Luận văn thạc sĩ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng TMCP công thương chi nhánh vĩnh long

Để khắc phục điều này, cán bộ tín dụng, ban lãnh đạo tại chi nhánh cần nhận dạng, phân tích, đánh giá các yếu tố chủ yếu nào tác động đến rủi ro tín dụng để có biện pháp hạn chế, phòng n

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING

- PHẠM HOÀNG CÚC QUYÊN

LUẬN VĂN THẠC SĨ

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH VĨNH LONG

Chuyên ngành: Tài chính - ngân hàng

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên: Phạm Hoàng Cúc Quyên

Sinh ngày 08 tháng 10 năm 1984

Quê quán: Xã Thiện Mỹ, huyện Trà Ôn, tỉnh Vĩnh Long

Hiện là cán bộ quan hệ khách hàng tại Ngân hàng TMCP Công thương chi nhánh Vĩnh Long

Là học viên khóa 1, ngành Tài chính ngân hàng của Trường Đại học Tài chính – Marketing Tp Hồ Chí Minh

Tôi cam đoan luận văn “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại

Ngân hàng TMCP Công thương chi nhánh Vĩnh Long”

Người hướng dẫn khoa học: TS Bùi Hữu Phước

Luận văn là công trình nghiên cứu của tôi, các kết quả nghiên cứu có tính độc lập và chưa được công bố nội dung này bất kỳ ở đâu Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của tôi

LỜI CẢM TẠ

Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Tài chính – Marketing Tp Hồ Chí Minh đã nhiệt tình giảng dạy, bổ sung nhiều kiến thức bổ ích cho tôi Và tôi cũng xin chân thành cảm ơn TS Bùi Hữu Phước đã tận tình hướng dẫn tôi hoàn thành luận văn này

Đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được ý kiến đóng góp, bổ sung của Quý Thầy Cô để người viết nhận thức sâu sắc và đầy đủ hơn

Tôi xin chân thành cảm ơn!

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1

1.1 Tính cấp thiết của đề tài 1

1.2 Tình hình nghiên cứu đề tài 1

1.3 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài 2

1.4 Đối tượng, phạm vi 3

1.5 Phương pháp nghiên cứu: 3

1.6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài 4

1.7 Bố cục của nghiên cứu: 4

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ LUẬN 5

2.1 Cơ sở lý luận liên quan đến đề tài 5

2.1.1 Khái quát hoạt động tín dụng của NHTM 5

2.1.2 Rủi ro tín dụng và biểu hiện của rủi ro tín dụng 5

2.1.3 Phân loại rủi ro tín dụng 7

2.1.4 Đặc điểm của rủi ro tín dụng: 8

2.1.5 Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng 9

2.1.5.1 Chỉ tiêu phản ánh nợ quá hạn 9

2.1.5.2 Chỉ tiêu phản ánh nợ xấu 9

2.1.5.3 Chỉ tiêu phả ánh hệ số thu nợ 10

2.1.6 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 11

2.1.6.1 Các yếu tố từ phía ngân hàng 11

2.1.6.2 Các yếu tố từ phía khách hàng 133

2.1.6.3 Các yếu tố khác 144

2.1.8 Kinh nghiệm quản lý rủi ro của các nước trên thế giới 177

2.2 Các nghiên cứu trước đây 200

2.2.1 Một số mô hình nghiên cứu trên thế giới 200

2.2.2 Một số mô hình nghiên cứu trong nước 266

CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 300

3.1 Thiết kế nghiên cứu 300

3.1.1 Thang đo 300

3.1.2 Thiết lập mô hình 300

3.1.3 Chọn mẫu 344

3.1.3.1 Tổng thể 344

3.1.3.2 Cơ cấu của mẫu nghiên cứu như sau 344

3.1.3.3 Kích cỡ mẫu 344

3.2 Kỹ thuật phân tích dữ liệu thống kê 354

CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NH TMCP CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH VĨNH LONG36 4.1 Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Vĩnh Long 366

4.2 Thực trạng hoạt động tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Vĩnh Long từ năm 2009 đến 2013 37

4.2.1 Tình hình kinh tế xã hội và những tác động đến hoạt động kinh doanh của Vietinbank Vĩnh Long trong thời gian qua: 37

4.2.2 Công tác huy động vốn 38

4.2.3 Công tác tín dụng 411

4.2.4 Tình hình nợ quá hạn 466

4.2.5 Tình hình nợ xấu 48

4.2.6 Thực trạng quản lý rủi ro tín dụng tại Vietinbank Vĩnh Long 49

4.2.6.1 Mô hình quản lý rủi ro tín dụng tại Vietinbank Vĩnh Long: 50

4.2.6.2 Những tồn tại trong quản trị rủi ro tín dụng tại Vietinbank Vĩnh Long: 544

4.3 Kết quả mô hình nghiên cứu 57

4.3.1 Mã hóa dữ liệu: 57

4.3.2 Mô tả mẫu: 5858

4.3.3 Phân tích hồi quy Logistic: 58

4.3.3.1 Thống kê mô tả: 5858

4.3.3.2 Ma trận hệ số tương quan của các biến đưa biến đưa vào mô hình 6058

4.3.3.3 Kiểm tra khả năng giải thích của biến phụ thuộc 611

4.3.3.4 Kiểm định độ phù hợp của mô hình 611

4.3.3.5 Mức độ dự báo chính xác của mô hình 622

4.3.3.6 Kết quả hồi quy Logistic 633

4.3.3.7 Xây dựng mô hình hồi quy Logistic điều chỉnh: 644

4.4 Tóm tắt lại kết quả nghiên cứu 66

CHƯƠNG 5: TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP 69 5.1 Đề xuất giải pháp 69

5.1.1 Mục tiêu đột phá của Vietinbank đến năm 2020 69

5.1.2 Định hướng phát triển của Vietinbank đến năm 2015 69

5.1.2.1 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh 69

5.1.2.2 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng 70

5.1.3 Mục tiêu kinh doanh của Vietinbank Vĩnh Long năm 2014 711

5.2.4.1 Thực hiện quy trình cho vay chặt chẽ 711

5.1.4.2 Kiểm soát mục đích sử dụng vốn vay 733

5.1.4.3 Xác định đúng mức vốn tự có tham gia vào phương án phù hợp với quy định cho vay của NHCT 755

5.1.4.4 Nâng cao chất lượng kiểm tra, giám sát tín dụng đối với khách hàng 755

5.1.4.5 Nâng cao chất lượng kiểm tra của bộ phận Kiểm tra, kiểm soát nội bộ: 78

5.1.4.6 Đào tạo và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 79

5.1.5 Một số giải pháp khác 811

5.1.5.1 Hoàn thiện chuyển đổi mô hình quản trị rủi ro tín dụng 81

5.1.5.2 Thực hiện phân tán rủi ro trong cho vay 811

5.1.5.3 Tăng cường sử dụng các biện pháp xử lý nợ xấu 822

5.2 Những hạn chế của nghiên cứu và đưa ra hướng nghiên cứu mới cho những nghiên cứu tiếp theo 833

5.2.1 Hạn chế của nghiên cứu 833

5.2.2 Hướng nghiên cứu mới cho những nghiên cứu tiếp theo 833

KẾT LUẬN 844

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 85

DANH SÁCH BẢNG BIỂU

Số thứ tự

4.2.3.1 Tốc độ tăng trưởng dư nợ qua các năm của Vietinbank Vĩnh

DANH SÁCH BIỂU ĐỒ

Số thứ tự

TÓM TẮT LUẬN VĂN

Trong những năm qua Việt Nam đang từng bước đi trên con đường hội nhập kinh tế quốc tế với nhiều cơ hội và thách thức mà nước ta phải vượt qua để thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển nền kinh tế nước nhà Đi cùng với xu hướng này cần được đáp ứng một lượng vốn lớn chủ yếu từ kênh ngân hàng mà trong đó hoạt động tín dụng là hoạt động chính Vấn đề đặt ra không chỉ tăng trưởng tín dụng mà còn phải kiểm soát

và nâng cao chất lượng tín dụng Với mong muốn đưa đến một cái nhìn toàn diện và lượng hóa một cách cụ thể các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, tác giả đã quyết định chọn đề tài “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công thương chi nhánh Vĩnh Long”

Cùng với cơ sở lý luận, đề tài dựa trên thực trạng hoạt động tín dụng tại chi nhánh kết hợp với các nghiên cứu trước đây, ý kiến của chuyên gia cũng như kinh nghiệm của bản thân, đề tài tiến hành xây dựng hồi quy mô hình Logistic để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Vietinbank Vĩnh Long

