Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 67 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
67
Dung lượng
557,27 KB
Nội dung
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH
TRẦN THỊ PHƯƠNG LINH
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG
CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586
CHI NHÁNH CẦN THƠ
LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
Ngành: Kế Toán
Mã số ngành:D340301
Tháng 8 Năm 2013
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH
TRẦN THỊ PHƯƠNG LINH
MSSV: LT11317
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG
586
CHI NHÁNH CẦN THƠ
LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
Ngành: Kế Toán
Mã số ngành:D340301
CÁN BỘ HƯỚNG DẪN
ĐOÀN THỊ CẨM VÂN
Tháng 8 năm 2013
LỜI CÁM ƠN
Trong quá trình học tập tại trường Đại học Cần Thơ, cùng với thời gian thực
tập tại Công ty Cổ phần Xây Dựng Giao Thông 586 Chi nhánh Cần Thơ, là quá
trình kết hợp lý thuyết được học ở trường vào thực tế, giúp em nắm vững hơn
những kiến thức chuyên ngành của mình, đồng thời hiểu biết thêm những kinh
nghiệm cũng như cách làm việc bên ngoài xã hội, từ đó giúp em hoàn thành tốt luận
văn của mình.
Em xin chân thành cám ơn đến:
Quý thầy cô Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh trường Đại học Cần Thơ
đã tận tâm giảng dạy và truyền đạt những kiến thức quý báu cho em trong suốt thời
gian học tập tại trường. Đặc biệt là cô Đoàn Thị Cẩm Vân đã rất nhiệt tình hướng
dẫn em trong suốt thời gian thực hiện để em hoàn thành tốt đề tài của mình.
Ban lãnh đạo, cùng toàn thể cô chú, anh chị tại công ty đã tạo mọi điều kiện
cho em được thực tập và thực hiện đề tài.
Mặc dù có nhiều cố gắng trong quá trình thực hiện đề tài, nhưng do kiến thức
còn hạn hẹp nên có những sai sót là điều không tránh khỏi, rất mong nhận được sự
góp ý và thông cảm của quý Thầy, Cô cùng Ban Giám Đốc, các anh chị phòng Kế
Toán công ty để em hoàn thành tốt đề tài luận văn này.
Cuối cùng, em xin cám ơn và kính chúc quý Thầy Cô Khoa Kinh tế - Quản trị
Kinh Doanh cùng toàn thể ban lãnh đạo, cô chú và anh chị tại Công ty Cổ phần Xây
Dựng Công Trình Giao Thông 586 chi nhánh Cần Thơ đầy sức khoẻ và đạt nhiều
thành công tốt đẹp trong công việc.
Cần thơ, Ngày
tháng
năm 2013
Sinh viên thực hiện
i
TRANG CAM KẾT
Tôi xin cam kết luận văn này được hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu
của tôi và các kết quả nghiên cứu này chưa được dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp
nào khác.
Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm 2013
Người thực hiện
ii
NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
Cần Thơ, ngày …… tháng …… năm 2013
Thủ trưởng đơn vị
iii
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
..................................................................................................................................................
Cần Thơ, ngày …… tháng …… năm 2013
Giáo viên hướng dẫn
iv
MỤC LỤC
Trang
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ..............................................................................................1
1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu ................................................................................................1
1.2 Mục tiêu nghiên cứu ..................................................................................................1
1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu ................................................................................................1
1.2.2 Mục tiêu cụ thể .......................................................................................................1
1.3 Phạm vi nghiên cứu và đối tượng nghiên cứu...........................................................2
1.3.1 Phạm vi nghiên cứu .................................................................................................2
1.3.2 Đối tượng nghiên cứu..............................................................................................2
CHUƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..........3
2.1 Phương pháp luận .......................................................................................................3
2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh......................3
2.1.2 Các chỉ tiêu ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ................................4
2.1.3 Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả................................................................................6
2.2 Phương pháp nghiên cứu............................................................................................8
2.2.1 Phương pháp so sánh...............................................................................................8
2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn.............................................................................9
CHƯƠNG 3: LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ
PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586 CHI NHÁNH CẦN THƠ
3.1 Lịch sử hình thành và phát triển............................................................................ 14
3.2 Ngành nghề, định hướng kinh doanh của công ty ............................................... 14
3.2.1 Ngành nghề kinh doanh của công ty ................................................................. 14
3.2.2 Định hướng kinh doanh của công ty.................................................................. 15
CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG
TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586 CHI NHÁNH
CẦN THƠ......................................................................................................................16
4.1 Phân tích hoạt động kinh doanh thông qua báo cáo kết quả hoạt động
kinh của công ty từ 2010 đến tháng 6/2013 ................................................................16
v
4.1.1 Phân tích tình hình doanh thu từ 2010 đến tháng 6/2013..................................16
4.1.2 Phân tích tình hình chi phí qua 3 năm 2010 - 2012 và 06 tháng đầu năm 2012
– 2013 ............................................................................................................................22
4.1.3 Phân tích tình hình lợi nhuận từ 2010 đến tháng 6/2013 ..................................29
4.2 Đánh giá các chỉ số sinh lời để thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh..................33
4.2.1 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu ROS .....................................................................34
4.2.2 Tỷ suất lợi nhuận/vốn ROE ................................................................................34
4.2.3 Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản ROA ..................................................................35
4.2.4 Hệ số giá trên thu nhập (P/E).............................................................................36
4.3 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.....36
4.3.1 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công
ty qua 2 năm 2010-2011 ...............................................................................................37
4.3.2 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công
ty qua 2 năm 2011-2012 ...............................................................................................38
CHƯƠNG 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG
586 CHI NHÁNH CẦN THƠ ................................................................................40
5.1 Nâng cao lợi nhuận ................................................................................................ 40
5.1.1 Nâng cao doanh thu .............................................................................................40
5.1.2 Kiểm soát chi phí .................................................................................................41
5.2 Biện pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh..............................................................42
5.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn (ROE) .............................................42
5.2.2Tăng hiệu quả sử dụng tài sản (ROA) .................................................................42
5.2.3Tăng hiệu quả hoạt động trên doanh số bán (ROS)............................................43
5.3 Một số giải pháp khác.............................................................................................43
CHƯƠNG 6 KẾT LUẬN .............................................................................................45
TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................................................................46
PHỤ LỤC ......................................................................................................................47
vi
DANH SÁCH BẢNG
Trang
Bảng 4.1 Tình hình doanh thu qua 3 năm 2010 – 2012..................................................17
Bảng 4.2 Tình hình doanh thu 06 tháng đầu năm 2012 – 2013 .....................................18
Bảng 4.3 Tình hình doanh thu bán hàng qua 3 năm 2010 – 2012 .................................29
Bảng 4.4: Doanh thu tài chính qua 3 năm 2010 –2012 ..................................................20
Bảng 4.5 Tình hình thu nhập khác qua 3 năm 2010 - 2012............................................21
Bảng 4.6 Tình hình chi phí qua 3 năm 2010 - 2012 .......................................................23
Bảng 4.7 Tình hình chi phí 06 tháng đầu năm 2012 – 2013 ..........................................24
Bảng 4.8 tình hình giá vốn hàng bán qua 3 năm 2010 – 2012 .......................................25
Bảng 4.9 Tình hình chi phí quản lý doanh nghiệp qua 3 năm 2010 – 2012 .................27
Bảng 4.10 Tình hình chi phí khác qua 3 năm 2010 – 2012............................................29
Bảng 4.11 Tình hình lợi nhuận qua 3 năm 2010 – 2012 ................................................30
Bảng 4.12 Tình hình lợi nhuận 06 tháng đầu năm 2012 – 2013 ....................................30
Bảng 4.13: Tình hình lợi nhuận kinh doanh qua 3 năm 2010 – 2012............................31
Bảng 4.14 Tình hình lợi tài chính qua 3 năm 2010 – 2012 ............................................32
Bảng 4.15 Tình hình lợi nhuận khác qua 3 năm 2010 – 2012........................................33
Bảng 4.16 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu ROS.................................................................34
Bảng 4.17 Tỷ suất lợi nhuận/vốn ROE...........................................................................34
Bảng 4.18 Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản ROA ..............................................................35
Bảng 4.19 Hệ số lợi nhuận trên cổ phần EPS..................................................................36
Bảng 4.20: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của
công ty qua 2 năm 2010-2011 ..........................................................................................37
Bảng 4.21: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của
công ty qua 2 năm 201-2012 ............................................................................................38
vii
DANH SÁCH
BTHĐ
:
Bồi thường hợp đồng
BTT
:
Bê tông tươi
CPLV
:
Chi phí lãi vay
CPQLDN
:
Chi phí quản lý doanh nghiệp
CKTT
:
Chiết khấu thanh toán
CTXD
:
Công trình xây dựng
DTBH
:
Doanh thu bán hàng
DTTC
:
Doanh thu tài chính
ĐCS KDC
:
Điện chiếu sáng khu dân cư
DV TV
:
Dịch vụ Tư vấn
HH
:
Hàng hóa
GVHB
:
Giá vốn hàng bán
LCV
:
Lãi cho vay
LNST
:
Lợi nhuận sau thuế
LNKD
:
Lợi nhuận kinh doanh
QSDĐ
:
Quyền sử dụng đất
VLXD
:
Vật liệu xây dựng
VCSHBQ
:
Vốn chủ sở hữu bình quân
TTSBQ
:
Tổng tài sản bình quân
TN
:
Thu nhập
TLTSCĐ
:
Thanh lý Tài sản cố định
viii
CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU
1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt, muốn tồn tại và phát
triển công ty phải nắm bắt được tình hình của thị trường, quan hệ cung cầu để có
kế hoạch sản xuất, kinh doanh thích hợp, có thể chiếm lĩnh được thị trường và
khách hàng về phía công ty. Để làm được điều đó thì các nhà quản trị của công ty
phải hiểu rõ về nguồn lực tài chính của công ty để có những quyết sách thích hợp,
mang lại hiệu quả cao nhất cho công ty thông qua việc đánh giá hiệu quả hoạt
động để có cái nhìn chính xác về tình hình hoạt động của công ty. Hơn nữa, để có
một chiến lược kinh doanh đột phá thì nhà quản trị phải hiểu rõ tình trạng hoạt
động của công ty mình như thế nào, hiệu quả hoạt động đến đâu để từ đó có chính
sách kinh doanh cho phù hợp.
Bên cạnh đó, tình hình kinh tế chưa ổn định , các công ty xây dựng nói
chung và công ty Cổ phần Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 Chi nhánh
Cần Thơ nói riêng muốn xúc tiến mở rộng quy mô sản xuất đồng thời phải đối
mặt với khó khăn về khả năng tiếp cận nguồn vốn. Vì vậy lãnh đạo công ty đã
phải điều chỉnh kế hoạch sản xuất kinh doanh cho phù hợp tính thực tiễn nhằm
nắm được các nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố
ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh cho
doanh nghiệp, giảm thiểu rủi ro trong quá trình mở rộng quy mô. Xuất phát từ
tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của
công ty xây dựng nên em chọn nội dung “Phân tích hiệu quả hoạt động kinh
doanh tại Công ty cổ phần Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 Chi
nhánh Cần Thơ”. làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp.
1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1 Mục tiêu chung
Phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3
năm 2010-2012 và 06 tháng đầu năm 2013. Trên cơ sở đó đưa ra những giải pháp
nhằm giúp nhà quản trị điều chỉnh và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho công ty.
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua 3 năm 2010 – 2012
và 06 tháng đầu năm 2013 .
1
Đánh giá một số chỉ số sinh lợi để thấy rõ hiệu quả hoạt động kinh doanh
của công ty.
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động
kinh doanh.
1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU VÀ ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU
1.3.1 Phạm vi nghiên cứu
Đề tài này được nghiên cứu trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần Xây
dựng Công trình giao thông 586 Chi nhánh Cần Thơ từ 19/8/2013 đến
18/11/2013.
1.3.2 Đối tượng nghiên cứu
Phân tích thực trạng của Công ty cổ phần Xây dựng Công trình giao thông
586 Chi nhánh Cần Thơ thông qua phân tích doanh thu, chi phí và lợi
nhuận ở những lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của đơn vị như: Nhà ở, quyền
sử dụng đất, xây dựng công trình, vật liệu xây dựng, hàng hóa khác ….
Đánh giá các chỉ số sinh lời và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi
nhuận từ hoạt động kinh doanh. Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả
hoạt động kinh doanh. Sử dụng các số liệu từ Báo cáo tài chính giai đoạn
2010-2012 và 06 tháng đầu năm 2013 và các tài liệu khác phục vụ cho việc
phân tích từ Phòng Kế toán của công ty.
2
CHƯƠNG 2
PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN
2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
2.1.1.1 Khái niệm phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
Hoạt động kinh doanh là tất cả các nghiệp vụ phát sinh trong quá trình sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp. Các hoạt động này thường tuân thủ theo quy luật
canh tranh, quy luật giá trị và quy luật cung cầu.
Phân tích hoạt động kinh doanh là quá trình nhận thức và cải tạo hoạt động
kinh doanh, một cách tự giác và có ý thức, phù hợp với điều kiện cụ thể và với
yêu cầu của các quy luật kinh tế khách quan, nhằm đem lại hiệu quả kinh doanh
cao hơn (Đặng Kim Cương và Phạm Văn Dược, 2005).
2.1.1.2 Nội dung phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
Nội dung của phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh là phân tích các hiện
tượng kinh tế, quá trình kinh tế đã hoặc sẽ xảy ra trong một đơn vị hạch toán kinh
tế độc lập dưới sự tác động của nhiều nhân tố chủ quan và khách quan khác nhau.
Các hiện tượng quá trình này được thể hiện dưới một kết quả sản xuất kinh doanh
cụ thể được thể hiện bằng các chỉ tiêu kinh tế.
2.1.1.3 Vai trò của phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
Là công cụ để kiểm tra, đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh thông qua
những chỉ tiêu kinh tế đã xây dựng.
Cho phép các nhà doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn về khả năng, sức mạnh
cũng như những hạn chế trong doanh nghiệp của mình. Chính trên cơ sở này các
doanh nghiệp sẽ xác định đúng đắn mục tiêu cùng các chiến lược kinh doanh có
hiệu quả.
Là cơ sở quan trọng để ra các quyết định kinh doanh.
Là công cụ quan trọng trong những chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh
nghiệp.
Phân tích kinh doanh giúp dự báo, đề phòng và hạn chế những rủi ro bất định
trong kinh doanh
Hữu dụng cho cả trong và ngoài doanh nghiệp.
3
2.1.1.4 Đối tượng và nhiệm vụ của phân tích hiệu quả hoạt động kinh
doanh
Đối tượng của phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh suy đến cùng là
kết quả kinh doanh.
Nhiệm vụ:
-
Kiểm tra và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh thông qua các chỉ tiêu
kinh tế đã xây dựng.
-
Xác định các nhân tố ảnh hưởng của các chỉ tiêu và tìm nguyên nhân gây
nên các mức độ ảnh hưởng đó.
-
Đề xuất các giải pháp nhằm khai thác tiềm năng và khắc phục những tồn
tại yếu kém của quá trình hoạt động kinh doanh.
-
Xây dựng phương án kinh doanh dựa vào mục tiêu đã định.
2.1.2 Các chỉ tiêu ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
2.1.2.1 Chỉ tiêu doanh thu
+ Khái niệm: Là tổng giá trị các lợi ích kinh tế doanh nghiệp thu được trong kỳ kế
toán, phát sinh từ các hoạt động sản xuất, kinh doanh thông thường của doanh
nghiệp, góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu. Công thức tính:
Doanh thu = Giá bán x Sản lượng
(2.1)
+ Các khoản mục doanh thu tại công ty
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (DTBH ): là tổng giá trị thu được
từ các công trình xây dựng, giao thông, cơ sở hạ tầng khu công nghiệp và các
dịch vụ khác……..
Doanh thu bán hàng thuần là doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ đi
các khoản giảm trừ doanh thu như giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại …(
thực tại công ty không có các khoản giảm trừ doanh thu này).
