PHÂN TÍCH các báo cáo tài CHÍNH

PHÂN TÍCH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH Tài liệu phân tích Để minh họa cách liên tục, cụ thể chi tiết, bảng báo cáo tài cơng ty Các báo cáo tài sử dụng phân tích bao gồm: Bảng cân đối tài sản (bảng 1) Báo cáo thu nhập (2) trình bày Bảng 1: Bảng cân đối tài sản (đvt: Triệu đồng) Năm Năm Tài sản trước Nợ vốn chủ sở hữu Tiền mặt tiền gửi 10 15 Phải trả nhà cung cấp Đầu tư ngắn hạn 65 Nợ ngắn hạn NH Khoản phải thu 375 315 Phải trả khác Tồn kho 615 415 Tổng nợ ngắn hạn phải trả Tổng tài sản lưu động 1,000 810 Nợ dài hạn Tài sản cố định ròng 1,000 Tổng tài sản 2,000 870 Tổng nợ phải trả Cổ phiếu ưu đãi Cổ phiếu thường Lợi nhuận giữ lại Tổng cộng vốn chủ sở hữu Tổng nợ vốn chủ sở 1,680 hữu Bảng 2: Báo cáo thu nhập (Đvt :triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 60 110 140 310 754 Năm trước 30 60 130 220 580 1,064 40 130 766 936 800 40 130 710 880 2,000 1,680 Năm Năm trước Doanh thu ròng Chí phí hoạt động chưa kể khấu hao Thu nhập trước thuế, lãi, khấu hao TSHH khấu hao TSVH (EBITDA) Khấu hao tài sản hữu hình (TSHH) Khấu hao tài sản vơ hình (TSVH) Khấu hao tài sản Thu nhập trước thuế lãi (EBIT) Trừ lãi Thu nhập trước thuế (EBT) Trừ thuế Thu nhập trước chia cổ tức ưu đãi Cổ tức ưu đãi Thu nhập ròng Cổ tức cổ phần thường Lợi nhuận giữ lại Thơng tin cổ phần Giá cổ phần Thu nhập cổ phần (EPS) Cổ tức cổ phần Giá trị sổ sách cổ phần Dòng tiền cổ phần 3,000.00 2,850.00 2,616.20 2,497.00 383.80 100.00 100.00 283.80 88.00 195.80 78.32 117.48 4.00 113.48 56.74 56.74 353.00 90.00 90.00 263.00 60.00 203.00 81.20 121.80 4.00 117.80 53.01 64.79 23.00 2.27 1.13 17.92 4.27 26.00 2.36 1.06 16.80 4.16 a.Phân tích tỷ số Phân tích tỷ số tài kỹ thuật phân tích quan trọng phân tích báo cáo tài Phân tích tỷ số tài liên quan đến việc xác định sử dụng tỷ số tài để đo lường đánh giá tình hình hoạt động tài cơng ty Có nhiều loại tỷ số tài khác Dựa vào cách thức sử dụng số liệu để xác định, tỷ số tài chia thành ba loại: tỷ số tài xác định từ bảng cân đối tài sản, tỷ số tài xác định từ báo cáo thu nhập tỷ số tài xác định từ hai báo cáo vừa nêu Dựa vào mục tiêu phân tích, tỷ số tài chia thành: tỷ số khoản, tỷ số nợ, tỷ số khả hồn trả lãi vay, tỷ số hiệu hoạt động, tỷ số khả sinh lợi, tỷ số tăng trưởng Sau hướng dẫn cách xác định phân tích tỷ số a.1Tỷ số khoản Tỷ số khoản tỷ số đo lường khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty Loại tỷ số gồm có: tỷ số khoản thời tỷ số khoản nhanh) Cả hai loại tỷ số xác định từ liệu bảng cân đối tài sản, đó, chúng thường xem tỷ số xác định từ bảng cân đối tài sản, tức dựa vào liệu bảng cân đối tài sản đủ để xác định hai loại tỷ số Đứng góc độ ngân hàng, hai tỷ số quan trọng giúp đánh giá khả tốn nợ cơng ty Tỷ số khoản thời (còn gọi tỷ số khoản ngắn hạn) xác định dựa vào thơng tin từ bảng cân đối tài sản cách lấy giá trị tài sản lưu động chia cho giá trị nợ ngắn hạn phải trả Cơng thức xác định tỷ số áp dụng trường hợp cơng ty MicroDrive sau: Giá trị tài sản lưu động Tỷ Số Thanh tốn thời = Giá trị nợ ngắn hạn Bình qn ngành : 4.2 Giá trò tài sản lưu động Giá trò nợ ngắn hạn 1000 310 3,2 lần Giá trị tài sản lưu động bao gồm tiền, chứng khốn ngắn hạn, khoản phải thu tồn kho Giá trị nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả thuế, khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác Khi xác định tỷ số khoản thời tính hàng tồn kho giá trị tài sản lưu động đảm bảo cho nợ ngắn hạn Tuy nhiên, thực tế hàng tồn kho khoản phải thời gian chi phí tiêu thụ chuyển thành tiền Để tránh nhược điểm này, tỷ số khoản nhanh nên sử dụng Tỷ số khoản nhanh xác định dựa vào thơng tin từ bảng cân đối tài sản khơng kể giá trị hàng tồn kho vào giá trị tài sản lưu động tính tốn Cơng thức xác định tỷ số khoản nhanh sau: Tỷ số khoản nhanh= Giá trò tài sản lưu động - GT hàng tồn kho Giá trò nợ ngắn hạn 1000 - 615 Bình qn ngành 2,1 lần 310 1,2 lần Mặc dù tỷ số khoản nhanh Cơng ty thấp bình qn ngành tỷ số lớn 1, nghĩa chủ nợ đòi tiền cơng ty có đủ khả sử dụng tài sản khoản nhanh để chi trả mà khơng cần lý tồn kho a.2 Tỷ số quản lý tài sản hay tỷ số hiệu hoạt động Nhóm tỷ số đo lường hiệu quản lý tài sản cơng ty, chúng thiết kế để trả lời câu hỏi: Các tài sản báo cáo bảng đối tài sản có hợp lý khơng q cao q thấp so với doanh thu? Nếu cơng ty đầu tư vào tài sản q nhiều dẫn đến dư thừa tài sản vốn hoạt động làm cho dòng tiền tự giá cổ phiếu giảm Ngược lại, cơng ty đầu tư q vào tài sản khiến cho khơng đủ tài sản hoạt động làm tổn hại đến khả sinh lợi và, đó, làm giảm dòng tiền tự giá cổ phiếu Do vậy, cơng ty nên đầu tư tài sản mức độ hợp lý Thế nhưng, hợp lý? Muốn biết điều phân tích tỷ số sau: a Tỷ số hoạt động tồn kho Để đánh giá hiệu quản lý tồn kho cơng ty sử dụng tỷ số hoạt động tồn kho Tỷ số đo lường tiêu số vòng quay hàng tồn kho năm số ngày tồn kho Doanh thu Giá trò hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho = Bình quân ngành 3000 615 4,9 vòng 9,0 vòng Vòng quay tồn kho Cơng ty 4,9 bình qn ngành 9,0 Điều cho thấy cơng ty đầu tư q nhiều vào tồn kho Nếu liên hệ tỷ số với tỷ số khoản thời tỷ số khoản nhanh nhận thấy liệu có cơng ty giữ kho nhiều dạng tài sản ứ đọng khơng tiêu thụ khơng Việc giữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến số ngày tồn kho cơng ty cao Điều phản ánh qua tiêu số ngày tồn kho Số ngày tồn kho Số ngày năm Số vòng quay hàng tồn kho 360 4,9 73,47 ngày b Kỳ thu tiền bình qn Tỷ số dùng để đo lường hiệu chất lượng quản lý khoản phải thu Nó cho biết bình qn khoản phải thu ngày Cơng thức xác định kỳ thu tiền bình qn sau: Kỳ tiền bình quân Bình quân ngành Giá trò khoản phải thu Doanh thu hàng năm/360 36 ngày 375 3000/360 45 ngày Kỳ thu tiền bình qn Cơng ty cao so với bình qn ngành Điều cho thấy thực tế sách quản lý khoản phải thu cơng ty chưa thực cách hợp lý Trong tương lai nên quan tâm cải thiện hiệu mặt c Vòng quay tài sản cố định Tỷ số đo lường hiệu sử dụng tài sản cố định máy móc, thiết bị nhà xưởng Cơng thức xác định tỷ số sau: Vòng quay tài sản cố dònh Bình quân ngành Doanh thu Tài sản cố đònh ròng 3000 1000 3,0 lần 3,0 lần Cũng bình qn ngành, vòng quay tài sản cố định cơng ty lần Điều cho thấy cơng ty hợp lý việc đầu tư vào tài sản cố định Tuy nhiên, phân tích tỷ số cần lưu ý mẫu số sử dụng giá trị tài sản ròng, nghĩa giá trị tài sản sau trừ khấu hao Do đó, phương pháp tính khấu hao có ảnh hưởng quan trọng đến mức độ xác việc tính tốn tỷ số d Vòng quay tổng tài sản Tỷ số đo lường hiệu sử dụng tài sản nói chung mà khơng có phân biệt tài sản lưu động hay tài sản cố định Cơng thức xác định vòng quay tổng tài sản sau: Vòng quay tổng tài sản Bình quân ngành Doanh thu Giá trò tổng tài sản 3000 1,5 lần 2000 1,8 lần Tỷ số cơng ty thấp so với bình qn ngành, cho thấy bình qn đồng tài sản cơng ty tạo doanh thu so với bình qn ngành nói chung Trong tương lai cơng ty nên ý cải thiện cho hiệu sử dụng tài sản tốt cách nỗ lực gia tăng doanh thu bán bớt tài sản ứ đọng khơng cần thiết Cần lưu ý nhóm tỷ số quản lý tài sản thiết kế sở so sánh giá trị tài sản, sử dụng số liệu thời điểm từ bảng cân đối tài sản, với doanh thu, sử dụng số liệu thời kỳ từ báo cáo thu nhập nên hợp lý sử dụng số bình qn giá trị tài sản thay cho giá trị tài sản cơng thức tính Tuy nhiên, điều khơng trở thành vấn đề biến động tài sản đầu kỳ cuối kỳ khơng lớn Trong bỏ qua việc sử dụng số liệu bình qn để tiết kiệm thời gian với giả định số đầu kỳ cuối kỳ chênh lệch khơng đáng kể Nhưng thức tế, phân tích báo cáo tài bạn cần lưu ý thêm điều a.3 Tỷ số quản lý nợ Trong tài cơng ty, mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động cơng ty gọi đòn bẩy tài Đòn bẩy tài có tính hai mặt Một mặt giúp gia tăng lợi nhuận cho cổ đơng, mặt khác, làm gia tăng rủi ro Do đó, quản lý nợ quan trọng quản lý tài sản Các tỷ số quản lý nợ bao gồm: a Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số nợ tổng tài sản, thường gọi tỷ số nợ, đo lường mức độ sử dụng nợ cơng ty so với tài sản Cơng thức xác định tỷ số sau: Tổng nợ Giá trò tổng tài sản Bình quân ngành 40,0% Tỷ số nợ 310 754 2000 53,2% Tổng nợ tử số cơng thức tính bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn phải trả Chủ nợ thường thích cơng ty có tỷ số nợ thấp cơng ty có khả trả nợ cao Ngược lại, cổ đơng thích muốn có tỷ số nợ cao sử dụng đòn bẩy tài nói chung gia tăng khả sinh lợi cho cổ đơng Tuy nhiên, muốn biết tỷ số cao hay thấp cần phải so sánh với tỷ số nợ bình qn ngành Trong ví dụ xét, tỷ số nợ cơng ty cao bình qn ngành b Tỷ số khả trả lã) hay tỷ số trang trải lãi vay Sử dụng nợ nói chung tạo lợi nhuận cho cơng ty, cổ đơng có lợi lợi nhuận tạo lớn lãi phải trả cho việc sử dụng nợ Nếu khơng, cơng ty khơng có khả trả lãi gánh nặng lãi gây thiệt hai cho cổ đơng Để đánh giá khả trả lãi cơng ty sử dụng tỷ số khả trả lãi Cơng thức xác định tỷ số sau: Tỷ số khả trả lãi Bình quân ngành EBIT Chi phí lãi vay 283,8 3,2 lần 88 6,0 lần Tỷ số đo lường khả trả lãi cơng ty Khả trả lãi cơng ty cao hay thấp nói chung phụ thuộc vào khả sinh lợi mức độ sử dụng nợ cơng ty Nếu khả sinh lợi cơng ty có giới hạn cơng ty sử dụng q nhiều nợ tỷ số khả trả lãi giảm Trong ví dụ xét, tỷ số khả trả lãi MicroDrive 3,2 lần trung bình ngành 6,0 lần MicroDrive có tỷ số khả trả lãi thấp trung bình có lẽ cơng ty có tỷ số nợ cao trung bình ngành c Tỷ số khả trả nợ Tỷ số khả trả lãi chưa thật phản ánh hết trách nhiệm nợ cơng ty, ngồi lãi cơng ty phải trả nợ gốc khoản khác chẳng hạn tiền th tài sản Do đó, khơng có quan tâm đến khả trả lãi mà quan tâm đến khả tốn nợ nói chung Để đo lường khả trả nợ sử dụng tỷ số sau: Tỷ số khả trả nợ EBITDA Thanh toán tiền thuê Chi phí lãi vay Nợ gốc Thanh toán tiền thuê 283,8 100 28 88 20 28 Bình quân ngành 411,8 136 3,0 lần 4,3 lần Khi tính tỷ số cần lưu ý khơi phục lại tiền th, tiền th khấu trừ chi phí hoạt động khỏi EBITDA Trong ví dụ xét, giả sử chi phí hoạt động cơng ty có 28 tiền th a.4 Tỷ số khả sinh lợi Trong phần trước, biết cách phân tích tỷ số đo lường khả khoản, tỷ số quản lý tài sản tỷ số quản lý nợ Kết sách định liên quan đến khoản, quản lý tài sản quản lý nợ cuối có tác động phản ánh khả sinh lợi cơng ty Để đo lường khả sinh lợi sử dụng tỷ số sau: a Tỷ số lợi nhuận doanh thu Tỷ số phản ánh quan hệ lợi nhuận ròng doanh thu nhằm cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận dành cho cổ đơng Cơng thức tính tỷ số sau: Lợi nhuận ròng TS lợi nhuận doanh thu Bình quân ngành dành cho cổ đông Doanh thu 113,5 3000 3,8% 5,0% Trong ví dụ xét, Cơng ty có tỷ số lợi nhuận