hoạt động của công ty tài chính pvfc trên thị trường tài chính việt nam

hoạt động của công ty tài chính pvfc trên thị trường tài chính việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHOA TÍN DỤNG BÀI TIỂU LUẬN NHÓM: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH & ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: Hoạt động công ty tài PVFC thị trường tài Việt Nam GVHD : Vũ Thị Anh Thư Lớp : BA024_1_111_T10 Nhóm 2+6 TP.HCM – 2011 Danh sách nhóm LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động công ty tài chính( CTTC) giới đời phát triển mạnh mẽ Tính ưu việt CTTC tạo nên kênh dẫn vốn quan trọng đến doanh nghiệp thực tế cho thấy hoạt động CTTC nhân tố đẩy nhanh trình độ phát triển nước, nước phát triển Việt Nam Bước vào thời kì công nghiệp hoá, đại hóa đất nước đòi hỏi nhu cầu vốn đầu tư Việt Nam lớn Tuy nhiên thời gian vừa qua, vốn đầu tư để đổi công nghệ, máy móc thiết bị có vốn trung dài hạn ngành ngân hàng bị hạn chế nhiều nguyên nhân mà chủ yếu sách đầu tư nhiều bất cập Để khắc phục tình trạng cần phải đưa chế đầu tư hợp lí Sự đời TCTC Việt Nam giải pháp hữu hiệu để giải vấn đề đồng thời tạo động tôn “ tối đa hóa lợi nhuận” cho khác hàng Theo đó, nghị định 79/2002/NĐ-CP “Tổ chức hoạt động công ty tài chính” CP ban hành ngày 4/10/2002 bước ngoặt để CTTC phần đủ sức cạnh tranh với ngân hàng Thêm thuận lợi kể từ Việt Nam tham gia hội nhập mở cửa trở thành thành viên thức WTO (11/01/2007), nước ta chứng kiến trỗi dậy thị trường chứng khoán, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp TCTC có nhiều lựa chọn việc huy động vốn sử dụng hiệu đồng vốn Khi thị trường tài Việt Nam phát triển, sinh nhu cầu lớn vốn Ngân hàng với điều kiện chặt chẽ hạn mức cho vay, kỳ hạn vay, điều kiện giải ngân khó đáp ứng hết nhu cầu vốn lớn Từ thấy CTTC ngày có vai trò quan trọng kinh tế Tuy nhiên hoạt động TCTC Việt Nam mẻ, sơ khai, chưa có môi trường pháp lí định hướng rõ ràng Bên cạnh thiếu văn pháp quy hoàn chỉnh đồng quy định CTTC; số văn đến không phù hợp với tình hình thực tế thị trường tài nói chung CTTC nói riêng Nhằm đưa nhìn toàn diện tình hình hoạt động CTTC đề giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tổ chức Việt Nam, nhóm chọn đề tài để nghiên cứu Chúng em xin chân thành cảm ơn dẫn tận tình cô Vũ Thị Anh Thư việc tìm hiểu nghiên cứu đề tài để chúng em có thêm lượng kiến thức thật bổ ích! Mục lục CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 Khái quát chung Khái niệm Công ty Tài loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức sử dụng vốn tự có, vốn huy động nguồn vốn khác vay, đầu tư, cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ thực số dịch vụ khác theo quy định pháp luật, không làm dịch vụ toán, không nhận tiền gửi 01 năm Đặc điểm Mức vốn pháp định Công ty tài (CTTC) tổ chức tín dụng khác (CTCTDK) phải có vốn pháp định, song vốn pháp định công ty tài thường thấp CTCTDK Theo Nghị định 10/2011/NĐ-CP ban hành danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng, ngày 26/1/2011 Chính phủ, từ ngày 15/03/2011 đến ngày 31/12/2011 CTTC phải có mức vốn pháp định 500 tỷ đồng Vốn pháp định CTCTDK trừ chi nhánh ngân hàng nước quỹ tín dụng nhân dân sở không thấp 3.000 tỷ đồng, thấy yêu cầu vốn thành lập CTTC tương đối thấp, việc thành lập CTTC dễ dàng loại hình tổ chức tín dụng khác Loại hình tổ chức hoạt động Nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 4/10/2002 Chính phủ phân chia công ty tài thành loại: công ty tài nhà nước, công ty tài cổ phần, công ty tài trực thuộc tổ chức tín dụng, công ty tài liên doanh công ty tài 100% vốn nước Cách phân chia không thích hợp với Luật Doanh nghiệp hành Việt Nam Theo dự thảo sửa đổi Nghị định hướng dẫn Chính phủ, quy định công ty tài thành lập theo ba loại hình sau: công ty tài TNHH thành viên; công ty tài TNHH hai thành viên trở lên công ty tài cổ phần Thời gian hoạt động Thời hạn hoạt động công ty tài tối đa 50 năm Trường hợp cần gia hạn thời hạn hoạt động, phải Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận, lần gia hạn không 50 năm Trong đó, thời hạn hoạt động CTCTDK lại không bị hạn chế Cơ hội cạnh tranh lợi ích mang lại Xét khía cạnh đó, công ty tài chịu áp lực cạnh tranh mức độ thấp so với ngân hàng Theo cam kết WTO, có ngân hàng thương mại 2.1 nước CTTC nước thành lập CTTC liên doanh CTTC 100% vốn đầu tư nước Tổ chức tín dụng nước thành lập CTTC liên doanh 100% vốn đầu tư nước phải có tổng tài sản 10 tỷ USD vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn Trong CTCTDK hoạt động rộng huy động vốn chủ yếu từ công chúng CTTC huy động vốn chủ yếu từ nội tập đoàn nhóm công ty Vì thế, rủi ro xảy công ty tài chủ yếu nội tập đoàn hay nhóm công ty gánh chịu, ảnh hưởng tới cộng đồng Khi quan hệ kinh tế tập đoàn minh bạch tuân thủ pháp luật khả xảy rủi ro không lớn Một hạn chế CTTC so với CTCTDK không làm dịch vụ toán nhận tiền gửi năm Tuy vậy, CTTC khắc phục việc phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ dịch vụ nhận ủy thác vốn, nhận ủy thác đầu tư bao toán, thu xếp vốn, v.v cho ngắn hạn, trung dài hạn Những dịch vụ giúp CTTC thực dịch vụ khác tương tự ngân hàng thương mại Như vậy, thấy lợi ích CTTC mang lại cho doanh nghiệp lớn Không phải ngẫu nhiên mà giới, tập đoàn lớn thường có CTTC CTTC công cụ để tập đoàn điều tiết vốn sử dụng vốn cách có hiệu thuận lợi Trong phạm vi nội tập đoàn nhóm công ty có quan hệ lợi ích gắn bó, CTTC dễ dàng huy động nguồn vốn nhàn rỗi từ công ty thành viên để tập trung vốn đầu tư Với tính nội cao hoạt động nghiệp vụ CTTC kiểm soát rủi ro tập trung vốn lớn cho dự án quan trọng nội tập đoàn Ưu điểm CTTC mang lại nguồn vốn lớn dài hạn, cung ứng cho nhiều dự án lớn trọng điểm từ thúc đẩy nâng cao hiệu hoạt động theo chiều sâu tổng công ty