Trong mô hình hồi quy Logistic, biến phụ thuộc là mức độ rủi ro của khoản vay, nhận giá trị 0 và 1, còn biến độc lập là các biến sau: Kinh nghiệm của KH vay, khả năng tài chính của KH vay, TSBĐ, kinh nghiệm của CBTD, tình hình sử dụng vốn vay, tuân thủ quy định giải ngân, kiểm tra giám sát vốn vay Đề tài đã tiến hành lấy mẫu ngẫu nhiên của 400 hồ sơ KH, qua quá trình mã hóa dữ liệu và xử lý, đề tài đã sử dụng một số kỹ thuật phân tích trong phần mềm SPSS 22.0 Cuối cùng đề tài xây dựng

mô hình hồi quy điều chỉnh với 6 nhân tố, loại trừ nhân tố TSBĐ và được lượng hóa bằng mô hình logistic như sau:

 30,793 - 0,308 * Kinh nghiệm của KH - 6,802 * Khả năng tài

chính của KH - 2,288 * Kinh nghiệm CBTD -7,124 * Tình hình sử dụng vốn - 11,773 * Tuân thủ quy định giải ngân - 2,526 * Kiểm tra giám sát vốn vay

Từ kết quả nghiên cứu, đề tài đưa ra một số giải pháp nhằm bổ sung cho công tác quản trị rủi ro tín dụng, nâng cao chất lượng tín dụng từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại chi nhánh

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU

1.1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong những năm qua, kinh tế Việt Nam đã và đang hội nhập sâu rộng vào kinh

tế thế giới Cùng với đó, thị trường tài chính ngân hàng của Việt Nam cũng có những bước tiến đáng kể cả về lượng và chất

Theo số liệu của Tổng cục thống kê, trong 6 tháng đầu năm 2013, cả nước có 38.908 doanh nghiệp đăng ký thành lập mới với tổng số vốn đăng ký là 193.561 tỷ đồng Định hướng của Chính phủ đến năm 2015, cả nước sẽ có khoảng 600.000 doanh nghiệp vừa và nhỏ, đi cùng với định hướng này cần được đáp ứng một lượng vốn lớn mà trong đó chủ yếu là từ kênh ngân hàng Hoạt động tín dụng là hoạt động chính của ngân hàng mang lại phần lớn lợi nhuận Tuy nhiên, hoạt động tín dụng luôn tiềm ẩn rủi ro và có xu hướng gia tăng theo sự tăng trưởng tín dụng, do đó yêu cầu đặt ra là phải kiểm soát tăng trưởng tín dụng đi đôi với nâng cao chất lượng tín dụng, đảm bảo an toàn trong hoạt động tín dụng trong thời gian tới

Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Vĩnh Long là một trong những chi nhánh hoạt động hiệu quả, thị phần cho vay chiếm hơn 10% trên tổng dư

nợ cho vay trong tỉnh Vĩnh Long, tập trung chủ yếu vào sản xuất nông nghiệp, dịch

vụ, thương nghiệp Tuy nhiên, nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ của chi nhánh khá cao, chất lượng tín dụng chưa thật sự tốt Để khắc phục điều này, cán bộ tín dụng, ban lãnh đạo tại chi nhánh cần nhận dạng, phân tích, đánh giá các yếu tố chủ yếu nào tác động đến rủi ro tín dụng để có biện pháp hạn chế, phòng ngừa rủi ro tín dụng tại chi nhánh vì thế tác giả đã lựa chọn đề tài “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công thương chi nhánh Vĩnh Long”

1.2 Tình hình nghiên cứu đề tài

Trong các hoạt động của ngân hàng thì hoạt động tín dụng là hoạt động cơ bản, đóng vai trò rất quan trọng, hoạt động tín dụng phát triển cũng kéo theo các hoạt động khác của ngân hàng phát triển Để nâng cao chất lượng tín dụng các ngân hàng phải nghiên cứu, nhận dạng nguyên nhân, các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, từ đó

có những biện pháp khắc phục, hạn chế Đây cũng là đề tài của nhiều bài viết, các luận văn đại học, thạc sĩ, có thể kể đến như :

- Luận văn "Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại NH TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam chi nhánh Vĩnh Long” của tác giả Nguyễn Thanh Cuộc

- Luận văn “Giải pháp hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng tại NH TMCP Ngoài Quốc Doanh chi nhánh Đà Nẵng” của tác giả Nguyễn Thị Mai

- Luận văn “Quản lý rủi ro tín dụng tại NH TMCP Sài Gòn – Hà Nội” của tác giả Nguyễn Mạnh Phát

- Luận văn “Phân tích rủi ro tín dụng tại NH Á Châu (ACB), sử dụng mô hình Value at Risk, Conditional Value at Risk và các mô hình mở rộng”

- Đề tài “Quản trị rủi ro tín dụng tại NH TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh tỉnh Hậu Giang” của TS Lê Kim Long và Nguyễn Hoàng Thức

Các nghiên cứu trước đây phần nào phân tích được các nguyên nhân, yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tuy nhiên vẫn chưa nêu được các yếu tố tác động cụ thể như thế nào đến rủi ro hoạt động tín dụng Trên cơ sở kế thừa và phát huy các nghiên cứu trước đó, đề tài tập trung phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, đây là những yếu tố phát sinh từ thực tế tình hình hoạt động tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Vĩnh Long

1.3 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài

- Nhận dạng các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng

- Xây dựng mô hình các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản vay Trên cơ sở đó

đề tài nêu ra một số giải pháp nhằm phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng tại chi nhánh

Để nghiên cứu này giải quyết tốt mục tiêu nghiên cứu, cần làm rõ những câu hỏi nghiên cứu sau: (i) Tác động của rủi ro tín dụng? Chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng? Các yếu tố nào ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Vietinbank Vĩnh Long? (ii) Nghiên cứu sử dụng phương pháp và kiểm định nào để xây dựng và kiểm định mô hình các

yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản vay? (iii) Những hướng giải pháp nào nhằm hạn chế rủi ro tín dụng cho Vietinbank Vĩnh Long?

1.4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu là các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công thương chi nhánh Vĩnh Long, trong đó nghiên cứu tập trung vào 7 yếu

tố chính: Kinh nghiệm của khách hàng vay, khả năng tài chính của khách hàng vay, tài sản bảo đảm, kinh nghiệm của cán bộ tín dụng, tình hình sử dụng vốn vay, tuân thủ quy định khi giải ngân, kiểm tra giám sát vốn vay

Phạm vi nghiên cứu của đề tài:

thương chi nhánh Vĩnh Long bao gồm các khách hàng cá nhân và tổ chức tại phòng Bán lẻ, phòng Khách hàng doanh nghiệp và 11 phòng giao dịch

- Phạm vi thời gian: Số liệu được sử dụng trong nghiên cứu là những khoản vay

đã phát sinh và hiện đang còn dư nợ tại thời điểm 31/12/2013

1.5 Phương pháp nghiên cứu:

Để làm nổi bật các vấn đề liên quan đến rủi ro tín dụng, rút ra bài học kinh nghiệm

và đề xuất các giải pháp có tính khả thi, đề tài đã kết hợp hai phương pháp nghiên cứu:

+ Tổng hợp, hệ thống lại các Nghị định, Thông tư, Chỉ thị, Quy chế… của Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành và đang có hiệu lực thi hành các quy trình, quy định hướng dẫn thực hiện của Ngân hàng TMCP Công thương

và đề ra các biện pháp nhằm khắc phục, hạn chế và phòng ngừa rủi ro

- Phương pháp định lượng:

+ Tiến hành lấy số liệu thứ cấp từ các báo cáo và hồ sơ của khách hàng, tập trung vào các nguyên nhân rủi ro tín dụng, quan hệ với khách hàng, quá trình tác nghiệp cũng như các ý kiến về các biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng

+ Tập hợp và xử lý số liệu trên phần mềm SPSS từ đó nhận dạng các yếu tố và

đề xuất giải pháp hạn chế và phòng ngừa rủi ro tín dụng

1.6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài

Đề tài nghiên cứu dựa trên thực trạng hoạt động tín dụng tại NH TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Vĩnh Long Tác giả phân tích thực trạng, nhận dạng các yếu tố ảnh hưởng rủi ro tín dụng kết hợp với các nghiên cứu, ý kiến của của các chuyên gia cũng như kinh nghiệm của bản thân để đưa ra các ý kiến, nhận định, giải pháp có tính khoa học và thực tiễn nhằm bổ sung cho công tác quản trị rủi ro tín dụng, nâng cao chất lượng tín dụng, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại chi nhánh

1.7 Bố cục của nghiên cứu:

Đề tài được chia thành 5 chương, cụ thể như sau:

- Chương 1: Giới thiệu nghiên cứu

- Chương 2: Tổng quan lý luận

- Chương 3: Thiết kế nghiên cứu

- Chương 4: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công thương chi nhánh Vĩnh Long