Doanh thu tài chính: là những khoản thu từ hoạt động tài chính, chủ yếu là
khoản thu được từ lãi cho vay (LCV), chiết khấu thanh toán (CKTT), các
khoản doanh thu hoạt động tài chính khác…
4
Thu nhập khác: là những khoản thu ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh
chính của doanh nghiệp như nhận tiền bồi thường hợp đồng (BTHĐ), dịch vụ
tư vấn (DVTV), thu từ thanh lý tài sản cố định (TLTSCĐ)…..
2.1.2.2 Chỉ tiêu chi phí
+ Khái niệm:
Là các hao phí về nguồn lực để doanh nghiệp đạt được một hoặc những
mục tiêu cụ thể. Nói một cách khác, hay theo phân loại của kế toán tài
chính thì đó là số tiền phải trả để thực hiện các hoạt động kinh tế như sản
xuất, giao dịch, v.v... nhằm mua được các loại hàng hóa, dịch vụ cần thiết
cho quá trình sản xuất, kinh doanh.
+ Các loại chi phí tại công ty:
Giá vốn hàng bán : Là giá thành thực tế của một công trình bao gồm nguyên
vật liệu, công cụ dụng cụ, nhân công ….(trừ đi các chi phí dỡ dang).
Chi phí quản lý doanh nghiệp: Là những chi phí chi ra có liên quan đến
việc tổ chức, quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Chi phí quản
lý gồm nhiều loại: chi phí nhân viên quản lý, chi phí vật liệu, dụng cụ, khấu
hao. Đây là những khoản chi phí mang tính chất cố định, nên có khoản chi
nào tăng lên so với kế hoạch là điều không bình thường, cần xem xét nguyên
nhân cụ thể.
Chi phí tài chính: Phần lớn chi phí tài chính của công ty là chi phí lãi tiền
vay.
Chi phí khác: là những khoản chi phí phát sinh ngoài hoạt động thông
thường của doanh nghiệp như trả tiền bồi thường hợp đồng, điện chiếu sáng
khu công nghiệp (ĐCSKCN), chi phí thanh lý tài sản cố định….
2.1.2.3.Chỉ tiêu lợi nhuận
+ Khái niệm
Lợi nhuận là phần còn lại của doanh thu sau khi đã trừ đi chi phí.
Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí
+ Lợi nhuận của doanh nghiệp gồm có:
5
(2.2)
Lợi nhuận gộp: là phần còn lại của doanh thu hoạt động kinh doanh sau khi
trừ chi phí giá vốn hàng bán.
Lợi nhuận thuần (lợi nhuận kinh doanh): là phần còn lại của lợi nhuận gộp
sau khi trừ chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: phản ánh hiệu quả của hoạt động tài chính
của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này được tính bằng cách lấy thu nhập hoạt động
tài chính trừ đi các chi phí phát sinh từ hoạt động này.
Lợi nhuận khác: là những khoản lợi nhuận doanh nghiệp không dự tính
trước hoặc có dự tính trước nhưng ít có khả năng xảy ra. Thu nhập bất thường
của doanh nghiệp bao gồm: Thu về nhượng bán, thanh lý tài sản cố định. Thu
tiền phạt vi phạm hợp đồng.., các khoản thu trên sau khi trừ đi các khoản tổn
thất có liên quan sẽ là lợi nhuận bất thường.
Lợi nhuận trước thuế là tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận
từ hoạt động tài chính, lợi nhuận từ hoạt động khác.
Lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận ròng): Là phần lợi nhuận còn lại sau khi nộp
thuế thu nhập doanh nghiệp.
2.1.3 Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả
Phân tích một số chỉ tiêu sinh lợi:
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA)
Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức:
Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận trên tài sản (%) =
(2.3)
Tổng tài sản bình quân
Lợi nhuận sau thuế (Lợi nhuận ròng )= Lợi nhuận trước thuế - Thuế TNDN
- Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu thuần - Giá vốn hàng bán + Doanh thu tài
chính - Chi phí tài chính - Chi phí quản lý doanh nghiệp + Thu nhập khác - Chi
phí khác
Tổng tài sản bình quân =
Tài sản đầu kỳ+ Tài sản cuối kỳ
2
6
(2.4)
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng tài sản dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ
thì tạo ra được bao nhiêu đồng về lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản
xuất kinh doanh càng lớn. Tỷ số này càng cao càng tốt.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức
Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (%) =
(2.5)
Vốn chủ sở hữu bình quân
VCSH đầu kỳ+ VCSH cuối kỳ
(2.6)
VCSHBQ =
2
Vốn chủ sở hữu là một phần trong tổng nguồn vốn của công ty, đây là một
trong những nguồn vốn phục vụ cho quá trình hoạt động kinh doanh nhằm tạo ra
tài sản cho công ty.Chỉ tiêu này cho biết khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu, nó
phản ánh cứ một đồng vốn chủ sở hữu dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ
thì tạo ra được bao nhiêu đồng về lợi nhuận. Tỷ số này càng cao càng tốt.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức
Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận trên doanh thu (%) =
(2.7)
Tổng Doanh thu
Tổng doanh thu = Doanh thu bán hàng + doanh thu tài chính + doanh thu
khác.
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng doanh thu trong kỳ phân tích thì có bao
nhiêu đồng về lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp càng cao.
7
Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): Là lợi nhuận đạt được bao nhiêu trên
mỗi cổ phiếu . EPS được sử dụng như một chỉ số thể hiện khả năng kiếm
lợi nhuận của doanh nghiệp, được tính bởi công thức:
LNST- Cổ tức ưu đãi
EPS=
(2.8)
Số cổ phiếu phát hành
Đây là phần lợi nhuận mà công ty phân bổ chủ yếu cho cổ phần thông thường
đang được lưu hành trên thị trường, nên ta bỏ qua giá trị cổ tức ưu đãi.
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu
Đề tài này chủ yếu thu thập số liệu thứ cấp được tổng hợp từ các báo cáo tài
chính của công ty như: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo KQHĐKD từ phòng
kế toán để phân tích hoạt động kinh doanh của công ty và được tập hợp theo năm.
2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu
2.2.2.1 Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh được sử dụng phổ biến nhất và là phương pháp chủ yếu
trong phân tích tài chính để đánh kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến đổi của
chỉ tiêu phân tích. Mục tiêu so sánh trong phân tích kinh doanh là xác định xem
chỉ tiêu kinh tế biến động như thế nào? Tốc độ tăng hay giảm ra sao? Để có
hướng khắc phục. Đây là phương pháp xem xét một chỉ tiêu kinh tế bằng cách
dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu gốc hay cơ sở. Có nhiều phương thức so
sánh và sử dụng phương thức nào là tuỳ thuộc vào mục đích và yêu cầu của việc
phân tích.Ở đề tài này ta sử dụng phương pháp so sánh chỉ tiêu thực hiện giữa các
kỳ trong năm và giữa các năm cho thấy sự biến đổi trong hoạt động sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp.
Điều kiện thực hiện so sánh:
-
Có ít nhất hai đại lượng hoặc hai chỉ tiêu để so sánh với nhau.
-
Các đại lượng hoặc các chỉ tiêu khi so sánh với nhau phải có cùng một nội
dung kinh tế, cùng phương pháp tính toán, cùng thời gian và đơn vị đo
lường.
-
Trong phân tích so sánh có thể sử dụng số bình quân, số tuyệt đối và số
tương đối.
8
Phương pháp số tuyệt đối
-
Phân tích bằng số tuyệt đối cho thấy rõ khối lượng, quy mô của hiện tượng
kinh tế. Các số tuyệt đối được so sánh phải có cùng một nội dung phản
ánh, cách tính toán xác định, phạm vi, kết cấu và đơn vị đo lường.
-
Là hiệu số của hai chỉ tiêu: chỉ tiêu kỳ phân tích và chỉ tiêu cơ sở. Ví dụ so
sánh giữa kết quả thực hiện và kế hoạch hoặc giữa thực hiện kỳ này và
thực hiện kỳ trước.
Ta có: Y = Y1 – Y0
Với
Y1: Chỉ tiêu kỳ phân tích
Y0: Chỉ tiêu kỳ gốc
Số tuyệt thể tính bằng thước đo hiện vật, giá trị … số tuyệt đối là cơ sở để tính
các chỉ số khác.
Phương pháp số tương đối
Sử dụng số tương đối để so sánh có thể đánh giá được sự thay đổi kết cấu của
hiện tượng kinh tế, đặc biệt có thể liên kết các chỉ tiêu không giống nhau để phân
tích so sánh. Tuy nhiên số tương đối không phản ánh được thực chất bên trong
cũng như quy mô của hiện kinh tế. Vì vậy, trong nhiều trường hợp khi so sánh
cần kết hợp đồng thời cả số tuyệt đối và số tương đối.
Là tỉ lệ phần trăm (%) của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc để thể
hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc
để nói lên tốc độ tăng trưởng.
Y =Y1 / Y0 x 100
Tùy theo nhiệm vụ và yêu cầu của phân tích mà ta sử dụng các công thức sau:
-
Số tương đối hoàn thành kế hoạch = Số thực tế/Số kế hoạch.
-
Mức chênh lệch giữa thực tế và kế hoạch = Số thực tế - Số kế hoạch.
-
Tỷ lệ năm sau so với năm trước =(Số năm sau – Số năm trước)/Số năm
trước.
-
Mức chênh lệch năm sau so với năm trước = Số năm sau – Số năm trước.
2.2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn
9
Là phương pháp mà ở đó các nhân tố lần lượt được thay thế theo một trình
tự nhất định để xác định chính xác mức độ ảnh hưởng của chúng đến chỉ tiêu
cần phân tích bằng cách cố định các nhân tố khác trong mỗi lần thay thế. Quy
trình thực hiện phương pháp thay thế liên hoàn gồm các bước sau:
Phân tích mức ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình lợi nhuận là xác
định mức độ thay đổi của từng yếu tố như:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (doanh thu thuần)
Giá vốn hàng bán
Doanh thu tài chính
Chi phí tài chính
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Thu nhập khác
Chi phí khác
▪ Dựa vào công thức: (2.10)
Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu thuần - Giá vốn hàng bán + Doanh thu tài chính
- Chi phí tài chính - Chi phí quản lý doanh nghiệp + Thu nhập khác - Chi phí khác
Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn theo tổng và hiệu như sau:
Gọi X1 là chỉ tiêu lợi nhuận kỳ thực tế và X0 là chỉ tiêu lợi nhuận kỳ gốc
Doanh thu thuần gọi là: a
Giá vốn hàng bán gọi là: b
Doanh thu tài chính là: c
Chi phí tài chính gọi là: d
Chi phí quản lý doanh nghiệp gọi là: e
Thu nhập khác gọi là: g
Chi phí khác gọi là: h
Đối tượng phân tích được xác định là (ĐVT):
▲X = X1 - X0
Kỳ thực tế : X1 = a 1-b1+c1-d1-e 1+g1-h1
10
Kỳ gốc : X0 = a 0-b0+c0-d0-e 0+g0-h0
Thế lần 1: a1-b0+c0-d 0-e0+g0-h0
Thế lần 2: a1-b1+c0-d 0-e0+g0-h0
Thế lần 3: a1-b1+c1-d 0-e0+g0-h0
Thế lần 4: a1-b1+c1-d 1-e0+g0-h0
Thế lần 5: a1-b1+c1-d 1-e1+g0-h0
Thế lần 6: a1-b1+c1-d 1-e1+g1-h0
Thế lần 7: a1-b1+c1-d1-e 1+g1-h1
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố a (Doanh thu thuần):
▲a = (a 1-b0+c0-d0-e 0+g0-h0) – (a0-b0+c0-d0-e 0+g0-h0)
= a1 – a 0
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố b (Giá vốn hàng bán):
▲b = (a 1-b1+c0-d0-e 0+g0-h0) – (a 1-b0+c0-d0-e 0+g0-h0)
= b1 - b0
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố c (Doanh thu tài chính):
▲c = (a 1-b1+c1-d0-e0+g0-h0) – (a 1-b1+c0-d0-e 0+g0-h0)
= c 1 - c0
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố d (Chi phí tài chính):
▲d = (a 1-b1+c1-d1-e 0+g0-h0) – (a 1-b1+c1-d0-e 0+g0-h0)
= d1 - d0
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố e (Chi phí quản lý doanh
nghiệp):
▲e = (a 1-b1+c1-d1-e1+g0-h0) – (a 1-b1+c1-d1-e 0+g0-h0)
= e1 - e0
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố g (Thu nhập khác):
▲g = (a1-b1+c1-d1-e 1+g1-h0) – (a1-b 1+c 1-d1-e1+g0-h0)
= g1 - g0
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố h (Chi phí khác):
11
▲h = (a 1-b1+c1-d1-e 1+g1-h1) – (a 1-b1+c1-d1-e 1+g1-h0) = h1 - h0
» Tổng hợp các nhân tố làm tăng lợi nhuận:
Doanh thu thuần (nhân tố a):
▲a
Doanh thu tài chính (nhân tố c):
▲c
Thu nhập khác (nhân tố g):
▲g
Tổng giá trị tăng:
Σ
» Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận:
Giá vốn hàng bán (nhân tố b):
▲b
Chi phí tài chính (nhân tố d):
▲d
Chi phí quản lý doanh nghiệp (nhân tố e):
▲e
Chi phí khác (nhân tố h)
▲h
Tổng giá trị giảm:
Σ
Tổng hợp các nhân tố:
▲X = ▲a + ▲b + ▲c + ▲d + ▲e + ▲g + ▲h
Ưu, nhược điểm của phương pháp thay thế liên hoàn.
Ưu điểm:
-
Đơn giản, dể tính toán và dể hiểu.
-
Phương pháp thay thế liên hoàn cố định các nhân tố ảnh hưởng đến đối
tượng phân tích, chúng có mối quan hệ với chỉ tiêu có thể bằng thương,
tổng, hiệu, tích và cả số % xác định được.
Nhược điểm:
-
Khi xác định đến nhân tố nào, ta phải giả định các nhân tố khác không thay
đổi. Nhưng trong thực tế thì các nhân tố luôn biến động.
-
Việc sắp xếp các nhân tố từ lượng đến chất thương rất phức tạp, nếu phân
biệt sai thì việc sắp xếp và kết quả tính toán các nhân tố cho ta kết quả
không chính xác.
Ý nghĩa: Xác định được mức độ và chiều hướng ảnh hưởng của từng nhân
tố, sắp xếp các nhân tố theo mức độ ảnh hưởng của chúng, từ đó sẽ có biện
pháp nhằm khai thác, thúc đẩy những nhân tố tích cực và hạn chế những
nhân tố tiêu cực.
12
CHƯƠNG 3
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ
PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586
CHI NHÁNH CẦN THƠ
3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
Ngày 04 tháng 08 năm 2004 theo Quyết định của Tổng Công ty Xây Dựng
Công Trình Giao Thông 5 về việc tách chuyển nguyên trạng Chi nhánh
Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 507 tại Cần Thơ tổ chức thành
Chi nhánh, Chi nhánh Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 tại
Cần Thơ (là đơn vị trực thuộc Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông
586 thuộc Tổng Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 5).
Năm 2007 Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 tiến hành cổ
phần hóa và đổi tên thành Công ty Cổ Phần Xây Dựng Công Trình Giao
Thông 586. Ngày 17 tháng 07 năm 2007, Chi nhánh Công ty Cổ Phần Xây
Dựng Công Trình Giao Thông 586 tại Cần Thơ được thành lập trên cơ sở
chuyển thể từ doanh nghiệp Nhà nước theo Quyết định số: 23/QĐ-HCNS
ngày 17 tháng 07 năm 2007 của Hội đồng quản trị Công ty Cổ Phần Xây
Dựng Công Trình Giao Thông 586.
Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 586 là một doanh nghiệp
có tư cách pháp nhân đầy đủ, thực hiện chế độ hạch toán kinh tế độc lập,
có con dấu riêng và được mở tài khoản ở rất nhiều ngân hàng Ngân hàng.
