pháp luật về hoạt động của công ty cho thuê tài chính

Theo quy định tại Luật các TCTD 2010 thì định nghĩa về công ty CTTC được quy định một cách rõ ràng hơn, thể hiện rõ bản chất là một TCTDPNH công ty CTTC được thực hiện một số hoạt động n

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP CỬ NHÂN LUẬT

NIÊN KHÓA 2009-2013

PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO

THUÊ TÀI CHÍNH

ThS LÊ HUỲNH PHƯƠNG CHINH TRỊNH THỊ LỆ HẰNG

Mã số SV: 5095325

Lớp:Luật thương mại 3-K35

Cần Thơ – 2012

LỜI CẢM TẠ

Người viết xin chân thành gửi lời cảm ơn đến:

Tất cả các quý thầy cô đã giảng dạy cho Người viết trong suốt khóa học tại Khoa Luật – Trường Đại học Cần Thơ Thầy cô đã cung cấp cho người viết nhiều kiến thức cơ bản và hữu ích, chúng là nền tảng quan trọng để Người viết hoàn thành tốt luận văn này

Đặc biệt, Người viết xin cảm ơn cô Lê Huỳnh Phương Chinh Cô không chỉ

là giảng viên hướng dẫn đề tài Luận văn tốt nghiệp của Người viết, Cô còn là giảng viên dạy các môn Luật ngân hàng và Luật tài chính 1 Trong quá trình giảng dạy và hướng dẫn Luận văn , Cô đã tận tình quan tâm, giúp đỡ, hỗ trợ cũng như cung cấp nhiều kiến thức cơ bản về chuyên nghành để Người viết có thể hoàn thành tốt Luận văn tốt nghiệp này

Mặc dù Người viết đã có nhiều nổ lực để hoàn thành luận văn Tuy nhiên,

do trình độ nghiên cứu chưa cao và chưa có nhiều kinh nghiệm thực tế nên không thể tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được những đóng góp quý báo của quý thầy cô và các bạn

Cần Thơ, tháng 12 năm 2012

Trịnh Thị Lệ Hằng

Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2012

Giáo viên hướng dẫn

Lê Huỳnh Phương Chinh

Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2012

Giáo viên phản biện 1

Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2012

Giáo viên phản biện 2

MỤC LỤC

Lời cảm tạ i

Nhận xét của Giáo Viên hướng dẫn ii

Nhận xét của Giáo Viên phản biện 1 iii

Nhận xét của Giáo Viên phản biện 2 iv

Danh sách từ viết tắt vii

Lời nói đầu 1

1 Lý do chọn đề tài 1

2 Mục đích nghiên cứu 2

3 Phạm vi nghiên cứu 2

4 Phương pháp nghiên cứu 2

5 Kết cấu của đề tài 3

CHƯƠNG 1 – GIỚI THIỆU CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 5

1.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH (CTTC) 5 1.1.1 Khái niệm công ty CTTC 5

1.1.2 Các loại hình công ty CTTC 7

1.1.2.1 Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên 8

1.1.2.2 Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên 9

1.1.2.3 Công ty CTTC cổ phần 10

1.2 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 12

1.2.1 Khái niệm hoạt động CTTC 12

1.2.2 So sánh hoạt động CTTC và hoạt động cho vay của ngân hàng 15

1.2.3 Các phương thức CTTC 16

1.2.4 Vai trò của hoạt động CTTC 17

CHƯƠNG II – QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH 21

2.1 QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH 21

2.1.1 Huy động vốn bằng nhận tiền gửi 21

2.1.2 Huy động vốn bằng hình thức phát hành giấy tờ có giá 24

2.1.3 Huy động vốn bằng hình thức vay vốn 30

2.1.3.1 Huy động vốn bằng hình thức vay vốn của các TCTD, tổ chức tài chính 30

2.1.3.2 Huy động vốn bằng hình thức vay vốn của Ngân hàng Nhà nước 34

2.2 QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 35 2.2.1 Điều kiện CTTC 35

2.2.2 Quy định pháp luật vê các phương thức CTTC 37

2.2.2.1 Cho thuê trực tiếp 37

2.2.2.2 Mua và cho thuê lại 38

2.2.2.3 Cho thuê hợp vốn 40

2.2.2.3 Cho thuê vận hành 41

2.2.3 Quy định pháp luật về hợp đồng CTTC 43

2.2.3.1 Đối tượng của hợp đồng 43

2.3 QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ ỦY THÁC CHO THUÊ TÀI CHÍNH 55

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CTTC, NHỮNG BẤT CẬP TRONG VĂN BẢN LUẬT VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN 60

3.1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CTTC HIỆN NAY 60

3.2 MỘT SỐ BẤT CẬP TRONG VĂN BẢN PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CTTC VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN 63

3.2.1 Đối với hoạt động huy động vốn 63

3.2.2 Đối với hoạt động CTTC 65

3.2.3 Đối với hoạt động ủy thác CTTC 68

KẾT LUẬN 72

TÀI LIỆU THAM KHẢO 74

1.Luật và các văn bản pháp lý: 74

2.Danh mục sách, báo, tạp chí tham khảo 76

3.Danh mục các Website liên quan 76

PHỤ LỤC 1 78

GIẤY ĐỀ NGHỊ, PHƯƠNG ÁN THUÊ TÀI CHÍNH VÀBẢN XÁC NHẬN LỰA CHỌN TÀI SẢN THUÊ VÀ NHÀ CUNG CẤP(Mẫu áp dụng cho khách hàng là cá nhân) 78

PHỤ LỤC 2MẪU HỢP ĐỒNG CTTC 82

LỜI NÓI ĐẦU

1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Trong bối cảnh phát triển kinh tế ở nước ta hiện nay, việc giao lưu, trao đổi mua bán giữa các nước ngày một phát triển hơn trước Hơn nữa, Việt Nam đã trở thành thành viên chính thức của tổ chức kinh tế thế giới (WTO) ngày 17 tháng 01 năm 2007 Do đó, việc đổi mới công nghệ, máy móc, thiết bị ở các doanh nghiệp sản xuất là một đòi hỏi bức thiết nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm cũng như năng suất lao động, giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh trên thị trường Tuy nhiên, một thực tế là các doanh nghiệp Việt Nam chủ yếu là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, có rất ít doanh nghiệp lớn Vì là các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên việc nâng cao, đổi mới công nghệ, máy móc, thiết bị ở các doanh nghiệp này là một vấn đề nan giải Các doanh nghiệp này phải tìm cách huy động vốn để đáp ứng nhu cầu trên thông qua hoạt động cho vay của ngân hàng để vay được một số vốn cần thiết Một thực tế là việc vay vốn ở các ngân hàng diễn ra rất khó khăn ở thủ tục trước và sau khi vay Chính vì thế, việc tìm đến các công ty CTTC là một giải pháp tối ưu đối với các doanh nghiệp này, việc cung ứng nguồn vốn trung và dài hạn bằng nguồn vốn tự có hay các nguồn vốn huy động khác các công ty CTTC

đã đáp ứng kịp thời nhu cầu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ với một thủ tục đơn giản và nhanh chóng Đây là điều kiện để các công ty CTTC ra đời và phát triển Đặc biệt, đây sẽ là điều hứa hẹn một tương lai phát triển dịch vụ CTTC Hơn thế, ngày 02 tháng 05 năm 2001 Nghị định 16/2001/NĐ-CP về tổ chức

và hoạt động của công ty CTTC ra đời được sửa đổi bổ sung bởi Nghị định 95/2008/NĐ-CP, dựa trên Luật Các tổ chức tín dụng 1997 sửa đổi bổ sung 2004,

đã tạo ra khung pháp lý vững chắc cho sự thành lập và phát triển của các công ty CTTC Tuy nhiên, sự phát triển của nền kinh tế và yêu cầu của quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, Luật các tổ chức tín dụng 1997 sửa đổi bổ sung 2004 đã bộc lộ một số hạn chế, bất cập làm cản trở việc tiếp tục đổi mới và phát triển của hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD), cũng như yêu cầu nâng cao khả năng quản lý an toàn trong hoạt động của các TCTD

Do đó, tại kỳ họp thứ 7 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam đã thông qua dự Luật Các tổ chức tín dụng 2010 ngày 16 tháng 6 năm 2010 Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 ra đời với phạm vi điều chỉnh rộng hơn bao gồm: Việc thành lập, tổ chức, quản lý, hoạt động, kiểm soát đặc biệt, tổ chức lại

và giải thể của các TCTD, trong khi luật trước đây chủ yếu điều chỉnh về mặt tổ chức và hoạt động Khắc phục những bất cập trong các quy định về tổ chức, thành lập, hoạt động và quản trị điều hành của TCTD trong các quy định của Luật trước đây Nhất là, việc sửa đổi, bổ sung các quy định về hoạt động (như: quy định cho vay bổ sung vốn lưu động đối với bên thuê tài chính, điều kiện xác định một giao dịch CTTC…) của công ty CTTC Do đó, Người viết chọn đề tài