Phân loại công ty tài Luật doanh nghiệp phân chia CTTC thành loại sau: công ty tài TNHH thành viên; công ty tài TNHH hai thành viên trở lên công ty tài cổ phần Nhưng vào hoạt động kinh doanh, CTTC phân loại thành ba loại hình chủ yếu là: Công ty tài bán hàng (Sale finance company) CTTC bán hàng công ty sản xuất bán hàng làm chủ sở hữu thực khoản cho vay tài trợ khách hàng mua sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ công ty Công ty trực tiếp cạnh tranh với ngân hàng khoản cho vay tiêu dùng có nhiều khách hàng khoản cho vay thường thực nhanh tiện lợi nơi mua hàng Các CTTC bán hàng gián tiếp cấp tín dụng cho người tiêu dùng để mua hàng từ nhà bán lẻ từ nhà sản xuất Tín dụng cấp hình thức : doanh nghiệp bán hàng trả góp cho khách hàng theo hợp đồng mẫu CTTC loại cấp, sau hợp đồng bán lại cho CTTC Như khoản nợ khách hàng với nhà sản xuất bán lẻ chuyển thành khoản nợ khách hàng với CTTC Các CTTC loại thành lập nhằm hỗ trợ cho hoạt động tiêu thụ hàng hóa công ty sản xuất, nhà bán lẻ Ví dụ Mỹ, General Motor Acceptance Corporation chuyên tài trợ khách hàng mua ô tô hãng GM Công ty tài tiêu dùng (Consumer finance company) CTTC tiêu dùng thực khoản cho vay cho khác hàng mua loại hàng hóa cụ thể hay giúp đỡ chi trả khoản nợ Công ty doanh nghiệp riêng biệt hay ngân hàng chủ sở hữu, thường cho khách hàng khả vay từ nguồn khác định lãi suất cao CTTC loại cung ứng phần lớn nguồn vốn cho gia đình cá nhân vay phục vụ mục đích mua sắm hàng hóa tiêu dùng đồ đạc nội thất ( giường, tủ…) đồ gia dụng ( tủ lạnh, máy giặt…) sửa chữa nhà cửa Hầu hết khoản cho vay trả góp theo định kỳ Một cách khác cho vay cấp thẻ tín dụng cho khách hàng để họ mua sắm hệ thống cửa hàng bán lẻ Do khoản vay loại CTTC rủi ro nên công ty thường cho vay khoản tiền nhỏ lãi suất cao lãi suất thị trường để giảm rủi ro Khách hàng công ty tài tiêu dùng thường người tìm khoản tín dụng từ nguồn khác họ thường phải chịu lãi suất cao thông thường Các CTTC loại ngân hàng thành lập nên hoạt động độc lập hình thức công ty cổ phần 2.3 Công ty tài kinh doanh (Business finance company) CTTC doanh nghiệp cung cấp dạng tín dụng đặc biệt cho doanh nghiệp cách mua khoản tiền phải thu (các hóa đơn nợ hãng) với giá chiết khấu Việc cung cấp tín dụng gọi bao toán (nghiệp vụ Factoring) CTTC doanh nghiệp có lợi nhuận từ việc thu đầy đủ khoản tiền từ hóa đơn nợ Ngoài cách này, CTTC doanh nghiệp cung cấp loại hình khác như: cho thuê tín dụng, thuê thiết bị…trong khoảng thời gian – cho thuê tài (nghiệp vụ Leasing) Như vậy, loại hình CTTC có khách hàng riêng biệt đôi với phạm vi cung ứng dịch vụ riêng Tuy nhiên thời gian gần đây, phân biệt mờ nhạt dần Nghiệp vụ công ty tài 3.1 Nghiệp vụ tài sản nợ  Tạo vốn tự có Vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự trữ đặc biệt đề phòng bù đắp rủi ro, lợi nhuận chưa chia, giá trị tăng lên định giá lại tài sản cố định, loại vốn quỹ khác  Huy động vốn  Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên tổ chức, cá nhân theo quy định Ngân hàng Nhà nước; 2.2  Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước theo quy định pháp luật hành;  Vốn vay  Vay vốn tồ chức tài chính, tín dụng nước, nước tổ chức tài quốc tế;  Tiếp nhận vốn ủy thác Chính phủ, tổ chức cá nhân nước 3.2 Nghiệp vụ tài sản có _ Cho vay ngắn hạn, trung dài hạn theo quy định Ngân hàng Nhà nước; cho vay theo ủy thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân nước theo quy định hành Luật Tổ chức tín dụng hợp đồng ủy thác; _ Chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá khác; cấp tín dụng hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác tổ chức cá nhân; _ Cấp tín dụng hình thức khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước _ Mở tài khoản dịch vụ ngân quỹ: + Mở tài khoản: • Được mở tài khoản tiền gửi Ngân hàng Nhà nước nơi CTTC đặt trụ sở ngân hàng hoạt động lãnh thổ Việt Nam Việc mở tài khoản tiền gửi ngân hàng lãnh thổ Việt Nam phải Ngân hàng Nhà nuớc cho phép; • CTTC có nhận tiền gửi phải mở tài khoản Ngân hàng Nhà nước trì số dư bình quân không thấp mức quy định Ngân hàng Nhà nước +Dịch vụ ngân quỹ: Tổng Công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam thực dịch vụ thu phát tiền mặt cho khách hàng _Góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác; _Đầu tư cho dự án theo hợp đồng; 3.3 Nghiệp vụ trung gian _ Tham gia thị trường tiền tệ; _ Thực dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng; _ Làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá cho doanh nghiệp; _ Nhận ủy thác, làm đại lý lĩnh vực liên quan đến tài chính, ngân hàng, bảo hiểm đầu tư, kể việc quản lý tài sản, vốn đầu tư tổ chức, cá nhân theo hợp đồng; _ Cung cấp dịch vụ tư vấn Ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng; 4.1 _ Cung cấp dịch vụ bảo quản vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ dịch vụ khác; _ Thực số hoạt động ngoại hối theo quy định hành quản lý ngoại hối; _ Thực nghiệp vụ bao toán theo quy định Ngân hàng Nhà nước; Quy định pháp lý rủi ro Quy định pháp lý Trích Luật tổ chức tín dụng năm 2010 Điều 108 Hoạt động ngân hàng công ty tài Công ty tài thực hoạt động ngân hàng sau đây: a) Nhận tiền gửi tổ chức; b) Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn tổ chức; c) Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước nước theo quy định pháp luật; vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; d) Cho vay, bao gồm cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng; đ) Bảo lãnh ngân hàng; e) Chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác; g) Phát hành thẻ tín dụng, bao toán, cho thuê tài hình thức cấp tín dụng khác sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận Chính phủ quy định cụ thể điều kiện để công ty tài thực hoạt động