- Chương 5: Giải pháp

Kết luận chương 1: Chương 1 của luận văn đã nêu ra tính cấp thiết, xác định mục

tiêu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu cũng như ý nghĩa thực tiễn và khoa học làm cơ sở nghiên cứu cho toàn bộ quá trình nghiên cứu của đề tài Ngoài ra, tác giả cũng nêu kết cấu đề tài giúp người đọc có thể khái quát đến toàn đề tài nghiên cứu

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ LUẬN 2.1 Cơ sở lý luận liên quan đến đề tài

2.1.1 Khái quát hoạt động tín dụng của NHTM

Quan hệ tín dụng ra đời và tồn tại xuất phát từ đòi hỏi khách quan của quá trình tuần hoàn vốn để giải quyết hiện tượng dư thừa, thiếu hụt vốn diễn ra thường xuyên giữa các chủ thể trong nền kinh tế, tín dụng là sự chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng trong một khoảng thời gian nhất định, khi đến hạn người sử dụng phải hoàn trả một lượng giá trị lớn hơn giá trị ban đầu

Tín dụng là hoạt động truyền thống, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản có và mang lại nguồn thu nhập chủ yếu cho NH Mặc dù tỷ trọng của hoạt động tín dụng đang có xu hướng giảm nhưng tín dụng NH vẫn luôn là nghiệp vụ sử dụng vốn quan trọng nhất đối với mỗi NH

Thông qua tín dụng mà NH có thể đa dạng hóa được danh mục tài sản có, giảm thiểu rủi ro, mở rộng các loại hình dịch vụ khác như thanh toán, tiền gửi, kinh doanh ngoại tệ,…

2.1.2 Rủi ro tín dụng và biểu hiện của rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng là rủi ro phát sinh khi một hoặc các bên tham gia hợp đồng tín dụng không có khả năng thanh toán cho các bên còn lại Đối với NHTM rủi ro tín dụng phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của các khoản cho vay hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãi vay không đúng hạn

Trong các hoạt động kinh doanh của ngân hàng thì hoạt động tín dụng mang lại phần lớn lợi nhuận nhưng cũng là nghiệp vụ tiềm ẩn rủi ro rất lớn Mặc dù hiện nay

đã có sự chuyển dịch trong cơ cấu lợi nhuận của ngân hàng, theo đó thu từ hoạt động tín dụng giảm xuống và thu từ dịch vụ có xu hướng tăng lên nhưng thu nhập từ hoạt động tín dụng vẫn chiếm tỷ lệ khá cao, từ 1/2 đến 1/3 thu nhập ngân hàng

Rủi ro tín dụng không chỉ giới hạn ở hoạt động cho vay mà còn bao gồm nhiều hoạt động mang tính chất tín dụng khác của NHTM như: hoạt động bảo lãnh, tài trợ

Các biểu hiện của rủi ro tín dụng (thể hiện trong việc trả nợ gốc và lãi vay)

- Không thu được lãi đúng hạn: Cấp độ thấp nhất là khi người đi vay không trả được lãi đúng hạn, biểu hiện này được xếp vào mức độ rủi ro thấp nhất vì ngoại trừ trường hợp khách hàng cố ý không trả nợ hay chiếm dụng vốn ngân hàng thì phần lớn đều xuất phát từ sự thiếu cân đối trong kỳ hạn thu nợ và trả nợ của khách hàng

- Không thu được vốn đúng hạn: Tình hình sẽ nghiêm trọng hơn khi ngân hàng không thu được vốn đúng hạn, vì khoản vốn vay lớn hơn nhiều so với tiền lãi của khoản tín dụng đó, khi đó nợ vay chuyển sang nợ quá hạn Khoản nợ quá hạn này phát sinh khi vào thời điểm đáo hạn của hợp đồng tín dụng hoặc giấy nhận nợ Biểu hiện này mặc dù nghiêm trọng hơn tuy nhiên ngân hàng chưa mất vốn mà có thể do tiến độ thực hiện dự án, phương án kinh doanh vay vốn của khách hàng bị chậm so với kế hoạch

- Không thu được đủ lãi: Khi ngân hàng không thu được đủ lãi thì chứng tỏ hoạt động kinh doanh của khách hàng yếu kém đến mức không thể thực hiện trả đầy

đủ nợ lãi cho ngân hàng

- Không thu đủ vốn vay: Đây là biểu hiện cao nhất của rủi ro tín dụng, lúc này ngân hàng sẽ phải chuyển khoản nợ vào nhóm nợ có mức độ rủi ro tương ứng

Trên đây là 4 biểu hiện của rủi ro tín dụng theo mức độ rủi ro tăng dần, cách phân loại này giúp ngân hàng có biện pháp xử lý cụ thể trong từng trường hợp Tuy nhiên, rủi ro tín dụng không phải lúc nào cũng xảy ra tuần tự theo 4 biểu hiện như trên, có những trường hợp khách hàng trả đầy đủ và đúng hạn lãi vay nhưng lại không thể hoàn trả nợ gốc khi đến hạn hợp đồng

Ngoài ra, trong quá trình tiếp xúc, kiểm tra sử dụng vốn vay định kỳ hoặc đột xuất, cán bộ tín dụng có thể nhận biết những khoản nợ có vấn đề:

- Khách hàng từ chối trong việc cung cấp thông tin hoặc thông tin được cung cấp thiếu trung thực

- Doanh số bán hàng giảm, các khoản thu tiền về chậm, hàng tồn kho không giảm cũng không tăng

- Thay đổi trụ sở hoạt động, loại hình doanh nghiệp, mất những khách hàng tốt hoặc những nhà cung cấp chính

2.1.3 Phân loại rủi ro tín dụng

Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, rủi ro tín dụng được phân chia như sau:

(Nguồn: Cẩm nang tín dụng Vietinbank)

Theo sơ đồ trên, rủi ro tín dụng được chia thành 2 loại là rủi ro giao dịch và rủi

ro danh mục, trong đó:

- Rủi ro giao dịch: Là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân là do

những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng Rủi ro giao dịch có 3 bộ phận chính là rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ

+ Rủi ro lựa chọn là rủi ro có liên quan đến quá trình đánh giá và phân tích tín dụng, khi ngân hàng lựa chọn những phương án vay vốn không hiệu quả để quyết định cho vay

+ Rủi ro bảo đảm phát sinh từ các tiêu chuẩn đảm bảo như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản đảm bảo, chủ thể đảm bảo, cách thức đảm bảo và mức cho vay trên giá trị của tài sản đảm bảo

+ Rủi ro nghiệp vụ là rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật quản lý các khoản cho vay có vấn đề

- Rủi ro danh mục: Là một hình thức của rủi ro tín dụng mà những nguyên

nhân phát sinh là do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng được chia thành 2 loại: Rủi ro nội tại và rủi ro tập trung

+ Rủi ro nội tại xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng có, mang tính riêng biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Nó xuất phát

từ các đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn của khách hàng vay vốn

+ Rủi ro tập trung là trường hợp ngân hàng tập trung vốn cho quá nhiều đối với một khách hàng, cho vay quá nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế, cùng một lĩnh vực địa lý nhất định hoặc cùng một loại hình cho vay có rủi ro cao

Nếu phân loại theo tính khách quan, chủ quan của nguyên nhân gây ra rủi ro thì rủi ro tín dụng được phân loại thành rủi ro khách quan và rủi ro chủ quan Rủi ro khách quan là rủi ro do những nguyên nhân khách quan như thiên tai, người vay chết, mất tích hay các biến động khác ngoài dự kiến làm thất thoát vốn vay trong khi người vay đã thực hiện đúng những quy định về cho vay Rủi ro chủ quan do những nguyên nhân thuộc về chủ quan của người vay và người cho vay vì vô tình hay cố ý làm thất thoát vốn vay hoặc vì những lý do chủ quan khác

Ngoài ra, còn có thể phân loại rủi ro tín dụng theo nhiều hình thức khác như phân loại căn cứ theo cơ cấu các loại hình rủi ro, theo đối tượng sử dụng vốn vay,

2.1.4 Đặc điểm của rủi ro tín dụng:

- Rủi ro tín dụng có tính chất đa dạng và phức tạp

Tính chất đa dạng và phức tạp của rủi ro tín dụng biểu hiện ở sự đa dạng và phức tạp của nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng cũng như những hậu quả do rủi ro tín dụng gây ra Nhận thức và vận dụng đặc điểm này, khi thực hiện phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng cần áp dụng đồng bộ nhiều biện pháp, không chủ quan với bất

kỳ một dấu hiệu rủi ro nào

- Rủi ro tín dụng có tính tất yếu

Các chuyên gia kinh tế đều cho rằng hoạt động kinh doanh ngân hàng thực chất

là quản lý rủi ro (chủ yếu là rủi ro tín dụng) ở mức độ phù hợp để đạt được mức lợi nhuận tương ứng Do nhiều nguyên nhân chủ quan và khách quan nên bất cứ khoản vay nào cũng tiềm ẩn nguy cơ rủi ro đối với hoạt động tín dụng của các NHTM Vì vậy, trong quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, các NHTM cần chủ động có các biện pháp thích hợp để xác định rủi ro, định lượng, quản lý và kiểm soát rủi ro