doanh thu 3,8% bình qn ngành 5% Có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 3,8 đồng lợi nhuận dành cho cổ đơng, tỷ số thấp chút so với bình qn ngành b Tỷ số sức sinh lợi Tỷ số phản ánh khả sinh lợi cơng ty, nghĩa chưa kể đến ảnh hưởng thuế đòn bẩy tài Cơng thức xác định tỷ số sau: TS sức sinh lợi Bình quân ngành EBIT Tổng tài sản 283,8 14,2% 2000 17,2% Tỷ số phản ánh khả sinh lợi trước thuế lãi cơng ty, thường sử dụng để so sánh khả sinh lợi trường hợp cơng ty có thuế suất thuế thu nhập mức độ sử dụng nợ khác c Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản (ROA) đo lường khả sinh lợi đồng tài sản cơng ty Cơng thức xác định tỷ số cách lấy lợi nhuận ròng sau thuế chia cho tổng giá trị tài sản Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường Tổng tài sản Bình quân ngành 9,0% ROA 113,5 2000 5,7% Trong ví dụ xét, tỷ số ROA Cơng Ty 5,7% thấp so với bình qn ngành Ngun nhân khả sinh lợi cơng ty thấp cộng với chi phí lãi cao sử dụng nhiều nợ làm cho ROA cơng ty thấp d Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Đứng góc độ cổ đơng, tỷ số quan trọng tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ số đo lường khả sinh lợi đồng vốn cổ đơng thường Cơng thức xác định tỷ số sau: Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường Vốn cổ phần thường Bình quân ngành 15,0% ROE 113,5 12,7% 896 Trong ví dụ xét, tỷ số ROE cơng ty 12,7% thấp so với bình qn ngành, khơng q thấp tỷ số ROA Điều đòn bẩy tài có tác dụng làm gia tăng lợi nhuận ròng dành cho cổ đơng a.5 Tỷ số tăng trưởng Các tỷ số tăng trưởng cho thấy triển vọng phát triển cơng ty dài hạn Do vậy, đầu tư hay cho vay dài hạn người ta thường quan tâm nhiều đến tỷ số Phân tích triển vọng tăng trưởng cơng ty sử dụng hai tỷ số sau: a Tỷ số lợi nhuận tích lũy - Tỷ số đánh giá mức độ sử dụng lợi nhuận sau thuế để tích lũy cho mục đích tái đầu tư Do cho thấy triển vọng phát triển cơng ty tương lai Tỷ số xác định theo cơng thức sau: Tỷ số lợi nhuận tích lũy Lợi nhuận tích lũy Lợi nhuận sau thuế 56,74 0,50 113,48 Trong trường hợp cơng ty, thấy cơng ty dành khoản 50% lợi nhuận sau thuế để tích lũy cho mục đính tái đầu tư sau Đây tỷ lệ tích lũy tốt Tuy nhiên muốn đánh giá xác cần so sánh với tỷ số tích lũy ngành, tiếc ví dụ xét khơng có bình qn ngành tỷ số b Tỷ số tăng trưởng bền vững - Tỷ số đánh giá khả tăng trưởng vốn chủ sở hữu thơng qua tích lũy lợi nhuận Do xem tỷ số phản ánh triển vọng tăng trưởng bền vững tăng trưởng từ lợi nhuận giữ lại Tỷ số tăng trưởng bền vững Lợi nhuận tích lũy Vốn chủ sở hữu TS LN tích lũy x LN sau thuế Vốn chủ sở hữu TS LN tích lũy x Lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu 0,50 x 12,7 6,35% a.6 Tỷ số giá trị thị trường Các nhóm tỷ số khả khoản, tỷ số quản lý tài sản, tỷ số quản lý nợ tỷ số khả sinh lợi trình bày phần trước phản ánh tình hình q khứ cơng ty Giá trị tương lai cơng ty tùy thuộc vào kỳ vọng thị trường Các tỷ số thị trường thiết kế để đo lường kỳ vọng nhà đầu tư dành cho cổ đơng Các tỷ số thị trường gồm có: a Tỷ số P/E Tỷ số cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng trả để có đồng lợi nhuận cơng ty Cơng thức tính tỷ số sau: Nguyễn Thị Nhơn 10 Tỷ số P/E Giá cổ phần Lợi nhuận cổ phần 23,00 2,27 10,1 lần Bình quân ngành 12,5 lần Trong ví dụ xét, tỷ số P/E Cơng Ty 10,1, điều có nghĩa nhà đầu tư sẵn sàng bỏ 10,1 để kiếm dollar lợi nhuận b Tỷ số P/C Tỷ số phổ biến tỷ số P/E sử dụng số ngành mà giá cổ phiếu có quan hệ chặt chẽ với ngân lưu với lợi nhuận ròng Cơng thức tính tỷ số sau: Tỷ số P/C Giá cổ phần Ngân lưu cổ phần Bình quân ngành 23,00 4,27 5,4 lần 6,8 lần Trong ví dụ xét, MicroDrive có tỷ số P/C thấp bình qn ngành cho thấy triển vọng cơng ty bình quan ngành rủi ro cơng ty cao bình qn ngành c M/B Tỷ số Tỷ số M/B so sánh giá trị thị trường cổ phiếu với giá trị sổ sách hay mệnh giá cổ phiếu Cơng thức xác định tỷ số sau: Tỷ số M/B Giá trò thò trường cổ phiếu Mệnh giá cổ phiếu Bình quân ngành 23,00 1,3 lần 17,92 1,7 lần Trong tỷ số này, mẫu số xác định cách lấy vốn chủ sở hữu chia cho số cổ phần lưu hành Trong ví dụ xét, có mệnh giá cổ phiếu cơng ty Cơng Ty 896/50 = 17,9 Sử dụng kết tính tỷ số M/B Cơng Ty 1,3 lần Điều có nghĩa nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu Cơng Ty cao mệnh giá chút b Tóm tắt tỷ số tài Các tỷ số tài vừa phân tích mục a giúp nhà phân tích nội bên ngồi cơng ty nắm tình hình tài cơng ty q khứ tại, từ đó, có định tương lai Các tỷ số cần phân loại cho tiện sử dụng so sánh với bình qn ngành để có sở đánh giá tình hình tài cơng ty Nhằm giúp bạn tiện sử dụng tỷ số tài chính, mục tóm tắt tỷ số tài trình bày Bảng trình bày cơng thức cách tính nhóm tỷ số bao gồm tỷ số khoản, tỷ số quản lý tài sản, tỷ số quản lý nợ, tỷ số khả sinh lợi tỷ số giá trị thị trường Bảng 2: Tóm tắt tỷ số tài Cơng Ty Loại tỷ số Cơng thức tính Thanh khoản Hiện thời Nhanh Quản lý tài sả n Vòng quay tồn kho Kỳ thu tiền bq Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tổng tài sản Quản lý nợ Tỷ số nợ Khả trả lãi Khả trả nợ Sinh lợi Lợi nhuận doanh thu Khả sinh lợi ROA ROE Giá trị thị Cách tính Kết Tài sản lưu động 1000 = 3,2 4,2 Kém Nợ ngắn hạn phải trả Tài sản lưu động - Tồn kho 310 385 = 1,2 2.1 Kém Nợ ngắn hạn phải trả 310 Doanh thu 3000 = 4,9 9,0 Kém = 