ngân hàng quy định khoản Điều Điều 109 Mở tài khoản công ty tài Công ty tài có nhận tiền gửi phải mở tài khoản tiền gửi Ngân hàng Nhà nước trì tài khoản tiền gửi số dư bình quân không thấp mức dự trữ bắt buộc Công ty tài mở tài khoản toán ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước Công ty tài phép thực hoạt động phát hành thẻ tín dụng mở tài khoản ngân hàng nước theo quy định pháp luật ngoại hối Công ty tài mở tài khoản tiền gửi, tài khoản quản lý tiền vay cho khách hàng Điều 110 Góp vốn, mua cổ phần công ty tài Công ty tài dùng vốn điều lệ quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần theo quy định khoản khoản Điều Công ty tài góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, quỹ đầu tư 4.2 4.2.1 Công ty tài thành lập, mua lại công ty con, công ty liên kết hoạt động lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, quản lý tài sản bảo đảm sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận văn Ngân hàng Nhà nước quy định cụ thể điều kiện, hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận việc thành lập công ty con, công ty liên kết công ty tài quy định khoản Điều Điều kiện, trình tự, thủ tục thành lập công ty con, công ty liên kết công ty tài thực theo quy định pháp luật có liên quan Điều 111 Các hoạt động kinh doanh khác công ty tài Tiếp nhận vốn ủy thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân để thực hoạt động đầu tư vào dự án sản xuất, kinh doanh, cấp tín dụng phép; ủy thác vốn cho tổ chức tín dụng thực cấp tín dụng Việc tiếp nhận vốn ủy thác cá nhân ủy thác vốn cho tổ chức tín dụng cấp tín dụng thực theo quy định Ngân hàng Nhà nước Tham gia thị trường tiền tệ theo quy định Điều 104 Luật Mua, bán trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp Bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp; đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá khác Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối theo quy định Ngân hàng Nhà nước Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm Cung ứng dịch vụ tư vấn lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư Cung ứng dịch vụ quản lý, bảo quản tài sản khách hàng Và số quy định khác theo dự thảo Nghị định quy định hoạt động công ty tài công ty cho thuê tài Các rủi ro Xu hướng tự hóa lĩnh vực tài tạo hội cho tổ chức tín dụng CTTC mở rộng hoạt động mặt địa lý hạn chế tổn thất thay đổi điều kiện kinh tế nước Tuy nhiên, cạnh tranh tổ chức tài tín dụng phạm vi toàn cầu tạo thị trường tài rủi ro Trong bối cảnh đó, không tổ chức tài tồn lâu dài mà hệ thống quản trị rủi ro hữu hiệu Việc xây dựng hệ thống quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro tín dụng nói riêng có vai trò sống hoạt động tổ chức Các loại rủi ro: Rủi ro tín dụng: Rủi ro thất thoát tài sản phát sinh bên đối tác không thực nghĩa vụ tài nghĩa vụ theo hợp đồng CTTC, bao gồm việc không thực toán nợ cho dù nợ gốc hay nợ nợ lãi khoản nợ đến hạn Rủi ro lãi suất: Thể rủi ro lỗ tiềm tàng CTTC biến động lãi suất rủi ro lãi suất có số hình thức khác rủi ro xác định lãi suất, rủi ro đường cong lãi suất thay đổi, rủi ro tương quan lãi suất rủi ro quyền chọn kèm Rủi ro khoản: Rủi ro khoản xảy cung tiền cầu tiền Rủi ro khoản liên quan đến khả chuyển tài sản thành tiền cách nhanh chóng mà không chịu thất thoát giá hay nói cách khác rủi ro khoản rủi ro ngân hàng không đủ tiền đáp ứng khoản phải trả đến hạn toán, biến cố mà khách hàng rút tiền ạt Rủi ro giá cả: Đây rủi ro việc giá trị tài sản CTTC ngân hàng biến động rủi ro xuất tất chủng loại tài sản, từ bất động sản đến cổ phiếu trái phiếu Rủi ro ngoại hối: Rủi ro ngoại hối phát sinh có chênh lệch kì hạn, loại tiền tệ khoản ngoại hối nắm giữ, làm cho CTTC phải gánh chịu thua lỗ tỷ giá ngoại hối biến động Rủi ro hoạt động: Bao gồm toàn rủi ro phát sinh từ cách thức mà CTTC điều hành hoạt động Các ví dụ rủi ro hoạt động nhiều như: viêc cấu trúc hạn mức không phù hợp lĩnh vực kinh doanh nguồn vốn, quản trị tồi quy trình quản lý tín dụng, lãnh đạo tham ô, thiếu kế hoạch khôi phục kinh doanh trường hợp xảy thảm họa… Rủi ro pháp lý: Rủi ro tác động tới CTTC theo hai cách: − Các khách hàng khởi kiện công ty công ty từ chối cấp tín dụng cho khách hàng vô lý cấp vốn cho dự án không đạt tiêu chuẩn gây ô nhiễm môi trường bị bên thứ ba khởi kiện… − Khi thu xếp pháp lí CTTC, ví dụ hợp đồng cho vay tài sản đảm bảo tiêu chuẩn khách hàng có vấn đề Nhà nước thay đổi đột ngột sách vĩ mô cấu kinh tế, lĩnh vưc ưu tiên…điều dẫn tới rủi ro thua lỗ cho công ty Rủi ro chiến lược: Rủi ro phát sinh từ thay đổi môi trường hoạt động công ty phạm vi rộng mặt kinh doanh tài Rủi ro chiến lược phát sinh từ hoạt động than công ty Ví dụ, viêc xâm nhập vào thị trường mà thiếu nghiên cứu đầy đủ thiếu nguồn lực cần thiết để khai thác thị trường làm công ty thua lỗ Rủi ro uy tín: Là dư luận đánh gia xấu công ty gây khó khăn cho công ty việc tiếp cận nguồn vốn khách hàng rời bó công ty 10 Ngoài ra, phần lợi nhuận sau thuế Công ty Tài Dầu khí chia để lại nhằm bổ sung thêm vào vốn chủ sở hữu Như vậy, trình hoạt động kinh doanh mình, Công ty Tài Dầu khí tăng vốn điều lệ bổ sung thường xuyên vốn điều lệ lợi nhuận để lại nhằm tạo vốn chủ sở hữu đủ lớn để đáp ứng yêu cầu nghiệp vụ khác Công ty như: Tham gia góp vốn liên doanh, mua cổ phần,  Vốn huy động Để đạt kết kinh doanh tốt thời gian vừa qua, hoạt động huy động vốn giúp phần quan trọng Trong năm 2010 công ty huy động 46,441 tỷ đồng Trong : • Các khoản tiền gửi Công ty Tài Dầu khí nhận tiền gửi khách hàng hình thức nhận tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên tổ chức, cá nhân Hình thức gửi tiền có kỳ hạn xác định nên mang tính ổn định cao Hoạt động tiền gửi năm 2010 5,910 tỷ • Hoạt động tiền vay NHNN, tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế, phát