- Rủi ro tín dụng có thể dự báo trước hoặc không thể dự báo trước

Các rủi ro có thể dự báo trước: Giả định rằng các đặc điểm chung của danh mục cho vay vẫn giống nhau trong một giai đoạn thì các NHTM có thể dự báo các khoản thất thoát này với mức độ tương đối chính xác bằng cách nghiên cứu các đặc điểm, diễn biến của danh mục cho vay theo thời gian

Các rủi ro không thể dự báo trước: Có nhiều sự kiện nằm ngoài tầm kiểm soát của các NHTM, các cú sốc bên ngoài chưa phát sinh,…là những nguyên nhân có thể dẫn đến rủi ro mà các NHTM không thể dự báo trước

2.1.5 Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng

2.1.5.1 Chỉ tiêu phản ánh nợ quá hạn:

Tỷ lệ nợ quá hạn = Dư nợ quá hạn / Tổng dư nợ x 100%

Trong đó, tổng dư nợ gồm các khoản cho vay, ứng trước thấu chi và cho thuê tài chính, các khoản chiết khấu, tái chiết khấu chứng từ có giá, các khoản bao thanh toán và các hình thức tín dụng khác

Nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và/hoặc lãi đã quá hạn

2.1.5.2 Chỉ tiêu phản ánh nợ xấu:

Tỷ lệ nợ xấu = Dư nợ xấu / Tổng dư nợ x 100%

Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 thì nợ xấu là nợ thuộc nhóm 3, 4 và 5, cụ thể như sau:

(i) Nợ quá hạn từ 91 ngày đến 180 ngày;

(ii) Nợ gia hạn nợ lần đầu;

(iii) Nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng;

▪ Nợ nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm:

(i) Nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày;

(ii) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu;

(iii) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai;

▪ Nợ nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm:

(i) Nợ quá hạn trên 360 ngày;

(ii) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu;

(iii) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quá hạn theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần thứ hai;

(iv) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể cả chưa bị quá hạn hoặc đã quá hạn;

(v) Khoản nợ quy định tại điểm c (iv) khoản 1 Điều này quá hạn trên 60 ngày kể từ ngày có quyết định thu hồi;

(vi) Nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra nhưng đã quá thời hạn thu hồi trên 60 ngày mà vẫn chưa thu hồi được;

(vii) Nợ của khách hàng là tổ chức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước công bố đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt, chi nhánh ngân hàng nước ngoài bị phong tỏa vốn và tài sản

2.1.5.3 Chỉ tiêu hệ số thu nợ

Hệ số thu nợ cao cho thấy công tác thu nợ đang tiến triển tốt, rủi ro tín dụng thấp Chỉ tiêu này còn biểu hiện khả năng thu hồi nợ của ngân hàng từ việc cho khách

Chính sách tín dụng bao gồm các quan điểm, chủ trương, định hướng, quy định chỉ đạo hoạt động tín dụng và đầu tư của NHTM Chính sách tín dụng tạo sự thống nhất chung trong hoạt động tín dụng, tạo đường hướng, chỉ dẫn cho cán bộ tín dụng Để có thể đảm bảo mục tiêu nâng cao hiệu quả, kiểm soát rủi ro, phát triển bền vững hoạt động tín dụng, nhất thiết phải xây dựng một chính sách tín dụng nhất quán

và hợp lý, thích ứng với môi trường kinh doanh, phù hợp với đặc điểm của NHTM, phát huy được các thế mạnh, khắc phục và hạn chế được các điểm yếu nhằm mục tiêu

an toàn và sinh lợi

Một chính sách tín dụng đúng đắn sẽ cân bằng giữa tối đa hoá lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, đảm bảo tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu quả, từng bước phù hợp với thông lệ và chuẩn mực quốc tế Điều đó cũng có nghĩa chất lượng tín dụng tùy thuộc vào việc xây dựng chính sách tín dụng của ngân hàng thương mại có đúng đắn hay không Bất cứ ngân hàng nào muốn có chất lượng tín dụng tốt cũng đều phải có chính sách tín dụng khoa học, phù hợp với thực tế của ngân hàng cũng như của thị trường

- Quy trình tín dụng

Quy trình tín dụng là tập hợp những nội dung, nghiệp vụ cơ bản, các bước tiến hành trong quá trình cho vay, thu nợ nhằm đảm bảo an toàn vốn tín dụng Nó bao gồm các bước bắt đầu từ khi tiếp nhận hồ sơ vay vốn của khách hàng cho đến khi quyết định cho vay, giải ngân, thu nợ và thanh lý hợp đồng Một quy trình tín dụng

hợp lý sẽ giúp cho ngân hàng nâng cao chất lượng tín dụng và giảm thiểu rủi ro tín dụng

Với mỗi khách hàng khác nhau, ngân hàng có thể chủ động, linh hoạt, thực hiện các bước trong quy trình tín dụng cho phù hợp Ví dụ như đối với các dự án lớn, bước phân tích là rất quan trọng Thậm chí có trường hợp quá phức tạp, ngân hàng phải thành lập Hội đồng tín dụng Đối với những món vay tiêu dùng, việc giám sát mục đích sử dụng vốn cần được chú trọng nhiều hơn

- Trình độ, kinh nghiệm và phẩm chất của cán bộ tín dụng

Một số vụ án kinh tế lớn trong thời gian vừa qua đều có sự tiếp tay của một

số cán bộ ngân hàng cùng với khách hàng làm giả hồ sơ vay, hay nâng giá tài sản thế chấp, cầm cố lên quá cao so với thực tế để rút tiền ngân hàng Đạo đức của cán bộ là một trong các yếu tố tối quan trọng để giải quyết vấn đề hạn chế rủi ro tín dụng

- Kiểm soát nội bộ

Thông qua kiểm soát nội bộ giúp cho bộ phận lãnh đạo ngân hàng nắm được tình hình hoạt động kinh doanh đang diễn ra, phát hiện những thuận lợi, khó khăn, sai sót từ đó đề ra các biện pháp giải quyết kịp thời

Chất lượng tín dụng phụ thuộc vào việc chấp hành những quy định, thể lệ, chính sách và mức độ phát hiện kịp thời các sai sót cũng như nguyên nhân dẫn đến những lệch lạc trong quá trình thực hiện một khoản tín dụng

- Tình hình huy động vốn

Tình hình huy động vốn cũng có ảnh hưởng tới chất lượng tín dụng Vốn huy động ngắn hạn là nguồn chủ yếu để cho vay ngắn hạn, vốn huy động trung dài hạn là nguồn chủ yếu để cho vay trung dài hạn Nguồn vốn huy động càng lớn, ngân hàng thương mại càng có khả năng cho vay, mở rộng hoạt động tín dụng Theo Thông tư số 13/2010/TT/NHNN, tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động của ngân hàng được quy định là 80% Ngoài ra, ngân hàng cần cân đối về kỳ hạn giữa nguồn huy động và cho vay để bù đắp rủi ro thanh khoản Theo Thông tư số 15/2009/TT-NHNN, tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung và dài hạn đối với các tổ chức tín dụng hoạt động tại Việt Nam là 30%

- Rủi ro trong kinh doanh của khách hàng

Trong sản xuất kinh doanh, rủi ro phát sinh dưới nhiều hình thái khác nhau:

do thiên tai, hỏa hoạn, do năng lực sản xuất kinh doanh yếu kém, sự thay đổi chính sách của nhà nước,…Ví dụ như giá chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng cao nhưng giá bán sản phẩm không thay đổi sẽ làm lợi nhuận của doanh nghiệp giảm, lúc này nếu doanh nghiệp tăng giá bán sản phẩm lên thì sẽ bị khó khăn trong việc tiêu thụ sản phẩm, khả năng thu hồi vốn chậm, ảnh hưởng đến việc trả nợ ngân hàng

- Tài sản đảm bảo

Trong bối cảnh hiện nay khi các căn cứ thẩm định món vay chưa thật sự yên tâm đối với ngân hàng cho vay thì điều kiện tài sản thế chấp lại chuyển sang nhóm điều kiện cần để bảo đảm an toàn Việc đánh giá TSBĐ cho món vay (bao gồm việc thẩm định điều kiện tài sản thế chấp, năng lực pháp luật của người thế chấp tài sản, định giá tài sản, tính thanh khoản của tài sản,…) là cần thiết trong tình hình hiện nay Với tình hình hiện nay để bảo đảm an toàn tín dụng, giải pháp siết chặt điều kiện TSBĐ là lựa chọn khá phù hợp vì: Tình hình thị trường bất động sản đang chìm lắng, giá bất động sản có xu hướng giảm thấp, tính thanh khoản kém; Sử dụng điều kiện TSBĐ siết chặt như một “hàng rào” sàng lọc khách hàng xấu từ các NHTM khác; Với những trường hợp đặc thù, xét thấy bảo đảm, chi nhánh hoàn toàn có thể trình Trụ sở chính phê duyệt riêng

