PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY VIETRANS

Công ty Giao nhận kho vận ngoại thương (VIETRANS) là đơn vị giao nhận vận tải quốc tế trực thuộc Bộ Công Thương . VIETRANS chuyên cung cấp các dịch vụ giao nhận, vận chuyển, kho vận cho tất cả các loại hàng hoá của Việt Nam.

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY VIETRANS A GIỚI THIỆU CƠNG TY Cơng ty Giao nhận kho vận ngoại thương (VIETRANS) đơn vị giao nhận vận tải quốc tế trực thuộc Bộ Công Thương VIETRANS chuyên cung cấp dịch vụ giao nhận, vận chuyển, kho vận cho tất loại hàng hoá Việt Nam Trong suốt ba thập kỷ qua, VIETRANS không đầu tư nâng cao sở vật chất kỹ thuật mà trọng đến việc đào tạo nâng cao kỹ nghiệp vụ cho nhân viên nhằm không ngừng đẩy mạnh chất lượng dịch vụ Tên tuổi biểu tượng VIETRANS đăng ký bảo hộ Cục sở hữu Trí tuệ Bộ Khoa học Công nghệ quốc gia VIETRANS dẫn đầu việc thiết lập dịch vụ giao nhận Việt Nam VIETRANS không công ty Việt Nam cung cấp dịch vụ từ “cửa đến cửa” phạm vi quốc tế, mà công ty gia nhập FIATA, phát hành FBL (vận đơn vận tải đa phương thức FIATA) công ty khai thác dịch vụ kho ngoại quan Ngoài ra, VIETRANS cơng nhận đại lý hàng hố IATA VIETRANS sáng lập viên Hiệp hội Giao nhận Kho vận Việt Nam (VIFFAS) Tổng Giám đốc VIETRANS bầu làm chủ tịch Hiệp hội Với đội ngũ nhân viên đào tạo bản, hệ thống phân phối kho bãi toàn quốc, mạng lưới đại lý hiệu quả, đáng tin cậy toàn cầu mối liên hệ chặt chẽ với quan hữu quan, VIETRANS có khả đáp ứng nhu cầu khách hàng nước quốc tế B PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY Tình hình tài Cơng ty năm 2003 Để đánh giá tình hình tài cơng ty, vào số liệu của: Bảng cân đối tài hai năm 2002 - 2003 công ty vietrans BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đến 31 tháng 12 năm 2003 Đơn vị:1.000 đồng M TÀI SẢN mã số Cuối năm 2001 Cuối năm 2002 Cuối năm 2003 12,759,694 14,721,422 17,431,042 3,078,409 4,060,427 235,536 142,351 272,225 1,894,740 2,936,058 3,788,201 10.514.346 11.444.883 13.182.398 2,977,352 4,015,663 4,825,568 1,677,195 2,541,391 3,890,748 A - TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NH (100 = 110 + 120 + 130 + 140 + 150 + 160) 00 I Tiền 10 Tiền mặt quỹ 11 Tiền gửi ngân hàng 12 Tiền chuyển 13 II Các khoản đầu tư tài NH 20 Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 21 Đầu tư ngắn hạn khác 28 Dự phòng giảm giá đầu tư NH (*) 29 1 1 1 1 III Các khoản phải thu 30 Phải thu khách hàng 31 Trả trước cho người bán 32 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 33 0 1,420,819 1,420,819 1,420,819 1,420,819 1,420,819 1,420,819 1,334,947 763,883 406,833 115,070 198,128 188,217 Phải thu nội 34 - Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 35 - Phải thu nội khác 36 Các khoản phải thu khác 38 Dự phịng KPT khó đòi (*) 39 1 Tài sản lưu động khác IV Hàng tồn kho 40 Hàng mua đường 41 Nguyên vật liệu, vật liệu tồn kho 42 Công cụ, dụng cụ kho 43 Chi phí SX, kinh doanh dở dang 44 Thành phẩm tồn kho 45 Hàng hoá tồn kho 46 Hàng gửi bán 47 Dự phòng giảm giá HTK (*) 49 VI Chi nghiệp 60 Chi nghiệp năm trước 61 Chi nghiệp năm 62 1 77,567 122,794 54,260 1,724 1,095 35,779 74,239 133,957 1 1 1 B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH, ĐẦU TƯ DÀI 62,645,005 00 63,267,672 64,421,279 HẠN (200 = 210 + 220 + 230 + 240) I Tài sản cố định 10 Tài sản cố định hữu hình 10,673,682 11 11,296,349 11,848,595 6,414,105 11,296,349 11,848,595 10,673,682 11,296,349 11,848,595 51,971,323 51,971,323 52,572,683 51,971,323 51,971,323 52,572,683 75,404,699 77,989,094 81,852,321 2 - Nguyên giá 12 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 13 2 Tài sản cố định thuê tài 14 - Nguyên giá 15 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 16 2 Tài sản cố định vơ hình 17 - Ngun giá 18 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 19 2 II Các khoản đầu tư tài DH 20 