“Pháp luật về hoạt động của công ty cho thuê tài chính” để tìm hiểu rõ hơn các

quy định mới của pháp luật trong hoạt động của các công ty CTTC ở Việt Nam hiện nay

2 MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài “Pháp luật về hoạt động của công ty cho

thuê tài chính”, là để tìm hiểu về các quy định của pháp luật hiện hành về các

hoạt động của công ty CTTC Qua đó, việc tìm hiểu đề tài sẽ làm rõ thêm những điểm tiến bộ, đồng thời cho thấy những vấn đề còn tồn tại trong pháp luật hiện hành về nội dung nghiên cứu Từ đó, Người viết muốn đóng góp một số ý kiến (nếu có) nhằm góp phần hoàn thiện các chế định về hoạt động của các công ty CTTC ở nước ta hiện nay

3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Đề tài “Pháp luật về hoạt động của công ty cho thuê tài chính”, Người viết tập trung nghiên cứu các hoạt động của công ty CTTC như hoạt động huy động vốn, hoạt động CTTC, hoạt động ủy thác cho thuê tài chính Phân tích các quy định của pháp luật, làm rõ thực trạng đồng thời tìm hiểu về những vướng mắc trong quá trình thực hiện các quy định của pháp luật, từ đó có những đề xuất cụ thể hơn

4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Để tiến hành nghiên cứu đề tài “Pháp luật về hoạt động của công ty cho

thuê tài chính”, Người viết chú trọng tìm hiểu về các quy định của pháp luật

trong phạm vi nghiên cứu Từ những quy định của pháp luật, Người viết phân tích từng quy định cụ thể và đối chiếu với thực tiễn để từ đó đánh giá mức độ ứng dụng của pháp luật vào cuộc sống xã hội Trong phạm vi hạn hẹp của đề tài, Người viết chọn các phương pháp để nghiên cứu như: phương pháp phân tích câu chữ, phương pháp thu thập, thống kê, phương pháp so sánh các quy định của pháp luật về hoạt động của công ty CTTC để từ đó đúc kết được những ưu điểm

và khuyết điểm của những quy định pháp luật về hoạt động của công ty CTTC

Từ đó đưa ra phương hướng hoàn thiện

5 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI

Ngoài phần mở đầu, kết luận và tài liệu tham khảo, đề tài “Pháp luật về

hoạt động của công ty cho thuê tài chính” Người viết trình bày cấu trúc luận văn

thành ba chương như sau:

Chương 1: Khái quát chung về công ty CTTC và hoạt động CTTC

Trong chương này Người viết chủ yếu tập trung giới thiệu về lịch sử thành lập công ty CTTC, nêu lên một số đặc điểm của công ty CTTC và giới thiệu về hoạt động chính của công ty CTTC đó là hoạt động CTTC thông qua việc phân tích những khái niệm liên quan và vai trò của hoạt động CTTC mang lại

Chương 2: Quy định pháp luật về hoạt động của công ty CTTC

Nội dung chính trong chương này Người viết đi phân tích những quy định pháp luật về các hoạt động huy động vốn, hoạt động CTTC, hoạt đông ủy thác CTTC Trong đó, Người viết tập trung nghiên cứu về hoạt động CTTC đây là hoạt động chính của công ty CTTC, đối với hoạt động này Người viết chủ yếu phân tích quy định pháp luật về hợp đồng CTTC

Chương 3: Thực trạng hoạt động của công ty CTTC, một số bất cập trong

văn bản luật và một số giải pháp hoàn thiện

Trong chương này Người viết trình bày và phân tích hiện trạng hoạt động của các công ty CTTC, cũng như đề xuất một số kiến nghị để góp phần hoàn thiện hệ thống pháp luật về hoạt động của công ty CTTC

CHƯƠNG 1 – GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

(CTTC)

1.1.1 Khái niệm công ty cho thuê tài chính

Mặc dù hoạt động CTTC đã phát triển ở các nước Châu Á khá sớm nhưng mãi đến năm 1987 thì hoạt động này mới xuất hiện ở Việt Nam và nghiệp vụ CTTC hay còn gọi là tín dụng thuê mua đã được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho áp dụng thí điểm bởi quyết định số 149/QĐ-NN ngày 17/5/1995 Đến ngày 9/10/1995 Chính phủ ban hành nghị định 64/CP “Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của Công ty CTTC tại Việt Nam” và sau đó là thông tư số 03/TT-NH ngày 9/2/1996 do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành hướng dẫn thực hiện quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC tại Việt Nam thì hoạt động CTTC mới được sự điều chỉnh của pháp luật Vào năm

1996, công ty CTTC đầu tiên được thành lập Để tạo điều kiện phát triển hoạt động CTTC ở Việt Nam nhà nước ta đã dần hoàn thiện khung pháp lý khi ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001(hướng dẫn Luật các TCTD 1997) và được sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005

về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC tại Việt Nam Từ đây hoạt động CTTC mới thật sự hình thành và phát triển tại Việt Nam

Khái niệm công ty CTTC lần đầu tiên được ghi nhận tại Nghị định 64/CP ngày 9/10/1995 về Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC tại Việt Nam (Nghị định 64) Trong quy chế này công ty CTTC được định nghĩa như sau:

“Công ty CTTC là một loại Công ty tài chính, hoạt động chủ yếu là cho

1

Điều 5, Nghị định 64/CP ngày 9/10/1995 về Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC tại Việt Nam

Ở giai đoạn mới được thừa nhận và phát triển, công ty CTTC là một loại hình Công ty tài chính Khi đó, Công ty tài chính là công ty quốc doanh hoặc cổ phần với hoạt động chủ yếu là cho vay để mua, bán hàng hóa, dịch vụ bằng nguồn vốn của mình hoặc vay của dân cư.2

Như vậy, trong giai đoạn này công ty CTTC được thành lập dưới hai hình thức là công ty cổ phần hoặc quốc doanh với hoạt động chính là cho thuê máy móc, thiết bị và các động sản khác, về nguồn vốn ban đầu do các cổ đông đóng góp hoặc được cấp ban đầu tùy thuộc vào loại hình công ty là cổ phần hay quốc doanh Về vốn huy động và hoạt động kinh doanh, công ty CTTC không được thực hiện dịch vụ thanh toán và tiền mặt, không huy động tiền gửi tiết kiệm của dân và không sử dụng tiền vai của dân làm phương tiện thanh toán Như vậy, các công ty CTTC hoạt động chủ yếu bằng nguồn vốn của mình hoặc đi vay bằng cách phát hành tín phiếu, trái phiếu Ngoài

ra, công ty CTTC còn thực hiện các hoạt động khác như: tư vấn, nhận bảo lãnh cho khách hàng về những dịch vụ có liên quan đến CTTC

Trong quy đinh tại Luật các TCTD 1997 sửa đổi bổ sung 2004, định nghĩa

về công ty CTTC như sau:

“Công ty CTTC là TCTDPNH với chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy

động và các nguồn vốn khác để CTTC, mua và cho thuê lại theo hình thức CTTC, thực hiện các dịch vụ về tư vấn, ủy thác, bảo lãnh CTTC và một số dịch vụ khác theo quy định pháp luật, nhưng không được thực hiện dịch vụ thanh toán, không

Như vậy, so với Nghị định 64 thì Luật các TCTD 1997 sửa đổi bổ sung

2004 quy định khá cụ thể về phạm vi hoạt động của các công ty CTTC Cụ thể Nghị định 64 chỉ quy định công ty CTTC được thực hiện hoạt động CTTC, tư vấn, nhận bảo lãnh cho khách hàng về những dịch vụ liên quan đến CTTC Trong khi đó, hoạt động của công ty CTTC tại Luật các TCTD 1997 sửa đổi bổ sung

2004 là khá rộng bao gồm các hoạt động CTTC, mua và cho thuê lại theo hình thức CTTC và cung ứng nhiều dịch vụ về CTTC…Tuy nhiên, hoạt động công ty

CTTC bị hạn chế ở chỗ không được làm dịch vụ thanh toán và không được nhận tiền gửi dưới 1 năm, đây là một hoạt động độc quyền của ngân hàng và cũng là đặc điểm tạo nên sự khác biệt giữa TCTD ngân hàng và phi ngân hàng

Theo quy định pháp luật hiện hành – Luật các TCTD 2010, tại khoản 4 Điều 4 và Điều 112, Điều 116 công ty CTTC được định nghĩa như sau:

“Công ty CTTC là TCTDPNH, thực hiện hoạt động kinh doanh dựa trên

nguồn vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để thực hiện một số hoạt động ngân hàng và các hoạt động khác theo quy định của pháp luật nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới một năm”

