUR/CHF x CHF/JPY = 120,80 – 121,09 SinGapore: EUR/JPY = EUR/SGD x SGD/JPY = 113,29 – 113,47 Trong thị trường Paris niêm yết tỷ giá: EUR/JPY = 123,25 – 123,50 Để lựa chọn ba thị trường hối đoái có chênh lệch tỷ giá với lợi nhuận thu lớn nhất, loại thị trường trung gian sở: - Tìm thị trường có giá mua EUR cao nhất, thị trường Paris - Tìm thị trường có giá bán EUR thấp nhất, thị trường Singapore Do đó, định kinh doanh chênh lệch tỷ giá ba thị trường Paris, Singapore Tokyo để kiếm mức lợi nhuận lớn nhất Lợi nhuận = 100 triệu EUR x 123,25 = 123,25 triệu JPY (tt Paris) 123,25 triệu JPY / 113,47 = 108.619.018 EUR (Singapore) Lời 8.619.018 EUR Bài 4: USD +Xuất (GBP) 100,000 173,470 -Nhập 758,000 886,177.80 (EUR) +AUD 500,000 +JPY 565,000 +USD 24,500 Tổng 365,100 4,808.51 24,500 -318,299 USD Số nội tệ lại= (-318,299 x 15988) + 500,000,000 = -4,588,969,038.31 VND Bài Công ty thực HĐ kỳ hạn tháng với ngân hàng để phòng ngừa rủi roc ho lô hàng nhập khẩu: Xác định tỷ giá giao ngay: GBP/SGD = 2,9868/99, sau dựa vào tỷ giá giao lãi suất tính tỷ giá bán kỳ hạn: F(GBP/SGD) = 3,0011 Trị giá hđ kỳ hạn = 100.000 x 3,0011 = 300.110 SGD Công ty thu từ hđ xuất 450.000 SGD Số tiền thu sau 65 ngày sau 90 ngày toán hđ xuất Do vậy, công ty gửi ngân hàng 450.000 SGD thời gian 25 ngày Số tiền thu đến hạn gốc lãi = 451.250 SGD. Sử dụng số SGD chi trả hợp đồng nhập trị giá 300.110 GBP, số SGD lại là: 151.140SGD, tương đương 1.393.034.180 VND Bài Ngân hàng A phải bán giao USD cho ngân hàng khác, đối khoản: 220.000CHF = 220.000/1,5240 = 144.357 USD. Ngân hàng A cho khách hàng vay 220.000 CHF thời gian tháng, lãi suất 6,5%/năm Khi đáo hạn NHA thu CHF gốc va lãi = 220.000 x (1+6,5% x 3/12) = 223.575 CHF. Để tránh rủi ro tỷ giá, NHA mua kỳ hạn tháng 114.357 USD Tỷ giá bán kỳ hạn tháng NH khác: Fb = 1,5260 + 1,5260 (6,5% - 4%) x 3/12 = 1,5355 Khi đáo hạn, số tiền NHA bỏ mua 144.357USD theo hđ kỳ hạn = 1,5355 x 144.357 = 221.660 Lợi nhuận NHA thu = 223.575 – 221.660 = 1.915 CHF Bài NH ABC mua spot 450.000 AUD từ NH HUB, chi 450.000AUD x 0,7297 = 328.365 USD. Số AUD ngân hàng ABC cho vay thời hạn tháng với lãi suất 4,5%/năm Khi đáo hạn số AUD thu gốc lãi = 450.000 (1 + 4,5% x 3/12) = 455.062,25 AUD Do tháng đến hạn toán nên ABC gửi số AUD vào NH khác với lãi suất 4%/năm Khi đáo hạn, ABD thu gốc lãi 455.062,25 (1+4% x2/12) = 458.096 AUD. Ngân hàng ABC bán kỳ hạn tháng số tiền 450.000AUD cho Donaco theo tỷ giá Fb = 0,7297 + 0,7297 (4,55% - 4%) 5/12 = 0,7314 Đáo hạn ABC chi 450.000 AUD nhận 450.000 x 0,7314 = 329.130 USD đồng thời thừa 458.096 – 450.000 = 8.096AUD. Lợi nhuận ABC bao gồm lợi nhuận 329.130 