2.1.6.3 Các yếu tố khác

- Môi trường kinh tế

Hoạt động của NHTM có thể được coi là chiếc cầu nối giữa các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế Vì vậy, sự ổn định hay mất ổn định của nền kinh tế sẽ có

tác động mạnh mẽ đến hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là hoạt động tín dụng

Các biến số kinh tế vĩ mô như lạm phát, khủng hoảng sẽ ảnh hưởng rất lớn tới hoạt động tín dụng Một nền kinh tế ổn định, tỷ lệ lạm phát vừa phải sẽ tạo điều kiện cho các khoản tín dụng có chất lượng cao Tức là các doanh nghiệp hoạt động trong một môi trường ổn định thì khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn, từ đó có thể trả vốn và lãi cho ngân hàng Ngược lại khi nền kinh tế biến động thì các doanh nghiệp

hoạt động kinh doanh cũng bị ảnh hưởng đến thu nhập của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng tới khả năng thu nợ của ngân hàng

Chu kỳ kinh tế có tác động không nhỏ tới hoạt động tín dụng Trong thời kỳ suy thoái, sản xuất vượt quá nhu cầu dẫn tới hàng tồn kho lớn, hoạt động tín dụng gặp nhiều khó khăn do các doanh nghiệp không phát triển được Hơn nữa nếu ngân hàng

bỏ qua các nguyên tắc tín dụng thì lại càng làm giảm chất lượng tín dụng Ngược lại trong thời kỳ hưng thịnh, tốc độ tăng trưởng cao, các doanh nghiệp có xu hướng mở rộng sản xuất kinh doanh, nhu cầu tín dụng tăng và rủi ro ít, do đó chất lượng tín dụng cũng tăng Tuy nhiên, trong thời kỳ này có những khoản vay vượt quá quy mô sản xuất cũng như khả năng quản lý của khách hàng nên những khoản vay này vẫn gặp rủi ro

- Những yếu tố thuộc về quản lý vĩ mô của nhà nước

Hệ thống pháp luật là cơ sở để điều tiết các hoạt động trong nền kinh tế Nếu hệ thống pháp luật không đồng bộ, hay thay đổi sẽ làm cho hoạt động kinh doanh gặp khó khăn Ngược lại nếu nó phù hợp với thực tế khách quan thì sẽ tạo một môi trường pháp lý cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi và đạt kết quả cao

- Môi trường xã hội, môi trường tự nhiên

Quan hệ tín dụng được thực hiện trên cơ sở lòng tin Nó là cầu nối giữa ngân hàng và khách hàng Đạo đức xã hội ảnh hưởng tới chất lượng tín dụng Trong trường hợp đạo đức xã hội và trình độ dân trí chưa cao, kém hiểu biết về hoạt động ngân hàng cũng sẽ làm giảm chất lượng tín dụng

Những biến động bất khả kháng xảy ra trong môi trường tự nhiên như thiên tai, hoả hoạn cũng làm ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng, đặc biệt là trong các ngành có liên quan đến nông nghiệp, thuỷ sản, hải sản, các ngành hàng kinh doanh có điều kiện như xăng, dầu, khí đốt hóa lỏng, Vì vậy khi môi trường tự nhiên không thuận lợi thì doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn từ đó ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng của ngân hàng

Trên đây là những yếu tố chính ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng Để nâng cao chất lượng tín dụng, hạn chế rủi ro, chúng ta cần nghiên cứu và nhận thức đúng đắn các yếu tố trên, cùng với kết quả hoạt động thực tiễn của các ngân hàng, để từ đó đưa ra các biện pháp khắc phục có tính khả thi cao

2.1.7 Tác động của rủi ro tín dụng:

- Rủi ro tín dụng làm giảm lợi nhuận của ngân hàng

Khi rủi ro tín dụng xảy ra, ngân hàng không thu được vốn tín dụng đã cấp và cho vay nhưng ngân hàng vẫn phải trả vốn và lãi cho những khoản vốn huy động đến hạn, điều này làm cho ngân hàng mất cân đối trong việc thu chi, chi phí tăng lên so với dự kiến, lợi nhuận của ngân hàng cũng bị giảm Ngay cả khi có thể thu hồi được lãi vay quá hạn hay nợ vay quá hạn thì cũng ảnh hưởng tới việc tái đầu tư của ngân hàng và kế hoạch tài chính của ngân hàng đó

- Rủi ro tín dụng làm giảm khả năng thanh toán của ngân hàng

Nếu một khoản vay nào đó bị mất khả năng thu hồi thì ngân hàng phải sử dụng các nguồn vốn của mình để trả cho người gửi tiền, đến một chừng mực nào đó, ngân hàng không còn đủ vốn để trả cho người gửi tiền thì ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, có thể dẫn đến nguy cơ gặp rủi ro thanh khoản Và kết quả

là làm thu hẹp quy mô kinh doanh, năng lực tài chính giảm sút, sức cạnh tranh giảm không những trong thị trường nội địa mà còn lan rộng ra các nước, kết quả kinh doanh của ngân hàng ngày càng xấu có thể dẫn ngân hàng đến thua lỗ hoặc đưa đến

bờ vực phá sản nếu không có biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời

- Rủi ro tín dụng làm giảm uy tín của ngân hàng

Nền tảng cho sự ra đời và hoạt động của ngân hàng là uy tín của ngân hàng hay

là niềm tin của các chủ thể trong nền kinh tế đối với ngân hàng Nếu ngân hàng để rủi

ro tín dụng xảy ra thì chứng tỏ ngân hàng đó hoạt động kém hiệu quả, điều này làm

uy tín của ngân hàng giảm sút, từ đó ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong huy động vốn, làm giảm quy mô hoạt động của ngân hàng, đồng thời có thể đối mặt với nguy cơ rút tiền hàng loạt của người gửi tiền dẫn đến mất khả năng thanh toán và phá sản của

ngân hàng Không chỉ mất uy tín đối với khách hàng mà bản thân ngân hàng cũng phải đối mặt với sự mất lòng tin của các ngân hàng bạn và các đối tác chiến lược

- Rủi ro tín dụng là nguy cơ dẫn đến phá sản ngân hàng

Khi uy tín đã giảm sút, ngân hàng sẽ gặp vô vàn những khó khăn trong việc tồn tại và phát triển Hoạt động huy động vốn gặp khó khăn, chi phí đầu vào tăng cao, thêm vào đó có thể là sự rút tiền ồ ạt từ người gửi tiền, sự mất lòng tin của ngân hàng bạn hay các đối tác, tất cả những điều này đều là nguy cơ tiềm ẩn dẫn đến sự phá sản của ngân hàng Một ngân hàng bị phá sản thì uy tín của cả hệ thống ngân hàng cũng bị giảm sút Lúc này, nếu không có sự can thiệp kịp thời của ngân hàng nhà nước và chính phủ thì tâm lý sợ mất tiền sẽ lây lan đến toàn bộ người gửi tiền và họ

sẽ đồng loạt rút tiền tại các ngân hàng thương mại khác, làm cho các ngân hàng khác

vô hình chung cũng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán

2.1.8 Kinh nghiệm quản lý rủi ro tín dụng của các nước trên thế giới

Việc nâng cao khả năng quản lý rủi ro tín dụng, hạn chế đến mức thấp nhất

có thể những nguy cơ tiềm ẩn gây nên rủi ro tín dụng của các NHTM đang ngày càng trở nên cấp thiết nhất là trong tình hình diễn biến nguy cơ khủng hoảng tín dụng đang tăng cao

Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều những ngân hàng trên thế giới công bố các khoản nợ xấu và thua lỗ kỷ lục kể cả những NH lớn trên thế giới với bề dày hoạt động hàng trăm năm

Một số kinh nghiệm về quản lý rủi ro hoạt động tín dụng của các nước trên thế giới:

- Kinh nghiệm của Trung Quốc: Hoạt động tín dụng tại Trung Quốc

cho thấy các khoản nợ xấu của NHTM thường xuất phát từ việc dư nợ tín dụng tăng quá nhanh chủ yếu dựa vào thế chấp, bảo lãnh mà không chú trọng đến nguồn trả nợ; trình độ chuyên môn của cán bộ tín dụng còn nhiều hạn chế; coi nhẹ các tiêu chuẩn an toàn tín dụng như tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp quá cao, cho vay với hi vọng tài sản hình thành từ vốn vay sẽ có giá trị cao; việc giám sát sau giải ngân kém,

không thu thập, xác minh, phân tích các báo cáo trong suốt kỳ hạn hiệu lực của khoản vay