Đầu tư chứng khốn dài hạn 21 Góp vốn liên doanh 22 Đầu tư dài hạn khác 28 Dự phòng giảm giá đầu tư DH(*) 29 2 2 III Chi phí xây dựng dở dang 30 IV Các khoản ký quỹ, ký cược DH 40 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 = 100 + 200) 50 Cuối năm 2001 Cuối năm 2002 Cuối năm 2003 11,090,112 NGUỒN VỐN 12,117,636 13,373,100 A - NỢ PHẢI TRẢ 00 (300 = 310 + 320 + 330) I Nợ ngắn hạn 10 1.Vay ngắn hạn 13 Ngời mua trả tiền trước 14 Thuế khoản phải nộp NN 15 Phải trả công nhân viên 16 Phải trả cho đơn vị nội 17 Các khoản phải trả, phải nộp khác 18 II Nợ dài hạn 20 Vay dài hạn 21 Nợ dài hạn 22 III Nợ khác 30 Chi phí phải trả 31 Tài sản thừa chờ xử lý 32 Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn 33 13,373 ,100 12 Phải trả cho người bán 12,117 ,636 11 Nợ dài hạn đến hạn trả 11,090, 112 3 6,947,127 6,436,665 6,307,902 1,203,383 2,253,539 4,667,264 339,346 374,440 297,030 624,970 737,541 653,249 1,975,284 2,315,450 1,447,653 3 3 3 3 3 3 64,314,587 65,871,458 68,479,221 64,146,281 65,738,038 65,561,197 58,656,153 59,156,153 59,156,153 298,690 337,467 432,058 351,624 351,624 851,624 185,414 185,414 185,414 699,970 1,656,329 15,501 15,501 15,501 Giảm loại bỏ chi phí XDCBDD 320,649 603,709 129,210 Giá trị khấu hao 4,259,577 4,639,258 5,049,656 168,305 133,419 2,918,023 12,708 11,628 2,637,979 150,414 115,015 B - Nguồn vốn chủ sở hữu (400 = 410 + 420) 00 I Nguồn vốn, quỹ 10 Nguồn vốn kinh doanh 11 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 12 Chênh lệch tỷ giá 13 Quỹ phát triển kinh doanh 14 Quỹ dự phịng tài 15 Lãi chưa phân phối 16 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 17 4 4 4 II Nguồn kinh phí, quỹ khác 20 Quỹ dự phịng trợ cấp việc làm 21 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 22 Quỹ quản lý cấp 23 Nguồn kinh phí nghiệp 24 -Nguồn KP nghiệp năm trước 25 4 91,628 5,183 6,776 188,416 4 Nguồn KP nghiệp năm 26 -Nguồn KP hình thành TSCĐ 5,183 6,776 75,404,699 77,989,094 27 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (430 = 300 + 400) 30 81,852,321 I Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Phân tích diễn biến nguồn vốn tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp Quy mô vốn công ty năm 2003 là: Đầu năm : 77.989.094.759 đồng Cuối năm : 81.852.321.911 đồng Như vậy, tổng số vốn cuối năm so với đầu năm tăng 3.863.227.152 đồng hay 4,95% Điều chứng tỏ khả huy động sử dụng vốn công ty tốt, công ty cần phát huy ưu điểm Bảng 2: Tình hình tăng giảm tài sản Đơn vị : 1.000 đồng Tài sản Ngày So sánh Tuyệt đối (%) 31/12/2002 31/12/2003 A TSLĐ đầu tư NH 14.721.422 17.431.042 +2.709.620 +18,4 I Tiền 3.078.409 4.060.427 +982.018 +31,9 III Các khoản phải thu 8.741.758 10.543.970 +1.802.212 +20,6 IV Hàng tồn kho 198.128 188.217 -9.911 -5 V.TSLĐ khác 2.703.125 2.638.427 -64.698 -2,3 B TSCĐ đầu tư DH 63.267.672 64.421.279 +1.153.607 +1,8 I TSCĐ 11.296.349 11.848.595 +552.246 +4,6 TSCĐ hữu hình 11.296.349 11.848.595 +552.246 +4,6 TSCĐ vơ hình 0 0 II Các khoản đầu tư tài 51.971.323 52.572.683 +601.360 +1,15 DH III Chi phí XD dở dang Tổng cộng Ngày 77.989.094 81.852.321 3.863.227 +4,7 (Nguồn: Số liệu văn phịng cơng ty- Hà Nội) Tổng tài sản năm 2003 so với năm 2002 tăng : 3.863.227 nghìn đồng tương ứng 4,7% chủ yếu TSLĐ ĐTNH tăng 2.709.620 nghìn đồng, nguyên nhân do: - Tiền tăng: 982.018.000đồng tương ứng 31,9%: Trong cơng ty trích phần để dành cho đầu tư vào TSCĐ làm cho TSCĐ tăng 142.849.000 đồng lượng tiền tăng Điều thể công ty có khả tốn khoản nợ, đặc biệt khả toán khoản nợ ngắn hạn - Các khoản phải thu tăng: 1.802.212.000đồng tương ứng 20,6% Đây yếu tố gây bất lợi cho công ty, lượng vốn công ty bị đơn vị chiếm dụng tăng lên, gây ứ đọng vốn khâu toán, làm giảm hiệu sử dụng vốn - Hàng tồn kho giảm: 9.911.000đồng tương ứng 5% Đối với doanh nghiệp hoạt động kinh doanh dịch vụ giá trị hàng tồn kho giảm phản ánh doanh nghiệp