Với phương châm hoạt động đa ngành nghề, đa sản phẩm và không ngừng
phát triển, ngành nghề truyền thống của công ty là xây dựng cầu, đường và
những ngành nghề mũi nhọn mang tính đột phá trong lĩnh vực địa ốc như:
kinh doanh địa ốc, phát triển khu dân cư, kinh doanh các công trình theo
phương thức B.O.T.; B.O.O.… Phạm vi hoạt động rộng khắp từ Miền
trung, Tây nguyên, Miền Đông đến Miền Tây Nam bộ.
Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO
THÔNG 586 CHI NHÁNH CẦN THƠ
Tên tiếng Anh: 586 CAN THO JOINT STOCK COMPANY
Trụ sở giao dịch: Khu vực Thạnh Thuận, Phường Phú Thứ, Quận Cái
Răng, Thành phố Cần Thơ.
ĐT: 07103.916360
FAX: 07103.916334
13
Số lượng phát hành: 4.000.000 cp
Mã chứng khoán: CIEN JSC 586
Giấy Chứng nhận đăng ký hoạt động Chi nhánh số 5713000326 do Phòng
Đăng ký kinh doanh – Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Cần Thơ cấp
ngày 07 tháng 08 năm 2007.
3.2 NGÀNH NGHỀ, ĐỊNH HƯỚNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY
3.2.1 Nghành nghề kinh doanh của công ty
- Xây dựng các công trình giao thông, dân dụng, thủy lợi, thủy điện.
- Đầu tư xây dựng, kinh doanh cơ sở hạ tầng khu công nghiệp, cụm dân cư
và đô thị.
- Khai thác, chế biến sản xuất vật liệu xây dựng, sản xuất cấu kiện bê tông
đúc sẵn, gia công dầm cầu thép, cấu kiện thép, sản phẩm cơ khí.
- Cho thuê văn phòng làm việc, kinh doanh mua bán điện.
- Sửa chữa phương tiện xe máy, thiết bị thi công và phương tiện thiết bị
giao thông vận tải. Đầu tư xây dựng – kinh doanh – chuyển giao BOT trong và
ngoài nước các công trình giao thông, công nghiệp, dân dụng, thủy lợi, thủy điện.
3.2.2 Định hướng kinh doanh
- Chấp hành luật pháp, tuân thủ chặt chẽ các chính sách quản lý kinh tế,
tài chính của Nhà nước.
- Xây dựng kế hoạch và tổ chức thực hiện kế hoạch sản xuất của công ty.
- Sử dụng hiệu quả tiềm năng sẵn có, luôn dẫn đầu về chất lượng.
- Không ngừng nâng cao trình độ của đội ngũ quản lý, cải tiến nghiệp vụ
của nhân viên.
- Thực hiện tốt các chính sách về tiền lương, phân công lao động hợp lý,
đảm bảo công bằng xã hội, các chế độ về quản lý tài sản.
- Huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trong việc phát triển sản xuất
kinh doanh của công ty nhằm mục tiêu thu lợi nhuận tối đa, tạo việc làm và thu
nhập ổn định cho người lao động, tăng lợi tức cho các cổ đông, đóng góp cho
ngân sách nhà nước và phát triển công ty.
14
CHƯƠNG 4
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG
TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586 CHI
NHÁNH CẦN THƠ
4.1 PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH CỦA CÔNG TY TỪ 2010 ĐẾN
THÁNG 6 / 2013
4.1.1 Phân tích tình hình doanh thu từ 2010 đến tháng 6/2013
Doanh thu là một chỉ tiêu tài chính quan trọng vì nó phản ánh quy mô của quá
trình kinh doanh. Doanh thu còn là nguồn vốn quan trọng để đơn vị trang trải các
khoản chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh và tạo điều kiện thuận lợi cho
quá trình tái đầu tư. Do vậy việc phân tích các chỉ tiêu doanh thu có ảnh
hưởng lớn đến tình hình tài chính đây là một trong những chỉ tiêu quyết định sự
thành bại của đơn vị. Vì thế để đánh giá chỉ tiêu doanh thu cần đi sâu vào quá
trình phân tích tình hình biến động của doanh thu qua một thời gian.
Từ bảng (4.1) trang 16, ta thấy trong năm 2011 tổng doanh của công ty giảm
nhẹ khoảng 26 tỷ đồng tương đương 18,39% so với năm 2010. Tổng doanh thu
giảm là do doanh thu bán hàng và doanh thu tài chính giảm, đặc biệt tình hình nhà
đất đóng băng, công ty chỉ ký được những hợp đồng xây dựng vừa và nhỏ làm
doanh thu bán hàng có tỷ trọng 98,84% xuống còn 94,67% và có mức giảm mạnh
khoảng 30 tỷ đồng tương đương 21,83% so với năm 2010. Mặt khác mức tăng
của các khoản thu nhập khác như thanh lý tài sản cố định, tiền bồi thường hợp
đồng tăng khoản 4,7 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2010 nên không thể bù đắp
được mức giảm của doanh thu bán hàng đã làm tổng doanh thu giảm.
Nhưng năm 2012 tình hình kinh doanh của rất tốt tổng doanh thu tăng một
lượng rất lớn 315,75% gấp 3 lần so với năm 2011, do trong năm công ty đã mở
rông quy mô và ký kết nhiều hợp đồng lớn có giá trị cao làm cho doanh thu bán
hàng trong năm 2012 có tỷ trọng đạt cao nhất chiếm 99,94% trong tổng doanh thu
đã tăng lên 363 tỷ đồng khoảng 338,86% so với cùng kỳ năm 2011. Mặt khác
doanh thu tài chính và thu nhập khác có giảm nhưng do tỷ trọng thấp nên chỉ
giảm khoảng 6 tỷ đồng thấp hơn rất nhiều so với mứng tăng doanh thu bán hàng
dẫn đến lợi nhuận của doanh nghiệp năm 2012 tăng cao.
15
Bảng 4.1 : Tình hình doanh thu qua 3 năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ
TIÊU
CHÊNH LỆCH
NĂM
2010
2011
2012
2011/2010
2012/2011
Số tiền
(%)
Số tiền
(%)
Số tiền
(%)
DTBH
139.370
98,84
108.946
94,67
478.127
99,94
(30.424)
(21,83)
369.181
338,86
DTTC
453
0,32
229
0,20
184
0,035
(224)
(49,43)
(45)
(19,73)
1.189
0,84
5.900
5,13
118
0,025
4.711
396,02
(5.781)
(97,99)
141.013
100
115.075
100
478.429
100
(25.937)
(18,39)
363.354
315,75
TN khác
Tổng DT
Tuyệt đối
(%)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
16
Tuyệt đối
(%)
Qua bảng (4.2) ta thấy tình hình doanh thu 6 tháng đầu năm 2012 thấp hơn rất
nhiều so với cả năm. Sang 6 tháng đầu năm 2013 tình hình kinh doanh của công
ty bắt đầu ổn định tổng doanh thu tăng một lượng rất lớn 126,69% gần 1,3 lần so
với 6 tháng đầu năm 2012. Vì đầu năm Công ty đã hoàn thành, bàn giao nhiều
công trình lớn có giá trị, làm cho doanh thu bán hàng có tỷ trọng cao nhất tăng lên
125 tỷ đồng tương đương 126,97%, mặc dù thu nhập khác như thanh lý tài sản có
giảm trong năm nhưng do tỷ trọng thấp nên chỉ giảm 7 triệu đồng không đáng kể
so với mức doanh thu tăng trong đầu năm 2013, là dấu hiệu tốt hứa hẹn doanh thu
cuối năm 2013 sẽ còn tăng lên.
Bảng 4.2: Tình hình doanh thu 06 tháng đầu năm 2012 – 2013
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
06 Tháng đầu năm
2012
CHỈ TIÊU
Số tiền
2013
2013/2012
(%)
Số tiền
(%)
Tuyệt đối
(%)
DT bán hàng
98.565
99,79
223.712
99,91
125.148
126,97
DT tài chính
120
0,12
121
0,05
0,6
0,54
90
0,09
83
0,04
(7)
(8,20)
98.775
100
223.916
100
125.141
126,69
Thu nhập khác
Tổng DT
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
4.1.1.1 Phân tích tình hình doanh thu bán hàng từ 2010 đến tháng 6/2013
Như đã nhận xét ở trên, tổng doanh thu tăng giảm nguyên nhân chính là do sự
tăng giảm của doanh thu bán hàng bởi vì nó luôn chiếm tỷ trọng cao tuyệt đối
trong tổng doanh thu. Qua bảng (4.3) trang 19, doanh thu bán hàng 2011 giảm
nhẹ 21,83% so với năm 2010, là do doanh thu 2 mặt hàng Công trình xây dựng và
mặt hàng Quyền sử dụng đất giảm mạnh. Nguyên nhân do trong năm 2011 các
công trình xây dựng lớn bị cắt giảm vốn đầu tư nên chỉ xây dựng công trình có
giá trị nhỏ đã làm cho doanh thu lĩnh vực Công trình xây dựng giảm 33,64% so
với năm 2010, mặt khác do thi trường nhà đất đang gặp khủng hoảng, người dân
không dám đầu tư vào lĩnh vực QSDĐ dẫn đến nhu cầu trên thi trường mặt hàng
17
Bảng 4.3: Doanh thu bán hàng qua 3 năm 2010 –2012
Tài khoản: 511
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
NĂM
MẶT HÀNG
2010
Số tiền
2011
(%)
Số tiền
2012
2011/2010
(%)
Số tiền
(%)
Tuyệt đối
2012/2011
(%)
Tuyệt đối
(%)
CTXD
93.290
66,94
61.903
56,82
220.776
46,18
(31.387)
(33,64)
158.873
256,65
Nhà bán
19.188
13,77
22.592
20,74
156.343
32,70
3.405
17,74
133.750
592,02
VLXD
15.429
11,07
15.781
14,48
52.658
11,01
351
2,28
36.878
233,69
QSDĐ
7.901
5,67
4.922
4,52
38.514
8,06
(2.978)
(37,70)
33.592
682,43
BTT
2.269
1,63
2.319
2,13
5.146
1,08
50
2,20
2.827
121,91
HH khác
1.293
0,93
1.429
1,31
4.689
0,98
136
10,51
3.260
228,10
139.370
100
108,946
100
478.127
100
(30.424)
(21,83)
369.181
338,86
Tổng
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
18
này giảm 37,7%. Ảnh hưởng giảm lớn nhất chính là mặt hàng Công trình xây
dựng vì nó chiếm tỷ trọng cao nhưng đã giảm từ 66,94% xuống 56,82% trong
năm 2011.
Đến năm 2012 tổng doanh thu bán hàng tăng rất cao khoảng 370 tỷ đồng
tương đương 338,86% tăng gấp 3 lần so với năm 2011. Ta thấy đây là điều hiển
nhiên vì tất cả các mặt hàng điều tăng rất mạnh, là do năm 2012 tình hình kinh tế
khá ổn định. Đặc biệt trong năm công ty hoàn thành bàn giao nhiều công trình xây
dựng khu dân cư có giá trị lớn làm cho doanh thu mặt hàng Công trình xây dựng
có mức tăng cao nhất đạt khoảng 159 tỷ đồng trong năm 2012, ngoài ra thị trường
nhà đất cũng rất ổn định nhiều khác hàng có nhu cầu đầu cơ tăng giá làm cho mặt
hàng Quyền sử dụng đất có tỷ lệ tăng cao nhất 682,43% so với năm 2011 .
Tình hình doanh thu 6 tháng đầu năm 2012 thấp hơn rất nhiều so với cả năm
bởi vì cuối năm nhu cầu xây dựng nhà ở, công trình của khách hàng tăng cao. Đến
đầu năm 2013 tổng doanh thu bán hàng tăng 125 tỷ đồng gấp 1,2 lần 6 tháng đầu
năm 2012 do nhiều công trình xây dựng đã được hoàn thành và bàn giao lại cho
khách hàng , theo đà này cuối năm mức doanh thu bán hàng sẽ tăng cao hơn.
4.1.1.2 Phân tích tình hình doanh thu tài chính từ 2010 đến tháng 6/2013
Bảng 4.4: Doanh thu tài chính qua 3 năm 2010 –2012
Tài khoản: 515
CHỈ
TIÊU
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
2011/2010
2012/2011
Tuyệt
(%)
Tuyệt
(%)
đối
đối
(72) (42,20)
(42) (42,46)
LCV
2010
Số
(%)
tiền
171 37,66
NĂM
2011
Số
(%)
tiền
99 43,05
2012
Số
(%)
tiền
57 30,86
CKTT
282
62,34
130
56,95
127
69,14
(152) (53,81)
DTTC
453
100
229
100
184
100
(224) (49,43)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
19
(3)
(2,54)
(45) (19,73)
Dựa vào bảng (4.4) ta thấy doanh thu tài chính giảm qua các năm nhưng có biến
triển tốt vì tỷ lệ giảm năm sau thấp hơn năm trước. Năm 2011 tổng doanh thu tài
chính giảm 50% so với cùng kỳ năm 2010 nguyên nhân chính là do lãi cho vay và
chiết khấu thanh toán giảm , đặc biệt trong năm 2011 Công ty kéo dài thời gian
thanh toán nợ, không thanh toán đúng hạn cho nhà cung cấp nên các khoản thu từ
chiết khấu thanh toán giảm 53,81% so với cùng kỳ năm trước.
Sang năm 2012 doanh thu tài chính vẫn tiếp tục giảm nhưng tỷ lệ thấp khoảng
20% so với năm 2011. Đặc biệt trong năm công ty đã giảm lượng tiền cho vay
làm cho các khoản thu từ lãi cho vay giảm 42,46% so với cùng kỳ năm trước.
Hứa hẹn tình hình doanh thu tài chính sẽ được cải thiện vào năm tới.
Đầu năm 2013 doanh thu tài chính tuy có tăng nhưng thấp chỉ tăng 0,54% so với
6 tháng đầu năm 2012, nguyên nhân tăng chủ yếu là do khác hàng đã trả các
khoản lãi vay kỳ trước. Cuối năm nay công ty cần tập trung đẩy mạnh lĩnh vực tài
chính hơn.
4.1.1.3 Phân tích tình hình thu nhập khác từ 2010 đến tháng 6/2013
Bảng 4.5 Tình hình thu nhập khác qua 3 năm 2010 – 2012
Tài khoản: 711
ĐVT: Triệu đồng
NĂM
2011
2010
CHỈ
TIÊU
BTHĐ
DV TV
TLTSCĐ
TN khác
ST
568
393
228
1.189
(%)
47,76
33,05
19,18
100
ST
1.136
1.591
3.173
5.900
(%)
19,25
26,96
53.79
100
2012
ST
(%)
78 65,94
33 28,06
7 6,00
118
100
CHÊNH LỆCH
2011/2010
2012/2011
TĐ
(%)
TĐ
568
99,91 (1.058)
1.198
304,65 (1.558)
2.945 1.290,72 (3.166)
4.711
396,02 (5.782)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
20
(%)
(93,12)
(97,91)
(99,78)
(97,99)
Năm 2011 tổng thu nhập khác tăng rất cao khoảng gần 4,7 tỷ đồng tương
đương 396,02% tăng gấp 3 lần so với năm 2010, ta thấy đây là điều hiển nhiên vì
tất cả các khoản thu từ bồi thường hợp đồng, dịch vụ tư vấn, thanh lý tài sản cố
định đều tăng rất mạnh. Trong đó doanh thu từ thanh lý tài sản cố định tuy có tỷ
trọng thấp nhất trong năm 2010 nhưng đã tăng lên cao nhất trong năm 2011 đạt
mức tăng là 2,9 tỷ đồng tăng gần 13 lần so với năm 2010. Nguyên nhân chính là
do trong năm công ty bắt đầu thay thế toàn bộ máy móc thiết bị cũ bằng máy mới
nên các khoản thu từ thanh lý tài sản cố định tăng đột biến.