Nhận biết và xử lý sớm các nguyên nhân trên là điều kiện quan trọng nhất

để giảm thiểu rủi ro tín dụng của NHTM ở Trung Quốc

- Kinh nghiệm của Thái Lan:

+ Tách bạch, phân công rõ chức năng các bộ phận và tuân thủ các khâu

trong quy trình giải quyết các khoản vay: Tại Bangkok Bank trước đây các bộ phận trong quy trình tín dụng gộp lại làm một, nay ngân hàng đã tách hẳn thành hai bộ phận độc lập nhau: bộ phận tiếp nhận, giải quyết hồ sơ và bộ phận thẩm định Các ngân hàng đã phân loại khách hàng theo từng nhóm khác nhau từ đó xác định nhiệm

vụ cụ thể cho từng bộ phận nói trên

+ Tuân thủ nghiêm ngặt các vấn đề có tính nguyên tắc trong tín dụng: Ngân

hàng đã tìm ra nguyên nhân là không tuân thủ nghiêm ngặt các nguyên tắc tín dụng trong quá trình cho vay Giờ đây, ngân hàng đã quan tâm và thực hiện triệt để các nguyên tắc tín dụng, cụ thể ngân hàng phải phân tích tài chính, trong đó rất coi trọng đến vòng chu chuyển dòng tiền và vòng thu hồi vốn đầu tư của khách hàng

+ Cho điểm khách hàng: Cũng như các ngân hàng tại nước khác, các ngân

hàng ở Thái Lan cũng đã ứng dụng xếp loại tín dụng như một công cụ tự động đối với các khoản cho vay bằng cách sử dụng dữ liệu từ các chương trình ứng dụng tín dụng như giới tính, tuổi tác, tình trạng hôn nhân, kinh nghiệm làm việc, số dư tiền gửi của khách hàng,…

+ Tuân thủ thẩm quyền phán quyết tín dụng: Kasikorn Bank quy định việc

quyết định tín dụng theo mức tăng dần, những khoản vay vượt quá hạn mức quy định thì phải chuyển cho bộ phận thẩm định độc lập để thẩm định trước khi trình lên cấp trên có thẩm quyền phê duyệt khoản vay Tại SiamCity Bank, quyền phê duyệt khoản vay được phân cấp từ Giám đốc đến Hội đồng quản trị tại Trụ sở chính tùy thuộc vào mức cho vay, điều kiện tín dụng và tài sản bảo đảm

+ Giám sát khoản vay: Sau khi cho vay, các ngân hàng rất coi trọng việc

kiểm tra, giám sát khoản vay bằng cách: Tiếp tục thu thập thông tin về khách hàng,

thường xuyên giám sát và đánh giá xếp loại khách hàng, có biện pháp xử lý kịp thời các tình huống rủi ro Ngoài những vấn đề quan trọng nói trên, các ngân hàng Thái Lan đều rất coi trọng việc cập nhật hiểu biết nghề nghiệp cho nhân viên ngân hàng, liên tục đào tạo theo từng loại công việc để nâng cao trình độ, kỹ năng và tạo khả năng thực thi độc lập nhiệm vụ được phân công Các ngân hàng đều áp dụng Sổ tay tín dụng cho các NHTM được viết rất rõ ràng, dễ áp dụng, có chính sách cho vay riêng đối với bất động sản là lĩnh vực có rủi ro rất cao

- Kinh nghiệm của Mỹ: Thực tế hoạt động tín dụng của các NHTM ở

Mỹ cho thấy, để việc kiểm soát rủi ro tín dụng hiệu quả cần:

+ Nuôi dưỡng một mối quan hệ lâu dài và tổng hợp với bên đi vay và phục

vụ mọi nhu cầu về tài chính của họ Kết quả là những người cho vay sẽ hiểu nhiều hơn về tình hình tài chính của khách hàng và có được lợi nhuận khi bán các sản phẩm tài chính đa dạng, trong khi đó bên vay sẽ có được một nguồn hỗ trợ lâu dài cùng với dịch vụ tín dụng

+ Nhấn mạnh việc thẩm định khoản vay hơn là việc kiểm soát khoản vay Việc cắt giảm hoặc làm tắt trong quá trình thẩm định sẽ dẫn đến khoản nợ xấu

+ Tránh sử dụng những đơn vị môi giới, vì các đơn vị môi giới không có động cơ để đem lại các khoản vay có chất lượng cao hơn do họ được trả không căn cứ vào chất lượng khoản vay

+ Yêu cầu bên vay cung cấp thế chấp cả tài sản cá nhân và tài sản doanh nghiệp cho dù là tài sản đảm bảo có cần thiết hay không để tạo ra động lực về tâm lý cho bên vay đối với khoản vay

+ Tập trung quyết định cho vay để bảo đảm tính thống nhất và kiểm soát Mặc dù các bên cho vay nhỏ hoặc lớn có thể khác nhau về phương pháp xem xét khoản vay, cả hai đều yêu cầu có ít nhất một cán bộ, không phải là cán bộ thẩm định khoản vay, để xem xét lại khoản vay và đưa ra quyết định phê duyệt cuối cùng để đảm bảo tính thống nhất, kiểm soát và hiệu quả trong thẩm định khoản vay

+ Yêu cầu cán bộ cho vay phải có trách nhiệm với khoản vay họ cho vay,

+ Áp dụng hệ số tín nhiệm cho các khoản vay mới và thẩm định lại hệ số này theo định kỳ trong suốt thời hạn của khoản vay, trong suốt thời gian vay vốn, con

số này có thể được duyệt lại căn cứ vào lịch sử trả nợ của bên vay và các yếu tố khác

+ Xác định nợ xấu sớm và tăng cường các nỗ lực thu hồi nợ rất mạnh mẽ, luôn theo dõi để xác định sớm những dấu hiệu của khoản vay xấu trong tương lai Cách tốt nhất để xác định sớm các dấu hiệu là luôn giữ mối liên hệ với khách hàng, không đợi cho đến khi khoản vay trở nên quá hạn

+ Thực tế ngân hàng Mỹ cho thấy, việc đề xuất đúng lối ra cho các khoản

nợ xấu là quan trọng hơn việc thu hồi nợ Việc tất toán khoản nợ xấu chỉ nên xem xét khi đó là cách cuối cùng để thu hồi khoản vay có vấn đề, vì thu hồi có thể hiệu quả hơn thông qua việc tiếp tục trả nợ của một doanh nghiệp vẫn đang hoạt động hơn là phải tất toán tài sản

Từ cuộc khủng hoảng tín dụng Mỹ, cho thấy nguyên nhân xuất phát phần lớn từ việc quản lý kiểm soát khoản vay kinh doanh bất động sản và chứng khoán còn yếu kém, chất lượng tín dụng không được coi trọng, có nhiều khoản cho vay dưới chuẩn, không thẩm định kỹ trước khi cho vay, sử dụng nguồn huy động ngắn hạn để đầu tư vào những khoản dài hạn như bất động sản nên không tránh khỏi rủi ro mất khả năng thanh toán và không thu hồi được nợ Đó cũng là bài học kinh nghiệm quý báu cho Việt Nam khi rơi vào tình trạng tương tự…

2.2 Các nghiên cứu trước đây

2.2.1 Một số mô hình nghiên cứu trên thế giới

Để đánh giá rủi ro tín dụng, chúng ta đã có nhiều mô hình từ đơn giản đến phức tạp, có mô hình nặng về các chỉ tiêu định tính, có mô hình nặng về các chỉ tiêu định lượng, mỗi mô hình đều có ưu điểm và hạn chế nhất định Một số mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng thường được sử dụng nhiều nhất:

- Mô hình điểm số Z: Do E.I.Altman dùng để cho điểm tín dụng đối với doanh

nghiệp vay vốn Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người đi vay phụ thuộc vào trị số của các chỉ số tài chính của người vay và

tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ Từ đó Altman đã xây dựng mô hình điểm như sau:

Z = 1,2 X 1 + 1,4 X 2 + 3,3 X 3 + 0,6 X 4 + 1,0 X 5

Trong đó:

X1 = Hệ số vốn luân chuyển / Tổng tài sản

X2 = Hệ số lãi chưa phân phối / Tổng tài sản

X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi / Tổng tài sản

X4 = Hệ số giá trị thị trường của tổng vốn sở hữu / Giá trị sổ sách của nợ

X5 = Hệ số doanh thu / Tổng tài sản

Trị số Z càng cao thì xác suất vỡ nợ của người đi vay càng thấp Ngược lại, khi trị số