sử dụng hết nguyên, nhiên liệu dự trữ, có nghĩa hiệu kinh doanh có tín hiệu tốt - TSLĐ khác giảm: 64.698.000đồng tương ứng 2,3%: chủ yếu khoản cầm cố, ký quỹ, ký cược công ty - TSCĐ ĐTDH tăng: 268.710.000đồng tương ứng 0,45% Ta có : Tỷ suất đầu tư = (TSCĐ + ĐTDH)/ Tổng tài sản Tỷ suất đầu tư đầu năm 2003 = 63.267 672/ 77.989.094= 81% Tỷ suất đầu tư cuối năm 2003 = 64.421.279/ 81.852.321 = 78,7% Như vậy, đầu tư vào TSCĐ giảm 2,3%, quy mô TSCĐ bị giảm phần Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = Nguồn vốn CSH/ TSCĐ & ĐTDH Đầu năm 2003 = 65.871.458/ 63.267.672 = 104% Cuối năm 2003 = 68.479.221/ 64.421.279 = 106,3% Như vậy, toàn TSCĐ ĐTDH công ty đầu tư nguồn vốn CSH khơng phải hình thành từ nguồn vay dài hạn Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ cuối năm 2003 lớn đầu năm nguồn vốn CSH tăng 2.607.763 nghìn đồng, TSCĐ ĐTDH tăng: 64.421.279 - 63.267.672 = 1.153.607 (nghìn đồng) Bảng 3: Tình hình tăng giảm nguồn vốn Đơn vị: 1.000 đồng Ngày Ngày 31/12/2002 31/12/2003 So sánh Tuyệt đối Tương A Nợ phải trả 12.117.636 13.373.100 +1.255.464 I Nợ ngắn hạn 12.117.636 13.373.100 +1.255.464 II Nợ dài hạn 0 III Nợ khác 0 B Nguồn vốn CSH 65.871.458 68.479.221 +2.607.763 I Nguồn vốn, quỹ 65.864.682 68.199.177 +2.334.549 Tổng nguồn vốn 77.989.094 81.852.321 3.863.227 (Nguồn: Số liệu văn phịng cơng ty- Hà Nội) đối(%) +10,36 +10,36 0 3,8 +3,4 +4,7 - Nguồn vốn tăng: 3.863.227( 1.000 đồng) tương ứng 4,7%, điều thể cơng ty có sách huy động vốn hiệu quả, đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh Trong đó: - Nợ phải trả tăng: 1.255.464 (1.000 đồng) tương ứng 10,36% chủ yếu nợ ngắn hạn tăng 1.255.464 nghìn đồng (10,36%) việc mua nguyên, nhiên liệu, dụng cụ phục vụ cho việc kinh doanh dịch vụ, có hợp đồng giao nhận kho bãi nên hiệu kinh doanh bị giảm sút - Nguồn vốn CSH tăng 2.607.763 ( 1.000 đồng) tương ứng 3,8% Nguồn vốn CSH tăng ít, quy mơ nguồn vốn cuối năm so với đầu năm tăng mức vừa phải, cơng ty ln có khả độc lập mặt tài Tỷ suất tài trợ: Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn CSH/ Tổng nguồn vốn Tỷ suất tài trợ đầu năm 2003 = 65.871.458 / 77.989.094 = 84,5% Tỷ suất tài trợ cuối năm 2003 = 68.479.221/ 81.852.321 = 83,6% So với đầu năm 2003, tỷ trọng nguồn vốn CSH công ty giảm tổng số nguồn vốn Mức độc lập mặt tài cơng ty có phần giảm hầu hết tài sản mà cơng ty có đầu tư vốn Xác định vốn luân chuyển nhu cầu vốn luân chuyển Xác định vốn lưu động thường xuyên( VLĐtx) 10 Từ nguồn vốn huy động trên, công ty đầu tư chủ yếu cho việc phục vụ cấp tín dụng cho khách hàng, với số tiền 1.802.212 nghìn đồng chiếm 26,24%, đầu tư tài dài hạn với số tiền 601.360 nghìn đồng chiếm 8,75%, giá tăng vốn tiền 982.018 nghìn đồng chiếm 14,3%, chia lợi nhuận 1.640.828 nghìn đồng chiếm 23,9%, toán cho người bán 1.28.763.000 đồng chiếm 1,86%, nộp thuế cho Nhà nước 77.410.000 đồng chiếm 1,14%, trả lương CNV 84.292.000 đồng chiếm 1,23%, toán khoản phải trả, phải nộp khác 867.797.000 đồng chiếm 12,64% sử dụng cho mục đích khác như: chia quỹ khen thưởng phúc lợi 115.015.000 đồng chiếm 1,67%, đầu tư cho TSCĐ 552.246.000 đồng chiếm 8,05% giảm nguồn vốn đầu tư XDCB Phân tích bảng báo cáo kết kinh doanh Bảng 8: báo cáo kết kinh doanh Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Số tiền Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ 9.127.758.539 So sánh tỷ lệ (%) 6.901.181.591 2.226.576.948 24,4 2.216.916.437 24,3 58.341.091 2,9 15.660.511 - Chiết khấu - Giảm giá - Thuế TTĐB Thuế XK thuế GTGT theo phương pháp trực tiếp phải nộp Doanh thu 9.112.098.028 6.901.181.591 GVHB 8.660.495.499 6.391.273.971 451.602.529 509.943.620 Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ 15 Doanh thu hoạt động tài 700.074.177 4,6 2.838.332.230 3.538.406.407 1.046.388.924 614.316.073 37.943.706 0,6 1.667.173.522 1.973.250.277 306.076.755 8,3 Thu nhập khác 703.242.063 