Bài tập về thanh toán quốc tế

Số tiền này thu được sau 65 ngày trong khi sau 90 ngày mới thanh toán hđ xuất khẩu... Số AUD này ngân hàng ABC cho vay trong thời hạn 3 tháng với lãi suất 4,5%/năm.. Do còn 2 tháng nữa m

BÀI TẬP THANH TOÁN QUỐC TẾ

Bài 1

Bài 2

Tại thị trường tỷ giá ảo GBP/USD tại Toronto va London, tỷ giá chéo được tính với công thức như sau:
 GBP/USD = GBP/CAD : USD/CAD = 1,8929/1,8968
 Bán GBP với tỷ

1 GBP/SGD 2.4343 2.4407

2 EUR/SGD 1.0310 1.0336

3 AUD/SGD 0.9886 0.9916

4 JPY/SGD 0.0124 0.0124

5 CHF/SGD 0.9069 0.9093

6 GBP/AUD 2.4607 2.4630

7 AUD/GBP 0.4060 0.4064

8 EUR/JPY 83.2267 83.2852

9 AUD/JPY 79.8073 79.8981

10 AUD/EUR 0.9587 0.9596

11 CHF/JPY 73.2089 73.2683

12 AUD/CHF 1.0898 1.0909

13 GBP/CHF 2.6834 2.6850

14 EUR/CHF 1.1364 1.1371

giá cao ở TT NY: 1 triệu GBP x 1,8990USD = 1.899.000 USD
 Bán USD , mua GBP với tỷ giá ảo: 1.899.000 / 1,8968 = 1.000.116 GBP

Tính tỷ giá ảo GBP/CAD giữa 2 tt NY & Toronto:
 GBP/USD x USD/CAD = 2,8523/99 
 Bán 1 triệu CAD o TT London với tỷ giá 2,8490 thu được 351.000 GBP
 Sau đó, mua ngược lại CAD o tt chéo: 351.000 x 2,8523 = 1.000.116 CAD

Bài 3

Không có chi phí giao dịch, để có thể thực hiện nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá (Arbitrage), trước tien chúng ta xác định tỷ giá ảo EUR/JPY cho thị trường Zurich và Singapore hay xác định tỷ giá chéo theo đúng công thức như trong lý thuyết cho các thị trường Zurich, Singapore và Tokyo.
 Tỷ giá ảo EUR/JPY của
 Zurich: EUR/JPY = EUR/CHF x CHF/JPY = 120,80 – 121,09
 SinGapore: EUR/JPY = EUR/SGD x

SGD/JPY = 113,29 – 113,47
 Trong khi thị trường Paris niêm yết tỷ giá: EUR/JPY = 123,25 – 123,50
 Để lựa chọn ba thị trường hối đoái có sự chênh lệch tỷ giá với lợi nhuận thu được lớn nhất, chúng ta sẽ loại thị trường trung gian trên cơ sở:
 - Tìm thị trường nào có giá mua EUR cao nhất, chính là thị trường Paris
 - Tìm thị trường nào có giá bán EUR thấp nhất, chính là thị trường Singapore
 Do đó, chúng ta sẽ quyết định kinh doanh chênh lệch tỷ giá trên ba thị trường Paris, Singapore và Tokyo để kiếm mức lợi nhuận lớn nhất
 Lợi nhuận = 100 triệu EUR x 123,25 = 123,25 triệu JPY (tt Paris)
 123,25 triệu JPY / 113,47 = 108.619.018 EUR (Singapore)
 Lời 8.619.018 EUR

Bài 4:

USD +Xuất khẩu

(GBP) 100,000 173,470

-Nhập khẩu 758,000 886,177.80

(EUR)

+AUD 500,000 365,100

+JPY 565,000 4,808.51

+USD 24,500 24,500

Tổng -318,299 USD

Số nội tệ còn lại= (-318,299 x 15988) + 500,000,000 = -4,588,969,038.31 VND

Bài 5

Công ty thực hiện HĐ kỳ hạn 3 tháng với ngân hàng để phòng ngừa rủi roc ho lô hàng nhập khẩu:
 Xác định tỷ giá giao ngay: GBP/SGD = 2,9868/99, sau đó dựa vào tỷ giá giao ngay và lãi suất tính tỷ giá bán kỳ hạn: F(GBP/SGD) = 3,0011 
 Trị giá hđ kỳ hạn

= 100.000 x 3,0011 = 300.110 SGD
 Công ty thu được từ hđ xuất khẩu 450.000 SGD

Số tiền này thu được sau 65 ngày trong khi sau 90 ngày mới thanh toán hđ xuất khẩu Do vậy, công ty gửi ngân hàng 450.000 SGD trong thời gian 25 ngày Số tiền thu được khi đến hạn cả gốc và lãi = 451.250 SGD.
 Sử dụng số SGD này chi trả hợp đồng nhập khẩu trị giá 300.110 GBP, số SGD còn lại là: 151.140SGD, tương đương 1.393.034.180 VND