45 ngày = 3,0 36 ngày 3,0 Kém =1,5 1,8 Hơi thấp = 53,2% 40% Cao = 3,2 6,0 Thấp = 3,0 4,3 Thấp = 3,8% 5,0% Kém = 17,2% 14,2% Kém GT tồn kho Khoản phải thu 615 375 Doanh thu/360 Doanh thu 3000/360 3000 GT tài sản cố đònh ròng 1000 Doanh thu 3000 GT tổng tài sản 2000 Tổng nợ 1064 GT tổng tài sản EBIT 2000 283,8 Lãi phải trả EBITDA Tiền thuêï 88 411,8 Lãi phải trả Nợ gốc Tiền thuê Được 136 Lợi nhuận cho cổ đông thường 113,5 Doanh thu 3000 EBIT 283,8 Tổng tài sản TB Đánh ngành giá 2000 Lợi nhuận cho cổ đông thường 113,5 Tổng tài sản Lợi nhuận cho cổ đông thường 2000 113,5 Vốn cổ phần thường 896 = 5,7% 9,0% = 12,7% 15% Kém trường P/E Giá thò trường cổ phiếu 23,00 = 10,1 12,5 Thấp P/C EPS Giá thò trường cổ phiếu 2,27 23,00 = 5,4 6,8 Thấp M/B Ngân lưu cổ phiếu Giá thò trường cổ phiếu 4,27 23,00 = 1,3 1,7 Thấp c Phân tích xu hướng 17,92 Mệnh giá cổ phiếu Phân tích xu hướng kỹ thuật phân tích cách so sánh tỷ số tài cơng ty qua nhiều năm để thấy xu hướng tốt lên hay xấu tỷ số tài Thực ra, bước phân tích tỷ số Sau tính tốn tỷ số trình bày phần trước, thay so sánh tỷ số với bình qn ngành so sánh tỷ số năm với so sánh qua nhiều năm cách vẽ đồ thị để thấy xu hướng chung d Phân tích cấu Phân tích cấu kỹ thuật phân tích dùng để xác định khuynh hướng thay đổi khoản mục báo cáo tài Đối với báo cáo kết kinh doanh, phân tích cấu thực cách tính so sánh tỷ trọng khoản mục so với doanh thu qua năm để thấy khuynh hướng thay đổi khoản mục Tương tự, phân tích cấu bảng cân đối kế tốn tính tốn so sánh tỷ trọng khoản mục tài sản với tổng tài sản khoản mục nguồn vốn so với tổng nguồn vốn Ưu điểm phân tích cấu cung cấp sở so sánh khoản mục báo cáo so sánh cơng ty với nhau, đặc biệt so sánh cơng ty có qui mơ khác Trong này, sử dụng báo cáo tài MicroDire qua hai năm thực phân tích cấu cho năm, sau so sánh với so sánh với bình qn ngành Kết phân tích cấu báo cáo kết kinh doanh trình bày bảng kết phân tích cấu bảng cân đối kế tốn trình bày bảng Bảng 3: Phân tích cấu bảng báo cáo kết kinh doanh cơng ty Số tuyệt đối Chỉ Tiêu Doanh thu ròng Chí phí hoạt động chưa kể khấu hao Khấu hao Tổng chi phí Thu nhập trước thuế lãi (EBIT) Trừ lãi Thu nhập trươớc thuế (EBT) Trừ thuế Năm 3,000.00 2,616.20 100.00 2,716.20 283.80 88.00 195.80 78.32 Năm trước 2,850.00 2,497.00 90.00 2,587.00 263.00 60.00 203.00 81.20 Tỷ trọng Năm Năm trước 100.0% 100.0% 87.2% 87.6% 3.3% 3.2% 90.5% 90.8% 9.5% 9.2% 2.9% 2.1% 6.5% 7.1% 2.6% 2.8% Thu nhập trước chia cổ tức ưu đãi Cổ tức ưu đãi Thu nhập ròng Co tức cổ phần thường Lợi nhuận giữ lại 117.48 4.00 113.48 56.74 56.74 121.80 4.00 117.80 53.01 64.79 3.9% 0.1% 3.8% 1.9% 1.9% 4.3% 0.1% 4.1% 1.9% 2.3% Bảng 4: Phân tích cấu bảng cân đối kế tốn cơng ty Số tuyệt đối Tài sản Tiền mặt tiền gửi Đầu tư ngắn hạn Năm Tỷ trọng Năm trước Năm Năm trước 10 - 15 65 0.5% 0.0% 0.9% 3.9% Khoản phải thu 375 315 18.8% 18.8% Tồn kho 615 415 30.8% 24.7% Tổng tài sản lưu động 1,000 810 50.0% 48.2% Tài sản cố định ròng 1,000 870 50.0% 51.8% Tổng tài sản 2,000 1,680 100.0% 100.0% 60 30 3.0% 1.8% Nợ ngắn hạn NH 110 60 5.5% 3.6% Phải trả khác 140 130 7.0% 7.7% Tổng nợ ngắn hạn phải trả 310 220 15.5% 13.1% Nợ dài hạn 754 580 37.7% 34.5% Tổng nợ phải trả 1,064 800 53.2% 47.6% Cổ phiếu ưu đãi 40 40 2.0% 2.4% Cổ phiếu thường 130 130 6.5% 7.7% Lợi nhuận giữ lại 766 710 38.3% 42.3% Tổng cộng vốn chủ sỡ hữu 936 880 46.8% 52.4% Tổng nợ vốn chủ sở hữu 2,000 1,680 100.0% 100.0% Nợ vốn chủ sở hữu Phải trả nhà cung cấp 2.6 Phân tích Du Point Phân tích Du Point kỹ thuật phân tích cách chia tỷ số ROA ROE thành phận có liên hệ với để đánh giá tác động phận lên kết sau Kỹ thuật thường sử dụng nhà quản lý nội cơng ty để có nhìn cụ thể định xem nên cải thiện tình hình tài cơng ty cách Kỹ thuật phân tích Du Point dựa vào hai phương trình đây, gọi chung phương trình Du Point ROA Lãi gộp x Vòng quay tổng tài sản Lợi nhuận ròng x Doanh thu Doanh thu Tổng tài sản 3,8 x 1,5 = 5,7% ROA Lãi gộp x Vòng quay tổng tài sản x Hệ số sử dụng vốn cổ phần Lợi nhuận ròng Doanh thu Tổng tài sản x x Doanh thu Tổng tài sản Vốn cổ phần thường Bài tập đáp án MƠN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Tình 22: Một nhân viên tín dụng sau phân tích kỹ yếu tố định tính định lượng người vay – khẳng định vay khơng thể xuất rủi ro tình trạng có vấn đề Trửơng phòng tín dụng khẳng định yếu tố phân tích khơng sai sót, khuyến cáo có yếu tố độc lập từ phía khách hàng làm khoản vay hồn tồn xuất rủi ro q trình thực Anh/ chị hai yếu tố giải thích? Đáp án: Cho dù phân tích tín dụng kỹ đến đâu nữa, nguy vay q trình thực chứa đựng yếu tố dẫn tới khoản nợ có vấn đề – riêng phía khách hàng, nguy nằm q trình phân tích thực hiện, là: - Ở giai đoạn phân tích, phân tích tín dụng nhân viên tín dụng khơng thể đạt tới mức dự đốn hồn tồn xác khoản vay có hồn trả thỏa thuận hay khơng – góc độ định tính định lượng (sinh viên phân tích ví dụ) - Ở giai đoạn thực hiện: ý chí trả nợ khả trả nợ (phương án kinh doanh, lực tài chính, giá trị tài sản đảm bảo) người vay hồn tồn có khả thay đổi so với thời điểm phân tích tín dụng, yếu tố KHƠNG TĨNH, hồn tồn ĐỘNG Sự thay đổi có nhiều ngun nhân (sinh viên phân tích ví dụ) Tình 23: Cán tín dụng nhận hồ sơ đề nghị cấp tín dụng từ khách hàng để thẩm định Vậy cán thẩm định