Theo quy định tại Luật các TCTD 2010 thì định nghĩa về công ty CTTC được quy định một cách rõ ràng hơn, thể hiện rõ bản chất là một TCTDPNH công ty CTTC được thực hiện một số hoạt động ngân hàng như: Nhận tiền gửi của tổ chức, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn của tổ chức; Vay vốn của các TCTD trong và ngoài nước theo quy định của pháp luật, vay Ngân hàng Nhà nước theo hình thức tái cấp vốn; CTTC; Cho vay bổ sung vốn lưu động đối với bên thuê tài chính; Cho thuê vận hành với điều kiện tổng giá trị tài sản cho thuê vận hành không vượt quá 30% tổng tài sản có của công ty CTTC và thực hiện các hình thức cấp tín dụng khác khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận

Như vậy, theo quy định pháp luật hiện hành công ty CTTC không những được định nghĩa rõ ràng mà còn thể hiện đúng bản chất là một TCTDPNH Bên cạnh đó, pháp luật hiện hành cũng có quy định ngoài các hoạt động chính công ty CTTC còn được thực hiện các hoạt động sau: Tiếp nhận vốn ủy thác của Chính phủ, tổ chức, cá nhân để thực hiện hoạt động CTTC Việc tiếp nhận vốn ủy thác của cá nhân thực hiện theo quy định của Ngân hàng Nhà nước; Tham gia đấu thầu tín phiếu Kho bạc do Ngân hàng Nhà nước tổ chức; Mua, bán trái phiếu Chính phủ; Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối và ủy thác CTTC theo quy định của Ngân hàng Nhà nước; Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm; Cung ứng dịch

vụ tư vấn trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư cho bên thuê tài chính

1.1.2 Các loại hình công ty CTTC

Ở giai đoạn mới thừa nhận và phát triển, Nghị định 64 ghi nhận công ty CTTC được thành lập dưới hai hình thức là công ty CTTC cổ phần và công ty CTTC quốc doanh Đến khi Luật các TCTD 1997 sửa đổi bổ sung 2004 ra đời thì công ty CTTC được thành lập dưới nhiều hình thức đa dạng hơn so với thời điểm mới được ghi nhận bao gồm: Công ty CTTC Nhà nước; Công ty CTTC cổ phần; Công ty CTTC trực thuộc của TCTD; Công ty CTTC liên doanh; Công ty CTTC 100% vốn nước ngoài.4

Tuy nhiên, khi Nghị định 95/2008/NĐ-CP sửa đổi bổ sung một số điều Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02 tháng 5 năm 2001 về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC (Nghị định 95) thì công ty CTTC chỉ được thành lập dưới 3 hình thức chủ yếu sau: công ty CTTC cổ phần, công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên, công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên.5 Theo quy định tại Nghị định 95 thì đối với những công ty CTTC liên doanh được thành lập dưới hình thức công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên, công ty CTTC 100% vốn nước ngoài sẽ được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hưu hạn.6

Theo quy định pháp luật hiện hành – Luật các TCTD 2010 tại khoản 3 Điều 6 các công ty CTTC được thành lập dưới các hình thức sau: công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn và công ty CTTC cổ phần Như vậy, hiện nay công ty CTTC được thành lập dưới các hình thức sau: công ty cổ phần, công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên, công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên

1.1.2.1 Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên

Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên là một doanh nghiệp vì thế dựa vào Luật doanh nghiệp 2005 ta có thể định nghĩa khái quát về công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên như sau:

“Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên là doanh

nghiệp Trong đó: Thành viên có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng thành viên không vượt quá năm mươi; Thành viên chịu trách nhiệm về các khoản nợ và

nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp; Phần góp vốn của thành viên chỉ được chuyển nhượng theo quy định tại các Điều 43,44 và 45 của Luật này Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn

có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh

Tuy các công ty CTTC là một loại hình doanh nghiệp nhưng việc đăng ký kinh doanh và đăng ký thành lập lại do Ngân hàng Nhà nước cấp giấy phép chứ không phải là cơ quan đăng ký kinh doanh được quy định tại Điều 6 Nghị định 16/2001: “Ngân hàng Nhà nước Việt Nam là cơ quan quản lý Nhà nước về hoạt động CTTC, có nhiệm vụ cấp và thu hồi Giấy phép thành lập và hoạt động; giám sát và thanh tra hoạt động của các công ty CTTC; trình cơ quan Nhà nước có thẩm quyền ban hành hoặc ban hành theo thẩm quyền các văn bản quy định về CTTC” Theo quy định của Luật doanh nghiệp 2005 thì các doanh nghiệp đăng

ký kinh doanh và đăng ký hoạt động theo luật doanh nghiệp thì phải đăng ký kinh doanh ở cơ quan đăng ký kinh doanh cấp tỉnh, cơ quan đăng ký này trực thuộc sở Kế hoạch – Đầu tư trực tiếp quản lý Mặc dù đây là một trong ba loại hình công ty CTTC được quy định tại Nghị định 95/2008/NĐ-CP, tuy nhiên trên thực tế theo thống kê trên wedsite Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thì chỉ có một công ty thành lập dưới dạng công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên đó là công ty CTTC quốc tế Việt Nam, giấy phép số: 117/GP-NHNN ngày 24/4/2008, vốn điều lệ 100 tỷ VNĐ.8

1.1.2.2 Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên

Theo quy định tại Điều 63 Luật doanh nghiệp 2005 thì công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên được định nghĩa như sau:

“Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên là doanh nghiệp do một tổ

chức hoặc một cá nhân làm chủ sở hữu (sau đây gọi là chủ sở hữu công ty); chủ

sở hữu công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của

công ty trong phạm vi số vốn điều lệ của công ty; Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng

ký kinh doanh; Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên không được quyền phát hành cổ phần”

Với quy định như trên loại hình công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên do một tổ chức hoặc cá nhân làm chủ sở hữu và chỉ chịu trách nhiệm trong phạm vi số vốn điều lệ đã góp vào công ty Theo thống kê của Wedsite Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thì hiện nay đa số các công ty CTTC được thành lập dưới hình thức công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên như: công

ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên CTTC I - NH Nông nghiệp & PTNT (Agribank No.1 Leasing Company), giấy phép số: 06/GP-CTCTTC ngày 27/8/1998, vốn điều lệ: 200 tỷ VNĐ; công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên CTTC Ngân hàng Á Châu (ACB Leasing Company), giấy phép số: 06/GP-NHNN ngày 22/5/2007, vốn điều lệ: 100 tỷ VNĐ; công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên CTTC Công nghiệp tàu thủy (VINASHIN Finance Leasing Company Limited), giấy phép số: 79/GP-NHNN ngày 19/03/2008, vốn điều lệ:

100 tỷ VNĐ; công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên CTTC NH Đầu tư và Phát triển VN ( BIDV Leasing Company), với giấy phép số: 08/GP-CTCTTC ngày 27/10/1998, vốn điều lệ: 200 tỷ VNĐ…Các công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên hầu hết là những công ty trực thuộc ngân hàng và những công ty có vốn đầu tư nước ngoài

1.1.2.3 Công ty CTTC cổ phần

Theo quy định tại khoản 2.2 Thông tư số 06/2005/TT-NHNN ngày 12 tháng

10 năm 2005 hướng dẫn thực hiện một số nội dung tại Nghị định

16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 của Chính phủ “về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC”

và Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 của Chính phủ quy định về việc

“sửa đổi bổ sung một số điều của Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC” thì công ty CTTC cổ phần được quy định như sau:

“Công ty CTTC cổ phần: là công ty CTTC được thành lập dưới hình thức

công ty cổ phần, trong đó các tổ chức, cá nhân cùng góp vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và các quy định khác của pháp luật.”

Công ty CTTC cổ phần được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần Vì thế, công ty CTTC cổ phần sẽ được thành lập theo luật doanh nghiệp 2005 Công

ty cổ phần theo Luật doanh nghiệp được định nghĩa như sau:

Công ty cổ phần là doanh nghiệp, trong đó: Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần; Cổ đông có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối đa; Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp; Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ hai trường hợp sau: Cổ đông sở hữu cổ phần ưu đãi biểu quyết không được chuyển nhượng cổ phần đó cho người khá; Trong thời hạn ba năm, kể từ ngày công ty được cấp Giấy chứng nhận đăng

ký kinh doanh, cổ đông sáng lập có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần phổ thông của mình cho cổ đông sáng lập khác, nhưng chỉ được chuyển nhượng cổ phần phổ thông của mình cho người không phải là cổ đông sáng lập nếu được sự chấp thuận của Đại hội đồng cổ đông Trong trường hợp này, cổ đông dự định chuyển nhượng cổ phần không có quyền biểu quyết về việc chuyển nhượng các

cổ phần đó và người nhận chuyển nhượng đương nhiên trở thành cổ đông sáng lập của công ty Sau thời hạn ba năm, kể từ ngày công ty được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, các hạn chế đối với cổ phần phổ thông của cổ đông sáng lập đều được bãi bỏ Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán các loại để huy động vốn.9