Ngược lại năm 2012 các khoản thu từ bồi thường hợp đồng, dịch vụ tư vấn,
thanh lý tài sản cố định đều giảm mạnh làm cho tổng thu nhập khác tụt giảm
mạnh gần 5,7 tỷ đồng tương đương 97,99% so với năm 2011. Đặc biệt khoản thu
từ thanh lý tài sản cố định có mức giảm mạnh nhất 3,1 tỷ đồng, là do hầu hết máy
cũ đã được thay trong năm trước nên làm cho khoản thu này giảm trong năm nay.
Đầu năm 2013 tổng thu nhập khác giảm khoảng 7,4 triệu đồng tương đươngg
8,2% so với 6 tháng đầu năm 2012, đó là vì thu nhập từ tiền bồi thường hợp đồng
và dịch vụ tư vấn giảm mặc dù đầu năm các khỏan thu từ thanh lý tài sản cố định
có tăng nhưng không nhiều.
4.1.2 Phân tích tình hình chi phí từ 2010 đến tháng 6/2013
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu & chi phí thường có tỷ lệ
tương quan với nhau. Tổng chi phí năm 2011của công ty giảm 29 tỷ đồng tương
đương 21,36% so với năm 2010, mức giảm của chi phí cao hơn mức giảm doanh
thu khoảng 3 tỷ đồng, đây là dấu hiệu tốt góp phần làm tăng lợi nhuận. Công ty
chú trọng nhiều vào hoạt động bán hàng nên giá vốn hàng bán luôn chiếm tỷ
trọng rất lớn 92,16% ngoài ra do chi phí đầu vào năm nay giảm làm tổng giá vốn
hàng bán giảm 59 tỷ đồng tương đương 47,16% so với năm 2010, đây là nguyên
nhân chính giúp cho tổng chi phí giảm.
Nhưng năm 2012 do công ty áp dụng chiến lược mở rộng quy mô sản xuất đã
làm cho tổng chi phí tăng đột biến gấp 3 lần so với năm 2011 rơi vào khoảng 364
tỷ đồng , như ta đã xét ở trên trong giai đoạn này tổng doanh thu cũng tăng lên
363 tỷ đồng so với năm 2011. Mức tăng chí phí cao hơn mức tăng của doanh thu
đã góp phần làm lợi nhuận giảm. Nguyên nhân làm cho tổng chi phí tăng là do
tất cả các chi điều tăng mạnh mặc dù chi phí khác có giảm nhưng do tỷ trọng quá
thấp 0,44% nên không đáng kể.
21
Bảng 4.6: Tình hình chi phí qua 3 năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
NĂM
2010
2011
2012
2011/2010
CHỈ TIÊU
Số tiền
(%)
126.153
92,16
CP Tài Chính
3.860
CPLV
CPQLDN
Tuyệt
đối
Tuyệt
đối
(%)
292.634
438,99
603,37
40.476
149,08
23.290
603,37
40.476
149,08
9,57
2.369
37,80
36.571
423,48
0,01
4.592
756,70
(%)
Số tiền
(%)
66.661
61,93
359.295
76,10 (59.491) (47,16)
2,82
27.150
25,22
67.626
14,32
23.290
3.860
2,82
27.150
25,22
67.626
14,32
6.267
4,58
8.636
8,02
45.206
Chi phí khác
607
0,44
5.199
4,83
40
Tổng chi phí
136.887
100
107.646
100
472.168
GVHB
Số tiền
(%)
100 (29.241) (21,36)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
22
2012/2011
(5.159) (99,22)
364.522
338,63
Sang 6 tháng đầu năm 2013 Công ty không tiết kiệm tốt chi phí là cho nhiều
khoản chi phí tăng, đẩy tổng chi phí tăng đến mức 220 tỷ đồng gấp 1,3 lần so với
6 tháng đầu năm 2012. Do đầu năm 2012 có nhiều công trình xây dựng lớn đang
thi công đẩy giá vốn tăng lên gần 67 Tỷ đồng tương đương 77.41% so với 6 tháng
đầu năm 2012 trong khi lãi suất ngân hàng tiếp tục tăng lên làm chi phí tài chính
cũng tăng mạnh gần 4 lần so với đầu năm 2012.
Bảng 4.7: Tình hình chi phí 06 tháng đầu năm 2012 – 2013
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
06 Tháng đầu năm
CHỈ TIÊU
2012
(%)
Số tiền
GVHB
2013
2013/2012
(%)
Số tiền
Tuyệt đối
(%)
84.871
88,38
150.570
68,55
65.699
77,41
CP tài chính
7.422
7,73
38.576
17,56
31.154
419,78
CPLV
7.422
7,73
38.576
17,56
31.154
419,78
CPQLDN
3.712
3,87
30.496
13,88
26.784
721,48
Chi phí khác
25
0,03
19
0,01
Tổng chi phí
96.030
100
219.661
100
(6) (23,41)
123.631
128,74
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
4.1.2.1 Phân tích tình hình giá vốn hàng bán từ 2010 đến tháng 6/2013
Trong phân tích biến động chi phí, đầu tiên phải kể đến khoản mục chi phí
chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí đó là chi phí giá vốn hàng bán, giá vốn hàng
bán của công ty biến động cùng chiều với doanh thu bán hàng, khi doanh thu
giảm thì giá vốn hàng bán cũng giảm và ngược lại. Do trong năm công ty chỉ ký
những hợp đồng xây dựng vừa và nhỏ dẫn đến giá vốn hàng bán giảm xuống 59
tỷ đồng giảm khoảng 0,5 lần so với năm 2010, giảm hơn mức giảm của doanh thu
bán hàng gần 29 tỷ đồng. Dựa vào bảng (4.8) trang 25, ta sẽ thấy Giá vốn giảm là
do chi phí tất cả các mặt hàng đều giảm, ngoại trừ mặt hàng Vật liệu xây dựng do
giá đầu vào tăng, làm cho tổng chi phí mặt hàng này tăng nhưng tăng không
nhiều. Ảnh hưởng giảm lớn nhất chính là mặt hàng Công trình xây dựng vì các
23
Bảng 4.8: Giá vốn hàng bán qua 3 năm 2010 – 2012
Tài khoản: 632
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
NĂM
MẶT HÀNG
2010
Số tiền
2011
(%)
2012
2011/2010
Số tiền
(%)
Số tiền
(%)
Tuyệt đối
2012/2011
(%)
Tuyệt đối
(%)
Công Trình Xây dựng
65.398
51,84
34.137
51,21
183.765
51,15
(31.261)
(47,80)
149.628
438,32
Nhà bán
37.539
29,76
12.790
19,19
121.710
33,87
(24.750)
(65,93)
108.920
851,63
Vật Liệu Xây Dựng
12.356
9,79
13.498
20,25
39.608
11,02
1.141
9,23
26.110
193,45
Quyền Sử Dụng Đất
6.544
5,19
3.771
5,66
11.491
3,20
(2.773)
(42,38)
7.721
204,74
Bê Tông Tươi
3.221
2,55
1.696
2,54
1.210
0.34
(1.525)
(47,34)
(486)
(28,64)
HH khác
1.094
0,87
770
1,16
1.511
0,42
(323)
(29,56)
740
96,07
126.153
100
66.661
100
359.295
100
(59.491)
(47,16)
292.634
438,99
Tổng
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -201
24
công trình lớn đã bi cắt giảm và nó chiếm tỷ lệ 51,84% cao hơn nhiều so với các
mặt hàng khác nên làm cho chi phí mặt hàng này giảm mạnh.
Đến năm 2012 do thực hiện chiến lược mở rộng quy mô hoạt động đồng thời
công ty ký được nhiều hợp đồng xây dựng khu dân cư có giá trị lớn làm tổng giá
vốn hàng bán tăng mạnh và cùng chiều với doanh thu bán hàng. Trong năm giá
vốn tăng khoảng 292 tỷ đồng tương đương 438,99% so với năm 2011 và có mức
tăng thấp hơn mức tăng doanh thu bán hàng khoảng 77 tỷ đồng. dựa vào bảng
(4.8) thấy Giá vốn tăng là do chi phí tất cả các mặt hàng đều tăng cao, ngoại trừ
mặt hàng Bê tông tươi do trong năm công ty mua với giá rẽ hơn mọi năm nên chi
phí mặt hàng này giảm nhưng không nhiều.Vì vậy, công ty muốn tiếp kiệm chi
phí để nâng cao lợi nhuận thì cần có chính sách hợp lý trong việc tiết kiệm giá
vốn hàng bán.
Đến đầu năm 2013 vấn đề tiết kiệm chi phí không tốt làm tổng giá vốn hàng
bán tăng cao khoảng 67 tỷ đồng tương đương 77,41% so với 6 tháng đầu năm
2012, ta sẽ thấy Giá vốn tăng là do chi phí đầu vào chi trả cho các mặt hàng đều
tăng, mặt khác do còn nhiều công trình xây dựng và nhà ở vẫn đang thi công dẫn
đến giá vốn tăng.
4.1.2.2 Phân tích tình hình chi phí quản lý doanh nghiệp từ 2010 đến tháng
6/2013
Dựa vào bảng sau ta thấy chính sách tiết kiệm chi phí chưa được phát huy tốt
làm tổng chi phí quản lý năm 2011 có dấu hiệu tăng nhẹ 37,8% so với năm 2010
là do những khoản chi phí chiếm tỷ trọng cao như chi phí nhân viên, chi phí vật
liệu, chi phí khấu hao đều tăng. Mặt khác công ty đã hoàn thành tốt việc cắt giảm
2 loại chi phí cụ thể: Chi phí mua ngoài giảm 41,69% và chi phí khác giảm
20,32% so với cùng kỳ năm trước nhưng do tỷ trọng thấp nên không làm giảm
được tổng chi phí quản lý năm 2011.
Đến năm 2012 tồng chi phí đã tăng đột biến lên gần 37 tỷ đồng gấp 4 lần so
với năm 2011. Bởi vì hầu hết các khoản chi phí đều tăng cao, đặc biệt do trong
năm Công ty mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh vì vậy cần tăng cường đội
ngũ quản lý cả về số lượng lẫn chất lượng làm cho chi phí chiếm tỷ trọng cao
nhất là chi phi nhân viên tăng gần 17 tỷ đồng tương đương 398,48% so với năm
2011. Tuy nhiên trong năm nhiều thiết bị văn phòng mới được đưa vào sử dụng
thay cho thiết bị củ nên tiết kiệm được khoản chi phí khấu hao là 0,74 tỷ đồng
vẫn không bù đắp được khoản chi phí tăng.
25
Bảng 4.9: Chi phí quản lý doanh nghiệp qua 3 năm 2010 – 2012
Tài khoản: 642
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
NĂM
CHỈ TIÊU
2010
Số tiền
2011
(%)
Số tiền
2012
(%)
Số tiền
2011/2010
(%)
Tuyệt đối
2012/2011
(%)
Tuyệt đối
(%)
CP nhân viên
3.298
52,63
4.258
49,31
21.225
46,95
960
29,10
16.967
398,48
CP vật liệu
1.236
19,72
2.098
24,30
12.564
27,79
863
69,81
10.466
498,79
CP dụng cụ
936
14,94
1.025
11,87
7.956
17,60
89
9,51
6.931
675,88
CP khấu hao
182
2,91
709
8,21
635
1,40
527
288,72
(74)
(10,49)
Thuế, phí lệ phí
296
4,73
338
3,92
1.512
3,35
42
14,24
1.174
347,08
CP mua ngoài
220
3,52
128
1,49
187
0,41
(92)
(41,69)
59
45,74
98
1,56
78
0,90
1.126
2,49
(20)
(20,32)
1.048
1344,01
6.267
100
8.636
100
45.206
100
2.369
37,80
36.571
423,48
CP khác
Tổng
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
26
Sang 6 tháng đầu năm 2013 chi phí đào tạo và tiền lương nhân viên quản lý tăng cao
là nguyên nhân chính làm tốc độ tăng của tổng chi phí quản lý doanh nghiệp cao hơn
gấp 7 lần so với 6 tháng đầu năm 2012. Đầu năm tất cả các khoản chi phí đều tăng
chứng tỏ Công ty vẫn chưa kiểm soát được các khoản chi phí không cần thiết, cần
cuối năm công ty cần tiết kiệm hơn.
4.1.2.3 Phân tích tình hình chi phí tài chính từ 2010 đến tháng 6/2013
Dựa vào bảng (4.6) trang 23, ta thấy chi phí tài chính tăng liên tục qua các năm
trong đó chi phí lãi vay chiếm 100% trong tổng chi phí tài chính. Do công ty đang
gặp khó khăn về vốn, các khoản nợ ngân hàng chưa thanh toán được làm cho năm
2011 chi phí tài chính tăng lên 23 tỷ đồng gấp 6 lần so với năm 2010. Sang năm
2012 do là do quy mô công ty mở rộng nhu cầu về vốn lớn nhưng vốn chủ sở hữu
không đủ đáp ứng nhu cầu hoạt động, thêm vào đó khách hàng thanh toán nợ chậm,
đơn vị phải vay bên ngoài nên đã làm các khoản chi phí cũng tăng lên 40 tỷ đồng
gấp 1,5 lần so với năm 2011.
Dựa vào bảng (4.7) trang 24, ta thấy chi phí tài chính 6 tháng đầu năm 2012 thấp
hơn khoảng 7 lần so với cả năm, chứng tỏ chi phí tập chung tăng vào cuối năm. Kéo
theo đó đầu năm 2013 chi phí tài chính cũng tăng với mức tăng gần 31 tỷ đồng gấp 4
lần so với cùng kỳ 6 tháng đầu năm 2012, do lãi suất ngân hàng tăng trong khi cuối
năm doanh nghiệp muốn mở rộng quy mô hoạt động nên chi phí các khoản lãi vay
ngắn hạn càng tăng cao.
4.1.2.4 Phân tích tình hình chi phí khác từ 2010 đến tháng 6/2013
Dựa vào bảng sau ta thấy các khoản chi phí bồi thường hợp đồng, điện chiếu
sáng khu công nghiệp và chi phí thanh lý tài sản cố định đều tăng giảm qua các năm
và tăng giảm cùng chiều với thu nhập khác. Năm 2011 do công ty chưa tiết kiệm tốt
các khoản chi phí nên làm cho các khoản chi phí trên đều tăng và đẩy tổng chi phí
khác tăng 4,6 tỷ đồng khoảng 756.7% so với năm 2010. Đăc biệt trong năm công ty
thanh lý nhiều máy móc, thiết bị cũ làm chi phí thanh lý tài sản cố định tuy có tỷ
trọng thấp nhất nhưng lại có tỷ lệ tăng rất cao gần 30 lần, nhưng mức tăng chi phí
thang lý vẫn thấp hơn mức tăng thu nhập từ thanh lý gần 1 tỷ đồng.
Qua năm 2012 do doanh nghiệp đẩy mạnh chính sách tiết kiệm nên tình hình chi
phí khác khả quan hơn, tổng chi phí đã giảm 5 tỷ đồng gần 99% so với cùng kỳ năm
trước và giảm cùng với thu nhập khác. Ta thấy tất cả các khoản chi phí điều giảm,
trong đó do lượng máy củ giảm làm chi phí thanh lý tài sản cố định chiếm tỷ trọng
cao nhất cũng giảm 2 tỷ đồng tức gần 100% .