353.600.000 349.642.063 49,7 10 Chi phí khác 239.494.674 13.600.000 11 Lợi nhuận khác 463.747.389 340.000.000 123.747.389 26,7 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 2.130.920.911 2.313.250.280 182.329.369 0,6 13 Thuế thu nhập 307.454.650 443.209.587 14 Lợi nhuận sau thuế 1.823.466 261 1.870.040.693 46.574.432 0,6 Chi phí tài 1.460.783.674 - Trong đó: Lãi vay phải trả 0 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 576.372.313 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (Nguồn: Phịng kế tốn tài cơng ty VIETRANS) Năm 2003 doanh thu công ty đạt 10.793.187.998 đồng, giảm 1.860.484.323 đồng (14,7%) so với năm 2002 Trong doanh thu từ cung cấp dịch vụ đạt 6.901.181.591 đồng, giảm 2.226.576.948 đồng (24,4%) so với năm 2002 Giá vốn hàng bán năm 2003 giảm 2.269.257.528 đồng (26,2%).Trong năm 2002 để có 100 đồng tổng doanh thu cơng ty phải hao phí 68,44 đồng giá vốn hàng bán (để có 100 đồng doanh thu từ cung cấp dịch vụ cơng ty phải hao phí 95,04 đồng giá vốn) Năm 2003 để có 100 đồng tổng doanh thu cơng ty phải hao phí 59,21 đồng giá vốn (để có 100 đồng doanh thu từ cung cấp dịch vụ cơng ty phải hao phí 92,61 đồng giá vốn) Như vậy, để có 100 đồng tổng doanh thu năm 2003, cơng ty hao phí lượng giá vốn hàng bán so với năm 2002 Năm 2003, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 37.943.760 đồng (6,5%) so với năm 2002 Trong đó, tổng doanh thu giảm 14,7% Bên cạnh đó, để 16 có 100 đồng doanh thu năm 2002 cơng ty hao phí 6,32 đồng, năm 2003 8,9 đồng Đây điểm hạn chế cơng ty, cần phải có sách hiệu cơng tác quản lý nhằm giảm chi phí đảm bảo hiệu kinh doanh Chi phí hoạt động tài tăng 414.394.750 đồng (39,6%), doanh thu từ hoạt động tài tăng 700.074.177 (24,6%), doanh thu từ hoạt động tài chiếm 32,8% tổng doanh thu năm 2003 chiếm 22,4% tổng doanh thu năm 2002 Điều phản ánh hiệu từ hoạt động tài cơng ty cao ngày tăng Lợi nhuận gộp từ cung cấp dịch vụ tăng 58.341.019 đồng (12,9%) Trong năm 2002 100 đồng doanh thu đem lại 4,95 đồng lợi nhuận gộp, năm 2003 7,38 đồng lợi nhuận gộp Mức sinh lợi đơn vị doanh thu năm 2003 tăng so với năm 2002 chứng tỏ hiệu kinh doanh năm 2003 cao so với năm 2002 Trong năm 2002 100 đồng tổng doanh thu đem lại 0,144 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2003 0,173 đồng lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế tăng 46.574.432 đồng (2,6%) tổng doanh thu giảm 1.860.484.323 đồng (14,7%), phản ánh hiệu kinh doanh công ty tương đối tốt Nhưng công ty cần xem xét để tăng doanh thu từ cung cấp dịch vụ lợi nhuận sau thuế có tăng tăng lợi nhuận từ hoạt động tài II Phân tích tiêu tài ý nghĩa chúng Từ bảng cân đối kế toán bảng cân đối tài trên, ta tính được: Các hệ số khả tốn : • Hệ số toán tổng quát Hệ số toán tổng quát= Tổng tài sản/ Tổng nợ phải trả Đầu năm 2003 =77.989.094/ 12.117.636= 6,4 lần Cuối năm 2003 = 81.852.321/13.373.100 = 6,1 lần 17 Như vậy, đồng vay cơng ty có 6,4 đồng tài sản đảm bảo thời điểm đầu năm 6,1 đồng tài sản đảm bảo thời điểm cuối năm Các hệ số tốn tổng qt lớn 1, có nghĩa công ty đảm bảo khả tốn • Hệ số tốn nợ ngắn hạn Hệ số toán nợ ngắn hạn= Tổng giá trị TSLĐ/ Tổng nợ ngắn hạn Đầu năm 2003 = 14.721.422/ 12.117.636 = 1,2 lần Cuối năm 2003 = 17.431.042/ 13.373.100 = 1,3 lần Hệ số toán nợ ngắn hạn cuối năm lớn đầu năm lớn 1, chứng tỏ cơng ty có khả tốn nợ ngắn hạn • Hệ số tốn nhanh Hệ số toán nhanh = (Tổng giá trị TSLĐ- Tồn kho)/ Tổng nợ ngắn hạn Đầu năm 2003 = (14.721.422 -198.128)/ 12.117.636 = 1,2lần Cuối năm 2003 = (17.431.042 – 188.217)/ 3.373.100 = 1,3 lần Hệ số toán nhanh cuối năm lớn đầu năm lớn chứng tỏ khả tốn nhanh cơng ty Tuy nhiên, tỷ trọng khoản phải thu lớn tổng TSLĐ đầu tư ngắn hạn (đầu năm, tỷ trọng 59,4%, cuối năm 60,5%) khả tốn cơng ty phụ thuộc nhiều vào khả thu hồi khoản phải thu, đặc biệt khoản nợ khách hàng Qua đánh giá khái quát số tiêu khả tốn, ta có bảng tiêu