Cũng như hai loại hình trên công ty CTTC cổ phần cũng là một loại hình doanh nghiệp được điều chỉnh không có những quy định riêng nào so với loại hình công ty cổ phần trong Luật doanh nghiệp năm 2005, đối với loại hình công

ty CTTC này hiện nay có thể kể đến Công ty cổ phần CTTC II Ngân hàng Nông

9

Khoản 3 Điều 81, khoản 5 Điều 84, Điều 77 Luật doanh nghiệp 2005

nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, giấy phép số: 07/GP-CTCTTC ngày 27/8/1998 và với số vốn điều lệ được tăng từ 350- 500 tỷ VNĐ.10

1.2 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CTTC

1.2.1 Khái niệm hoạt động CTTC

Theo định nghĩa của Ủy ban về chuẩn mực kế toán quốc tế trong “Chuẩn mực kế toán Quốc tế số 17, sửa đổi năm 1997” (IAS 17) CTTC được định nghĩa như sau:

“CTTC là loại cho thuê có khả năng chuyển dịch về căn bản tất cả những

rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Quyền sở hữu đó cuối cùng có thể được chuyển giao hoặc không được chuyển giao”

Rủi ro được đề cập trong định nghĩa, là khả năng hao mòn vô hình do máy móc để không, do lạc hậu kỹ thuật và do những hệ quả của các biến động về điều kiện kinh tế Lợi ích được đề cập tới ở đây, bao gồm khả năng hoạt động đem lại lợi nhuận trong suốt thời gian sinh lời của tài sản, và chênh lệch do việc bán tài sản khi hết thời hạn thuê Sự chuyển giao của quyền sở hữu tài sản (nếu có) là sự chuyển giao từ bên cho thuê sang bên thuê.11

Trong pháp luật Việt Nam hoạt động CTTC được định nghĩa một cách chi tiết hơn qua quá trình hoàn thiện khung pháp lý về hoạt động CTTC từ Luật các TCTD năm 1997 CTTC được định nghĩa như sau:

“CTTC là hoạt động tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản giữa bên cho thuê là TCTD với khách hàng thuê Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng thuê Trong thời hạn cho thuê, các bên không được

Theo khái niệm về hoạt động CTTC được quy định một cách rõ ràng, cụ thể hơn Trên cơ sở đó Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02 tháng 5 năm 2001 về tổ

10

trien-nong-thon-viet-nam/gioi-thieu

chức và hoạt động của công ty CTTC thì hoạt động CTTC lại được quy định một cách chi tiết hơn:

“CTTC là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê

máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng CTTC Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng CTTC, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.”13

Tuy nhiên, theo quy định tại Luật các TCTD 1997 thì hoạt động CTTC là một hoạt động tín dụng nhưng lại dựa trên hợp đồng cho thuê tài sản điều này rõ ràng không phù hợp và không làm nổi bật lên bản chất tín dụng của hoạt động CTTC trong khi đó tại văn Nghị định 16 văn bản hướng dẫn Luật các TCTD

1997 lại quy định hoạt động CTTC dựa trên hợp đồng CTTC không phải hợp đồng cho thuê tài sản như vậy rõ ràng đã không có sự thống nhất giữa Luật và văn bản hướng dẫn thi hành Chính vì thế, ở lần sửa đổi bổ sung năm 2004 Luật các TCTD 1997 đã quy định như sau:

“CTTC là hoạt động tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng CTTC

Như vậy, Luật các TCTD 1997 (sửa đổi bổ sung 2004) đã có những sửa đổi kịp thời để thống nhất các quy định về CTTC, nhưng quy định về hoạt động CTTC tại lần sửa đổi này lại là quy định chung chung chưa cụ thể Vì thế, khái niệm về hoạt động CTTC lại một lần nửa được quy định lại cụ thể hơn tại Luật các TCTD 2010 cụ thể tại Điều 113 như sau:

“CTTC là việc cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng CTTC

Khi kết thúc thời hạn thuê bên thuê được nhận chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận hay bên thuê được quyền ưu tiên mua lại tài sản cho thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản cho thuê tại thời điểm mua lại Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản cho thuê Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng CTTC, ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.”

Từ khái niệm trên ta có thể hiểu một cách ngắn gọn hoạt động CTTC là hoạt động cấp một khoản tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị và các động sản khác Đồng thời cũng cho ta thấy hoạt động CTTC

có những đặc điểm như sau: CTTC là phương thức cấp tín dụng mà đối tượng là một tài sản cụ thể và CTTC là hình thức cho thuê mà hầu hết các quyền năng của chủ sở hữu (bên cho thuê) được chuyển giao cho bên thuê

Như vây, hoạt động CTTC vừa mang tính chất của hoạt động tín dụng vừa mang tính chất của hoạt động cho thuê tài sản thông thường Tính chất tín dụng của hoạt động CTTC thể hiện ở việc tài trợ vốn cần thiết để giúp cho các giao dịch mua tài sản cho thuê được thực hiện Tính chất cho thuê thể hiện ở chỗ bên thuê chỉ có quyền khai thác giá trị sử dụng tài sản chứ không có quyền sở hữu tài sản Chính sự tách rời giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng tài sản trong các giao dịch này cho thấy hoạt động CTTC có một số dấu hiệu giống với cho thuê tài sản thông thường Thoạt nhìn trong các giao dịch CTTC, các giao dịch phụ như đặt tiền ký cược, thế chấp hoặc bảo lãnh đối với nguồn vốn được tài trợ thường không phải là yếu tố bắt buộc Tuy nhiên, CTTC vẫn được gọi là những giao dịch

có bảo đảm và tài sản bảo đảm chính là tài sản thuê Sở dĩ có điều đó vì một mặt, quyền sở hữu tài sản đó vẫn thuộc về bên cho thuê Mặc khác, mọi giao dịch CTTC điều phải được đăng ký tại trung tâm đăng ký giao dịch có bảo đảm Vì

vậy, ngay cả khi bên thuê vi phạm pháp luật dẫn đến tài sản thuê bị cơ quan có thẩm quyền thu giữ, tài sản đó vẫn được hoàn trả cho bên thuê.15

Hoạt động CTTC mang bản chất là một hoạt động tín dụng Cũng giống như các hoạt động tín dụng khác CTTC thực hiện cấp tín dụng cho khách hàng theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi Thế nhưng, CTTC là một hoạt động của TCTDPNH nên chắc hẳn sẽ có những khác biệt so với những hoạt động cấp tín dụng của ngân hàng nhất là đối với hoạt động cho vay của ngân hàng

1.2.2 So sánh hoạt động CTTC và hoạt động cho vay của ngân hàng

Hoạt động CTTC và hoạt động cho vay đều là hình thức cấp tín dung, nên

cả hai hoạt động này mang những nét tương đồng như: cả hai giao dịch này đều

có một trong hai bên tham gia là tổ chức tín dụng có đủ các điều kiện hoạt động theo quy định của pháp luật, chủ thể thực hiện hoạt động CTTC và hoạt động cho vay đều dựa trên nguồn vốn tự có, nguồn vốn huy động Tuy nhiên, do hai hoạt động này được thực hiện bởi hai chủ thể khác nhau nên ngoài những đặc điểm chung của hình thức cấp tín dụng còn có những điểm khác biệt giữa hai hoạt động trên

vào tính chất và khả năng của nguồn vốn mà thời gian cho vay có trể là ngắn hạn, trung han, hay dài hạn Còn đối với hoạt động CTTC thì thời gian cho thuê chỉ có thể là trung và dài hạn

đối với hoạt động CTTC đối tượng là tài sản Chính sự khác biệt này dẫn đến có

sự khác biệt về mức độ an toàn trong hai hoạt động trên: đối với hoạt động cho vay bằng tiền khó đảm bảo được tính mục đích của khoản vay hơn cho vay bằng một tài sản vì khi cho vay bằng tài sản, công ty CTTC biết chắc khoản tiền mà mình cho thuê đã được đầu tư vào tài sản cho thuê và tài sản đó vẫn thuộc sở hữu của mình trong suốt thời gian cho thuê, nên có điều kiện kiểm soát tài sản cho

15

Giáo trình luật ngân hàng Việt Nam, NXB công an nhân dân, Hà Nội 2005, Trường đại học luật Hà Nội, chủ biên: TS.Võ Đình Toàn, trang 252

thuê Còn đối với cho vay bằng tiền thì khác hẳn người đi vay là chủ sở hữu của tài sản nên người đi vay có quyền cầm cố, thế chấp, bán tài sản này cho người khác Trong khi người đi thuê tài sản thì không có quyền nêu trên

bên cho vay là ngân hàng và bên đi vay có thể là tổ chức, cá nhân thỏa mãn các điều kiện vay vốn do pháp luật quy định và những điều kiện khác do các bên thỏa thuận và thông thường thì những điều kiện chung sẽ do pháp luật quy định và được áp dụng cho mọi khách hàng vay trong mọi trường hợp, không phân biệt họ

là tổ chức hay cá nhân, họ vay tiền để kinh doanh hay tiêu dùng Đối với hoạt động CTTC chủ thể tham gia giao dịch CTTC không chỉ có bên cho thuê và bên thuê mà còn có sự tham gia của chủ thể khác như nhà cung câp…Ngoài ra, bên thuê trong giao dịch CTTC đa phần là những doanh nghiệp vừa và nhỏ so với chủ thể tham gia hoạt động cho vay thì chủ thể của hoạt động thuê tài chính bị hạn chế rất nhiều