27
Bảng 4.10: Tình hình chi phí khác qua 3 năm 2010 – 2012
Tài khoản: 811
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
NĂM
CHỈ TIÊU
2010
2011
2012
2011/2010
ST
(%)
ST
(%)
ST
(%)
TĐ
BTHĐ
226
37,29
1.452
27,93
15
38,21
1.226
541.62 (1.437) (98.94)
ĐCSKDC
313
51,52
1.674
32,19
23
57,98
1.361
435.30 (1.650) (98.60)
68
11,19
2.073
39,88
2
3,81
2.006
2953.05 (2.072) (99.93)
607
100
5.199
100
40
100
4.592
756.70 (5.159) (99.22)
CPTLTSCĐ
TổngCP
(%)
2012/2011
TĐ
(%)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Ta thấy 6 tháng đầu năm 2013 do doanh nghiệp thực hiện chính sách tiết kiệm
nên tình hình chi phí khác giảm 23% so với 6 tháng đầu năm 2012. Đặc biệt đầu
năm công ty cắt giảm tối đa việc sử dụng điện chiếu sáng, hạn chế thắp những bóng
đèn co công suất lớn làm cho khoản chi phí chiếm tỷ trọng cao Điện chiếu sáng khu
dân cư giảm mạnh.
4.1.3 Phân tích tình hình lợi nhuận từ 2010 đến tháng 6/2013
Tình hình lợi nhuận trước thuế của Công ty luôn dương và có biến động tăng
giảm qua các năm, đặc biệt năm 2011 có mức lợi nhuận cao nhất đạt khoảng 7,4
tỷ đồng. Nguyên nhân chính là do công ty tiết kiệm được một khoản chi phí đầu
vào trong khi doanh thu bán hàng tăng lên, làm cho lợi nhuận kinh doanh tăng
gần 27 tỷ đồng so với năm 2010, đồng thời lợi nhuận từ thanh lý tài sản cố định
tăng cũng làm cho khản lợi nhuận khác tăng lên. Lợi nhuận tài chính tuy lỗ nhưng
mức lỗ thấp hơn mức tăng lợi nhuận kinh doanh.
Sang năm 2012 tổng lợi nhuận giảm gần 1,2 tỷ đồng so với năm 2011, do
Công ty đang mở rộng quy mô nên các khoản lợi nhuận từ kinh doanh tăng cao
kéo theo đó các khoản nợ tài chính cũng tăng lên 40,5 tỷ đồng cao hơn mứcc
tăng lợi nhuận kinh doanh năm 2011. Đồng thời trong năm các khoản thu từ
28
thanh lý tài sản cố định giảm làm lợi nhuận khác cũng giảm góp phần kéo tổng
lợi nhuận giảm.
Bảng 4.11: Tình hình lợi nhuận trước thuế qua 3 năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ
TIÊU
LNKD
LNTC
LNK
T LN
2010
NĂM
2011
2012
Số tiền
Số tiền
Số tiền
CHÊNH LỆCH
2011/2010
2012/2011
Tuyệt đối
(%)
Tuyệt đối
(%)
6.951
33.649
73.626
26.698
384,11
39.976
118,83
(3.407)
586
4.126
(26.921)
701
7.429
(67.442)
78
6.262
(23.514)
118
3.303
690,13
20,27
80,04
(40.521)
(623)
(1.167)
150,52
(88,86)
(15,71)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Đầu năm 2013 tổng lợi nhuận tăng gần 1,5 tỷ đồng tương đương 54,98% so
với 6 tháng đầu năm 2012, tình hình Công ty hoạt động được ổn định các khoản
lợi nhuận từ kinh doanh tăng cao nhưng kéo theo đó các khoản nợ tài chính cũng
tăng lên 31 tỷ đồng thấp hơn mứcc tăng lợi nhuận kinh doanh năm 2011. Đồng
thời trong năm các khoản thu từ thanh lý tài sản cố định giảm làm lợi nhuận khác
cũng giảm nhẹ 2,23% so với 6 tháng đầu năm 2012. Đây là dấu hiệu tốt khởi đầu
cho một năm kinh doanh đạt hiệu quả.
Bảng 4.12: Tình hình lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2012 – 2013
ĐVT:Triệu đồng
06 Tháng đầu năm
CHỈ TIÊU
LN Kinh Doanh
LN Tài Chính
LN Khác
TỔNG LN
2012
2013
Số tiền
Số tiền
CHÊNH LỆCH
2013/2012
Tuyệt đối
(%)
9.981
(7.301)
65
42.646
(38.455)
63
32.664
(31.153)
(2)
327,25
426,67
(2,23)
2.745
4.254
1.509
54,98
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
29
4.1.3.1 Phân tích tình hình lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh từ 2010 đến
tháng 6/2013
Qua bảng (4.13) lợi nhuận kinh doanh của công ty luôn tăng qua các năm.
Năm 2011 Công ty hoạt động kinh doanh rất hiệu quả lợi nhuận kinh doanh
chiếm 30,88% trong 100% doanh thu thuần và lợi nhuận tăng lên 27 tỷ đồng gần
4 lần so với năm 2010. Do trong năm công ty đã tiết kiệm được nhiều khoản chi
phí đầu vào nên giá vốn hàng bán giảm một lượng rất lớn 59 tỷ đồng so với năm
2010, mặc dù doanh thu thuần có giảm và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng
nhưng ở mức thấp hơn so với mức giảm giá vốn hàng bán.
Đến năm 2012 công ty mở rộng quy mô hoạt động, ký kết được nhiều hợp đồng
có giá trị lớn làm cho doanh thu thuần, giá vốn hàng bán và chi phí quản lý doanh
nghiệp đều tăng. Mức tăng doanh thu cao hơn mức tăng giá vốn và chi phí quản lý
nên làm lợi nhuận tăng lên mức 40 tỷ đồng gấp 1,2 lần so với năm 2011. Nhưng
thực chất hiệu quả hoạt động kinh doanh không cao bằng năm trước bởi vì tỷ lệ tăng
lợi nhuận tăng không cao trong khi tỷ trọng của lợi nhuận chỉ còn 15,4% trong 100%
doanh thu thuần. Do công ty mới bắt đầu mở rộng quy mô hoạt động nhiều công
trình xây dựng dỡ dang chưa được bàn giao, trong khi chi phí đầu đã bỏ ra nhiều dẫn
đến cuối năm lợi nhuận chưa cao. Hứa hẹn sang năm 2013 tình hình kinh doanh sẽ
ổn định hơn.
Bảng 4.13: Tình hình lợi nhuận kinh doanh qua 3 năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
CHÊNH LỆCH
NĂM
CHỈ
TIÊU
2010
2011
2012
2011/2010
Số tiền
Số tiền
Số tiền
DT thuần
139.370
108.946
GVHB
126.153
66.661
CPQLDN
6.267
8.636
45.206
2.369
LNKD
6.951
33.649
73.626
26.698
Tuyệt
đối
2012/2011
Tuyệt
đối
(%)
478.127 (30.424) (21,83)
369.181
338,86
359.295 (59.491) (47,16)
292.634
438,99
37,80
36.571
423,48
384,11
39.976
118,83
(%)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
30
Đến đầu năm 2013 Công ty hoạt động kinh doanh rất hiệu quả lợi nhuận kinh
tăng lên 32 tỷ đồng gấp 3 lần so với 6 tháng đầu năm 2012 là do đầu năm công ty
đã hoàn thành bàn giao nhiều công trình xây dựng có trị giá lớn làm mức tăng
doanh thu cao hơn mức tăng giá vốn và chi phí quản lý.
Tất cả điều này cho thấy viêc kinh doanh của công ty đang đi theo chiều
hướng tốt, chiến lược mở rộng quy mô kinh doanh của doanh nghiệp bắt đầu
có hiệu quả. Để có kết quả tốt hơn công ty cần chú ý kiểm sóat tốt chi phí tài
chính và các khoản chi phí khác.
4.1.3.2 Phân tích tình hình lợi nhuận tài chính từ 2010 đến tháng 6/2013
Tình hình lợi nhuận tài chính qua các năm đều lỗ và tỷ lệ lỗ ngày càng
tăng, do công ty mở rộng quy mô nên cần huy động nhiều vốn trong khi thị
trường tài chính khó khăn đẩy lãi suất ngân hàng tăng cao, nên chi phí lãi vay
chiếm 100% tổng chi phí tài chính. Năm 2011 Công ty lỗ 23,5 tỷ đồng khoảng
690,13% so với năm 2010 nhìn vào số liệu ta thấy tình hình doanh thu tài
chính giảm trong khi chi phí lại tăng rất cao gấp 6 lần nguyên nhân là do nhiều
khoản lãi vay ngắn hạn chưa trả được trong khi các khoản cho vay ngoài và
chiết khấu thanh toán cũng rất thấp.
Bảng 4.14 tình hình lợi nhuận tài chính qua 3 năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ
TIÊU
DTTC
CPTC
(CPLV)
LNTC
2010
NĂM
2011
2012
Số tiền
Số tiền
Số tiền
229
27.150
27.150
(26.921)
184
67.626
67.626
(67.442)
453
3.860
3.860
(3.407)
CHÊNH LỆCH
2011/2010
2012/2011
Tuyệt đối
(224)
23.290
23.290
(23.514)
(%)
Tuyệt đối
(49,44)
603,37
603,37
690,13
(45)
40.476
40.476
(40.521)
(%)
(19,73)
149,08
149,08
150,52
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Năm 2012 tuy doanh thu tài chính của công ty tiếp tục lỗ 40,5 tỷ đồng
khoảng 1,5 lần nhưng tỷ lệ lỗ có phần giảm hơn so với năm 2011 do doanh thu
tài chính giảm thấp hơn và chi phí tăng cũng thấp hơn. Chi phí tài chính trong
năm tăng cao là do công ty chưa trả được các khoản nợ ngắn hạn, công ty cần
có biện pháp giảm bớt các khoản vay ngắn hạn.
Sang 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận tài chính của Công ty vẫn chưa được
ổn định, lợi nhuân tài chính lỗ 31 tỷ đồng và tỷ lệ lỗ lại tăng cao 426,67% so
với 6 tháng đầu năm 2012, chủ yếu là do chi phí tài chính tăng quá cao trong
31
khi doanh thu tăng quá thấp. Công ty cần có biện pháp giảm bớt các khoản vay
ngắn hạn nhằm nâng cao lợi nhuận.
4.1.3.3 Phân tích tình hình lợi nhuận khác từ 2010 đến tháng 6/2013
Lợi nhuận khác là khoản thu nhập bất thường của doanh nghiệp sau khi trừ
đi các khoản tổn thất có liên quan, tình hình lợi nhuận khác của công ty tăng
giảm qua các năm. Năm 2011 lợi nhận tuy có tăng so với năm 2010 nhưng tỷ
lệ không cao 20,27% trong khi tỷ lệ tăng của chi phí và thu nhập lại rất cao
nguyên nhân chủ yếu là do trong năm nhiều máy móc thiết bị củ được thanh lý
dẫn đến chi phí TLTSCĐ và thu nhập từ TLTSCĐ tăng cao.
Theo đà đó đến năm 2012 lợi nhuận bắt đầu tụt giảm, tuy công ty tiết kiệm
được một khoản chi phí TLTSĐ lớn do không cón nhiều máy củ, nhưng cũng
kéo thu nhập các khoản khác cũng tụt giảm mạnh. Khoản giảm chi phí không
bù đắp được khoản giảm doanh thu dẫn đến lợi nhuận bị giảm.
Bảng 4.15 tình hình lợi nhuận khác qua 3 năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ
TIÊU
TNK
CPK
LNK
2010
NĂM
2011
2012
Số tiền
1.189
607
582
Số tiền
5.900
5.199
701
Số tiền
118
40
78
CHÊNH LỆCH
2011/2010
2012/2011
Tuyệ đối
4.710
4.592
118
(%)
396,02
756,70
20,27
Tuyệtđối
(5.781)
(5.159)
(623)
(%)
(97,99)
(99,22)
(88,86)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Đến 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận tiếp tục giảm nhẹ khoảng 1,4 triệu
đồng tương đương 2,23% so với 6 tháng đầu năm 2012, đây là điều hiển nhiên
vì hiện tại tất cả máy móc thiết bị cũ đã được thay thế dẫn đến lợi nhuận từ
khoản thu này không cao, đến cuối năm công ty nên nâng cao các khoản thu
nhập khác, đặc biệt là khoản thu từ dịch vụ tư vấn nhằm nâng cao lợi nhuận.
4.2 ĐÁNH GIÁ CÁC CHỈ SỐ SINH LỢI ĐỂ THẤY RÕ HIỆU QUẢ
HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
32
4.2.1 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu ROS (%)
Bảng 4.16 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu ROS
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU
2010
LNST
CHÊNH LỆCH
NĂM
2011
2012
2011/2010
2012/2011
3.095
5.572
4.696
2.477
(876)
Tổng DT
141.013
115.075
478.429
(25.938)
363.354
ROS (%)
2.19
4.84
0.98
2.65
(3.86)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Chỉ số ROS thể hiện tỷ lệ thu hồi lợi nhuận trên doanh số bán được, tỷ số này
cho biết cứ 100 đồng doanh thu sẽ thu dược bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Dựa vào bảng (4.16) ta thấy tỷ số này tăng giảm qua các năm và mang giá
trị dương nghĩa là công ty kinh doanh có lãi. Năm tăng cao nhất là 2011, ở
năm này bỏ ra 100 đồng doanh thu ta sẽ có có 5.11 đồng lợi nhuận. Tỷ lệ này
tăng cao hơn 2,89% so với năm 2010, chứng tỏ khách hàng chấp nhận mua giá
cao, bên cạnh đó doanh thu tăng nhưng chi phí phát sinh cũng tăng theo mức
độ vừa phải cho thấy cấp quản lý kiểm soát chi phí tốt, hiệu quả hoạt động tốt.
Nhưng đến năm 2012 tuy kinh doanh có lãi nhưng tỷ lệ ROS chỉ đạt 0,98
% nghĩa là bỏ ra 100 đồng doanh thu công ty chỉ nhận về 1 đồng lợi nhuận, tỷ
lệ này giảm xuống 4,13% so với cùng kỳ năm trước. lợi nhuận trong năm có
cao nhưng hiệu quả thu hồi lợi nhuận không cao, chứng tỏ công ty không kiểm
soát tốt chi phí ta cần đề ra biệt pháp tiết kiệm chi phí.
4.2.2 Tỷ suất lợi nhuận/vốn ROE (%)
Chỉ số ROE thể hiện tỷ lệ thu hồi lợi nhuận trên nguồn vốn chủ sở hữu, tỷ
số này cho biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu sẽ thu dược bao nhiêu đồng lợi
nhuận.
Bảng 4.17 Tỷ suất lợi nhuận/vốn ROE
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU
2010
LNST
CHÊNH LỆCH
NĂM
2011
2012
2011/2010
2012/2011
3.095
5.572
4.696
2.477
(874)
VCSHBQ
15.584
21.113
23.931
5.529
2.818
ROE(%)
19,86
26,39
19,62
6,53
(6,77)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
33
Xem bảng (4.17) trên cho thấy tỷ số ROE cao nhưng tăng giảm không đều
từ 2010 – 2012. Tỷ lệ ROE càng cao càng chứng tỏ công ty làm ăn có lãi và sử
dụng hiệu quả đồng vốn, có nghĩa là công ty đã cân đối một cách hài hòa giữa
vốn CSHBQ với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong quá
trình huy động vốn, mở rộng quy mô. Cụ thể, tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở
hữu ROE của năm 2011 đạt cao nhất 26,39%, cho biết cứ 100 đồng vốn chủ sở
hữu của công ty này tạo ra 26,39 đồng lợi nhuận. Tình hình kinh doanh năm
nay đạt hiệu quả vì tỷ lệ ROE tăng cao hơn năm 2010 là 6,53% tức là năm nay
nếu bỏ ra thêm 100 đồng vốn chủ sở hữu ta sẽ có thu thêm về mức lợi nhuận là
6,53 đồng so với năm 2010.Có khả năng thu hút nhà đầu tư rất cao, Công ty
nên mở rộng quy mô hoạt động, huy động nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu quả
hoạt động.