cần làm giai đoạn phân tích tín dụng? Đáp án: - Kiểm tra lại tính xác, đầy đủ hồ sơ đề nghị cấp tín dụng - Thẩm định mảng theo điều kiện /tiêu chuẩn cấp tín dụng (SV nêu cụ thể đưa ví dụ uy tín, lực vay, lực trả, nguồn trả…) - Dự báo rủi ro - Định giá tín dụng - Làm tờ trình/ lập biên thẩm định/ báo cáo Tình 24: Doanh nghiệp A hợp đồng xây nhà cho cơng ty B Ngân hàng C phát hành bảo lãnh thực hợp đồng nói Do A chậm trễ thi cơng nên cơng ty B u cầu ngân hàng C thực cam kết bảo lãnh Theo anh/chị, ngân hàng C xử lý sau tìm hiểu lý chậm trễ B khơng cung cấp thời hạn số vật liệu thỏa thuận h7p5 đồng dạng bảo lãnh đồng nghĩa vụ Đáp án: - Đây loại bảo lãnh thực hợp đồng ngân hàng C phát hành cho cơng ty B hưởng, doanh nghiệp A người bảo lãnh - Ngân hàng C khơng thực cam kết bảo lãnh đồng nghĩa vụ ngân hàng bảo lãnh phụ thuộc nghĩa vụ người bảo lãnh Ơ đây, nghĩa vụ miễn giảm vi phạm bên hưởng bảo lãnh, nghĩa vụ ngân hàng giảm theo Tình 25: Ngày 1/9 cơng ty Anh Dương có nhu cầu tốn vật tư theo hợp đồng 1200trđ Vốn tự tài tro875 cơng ty 600trđ cơng ty đề nghị vay 600trđ Tuy nhiên, nghiên hồ sơ tín dụng nhân viên ngân hàng thấy có khoản mua chịu 200trđ điều chỉnh đến 1/12 đáo hạn Theo anh/chị số tiền cấp bao nhiêu? Biết khách hàng hội đủ càc điều kiện vay vốn khoản vay đề nghị tháng Đáp án: Nguyễn Thị Nhơn 16 Phương án tối ưu cấp 400trđ (1200 – 600 – 200) thời hạn vay khoản mua chịu nguồn vốn doanh nghiệp Vấn đề khoản mua chịu đáo hạn vào ngày 1/12 tùy thuộc vào khả tài luc mà ngân hàng co thể cho vay chi trả Tình 27: Hạn mức tín dụng nếu: - Nhu cầu tài sản lưu động bình qn kỳ doanh nghiệp 100 - Nợ ngắn hạn phi Ngân hàng bình qn kỳ 30 - Doanh nghiệp phải tự trì VLĐ thường xun khơng 30% HMTD Ngân hàng doanh nghiệp Đáp án: HMTD 53 Giá trị TSLĐ 100 Nợ ngắn hạn phi ngân hàng: 30 VTC Của Doanh nghiệp: 0,3 HTMTD (sinh viên cần viết cơng thức tính) HMTD = (1) – (2) – (3) Tình 28: Dự án doanh nghiệp cho thấy lợi nhuận ròng ước tính năm 10 triệu đồng Khấu hao tài sản cố định năm dự án triệu Chia cổ tức năm 20% lợi nhuận ròng Từ thơng tin Anh/chị xác định khả trả nợ vay Ngân hàng? Tại sao? Đáp án: Chưa thể xác định khả trả nợ thiếu nhiều thơng tin phản ánh nhu cầu trả khoản nợ khác hiệu hoạt động tài sản khơng phải dự án ( sinh viên nêu phương pháp FATSATL) Tình 29: Một doanh nhgiệp đề nghị vay vốn lưu động theo hạn mức tính dụng có phương án tài năm 20xx sau: Đơn vị: Triệu đồng Tài sản Giá trị Nguồn vốn Giá trị - Tiền 500 – Các khoản phải trả người bán 8000 - Các khoản phải thu 7000 – Các khoản nợ khác 1000 - Hàng tồn kho 9000 – Vốn lưu động ròng 1000 - Tài sản lưu động khác 500 – Vay Ngân hàng 7000 Tổng 17000 Tổng 17000 Hãy xác định mức cho vay tối đa Ngân hàng, sách tín dụng Ngân hàng qui định vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu: A-30% Chênh lệch tài sản lưu động tài sản nợ lưu động phi Ngân hàng B-10% so với tổng tài sản lưu động Đáp án: Xác định mức cho vay tối đa: A – Vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu 30% chênh lệch tài sản lưu động tài sản nợ lưu động phi Ngân hàng -Vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu: 30% * (17000 –8000 –1000) = 2400 - Mức cho vay tối đa Ngân hàng: 17000 – 8000 – 1000 – 2400 = 5600 B – Vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu 10% so với tổng tài sản lưu động - Vốn lưu động ròng phải tham gia: 10% * 17000 = 1700 - Mức cho vay tối đa Ngân hàng: 17000 – 8000 – 1000 – 1700 = 6300 Tình 30: Có phướan tài nhu cầu tài sản lưu động doanh nghiệp sau: Tài sản Giá trị Nguồn vốn Giá trị - Tiền 400 – Các khoản phải trả người bán 1400 Nguyễn Thị Nhơn 17 - Các khoản phải thu 3000 – Các khoản nợ khác 600 - Hàng tồn kho 800 – Vốn lưu động ròng 500 - Tài sản lưu động khác 300 – Vay Ngân hàng 2000 Tổng 4500 Tổng 4500 Chính sách tín dụng Ngân hàng quy định: tỉ lệ số dư tiền gởi bù trừ 10% so với hạn mức cam kết 10% so với hạn mức sử dụng Vốn lưu động ròng doanh nghiệp phải tham gia: 20% chênh lệch tài sản lưu động với vốn vay phi Ngân hàng u cầu: Xác định hạn mức tín dụng gộp khách hàng vay theo phương thức thấu chi? Quỹ cho vay qòng bao nhiêu, nếu khách hàng sử dụng hết hạn mức tín dụng? Đáp án: a Xác định hạn mức tín dụng gộp 4500 – 1400 – 600 = 2500 b Quỹ cho vay ròng, khách hàng sử dụng hết hạn mức tín dụng: -Tiền gửi theo hạn mức: 2500 * 10% = 250 -Nếu sử dụng hết hạn mức tiền gửi theo hạn mức sử dụng: 2500 * 10% = 250 -Tổng tiền gửi bù trừ: 250 + 250 = 500 - Quỹ cho vay ròng: 4500 – 1400 – 600 – 500 = 2000 Nếu tính theo phương pháp hạn mức tín dụng ròng, ta có: Mức cho vay: 4500 – 1400 – 600 – (20% * 2500) = 2000 Kết luận: Mức cho vay ròng Tình 31: Từ phương án vay vốn hộ A có số liệu sau: a) Tổng chi phí cho vụ hè thu là: 3.600.000đ b) Vốn tự có: ( ruộng – 1ha, cơng cày chăm sóc, thu hoạch, phân chuồng) 2.400.000đ hộ A có nhu cầu vay để thực chi phí thuỷ lợi, mau lúa giống, phân NPK, thuốc bảo vệ thực vật Hãy xác định mức cho vay hộ này? Biết theo quy định định mức cho vay tối đa 30% tổng doanh số thu Sản lượng dự kiến 5,2 tấn/ha, giá bán 1,2 tr đồng /tấn Đáp án: - Các chi vay chấp nhận được, trừ chi phí thuỷ lợi chưa rõ thuỷ lợi nội đồng hay tưới tiêu - Nhu cầu vay: 3.600.000 – 2.400.000 =1.200.000 - Nhu cầu vay nhỏ mức cho vay: 1.200.000< 