1.2.3 Các phương thức CTTC

Hoạt động CTTC được phân thành nhiều phương thức tùy theo từng tiêu chí phân chia cụ thể như dựa theo nguồn gốc sở hữu hoặc nguồn gốc tài chính của tài sản …Tuy nhiên, căn cứ vào tính chất của giao dịch CTTC thì CTTC có các phương thức sau: CTTC thông thường, cho thuê hợp vốn, mua và cho thuê lại, cho thuê vận hành

tự lựa chọn máy móc thiết bị và thỏa thuận với công ty cho thuê để mua tài sản đúng nhản hàng mình cần Theo phương thức này, bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với bên cung cấp về tài sản Bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê đã được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng CTTC

 Phương thức mua và cho thuê lại: Mua và cho thuê lại theo hình thức

CTTC (gọi tắt là mua và cho thuê lại) Theo hình thức này, công ty CTTC mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản thuộc sở hữu của

bên thuê và cho bên thuê thuê lại chính các tài sản đó để tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động của mình.16

một nhóm công ty CTTC (từ hai công ty CTTC trở lên) đối với bên thuê, do công

ty CTTC làm đầu mối.17

trong nội dung hợp đồng thuê tài chính không thể hiện sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản

1.2.4 Vai trò của hoạt động CTTC

Trong nền kinh tế thị trường, nhất là sau khi Việt Nam chính thức là thành viên của tổ chức WTO ngày 11 tháng 01 năm 2007, nền kinh tế nước ta đang dần phát triển mạnh mẽ với số lượng các công ty mới ra đời một cách ồ ạc, các công

ty củ thì đã tiến hành theo chiều hướng phát triển Vì thế, đã đẩy thị trường tài chính nước ta lâm vào tình trạng thiếu hụt vốn Các công ty phải dựa vào vốn vay của ngân hàng để thực hiện hoạt động sản xuất, kinh doanh trong khi đó việc tiếp cận vay vốn ngân hàng là một điều không phải dễ nhất là đối với các doanh nghiệp mới thành lập với quy mô vừa và nhỏ Thông thường đối với các khoản vốn vay trung và dài hạn của doanh nghiệp tại NHTM luôn đòi hỏi tài sản bảo đảm và chỉ cho vay tối đa là 80% tổng chi phí thực hiện dự án đây là vấn đề nan giải đối với các doanh nghiệp mới thành lập Chính vì thế, hoạt động CTTC ra đời đã góp phần gải quyết tình trạng trên, thay vì các doanh nghiệp đi vay tại các NHTM như trước đây thì khi hoạt động CTTC ra đời sẽ là giải pháp hữu hiệu để các doanh nghiệp bớt căng thẳng về tài sản thế chấp hay ký quỹ bảo đảm để được cho vay vì đối với hoạt động CTTC doanh nghiệp không cần phải thực hiện việc thế chấp hay ký quỹ mà vẫn được tài trợ vốn đầu tư 100% với lãi suất hoàn toàn dựa trên sự thỏa thuận của hai bên Đặc biệt đối với giao dịch CTTC bên thuê

hoàn toàn chủ động trong việc lựa chọn máy móc thiết bị, nhà cung cấp, cũng như mẫu mã chủng loại phù hợp với yêu cầu của doanh nghiệp mình

CTTC gắn liền với việc trang bị và đổi mới máy móc, công nghệ và mở rộng sản xuất đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất của các nghành công nghiệp vừa

và nhỏ Sự ra đời và phát triển của hoạt động CTTC sẽ giúp cho các doanh nghiệp đổi mới công nghệ, nâng cao năng suất của doanh nghiệp cũng như của toàn nền kinh tế Bên cạnh đó, thông qua hình thức CTTC có thể thu hút một lượng lớn nguồn vốn từ dân cư qua các hình thức huy động vốn trung dài hạn hoặc liên doanh với nước ngoài để tạo kênh dẫn vốn từ bên ngoài vào nền kinh

tế

Ngoài ra, các doanh nghiệp thiếu vốn có thể lựa chọn giải pháp thuê tài chính, thay vì mua thiết bị Thuê tài chính giúp doanh nghiệp tiếp cận với thiết bị công nghệ đa dạng, tiên tiến thay vì phải đầu tư một khoản tiền lớn để mua máy móc, thiết bị và chịu những rủi ro về tình trạng lạc hậu thì bằng cách dãn khoản thanh toán ra theo vòng đời của tài sản vào nguyên tắc khấu hao tài sản, doanh nghiệp có thể bù đắp được chi phí thiết bị với các khoản sinh lời từ việc đầu tư

đó Thêm vào đó, việc trả các khoản thanh toán cố định hàng tháng giúp cân đối được các khoản phải trả dự tính, tạo thuận lợi cho việc thu xếp nguồn vốn và báo cáo số liệu Bên cạnh đó, khi thực hiện giao dịch này các doanh nghiệp được sử dụng tài sản thuê cho đến khi kết thúc hợp đồng nếu không còn nhu cầu sử dụng hoặc có nhu cầu muốn đổi mới máy móc thiết bị thì việc lựa chọn giao dịch thuê tài chính là một giải pháp tối ưu

Hơn nửa, với thủ tục đơn giản, nhanh chóng doanh nghiệp đang có nhu cầu cấp thiết về máy móc, thiết bị sẽ được đáp ứng kịp thời khi thực hiện giao dịch CTTC Bên cạnh đó, đối với hình thức CTTC bán và cho thuê lại các doanh nghiệp đầu tư mua tài sản mà thiếu vốn lưu động thì vẫn có thể bán lại cho công

ty CTTC sau đó được thuê lại chính tài sản của mình Như vây, với thủ tục đơn giản theo thỏa thuận bên thuê vừa có vốn lưu động để sản xuất kinh doanh vừa có máy móc, thiết bị để phục vụ sản xuất

Bên cạnh đó, phí thuê tài chính được hạch toán vào giá thành sản phẩm giúp doanh nghiệp giảm nghĩa vụ đối với ngân sách nhà nước Tài sản CTTC vẫn thuộc quyền sở hưu của bên cho thuê nên bên cho thuê được phép khấu hao tài sản đó, làm giảm thuế thu nhập phải nộp Mặc khác, bên đi thuê phải trả chi phí thuê, chi phí đó được khấu trừ trước thuế nên cũng làm giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp Như vậy, bên cho thuê, bên đi thuê đều nhận lợi ích từ tấm chắn thuế thông qua hoạt động CTTC

Với những vai trò không chỉ mang đến nhiều lợi ích cho bên cho thuê và bên thuê CTTC còn giữ vai trò quan trọng đối với nền kinh tế trong việc tạo ra

và hoàn thiện cơ sở hạ tầng kinh tế trên cơ sở cung ứng nguồn vốn trung và dài hạn bằng tài sản là những máy móc, thiết bị hiện đại với thủ tục đơn giản giúp cho việc tiếp cận nguồn vốn này một cách dễ dàng Chính vì thế, chắc hẳn trong thời gian tới CTTC sẽ là một kênh tín dụng hấp dẫn và phát triển mạnh mẽ hơn nữa trên thị tài chính Việt Nam

Tóm lại, sự ra đời và phát triển của công ty CTTC đã và đang góp phần quan trọng cho thị trường tài chính Với những đặc điểm và vai trò quan trọng của mình công ty CTTC đã làm cho thị trường tài chính trong nước thêm phần sôi động và phong phú hơn, từ khi các công ty CTTC xuất hiện đã giúp cho các doanh nghiệp giải quyết được vấn đề cấp bách chính là nguồn vốn đầu tư đổi mới máy móc, thiết bị phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh tạo điều kiện để các doanh nghiệp có thể tiếp cận một cách dễ dàng nguồn vốn kinh doanh nhất là nguồn vốn trung và dài hạn vì trước đây các doanh nghiệp chỉ có thể vay vốn từ các ngân hàng với thủ tục rờm rà, phức tạp thì giờ đây với thủ tục đơn giản, nhanh chóng các doanh nghiệp thể dễ dàng có được nguồn vốn đầu tư ban đầu tại các công ty CTTC Tuy nhiên, các hoạt động của công ty CTTC ngày càng đa dạng, phức tạp nhất là hoạt động CTTC, các hoạt động của công ty CTTC đã được luật hóa cụ thể tại Luật các TCTD 2010 có hiệu lực ngày 01 tháng 01 năm