phản ánh khả tốn Cơng ty sau: 18 Bảng 9: Khả tốn cơng ty Đơn vị: 1000 đồng Chỉ tiêu So sánh Số tuyệt đối (%) TSLĐ đầu tư ngắn hạn 14.721.422 17.431.042 2.709.620 18,4 - Tiền tương đương tiền 14.523.294 17.242.825 2.719.531 18,7 - Hàng tồn kho 198.128 188.217 - 9.911 -5 Tổng nguồn vốn 73.953.544 76.931.875 2.978.331 Tổng tài sản 73.953.544 76.931.875 2.978.331 4 Nợ phải trả 12.117.636 13.373.100 1.255.464 10,36 Nợ ngắn hạn 12.117.636 13.373.100 1.255.464 10,36 Hệ số toán tổng quát 6,4 6,1 -0,3 - 4,9 7.Hệ số toán nợ ngắn hạn 1,2 1,3 0,1 8,3 Hệ số tốn nhanh 1,2 1,3 0,1 8,3 (Nguồn: Phịng kế tốn tài cơng ty VIETRANS) Năm 2002 Năm 2003 Nhóm tiêu cấu tài Thông qua sử dụng “ hệ số nợ” cho thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp chủ nợ, mức độ tự chủ nguồn vốn kinh doanh Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn Hệ số nợ đầu năm = 12.117.636/ 77.989.094 = 15.5% Hệ số nợ cuối năm = 13.373.100/ 81.852.21 = 16,3% Như vậy, đầu năm 2003, đồng vốn bỏ có 0,15 đồng vay nợ từ bên ngồi,trong cuối năm 0,16 đồng vay nợ từ bên ngồi Hệ số nợ có tăng khơng đáng kể Trong tổng số nguồn vốn cơng ty nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp, nguồn vốn CSH lại chiếm tỷ trọng cao: - Đầu năm : Nợ phải trả chiếm tỷ trọng 15,5% Nguồn vốn CSH chiếm tỷ trọng 84,5% - Cuối năm: Nợ phải trả chiếm tỷ trọng 16,3% Nguồn vốn CHS chiếm tỷ trọng 83,7% 19 Như vậy, khả đảm bảo mặt tài cơng ty tốt mức độ độc lập công ty chủ nợ cao Nhóm tiêu lực hoạt động : Phân tích tốc độ luân chuyển TSLĐ Vốn yếu tố quan trọng cần thiết SXKD, để sử dụng vốn có hiệu cần phải đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn đặc biệt TSLĐ Để đánh gía hiệu sử dụng TSLĐ ta tính số tiêu tốc độ luân chuyển TSLĐ • Số vòng quay TSLĐ: Số vòng quay TSLĐ= Doanh thu thuần/ TSLĐ bình qn Trong đó: - TSLĐ bình quân: Năm 2002= (12.759.694+14.721.422)/2 = 13.740.558 nghìn đồng Năm 2003= (17.431.042+14.721.422) = 16.076.232 nghìn đồng Số vịng quay TSLĐ Năm 2002= 12.653.672/ 13.740.558= 0.92 vòng Năm 2003= 10.793.187/ 16.076.232= 0.67 vòng Kết cho thấy: số vòng quay TSLĐ năm 2002 0.92 vòng, số vòng quay TSLĐ năm 2003 0.67 vòng Như vậy, số vòng quay TSLĐ năm 2002 cao năm 2003, tốc độ luân chuyển vốn hai năm chậm : năm 2002 doanh nghiệp đầu tư bình quân đồng vào TSLĐ kỳ tạo 0.92đồng, số năm 2003 0.67 đồng Ngun nhân TSLĐ bình qn năm 2003 tăng cao năm 2002 doanh thu năm 2003 lại thấp năm 2002 Kết cho thấy: tốc độ luân chuyển vốn cơng ty cịn chậm chứng tỏ hiệu sử dụng TSLĐ cơng ty chưa cao cịn có xu hướng giảm sút Cơng ty cần phải có biện pháp kịp thời để cải thiện tình trạng 20 • Thời gian vịng quay ln chuyển TSLĐ Thời gian quay vịng TSLĐ= Thời gian phân tích/ Số vòng quay TSLĐ Năm 2002 = 360 ngày/0.92 = 391.3 ngày Năm 2003 = 360 ngày/0.67 = 537.3 ngày Thời gian vòng luân chuyển TSLĐ cho biết: trung bình vịng quay TSLĐ hết ngày Theo kết trên: bình quân để TSLĐ quay vịng năm 2002 hết 391.3 ngày, cịn năm 2003 537.3 ngày Như vậy, hai năm, vòng quay TSLĐ dài thời gian kỳ phân tích ( 360 ngày), điều chứng tỏ hiệu sử dụng TSLĐ cịn thấp, cơng ty cần phải có phương án điều chỉnh cho phù hợp • Vòng quay khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu= Tổng doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bq Năm 2002 = 12.653.672/ 8.076.036 = 1,57 vòng Năm 2003 = 10.793.187/ 9.642.864 = 1,12 vòng Như số lần thu nợ năm 2002 1,57 cao năm 2003 (1,12 lần), chứng tỏ hiệu thu nợ cơng ty chưa cao Cịn có nhiều khoản vốn công ty bị người khác chiếm dụng, lànm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Công ty cần đề phương án thu nợ có hiệu • Kỳ thu tiền trung bình Kỳ thu tiền trung bình = 360 ngày / Vịng quay khoản phải thu Năm 2002 = 360 ngày/ 1,57 vòng = 229 ngày Năm 2003 = 360 ngày/ 1,12 vịng = 321 ngày Kỳ thu tiền trung bình cho biết số ngày cần thiết để thu khoản phải thu Năm 2002 phải 229 ngày Trong năm 2003 321 ngày Như thời gian thu năm 2003 chậm, gây hậu xấu vốn công ty bị 21 chiếm dụng, ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn, làm giảm hiệu kinh doanh • Vịng quay vốn kinh doanh: Vịng quay vốn kinh doanh = Doanh thu thuần/ Vốn kinh doanh bình qn Năm 2002 = (9.112.098+2.838.332+703.242)/ 76.696.896 = 0,16 vịng Năm 2003 = (6.901.181+3.538.406+353.600)/ 79.920.707 = 0,14vòng Như vậy, số vòng quay vốn kinh doanh năm 2002 0,16 vòng cao năm 2003 ( 0,14 vòng) Điều chứng tỏ khả sử dụng tài sản doanh nghiệp, doanh thu sinh từ tài sản mà doanh nghiệp đầu tư thấp có xu hướng giảm Cơng ty cần có biện pháp tăng doanh thu để nâng cao hiệu kinh doanh Các tiêu khả sinh lợi phân phối lợi nhuận 4.1 tiêu khả sinh lợi • Tỷ suất lợi nhuận trước thuế tài sản Năm 2002 = 2.130.920/(75.404.699 + 77.989.094) = 0.0272 Năm 2003 = 2.313.920/ (77.989.094+81.852.321) = 0.0292 • Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản (ROA) Năm 2002 = 1.823.466/ 76.696.896 = 0.024 Năm 2003 = 1.870.040/ 79.920.707 = 0.023 Kết cho thấy: với đồng vốn bỏ đem lại số lợi nhuận trước thuế năm 2002 0,027 đồng, năm 2003 0,029 đồng, điều có nghĩa lợi nhuận sau thuế năm 2002 thu 0,024 đồng, năm 2003 thu 0,023 đồng Như tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Cơng ty nhìn chung thấp • Tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu Năm 2002= 2.130.920/ 12.653.672 = 0,17 (17%) Năm2003 = 2.313.250/ 10.793.187 = 0,21 (21%) 22 • Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu Năm 2002= 1.823.466/ 12.653.672 = 0,144 (14,4%) Năm 2003= 1.870.040/ 10.793.187 = 0,173 (17,3%) Như vậy, với nỗi đồng doanh thu mà doanh nghiệp bỏ vào kinh doanh kỳ đem lại 0,14 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2002 0,17 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2003 Chứng tỏ đồng doanh thu năm 2003 đem lại hiệu cao năm 2002 • Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE) Tỷ suất lợi nhuận VCSH = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn CSH bình quân Năm 2002 = 1.823.466/ 65.093.022 = 0,028(2,8%) Năm 2003 = 1.870.040/ 67.175.339 = 0,028(2,8%) Ta thấy: Tỷ suất lợi nhuận hai năm 2,8%, có nghĩa đồng vốn CHS bỏ vào kinh doanh mang lại 0,028 đồng lợi nhuận sau thuế, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn năm 2002 năm 2003 có hiệu nhau.So sánh với tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh mang lại ,năm 2002 0,024 đồng năm 2003 0.023 đồng Như vậy, hai năm doanh lợi vốn CSH lớn doanh lợi tổng vốn ,điều chứng tỏ việc sử dụng vốn vay có hiệu 4.2 Nhóm tiêu phân phối lợi nhuận • Thu nhập cổ phiếu Thu nhập cổ phiếu = lợi nhuận sau thuế/ số lượngcổ phiếu thường Năm 2002 = 1.823.466.000/ 4290000 = 425đồng Năm 2003 = 1.870.040/ 4290000 = 436 đồng • EPS Thu nhập vốn cổ phần EPS =(lợi nhuận rịng-cổ tức ưu đãi)/SL cổ phiếu Do cơng ty không phát hành cổ phiếu ưu đãi nên EPS= thu nhập cổ phiếu 23 EPS: Năm 2002 = 1.823.466.000/ 4290000 = 425đồng Năm 2003 = 1.870.040/ 4290000 = 436 đồng Tình hình thực kinh doanh dịch vụ hai năm 2002 – 2003 Dựa vào bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2002 2003, ta thấy: so với năm 2002 lợi nhuận trước thuế năm 2003 tăng 182.329.369 đồng tương ứng 7,88% Có kết lợi nhuận từ hoạt động tài tăng 285.679.424 tương ứng 13,7% Tuy nhiên, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh dịch vụ lại âm (-104.769.784 đồng) lợi nhuận từ thu nhập khác giảm 123.747.389 đồng tương ứng 26,68%, khoản lợi nhuận từ hoạt động tài tăng lớn phần thu bất thường giảm lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ âm nên tổng lợi nhuận trước thuế năm 2003 lớn tổng lợi nhuận trước thuế năm 2002 Việc lợi nhuận trước thuế năm 2003 tăng so với năm 2002 nguyên nhân sau: - Tốc độ tăng doanh thu từ hoạt động tài 19,78%, đồng thời mức tăng lợi nhuận từ hoạt động tài 13,7% Có kết chi phí bất thường giảm 