Năm 2012 công ty không khai thác hết lợi thế cạnh tranh lợi nhuận tụt
giảm 875 triệu đồng nên tỷ lệ ROE giảm xuống 6,77% so với năm 2011 tức là
cứ 100 đồng vốn bỏ ra sẽ nhận ít hơn 6,77 đồng lợi nhuận. Tuy công ty đã mở
rông quy mô hoạt động nhưng nguồn vốn tự có chỉ tăng gần 2,8 tỷ đồng, chủ
yếu là vốn đi vay tăng, dẫn đến các khoản lỗ tài chính tăng cao.Vì vậy năm
nay hiệu quả hoạt động chưa cao, khả năng thu hút vốn đầu tư giảm, Công ty
cần cân đối một cách hài hòa giữa vốn CSHBQ với vốn đi vay nhằm nâng cao
hiệu quả hoạt kinh doanh.
4.2.3 Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản ROA (%)
Tỷ suất ROA tỏ ra hữu ích nhất khi được sử dụng để đánh giá tính hiệu quả
của việc sử dụng nguồn tài chính, tỷ số này càng cao thể hiện sự sắp xếp, phân
bố và quản lý tài sản của doanh nghiệp càng hợp lý và hiệu quả.
Bảng 4.18 Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản ROA
ĐVT: Triệu đồng
CHỈ
TIÊU
2010
LNST
TTSBQ
ROA (%)
CHÊNH LỆCH
NĂM
2011
2012
2011/2010
2012/2011
3.095
5.572
4.696
2.477
(875)
2.244.664
2.609.027
2.959.536
364.363
350.509
0,14
0,21
0,16
0,08
(0,05)
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Qua bảng phân tích chỉ số tài chính trên cho thấy tỷ số ROA tăng, giảm
34
không liên tục qua các năm nhưng luôn dương nên vẫn đảm bảo có lãi tuy
nhiên hiệu quả chưa cao. Trong năm 2011, tỷ số này đạt cao nhất 0,21% tức là
cứ 100 đồng tài sản bình quân thì được 0,21 đồng lợi nhuận và thu nhiều hơn
0,08 đồng so với năm 2010. Ta thấy trong năm lợi nhuận sau thuế tăng cao
trong khi tài sản bình quân cũng tăng nhưng tốc độ tăng thấp hơn lợi nhuận,
cho thấy việc quản lý và sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập có hiệu quả hơn.
Đến năm 2012 tỷ số này giảm 0,05% tức là cứ 100 đồng tài sản ta sẽ thu
thấp hơn 0,05 đồng lợi nhuận so với năm 2011, điều này rất dễ thấy vì lợi
nhuận sau thuế năm nay đã bị tụt giảm trong khi tổng tài sản bình quân tăng .
Trong năm việc quản lý và sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập không hiệu quả
bằng năm 2011, công ty cần sắp xếp, phân bố và quản lý tài sản của doanh
nghiệp tốt hơn.
. 4.2.4 Hệ số lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS):
Qua bảng (4.19), ta thấy mặc dù số lượng cổ phiếu phát hành mỗi năm không
đổi nhưng thu nhập trên mỗi cổ phiếu biết động tăng giảm qua các năm. Năm
2011 lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt cao nhất 1.393 đồng trên một cổ phiếu,
và tăng 619 đồng nghĩa là khi khách hàng đầu tư cứ một cổ phiếu sẽ thu thêm
về 619 đồng lợi nhuận so với năm 2010. Nguyên nhân tăng chủ yếu là do lợi
nhuận sau thuế năm 2011 tăng lên khoảng 2,5 tỷ đồng so với cùng kỳ năm
trước, tỷ lệ này tăng cao chứng tỏ Công ty hoạt động kinh doanh có hiệu quả
cao, và sẽ thu hút được nhiều vốn đầu tư từ bên ngoài, huy động nguồn vốn
bên ngoài giúp công ty mở rộng quy mô hoạt động.
Bảng 4.19 Hệ số lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS):
ĐVT: Triệu đồng
NĂM
CHỈ TIÊU
2010
LNST
Số cổ phiếu (cp)
EPS (đ/cp)
2011/2010
2012/2011
4.696
2.477
(875)
4.000.000 4.000.000 4.000.000
0
0
619
(219)
3.095
774
2011
CHÊNH LỆCH
5.572
1.393
2012
1.174
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Đến năm 2012 tỷ số lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1.174 đồng trên một
cổ phiếu đã giảm xuống 219 đồng trên một cổ phiếu so với cùng kỳ năm 2011
nghĩa là nếu đầu tư 1 cổ phiếu khách hàng sẽ thu ít hơn 219 đồng so với cùng
kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu là do trong năm lợi nhuận sau thuế giảm
khoảng 875 triệu đồng so với năm 2011, chứng tỏ công ty kinh doanh chưa
35
hiệu quả dẫn đến người đầu tư dự kiến tốc độ tăng cổ tức không cao trong
tương lai nghĩa là rủi ro khi đầu tư tăng cao. Công ty cần phải nâng cao lợi
nhuận kinh doanh góp phần thu hút ngồn vốn đầu tư lớn từ bên ngoài.
4.3 PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT
ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY
Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn theo tổng và hiệu và dựa vào bảng
báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta có kết quả như sau:
4.3.1 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
của công ty qua 2 năm 2010-2011.
Bảng 4.20: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
của công ty qua 2 năm 2010-2011
ĐVT: Triệu đồng
Năm 2011/2010
CHỈ TIÊU
Tỷ trọng (%)
Số tiền
100
64.202
92,66
59.491
Thu nhập khác (g)
7,34
4.711
Tổng giá trị làm giảm LN
100
60.899
49,96
30.424
DT tài chính (c)
0,37
224
CP tài chính (d)
38,24
23.290
Chi phí QLDN (e)
3,89
2.369
Chi phí khác (h)
7,54
4.592
x
3.303
Tổng giá trị làm tăng LN
GVHB (b)
DT thuần (a)
LN trước thuế
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Qua bảng phân tích các yếu tố tác động đến tăng giảm lợi nhuận, lợi nhuận
năm 2011 tăng cao hơn so với 2010 khoảng 3,3 tỷ đồng. Tuy nhiên giá vốn
chiếm tỷ trọng lớn 92.66% đã giảm gần 60 tỷ trong tổng giá trị làm tăng lợi
nhuận, Cho thấy trong năm công ty đã áp dụng cắt giảm quy mô hoạt động
nên làm giảm các khoản chi phí đầu vào. Vì cắt giảm quy mô nên kéo theo
doanh thu thuần, doanh thu tài chính giảm. Mặt khác các khoản chi phí đều
tăng chứng tỏ công ty chưa thật sự tiết kiệm những khoản chi phí không cần
36
thiết. Nguyên nhân làm giảm lợi nhuận chủ yếu là mức giảm của doanh thu
thuần chiếm 49,96% do quy mô giảm sản lượng bán ra thấp, mặt khác lãi suất
các ngân hàng trong năm tăng bất thường làm mức tăng của chi phí tài chính
cũng chiếm 38,24% trên tổng giá trị giảm. Công ty cần đẩy mạnh khâu tiêu
thụ nhằm tăng doanh thu bán hàng và cắt giảm các khoản chi phí không cần
thiết.
4.3.2 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
của công ty qua 2 năm 2011-2012
Bảng 4.21: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
của công ty qua 2 năm 2010-2012
ĐVT: Triệu đồng
Năm 2012/2011
CHỈ TIÊU
Tỷ trọng (%)
Số tiền
100
374.339
98,62
369.180
Chi phí khác (h)
1,38
5.159
Tổng giá trị giảm
100
375.507
77,93
292.634
DT tài chính (c)
0,01
45
CP tài chính (d)
10,78
40.476
Chi phí QLDN (e)
9,74
36.571
Thu nhập khác (g)
1,54
5.781
x
(1.168)
Tổng giá trị tăng:
DT thuần (a)
GVHB (b)
LN trước thuế
Nguồn: Phòng Kế toán _ CT CPXDCTGT 586 năm 2010 -2013
Qua bảng (4.21), phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, ta thấy
rằng lợi nhuận trước thuế năm 2012 giảm 1,2 tỷ đồng là do năm 2012 nhiều
hợp đồng thầu xây dựng lớn được ký kết dẫn đến chi phí đầu vào tăng cao, gía
vốn tăng lên 292 tỷ đồng khoảng 77,93% so với tổng giá trị giảm. Thêm vào
đó chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng theo, tỷ lệ tăng
khá cao chỉ sau giá vốn hàng bán. Trong khi đó lượng công trình đã hoàn
thành cũng được bàn giao cho khách hàng nên doanh thu tăng 369 tỷ đồng
chiếm 98,62% trong tổng giá trị tăng và tiết kiệm được một khoản chi phí khác
là 5 tỷ đồng so với năm 2011. Ta thấy các khoản trên tăng cao nhưng trong
37
năm vẫn không bù đắp được các khoản chi phí giảm, vì vậy làm cho lợi nhuận
năm 2012 giảm đáng kể so với năm 2011.
Nhìn vào kết quả trên ta thấy công ty chỉ mới bắt đầu mở rông quy mô
nên tình hình kinh doanh chưa ổn định nhưng sang năm 2013 sẽ có bước tiến
triển mới đầy hứa hẹn.
38
CHƯƠNG 5
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG
TRÌNH GIAO THÔNG 586 CHI NHÁNH CẦN THƠ
Cùng với sự phát triển ngày càng cao của các nước trong khu vực và
trên thế giới, Việt Nam cũng đã không ngừng đổi mới về kinh tế chính
trị, xã hội nhằm thúc đẩy nền kinh tế ngày càng phát triển để có thể hòa cùng
nhịp độ phát triển với các nước. Vì thế sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp
ngày càng trở nên gay gắt. Trong cơ chế thị trường để tồn tại và phát triển
thì các doanh nghiệp phải kinh doanh có hiệu quả, ngày càng nâng cao tổng
mức lợi nhuận và khả năng sinh lời. Qua phân tích kết quả hoạt động kinh
doanh của công ty, em xin đưa ra một số biện pháp để nhằm nâng cao hơn nữa
hiệu quả hoạt động kinh doanh của đơn vị trong tương lai.
5.1 NÂNG CAO LỢI NHUẬN
Lợi nhuận và chi phí tỷ lệ nghịch với nhau, do đó công ty không những
phải nâng cao doanh thu, mà còn phải kiểm soát được tốt nhất chi phí hoạt
động của công ty nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả kinh doanh.
5.1.1 Nâng cao doanh thu
Biện pháp làm tăng sản lượng :
- Công ty mở rộng quan hệ với khách hàng, đồng thời khuyến khích các
nhân viên bán hàng đẩy mạnh tiêu thụ cho công ty bằng các biện pháp: chiết
khấu thương mại, thực hiện tốt chính sách hậu mãi, ví dụ như giảm giá cho
khác hàng khi thanh toán đúng hạn, tặng kèm một số trang thiết bị cần thiết
cho khách hàng thân thiết.
- Tăng cường ứng dụng công nghệ hiện đại, nâng cao kỹ thuật công trình.
- Cần đi sâu hơn nữa về nghiên cứu thị trường, tìm hiểu, phân tích nhu
cầu của thị trường cũng như nắm bắt thị hiếu của người tiêu dùng bằng cách
tiếp cận trực tiếp với khách hàng chứng minh cho họ thấy sản phẩm của đơn vị
là có chất lượng tốt, giá cả hợp lý.
- Công ty cần giữ vững và mở rộng thị phần, xóa bỏ dần những khoảng
trống nhằm ngăn chặn sự thâm nhập thị trường của đối thủ cạnh tranh tiềm
năng. Để làm được điều đó công ty cần quan tâm đến những khách hàng
truyền thống, duy trì mối quan hệ phát triển lâu dài, giá cả ổn định, đảm bảo
chất lượng, tổ chức tư vấn cho khách hàng.
39
- Công ty cần tìm kiếm mẫu mã đẹp và đa dạng hóa mặt hàng kinh doanh
của mình trong hoạt động mua bán nhà ở. Mặt hàng này đang có nhu cầu lớn
trên thị trường vì hiện nay ở thành phố Cần Thơ và tỉnh Hậu Giang có nhiều
người dân mất nơi ở do bị thu hồi đất để xây dựng các công trình, khu công
nghiệp.....
Điều chỉnh giá bán phù hợp:
- Công ty nên thực hiện chiến lược giá cạnh tranh: khi có đối thủ cạnh
tranh với công ty thì công ty nên định mức giá thấp hơn đối thủ cạnh tranh
nhưng vẫn phải xác định mức giá tối thiểu phải bù đắp được chi phí và có lợi
nhuận cho doanh nghiệp, để có thể cạnh tranh với các công ty xây dựng trong
thành phố Cần Thơ và các tỉnh, thành lân cận.
- Đối với lĩnh vực xây dựng công trình đơn vị cải tiến trang thiết bị hiện
đại nhưng ở mức phù hợp, đào tạo, bồi dưỡng công nhân có tay nghề cao, cán
bộ kỹ thuật có trình độ chuyên môn tốt để tiết kiệm được khoản chi phí nhân
công nhưng vẫn đạt được năng suất làm việc tốt.
Tăng doanh thu tài chính:
Công ty nên quan tâm vào các hoạt động tài chính khác như tham gia
thị trường mua bán ngoại tệ, hoạt động tín dụng và các hoạt động đầu tư
khác, nhằm nâng cao doanh thu trong lĩnh vực này.
5.1.2 Kiểm soát chi phí
Kiểm soát chi phí giá vốn hàng bán
- Nhất là trong giai đoạn mở rộng quy mô sản xuất công ty cần phân bổ
chi phí giá vốn hợp lý hơn để tránh tình trạng mất cân đối giữa doanh thu và
giá vốn sẽ gây ra biến động lớn đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
- Tiết kiệm chi phí trong việc mua nguyên vật liệu là rất quan trọng.
Khi thu mua nguyên vật liệu công ty nên có kế hoạch thu mua rõ ràng theo
yêu cầu sản xuất, phải kiểm tra số lượng lẫn chất lượng nguồn nguyên vật liệu.
- Xây dựng định mức tiêu hao nguyên, nhiên vật liệu, kiểm soát chi phí
ở từng khâu công đoạn công nghệ sản xuất ra sản phẩm, nâng cao năng suất
lao động, nâng cao công suất sử dụng thiết bị máy móc và tài sản cố định
nhằm giảm giá thành sản phẩm.
Kiểm soát chi phí tài chính
Công ty cần tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng các khoản nợ nhất
là nợ vay ngân hàng và vay nội bộ. Chi phí tài chính của đơn vị luôn biến
40
động tăng qua các năm và luôn có chiều hướng tăng cao gây ảnh hưởng tiêu
cực đến hoạt động của đơn vị. Nguyên nhân là nhu cầu về vốn là rất lớn nhưng
vốn chủ sở hữu của công ty không đủ đáp ứng nhu cầu hoạt động nên dẫn đến
hệ quả là công ty phải đi vay bên ngoài. Bên cạnh đó đơn vị sử dụng nguồn
vốn rất lớn để hoạt động nhưng lợi nhuận tạo ra thì thấp, do đó công ty cần cải
thiện tình hình tài chính tốt hơn bằng cách kéo dài thời gian chiếm dụng vốn
của đơn vị khác, hay huy động vốn trong nội bộ công ty với lãi suất thấp hơn
bên ngoài.
Kiểm soát chi phí quản lý doanh nghiệp
- Đối với chi phí quản lý doanh nghiệp, xây dựng định mức sử dụng
điện, nước, điện thoại, lập dự toán chi phí ngắn hạn giúp công tác quản lý
chi phí cụ thể hơn. Thực hiện công khai chi phí đến từng bộ phận liên quan để
đề ra biện pháp cụ thể tiết kiệm chi phí. Tuy nhiên không khống chế nó ở
mức quá thấp vì nó chỉ hỗ trợ cho văn phòng làm việc, hoặc đối với chi phí
hội họp, tiếp khách, công ty cần lập ra một biên độ dao động thích hợp.
- Nâng cao ý thức tiết kiệm trong cán bộ, công nhân viên, xây dựng quy
chế thưởng phạt về sử dụng tiết kiệm hoặc lãng phí tài sản của doanh nghiệp.
5.2 BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH
5.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn (ROE)
- Kết hợp chặt chẽ sự vận động của tiền và hàng hoá trong lưu thông.