2010 Chính vì thế, trong chương 2 người viết tập trung nghiên cứu quy định pháp luật về hoạt động của công ty CTTC: Quy định pháp luật về hoạt động huy động vốn, quy định pháp luật về hoạt động CTTC, quy định pháp luật về hoạt động ủy thác CTTC Bên cạnh đó, người viết cũng nghiên cứu về thực trạng hoạt

động của công ty CTTC và đưa ra những phương hướng hoàn thiện pháp luật về hoạt động của công ty CTTC

CHƯƠNG II – QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA

CÔNG TY CTTC

Công ty CTTC mang bản chất của một TCTDPNH và thực hiện hoạt động chính đặc trưng của mình đó là hoạt động CTTC Công ty CTTC là một loại hình cấp tín dụng trung và dài hạn khá phổ biến trên thế giới và có nhiều lợi thế cạnh tranh so với các hình thức cấp tín dụng khác nhất là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang chiếm số đông và phổ biến trong nền kinh tế Việt Nam – một thị trường dịch vụ CTTC đầy hứa hẹn, tiềm năng phát triển cho các nhà kinh doanh trong và ngoài nước

2.1 QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY CTTC

Huy động vốn là một trong những hoạt động chính của công ty CTTC, là nghiệp vụ ngân hàng tiến hành tiếp nhận vốn tạm thời nhàn rỗi từ các cá nhân và

tổ chức bằng nhiều hình thức khác nhau tạo nên nguồn vốn hoạt động của công

ty CTTC Theo quy định pháp luật hiện hành công ty CTTC có thể huy động vốn thông qua các hình thức sau: nhận tiền gửi của tổ chức; Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn của tổ chức; Vay vốn của các TCTD, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài theo quy định của pháp luật, vay Ngân hàng Nhà nước dưới hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

2.1.1 Huy động vốn bằng nhận tiền gửi

Trước đây, theo luật các TCTD 1997 khái niệm tiền gửi được hiểu như sau:

“Tiền gửi là số tiền của khách hàng gửi tại TCTD dưới hình thức tiền gửi

không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các hình thức khác Tiền gửi được hưởng lãi hoặc không hưởng lãi và phải được hoàn trả cho người gửi tiền.”18

Và theo quy định tại Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02 tháng 5 năm 2001

về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC (Nghị định 16) thì hoạt động nhận tiền gửi của công ty CTTC được quy định như sau:

“Được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của tổ chức, cá nhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.”19

Theo quy định tại Luật các TCTD 1997 và Nghị định 16 thì TCTD được nhận tiền gửi không chỉ của tổ chức mà cả cá nhân dưới các hình thức sau: nhận tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn và các hình thức nhận tiền gửi khác Đây là các hình thức nhận tiền gửi được quy định chung cho các TCTD, tuy nhiên công ty CTTC là TCTDPNH nên công ty CTTC chỉ được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên và không được nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các hình thức tiền gửi khác

Quy định của pháp luật hiện hành – Luật các TCTD 2010 về nhận tiền gửi như sau:

“Nhận tiền gửi là hoạt động nhận tiền của tổ chức, cá nhân dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và các hình thức nhận tiền gửi khác theo nguyên tắc

có hoàn trả đầy đủ tiền gốc, lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận.” 20

Và theo quy định tại Luật các TCTD 2010:

“TCTDPNH là loại hình TCTD được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này, trừ các hoạt động nhận tiền gửi của cá nhân và cung ứng các dịch vụ thanh toán qua tài khoản của khách hàng TCTDPNH bao gồm công ty tài chính, công ty CTTC và các TCTDPNH.”

Theo quy định này, Luật các TCTD 2010 đã giới hạn phạm vi huy động vốn của công ty CTTC so với quy định của luật các TCTD 1997 (sửa đổi bổ sung năm 2004) và các văn bản hướng dẫn thi hành Nếu như ở luật các TCTD 1997

và các văn bản hướng dẫn thi hành quy định TCTDPNH không được thực hiện hoạt động nhận tiền gửi không kỳ hạn, có thể nhận tiền gửi có kỳ hạn của tổ chức

và cá nhân nhưng với kỳ hạn là một năm trở lên thì ở luật các TCTD 2010 lại không cho phép TCTDPNH nhận tiền gửi của cá nhân, tức là chỉ được nhận tiền gởi của tổ chức nhưng ở luật các TCTD 2010 lại không quy định đến việc công

ty CTTC có được nhận tiền gởi không kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm hay không Vì Luật mới không quy định rõ ràng và chưa có văn bản hướng dẫn cụ thể nên chúng ta áp dụng các văn bản hướng dẫn của luật cũ Từ đó ta thấy hoạt động huy động vốn của công ty CTTC bằng hình thức nhận tiền gửi chỉ được thực hiện trong phạm vi cho phép, công ty CTTC chỉ được nhận tiền gửi của tổ chức có kỳ hạn từ một năm trở lên và không được nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm

Quy định pháp luật chỉ cho phép công ty CTTC được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên Quy định này hoàn toàn phù hợp với loại hình TCTDPNH vì hoạt động chủ yếu của TCTDPNH là đầu tư trung và dài hạn Trong khi đó, tiền gửi có kỳ hạn là loại tiền gửi mà khách hàng chỉ được rút tiền sau một thời gian nhất định theo kỳ hạn đã được thỏa thuận vì thế đây là loại tiền gửi có tính ổn định cao nên công ty CTTC có thể sử dụng linh hoạt nguồn vốn kinh doanh để thực hiện hoạt động đầu tư Tuy nhiên, để thu hút được tiền gửi có

kỳ hạn các công ty CTTC thường quy định những mức lãi suất ưu đãi, cạnh tranh

so với các TCTD khác Theo quy định pháp luật hiện hành các TCTD được quyền tự do thỏa thuận mức lãi suất với khách hàng cụ thể như sau:

 TCTD được quyền ấn định và phải niêm yết công khai mức lãi suất huy động vốn, mức phí cung ứng dịch vụ trong hoạt động kinh doanh của TCTD

 TCTD và khách hàng có quyền thỏa thuận về lãi suất, phí cấp tín dụng trong hoạt động ngân hàng của TCTD theo quy định của pháp luật

 Trong trường hợp hoạt động ngân hàng có diễn biến bất thường, để bảo đảm an toàn của hệ thống TCTD, Ngân hàng Nhà nước có quyền quy định cơ chế xác định phí, lãi suất trong hoạt động kinh doanh của TCTD

Tuy vậy, việc tự do thỏa thuận lãi suất của các công ty CTTC phải tuân theo quy định của Ngân hàng nhà nước vì Ngân hàng nhà nước là cơ quan quản lý về

lãi suất và có quyền công bố các quy định về lãi suất như lãi suất trần21, lãi suất

2.1.2 Huy động vốn bằng hình thức phát hành giấy tờ có giá

Phát hành giấy tờ có giá là hình thức huy động vốn ra đời muộn hơn so với hoạt động nhận tiền gửi của các TCTD Tuy nhiên trong nền kinh tế thị trường, phát hành giấy tờ có giá là giải pháp huy động vốn khá dễ dàng và thuận lợi cho các tổ chức kinh tế nói chung và TCTD nói riêng

Hoạt động huy động vốn bằng hình thức phát hành giấy tờ có giá theo quy định tại khoản 1 Điều 15 Nghị định 95/2008/NĐ-CP ngày 25 tháng 8 năm 2008 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02 tháng 5 năm 2001 về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC quy định công ty CTTC được phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và giấy tờ có giá khác có kỳ hạn từ một năm trở lên để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Đến ngày 16 tháng 6 năm

2010 Quốc hội thông qua Luật các TCTD 2010 luật này quy định Công ty CTTC được thực hiện hoạt động phát hành giấy tờ có giá để huy động vốn của tổ chức.25

Như vây, cũng giống như hình thức nhận tiền gửi theo quy định hiện

23

Khoản 2 Điều 1 Thông tư 08/2012/TT-NHNN sửa đổi bổ sung một số điều Thông tư NHNN quy định lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam của tổ chức, cá nhân tại TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam

hành thì công ty CTTC chỉ được phép phát hành giấy tờ có giá để huy động vốn của tổ chức (không được huy động vốn của cá nhân) và có kỳ hạn từ một năm trở lên

Theo quy định tại khoản 8 Điều 6 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

2010 “Giấy tờ có giá là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tổ chức phát

hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá trong một thời hạn nhất định, điều kiện trả lãi và các điều kiện khác.”