225.894.874 đồng tương ứng 94,3%, điều thể doanh nghiệp có sách hiệu quản lý tiết kiệm chi phí - Trong hai năm 2002 2003 công ty không thu lợi nhuận từ kinh doanh dịch vụ, chí lợi nhuận bị âm Kết khơng tốt chi phí quản lý doanh nghiệp lớn chiếm 8,9% doanh thu Năm 2003 tăng 37.943.760 đồng tương ứng 6,17% so với năm 2002 doanh thu từ hoạt động kinh doanh dịch vụ giảm 1.876.144.834 đồng tương ứng 14,8% Bên cạnh cịn cơng ty chưa làm tốt cơng tác khách hàng, khơng có nhiều hợp đồng ký kết Mặc dù công ty đầu tư sở vật chất, trang thiết bị đại, chưa phát huy hiệu cao, chưa tận dụng hết công suất thiết bị.Từ đó, dẫn đến lãng phí tiềm năng, giảm hiệu kinh doanh 24 C kết luận Xét cách tổng qt tình hình tài năm 2003 so với năm 2002, ta thấy lợi nhuận năm 2003 tăng so với năm 2002 (7,88%) điều chứng tỏ tình hình kinh doanh cơng ty có tiến triển Tuy nhiên, lợi nhuận mà công ty đạt chủ yếu lợi nhuận từ hoạt động tài chính, cịn hoạt động kinh doanh dịch vụ khơng mang lại lợi nhuận, chí cịn lỗ Vì cơng ty cần phải có biện pháp hữu hiệu nhằm cải thiện tình hình Để thấy rõ tình hình này, ta phải tiến hành sâu tính tốn, phân tích số tài chính, nguồn hình thành tài sản lấy từ đâu tình hình sử dụng tài sản Từ đó, hiểu rõ tình hình tài chính, thấy nguyên nhân mặt mạnh yếu Trên sở để đưa biện pháp khắc phục, với mục đích làm cho tình hình sản xuất kinh doanh tốt điều kiện Phụ lục 01 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đến 31 tháng 12 năm 2003 Đơn vị: 1.000 đồng 25 TÀI SẢN A - TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NH Mã số Số đầu năm 2002 Số đầu năm 2003 Số cuối năm 2003 100 14,721,422 16,981,632 20,757,823 I Tiền 110 3,078,409 4,060,426 8,068,590 Tiền mặt quỹ 111 Tiền gửi ngân hàng 112 Tiền chuyển 113 II Các khoản đầu tư tài NH 120 Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 121 Đầu tư ngắn hạn khác 128 Dự phòng giảm giá đầu tư NH (*) 129 III Các khoản phải thu (100 = 110 + 120 + 130 + 140 + 150 + 160) 142,351 272,225 826,748 2,936,058 3,788,201 7,241,842 130 8,741,758 10,094,559 10,632,435 Phải thu khách hàng 131 2,541,391 3,890,748 2,891,352 Trả trước cho người bán 132 4,015,663 4,251,158 4,807,449 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 133 Phải thu nội 134 - Vốn kinh doanh đơn vị trực 0 1,420,819 1,420,819 1,555,943 1,420,819 1,420,819 1,555,943 135 thuộc - Phải thu nội khác 136 Các khoản phải thu khác 138 Dự phịng KPT khó đòi (*) 139 IV Hàng tồn kho 140 Hàng mua đường 141 Nguyên vật liệu, vật liệu tồn kho 763,883 531,833 198,128 188,217 90,303 142 122,794 54,260 18,323 Công cụ, dụng cụ kho 143 1,095 - Chi phí SX, kinh doanh dở dang 144 35,779 74,239 Thành phẩm tồn kho 145 Hàng hoá tồn kho 146 Hàng gửi bán 147 Dự phòng giảm giá HTK (*) 149 V Tài sản lưu động khác 150 3,104,031 2,703,125 2,638,427 Tạm ứng 151 2,674,500 2,334,023 2,130,575 Chi phí trả trước 152 272,213 264,416 Chi phí chờ kết chuyển 153 57,318 4,684 Tài sản thiếu chờ xử lý 154 Các khoản cầm cố, ký cược, ký quỹ 155 100,000 26 100,000 1,377,689 133,957 266,062 241,789 VI Chi nghiệp 160 Chi nghiệp năm trước 161 Chi nghiệp năm 162 B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH, ĐẦU TƯ DÀI HẠN 200 58,706,077 59,232,122 59,500,832 I Tài sản cố định 210 6,414,105 6,657,090 6,798,939 Tài sản cố định hữu hình 211 6,414,105 6,657,090 6,798,939 - Nguyên giá 212 10,673,682 11,296,349 11,848,595 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 213 -4,259,577 -4,639,258 5,049,656 51,971,323 51,971,323 52,572,683 (200 = 210 + 220 + 230 + 240) Tài sản cố định thuê tài 214 - Nguyên giá 215 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 216 Tài sản cố định vô hình 217 - Nguyên giá 218 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 219 II Các khoản đầu tư tài DH 220 Đầu tư chứng khốn dài hạn 221 Góp vốn liên doanh 222 Đầu tư dài hạn khác 228 Dự phòng giảm giá