- Thực hiện chế độ trách nhiệm vật chất: thưởng phạt nghiêm minh đối
với công tác quản lý vốn.
- Mỗi khi bỏ vốn kinh doanh hay đầu tư dài hạn phải xây dựng phương
án kinh doanh, để đảm bảo nhìn thấy khả năng lời lỗ, rũi ro có thể xãy ra đề
xuất các biện pháp phòng ngừa.
- Tránh tình trạng hàng không bán được, tồn kho quá lớn, hiệu quả sử
dụng vốn thấp.
- Tăng cường thanh toán, chi trả lương qua ngân hàng, vừa tiện lợi, vừa
nhanh gọn giảm chi phí và thất thoát.
- Quản lý vốn ở các đại lý, tránh bị chiếm dụng vốn.
5.2.2 Tăng hiệu quả sử dụng tài sản (ROA)
- Hàng tồn kho và tài sản cố định tăng đã gây ảnh hưởng xấu đến tỷ suất
lợi nhuận trên tổng tài sản. Qua phân tích các chỉ số sinh lợi ở chương 4 ta
41
thấy chỉ số này luôn tăng qua các năm phân tích nhưng tỷ số này rất thấp và
nhỏ nhất trong các chỉ số sinh lợi được phân tích
- Tăng khối lượng hàng hoá tiêu thụ, làm được đều này sẽ khai thác hết
công suất của tài sản và góp phần làm giảm chi phí tài sản cố định trên một
đơn vị hàng hoá, nhờ đó sẽ tăng sức cạnh tranh của sản phẩm bằng cách giảm
giá.
- Xây dựng kết cấu tài sản cố định hợp lý.
- Sử dụng hợp lý quỹ khấu hao TSCĐ: lựa chọn phương pháp khấu hao
hợp lý cho từng loại TSCĐ nhằm bảo đảm thu hồi đầy đủ vốn cố định, kịp
thời, đảm bảo cho quá trình tái sản xuất và mở rộng TSCĐ.
- Kiểm tra định kì hàng tồn kho vào cuối mỗi tháng, giám sát chặt chẽ
không để tình trạng bị hư hỏng, mất mát. Hàng tồn kho được dự trữ tốt cũng
đã góp phần làm tăng khả năng thanh toán nhanh của công ty.
5.2.3 Tăng hiệu quả hoạt động trên doanh số bán (ROS)
- Công ty cần đẩy mạnh khâu tiêu thụ, hạn chế nhập kho nguyên vật liệu
khi chưa cần thiết, riêng đối với mặt hàng nhà ở công ty nên xây dựng khi
khách hàng có có yêu cầu.
- Cân đối doanh thu bán hàng qua từng giai đoạn, nâng cao chất lượng công
trình, đảm bảo hoàn thành tiến độ công trình nhằm tránh sự mất cân đối lợi
nhuận từng giai đoạn.
- Công ty cần nắm rõ khách hàng mua hàng trong từng giai đoạn để có kế
hoạch kinh doanh hợp lý. Cần có nhân viên nghiên cứu thị trường có kinh
nghiệm để tìm hiểu thị trường, tìm nguồn nguyên vật liệu với giá cả hợp lý,
chất lượng tốt để ký hợp đồng với nhà cung cấp nhằm ổn định giá cả, giảm giá
thành và lựa chọn phương thức thanh toán có lợi nhất cho doanh nghiệp, giảm
chi phí hàng tồn kho.
5.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHÁC
- Công ty cần có một số cải thiện trong hoạt động quảng cáo để kích
thích nhu cầu khách hàng về sản phẩm của công ty và mở rộng thị trường bằng
một số hình thức quảng cáo trên báo đài, internet cùng với mở rộng hình
thức khuyến mãi nhằm đẩy tốc độ tăng trưởng doanh thu.
- Công ty cần tinh gọn lại bộ máy quản lý, phải chú trọng vào công tác
sắp xếp, bố trí công việc phù hợp với khả năng, đảm bảo đúng người đúng
việc, được như vậy thì mới có khả năng nâng cao năng suất lao động.
42
- Khoán quỹ lương theo cơ sở lợi nhuận, kích thích tính năng động,
sáng tạo, khả năng làm theo nhóm, theo tổ để thích ứng nhanh với sự thay
đổi. Chủ động nâng cao năng suất lao động của từng đơn vị cũng như của mỗi
cá nhân.
- Đào tạo, nâng cao trình độ tay nghề cho công nhân, nâng cao năng lực
quản lý của cán bộ chủ chốt, có chính sách đãi ngộ lao động hợp lý.
- Có chế độ làm việc theo ca, theo sản phẩm để nâng cao năng suất lao
động, tăng khối lượng sản phẩm sản xuất để khai thác hết công suất tài sản cố
định giúp giảm chi phí sản xuất.
- Công ty cần chú trọng đến việc tạo ý thức đoàn kết trong công ty, tạo
sự phấn khởi, hăng hái làm việc đặc biệt là tạo được sự thân thiện giữa các
nhân viên trong công ty với nhau, nâng cao nhận thức và trách nhiệm của nhân
viên.
Các giải pháp trên hy vọng rằng sẽ mang lại những tác dụng nhất định
góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cho đơn vị.
43
CHƯƠNG 6
KẾT LUẬN
Qua phân tích tình hình HĐKD của công ty từ 2010 – 6/2013 cho thấy
công ty hoạt động có hiệu quả, tuy nhiên lợi nhuận chưa cao và tăng giảm qua
từng giai đoạn.
Mặt mạnh
-
Tổng doanh thu qua mỗi năm của công ty đạt cao và có biến động tăng,
giảm khác nhau.
-
Đẩy mạnh đầu tư trang thiết bị để tăng chất lượng thi công.
-
Có khả năng thu hút được nhiều nguồn vốn đầu tư từ bên ngoài.
-
Tạo được uy tín với khách hàng và không ngừng mở rộng quy mô, mở
rộng thị trường.
Hạn chế
-
Chưa quản lý tốt các chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh.
-
Nguồn vốn vay quá cao so với vốn tự có, chưa phát huy hết lợi thế cạnh
tranh, thanh toán công nợ còn chậm
-
Tiến độ thi công còn chậm, nhiều công trình chưa được hoàn thành, bàn
giao đúng thời hạn.
44
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tài liệu sách báo
Phan Đức Dũng, 2009. Phân tích báo cáo tài chính, NXB Lao Động Xã Hội,
Trường đại học Quốc Gia TP.HCM.
Đặng Kim Cương, Phạm Văn Dược (2005). Phân tích hoạt động kinh doanh,
NXB Tổng hợp, Tp. HồChí Minh.
Nguyễn Thị Vân, 2007. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty cổ
phần Sản Xuất Vật Liệu Xây Dựng Kiên Giang. luận văn tốt nghiệp. Khoa Kinh
tế- QTKD, trường Đại học Cần Thơ.
Nguyễn Thị Kiều Trang, 2010. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại
Công ty Trách nhiệm hữu hạn Nguyên Hưng Phát. luận văn tốt nghiệp. Khoa
Kinh tế- QTKD, trường Đại học Cần Thơ.
Phan Thị Mỹ Thúy, 2012. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty
TNHH Hoàng Phúc, luận văn tốt nghiệp. Khoa Kinh tế- QTKD, trường Đại học
Cần Thơ.
Nguyễn Đình Thiêm, 2006. Chế độ kế toán Việt Nam, Nhà xuất bản Lao động –
Xã hội.
Tài liệu internet
Địa chỉ doanh nghiệp, Giới thiệu chung về Công ty Cổ phần Xây dựng Công trình
giao thông 586 Chi nhánh Cần thơ.
.[Ngày truy
cập: 26 tháng 11 năm 2011]
Trần Trung Chuyên, Các bước tiến hành phân tích tài chính và Phương pháp thay
thế liên hoàn, .
Cổng thông tin giao dịch chứng khoán VNDIRECT, Hệ số giá trên thu nhập
(P/E), .
Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần thủy sản Cafatex ,
. [Ngày truy cập: 5 tháng 3 năm
200?]
45
PHỤ LỤC
Phụ lục 1 : CÁC BƯỚC THAY THẾ LIÊN HOÀN
Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu thuần - Giá vốn hàng bán + Doanh thu tài chính
- Chi phí tài chính - Chi phí quản lý doanh nghiệp + Thu nhập khác - Chi phí khác
Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn theo tổng, hiệu và dựa vào bảng báo cáo kết
quả hoạt động kinh doanh ta có kết quả như sau:
* Năm 2011 so sánh với năm 2010.
Đối tượng phân tích được xác định là (ĐVT : 1000đ):
▲X = X1 - X0 = 7.428.819 - 4.126.164 = 3.302.655
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố a (Doanh thu thuần):
▲a = (a1-b0+c0-d 0-e0+g0-h0) – (a0-b0+c0-d 0-e0+g0-h0)
= a1 – a 0 = 108.946.288 - 139.370.367 = - 30.424.079
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố b (Giá vốn hàng bán):
▲b = (a1-b1+c0-d 0-e0+g0-h0) – (a 1-b0+c0-d 0-e0+g0-h0)
= b1 - b0 = 66.661.364 - 126.152.542 = - 59.491.178
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố c (Doanh thu tài chính):
▲c = (a1-b1+c1-d 0-e0+g0-h0) – (a1-b1+c0-d 0-e0+g0-h0)
= c 1 - c0 = 228.972 - 452.827 = - 223.855
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố d (Chi phí tài chính):
▲d = (a1-b1+c1-d 1-e0+g0-h0) – (a 1-b1+c1-d 0-e0+g0-h0)
= d 1 - d0 = 27.149.997 - 3.860.015 = 23.289.982
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố e (Chi phí quản lý doanh nghiệp):
▲e = (a1-b1+c1-d 1-e1+g0-h0) – (a1-b1+c1-d 1-e0+g0-h0)
= e 1 - e0 = 8.635.693 - 6.267.017 = 2.368.676
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố g (Thu nhập khác):
▲g = (a1-b1+c1-d 1-e1+g1-h0) – (a 1-b1+c1-d 1-e1+g0-h0)
= g1 - g0 = 5.899.935 - 1.189.448 = 4.710.487
46
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố h (Chi phí khác):
▲h = (a1-b1+c1-d 1-e1+g1-h1) – (a 1-b1+c1-d 1-e1+g1-h0)
= h1 - h0 = 5.199.322 - 606.903 = 4.592.419
» Tổng hợp các nhân tố làm tăng lợi nhuận:
Giá vốn hàng bán (nhân tố b):
59.491.178
Thu nhập khác (nhân tố g):
4.710.487
Tổng giá trị tăng:
64.201.665
» Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận:
Doanh thu thuần (nhân tố a):
30.424.079
Doanh thu tài chính (nhân tố c):
223.855
Chi phí tài chính (nhân tố d):
23.289.982
Chi phí quản lý doanh nghiệp (nhân tố e):
2.368.676
Chi phí khác (nhân tố h)
4.592.419
Tổng giá trị giảm:
60.899.011
Tổng hợp các nhân tố:
▲X = ▲a + ▲b + ▲c + ▲d + ▲e + ▲g + ▲h
= 64.201.665 - 60.899.011= 3.302.655
* Năm 2012 so sánh với năm 2011.
Tương tự trên ta có:
Đối tượng phân tích được xác định là (ĐVT : 1000đ):
▲X = X1 - X0 = 6.261.504 - 7.428.819 = - 1.167.315
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố a (Doanh thu thuần):
▲a = a1 – a 0 = 478.126.807- 108.946.288 = 369.180.519
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố b (Giá vốn hàng bán):
▲b = b1 - b 0 = 359.294.867- 66.661.364 = 292.633.503
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố c (Doanh thu tài chính):
▲c = c1 - c0 = 183.806- 228.972 = - 45.166
47
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố d (Chi phí tài chính):
▲d = d1 - d0 = 67.625.970- 27.149.997 = 40.475.973
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố e (Chi phí quản lý doanh nghiệp):
▲e = e1 - e0 = 45.206.305 - 8.635.693 = 36.570.612
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố g (Thu nhập khác):
▲g = g1 - g0 = 118.492 - 5.899.935 = -5.781.443
» Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố h (Chi phí khác):
▲h = h1 - h0 = 40.459 - 5.199.322= - 5.158.863
» Tổng hợp các nhân tố làm tăng lợi nhuận:
Doanh thu thuần (nhân tố a):
369.180.519
Chi phí khác (nhân tố h)
5.158.863
Tổng giá trị tăng:
374.339.382
» Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận:
Giá vốn hàng bán (nhân tố b):
292.633.503
Doanh thu tài chính (nhân tố c):
45.166
Chi phí tài chính (nhân tố d):
40.475.973
Chi phí quản lý doanh nghiệp (nhân tố e):
36.570.612
Thu nhập khác (nhân tố g):
5.781.443
Tổng giá trị giảm:
375.506.697
Tổng hợp các nhân tố:
▲X = ▲a + ▲b + ▲c + ▲d + ▲e + ▲g + ▲h
48
Phụ lục 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 03 NĂM 2010 – 2012
ĐVT:1000đ
NĂM
2010
2011
2012
(a)
(b)
(c)
CHỈ TIÊU
CHÊNH LỆCH
2011/2010
2012/2011
Tỷ lệ
Tỷ lệ
(%)
(%)
Số tuyệt đối
Số tuyệt đối
(b-a)
(b-a)/a
(c-b)
(c-b)/b
DT thuần
139.370.367
108.946.288
478.126.807
(30.424.079)
(21,83)
369.180.519
338,87
GVHB
Lãi gộp
DT tài chính
126.152.542
13.217.825
452.827
66.661.364
42.284.924
228.972
359.294.867
118.831.940
183.806
(59.491.178)
29.067.099
(223.855)
(47,16)
219,91
(49,44)
292.633.503
76.547.016
(45.166)
438,99
181,03
(19,73)
3.860.015
27.149.997
67.625.970
23.289.982
603,37
40.475.973
149,08
3.860.015
27.149.997
67.625.970
23.289.982
603,37
40.475.973
149,08
(3.407.188)
-
(26.921.029)
-
(67.442.164)
-
(23.513.841)
-
690,13
-
(40.521.135)
-
150,52
-
Chi phí QLDN
LN thuần từ KD
6.267.017
3.543.620
8.635.693
6.728.202
45.206.305
6.183.471
2.368.676
3.184.582
37,80
89.87
36.570.612
(544.731)
423,48
(8,10)
Thu nhập khác
Chi phí khác
Lợi nhuận khác
LN trước thuế
Thuế TNDN
LN sau thuế
1.189.448
606.903
5.899.935
5.199.322
118.492
40.459
4.710.487
4.592.419
396,02
756,70
(5.781.443)
(5.158.863)
(97,99)
(99,22)
582.544
4.126.164
1.031.541
700.613
7.428.815
1.857.204
78.033
6.261.504
1.565.376
118.069
3.302.651
825.663
20,27
80,04
80,04
(622.580)
(1.167.311)
(291.828)
(88,86)
(15,71)
(15,71)
3.094.623
5.571.611
4.696.128
2.476.992
80,04
(875.483)
(15,71)
CP tài chính
Trong đó: CP lãi vay
LN tài chính
Chi phí bán hàng
Nguồn: Phòng kế toán - CT CPXD Công trình giao thông 586 chi nhánh CT năm 2010 -2012
49
Phụ lục 3: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 6 THÁNG ĐẦU NĂM
2012 – 2013
ĐVT: 1000đ
06 Tháng đầu năm
CHỈ TIÊU
DT thuần
GVHB
Lãi gộp
DT tài chính
CP tài chính
- Trong đó: Chi phí lãi vay
LN tài chính
Chi phí bán hàng
Chi phí QLDN
LN thuần từ KD
Thu nhập khác
Chi phí khác
Lợi nhuận khác
LN trước thuế
Thuế TNDN
LN sau thuế
CHÊNH LỆCH
2013/2012
2012
(d)
98.564.577
84.870.744
13.693.833
2013
(e)
223.712.224
150.570.199
73.142.025
120.146
120.798
652
0,54
7.421.576
38.575.582
31.154.006
419,78
7.421.576
(7.301.430)
-
38.575.582
(38.454784)
-
31.154.006
(31.153.354)
-
419,78
426,67
-
3.712.366
2.680.037
30.496.520
4.190.721
26.784.154
1.510.684
721,48
56,37
90.356
25.491
64.865
82.944
19.524
63.420
(7.412)
(5.967)
(1.445)
(8,20)
(23,41)
(2,23)
2.744.902
686.226
2.058.676
4.254.141
1.063.535
3.190.606
1.509.239
377.309
1.131.930
54,98
54,98
54,98
Số tuyệt đối
Tỷ lệ (%)
(e-d)
(e-d)/d
125.147.647
126,97
65.699.455
77,41
59.448.192
434,12
Nguồn: Phòng kế toán - CT CPXD Công trình giao thông 586 chi nhánh CT năm 2012 -2013
50
Phụ lục 4: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 03 NĂM 2010 - 2012 VÀ 06 THÁNG ĐẦU NĂM 2012 - 2013
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Mã
TÀI SẢN
số
Thuyết
minh
1
2
3
A – TÀI SẢN NGẮN HẠN
(100=110+120+130+140+150)
100
I. Tiền và các khoản tương đương tiền
110
4
Năm 2011
5
2.396.070.792 2.611.317.002
1.Tiền
111
2. Các khoản tương đương tiền
112
II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
Năm 2010
120
V.01
6
06 Tháng đầu năm
2012
2013
7
8
2.969.692.537 2.947.654.463
2.595.055.176
9.201.651
23.139.928
16.731.411
28.528.172
14.659.288
9.201.651
23.139.928
16.731.411
28.528.172
14.659.288
V.02
Năm 2012
-
-
-
-
17.601.000
17.601.000
17.601.000
17.601.000
17.601.000
17.601.000
17.601.000
17.601.000
17.601.000
17.601.000
1. Đầu tư ngắn hạn
121
2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*)
129
(...)