Z thấp hoặc là một số âm thì đó là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ

nợ cao Theo mô hình cho điểm Z, bất cứ khách hàng nào có điểm số thấp hơn 1,81 được xếp vào nhóm có rủi ro tín dụng cao

Ƣu điểm: Kỹ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản

tổ chức, phải chắn chắn rằng người đại diện cho tổ chức ký kết hợp đồng tín dụng phải là người được ủy quyền hợp pháp của công ty

(3) Thu nhập của người đi vay (cash): Tiêu chí thu nhập của người vay tập trung vào câu hỏi “Người vay có khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ không?” Nhìn chung, người vay có 3 khả năng để tạo ra tiền

+ Luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập

+ Bán, thanh lý tài sản

+ Tiền từ phát hành chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn

Trong đó, ngân hàng ưu tiên hơn cả là khả năng thứ nhất, coi đây là nguồn thu đầu tiên và căn bản để trả nợ vay ngân hàng

(4) Bảo đảm tiền vay (collateral): Người vay có sở hữu một giá trị nào hay tài sản nào có chất lượng để hỗ trợ cho khoản vay? Cán bộ tín dụng phải chú ý đến: Tuổi thọ, công nghệ, điều kiện, mức độ chuyên dụng tài sản của người vay

(5) Các điều kiện (conditions): Cần phải biết được xu hướng hiện hành về công việc kinh doanh và ngành nghề của người vay cũng như khi điều kiện kinh tế thay đổi

sẽ ảnh hưởng như thế nào đến khoản tín dụng

(6) Kiểm soát (control): Tập trung vào các vấn đề như thay đổi trong luật pháp, quy chế có ảnh hưởng xấu đến người vay, yêu cầu tín dụng của người vay có đáp ứng được tiêu chuẩn của ngân hàng và nhà quản lý về chất lượng tín dụng

Ƣu điểm: Mô hình tương đối đơn giản, có thể áp dụng cho các khoản vay riêng

lẻ, mang tính đặc thù chịu ảnh hưởng của các yếu tố vùng miền, phong tục, tập quán Ngân hàng chỉ cần có tiềm lực tài chính trung bình, một đội ngũ cán bộ tín dụng tương đối tốt cùng với một hệ thống thông tin quản lý được cập nhật là có thể thực hiện được

Nhƣợc điểm: Phụ thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu nhập

được, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá của cán bộ tín dụng Ngoài ra sử dụng mô hình này sẽ chịu chi phí cao do tốn nhiều thời gian để đánh giá

và đòi hỏi cán bộ tín dụng phải có tính chuyên nghiệp, thâm niên, kỹ năng

- Mô hình xếp hạng tín nhiệm:

Ở phương pháp này, ngân hàng xếp khách hàng vào các hạng tín dụng khác nhau Mỗi hạng tín dụng thể hiện xác suất vỡ nợ khác nhau của khách hàng, từ đó có những yêu cầu về tỷ lệ cho vay, mức dự phòng tương ứng Căn cứ để ngân hàng xếp hạng tín nhiệm khách hàng là dựa vào kết quả chấm điểm các thông tin tài chính và phi tài chính do khách hàng cung cấp và ngân hàng thu thập được Tầm quan trọng của từng chỉ tiêu được thể hiện bằng trọng số của nó khi tính toán ra điểm số cuối cùng của khách hàng Điểm số của từng chỉ tiêu được ngân hàng xây dựng từ dữ liệu thống kê trong lịch sử Sau khi tổng hợp điểm số có trọng số của các chỉ tiêu riêng lẻ, mô hình

sẽ đưa ra điểm số cuối cùng của khách hàng và một vị trí trong bảng xếp hạng sẽ được gán ghép tương ứng với mức điểm đó Dưới đây là ví dụ về bảng mô tả đặc điểm hạng tín dụng theo Quy trình chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân, hộ gia đình tại Vietinbank:

Đây là mức xếp hạng khách hàng cao nhất Khả năng

hoàn trả khoản vay của khách hàng được xếp hạng này

là đặc biệt tốt

Thấp nhất

Năng lực trả nợ không kém nhiều so với khách hàng

được xếp hạng AAA Khả năng hoàn trả khoản nợ

được xếp hạng này là rất tốt.

Thấp

KH được xếp hạng này có thể có nhiều khả năng chịu

tác động tiêu cực của các yếu tố bên ngoài và các điều

kiện kinh tế hơn các KH được xếp hạng cao hơn Tuy

Thấp

Loại Đặc điểm Mức rủi ro

KH hoàn toàn có khả năng hoàn trả đầy đủ các khoản

nợ Tuy nhiên, các điều kiện kinh tế bất lợi và sự thay

đổi các yếu tố bên ngoài có nhiều khả năng hơn trong

việc làm suy giảm khả năng trả nợ của khách hàng

Trung bình

KH này đang phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn

hoặc các ảnh hưởng từ các điều kiện kinh doanh, tài

chính và kinh tế bất lợi, các ảnh hưởng này có khả

năng dẫn đến sự suy giảm khả năng trả nợ của KH

Trung bình

KH có nhiều nguy cơ mất khả năng trả nợ Tuy nhiên

hiện thời KH vẫn có khả năng hoàn trả khoản vay Các

điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế nhiều khả

năng ảnh hưởng đến khả năng hoặc thiện chí trả nợ

của khách hàng

Trung bình

KH hiện thời đang bị suy giảm khả năng trả nợ, khả

năng trả nợ của KH hiện thời phụ thuộc vào độ thuận

lợi của các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế

Trong trường hợp có các yếu tố bất lợi xảy ra, KH

nhiều khả năng không trả được nợ

Cao, xác suất vi phạm hợp đồng tín dụng cao NH

có nguy cơ mất vốn trong ngắn hạn

KH xếp hạng này hiện thời đang bị suy giảm nhiều

khả năng trả nợ

Rất cao, khả năng trả nợ NH

nguy cơ mất vốn trong ngắn hạn

Loại Đặc điểm Mức rủi ro

KH xếp hạng này trong trường hợp đã thực hiện các

thủ tục xin phá sản hoặc có các động thái tương tự

nhưng việc trả nợ của KH vẫn đang được duy trì

Rất cao, NH sẽ phải mất nhiều thời gian và công sức để thu hồi vốn cho vay

KH xếp hạng D trong trường hợp đã mất khả năng trả

nợ, các tổn thất đã thực sự xảy ra, không xếp hạng D

cho KH mà việc mất khả năng trả nợ mới chỉ là dự

kiến

Đặc biệt cao,

NH hầu như sẽ không thể thu hồi được vốn cho vay

(Nguồn: Quy trình chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân, hộ gia đình theo Quyết định số 703/QĐ-NHCT35 ngày 31/03/2011 của NHCTVN)

- Lƣợng hóa rủi ro tín dụng bằng mô hình CreditMetrics:

CreditMetrics là mô hình được giới thiệu từ năm 1997 bởi JP Morgan và các nhà tài trợ (Bank of America, Union Bank of Switzerland…) như một khung đo lường giá trị chịu rủi ro (VAR) cho các khoản vay và các tài sản không được giao dịch trên thị trường Để tính toán giá trị thị trường của một khoản vay, CreditMetrics sử dụng các

số liệu:

+ Hạng tín dụng của khách hàng vay vốn

+ Xác suất thay đổi hạng tín dụng của khách hàng trong năm tới

+ Tỷ lệ thu hồi từ các khoản vay bị vỡ nợ

+ Mức chênh lệch thu nhập trên thị trường trái phiếu

Việc tính toán VAR tín dụng theo mô hình CreditMetrics được thực hiện như sau: Bước 1: Xác định một ma trận xác suất thay đổi chất lượng tín dụng

Bước 2: Tính toán giá trị hiện tại của khoản vay và phân phối xác suất giá trị hiện tại của khoản vay

- Mô hình KMV:

KMV là viết tắt tên của 3 người: Stephen Kealhofer, John McQuown and Oldrich Vasicek Ba ông đã thành lập ra công ty KMV vào năm 1989 về quản lý rủi ro và phát triển mô hình KMV trong những năm 1990

Mô hình KMV được công ty KMV xây dựng dựa trên lý thuyết quyền chọn của Merton và đã được sử dụng phổ biến trong ngành tài chính Ngày nay mô hình này thuộc

sở hữu của công ty Moody và được phát triển thành phần mềm Credit Monitor để lượng hóa xác suất vỡ nợ của công ty và Portfolio Monitor để lượng hóa rủi ro của danh mục tín dụng KMV là một trong những mô hình thông dụng để lượng hóa rủi ro tín dụng của một người vay và của một danh mục tín dụng Mô hình KMV áp dụng lý thuyết danh mục hiện đại MPT để tính toán rủi ro của danh mục tín dụng, và sử dụng mô phỏng của Monte Carlo để xây dựng phân phối của tổn thất tín dụng, từ đó tính VAR tín dụng từ phân phối tổn thất này

2.2.2 Một số mô hình nghiên cứu trong nước

Hiện nay, bên cạnh phương pháp chuyên gia, các phương pháp phân tích các

yếu tố ảnh hưởng dựa trên dữ liệu thống kê ngày càng phát triển mạnh mẽ, từ mô hình xác suất tuyến tính LPM và phương pháp MDA đã được sử dụng từ những năm

1930, đến phương pháp Logistic, Probit đang được ứng dụng rộng rãi từ những năm

1980 Một số nghiên cứu của các tác giả có thể kể đến như:

- Đề tài: Phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp bằng mô hình Logistic của tác giả Hoàng Tùng (Trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng) trên Tạp chí Khoa học công nghệ số 02.2011

Mô hình hồi quy Logistic nghiên cứu sự phụ thuộc của một biến nhị phân vào các biến độc lập khác Mục đích của mô hình này sử dụng các yếu tố ảnh hưởng đến doanh nghiệp (biến độc lập) để xác định khả năng những doanh nghiệp này sẽ có rủi

ro tín dụng (biến phụ thuộc) là bao nhiêu Nghĩa là, mô hình Logistic có thể ước lượng xác suất mặc định một doanh nghiệp có rủi ro là bao nhiêu trực tiếp từ mẫu Cấu trúc dữ liệu trong mô hình như sau:

Giả sử biến giả Y phụ thuộc vào chỉ số khả dụng Y* Trong đó:

Y* = β1 + β2X2i + + βkXki + €i

Vì Y(x) là biến nhị phân có thể được giải thích như sau:

Yi = 0, nếu không trả được nợ (có rủi ro tín dụng)

Yi = 1, nếu trả được nợ (không có rủi ro tín dụng)

Căn cứ vào dấu hiệu nhận biết rủi ro tín dụng theo chuẩn Basel II thì một DN

có rủi ro tín dụng khi xuất hiện ít nhất một trong các dấu hiệu sau:

+ Không có khả năng thực hiện nghĩa vụ tín dụng với đối tác

+ Vốn lưu động ròng < 0

+ Giá trị thị trường của DN < Tổng nợ phải trả

Việc đo lường các sự cố trên có thể sử dụng thông qua các chỉ tiêu: nợ quá hạn, vốn lưu động ròng, giá trị thị trường của DN

Tác giả đã chọn ra 7 biến độc lập biểu hiện những đặc trưng tài chính cơ bản của DN gồm: tỷ suất nợ, đòn bẩy nợ, tỷ suất tài sản ngắn hạn, số vòng quay tài sản, tỷ suất lợi nhuận/doanh thu, tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Nghiên cứu sử dụng phần mềm SPSS trên cơ sở hàm hồi quy Logistic Bằng việc ứng dụng mô hình này tác giả đã xây dựng một hàm số dự báo rủi ro tín dụng cho các doanh nghiệp trên cơ sở các chỉ tiêu tài chính, đồng thời mô hình cũng giúp cho việc xác định hạng tín dụng của các doanh nghiệp Đây là chỉ dẫn cần thiết cho công tác quản lý và giám sát tín dụng, cung cấp thông tin hữu ích cho các đối tượng

có liên quan trong quá trình ra quyết định

- Đề tài: Phân tích rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Á Châu, sử dụng mô hình Value at Risk, Conditional Value at Risk và các mô hình mở rộng của tác giả Hoàng Như Thịnh – Trường ĐH Kinh tế TPHCM

Với mục tiêu nghiên cứu là kết hợp kiến thức kinh tế và phần mềm hỗ trợ để phân tích rủi ro tín dụng trong ngân hàng, đồng thời kiến nghị một số giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng cho các nhà quản lý

Tác giả sử dụng số liệu về nợ xấu để phân tích rủi ro, với số liệu giới hạn trong

Crystal Ball để tính toán Value at Risk và thử áp đặt bộ dữ liệu theo phân phối chuẩn – Normal Distribution, sử dụng Crystal Ball mô phỏng dữ liệu theo phân phối chuẩn chạy vòng lặp 1000 lần thử thì kết quả dữ liệu phù hợp nhất với phân phối Beta Tác giả đã đưa ra nhiều phương pháp tiếp cận để tính mức lỗ tối đa như bằng phương pháp Gauss hay tiếp cận bằng Phương sai – Hiệp phương sai

Tóm lại, đề tài đã đưa ra nhiều giải pháp cho vấn đề nợ xấu và để quản trị rủi ro tín dụng một cách tổng quát không phải đơn giản Tuy nhiên, đề tài cũng có những hạn chế nhất định, hạn chế lớn nhất của đề tài là những con số được tính toán khó có thể làm các nhà quản trị, các nhà kinh tế sử dụng số liệu đó mà những con số này chỉ có thể dùng

để tham khảo, dự báo một ngưỡng có thể chấp nhận được bởi vì vấn đề đáng quan tâm hiện nay là mức nợ xấu của ngân hàng sẽ là con số nào và điều này lại phụ thuộc rất lớn vào khả năng trả nợ của khách hàng

- Đề tài: Ứng dụng mô hình Probit để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của Ngân hàng TMCP Ngoại thương chi nhánh thành phố Cần Thơ của TS Trương Đông Lộc và ThS Nguyễn Thanh Bình trên Tạp chí Công nghệ ngân hàng (số 05, tháng 03/2011)

Để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, mô hình Probit được sử dụng trong nghiên cứu này, mô hình có dạng:

Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + β 6 X 6 + β 7 X 7 + ε

Trong đó:

Y là mức độ rủi ro của khoản vay, được đo lường bằng 2 giá trị 0 và 1 (1 là có rủi ro và 0 là không có rủi ro) Nghiên cứu xác định khoản vay có rủi ro là những khoản vay thuộc nhóm nợ xấu (3, 4 và 5) và những khoản vay không có rủi ro là những khoản vay thuộc nhóm 1 và 2

X1, X2, X3, X4, X5, X6, X7 là các biến độc lập, với

X1: Kinh nghiệm của khách hàng đi vay, tương quan nghịch

X2: Khả năng tài chính của khách hàng vay, tương quan nghịch

X3: Số tiền vay / Tổng giá trị tài sản bảo đảm, tương quan thuận

X4: Sử dụng vốn vay, tương quan nghịch

X5: Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng, tương quan nghịch

X6: Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, tương quan nghịch

X7: Kiểm tra, giám sát vốn vay, tương quan nghịch

Với cỡ mẫu 438, kết quả phân tích bằng mô hình Probit như sau:

Y = 3,258 - 0,023X 1 - 2,890X 2 + 0,357X 3 - 1,147X 4 - 0,559X 5 - 0,609X 6 - 0,320X 7

Kết quả nghiên cứu của tác giả: Áp dụng mô hình Probit, nghiên cứu đã xác định một số nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của Vietcombank Cần Thơ Cụ thể là nếu vốn tự có của khách hàng vay càng lớn thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng càng thấp và ngược lại Ngoài ra nghiên cứu cũng chỉ ra rằng việc sử dụng vốn vay đúng mục đích của người vay có thể hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng Kết quả phân tích còn cho thấy cán bộ tín dụng càng có nhiều kinh nghiệm và số lần kiểm tra giám sát khoản vay càng nhiều thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng của các khoản vay mà họ quản lý càng thấp Cuối cùng, việc đa dạng hóa hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn cũng có xu hướng làm giảm thiểu rủi ro tín dụng cho ngân hàng Kết quả nghiên cứu đã cung cấp những bằng chứng thực tế giúp các NHTM hiểu rõ hơn các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Trên cơ sở những nguyên nhân này, ngân hàng sẽ chủ động đưa ra giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng mình

Kết luận chương 2: Chương 2 của luận văn đã khái quát cơ sở lý luận liên quan đến

đề tài, nghiên cứu kinh nghiệm quản lý rủi ro tín dụng của một số nước trên thế giới như Trung Quốc, Thái Lan và Mỹ Đối với Trung Quốc cho ta thấy được nguyên nhân xuất phát của các khoản nợ xấu để các NHTM ở Việt Nam có thể phòng tránh

và giảm thiểu Đối với Thái Lan, các ngân hàng bắt đầu từ việc tách biệt rõ ràng các

bộ phận sau đó là tuân thủ nghiêm ngặt các nguyên tắc tín dụng, thực hiện chấm điểm tín dụng, tuân thủ thẩm quyền phán quyết và giám sát khoản vay Riêng đối với Mỹ, nguyên nhân của các cuộc khủng hoảng tín dụng và hàng loạt các ngân hàng lớn, danh tiếng của Mỹ bị phá sản là bài học vô giá cho các NHTM tại Việt Nam Tác giả cũng đã nêu ra một số mô hình nghiên cứu trên thế giới và trong nước Những nội