Bài 6

Ngân hàng A phải bán giao ngay USD cho ngân hàng khác, đối khoản: 220.000CHF = 220.000/1,5240 = 144.357 USD.
 Ngân hàng A cho khách hàng vay 220.000 CHF trong thời gian 3 tháng, lãi suất 6,5%/năm Khi đáo hạn NHA thu CHF về cả gốc va lãi =

220.000 x (1+6,5% x 3/12) = 223.575 CHF.
 Để tránh rủi ro tỷ giá, NHA mua kỳ hạn 3 tháng 114.357 USD Tỷ giá bán kỳ hạn 3 tháng của NH khác:
 Fb = 1,5260 + 1,5260 (6,5% - 4%) x 3/12 = 1,5355
 Khi đáo hạn, số tiền NHA bỏ ra mua 144.357USD theo hđ

kỳ hạn = 1,5355 x 144.357 = 221.660
 Lợi nhuận NHA thu được = 223.575 – 221.660 = 1.915 CHF

Bài 7

NH ABC mua spot 450.000 AUD từ NH HUB, chi ra 450.000AUD x 0,7297 = 328.365

USD.
 Số AUD này ngân hàng ABC cho vay trong thời hạn 3 tháng với lãi suất

4,5%/năm Khi đáo hạn số AUD thu về cả gốc và lãi = 450.000 (1 + 4,5% x 3/12) =

455.062,25 AUD Do còn 2 tháng nữa mới đến hạn thanh toán nên ABC có thể gửi số

AUD này vào 1 NH khác với lãi suất 4%/năm Khi đáo hạn, ABD thu về cả gốc và lãi là

455.062,25 (1+4% x2/12) = 458.096 AUD.
 Ngân hàng ABC bán kỳ hạn 5 tháng số tiền 450.000AUD cho Donaco theo tỷ giá
 Fb = 0,7297 + 0,7297 (4,55% - 4%) 5/12 =

0,7314 Đáo hạn ABC chi 450.000 AUD và nhận được 450.000 x 0,7314 = 329.130 USD đồng thời còn thừa 458.096 – 450.000 = 8.096AUD.
 Lợi nhuận của ABC bao gồm lợi

nhuận 329.130 USD – 328.365 USD = 765USD và 8.096AUD

Bài 8:

Công ty E mua một hợp đồng quyền chọn mua trị giá 55.000 EUR, tỷ giá thực hiện là EUR/USD là 1,1675, chi phí mua quyền chọn mua là 0,005 USD/EUR Hãy phân tích giá trị quyền chọn mua theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường?

Tỷ giá EUR/USD 1.167 1.1675 1.169 1.171 1.1725 1.173 1.1735 Phí mua quyền chọn mua 275 275 275 275 275 275 275 Đ/k USD khi thực hiện quyền

chọn mua

_ 64,212 64,212 64,212 64,212.5 64,212.5 64,212.5

Đ/k USD khi bán EUR trên thị

trường giao ngay

_ 64,212 64,295 64,405 64,487.5 64,515 64,542.5 Lãi (+)/Lỗ (-) -275 -275 -192 -82 0 27,5 55

Bài 9:

Công ty G mua một hợp đồng quyền chọn bán trị giá 55.000 EUR, tỷ giá thực hiện là 1,1725 USD/EUR, chi phí mua quyền chọn bán là 0,005USD/EUR Hãy phân tích giá trị quyền chọn bán theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường?

Tỷ giá 1.167 1.1675 1.169 1.171 1.1725 1.173 1.173

5 Phí mua quyền chọn mua 275 275 275 275 275 275 275 Đ/k USD khi thực hiện quyền

chọn bán

64,487

5

64,487

5

64,487.5 64,487.5 64,487.5 _ _

Đ/k USD khi mua EUR trên thị

trường giao ngay

64,185 64,212

5

64,295 64,405 64,487.5 _ _

Lãi (+)/Lỗ (-) 27.5 0 -58 -193 -275 -275 -275

Bài 10:

1)

a) Tỷ giá USD/VND hiện tại 15,980 Theo dự báo năm 2006, giá USD tăng 5%

tức là Tỷ giá USD/VND= 16,779 Nhà NK Việt Nam sẽ có 1 khoản phải thanh toán trong tương lai Do USD lên giá so với VND nên nhà NK bị thiệt hại, mỗi USD nhập khẩu: 16779 – 15980 = 799 VND.Nếu không có biện pháp phòng ngừa thì nhà NK sẽ thiệt hại :500.000 x 799 = 399,500,000 VND

b) Tỷ giá USD/VND tăng 5% tức tăng lên 16779 VND Trường hợp này lợi cho nhà XK Việt Nam Mỗi USD xuất khẩu nhà XK có lợi do biến động tỷ giá: 799 VND/USD hay lợi 250,000 x 799= 199,750,000 VND.Nhưng đây chỉ là dự báo,có thể trên thực tế tỷ giá sẽ biến động ngược chiều so với dự báo và gây bất lợi cho doanh nghiệp nếu không có biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá

2)

a Đại diện cho nhà NK Việt Nam có hđ trị giá 500,000 USD và 3 tháng nữa sẽ đến hạn thanh toán:

Fb = 15,990 + 15,990 x 3 (0.9% – 4.55%/12)=16,240 Khi đó nhà NK sẽ cố định được khoản phải trả cho dù tỷ giá USD/VND có thay đổi là: 16,240 x 500,000= 8,120,000,000VND

b.Nhà XK Việt Nam có hđ trị giá 250,000 USD và 6 tháng nữa sẽ đến hạn thanh toán:

Fm = 15,980 + 15980 x 6 (0.7% - 5.55%/12) = 16,208 Khoản phải thu của nhà XK sau 6 tháng: 16,208 x 250,000 = 4,052,000,000 VND 4)

a) Đại diện nhà XK:

•Thời điểm hiện tại:

► Nhà XK sẽ vay USD trong thời hạn 6 tháng.Số tiền vay bằng hiện giá của 250,000 USD

250,000/(1 + 6 x 5.55%/12)= 243,250 USD ► Nhà XK chuyển USD sang VND: 243,250 x 15,980= 3,887,135,000 VND ► Nhà XK đem gửi số VND này trong 6 tháng và nhận được : 3,887,135,000 x (1+6x0.7%)=4,050,394,670 VND sau 6 tháng

•Sau 6 tháng:

► công ty nhận được VND từ hđ đầu tư : 4,050,394,670 VND

►công ty nhận USD từ hđ XK: 250,000 USD

► Sử dụng số USD này để trả nợ vay NH cả vốn và lãi 250,000 USD

b Đại diện cho nhà NK:

•Thời điểm hiện tại:

■Nhà NK sẽ vay VND trong 3 tháng Số tiền USD mà nhà NK Việt Nam cần hiện tại bằng hiện giá 500,000 USD tức là:

500,000/(1+ 3x4.55%/12)= 494,377 USD

Số tiền VND mà nhà NK cần vay: 494,377 x 15990 = 7,905,088,230 VND

■Nhà NK đem VND đi mua USD trên thị trường được 7,905,088,230/ 15990 = 494,377 USD

■ Nhà NK sẽ đem gửi 494,377 USD ở NH trong 3 tháng

•3 tháng sau:

■công ty nhận được USD từ tiền gửi cả gốc và lãi:

494,377 x(1 +3x4.55%/12)= 500,000 USD

■ Công ty trả USD cho hđ NK trị giá 500,000 USD

■Nhà NK trả nợ vay VND cho NH gốc và lãi là:

7,905,088,230 x (1+ 3x0.9%)= 8,118,525,612 VND

Bài 11:

No.21/2004HDXK BILL OF EXCHANGE

For USD 48,285.00 TP.HCM,Date 15 November 2004

At xxx….sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of Eastern Asia Commercial Bank the Sums of US Dollars Forty Eight Thounsand Two Hundred and Eighty Five Only

Drawn under Invoice No 21/2004HDXK dated 12 November 2004

To: ST&Tran Co Authorized signature

26 Greenfield Street,Bankstown General Director

NSW 2200 Australia

Bài 12:

No………… BILL OF EXCHANGE

For USD 48,285.00 TP.HCM,Date 03 Octorber 2004

At 90 days after B/L date sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of Asia Commercial Bank the Sums of US

Dollars Forty Eight Thounsand Two Hundred and Eighty Five Only

Drawn under irrevocable L/C No 212004TD1245 Dated 02 September 2004

To:Issuing Bank Authorized signature Address in Singapore Gilimex

Bài 13:

No : 005/HDXK BILL OF EXCHANGE

For :USD 202,260.30 HCM City, 25 July 2005

At 90 days after date sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND of the same tenor and date being unpaid) Pay to the order of CHINATRUST COMMERCIAL BANK, HOCHIMINH CITY BRANCH the Sums of US Dollars Two Hundred Two Thousand Two Hundred and Sixty Thirty Cents

Value received as per our invoice (s) No(s) 00356IV Dated 20 July 2005

Drawn under WOORI BANK SEOUL KOREA

Irrevocable L/C No 00690LC0300007 Dated/wired 050709

To: WOORI BANK SEOUL KOREA Authorinized signature Address in Seoul, Korea TDS Company Ltd

149 To

Hien Thanh St,District 10,HCMC,VN