USD – 328.365 USD = 765USD 8.096AUD Bài 8: Công ty E mua hợp đồng quyền chọn mua trị giá 55.000 EUR, tỷ giá thực EUR/USD 1,1675, chi phí mua quyền chọn mua 0,005 USD/EUR Hãy phân tích giá trị quyền chọn mua theo mức biến động tỷ giá giao thị trường? Tỷ giá EUR/USD Phí mua quyền chọn mua Đ/k USD thực quyền 1.167 1.1675 1.169 1.171 1.1725 1.173 1.1735 275 275 275 275 275 275 275 _ 64,212 64,212 64,212 64,212.5 64,212.5 64,212.5 _ 64,212 64,295 64,405 64,487.5 64,515 64,542.5 -275 -275 -192 -82 27,5 55 chọn mua Đ/k USD bán EUR thị trường giao Lãi (+)/Lỗ (-) Bài 9: Công ty G mua hợp đồng quyền chọn bán trị giá 55.000 EUR, tỷ giá thực 1,1725 USD/EUR, chi phí mua quyền chọn bán 0,005USD/EUR Hãy phân tích giá trị quyền chọn bán theo mức biến động tỷ giá giao thị trường? Tỷ giá 1.167 1.1675 1.169 1.171 1.1725 1.173 1.173 Phí mua quyền chọn mua Đ/k USD thực quyền chọn bán Đ/k USD mua EUR thị 275 275 275 64,487 64,487 64,487.5 5 64,185 64,212 trường giao Lãi (+)/Lỗ (-) 275 275 64,487.5 64,487.5 275 275 _ _ 64,295 64,405 64,487.5 _ _ -58 -193 -275 -275 -275 27.5 Bài 10: 1) a) Tỷ giá USD/VND 15,980 Theo dự báo năm 2006, giá USD tăng 5% tức Tỷ giá USD/VND= 16,779 Nhà NK Việt Nam có khoản phải toán tương lai Do USD lên giá so với VND nên nhà NK bị thiệt hại, USD nhập khẩu: 16779 – 15980 = 799 VND.Nếu biện pháp phòng ngừa nhà NK thiệt hại :500.000 x 799 = 399,500,000 VND b) Tỷ giá USD/VND tăng 5% tức tăng lên 16779 VND Trường hợp lợi cho nhà XK Việt Nam Mỗi USD xuất nhà XK có lợi biến động tỷ giá: 799 VND/USD hay lợi 250,000 x 799= 199,750,000 VND.Nhưng dự báo,có thể thực tế tỷ giá biến động ngược chiều so với dự báo gây bất lợi cho doanh nghiệp biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá 2) a Đại diện cho nhà NK Việt Nam có hđ trị giá 500,000 USD tháng đến hạn toán: Fb = 15,990 + 15,990 x (0.9% – 4.55%/12)=16,240 Khi nhà NK cố định khoản phải trả cho dù tỷ giá USD/VND có thay đổi là: 16,240 x 500,000= 8,120,000,000VND b.Nhà XK Việt Nam có hđ trị giá 250,000 USD tháng đến hạn toán: Fm = 15,980 + 15980 x (0.7% - 5.55%/12) = 16,208 Khoản phải thu nhà XK sau tháng: 16,208 x 250,000 = 4,052,000,000 VND 4) a) Đại diện nhà XK: •Thời điểm tại: ► Nhà XK vay USD thời hạn tháng.Số tiền vay giá 250,000 USD 250,000/(1 + x 5.55%/12)= 243,250 USD ► Nhà XK chuyển USD sang VND: 243,250 x 15,980= 3,887,135,000 VND ► Nhà XK đem gửi số VND tháng nhận : 3,887,135,000 x (1+6x0.7%)=4,050,394,670 VND sau tháng •Sau tháng: ► công ty nhận VND từ hđ đầu tư : 4,050,394,670 VND ►công ty nhận USD từ hđ XK: 250,000 USD ► Sử dụng số USD để trả nợ vay NH vốn lãi 250,000 USD b Đại diện cho nhà NK: •Thời điểm tại: ■Nhà NK vay VND tháng Số tiền USD mà nhà NK Việt Nam cần giá 500,000 USD tức là: 500,000/(1+ 3x4.55%/12)= 494,377 USD Số tiền VND mà nhà NK cần vay: 494,377 x 15990 = 7,905,088,230 VND ■Nhà NK đem VND mua USD thị trường 7,905,088,230/ 15990 = 494,377 USD ■ Nhà NK đem gửi 494,377 USD NH tháng •3 tháng sau: ■công ty nhận USD từ tiền gửi gốc lãi: 494,377 x(1 +3x4.55%/12)= 500,000 USD ■ Công ty trả USD cho hđ NK trị giá 500,000 USD ■Nhà NK trả nợ vay VND cho NH gốc lãi là: 7,905,088,230 x (1+ 3x0.9%)= 8,118,525,612 VND Bài 11: No.21/2004HDXK BILL OF EXCHANGE For USD 48,285.00 TP.HCM,Date 15 November 2004 At xxx….sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of Eastern Asia Commercial Bank the Sums of US Dollars Forty Eight Thounsand Two Hundred and Eighty Five Only Drawn under Invoice No 21/2004HDXK dated 12 November 2004 To: ST&Tran Co 26 Greenfield Street,Bankstown Authorized signature General Director NSW 2200 Australia Bài 12: No………… For USD 48,285.00 BILL OF EXCHANGE TP.HCM,Date 03 Octorber 2004 At 90 days after B/L date sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of Asia Commercial Bank the Sums of US Dollars Forty Eight Thounsand Two Hundred and Eighty Five Only Drawn under irrevocable L/C No 212004TD1245 Dated 02 September 2004 To:Issuing Bank Address in Singapore Authorized signature Gilimex Bài 13: No : 005/HDXK BILL OF EXCHANGE For :USD 202,260.30 HCM City, 25 July 2005 At 90 days after date sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND of the same tenor and date being unpaid) Pay to the order of CHINATRUST COMMERCIAL BANK, HOCHIMINH CITY BRANCH the Sums of US Dollars Two Hundred Two Thousand Two Hundred and Sixty Thirty Cents Value received as per our invoice (s) No(s) 00356IV Dated 20 July 2005 Drawn under WOORI BANK SEOUL KOREA Irrevocable L/C No 00690LC0300007 Dated/wired 050709 To: WOORI BANK SEOUL KOREA Authorinized signature Address in Seoul, Korea TDS Company Ltd 149 To Hien Thanh St,District 10,HCMC,VN ... _ -58 -193 -275 -275 -275 27.5 Bài 10: 1) a) Tỷ giá USD/VND 15,980 Theo dự báo năm 2006, giá USD tăng 5% tức Tỷ giá USD/VND= 16,779 Nhà NK Việt Nam có khoản phải toán tương lai Do USD lên giá... thực tế tỷ giá biến động ngược chiều so với dự báo gây bất lợi cho doanh nghiệp biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá 2) a Đại diện cho nhà NK Việt Nam có hđ trị giá 500,000 USD tháng đến hạn toán: ... 4,808.51 24,500 -318,299 USD Số nội tệ lại= (-318,299 x 15988) + 500,000,000 = -4,588,969,038.31 VND Bài Công ty thực HĐ kỳ hạn tháng với ngân hàng để phòng ngừa rủi roc ho lô hàng nhập khẩu: Xác