đầu tư DH(*) 229 III Chi phí xây dựng dở dang 230 IV Các khoản ký quỹ, ký cược DH 240 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 = 100 + 200) 250 NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ 300 310 51,971,323 51,971,323 52,572,683 320,649 603,709 129,210 73,953,544 76,931,875 71,465,771 Số đầu năm 2002 Số đầu năm 2003 Số cuối năm 2003 11,090,112 12,117,636 13,373,100 (300 = 310 + 320 + 330) I Nợ ngắn hạn 311 1.Vay ngắn hạn 312 Nợ dài hạn đến hạn trả 313 Phải trả cho người bán 11,090,112 12,117,636 13,373,100 314 6,947,127 6,436,665 6,307,902 Người mua trả tiền trước 315 1,203,383 2,253,539 4,667,264 Thuế khoản phải nộp NN 316 339,346 374,440 297,030 27 Phải trả công nhân viên 317 624,970 737,541 653,249 Phải trả cho đơn vị nội 318 Các khoản phải trả, phải nộp khác 319 1,975,284 2,315,450 1,447,653 II Nợ dài hạn 320 Vay dài hạn 321 Nợ dài hạn 322 III Nợ khác 330 Chi phí phải trả 331 Tài sản thừa chờ xử lý 332 Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn 333 B - NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 420) 400 60,375,659 61,835,908 63,594,683 I Nguồn vốn, quỹ 410 60,207,353 61,702,488 60,640,751 Nguồn vốn kinh doanh 411 58,656,153 59,156,153 59,156,153 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 Chênh lệch tỷ giá 413 298,690 337,467 432,058 Quỹ phát triển kinh doanh 414 351,624 351,624 851,624 Quỹ dự phịng tài 415 185,414 185,414 185,414 Lãi chưa phân phối 416 699,970 1,656,329 15,501 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 417 15,501 15,501 II Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 168,305 133,419 2,953,932 Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm 421 12,708 11,628 2,637,979 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 422 150,414 115,015 Quỹ quản lý cấp 423 Nguồn kinh phí nghiệp 424 - Nguồn KP nghiệp năm trước 6,776 188,416 5,183 426 - Nguồn KP hình thành TSCĐ 5,183 6,776 35,908 73,953,544 76,967,784 425 - Nguồn KP nghiệp năm 91,628 427 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (430 = 300 + 400) 430 71,465,771 (Nguồn: Phịng kế tốn tài cơng ty VIETRANS) Phụ lục 02 BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Đơn vị tính : đồng Chỉ tiêu Năm 2002 28 Năm 2003 Năm 2003 so với 2002 Số tiền (%) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 9.127.758 Các khoản giảm trừ 6.901.181 -2.226.576 -24,4 15.660 - Chiết khấu - Giảm giá - Thuế TTĐB Thuế XK thuế GTGT theo phương pháp trực tiếp phải nộp Doanh thu Giá vốn hàng bán 9.112.098 8.660.495 Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ 6.901.181 -2.216.916 -24,3 6.391.273 451.602 509.943 58.341 Doanh thu hoạt động tài 2.838.332 3.538.406 Chi phí tài - Trong đó: Lãi vay phải trả 1.046.388 1.460.783 700.074 12,9 24,6 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 576.372 1.667.173 Thu nhập khác 703.242 10 Chi phí khác 239.494 11 Lợi nhuận khác 463.747 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 13 Thuế thu nhập 14 Lợi nhuận sau thuế 2.130.920 307.454 1.823.466 614.316 37.943 1.973.250 306.073 353.600 -349.642 18,3 -49,7 13.600 340.000 -123.747 2.313.250 -26,7 182.329 8,6 46.574 2,6 443.209 1.870.040 (Nguồn: Phịng kế tốn tài công ty VIETRANS) 29 6,6 ...B PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY Tình hình tài Cơng ty năm 2003 Để đánh giá tình hình tài cơng ty, vào số liệu của: Bảng cân đối tài hai năm 2002 - 2003 cơng ty vietrans BẢNG... VỐN (430 = 300 + 400) 30 81,852,321 I Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Phân tích diễn biến nguồn vốn tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp Quy mô vốn công ty năm 2003 là: Đầu năm : 77.989.094.759... hiệu kinh doanh công ty tương đối tốt Nhưng công ty cần xem xét để tăng doanh thu từ cung cấp dịch vụ lợi nhuận sau thuế có tăng tăng lợi nhuận từ hoạt động tài II Phân tích tiêu tài ý nghĩa chúng