5,2*1.200.000*0,3 Tình 32: Hồ sơ vay khách hàng X đưa loại VI, lúc có tài sản đảm bảocủa khách hàng có trạng thái E ( trị giá phát tương đương 20% so với dư nợ hồ sơ) – đồng thời thoả thuận vay nợ Ngân hàng khách hàng có sơ hở mặt Pháp lý Hãy cho biết: A Hồ sơ dạng VI có đặt trưng gì? B Đưa biện pháp sử lý với khách hàng X bảo vệ ý kiến mình? Đáp án: A Hồ sơ dạng VI có đặc trưng sau: hồ sơ có tên gọi – KHÊ ĐỌNG TỒN PHẦN Với đặc trưng là: Khách hàng tình trạng xấu kinh niên (mãn tính) Cao có khả vốn lẫn lãi, chí khỏan chi phí áp dụng biện pháp xử lý B – Đưa biện pháp xử lý, với trường hợp này: vào tình tài sản đảm bảo khách hàng thấp dư nợ (20%) đồng thời thoả thuận vay nợ có sơ hở mặt pháp lý Ngân hàng tình trạng yếu khách hàng, đua khách hàng vào can thiệp pháp lý Do vậy, thơng thường Ngân hàng thường dùng giải pháp thoả hiệp, tức chấp nhận múc trả thấp dư nợ(thoả hiệp) Ý nghĩa hành vi là: + Được tốn tức thời phần nợ thoả thuận – mà Tồ chưa biết kết Nguyễn Thị Nhơn 18 + Giải phóng thời gian để tập trung vào cơng việc khác + Tránh dư luận khơng có lợi chiến dịch khách hàng Tình 33: Doanh nghiệp A tr4ong kỳ có số liệu sau: Doanh thu thuần: 11.000 Trong đó: Giá vốn hàng bán = 80% Các chi phí ngồi sản xuất: 1.300 Thuế lợi tức: 20% lãi ròng Tỷ số nợ: 60% Tổng tài sản: 10.000 Hãy xác định tiêu sinh lợi doanh nghiệp, điều xảy tỷ số nợ giảm xuống số liệu khác khơng đổi? Đáp án: Lãi gộp: = 11.000 * 20% = 2.200 Lãi ròng trước thuế = 2.200 – 1.300 =900 Lãi ròng sau thuế = 900 – 900 * 20% = 720 Mức sinh lời doanh thu – doanh lợi tiêu thụ sản phẩm = lợi nhuận sau thuế/Doanh thu = 720/11.000 = 6,5% Thu nhập tổng tài sản = Lãi ròng sau thuế/Tổng tài sản=720/10.000 = 7,2% Thu nhập vốn – hay doanh lợi vốn tự có = LÃi ròng sau thuế/vốn tự có =720/(10.000 * 40%) = 18% Mọi số liệu khơng đổi tỷ số nợ giảm = 30% thu nhập vốn giảm = 720/(10,000 * 70%) = 10,3% Tình 34: Phương án bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp A sau : KHOẢN MỤC ĐẦU KỲ CUỐI KỲ -Tài sản lưu động -Tài sản cố định -Cộng tài sản - Nợ ngắn hạn + Phải trả + Vay ngắn hạn - Nợ dài hạn + Phát hành chứng khốn + Vay Ngân hàng - Vốn chủ sở hữu Cộng nguồn vốn 300 400 700 300 50 250 50 50 … 350 700 400 600 1.000 ? Nguyễn Thị Nhơn 19 100 ? 150 50 100 350 1.000 Hãy xác định nhu cầu vay ngắn hạn kỳ, điền kết vào có dấu? Và cho nhận xét tính hợp lý nhu cầu vay Đáp án: Tăng tài sản lưu động kỳ : 100 Tăng tài sản cố định kỳ : 200 Vậy tăng tài sản kỳ : 300 Nguồn đáp ứng: tăng phải trả : 50 Tăng vay dài hạn : 100 Do vay ngắn hạn kỳ tăng : 150 Dư nợ vay ngắn hạn cuối kỳ : 250 + 150 = 400 Nhu cầu vay 150 khơng hợp lý sử dụng để tăng tài sản cố định Tình 35: Ngân hàng cơng thương phát hành bảo lãnh thực hợp đồng theo u cầu cơng ty HUY HỒNH việc cung ứng hàng hóa cho doanh nghiệp thương mại Tân Hòa Giá trị hợp đồng 1000 triệu VNĐ Tỷ lệ phạt vi phạm 10% Hàng giao thành đợt: đợt 40% giá trị hợp đồng, đợt hai giao nốt phần lại Do cơng ty chậm trể đợt giao hàng lần thứ hai, người thu hưởng u cầu ngân hàng thực cam kết bảo lãnh Hãy lựa chọn ba mức tốn: 100, 60, 40 triệu VNĐ mà anh/chị cho ngân hàng bảo lãnh phải thực giải thích Đáp án: Ngân hàng tốn 60 triệu VNĐ cho người thụ hưởng bảo lãnh Lý theo điều khoản giảm thiểu bảo lãnh: sau hồn thành đợt giao hàng lần 1, giá trị bảo lãnh giảm xuống, tương đương 10% giá trị hàng hóa chưa giao = 10% * (100% – 40%) * 1000 triệu VNĐ Tình 36: Tóm tắt lưu chuyển tiền tệ q doanh nghiệp A sau: Khoản mục Tháng Tháng Tháng Thu 1.000 1.300 2.100 Chi 1.200 1.800 1.500 Dư tiền mặt đầu kỳ 50 Dư tiền mặt cuối kỳ 100 120 120 Hãy dự kiến mức vay, trả q (từng tháng luỹ kế), biết dự nợ cuối năm trước chuyển qua 130 Đáp án: Mức vay trả kỳ: = dư tiền mặt đầu kỳ + thu trơng kỳ – chi kỳ – dư cuối kỳ dùng cơng thức tìm tháng vay 250; tháng vay 520; tháng trả 580 Số luỹ kế dư nợ: tháng = 130 + 250 = 380; tháng = 380 + 520 = 900; tháng = 900 – 580 = 320 Tình 37: Cơng ty ACC trúng thầu thực dự án tầm cở quốc gia Phía chủ đầu tư u cầu phải có bảo lãnh ngân hàng nhằm hạn chế rủi ro chất lượng thời hạn hồn thành dự án Theo u cầu Cơng ty ACC, ngân hàng cơng thương phát hành bảo lãnh, giá trị q lớn nên họ đề nghị ba ngân hàng khác tham gia Hãy cho biết tên loại bảo lãnh phát hành, thành phần tham gia; phương thức phát Nguyễn Thị Nhơn 20 hành, q trình xữ lý Cơng ty ACC vi phạm hợp đồng Đáp án: Đây loại bảo lãnh thực hợp đồng, Cơng ty ACC người bảo lãnh, chủ đầu tư người thụ hưởng ngân hàng tham gia người phát hành bảo lãnh Phương thức phát hành đồng bảo lãnh, ngân hàng cơng thương đóng vai trò đầu mối, ngân hàng tham gia liên đới chịu trách nhiệm tồn giá trị bảo lãnh Khi Cơng ty ACC vi phạm hợp đồng, người thụ hưởng đòi tốn ngân hàng đầu mối, sau ngân hàng truy đòi ngân hàng thành viên Nếu ngân hàng khơng thực có quyền đòi ngân hàng thành viên, ngân hàng trả sau có quyền truy đòi ngân hàng lại Đề thi kế tốn Agribank 2008 Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam Thời gian 120 phút Đề số Phần Lý thuyết (4 điểm) Phân loại tài khoản kế tốn ngân hàng thương mại (2 đ) Trình bày tác động phát triển cơng nghệ thơng tin đến cơng tác kế tốn giao dịch ngân hàng thương mại với khách hàng cơng tác kế tốn giao dịch đơn vị ngân hàng (2 đ) Phần Bài tập (6 đ) Bài ( đ) Các nghiệp vụ kế tốn sau xử lý chưa? Nếu sai sót trình bày cách điều chỉnh Câu 1.1 (1 đ) Khi phát hành thêm 100.000 cổ phiếu bổ sung với giá bán 120.000 đ cao mệnh giá 100.000, kế tốn lập chứng từ hạch tốn: Nợ TK tiền mặt (1011) 12 tỷ Có TK vốn điều lệ (601) 10 tỷ Có TK Quỹ dự trữ bổ sung Vốn điều lệ (611) tỷ Câu 1.2 (1 đ) Khách hàng đến gửi tiền tiết kiệm ngày dự trả lãi Ngân hàng (dự thu, dự trả hàng tháng) Số tiền khách hàng gửi vào NH 200 tr, kỳ hạn 6t, lãi suất 1%/tháng, khách hàng nộp tiền mặt Kế tốn lập chứng từ hạch tốn: Nợ TK tiền mặt (1011) 200 tr Có TK tiền gửi tiết kiệm(4232) 200 tr Và Nguyễn Thị Nhơn 21 Nợ TK chi phí trả lãi tiền gửi (801) tr Có TK Lãi phải trả cho tiền gửi TK (4913) 2tr Câu 1.3 (2 đ) Định kỳ trích lập dự phòng rủi ro nợ phải thu khó đòi: - Tổng dự phòng trích tính đến đầu kỳ :30 tỷ, có 25 tỷ dự phòng cụ thể - Trong kỳ, NH xử lý 46 hợp đồng tín dụng nợ nhóm (nợ có khả vốn) Số dự phòng sử dụng để bù đắp tổn thất tín dụng tỷ, tỷ dự phòng cụ thể Số dự phòng cụ thể hồn nhập 300 tr - Tổng dự phòng cần trích theo trạng thái nợ cuối kỳ 35 tỷ, có 28 tỷ dự phòng cụ thể Kế tốn lập chứng từ hạch tốn: Nợ TK Chi phí dự phòng nợ phải thu khó đòi (8822) 10,7 tỷ Có TK Dự phòng cụ thể (2191) 6,7 tỷ Có TK Dự phòng chung (2192) tỷ Bài (2 đ) Ngày 30/6/N chi nhánh NH B địa bàn thành phố Hà Nội, nghiệp vụ kinh tế sau phát sinh Bà C đến bán 3.000 EUR Bà C u cầu gửi tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng 50 tr VND Số lại bà lấy tiền mặt Nhận lệnh tốn qua Hệ thống Thanh tốn Điện tử liên ngân hàng IBPS về: - UNC 120 tr đồng Đơn vị phát hành Cty R, khách hàng NH Đầu tư phát triển Đà nẵng Đơn vị thụ hưởng cơng ty S - UNC 35 tr, trả tiền cho ơng K khơng có tài khoản NH Tổ tốn bù trừ mang về: - Séc chuyển khoản bảng kê nộp séc, số tiền 200 tr Đơn vị phát hành séc cty L Đơn vị thụ hưởng cty M - Bảng kết tốn bù trừ từ NHNN Hà Nội, NH B phải thu 375 tr Đánh giá lại TSCĐ có ngun giá ban đầu 200 tr, trích hao mòn 50 tr, đánh giá lại với ngun giá 220 tr u cầu: Xử lý hạch tốn nghiệp vụ nêu vào TK thích hợp Cho biết: - Khi định khoản cần ghi tên TK ghi số hiệu TK - Các chứng từ NH B tiếp nhận địa chỉ, hợp lệ, hợp pháp - Các TK liên quan đủ tiền tốn - Các đơn vị NH địa bàn HN trực tiếp tham gia vào Hệ thống Thanh tốn Điện tử Liên ngân hàng( IBPS) tốn qua TK thu hộ, chi hộ 5192) - Bỏ qua phí chuyển tiền - Tỷ giá giao dịch ngày 30/6/N Nh: EUR/VND = 25.230- 25.295- 25.475 Mơn tin học: Dạng đề trắc nghiệm 50 câu, 60 phút Nguyễn Thị Nhơn 22 Lưu ý: Làm giấy! Hỏi word nhiều (20-30 câu), phím tắt cắt dán chép, đánh số trang, khỏi word , sử dụng máy in Hỏi Excel hàm vlookup,rank,int,mod, khơng khó Hỏi win (nó cho biểu tượng hỏi biểu tượng control panel dùng để thay đổi phơng nền) Hỏi power point (3 câu), trình chiếu slide ấn phím (F1,F5 hay j) , làm để in slide trang giấy Đề thi tiếng anh 70 phút, gồm phần cụ thể sau • Trắc nghiệm • Nghe: 15ph - Cho hình, tranh vẽ nghe gợi ý,tích vào • Đọc: 25ph - Tìm lỗi sai, chọn từ, đọc hiểu • Tự luận: 150 words 30ph - Đề ca viết bạn làm j để đóng góp vào phát triển nh (hay j tương tự thế) - Đề : Viết your expected job in nearly future Đề khơng khó mà dài Phần nghe nghe lần nhanh • Phần reading từ nhiều vơ biên • Phần đọc hiểu nhiều • Phần tự luận đề thi nghiệp vụ tín dụng liên việt bank Câu 1: Các NHTM đc xếp hạng thêo PP (tiêu chí) Camels, nêu nội dung tiêu chí Câu2: Rủi ro tín dụng gi? Phân tích tiêu phản ánh rủi ro tín dụng Câu Khi tính tốn số tiền cho DN vay, CBTD xác định đc tổng nhu cầu vay vốn lưu động hợp lý kỳ DN tỷ (DN vay ngân hàng) nhiên tài sản chấp DN có giá trị 1,8 tỷ Là CBTD nên giải ntn? (đưa vài phương án) Tài sản Số dư Lãi suất Nguồn vốn Số dư Lãi suất Nguồn quỹ 180 1% Nguồn trả lãi 1200 8% Nguyễn Thị Nhơn 23 Tín dụng 1000 12% Nguồn khác Tài sản khác 120 Giả sử thu khác - thu khác = -5, thuế suất thuế thu nhập DN 28%, nợ xấu dừng thu lãi chiếm 6%, dư nợ dự phòng phải trích kỳ Hãy tính ROA Đề thi vị trí giao dịch viên ngân hàng liên việt I - Lý thuyết 1- Hãy trình bày chế độ kế tốn hành chứng khốn sẵn sàng bán ra? 2- Trong giao dịch thư điện tử, có lệnh huỷ nợ khơng có lệnh huỷ có? - Hãy kể nghiệp vụ chuyển tiền liên ngân hàng sử dụng nay? II - Bài Tập Bài 1: Một khoản vay tháng, số tiền 200 triệu ngân hàng giải ngân tiền mặt ngày 10/6/N với lãi suất 1,2%/tháng Gốc lãi trả cuối kỳ Tài sản đảm bảo trị giá 250 triệu.Ngày 10/7/N, khách hàng đến trải lãi gốc vay Biết ngân hàng hoạch tốn dự thu, dự trả lãi vào đầu ngày cuối tháng đầu ngày cuối kỳ tài sản tài Lãi suất quy định cho khoảng thời gian 30 ngày Ngân hàng tính lập dự phòng rủi ro phải thu khó đòi vào ngày hang tháng cho khoản nợ tính đến cuối tháng trước, kế tốn hồn nhập dự phòng sau kết thúc hợp đồng vay Hãy trình bảy bút tốn liên quan đến khoản vay (bỏ qua bút tốn kết chuyển doanh thu, chi phí để XĐKQKD) Bài 2: Cho biết tình hình TS Nguồn vốn NHTM X vào đầu kỳ sau: - Phát hành GTCG: 1.400tỷ - Cho vay: 9.800tỷ - Vốn tài trợ, uỷ thác đầu tư: 350tỷ - Chứng khốn đầu tư: 420tỷ - Tiền gửi TCTDkhác: 1.120tỷ - TSCĐ TS khác: 2100 tỷ - Vốn quỹ: 1.610tỷ - Tiền mặt: 980 tỷ - Tiền gửi khách hàng: 9.520tỷ - Tiền gửi TCTD CKCP ngắn hạn: 700tỷ Trong kỳ nghiệp vụ phát sinh: Thu hồi lãi vay 1.176 tỷ, 700tỷ tiền mặt, lại qua tài khoản tiền gửi khách hàng Thu lãi đầu tư chứng khốn 42 tỷ qua tiền gửi TCTD khác Trả lãi tiền gửi khách hàng 666,4tỷ tiền mặt Thu khác tiền mặt 21 tỷ Chi phí khác tiền mặt tỷ Trả lương cho nhân viên ngân hàng 252 tỷ qua TK tiền gửi Trong kỳ Nguyễn Thị Nhơn 24 nhân viên NH rút tiền mặt 210tỷ Thanh tốn tiền lãi GTCG NH phát hành 105 tỷ đồng u cầu: - Lập bảng CĐKT đầu kỳ - Xử lý hoạch tốn nghiệp vụ nêu vào TK thích hợp - Lập bảng CĐKT cuối kỳ Nguyễn Thị Nhơn 25 [...]