hành kỳ phiếu trái phiếu đạt tỷ đồng so với năm 2010 13,950 tỷ đồng  Hoạt động uỷ thác cho vay Công ty Tài nhận uỷ thác đầu tư từ cá nhân nước có nhu cầu đầu tư dài hạn Công ty tiếp nhận nguồn vốn uỷ thác đầu tư tập đoàn để đầu tư vào dự án tập đoàn đơn vị thành viên Nguồn vốn uỷ thác nguồn vốn chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu nguồn vốn PVFC (khoảng 57%) đóng vai trò quan trọng 21 2.2 - - - • • • • • hoạt động cho vay, đầu tư PVFC Nguồn vốn khắc phục hạn chế hạn mức cho vay, đầu tư khách hàng Ngoài vốn vay vốn chủ sở hữu, nguồn vốn cho vay chủ yếu PVFC Nguồn vốn thực nhiều hình thức: Các NHTM, tổ chức kinh tế uỷ thác cho PVFC vay uỷ thác dự án lớn Chính phủ ngành Dầu khí PetroVietnam giao số vốn uỷ thác cho PVFC để thực hợp đồng cho vay uỷ thác Hoạt động tín dụng Thực trạng hoạt động tín dụng công ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam Căn theo Báo cáo tài công ty năm 2010, hoạt động tín dụng công ty gồm có: Cho vay ngắn hạn, trung dài hạn theo quy định Ngân hàng Nhà Nước, cho vay theo ủy thác Chính Phủ, tổ chức, cá nhân nước theo quy định hành luật Tổ chức tín dụng hợp đồng ủy thác Chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá khác, cấp tín dụng hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác tổ chức cá nhân Bảo lãnh uy tín khả tài người nhận bảo lãnh Việc bảo lãnh Tổng Công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam thực theo quy định hành Ngân hàng Nhà nước Cấp tín dụng hình thức khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước Có nhóm đối tượng khách hàng công ty, là: + Khách hàng tổ chức kinh tế Là việc PVFC xem xét cho khách hàng sử dụng số vốn với mục đích thời gian xác định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả gốc lãi Đối tượng cho vay tổ chức kinh tế ngành dầu khí Điều kiện cho vay: Mục đích sử dụng vốn phù hợp với quy định đối tượng, ngành nghề xem xét cấp tín dụng PVFC Phương án sử dụng vốn khả thi Đảm bảo yêu cầu bảo toàn vốn PVFC + Khách hàng cá nhân: Cho vay mua nhà trả góp: PVFC cho khách hàng vay vốn mua nhà trả góp trả dần theo kỳ hạn hết thời hạn vay vốn Hỗ trợ tín dụng mua nhà với số tiền cho vay lớn (70% giá trị nhà), thời hạn cho vay lên đến 20 năm Đối tượng cho vay người có thu nhập ổn định, chứng minh đảm bảo khả trả nợ, có tài sản chấp bất động sản có sẵn hình thành từ tài sản hình thành từ vốn vay Cho vay cầm cố giấy tờ có giá: giấy tờ có gía gồm thẻ tiết kiệm, loại số tiền gửi, hợp đồng ủy thác quản lý vốn, trái phiếu, kỳ phiếu, cổ phiếu chứng từ có giá khác Hình thức giúp người vay tránh thiệt hại việc phải rút tiền trước ngày đáo hạn chứng từ có giá, tránh rủi ro tỷ giá trường hợp phải rút tiền ngoại tệ từ chứng từ có giá chuyển đổi VNĐ 22 • • • • • - - - Cho vay chấp tài sản: áp dụng với người vay có tài sản chấp bất động sản người thứ ba bảo lãnh bất động sản Số tiền vay lên đến 70% giá trị tài sản đảm bảo Cho vay bảo đảm lương: Đối tượng CBCNV công tác PVFC, PVN; Công ty PVFC, PVN; Công ty có tối thiểu 10% cổ phần, vốn góp PVFC, PVN; Công ty có tối thiểu 30% vốn góp Công ty PVN; đơn vị có thoả thuận hợp tác toàn diện với PVFC Cho vay mua ô tô trả góp: PVFC cho khách hàng cá nhân vay vốn mua ô tô trả góp trả dần theo kỳ hạn hết thời hạn vay vốn Người vay cần có thu nhập ổn định, có khả trả nợ mức vay tối đa 70% giá trị xe Thu đổi ngoại tệ: khách hàng cá nhân có ngoại tệ có nhu cầu bán, PVFC nhận mua ngoại tệ tiền mặt khách hàng bàn thu đổi ngoại tệ cấp phép đặt phòng giao dịch PVFC Phân tích tình hình tín dụng PVFC Bảng 1: Cho vay 31/12/2010 31/12/2009 Cho vay tổ chức 26,288,315,025,545 23,767,850,064,393 kinh tế cá nhân nước Cho vay chiết khấu 1,078,176,954 thương phiếu giấy tờ có giá Cho vay vốn tài 6,650,722,042,013 2,507,903,509,213 trợ, ủy thác đầu tư Tổng cộng 32,939,037,067,558 26,276,831,750,560 Bảng 2: Phân tích chất lượng nợ cho vay 31/12/2010 Nợ đủ tiêu chuẩn 30,791,587,417,788 Nợ cần ý 1,507,289,395,566 Nợ tiêu chuẩn 206,271,502,410 Nợ nghi ngờ 139,630,262,384 Nợ có khả 294,258,489,410 vốn Tổng cộng 32,939,037,067,558 31/12/2009 24,675,261,419,761 1,233,188,378,468 17,085,265,514 90,418,196,412 260,878,490,405 26,276,831,750,560 Bảng 3: Phân tích dư nợ theo thời gian Nợ ngắn hạn Nợ trung hạn Nợ dài hạn 31/12/2010 31/12/2009 11,655,5 8,593, 73,431,719 033,045,397 4,600,6 5,038, 32,959,908 898,195,757 16,672,8 12,644, 30,675,931 900,509,406 23 32,929,0 Tổng cộng - 37,067,558 Bảng 4: Phân tích dư nợ theo đơn vị tiền tệ 31/12/2010 19,750,851,56 Cho vay VND 7,404 13,188,185,50 Cho vay ngoại tệ 0,154 32,939,037,06 Tổng cộng 7,558 26,276, 831,750,560 31/12/2009 16,783,220,28 1,278 493,611,46 9,282 26,276,831,75 0,560 Theo báo cáo tài PVFC, hoạt động cho vay tổ chức kinh tế cá nhân nước chiếm tỷ trọng chủ yếu hoạt động tín dụng công ty Cụ thể 90.45% năm 2009 79.81% năm 2010 Dư nợ cho vay (không tính cho vay vốn ủy thác TCTD khác) tính đến ngày 31.10.2010 32.939.037.067.558 đồng, 125.35% so với năm 2009 Tuy nhiên với tăng lên dư nợ cho vay chất lượng nợ cho vay mức rủi ro cao Đáng báo động nợ tiêu chuẩn tăng lên đến 12 lần từ năm 2009 đến 2010 Sau nợ nghi ngờ tăng 1,5 lần nợ có khả vốn tăng 1,1 lần Nợ dài hạn hình thức chiếm tỷ trọng vốn nhiều nhất, sau nợ ngắn hạn Và hình thức cho vay truyền thống VND phổ biến 2.3 Hoạt động đầu tư 2.3.1 Đầu tư dự án Tăng tỷ trọng đầu tư dự án lên khoảng 50% tổng hạn mức đầu tư PVFC, tương đương với hạn mức 600.000.000 triệu đồng Phân bổ theo lĩnh vực sau: • Lĩnh vực dầu khí lượng: 40% • Lĩnh vực xây dựng vật liệu xây dựng: 20% • Lĩnh vực du lịch cao cấp: 20% • Lĩnh vực khác (nằm dự án có Tập đoàn Dầu khí tham gia đầu tư): 20% Lĩnh vực dầu khí lượng lĩnh vực ưu tiên đầu tư PVFC thời gian gần PVFC thu xếp 5500 tỷ đồng(Chiếm 70% tổng giá trị thu xếp) cho lĩnh vực Thời gian gần PVFC tập trung đầu tư vào dự án lĩnh vực lượng đặc biệt thuỷ điện sản suất xi măng đóng góp 24 577 tỷ đồng dự án thuỷ điện Việt Lào; 60 tỷ đồng dự án CTCP xi măng Hạ Long 2.3.2 Dịch vụ uỷ thác quản lý vốn, uỷ thác đầu tư Bảng 5: Giá trị nhận ủy thác đầu tư theo đối tượng khách hàng ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Cá nhân Tổ chức 200 559 2004 2005 2006 2007 549 16 000 214 17 000 640 80 758 880 96 341 Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2007 Từ năm 2005 trở đi,giá trị nhận ủy thác tăng lên bước đột phá từ 9,5 tỷ lên 214,9 tỷ đồng, tăng gấp 24 lần, đến năm 2007 giá trị ủy thác cá nhân đạt 880 tỷ Giá trị nhận ủy thác tăng không ngừng qua năm với tốc độ tăng nhảy vọt từ 2005 lên 2006, tăng 375% PVFC ký kết hợp đồng với tổ chức tên tuổi tiếng VietNam Partner, Woori Điều khẳng định rằng, dịch vụ UTDT PVFC thực xác định chỗ đứng thị trường nước hoàn toàn có tiềm để phát triển thị trường Quốc tế Tuy nhiên giá trị nhận ủy thác đầu tư chủ yếu từ khách hàng cá nhân, thực chất cán công nhân viên ngành, Tập đoàn, điều xuất phát từ chiến lược phát triển bước đầu PVFC: giúp luân chuyển vốn cho tập đoàn Trong tương lai, PVFC cần trọng thu hút khách hàng tổ chức, không tổ chức ngành ủy thác quản lý vốn mà thu hút tổ chức có danh tiếng bên ủy thác nguồn vốn ủy thác nhiều tiềm năng, giảm nhiều chi phí quản lý vốn Huy động nhiều vốn ủy thác từ tổ chức uy tín, vị PVFC thị trường tài ngày nâng cao Biểu đồ: Cơ cấu hạn mức nhận ủy thác đầu tư theo ngành nghề năm 2007 25 Cơ cấu ngành nghề thực ủy thác đầu tư PVFC rõ, định chế tài Tập đoàn Dầu khí nên ngành PVFC đầu tư chủ yếu dầu khí lượng, chiếm 83%, tài ngân hàng với 9,8% ngành khác 7% nguồn vốn ủy thác Vốn ủy thác đầu tư trước hết ưu tiên cho dự án ngành, công ty ngành Bảng 6: Cơ cấu nhận ủy thác đầu tư theo khu vực năm 2007 Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Giá trị nhận UTĐT PGD Láng Hạ 670 477 CN Thăng Long 194 469 CN TP.Hồ Chí Minh 546 831 CN Sài Gòn 845 CN Vũng Tàu 432 912 CN Đà Nẵng 42 065 CN Hải Phòng 38 554 CN Nam Định 15 927 CN Cần Thơ 26 012 Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2007 Dịch vụ ủy thác đầu tư phát triển mạnh khu vực Hà Nội, TP Hồ Chí Minh Vũng Tàu, điểm chủ chốt có trụ sở PVFC Các chi nhánh khu vực lại quy mô nhỏ hẹp nên doanh số chưa cao 2.3.3 Nghiệp vụ trái phiếu 26 Với ưu nguồn vốn, PVFC nỗ lực hợp tác với đối tác nhằm tạo lập thị trường trái phiếu trở thành đối tác tin cậy việc phân phối trái phiếu doanh nghiệp Phân phối trái phiếu: PVFC hỗ trợ doanh nghiệp có nhu cầu vốn dài hạn (từ đến năm) hiệu (có phương án kinh doanh từ nguồn thu phát hành trái phiếu hiệu quả, có tài sản đảm bảo phù hợp, có phương án trả lãi gốc trái phiếu) chào bán trái phiếu đến nhà đầu tư cam kết toàn số lượng trái phiếu doanh nghiệp dự kiến phát hành phân phối thành công - Tạo lập thị trường trái phiếu: PVFC hợp tác với đối tác tổ chức, cá nhân có nhu cầu hợp tác tham gia vào thị trường trái phiếu nhằm phát triển thị trường cho trái phiếu, cung cấp dịch vụ mua/bán mua/bán chiết khấu loại trái phiếu đa dạng bao gồm trái phiếu phủ, trái phiếu ngân hàng tổ chức tín dụng, trái phiếu doanh nghiệp; cung cấp dịch vụ cầm cố, chấp trái phiếu cho giao dịch tài với PVFC với tỷ lệ cầm cố/thế chấp cạnh tranh 2.3.4 Mua bán kỳ hạn chứng từ có giá - Với phát triển kinh tế nói chung thị trường tài nói riêng, nhu cầu nguồn vốn doanh nghiệp cá nhân ngày tăng cao Với ưu kinh nghiệm hoạt động thị trường tài thị trường vốn, PVFC cung cấp khách hàng dịch vụ nguồn vốn ngắn hạn (từ 3-6 tháng) thông qua nghiệp vụ mua bán kỳ hạn chứng từ có giá hợp đồng bán quyền bán chứng khoán - - 2.4 Mua bán kỳ hạn chứng từ có giá: danh mục loại chứng khoán có kỳ hạn PVFC đa dạng phong phú, có loại chứng khoán công ty có hiệu kinh doanh tốt NHTM cổ phần Đông Nam Á (TPCĐ Seabank), Ngân hàng TMCP Đông Á ( EAB), Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB), Ngân hàng TMCP Việt Á (VAB) Hợp đồng bán quyền bán chứng khoán: Nhằm gia tăng giải nhanh chóng nhu cầu vốn khách hàng đa dạng hóa dịch vụ mình, PVFC tham gia việc mua bán loại chứng khoán có giá khách hàng nắm giữ với mức lãi suất ổn định so với dịch vụ cầm cố chứng khoán niêm yết thực công ty chứng khoán Hoạt động bảo lãnh Nghiệp vụ bảo lãnh Công ty Tài Dầu khí (PVFC) hoạt động quan trọng định đến toàn trình hoạt động PVFC Nhưng hoạt động tất yếu đầy tiềm PVFC nói riêng tổ chức tín dụng khác 27 • • • • • • 2.5 2.5.1 Bảo lãnh cam kết văn PVFC (bên bảo lãnh) với bên có quyền (bên nhận bảo lãnh) việc thực nghĩa vụ tài thay cho khách hàng (bên bảo lãnh) khách hàng không thực thực không nghĩa vụ cam kết với bên nhận bảo lãnh Các hình thức bảo lãnh PVFC thực hiện: bảo lãnh dự thầu; bảo lãnh thực hợp đồng; bảo lãnh vay vốn; bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước; bảo lãnh toán; bảo lãnh bảo đảm chất lượng sản phẩm; loại bảo lãnh khác pháp luật không cấm Ưu lợi ích: Thủ tục nhanh gọn,thuận tiện Phí bảo lãnh cạnh tranh Có sách ưu đãi doanh nghiệp có lịch sử quan hệ tín dụng tốt sử dụng dịch vụ phi tín dụng PVFC; Với sản phẩm bảo lãnh đa dạng PVFC, khách hàng đáp ứng yêu cầu bảo lãnh bên thứ ba Đội ngũ nhân viên nhiệt tình, giàu kinh nghiệm sẵn sàng tư vấn cho khách hàng thủ tục, nội dung hình thức bảo lãnh phù hợp với mục tiêu khả khách hàng, tạo điều kiện tối đa để khách hàng có phương án bảo lãnh tối ưu nhất, bảo vệ quyền lợi cho khách hàng Cách thức PVFC giao dịch với khách hàng: hình thức Trực tiếp:khách hàng có thễ gặp trực tiếp nhân viên giao dịch PVFC công ty địa điểm yêu cầu khách hàng Gián tiếp:Thông qua phương tiện liên lạc thông tin: Điện thoại, Fax, Email Giải pháp giúp PVFC hoạt động bảo lãnh tốt hơn: Công tác tổ chức đào tạo cán Xây dựng mạng lưới phục vụ nâng cao chất lượng mạng lưới Nâng cao chất lượng công tác thẩm định hoạt động bảo lãnh Tăng cường công tác kiểm tra kiểm soát Bổ sung, tăng cường quỹ ngoại tệ nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh dịch vụ đối ngoại PVFC, có bảo lãnh Ứng dụng Markerting vào hoạt động bảo lãnh PVFC Thiết lập trì mối quan hệ dao dịch với tổ chức tín dụng khác nguyên tắc bình đẳng, có lợi để đẩy mạnh nghiệp vụ đồng bảo lãnh Quy định tỷ lệ ký quỹ tài sản đảm bảo bảo lãnh cách rõ ràng, cụ thể, thống cho đối tượng khách hàng Về phía khách hàng - giải pháp hỗ trợ cách tổng thể nhằm xây dựng mối quan hệ bền vững tốt đẹp PVFC khách hàng Hoạt động khác Các nghiệp vụ khác thực theo quy định pháp luật hành • Mở tài khoản: - Được mở tài khoản tiền gửi ngân hàng nhà nước nơi Tổng công ty Tài cổ phần dầu khí Việt Nam đặt trụ sở ngân hàng hoạt động lãnh thổ Việt Nam Việc mở tài khoản ngân hàng lãnh thổ Việt Nam phải Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép 28     - Tổng công ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam có nhận tiền gửi phải mở tài khoản Ngân hàng Nhà nước trì số dư bình quân không thấp mức quy định Ngân hàng Nhà nước • Dịch vụ ngân quỹ: Tổng Công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam thực dịch vụ thu phát tiền mặt cho khách hàng • Thực dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng • Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm Tham gia thị trường tiền tệ: PVFC tham gia đấu thầu tín phiếu Kho bạc, mua, bán công cụ chuyển nhượng, trái phiếu Chính phủ, tín phiếu Kho bạc, tín phiếu Ngân hàng Nhà nước giấy tờ có giá khác thị trường tiền tệ • Cung ứng dịch vụ tư vấn ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng Sự phát triển nhanh, mạnh PVFC ngày thể vai trò định chế vững mạnh Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam PVFC tập trung phát triển sản phẩm trọn gói cho khách hàng tín dụng, đầu tư dịch vụ tài Hai sản phẩm mũi nhọn mà PVFC trọng sau cổ phần hoá đầu tư tài tư vấn tài Hiệ nay, PVFC nhà tư vấn tài chuyển đổi cấu trúc tài chính, đưa doanh nghiệp ngành Dầu khí gắn với hoạt động thị trường vốn Bên cạnh đó, dịch vụ đối tác, khách hàng tín nhiệm lựa chọn PVFC, tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp Thời gian qua, PVFC tham gia với tư cách đơn vị tư vấn cổ phần hóa thành công cho đơn vị lớn ngành Dầu khí • Cung ứng dịch vụ bảo quản vật quý, giấy tờ có giá cho thuê tủ két, cầm đồ dịch vụ tự có 2.5.2 Các nghiệp vụ phải quan quản lý Nhà nước có thẩm quyền cho phép • Hoạt động kinh doanh ngoại hối Với mục tiêu trở thành định chế tài hàng đầu uy tín Việt Nam, kinh doanh ngoại hối sản phẩm mũi nhọn phát triển PVFC với chủ trương: đem đến cho khách hàng sản phẩm hiệu nhất, an toàn nhất, thời gian nhanh Với mạnh nguồn vốn ngoại tệ, đội ngũ cán trẻ, động, có hiểu biết chuyên sâu lĩnh vực kinh doanh ngoại hối, việc đáp ứng kịp thời nhu cầu ngoại tệ khách hàng, PVFC hướng tới giúp khách hàng bảo hiểm rủi ro hoạt động ngoại hối cách cung cấp đa dạng danh mục sản phẩm, thiết kế sản phẩm ngoại hối đặc thù phù hợp với thực trạng hoạt động kinh doanh, nguồn ngoại tệ khách hàng Hiện nay, PVFC cung cấp sản phẩm ngoại hối sau: Giao dịch giao (Spot) Giao dịch kỳ hạn (Forward) Giao dịch quyền chọn (Option) Giao dịch hoán đổi 29 - -     Hoán đổi ngoại tệ (FX Swap) Hoán đổi lãi suất (IRS) Các đối tác PVFC, ngân hàng thương mại hàng đầu nước, có tổ chức tài uy tín giới HSBC, Citi Bank, Standard Chartered, ANZ,… PVFC trang bị hệ thống giao dịch điện tử đại để đem lại cho khách hàng chất lượng phục vụ tốt Tháng 9/2011, Ngân hàng Nhà Nước cấp giấy chứng nhận số 5892/GCNNHNN, công nhận PVFC thành viên thức Thị trường ngoại tệ Liên ngân hàng Với việc thành viên thị trường liên ngân hàng, PVFC phép trực tiếp thực giao dịch ngoại hối với Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam, điều góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nói chung hoạt động kinh doanh ngoại hối nói riêng PVFC • Hoạt động bao toán: Bao toán việc PVFC dùng nguồn vốn để cấp tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua lại khoản nợ phải thu chưa đến hạn toán phát sinh từ việc mua, bán hàng hoá bên bán hàng bên mua hàng thoả thuận Hợp đồng mua bán hàng hoá Đối tượng: Các khách hàng tổ chức kinh tế ngành, nhà thầu cung cấp dịch vụ, thiết bị cho đơn vị ngành Lợi ích khách hàng: Thu hồi vốn nhanh, đảm bảo việc quay vòng vốn nhanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn góp phần làm trình sản xuất liên tục Đặc biệt khách hàng nghiệp vụ bao toán tránh rủi ro vốn đối tác không trả nợ, Công ty Tài mua lại quyền đòi nợ họ theo cách thức không truy đòi, họ sử dụng số tiền Công ty Tài trả Điều kiện: Thời gian khoản phải thu ngắn 180 ngày; Đảm bảo yêu cầu bảo toàn vốn PVFC • Dịch vụ nhận quản lý vốn uỷ thác: Dịch vụ nhận quản lý vốn uỷ thác hình thức khách hàng uỷ thác cho PVFC quản lý nguồn vốn nhàn rỗi kỳ hạn đinh, khách hàng hưởng mức lãi suất cố định số tiền uỷ thác thời gian uỷ thác Đối tượng: Các đơn vị ngành Dầu khí Tổ chức kinh tế khác Lợi ích: Lãi suất cố định cạnh tranh theo kỳ hạn uỷ thác Đảm bảo 100% vốn uỷ thác Rút vốn trước hạn hưởng lãi suất ưu đãi Thời hạn uỷ thác linh hoạt, từ tuần trở lên 30 CHƯƠNG 4: KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Thị trường tài dần hoàn thiện, việc nâng cao hiệu hoạt động đơn vị kinh tế vô trọng, ngân hàng thương mại có bước tiến chậm lại trình phát triển sản phẩm, dịch vụ định chế tài hình thành nên để khắc phục tình trạng đó, tạo sư đa dạng chuyên môn hóa thị trường tài Góp phần phá vỡ độc tôn Ngân hàng thương mại, tạo đa dạng nguồn vốn cho đơn vị sản xuất kinh doanh cầu vốn phát triển có định hướng riêng mình, công ty