Và theo quy định tại khoản 1 Điều 4 Quy chế phát hành giấy tờ có giá ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 03 năm 2008 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam:

“Giấy tờ có giá” là chứng nhận của TCTD phát hành để huy động vốn

trong đó xác nhận nghĩa vụ trả nợ một khoản tiền trong một thời hạn nhất định, điều kiện trả lãi và các điều khoản cam kết khác giữa TCTD và người mua”

Từ những quy định trên ta có thể thấy giao dịch phát hành giấy tờ có giá có những đặc trưng cơ bản sau:

Về bản chất pháp lý, việc phát hành giấy tờ có giá ra công chúng thực chất

là một hành vi vay tiền khách hàng của TCTD bởi vì trong quan hệ giao dịch này TCTD không hề có quyền sở hữu đối với giấy tờ có giá nên TCTD không đóng vai trò là người bán Ngoài ra, trước khi giấy tờ có giá được TCTD chuyển giao cho khách hàng sở hữu như một chứng thư xác nhận quyền chủ nợ và TCTD cũng chưa nhận được nguồn vốn tiền tệ do khách hàng chuyển giao thì các chứng thư này thực chất chưa hề có giá trị thực tế, nghĩa là không thể hoán đổi chúng thành tiền hay các tài sản khác có giá trị tương đương với số tiền ghi trên mệnh giá của chứng thư Chính vì thế, chỉ khi nào khách hàng chấp nhận trao đổi chứng thư đó với TCTD bằng tiền tương đương mệnh giá của chứng thư thì khi

đó, chứng thư này mới thực sự có giá trị và mới phản ánh đúng tên gọi của nó là

“giấy tờ có giá” hay “tư bản giá”

Về đối tượng của giao dịch, mặc dù đây là giao dịch phát hành giấy tờ có giá nhưng đối tượng của giao dịch này không phải là giấy tờ có giá mà là khoản tiền vốn do khách hàng do khách hàng đồng ý chuyển quyền sở hữu cho TCTD

với điều kiện TCTD phải hoàn trả cho khách hàng sau một thời hạn nhất định, kèm theo khoản lãi do các bên thỏa thuận Về lý thuyết, tuy không phải là đối tượng của giao dịch nhưng các chứng thư này được coi là hình thức pháp lý của giao dịch, đồng thời là chứng cứ chứng minh quyền và nghĩa vụ pháp lý của các bên trong quan hệ giao dịch Mặc khác, xét về phương diện kinh tế, các chứng thư này cũng được coi là một loại “tiền ngân hàng” nhưng không phải là tiền do Ngân hàng Trung ương phát hành, mà là được tạo ra bởi TCTD thông qua quá trình huy động vốn, thông qua chức năng “tạo tiền” của TCTD Trên thực tế, các chứng thư nhận nợ do TCTD phát hành ra công chúng có thể là chứng khoán nợ ngắn hạng – có thời hạn thanh toán dưới một năm hoặc chứng khoán nợ dài hạn

Sự phân biệt giữa hai loại chứng thư nhận nợ này chủ yếu nhằm xác định cơ chế phát hành và lưu thông chúng như thế nào sau khi được phát hành trên thị trường bởi TCTD

Về tư cách pháp lý, trong giao dịch phát hành giấy tờ có giá bên vay là TCTD, khách hàng đóng vay trò người cho vay Tuy nhiên, mặc dù đóng vai trò người cho vai thế nhưng người cho vay trong giao dịch này lại không thể rút vốn

về trước kỳ hạn như trong trường hợp họ gửi tiền có kỳ hạn tại TCTD (bằng cách chịu lãi suất phạt với TCTD nhận tiền gửi) bởi vì giao dịch này được xác lập, thực hiện thông qua một hợp đồng có thời hạn xác định nên khách hàng không thể rút vốn trước kỳ hạn này Thế nhưng khách hàng có thể chuyển nhượng chứng thư đó cho người khác để rút lại vốn (có thể bán cho NHTM theo phương thức chiết khấu hoặc bán cho các tổ chức, cá nhân khác theo phương thức thông thường trên thị trường tiền tệ hoặc thị trường chứng khoán)

Phân loại giấy tờ có giá Tùy theo từng tiêu chí cụ thể mà giấy tờ có giá có thể phân thành nhiều loại như sau:

Căn cứ vào thời hạn phát hành, giấy tờ có giá có thể chia làm hai loại giấy

tờ có giá ngắn hạn và giấy tờ có giá dài hạn Trong đó, “Giấy tờ có giá ngắn hạn”

là giấy tờ có giá có thời hạn dưới một 1 năm bao gồm kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn, tín phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác.26

“Giấy tở có giá dài

26

Khoản 2, Điều 4 Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

hạn” là giấy tờ có giá có thời hạn từ một năm trở lên, bao gồm trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi dài hạn và các giấy tờ có giá dài hạn khác.27

Căn cứ vào quyền sở hữu, giấy tờ có giá có thể chia thành giấy tờ có giá ghi danh và giấy tờ có giá vô danh “Giấy tờ có giá ghi danh” là giấy tờ có giá phát hành theo hình thức chứng chỉ hoặc ghi sổ có ghi tên người sở hữu.28

“Giấy

tờ có giá vô danh” là giấy tờ có giá phát hành theo hình thức chứng chỉ không ghi tên người sở hữu Giấy tờ có giá vô danh thuộc quyền sở hữu của người nắm giữ giấy tờ có giá.29

Về hình thức phát hành giấy tờ có giá, TCTD phát hành giấy tờ có giá theo hình thức chứng chỉ ghi danh, chứng chỉ vô danh và ghi sổ Trường hợp phát hành giấy tờ có giá theo hình thức ghi sổ, TCTD phát hành cấp cho người mua chứng nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá.30

Về phương thức phát hành giấy tờ có giá, giấy tờ có giá được phát hành theo các phương thức sau: Trực tiếp phát hành giấy tờ có giá, bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, đấu thầu giấy tờ có giá.31

Về mục đích phát hành giấy tờ có giá, việc phát hành giấy tờ có giá của các công ty CTTC nhằm thu hút nguồn vốn đầu tư từ khách hàng bằng hình thức bán giấy tờ có giá do chính TCTD phát hành để nhận số tiền mà khách hàng trả cho việc mua giấy tờ có giá và sử dụng số tiền đó để thực hiện hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, TCTD phải thực hiên nghĩa vụ trả lại cho khách hàng sau khoảng thời gian nhất định cả tiền gốc lẫn lãi kèm theo

Về điều kiện, thủ tục phát hành giấy tờ có giá được quy định như sau:

 Đối với giấy tờ có giá ngắn hạn

Điều 7, Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số

07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

31

Điều 34, Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số

07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

Điều kiện phát hành, TCTD được phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn khi tuân thủ đầy đủ các hạn chế để đảm bảo an toàn trong hoạt động theo quy định của Luật Các TCTD, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Các TCTD và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước.32

Thủ tục phát hành, TCTD chủ động tổ chức các đợt phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn trong năm Trước thời điểm phát hành từng đợt ít nhất là 3 ngày làm việc, TCTD phải gửi Thông báo phát hành của đợt phát hành dự kiến về Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ) Thông báo phát hành bao gồm các nội dung sau: Tên TCTD phát hành, tên gọi giấy tờ có giá, tổng mệnh giá của đợt phát hành, phương thức phát hành, hình thức phát hành, địa điểm phát hành, thời hạn giấy tờ có giá, thời hạn phát hành, lãi suất;Phương thức trả lãi, Thời điểm, địa điểm trả lãi, địa điểm thanh toán tiền gốc giấy tờ có giá, các nội dung thông báo khác của TCTD phát hành.33

 Đối với giấy tờ có giá dài hạn

Điều kiện phát hành, TCTD được phát hành giấy tờ có giá dài hạn khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện sau: tuân thủ các hạn chế để đảm bảo an toàn trong hoạt động theo quy định của Luật Các TCTD, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Các TCTD và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước, có thời gian hoạt động tối thiểu là một năm kể từ ngày TCTD chính thức đi vào hoạt động, tổng lợi nhuận trước thuế so vốn chủ sở hữu của năm liền kề trước năm phát hành phải đạt từ 10% trở lên và tính đến thời điểm gần nhất phải có lãi, được sự chấp thuận của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính của TCTD.34

Thủ tục phát hành, TCTD chủ động tổ chức các đợt phát hành giấy tờ có giá dài hạn trong phạm vi kế hoạch phát hành của năm tài chính đã được xét duyệt, trường hợp TCTD đã được chấp thuận kế hoạch phát hành giấy tờ có giá

32

Điều 18, Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số

07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

33

Điều 19, Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số

07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

34

Điều 22, Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số

07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

dài hạn của năm tài chính nhưng không tổ chức phát hành phải báo cáo Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ), trước thời điểm phát hành ít nhất 3 ngày làm việc, TCTD phải gửi Thông báo phát hành giấy tờ có giá dài hạn của đợt phát hành dự kiến về Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ), thông báo phát hành giấy tờ có giá dài hạn bao gồm các nội dung sau: tên TCTD phát hành, tên gọi giấy tờ có giá (trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi dài hạn …), tổng mệnh giá của đợt phát hành, phương thức phát hành, hình thức phát hành, địa điểm phát hành, thời hạn giấy tờ có giá, thời hạn phát hành, lãi suất, phương thước trả lãi, thời điểm, địa điểm trả lãi, địa điểm thanh toán tiền gốc giấy tờ có giá, các nội dung thông báo khác của TCTD phát hành TCTD chỉ được phát hành vượt quá

kế hoạch đã được xét duyệt khi được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản Hồ sơ đề nghị xem xét bổ sung kế hoạch phát hành giấy tờ

có giá dài hạn của năm tài chính bao gồm: Đơn đề nghị phát hành giấy tờ có giá dài hạn bổ sung, kế hoạch phát hành giấy tờ có giá dài hạn điều chỉnh, kế hoạch kinh doanh của năm tài chính điều chỉnh