... so sánh các tỷ số của các năm với nhau và so sánh qua nhiều năm bằng cách vẽ đồ thị để thấy xu hướng chung d Phân tích cơ cấu Phân tích cơ cấu là kỹ thuật phân tích dùng để xác định khuynh hướng thay đổi của từng khoản mục trong các báo cáo tài chính Đối với báo cáo kết quả kinh doanh, phân tích cơ cấu được thực hiện bằng cách tính và so sánh tỷ trọng của từng khoản mục so với doanh thu qua các năm... 4,27 23,00 = 1,3 1,7 Thấp c Phân tích xu hướng 17,92 Mệnh giá cổ phiếu Phân tích xu hướng là kỹ thuật phân tích bằng cách so sánh các tỷ số tài chính của cơng ty qua nhiều năm để thấy được xu hướng tốt lên hay xấu đi của các tỷ số tài chính Thực ra, đây chỉ là bước tiếp theo của phân tích tỷ số Sau khi tính tốn các tỷ số như đã trình bày trong phần trước, thay vì so sánh các tỷ số này với bình qn ngành... nhau Trong bài này, chúng ta sử dụng các báo cáo tài chính của MicroDire qua hai năm và thực hiện phân tích cơ cấu cho từng năm, sau đó so sánh với nhau và so sánh với bình qn ngành Kết quả phân tích cơ cấu báo cáo kết quả kinh doanh được trình bày ở bảng 3 và kết quả phân tích cơ cấu bảng cân đối kế tốn được trình bày ở bảng 4 Bảng 3: Phân tích cơ cấu bảng báo cáo kết quả kinh doanh cơng ty Số tuyệt... cung cấp 2.6 Phân tích Du Point Phân tích Du Point là kỹ thuật phân tích bằng cách chia tỷ số ROA và ROE thành những bộ phận có liên hệ với nhau để đánh giá tác động của từng bộ phận lên kết quả sau cùng Kỹ thuật này thường được sử dụng bởi các nhà quản lý trong nội bộ cơng ty để có cái nhìn cụ thể và ra quyết định xem nên cải thiện tình hình tài chính cơng ty bằng cách nào Kỹ thuật phân tích Du Point... trình phân tích và thực hiện, đó là: - Ở giai đoạn phân tích, sự phân tích tín dụng của nhân viên tín dụng khơng thể đạt tới mức có thể dự đốn hồn tồn chính xác về một khoản vay có được hồn trả như đã thỏa thuận hay khơng – cả về góc độ định tính và định lượng (sinh viên phân tích bằng ví dụ) - Ở giai đoạn thực hiện: ý chí trả nợ và khả năng trả nợ (phương án kinh doanh, năng lực tài chính, giá trị tài. .. trong phân tích cơ cấu bảng cân đối kế tốn chúng ta cũng tính tốn và so sánh tỷ trọng của từng khoản mục tài sản với tổng tài sản và từng khoản mục của nguồn vốn so với tổng nguồn vốn Ưu điểm của phân tích cơ cấu là cung cấp cơ sở so sánh từng khoản mục của từng báo cáo hoặc so sánh giữa các cơng ty với nhau, đặc biệt là khi so sánh giữa các cơng ty có qui mơ khác nhau Trong bài này, chúng ta sử dụng các. .. thời điểm phân tích tín dụng, vì đây là yếu tố KHƠNG TĨNH, hồn tồn ĐỘNG Sự thay đổi này có nhiều ngun nhân (sinh viên phân tích bằng ví dụ) Tình huống 23: Cán bộ tín dụng nhận được hồ sơ đề nghị cấp tín dụng từ khách hàng để thẩm định Vậy cán bộ thẩm định cần làm gì trong giai đoạn phân tích tín dụng? Đáp án: - Kiểm tra lại tính chính xác, đầy đủ của các bộ hồ sơ đề nghị cấp tín dụng - Thẩm định các mảng... Point ROA Lãi gộp x Vòng quay tổng tài sản Lợi nhuận ròng x Doanh thu Doanh thu Tổng tài sản 3,8 x 1,5 = 5,7% ROA Lãi gộp x Vòng quay tổng tài sản x Hệ số sử dụng vốn cổ phần Lợi nhuận ròng Doanh thu Tổng tài sản x x Doanh thu Tổng tài sản Vốn cổ phần thường Bài tập và đáp án MƠN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Tình huống 22: Một nhân viên tín dụng sau khi đã phân tích rất kỹ càng các yếu tố định tính và định lượng... mức tính dụng và có phương án tài chính năm 20xx như sau: Đơn vị: Triệu đồng Tài sản Giá trị Nguồn vốn Giá trị - Tiền 500 – Các khoản phải trả người bán 8000 - Các khoản phải thu 7000 – Các khoản nợ khác 1000 - Hàng tồn kho 9000 – Vốn lưu động ròng 1000 - Tài sản lưu động khác 500 – Vay Ngân hàng 7000 Tổng 17000 Tổng 17000 Hãy xác định mức cho vay tối đa của Ngân hàng, nếu chính sách tín dụng của Ngân... thiểu 10% so với tổng tài sản lưu động - Vốn lưu động ròng phải tham gia: 10% * 17000 = 1700 - Mức cho vay tối đa của Ngân hàng: 17000 – 8000 – 1000 – 1700 = 6300 Tình huống 30: Có phướan tài chính về nhu cầu tài sản lưu động của doanh nghiệp như sau: Tài sản Giá trị Nguồn vốn Giá trị - Tiền 400 – Các khoản phải trả người bán 1400 Nguyễn Thị Nhơn 17 - Các khoản phải thu 3000 – Các khoản nợ khác 600 ... 2.36 1.06 16.80 4.16 a .Phân tích tỷ số Phân tích tỷ số tài kỹ thuật phân tích quan trọng phân tích báo cáo tài Phân tích tỷ số tài liên quan đến việc xác định sử dụng tỷ số tài để đo lường đánh... năm cách vẽ đồ thị để thấy xu hướng chung d Phân tích cấu Phân tích cấu kỹ thuật phân tích dùng để xác định khuynh hướng thay đổi khoản mục báo cáo tài Đối với báo cáo kết kinh doanh, phân tích. .. c Phân tích xu hướng 17,92 Mệnh giá cổ phiếu Phân tích xu hướng kỹ thuật phân tích cách so sánh tỷ số tài cơng ty qua nhiều năm để thấy xu hướng tốt lên hay xấu tỷ số tài Thực ra, bước phân tích