tài ngày khẳng định vị trí thị trường tài chính, mang lại tính hiệu cao cho thị trường mở rộng phạm vi vay vốn doanh nghiệp, kích thích kinh tế phát triển Dù có hình thành phát triển mong đợi, xa để nói đến hai từ “hoàn thiện” hệ thống công ty tài Muốn đạt bước tiến khẳng định vị nữa, công ty tài cần có nỗ lực riêng cộng với giúp đỡ phủ xã hội Sau nhóm xin kiến nghị biện pháp nhăm tăng hiệu hoạt động công ty tài chính: Đối với công ty tài 1.1 Phải định hướng rõ ràng mô hình chế hoạt động công ty tài tập đoàn kinh tế Để thực tốt công cụ quản trị vốn tập đoàn , công ty tài phải tổ chức thành hệ thống hoàn chỉnh với đầy đủ chức cần thiết, tập đoàn nắm quyền chi phối vốn công ty mẹ, bước hình thành định chế hoạt động theo mô hình công ty mẹ-công ty gồm nhiều công ty hoạt động lĩnh vực chuyên ngành khác nhau, tạo sức mạnh tổng hợp hệ thống Để vận hành tốt vai trò định chế mạnh tập đoàn, công ty tài cần phải tái cấu trúc lại mô hình tổ chức theo hướng chuyên nghiệp đại, đủ mạnh để hỗ trợ cho ban lãnh đạo định nhanh nhạy xác Trụ sở làm nhiệm vụ công ty mẹ, chi nhánh đơn vị trực thuộc thành công ty Phương thức quản lí công ty mẹ- công ty thực theo chế công ty mẹ trực tiếp kinh doanh điều phối tài chính, quản lí công ty quy định thống nhất, minh bạch toàn hệ thống 1.2 Giải pháp phát triển hoạt động Đa dạng hoá hoạt động, không ngừng nâng cao chất lượng hoạt động, đại hoá nghiệp vụ, tăng cường giải pháp công nghệ hiệu cho công ty tài Việt Nam, đại hoá hệ thống công nghệ thông tin tài ngân hàng giúp họ nâng cao lực, hiệu giao dịch, giảm thiểu chi phí hạn chế rủi ro tới mức thấp bất ổn thị trường liên tục gia tăng rủi ro cố hệ thống gây tăng theo điều làm chậm tốc 31 độ giao dịch, gây ảnh hưởng trực tiếp đến hệ thống tài toàn cầu cá nhân, doanh nghiệp hoạt động thị trường Bộ phận đánh giá rủi ro phận quan trọng định chế tài ma nghiệp vụ cho vay nghiệp vụ chủ yếu, công ty tài Phát triển hệ thống đánh giá rủi ro giúp doanh nghiệp hạn chế loại bỏ tình nợ xấu, khó đòi vỡ nợ, giúp công ty hoạt động cách liên tục hiệu Do tranh giành khách hàng, công ty quên đánh giá mức độ rủi ro khách hàng, điều làm cho công ty rơi vào tình trạng không mong muốn nợ xấu, vỡ nợ, phận đánh giá rủi ro cần làm việc tích cực hiệu để không làm nguồn thu tiềm công ty vừa làm việc đảm bảo công ty hoạt đông trơn tru, liên tục Chủ động trình tìm kiếm khách hàng để từ tạo phát triển nhanh bền vững Coi trọng chiến lược phát triển nguồn nhân lực đặt công tác tuyển dụng, đào tạo đội ngũ với chế độ đãi ngộ hợp lý môi trường làm việc văn minh đại Đồng thời có sách ưu đãi để thu hút nguồn nhân tài ngành tài Xây dựng văn hoá công ty góp phần nâng cao mặt công ty chuyên lĩnh vực tài Văn hóa công ty tập thể nhân viên xây dựng đồng tâm thực qua hệ thống quy trình công việc, giao tiếp ứng xử phong cách kinh doanh đại định chế tài Đối với Nhà nước Tạo môi trường pháp lý mối tương quan kinh tế thuận lợi nữa, cần xác định rõ vai trò, vị trí, chế hoạt động, quản lý công ty tài chính, theo sửa đổi điểm bất hợp lý tổ chức, phạm vi hoạt động, nghiệp vụ công ty tài Đồng thời, tiếp tục trì ổn định kinh tế, phát triển yếu tố sở tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty tài phát triển như: hoàn thiện thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản.… Hiện nay, nói nghị định 141/2006/NĐ- CP, nghị định 79/2002/NĐCP luật tổ chức tín dụng năm 2010 quy định chặt chẽ hoạt động công ty tài chính, từ thấy rạch ròi khuyến khích giới hạn loại hình kinh doanh công ty tài Có thể đánh giá pháp luật Việt Nam làm sở tốt để khuyến khích định chế tài phi ngân hàng phát triển có công ty tài Một số điều không cho phép công ty tài làm nghị định hoàn toàn phù hợp với ổn định kinh tế vĩ mô hạn chế rủi ro vỡ nợ công ty tài Mặc dù công ty tài phàn nàn điều Đối với Ngân hàng Nhà nước Với tư cách quan tham mưu cho Nhà nước xây dựng, luật tổ chức tín dụng cần sửa đổi bất hợp lý bô luật, nghị định để trình 32 • • • • • • • Quốc Hội xem xét, sửa đổi tạo điều kiện cho hoạt động công ty tài Hoàn thiện quy chế tiến hành giám sát chặt chẽ hoạt động Công ty tài (về quy chế an toàn, dự phòng rủi ro, tra giám sát) Ngân hàng Nhà nước nên tiến hành biện pháp hỗ trợ nhằm trì lòng tin công chúng với hệ thống Công ty tài Đối với Tổng công ty chủ quản công ty tài Do công ty tài công ty tập đoàn nên việc công ty tài hiểu rõ hoạt động nhu cầu vốn tập đoàn đương nhiên, điều lý giải cho việc công ty tài nguồn phân phối vốn tập đoàn, từ công ty mẹ công ty khác Việc gắn kết tương hỗ công ty mẹ công ty (công ty tài chính) giúp gia tăng hiệu toàn tập đoàn Thấy rõ chức nhiệm vụ Công ty tài cấu Tổng Công ty là: Cầu nối Tổng Công ty thành viên Tổng Công ty tổ chức tài chính, thị trường tài Uỷ thác cho Công ty tài đại diện huy động vốn từ tổ chức tín dụng uỷ thác cho Công ty tài quản lý nguồn vốn tự tích lũy Giao cho Công ty tài xây dựng phương án huy động vốn phát hành trái phiếu nghiệp vụ liên quan Tạo lập chế điều hòa vốn nhàn rỗi giao cho Công ty tài xây dựng phương án tổ chức thực hiện, bước giao cho Công ty tài quản lý quỹ, phân tiền tạm thời nhàn rỗi Tăng vốn cho Điều lệ cho Công ty tài nhằm mở rộng lực Tổng Công ty tài Hoàn chỉnh chiến lược phát triển Tổng Công ty, tích cực triển khai mô hình tập đoàn kinh tế có xác định rõ vị trí, vai trò, chức năng, nhiệm vụ Công ty tài Tạo cho công ty tài độc lập tương đối để sử dụng vốn hiệu cho hoạt động đầu tư sinh lời, tránh lệ thuộc vào định công ty mẹ để chức đặc biệt phận phân phối vốn tập đoàn, song song tiến hành kiểm tra giám sát hoạt động công ty tài nhằm giữ cho công ty tài không vượt xa quyền hạn mình, thiếu kiểm soát 33 KẾT LUẬN Thị trường tài dần hoàn thiện, việc nâng cao hiệu hoạt động đơn vị kinh tế vô trọng, ngân hàng thương mại có bước tiến chậm lại trình phát triển sản phẩm, dịch vụ định chế tài hình thành nên để khắc phục tình trạng đó, tạo sư đa dạng chuyên môn hóa thị trường tài Góp phần phá vỡ độc tôn Ngân hàng thương mại, tạo đa dạng nguồn vốn cho đơn vị sản xuất kinh doanh cầu vốn phát triển có định hướng riêng mình, công ty tài ngày khẳng định vị trí thị trường tài Hoạt động công ty tài mang lợi nhuận khổng lồ giúp cho Tổng công ty hoạt đông hiệu trơn tru; đồng thời xã hội nhận nhiều lợi ích qua việc tạo nhiều lựa chọn cho doanh nghiệp cầu vốn, làm tăng tính hiệu cạnh tranh thị trường Nhưng để có phát triển điều không dễ dàng, có đôi lúc phải lâm vào khủng hoảng, bế tắc nhìn chung tiềm công ty tài khai thác lớn, để khai thác triệt để tiềm hạn chế nguy xấu cần có nỗ lực thân công ty tài đồng thời phải nhận giúp đỡ mặt pháp lí phủ, hỗ trợ từ Tổng công ty chủ quản, điều cần thiết để xây dưng nên công ty tài vững mạnh 34 TÀI LIỆU THAM KHẢO Các định chế tài chính,Hồ Diệu (2000), NXB Thống kê 35 [...]... sự hoạt động của các Công ty tài chính (về quy chế an toàn, dự phòng rủi ro, thanh tra giám sát) Ngân hàng Nhà nước cũng nên tiến hành các biện pháp hỗ trợ nhằm duy trì lòng tin của công chúng với hệ thống các Công ty tài chính Đối với các Tổng công ty chủ quản của các công ty tài chính Do công ty tài chính là công ty con của tập đoàn nên việc công ty tài chính hiểu rõ các hoạt động và nhu cầu vốn của. .. việc công ty tài chính là nguồn phân phối vốn trong tập đoàn, từ công ty mẹ cho đến các công ty con khác Việc gắn kết và tương hỗ giữa công ty mẹ và công ty con (công ty tài chính) giúp gia tăng hiệu quả của toàn tập đoàn Thấy rõ được chức năng nhiệm vụ của các Công ty tài chính trong cơ cấu Tổng Công ty là: Cầu nối giữa Tổng Công ty và các thành viên giữa Tổng Công ty và các tổ chức tài chính, thị trường. .. thống các công ty tài chính Muốn đạt được các bước tiến mới và khẳng định vị thế của mình hơn nữa, các công ty tài chính cần có sự nỗ lực của riêng mình cộng với sự giúp đỡ của chính phủ và xã hội Sau đây nhóm xin kiến nghị các biện pháp nhăm tăng hiệu quả hoạt động của công ty tài chính: 1 Đối với các công ty tài chính 1.1 Phải định hướng rõ ràng về mô hình và cơ chế hoạt động của công ty tài chính trong... thị trường tài chính nói riêng ở mức chấp nhận được  Tốc độ tăng tín dụng đạt mức kì vọng  Chỉ số chứng khoán ổn định  Thị trường bất động sản khá ổn định ở mức không bị trồi, sụt quá lớn  Việt Nam nằm trong các nước tăng trưởng khá 2 Hoạt động của tổng công ty cổ phần tài chính Dầu khí (PVFC) Tổng Công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam (gọi tắt là "Tổng Công ty ) tiền thân là Công ty Tài chính. .. có chủ trương này như một số nguồn đã đưa tin 18 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH DẦU KHÍ TRÊN THỊ TRƯỜNG TC VIỆT NAM 1 Khái quát về thị trường tài chính VN Thị trường tài chính là một sản phẩm cao cấp của thị trường, nói cách khác là nền kinh tế tiền tệ Thị trường tài chính hoạt động như là một sự kết nối giữa người cho vay đầu tiên và người sử dụng cuối cùng, tạo... PetroVietnam giao số vốn uỷ thác cho PVFC để thực hiện các hợp đồng cho vay uỷ thác Hoạt động tín dụng Thực trạng hoạt động tín dụng của công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam Căn cứ theo Báo cáo tài chính của công ty năm 2010, hoạt động tín dụng của công ty gồm có: Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà Nước, cho vay theo ủy thác của Chính Phủ, của tổ chức, cá nhân trong và... hình thức tài chính khá mới mẻ và các công ty này thuộc các tổ chức tín dụng phi ngân hàng nên các công ty này vẫn chưa phát triển quy mô như các NHTM Nhưng với sự phát triển của thị trường tài chính Việt Nam cộng với ưu thế của riêng mình, hệ thống các CTTC chắn chắn sẽ nhanh chóng được mở rộng trên thị trường tài chính VN Trong quá trình hoạt động, công ty tài chính đã thể hiện vai trò của mình trong... khá chặt chẽ về các hoạt động của công ty tài chính, từ đó có thể thấy được sự rạch ròi trong khuyến khích và giới hạn các loại hình kinh doanh của công ty tài chính Có thể đánh giá pháp luật Việt Nam đang làm một cơ sở tốt để khuyến khích các định chế tài chính phi ngân hàng phát triển trong đó có công ty tài chính Một số điều không cho phép công ty tài chính làm trong các nghị định trên là hoàn toàn... phép thành lập và hoạt động cho 18 Công ty tài chính, trong đó có 6 công ty tài chính 100% vốn nước ngoài hoạt động chuyên doanh trong lĩnh vực tín dụng tiêu dùng, 4 công ty tài chính trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Tập đoàn, Tổng công ty Nhà nước là chủ sở hữu và 8 công ty tài chính 16 tỷ tỷ cổ phần có các cổ đông là Tập đoàn, Tổng công ty Nhà nước chiếm tỷ lệ sở hữu vốn cổ phần trên 25% Vì đây... cấp và Giấy phép hoạt động số 72/2008/GP- NHNN ngày 18 tháng 3 năm 2008 cùa Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Vốn điều lệ của Tổng Công ty là 5.000 tỳ VND 19 Công ty Mẹ của Tổng Công ty là Tập đoàn Dầu khí Việt Nam nắm giữ 78% vốn điều lệ Tại ngày 31 tháng 12 năm 2010, Công ty mẹ - Tồng Công ty có 3 Công ty con, 3 khoản góp vốn liên doanh và 6 Công ty liên kết 2.1 Hoạt động huy động vốn Thông qua ... VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH DẦU KHÍ TRÊN THỊ TRƯỜNG TC VIỆT NAM Khái quát thị trường tài VN Thị trường tài sản phẩm cao cấp thị trường, nói cách khác kinh tế tiền tệ Thị trường. .. hỗ trợ nhằm trì lòng tin công chúng với hệ thống Công ty tài Đối với Tổng công ty chủ quản công ty tài Do công ty tài công ty tập đoàn nên việc công ty tài hiểu rõ hoạt động nhu cầu vốn tập đoàn... tài cấu Tổng Công ty là: Cầu nối Tổng Công ty thành viên Tổng Công ty tổ chức tài chính, thị trường tài Uỷ thác cho Công ty tài đại diện huy động vốn từ tổ chức tín dụng uỷ thác cho Công ty tài