(…)
(...)
130
1.232.582.193
1.234.857.386
1.330.355.833
1.453.255.751
1.313.273.666
1. Phải thu khách hàng
131
55.388.245
49.404.659
16.225.234
50.124.687
52.365.954
2. Trả trước cho người bán
132
267.874.855
62.274.812
158.908.988
296.021.478
201.562.875
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn
133
460.166.889
452.575.664
522.250.178
472.324.894
457.018.963
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXD
134
5. Các khoản phải thu khác
135
6. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*)
139
III. Các khoản phải thu ngắn hạn
IV. Hàng tồn kho
140
1. Hàng tồn kho
141
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*)
149
V.03
-
449.152.204
(...)
V.04
670.602.251
(…)
632.971.433
(...)
-
-
634.784.692
(...)
(...)
(...)
602.325.874
(...)
633.938.581
723.619.719
607.516.279
780.235.478
687.258.624
633.938.581
723.619.719
607.516.279
780.235.478
687.258.624
(...)
(…)
51
(...)
(...)
(...)
Mã
Thuyết
minh
Năm 2010
Năm 2011
Năm 2012
06 Tháng đầu năm
TÀI SẢN
số
V. Tài sản ngắn hạn khác
150
502.747.366
612.098.968
997.488.014
668.034.062
562.262.598
1. Chi phí trả trước ngắn hạn
151
378.211.542
482.912.818
828.225.336
508.025.984
433.425.365
2. Thuế GTGT được khấu trừ
152
24.109.074
36.079.148
42.375.340
41.635.743
28.896.412
3. Thuế và các khoản khác phải thu NN
154
8.927.955
1.770.919
36.415.079
11.030.746
8.452.189
5. Tài sản ngắn hạn khác
158
91.498.795
91.336.083
90.472.260
107.341.589
91.488.632
200
46.356.936
164.308.789
173.753.633
177.030.994
97.070.569
B - TÀI SẢN DÀI HẠN
V.05
2012
2013
(200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260)
I- Các khoản phải thu dài hạn
210
-
-
-
-
-
1. Phải thu dài hạn của khách hàng
211
-
-
-
-
-
2. Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc
212
-
-
-
-
-
3. Phải thu dài hạn nội bộ
213
V.06
-
-
-
-
-
4. Phải thu dài hạn khác
218
V.07
-
-
-
-
-
5. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*)
219
(...)
(...)
(...)
(...)
(...)
II. Tài sản cố định
1. Tài sản cố định hữu hình
220
221
V.08
45.537.936
163.489.789
172.934.633
176.211.994
96.251.569
40.543.872
38.442.312
31.686.120
61.488.074
41.930.049
- Nguyên giá
222
90.530.703
95.420.981
95.709.699
123.374.436
93.652.411
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*)
223
(49.986.830)
(56.978.669)
(64.023.579)
(61.886.362)
(51.722.362)
2. Tài sản cố định thuê tài chính
224
V.09
-
-
-
-
-
- Nguyên giá
225
-
-
-
-
-
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*)
226
(...)
(...)
(...)
(...)
(…)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Tài sản cố định vô hình
- Nguyên giá
227
228
V.10
52
Mã
TÀI SẢN
-
Giá trị hao mòn luỹ kế (*)
4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
III. Bất động sản đầu tư
số
Thuyết
minh
229
Năm 2010
(...)
230
V.11
240
V.12
Năm 2011
(...)
4.994.063
125.047.477
Năm 2012
(...)
141.248.513
06 Tháng đầu năm
2012
2013
(...)
(…)
114.723.920
54.321.520
-
-
-
-
-
- Nguyên giá
241
-
-
-
-
-
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*)
242
(...)
(...)
(...)
(...)
(…)
IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
250
819.000
819.000
819.000
819.000
819.000
1. Đầu tư vào công ty con
251
-
-
-
-
-
2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh
252
819.000
819.000
819.000
819.000
819.000
3. Đầu tư dài hạn khác
258
-
-
-
-
-
4. Dự phòng giảm giá ĐTTC dài hạn (*)
259
(...)
(...)
(...)
(...)
(…)
260
-
-
-
-
-
V. Tài sản dài hạn khác
V.13
1. Chi phí trả trước dài hạn
261
V.14
-
-
-
-
-
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại
262
V.21
-
-
-
-
-
3. Tài sản dài hạn khác
268
-
-
-
-
-
270
2.442.427.728
2.775.625.790
3.143.446.170
3.124.685.457
2.692.125.745
A – Nợ phải trả (300 = 310 + 330)
300
2.425.296.209
2.750.530.908
3.120.678.586
3.099.546.526
2.669.962.762
I. Nợ ngắn hạn
310
1.175.206.260
2.616.540.442
2.998.541.751
1.785.462.590
1.522.058.168
23.000.000
373.000.000
418.420.000
270.600.000
210.500.000
Tổng cộng tài sản (270 = 100 + 200)
NGUỒN VỐN
1. Vay và nợ ngắn hạn
311
2. Phải trả người bán
312
42.096.747
59.469.076
48.075.861
72.014.624
47.252.265
3. Người mua trả tiền trước
313
892.850.646
908.565.499
639.412.423
1.014.301.324
905.338.030
V.15
53
NGUỒN VỐN
số
Thuyết
minh
4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
314
V.16
5. Phải trả người lao động
315
6. Chi phí phải trả
316
7. Phải trả nội bộ
317
8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch HĐXD
318
9. Các khoản phải trả, phải nộp NH khác
319
10. Dự phòng phải trả ngắn hạn
320
-
330
1.250.089.949
1. Phải trả dài hạn người bán
331
-
-
2. Phải trả dài hạn nội bộ
332
-
-
3. Phải trả dài hạn khác
333
4. Vay và nợ dài hạn
334
V.20
5. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả
335
V.21
6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm
7.Dự phòng phải trả dài hạn
II. Nợ dài hạn
Mã
Năm 2010
933.671
-
V.17
V.19
2.172.607
-
Năm 2012
42.985.655
-
06 Tháng đầu năm
2012
2013
8.325.412
3.214.964
-
-
2.379
2.379
2.379
2.379
2.379
49.102.804
48.374.207
48.374.207
52.985.658
48.965.321
V.18
Năm 2011
167.220.012
1.030.589.949
219.500.000
-
-
1.224.956.673
1.801.271.226
-
-
133.990.467
133.990.467
367.233.193
306.785.209
-
-
1.314.083.936
1.147.904.594
-
-
-
-
-
-
1.314.083.936
1.027.404.594
122.136.835
122.136.835
-
-
120.500.000
-
-
-
-
-
336
-
-
-
-
-
337
-
-
-
-
-
B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 +
430)
400
I. Vốn chủ sở hữu
410
V.22
17.131.519
25.094.882
22.767.584
25.138.931
22.162.983
17.954.219
25.917.582
23.590.284
25.961.631
22.985.683
14.840.006
20.326.381
18.874.566
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu
411
2. Thặng dư vốn cổ phần
412
-
-
3. Vốn khác của chủ sở hữu
413
-
4. Cổ phiếu quỹ (*)
414
(...)
54
23.883.365
19.775.487
-
-
-
-
-
-
-
(...)
(...)
(...)
(...)
NGUỒN VỐN
Mã
số
Thuyết
minh
Năm 2010
Năm 2011
06 Tháng đầu năm
Năm 2012
2012
2013
5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản
415
6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái
416
-
-
-
-
-
7. Quỹ đầu tư phát triển
417
-
-
-
-
-
8. Quỹ dự phòng tài chính
418
9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu
419
10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
420
11. Nguồn vốn đầu tư XDCB
421
17.211
17.211
2.379
-
2.379
-
3.094.623
-
17.211
5.571.611
-
17.211
2.379
17.211
2.379
-
-
4.696.128
2.058.676
-
-
2.379
3.190.606
-
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
430
(822.700)
(822.700)
(822.700)
(822.700)
(822.700)
1. Quỹ khen thưởng, phúc lợi
431
(822.700)
(822.700)
(822.700)
(822.700)
(822.700)
2. Nguồn kinh phí
432
3. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ
Tổng cộng nguồn vốn (440 = 300 + 400)
V.23
-
-
-
-
-
433
-
-
-
-
-
440
2.442.427.728
2.775.625.790
3.143.446.170
3.124.685.457
2.692.125.745
Nguồn: Phòng kế toán - CT CPXD Công trình giao thông 586 chi nhánh CT năm 2010 -2013
55
Phụ lục 5 : CÁC CHỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM 2010 – 2012
ĐVT:1000đ
CHÊNH LỆCH
NĂM
CHỈ TIÊU
2010
1. LNST
2011
2012
2011/2010
2012/2011
3.094.623
5.571.614
4.696.128
2.476.991
(875.486)
141.013
15.584.208
115.075
21.113.201
478.429
23.931.233
(25.938)
363.354
5.528.993
2.818.032
2.244.663.703
2.609.026.76
2.959.536
364.363.056
350.509.221
4.000.000
4.000.000
4.000.000
0
0
ROS (%) (1/2)
2.19
4.84
0.98
2.65
(3.86)
ROE(%) (1/3)
19,86
26,39
19,62
6,53
(6,77)
ROA (%) (1/4)
0,14
0,21
0,16
0,08
(0,05)
EPS (đ/cp)(1/5)
774
1.393
1.174
619
(219)
2.Tổng DT
3. VCSHBQ
4. Tổng tài sản bình quân
5. Số cổ phiếu (cp)
Nguồn: Phòng kế toán - CT CPXD Công trình giao thông 586 chi nhánh CT năm 2010 -2013
56
57
[...]... Tổng Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 5 về việc tách chuyển nguyên trạng Chi nhánh Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 507 tại Cần Thơ tổ chức thành Chi nhánh, Chi nhánh Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 tại Cần Thơ (là đơn vị trực thuộc Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 thuộc Tổng Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 5) Năm 2007 Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586. .. hành cổ phần hóa và đổi tên thành Công ty Cổ Phần Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 Ngày 17 tháng 07 năm 2007, Chi nhánh Công ty Cổ Phần Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 tại Cần Thơ được thành lập trên cơ sở chuyển thể từ doanh nghiệp Nhà nước theo Quyết định số: 23/QĐ-HCNS ngày 17 tháng 07 năm 2007 của Hội đồng quản trị Công ty Cổ Phần Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 Công ty cổ phần xây dựng công. .. hưởng đến kết quả kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh cho doanh nghiệp, giảm thiểu rủi ro trong quá trình mở rộng quy mô Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty xây dựng nên em chọn nội dung Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty cổ phần Xây Dựng Công Trình Giao Thông 586 Chi nhánh Cần Thơ làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp... rõ hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU VÀ ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phạm vi nghiên cứu Đề tài này được nghiên cứu trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần Xây dựng Công trình giao thông 586 Chi nhánh Cần Thơ từ 19/8/2013... nghiên cứu Phân tích thực trạng của Công ty cổ phần Xây dựng Công trình giao thông 586 Chi nhánh Cần Thơ thông qua phân tích doanh thu, chi phí và lợi nhuận ở những lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của đơn vị như: Nhà ở, quyền sử dụng đất, xây dựng công trình, vật liệu xây dựng, hàng hóa khác … Đánh giá các chỉ số sinh lời và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Đề xuất... lại hiệu quả cao nhất cho công ty thông qua việc đánh giá hiệu quả hoạt động để có cái nhìn chính xác về tình hình hoạt động của công ty Hơn nữa, để có một chi n lược kinh doanh đột phá thì nhà quản trị phải hiểu rõ tình trạng hoạt động của công ty mình như thế nào, hiệu quả hoạt động đến đâu để từ đó có chính sách kinh doanh cho phù hợp Bên cạnh đó, tình hình kinh tế chưa ổn định , các công ty xây dựng. .. bảo công bằng xã hội, các chế độ về quản lý tài sản - Huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trong việc phát triển sản xuất kinh doanh của công ty nhằm mục tiêu thu lợi nhuận tối đa, tạo việc làm và thu nhập ổn định cho người lao động, tăng lợi tức cho các cổ đông, đóng góp cho ngân sách nhà nước và phát triển công ty 14 CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH... chi n lược kinh doanh có hiệu quả Là cơ sở quan trọng để ra các quyết định kinh doanh Là công cụ quan trọng trong những chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh nghiệp Phân tích kinh doanh giúp dự báo, đề phòng và hạn chế những rủi ro bất định trong kinh doanh Hữu dụng cho cả trong và ngoài doanh nghiệp 3 2.1.1.4 Đối tượng và nhiệm vụ của phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh Đối tượng của phân tích. .. hiệu quả hoạt động kinh doanh Sử dụng các số liệu từ Báo cáo tài chính giai đoạn 2010-2012 và 06 tháng đầu năm 2013 và các tài liệu khác phục vụ cho việc phân tích từ Phòng Kế toán của công ty 2 CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh 2.1.1.1 Khái niệm phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh Hoạt động. .. doanh địa ốc, phát triển khu dân cư, kinh doanh các công trình theo phương thức B.O.T.; B.O.O.… Phạm vi hoạt động rộng khắp từ Miền trung, Tây nguyên, Miền Đông đến Miền Tây Nam bộ Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586 CHI NHÁNH CẦN THƠ Tên tiếng Anh: 586 CAN THO JOINT STOCK COMPANY Trụ sở giao dịch: Khu vực Thạnh Thuận, Phường Phú Thứ, Quận Cái Răng, Thành phố Cần Thơ ... HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH TRẦN THỊ PHƯƠNG LINH MSSV: LT11317 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586 CHI NHÁNH CẦN THƠ... kinh doanh công ty 14 3.2.2 Định hướng kinh doanh công ty 15 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 586 CHI NHÁNH CẦN... Tổng Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông việc tách chuyển nguyên trạng Chi nhánh Công ty Xây Dựng Công Trình Giao Thông 507 Cần Thơ tổ chức thành Chi nhánh, Chi nhánh Công ty Xây Dựng Công Trình