Về mệnh giá, đối với giấy tờ có giá ngắn hạn thì “mệnh giá của giấy tờ có giá ngắn hạn được in sẵn hoặc theo thỏa thuận của TCTD phát hành đối với người mua”.35Đối với mệnh đề có giá dài hạn thì “mệnh giá của giấy tờ có giá dài hạn bằng đồng Việt Nam phát hành theo hình thức chứng chỉ tối thiểu là một trăm ngàn đồng Các mệnh giá lớn hơn mệnh giá tối thiểu phải là bội số của mệnh giá tối thiểu Mệnh giá của giấy tờ có giá dài hạn bằng ngoại tệ phát hành theo hình thức chứng chỉ tối thiểu là một trăm đô la Mỹ hoặc ngoại tệ khác tương đương Các mệnh giá lớn hơn mệnh giá tối thiểu phải là bội số của mệnh giá tối thiểu Mệnh giá của giấy tờ có giá dài hạn là trái phiếu phát hành theo hình thức chứng chỉ được in sẵn trên giấy tờ có giá Mệnh giá của giấy tờ có giá dài hạn là chứng chỉ tiền gửi dài hạn phát hành theo hình thức chứng chỉ được in sẵn hoặc theo thỏa thuận của TCTD phát hành với người mua Mệnh giá của giấy tờ có giá

35

Điều 17, Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số

07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

dài hạn phát hành theo hình thức ghi sổ do TCTD phát hành thỏa thuận với người mua”.36

2.1.3 Huy động vốn bằng hình thức vay vốn

Ngoài huy động vốn bằng hình thức nhận tiền gửi và phát hành giấy tờ có giá các công ty CTTC còn được huy động vốn bằng hình thức vay vốn của các TCTD, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài, vay Ngân hàng Nhà nước theo hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.37

2.1.3.1 Huy động vốn bằng hình thức vay vốn của các TCTD, tổ chức tài chính

Hoạt động huy động vốn bằng hình thức vay vốn giữa các TCTD là hoạt động nhằm điều hòa, phân phối nguồn vốn, đảm bảo khả năng thanh toán và đảm bảo an toàn trong hoạt động của các TCTD Có thể thấy giao dịch vay vốn giữa công ty CTTC và các TCTD thường không cần có sự bảo lãnh của người thứ ba hay có sự bảo đảm bằng tài sản vì trong giao dịch này các bên trong giao dịch đã

có sự tín nhiệm lẫn nhau nên đây là giao dịch mang nét đặc thù riêng so với các hình thức huy động vốn khác

Vay vốn giữa các TCTD được quy định cụ thể tại Quy chế vay vốn giữa các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định 1310/ 2001/QĐ-NHNN ngày 15/10/2001 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước) và tại khoản 3 Điều 112, khoản 1 Điều

108, khoản 4 Điều 118, khoản 2 Điều 19 Luật các TCTD 2010 Mới đây ngày 18 tháng 6 năm 2012 thông tư quy định về hoạt động cho vay, đi vay; mua, bán có

kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được ban hành từ đây quy định về hoạt động vay vốn giữa các TCTD được pháp luật quy định một cách chi tiết hơn Tại khoản 1 Điều 3 thông tư này giao dịch vay vốn

giữa các TCTD được hiểu như sau: “Giao dịch cho vay, đi vay là giao dịch mà

một TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài (bên cho vay) giao cho TCTD, chi

36

Điều 20, Quy chế phát hành giấy tờ có giá của các TCTD (ban hành kèm theo Quyết định số

07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

37

Khoản 3, Điều 112, Luật các TCTD 2010

nhánh ngân hàng nước ngoài khác (bên vay) một khoản tiền để sử dụng trong một thời gian nhất định với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi”

Như vậy, hoạt động vay vốn giữa các TCTD nhìn chung cũng không có gì khác so với hoạt động vay vốn của khách hàng tại TCTD

 Về nguyên tắc thực hiện giao dịch vay vốn giữa công ty CTTC và các TCTD:

Thứ nhất, đáp ứng đủ các điều kiện tham gia giao dịch vay vốn giữa các TCTD như đáp ứng đủ điều kiện về cơ sở hạ tầng kỹ thuật, có đội ngũ cán bộ đủ năng lực trình độ chuyên môn, có quy định nội bộ về quy trình nghiệp vụ quy trình quản lý rủi ro đối với hoạt động cho vay, đi vay; Không bị Ngân hàng Nhà nước áp dụng biện pháp hạn chế, đình chỉ, tạm đình chỉ việc thực hiện hoạt động cho vay, đi vay; Không có các khoản nợ quá hạn từ 10 ngày trở lên đối với các giao dịch liên ngân hàng tại thời điểm thực hiện giao dịch

Thứ hai, hoạt động mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; chỉ được thực hiện tại trụ sở chính của TCTD

Thứ ba, tự chịu trách nhiệm về quyết định cho vay, đi vay của mình Thứ tư, bên vay phải hoàn trả đầy đủ, đúng hạn cho bên cho vay toàn bộ

số tiền nợ bao gồm: nợ gốc, lãi và phí (nếu có).38

Đây là một quy định mới quan trọng mà tại Quyết định 1310/ NHNN ngày 15/10/2001 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước và các văn bản hướng dẫn thi hành Luật các TCTD 2010 chưa được để cập tới, quy định này góp phần đảm bảo an toàn trong hoạt động liên ngân hàng cũng như hạn chế việc vay vốn quá dễ dàng dẫn đến tình trạng vay để cho vay lại của các TCTD

2001/QĐ-Về mục đích thực hiện giao dịch vay vốn của công ty CTTC, bù đắp thiếu hụt tạm thời dự trữ bắt buộc, khả năng chi trả và cân đối vốn trong ngắn hạn.39

Về thời hạn cho vay: thời hạn cho vay giữa các TCTD tối đa dưới 01 năm.40Như vậy, theo quy định tại Thông tư 21/2012/TT-NHNN về hoạt động cho

Khoản 1, Điều 9 Thông tư 21/2012/TT-NHNN về hoạt động cho vay, đi vay; mua, bán có kỳ hạn giấy

tờ có giá giữa các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài

vay, đi vay; mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thì thời hạn vay vốn giữa các TCTD bị hạn chế hơn so Quy chế vay vốn giữa các TCTD, theo quy định tại Thông tư 21 thời hạn vay vốn chỉ là ngắn hạn các TCTD không được vay vốn trung hạn và dài hạn như quy định tại Quy chế vay vốn giữa các TCTD

Về lãi suất cho vay giữa công ty CTTC và các TCTD, lãi suất cho vay do các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài tự thỏa thuận; trong trường hợp hoạt động ngân hàng có diễn biến bất thường, Ngân hàng Nhà nước quy định lãi suất cho vay để các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thực hiện; các bên thỏa thuận trong hợp đồng cho vay việc áp dụng lãi suất phạt quá hạn đối với số tiền vay không hoàn trả đúng hạn và không được bên cho vay gia hạn Lãi suất phạt quá hạn tối đa bằng 150% lãi suất cho vay đang áp dụng đối với khoản vay trong hợp đồng cho vay hoặc tối đa bằng 150% lãi suất cho vay mà bên cho vay đang

áp dụng đối với các khoản cho vay khác có cùng kỳ hạn trên thị trường liên ngân hàng tại thời điểm chuyển nợ quá hạn.41

Về phương thức vay vốn giữa công ty CTTC và các TCTD, các bên tự xem xét, thoả thuận áp dụng phương thức cho vay, đi vay từng lần, theo hạn mức hoặc theo các phương thức khác, đảm bảo thực hiện giao dịch an toàn và hiệu quả, tuân thủ đúng quy định của pháp luật hiện hành có liên quan.42

Về hình thức hợp đồng vay vốn giữa công ty CTTC và các TCTD, hợp đồng vay vốn phải được thực hiện bằng văn bản là một hợp đồng tín dụng

Đây là một quy định mới quan trọng mà tại Quyết định 1310/ NHNN ngày 15/10/2001 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước và các văn bản hướng dẫn thi hành Luật các TCTD chưa được để cập tới, quy định này góp phần đảm bảo an toàn trong hoạt động liên ngân hàng cũng như hạn chế việc vay vốn quá dễ dàng dẫn đến tình trạng vay để cho vay lại của các TCTD

40

Điều 10, Thông tư 21/2012/TT-NHNN về hoạt động cho vay, đi vay; mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài