QUAN HỆ GIỮA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG VÀ SỨC KHỎE NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

B ăGIÁOăD C VÀă ÀOăT O TR CH NGă IăH CăKINHăT ăTHÀNHăPH H ăCHệăMINH NGăTRỊNHăGI NGăD YăKINHăT ăFULBRIGHT NGỌăTHANHăTUY N QUANăH ăGI AăT NGăTR NGăTệNăD NGă VÀăS CăKH EăNGÂNăHÀNGăTH NGăM Iă VI TăNAM LU NăV NăTH CăS ăCHÍNH SÁCH CÔNG ThƠnhăph ăH ăChíăMinhă- n mă2015ă B ăGIÁOăD C VÀă ÀOăT O TR CH NGă IăH CăKINHăT ăTHÀNHăPH H ăCHệăMINH NGăTRỊNHăGI NGăD YăKINHăT ăFULBRIGHT NGỌăTHANHăTUY N QUANăH ăGI AăT NGăTR NGăTệNăD NGă VÀăS CăKH EăNGÂNăHÀNGăTH NGăM Iă VI TăNAM Ngành: Chính sách công Mưăs :ă60340402 LU NăV NăTH CăS ăCHÍNH SÁCH CÔNG NG IăH NGăD NăKHOAăH C: TS.ăTR NăTH ăQU ăGIANG ThƠnhăph ăH ăChíăMinhă- n mă2015ă -i- L IăCAMă OAN Tôiăxinăcamăđoanălu năv nănƠyăhoƠnătoƠnădoătôiăth c hi n.ăCácăđo n trích d n s li u s d ng lu năv năđ uăđ c d n ngu năvƠăcóăđ xác cao nh t ph m vi hi u bi t c a tôi. Lu năv nănƠyăkhôngănh t thi t ph năánhăquanăđi m c aăTr Thành ph H ChíăMinhăhayăCh ngăđ i h c kinh t ngătrìnhăgi ng d y kinh t Fulbright. Thành ph H Chí Minh, ngày 10 tháng 07 n m 2015 Tác gi Ngô Thanh Tuy n -ii- L IăC Mă N Tôi xin g i l i c mă nă chân thành đ n côă Tr nă Th ă Qu Giangă đưă nhi tă tìnhă h ng d n su t th i gian nghiên c u. Tôi xin c mă nă th y Nguy n Xuân Thành th yă Thiên Anh Tu năđưăgópăýăvƠăgiúpăđ nhăhìnhăcácăýăt ng c a lu năv n.ă Tôi xin chân thành c mă năth y Cao Hào Thi, th y Lê Vi tăPhúăđưădƠnhăth i gian chia s kinh nghi m, gi iăđápăcácăv năđ liênăquanăđ n kinh t l h ng d nătôiătrongă căl ng lu năv năvƠănhi t tình ng mô hình. Trân tr ng c mă năquýăTh y,ăCôăvƠăanhăch ătr gi ng t iăCh Fulbright ậ ngătrìnhăgi ng d y Kinh t i h c Kinh t Thành ph H Chí Minh đưătruy năđ t nhi u ki năth căvƠăkinhă nghi măquýăbáuătrongăsu tă2ăn măg năbó,ăh c t p th c hi n lu năv năt iăCh C mă năanh/ch ăcánăb nhân viên c aăCh ngătrình. ngătrình,ăcácăanhăch ăl păMPP6,ăgiaăđình,ăcácă b năđư đ ngăhƠnh,ăgiúpăđ ,ăc ăv ătrong su t trình h c t p th c hi n lu năv nănƠy. Doăgi iăh n v th i gian, ki năth căc ngănh ăngu n l c th c hi n, lu năv năv năc̀nănh ngă m tă h n ch thi u sót. R t mong nh nă đ că nh ngă ýă ki nă đóngă góp,ă chiaă s c aă quýă Th yăCô,ăcácăAnhăCh ăquanătơmăđ n v năđ liênăquanăđ n n i dung c a lu năv năđ có th hoàn thi n lu năv năt tăh n. -iii- TÓM T T T 2007ăđ n nay, th tr ng tài Vi t Nam có s phát tri năsôiăđ ng, nh tălƠătrongăl nhă v c ngân hàng. Cùng v i nh ng tín hi u l c quan c a n n kinh t , tín d ng ngân hàng nhanh chóng m r ng.ă N mă 2007,ă tínă d ngă ngơnă hƠngă t ngă tr ng 50% ti p t c t ngătr ng tín d ng nhanh chóng ng m c cao nh ngăn măsauăđó.ăSauăgiaiăđo năt ngătr nh ngăn mă2007ăậ 2009, h th ng ngân hàng b tăđ u th hi n nh ng b t n, n x uăt ngă cao, kho n kém, cho th y s c kh e ngân hàng gi măsút.ăTr c tình tr ng r i ro h th ngăngơnă hƠngăgiaăt ng,ăChínhă ph đưăth c hi năđ ánătáiăc ăc u h th ng ngân hàng, trongăđóăcóăv năđ ki m soát ch tiêuăt ngătr ng tín d ng c a ngân hàng. Tuy nhiên th c ti n cho th y m t s ngân hàng y u dù có c g ngăc ngăkhôngăth t ngătr ng tín d ngăđ t ch tiêu (Thùy Vinh, 2013). Bài nghiên c u xem xét m i quan h gi aăt ngătr th ngă m i tr ng tín d ng ch s z_score v i bi n tr c a nó, bi năđ c l păkhácăđ i di n choămôiătr Vi t Nam thông qua h ph ng tín d ng s c kh e ngân hàng ngă trìnhă gi a bi n ph thu c t că đ t ngă ngăv ămôăvƠăđ cătr ngăho tăđ ng c a ngân hàng.ăTrongăđóăch s z_score đ s d ngăđ đoăl c ng xác su t v n c a m tăngơnăhƠng,ăđ i di n cho s c kh e ngân hàng. M u nghiên c uă đ c xây d ng t 34 ngân hàng bao g m ngân hàng th doanh,ă ngơnă hƠngă th ngă m i c ph nă vƠă ngơnă hƠngă th ngă m iă n ngă m i qu c c giai đo n 2007 - 2013. K t qu nghiên c u ch r ng s c kh eăngơnăhƠngăcóătácăđ ng tích c c đ năt ngătr h ng ng tín d ng, nhiên m i quan h nƠyăkhôngăcóăýăngh aăth ng kê. V quan c l i, nghiên c u cho th yăt ngătr ng tín d ng nhanh làm suy y u ngân hàng. K t qu nghiên c uăc ngăch r ng t căđ t ngătr bi n v iăt ngătr ng tín d ng ng tín d ngăn mătr c có quan h đ ng n mă hi n t i nh ng ngân hàng kh e m nh s ti p t c trì s lành m nh c a mình. V tácăđ ng c aăđi u ki năv ămôăđ năt ngătr ng tín d ng s c kh e ngân hàng, nghiên c u cho th y s giaă t ngă lưiă su t th c n n kinh t làm gi mă t ngă tr ng tín d ng nh ngăcóătácăđ ng tích c căđ n s c kh e ngân hàng s t ngăgiáăth c c aăđ ng n i t s làm gi măt ngătr ng tín d ng ngân hàng. V tácăđ ng c aăcácăđ cătr ngăngơnăhƠng,ă nghiên c u cho th y ngân hàng có kho n t t s t ngătr ng tín d ng t tăh nătrongă khiăngơnăhƠngăcóăn ngăl c qu n tr t t s có s c kh e t tăh n. K t qu nghiên c uăc ngăch -iv- r ng ngân hàng có quy mô l n s có ch s z_score nh ,ăngh aălƠănguyăc ăv n c aăngơnăhƠngăgiaăt ngăhayătr nên năđ nh h n. T nh ng phát hi n trên, nghiên c uăđ xu t m t s khuy n ngh nh m nâng cao s lành m nh c a h th ng ngân hàng Vi t Nam. Th nh t, t ngătr suy y u ngân hàng nên ngơnă hƠngă NhƠă n ng tín d ng nhanh làm c c n giám sát s t ngă tr ng tín d ng nhanh c aă cácă ngơnă hƠng,ă đ c bi t ngân hàng y u kém. Th hai, ngân hàng Nhà n c có th th c hi n m cătiêuăt ngătr ng tín d ng toàn h th ng thông qua vi cătácăđ ng vào kho n c a ngân hàng y u t lãi su t, t giá. Th ba, vi c m r ng quy môăngơnăhƠngăquáănhanhălƠmăgiaăt ngăb t n h th ngăngơnăhƠng,ădoăđóăkhôngănênăápăđ t t ngă v nă ngơnă hƠngă đ t ng t mà c n có l trình c th ,ă đ m b oă n ngă l c qu n tr ngân hàng phát tri n phù h p v i s giaăt ngăquyămôăngơnăhƠng. T khóa:ăT ngătr ng tín d ng, s c kh e ngân hàng, z_score -v- M CL C L I CAMă OAN i L IăC Mă N . ii TÓM T T iii M C L C v DANH M C CÁC CH KÝ HI U, VI T T T . vii DANH M C B NG . x DANH M C HÌNH V . xi DANH M C PH L C xii CH NGă1 T NG QUAN VÀ V Nă CHÍNH SÁCH 1.1. B i c nh nghiên c u 1.2. M c tiêu câu h i nghiên c u . iăt 1.3. 1.3.1. ng ph m vi nghiên c u iăt ng nghiên c u . 1.3.2. Ph m vi nghiên c u 1.4. Ph ngăphápănghiênăc u . 1.5. Ngu n d li u 1.6. K t c u c a nghiên c u CH NGă2 QUAN H GI Aă T NGă TR NG TÍN D NG VÀ S C KH E NGÂN HÀNG 2.1. nhăngh aăs c kh eăngơnăhƠngăvƠăđoăl ng s c kh e ngân hàng 2.1.1. nhăngh aăs c kh e ngân hàng 2.1.2. oăl ng s c kh e ngân hàng 2.2. Quan h gi aăt ngătr ng tín d ng s c kh e ngân hàng 2.2.1. Tácăđ ng c aăt ngătr ng tín d ngăđ i v i s c kh e ngân hàng 2.2.2. Tácăđ ng c a s c kh eăngơnăhƠngăđ i v iăt ngătr ng tín d ng 2.3. Mô hình nghiên c u . 2.3.1. T ng quan mô hình nghiên c uătr c . -vi- 2.3.2. Xây d ng mô hình nghiên c uăđ i v iăcácăngơnăhƠngăth ngăm i Vi t Nam . 12 2.3.3. nhăngh aăcácăbi năvƠăc ăs lý thuy t s d ng bi n . 13 B ng 2.1. Mô t bi n . 16 CH NGă3 MÔ T D LI U 17 3.1. Ngu n d li u 17 3.2. Mô t d li u . 18 3.2.1. T căđ t ngătr ng tín d ng c a ngân hàng 18 3.2.2. S c kh e ngân hàng thông qua bi nă đ iă n cho kh n ngă v n z_score . 18 3.2.3. i u ki năv ămôătrongăgiaiăđo n 2007 ậ 2013 . 20 3.2.4. c tính c a ngơnăhƠngătrongăgiaiăđo n 2007 ậ 2013 22 3.3. Phơnătíchăt 3.4. Ph CH ngăquanăgi a bi n 27 ngăphápă NGă4 K T QU căl ng mô hình . 28 CăL NG MÔ HÌNH . 29 4.1. K t qu căl ng s tácăđ ng c a s c kh eăngơnăhƠngăđ i v iăt ngătr ng tín d ng . 29 4.2. K t qu că l ng s tácă đ ng c aă t ngă tr ng tín d ngă đ i v i s c kh e ngân hàng 31 4.3. Phân tích m i quan h gi aăt ngătr ng tín d ng s c kh e ngân hàng . 33 4.3.1. Tácăđ ng c a s c kh e ngân hƠngăđ năt ngătr 4.3.2. Tácăđ ng c aăt ngătr CH ng tín d ng. 33 ng tín d ngăđ n s c kh e ngân hàng. 35 NGă5 K T LU N VÀ G I Ý CHÍNH SÁCH . 37 5.1. K t lu n nh ng phát hi n . 37 5.2. G i ý sách 38 5.3. H n ch c a lu năv n . 39 TÀI LI U THAM KH O . 40 PH L C . 43 -vii- DANH M C CÁC CH T ăvi tăt t 3SLS : KÝ HI U, VI T T T Tênăti ngăAnh Tênăti ngăVi t Three stages least square Bìnhăph ngăt iăthi uăbaăgiaiă đo n ABBank NgơnăhƠngăTh : ngăm iăC ăph nă An Bình ACB : Asia Commercial Bank NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă Á Châu AFTA : ASEAN Free Trade Area Khuăv căm uăd ch t ădoăcácăqu că giaă ôngăNamăÁ Agribank NgơnăhƠngăNôngănghi păvƠăPhátă : tri năNôngăthônăVi tăNam BCTC : Báo cáo tài BIDV : NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă uăt ăvƠăPhátătri năVi tăNam DAB NgơnăhƠngăTh : ngăm iăC ăph n ôngăÁ DD : Eximbank : Distance to default Ch ăs ăkho ngăcáchăv ăn NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă Xu tănh păkh u Habubank NgơnăhƠngăTh : ngăm iăC ăph nă NhƠăHƠăN i HDBank NgơnăhƠngăTh : ngăm iăC ăph nă Phátătri năNhƠăThƠnhăph ăH ăChíă Minh IMF : KienLongBank : International Monetary Fund Qu ăTi năt ăQu căt NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă Kiên Long Lien Viet PostBank : NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă B uăđi năLiênăVi t -viii- T ăvi tăt t Maritime Tênăti ngăAnh : : ngăm iăC ăph nă NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă PhátăTri năMêăKông MDBank MHB NgơnăhƠngăTh HƠngăh iăVi tăNam Bank, MSB MDB, Tênăti ngăVi t : NgơnăhƠngăPhátătri năNhƠăđ ngă b ngăsôngăC uăLong Military Bank, : Quơnă MB Nam A Bank NgơnăhƠngăTh : ngăm iăC ăph nă i NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă Nam Á Navibank : NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă NamăVi t NH : Ngân hàng NHTM : NgơnăhƠngăth OCB : NgơnăhƠngăTh Ph Oceanbank : : ngăm iăC ăph nă ngă ông NgơnăhƠngăTh iăD OECD ngăm i ngăm iăC ăph nă ng T ăch căh pătácăvƠăphátătri năkinhă t PG Bank : NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă X ngăd uăPetrolimex Sacombank : Ngơnăh ngăTh SƠiăG̀năTh Saigonbank : ngăm iăC ăph nă ngăTín NgơnăhƠngăTh ngăm iăC ăph nă SƠiăG̀năCôngăTh SeABank : NgơnăhƠngăTh ng ngăm iăC ăph nă ôngăNamăÁ SHBank, SHB : Ngân hàng Th ngăm iăC ăph nă -39- V iă cácăgi iăphápătrên,ă NgơnăhƠngăNhƠă n hành giám sát th ătr căs ă cóănhi uătháchăth că h nătrongăvi căđi uă ngătƠiăchínhănh ngăs ăgiúpăth ătr ngăv năhƠnhăhi uăqu ăh n. H n ch c a lu năv n H năch ăl nănh tăc aăđ ătƠiălƠăbƠiănghiênăc uăđ căth căhi năd aătrênăb ăd ăli uăthuăth pă t ăbáoăcáoătƠiăchínhăcácăngơnăhƠng.ă i uănƠyăkhôngăph năánhăđ tr ngă c ngă nh ă s ă bi nă đ ngă c aă tƠiă s nă theoă giáă tr ă tr cănh ngăk ăv ngăc aăth ă ng.ă Bênă c nhă đó,ă m tă s ă nhƠă nghiênă c uăchoăr ngă cácă báoăcáoătƠiăchínhăkhôngăth tăs ăph năánhăđ yă đ ă b nă ch tăho tă đ ngăc aăngơnăhƠng.ăCácăbi năđ iădi năchoălo iăhìnhăs ăh uăch ăphơnălo iăngân hàng theo ngơnăhƠngăth m iăn n ngăm iăqu cădoanh,ăngơnăhƠngăth căngoƠiăch aăph năánhăđ yăđ ă nhăh căngoƠiăđ năt ngătr ngăm iăc ăph n,ăvƠăngơnăhƠngăth ngăc aăc ăc uăs ăh uănhƠăn ngătínăd ngăvƠăs căkh eăngơnăhƠng. ngă căvƠăs ăh uă -40- TÀI LI U THAM KH O TI NGăVI T 1. Hu nhă Th ă Duă vƠă Jayă Rosengardă (2009),ă “TƠiă tr ă phátă tri nă kinhă t :ă nghiênă c uă soă sánhăc iăcáchăkhuăv cătƠiăchínhă ăVi tăNamăvƠăTrungăQu c”. ngă(2013),ă“Phơnătíchăr iăroătrongăho tăđ ngăngơnăhƠng”,ă T p chí 2. Nguy năThanhăD Phát tri n H i nh p,ăS ă9ă(19)ăậ Tháng 03-04/2013. 3. Nguy năThùyăD ngăvƠăTr năH iăY nă(2011),ă“Các nhân t tác đ ng đ n t ng tr tín d ngăngơn hàng t i Vi t Nam n m 2011: B ng ch ng đ nhăl ng ng”,ăT p chí Ngân hàng, (S ă24/2011). 4. Tr năTh ăQu ăGiangă vƠă BùiăTh ăPh đo nă2008ăậ 2011”,ăCh ngăTh oă(2013),ă“Ki mă soátălưiăsu tătrongăgiaiă ng trình Gi ng d y Kinh t Fulbright. 5. Nguy năMinhăKi uă(2007), “Nghi păv ăngơnăhƠngăhi năđ i”, NXBăTh ngăkê,ăHƠăN i. 6. Nguy nă Th ă Loană (2011),ă “Ki mă soátă t ngă tr th ngă tínă d ngă đ iă v iă cácă ngơnă hƠngă ngăm iăVi tăNam - tácăđ ngăvƠăbi năpháp”,ă T p chí Khoa h c t o Ngân hàng, (S ă111). 7. Ngân hàng NhƠăn c (2012), Ch th 01/CT-NHNN ngày 13 tháng 02 n m 2012 v t ch c th c hi n sách ti n t đ m b o ho t đ ng ngân hàng an toàn, hi u qu n m 2012. 8. NgơnăhƠngăNhƠăn c (2013), Ch th 01/CT-NHNN ngày 31 tháng 01 n m 2013 v t ch c th c hi n sách ti n t đ m b o ho t đ ng ngân hàng an toàn, hi u qu n m 2013. 9. Nguy năXuơnăThƠnhă(2012),ă“LƠnhăm nhăhóaăkhuăv căngơnăhƠngăVi tăNam”,ăCh ng trình Gi ng d y Kinh t Fulbright. 10. ThanhăThúyă(2015),ă“HƠngăch căngơnăhƠngăđ ngăngoƠiăsƠnăniêmăy t”,ăB n tin n t Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam, truyă c pă ngƠyă 01/03/2015ă t iă đ aă ch : https://www.bsc.com.vn/News/2014/12/31/423339.aspx. -41- 11. Thùyă Vinhă (2013),ă “Tr nă t ngă tr ngă tínă d ng,ă giaoă choă có”,ă Báo n t u t ch ng khoán,ătruyăc păngƠyă06/05/2015ăt iăđ aăch : http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/tran-tang-truong-tin-dung-giao-cho-co17256.html. TI NGăANH 12. Arellano, M. (1990),ă “Testingă foră Autocorrelationă ină Dynamică Randomă Effectsă Models,”ăReview of Economic Studies, Vol. 57, (No. 1), pp. 127ậ34. 13. Black, F., and M. Sholes (1973),ă“TheăPricingăofăOptionsăandăCorporateăLiabilities,”ă Journal of Political Economy, Vol. 81, (No. 3), pp. 637ậ54. 14. Boyd,ă J.,ă Deă Nicolas,ă G.,ă Alal,ă A.ă (2009),ă “Bankă competition,ă riskă andă assetă allocations”,ăIMF Working Paper, WP/09/143. 15. Cottarelli,ă C.,ă G.ă Dell’Ariccia,ă andă I.ă Vladkova-Hollară (2005),ă “Earlyă Birds,ă Lateă Risers, and Sleeping Beauties: Bank Credit Growth to the Private Sector in Central andă Easternă Europeă andă ină theă Balkans,”ă Journal of Banking and Finance, Vol. 29 (January), pp. 83ậ104. 16. Dell’Ariccia,ă Giovanni,ă Enricaă Detragiache,ă andă Raghuramă Rajană (2005),ă “Theă Reală EffectăofăBankingăCrises,” IMF Working Paper, (No. 05/63). 17. DenizăIganăandăMarceloăPinheiroă(2011),ă“CredităGrowthăandăBankăSoundness:ă Fastă andăFurious?”,ăIMF Working Paper, WP/11/278. 18. DeăNicoló,ăGianni,ă andăothersă(2005),ă“EuropeanăFinancialăIntegration,ăStabilityă andă Supervision, inăEuroăAreaăPolicies”;ăSelectedăIssues,ă byă Anthonyă Annettăandăothers,ă IMF Country Report, (No. 05/266). 19. Égert,ă Balázs,ă Peteră Backé,ă andă Tinaă Zumeră (2006),ă “Credită Growthă ină Centrală andă Eastern Europe: New (Over) ShootingăStars?”ăunpublishedă(Vienna:ăOesterreichische National bank). 20. Fridrikă Mară Baldurssonă andă Richardă Portesă (2013),ă “Gamblingă foră resurrectionă ină Iceland:ă theă riseă andă fallă ofă theă banks”,ă Centre for Economic Policy Research, (No. 9664). -42- 21. Greenspan, Alană (1998),ă “Theă Roleă ofă Capitală ină Optimal Banking Supervision and Regulations”,ăFRBNY Economic Review, (No.10/1998). 22. Ghosh, Saibal (2010), Credit Growth, Bank Soundness and Financial Fragility: Evidence from Indian Banking Sector. 23. Harada,ă Itoă vƠă Takahashiă (2010),ă “Isă theă distanceă toă defaultă a good measure in predictingăbankăfailures?ăCaseăstudies”,ăNBER Working Paper, (No. 16182). 24. Laere,ăVantieghemăandăBaesensă(2012),ă“Theădifferenceă betweenă Moody’săandăS&Pă bankăratings:ăisădiscretionăinătheăratingăprocessăcausingăaăsplit?”,ăRMI Working Paper, (No. 12/05). 25. Lanaă Ivičíc,ă Davoră Kunovacă andă Igoră Ljubajă (2008),ă “Measuringă Bankă Insolvencyă Riskă ină CEEă Countries”,ă unpublishedă (Theă Fourteenthă Dubrovnikă Economică Conference, Croatian National Bank). 26. Lindgren, Garcia and Saal (1996), Bank Soundness and Macroeconomic Policy. 27. Locksley Todd (2013), Insolvency risk in the Jamaican banking sector and its implications for financial stability. 28. Maechler,ă A.,ă S.ă Mitraă andă D.ă Worrellă (2007),ă “Decomposingă financială risksă andă vulnerabilitiesăinăEasternăEurope”, IMF Working Paper, (No. 248). 29. Merton, R. C., (1974),ă “Onă theă Pricingă ofă Corporateă Debt:ă Theă Riskă Structureă ofă InterestăRates,”ăJournal of Finance, Vol. 29, (No. 2), pp. 449ậ70. 30. NataliaăT.ăTamirisaăandăDenizăO.ăIgană(2007),ă“CredităGrowthăandăBankăSoundnessăină EmergingăEurope”,ăThe Thirteenth Dubrovnik Economic Conference. 31. Neir,ăErlend,ăandăLeaăZicchinoă(2006),ă“BankăWeakness,ăLoanăSupplyăandăMonetaryă Policy,”ăIMF Seminar Series, (No. 2006-11). 32. Roy,ăA.ăD.,ă(1952),ă“SafetyăFirstăandătheăHoldingăofăAssets”,ă Econometrica, Vol. 20, (No. 3), pp. 431-449. -43- PH L C T c đ t ng tr Ph ăl că1. 60,000% ng tín d ng T căđ ăt ngătr ng tínăd ngăgiaiăđo nă2006-2013 52,390% 50,000% 37,730% 40,000% 30,000% 27,650% 30,000% 21,400% 20,000% 10,900% 12,523% 8,854% 10,000% ,000% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ngu n: Ngân hàng nhà n Ph ăl că2. T ng tr ng tín d ng 2012 n m 2013 c. m t s ngân hàng ph i tái c c u năv : % Ngân hàng Habubank 2007 56,97 2008 10,65 2009 Navibank SCB VNCB PGBank 137,53 171,59 139,00 25,14 19,10 95,28 22,67 27,87 80,91 34,06 219,84 164,95 2010 39,29 7,85 4,65 92,29 73,33 2011 18,91 19,89 98,77 18,38 10,64 2012 - 0,69 35,31 12,92 2013 4,73 1,36 1,56 Ngu n: Tác gi tính toán. -44- Ph ăl că3. Ch s z_score t ng tr giai đo n 2008 – 2013) STT Ngân hàng ng tín d ng ngân hàng (trung bình z_score credit growth Agribank 13,40 14,49 Vietinbank 29,36 24,94 Vietcombank 56,43 18,77 BIDV 54,68 20,07 MHB 57,52 11,84 ACB 17,32 24,89 ABBank 28,11 27,49 VCCB 26,40 47,45 LienVietPostBank 17,30 54,32 10 Oceanbank 25,45 36,86 11 DAB 47,61 20,34 12 SeABank 23,06 18,87 13 Maritime Bank, MSB 28,41 34,33 14 KienLongBank 48,36 33,21 15 Techcombank 24,54 24,43 16 Nam A Bank 41,06 29,47 17 MDB 40,33 22,74 18 HDBank 29,91 23,08 19 OCB 34,37 17,75 20 Southern Bank, PNB 27,73 30,52 21 Military Bank, MB, 61,77 42,07 22 VIBBank, VIB 30,08 15,51 23 Saigonbank 27,32 6,65 24 Sacombank 26,24 23,12 25 SHBank, SHB 45,30 57,34 26 VietABank, VAB 35,47 19,32 27 VPBank 35,04 27,04 28 PG Bank 30,86 24,22 29 VNCB 28,56 68,65 30 Eximbank 18,71 31,61 -45- 31 Navibank 26,42 22,97 32 Habubank 34,10 24,18 33 Indovina limited 54,35 9,69 34 Vinasiam bank 53,77 8,54 Ngu n: Tác gi tính toán. Ph ăl că4. Ch s z_score, v n ch s h u, chi phí thu nh p ngân hàng t ng v n đ đáp ng ngh đ nh 141 Ngân hàng VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank Navibank Navibank Navibank Navibank Navibank N m 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 V năch ăs ăh u Cost to income 1.106.845 45,39 2.078.311 53,69 3.300.615 35,99 3.267.417 52,78 3.218.641 67,94 1.336.679 58,81 2.174.892 42,73 3.152.927 41,74 3.276.853 49,46 3.258.465 61,57 1.796.165 40,69 2.357.637 47,55 3.547.632 47,69 5.393.746 52,32 8.587.833 70,36 1.093.485 36,57 2.173.413 42,53 2.590.976 38,76 3.194.033 48,07 3.209.636 69,94 1.166.039 42,56 2.022.338 52,27 3.216.001 57,50 3.184.908 87,64 3.203.537 92,74 Ngu n: Tác gi tính toán. z_score 15,39 39,18 39,29 29,41 19,03 21,73 32,51 45,01 88,50 36,24 27,65 20,74 46,22 45,01 26,61 31,25 30,66 33,47 24,66 11,95 21,19 43,29 135,13 31,98 29,59 -46- Ph ăl că5. Credit growth ch s z_score ngân hàng Ngân hàng Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Asia Commercial Bank, ACB Asia Commercial Bank, ACB Asia Commercial Bank, ACB Asia Commercial Bank, ACB Asia Commercial Bank, ACB Asia Commercial Bank, ACB ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB VIET CAPITAL BANK, VCCB LienVietPostBank LienVietPostBank LienVietPostBank LienVietPostBank LienVietPostBank LienVietPostBank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Oceanbank Oceanbank Oceanbank Oceanbank Oceanbank N m 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 Credit growth 16,94 26,65 14,88 3,39 10,57 z_score 9,24 78,75 39,81 17,74 - 0,50 4,27 - 5,32 97,29 54,35 - 0,35 - 6,41 25,36 23,23 77,67 57,87 19,50 77,89 28,55 15,01 15,76 13,80 32,44 11,66 15,25 16,50 30,79 22,21 30,99 31,94 36,20 16,12 15,39 39,18 39,29 29,41 19,03 80,84 29,57 78,71 28,18 18,03 36,27 43,20 25,48 13,53 13,14 25,94 71,05 72,10 8,64 34,87 6,16 7,86 10,07 29,52 12,70 22,42 16,77 27,25 31,02 21,27 14,46 39,03 43,14 15,49 18,15 48,43 20,19 -47- Ngân hàng Oceanbank BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV DongA Bank, DAB DongA Bank, DAB DongA Bank, DAB DongA Bank, DAB DongA Bank, DAB DongA Bank, DAB SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank Maritime Bank, MSB Maritime Bank, MSB Maritime Bank, MSB Maritime Bank, MSB Maritime Bank, MSB Maritime Bank, MSB KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank N m 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 Credit growth 8,57 21,46 28,20 23,83 15,74 15,94 15,23 42,21 34,41 11,36 14,43 14,80 4,82 - 31,72 26,08 113,30 - 4,34 - 15,96 25,83 71,31 113,04 33,01 18,61 - 24,59 - 5,38 62,43 43,37 19,61 14,83 25,80 31,14 59,81 25,82 19,58 7,31 2,91 38,62 33,71 5,22 31,32 - 1,64 z_score 24,97 63,60 58,38 46,65 27,75 77,04 57,06 88,89 28,06 16,43 35,41 34,19 27,06 9,89 8,77 39,95 36,13 16,44 15,56 33,98 31,28 19,79 94,37 57,26 53,64 33,78 36,22 35,62 24,43 31,82 9,43 9,72 22,35 21,73 32,51 45,01 88,50 -48- Ngân hàng Nam A Bank Ngo iăTh ngăVi tăNam,VCB Ngo iăTh ngăVi tăNam,VCB Ngo iăTh ngăVi tăNam,VCB Ngo iăTh ngăVi tăNam,VCB Ngo iăTh ngăVi tăNam,VCB Ngo iăTh ngăVi tăNam,VCB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MHB MHB MHB MHB MHB MHB HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank Orient Commercial Bank, OCB Orient Commercial Bank, OCB Orient Commercial Bank, OCB Orient Commercial Bank, OCB Orient Commercial Bank, OCB Orient Commercial Bank, OCB Southern Bank, PNB Southern Bank, PNB Southern Bank, PNB Southern Bank, PNB Southern Bank, PNB Southern Bank, PNB Military Bank, MB Military Bank, MB Military Bank, MB Military Bank, MB Military Bank, MB N m 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 Credit growth 69,56 12,63 26,96 24,65 19,27 15,55 13,57 5,62 77,64 13,09 17,93 15,87 6,32 15,93 24,91 12,22 1,40 6,78 9,81 - 30,89 33,12 42,56 17,72 52,86 13,47 18,55 13,55 19,09 23,82 18,00 62,64 58,18 12,50 22,57 - 3,29 35,09 88,08 64,92 20,59 26,25 z_score 36,24 21,30 65,36 50,71 98,80 47,17 55,24 34,90 59,69 18,49 22,47 53,77 52,64 12,80 11,19 81,70 102,08 79,82 13,22 27,65 20,74 46,22 45,01 26,61 20,17 26,64 25,98 56,74 30,04 46,66 19,92 24,30 50,90 20,08 16,04 35,12 62,46 60,78 113,31 32,37 33,31 -49- Ngân hàng Military Bank, MB VIBBank, VIB VIBBank, VIB VIBBank, VIB VIBBank, VIB VIBBank, VIB VIBBank, VIB Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank SHBank, SHB SHBank, SHB SHBank, SHB SHBank, SHB SHBank, SHB SHBank, SHB VietABank, VAB VietABank, VAB VietABank, VAB VietABank, VAB VietABank, VAB VietABank, VAB VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank N m 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 Credit growth 17,50 17,92 38,37 52,22 3,76 - 22,18 3,00 7,45 22,38 7,39 6,17 - 1,77 - 1,70 - 1,26 70,16 38,08 - 2,37 19,02 15,10 49,14 89,18 19,87 93,10 35,40 14,46 81,33 9,83 - 13,01 11,46 11,83 - 2,88 21,53 60,01 15,04 26,51 42,02 22,67 73,33 10,64 12,92 z_score 68,40 16,79 19,26 22,31 40,34 47,47 34,28 38,30 58,18 10,91 10,80 11,72 34,03 15,06 14,43 40,21 36,51 23,79 27,42 59,45 66,74 54,94 30,60 14,76 20,57 19,15 31,47 58,83 49,19 33,64 30,30 28,45 38,73 36,02 41,72 53,14 31,25 30,66 33,47 24,66 -50- Ngân hàng Petrolimex Group Bank, PG Bank VNCBă(táiăc uătrúcă iăTínăbank) VNCBă(táiăc uătrúcă iăTínăbank) VNCBă(táiăc uătrúcă iăTínăbank) VNCBă(táiăc uătrúcă iăTínăbank) VNCBă(táiăc uătrúcă iăTínăbank) VNCBă(táiăc uătrúcă iăTínăbank) Eximbank, EIB Eximbank, EIB Eximbank, EIB Eximbank, EIB Eximbank, EIB Eximbank, EIB Navibank Navibank Navibank Navibank Navibank Navibank Habubank Habubank Habubank Habubank Habubank Habubank Indovina limited Indovina limited Indovina limited Indovina limited Indovina limited Indovina limited vinasiam bank vinasiam bank vinasiam bank vinasiam bank vinasiam bank vinasiam bank N m 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngu n: Tác gi tính toán. Credit growth 1,56 95,28 92,29 18,38 13,48 82,22 62,40 19,97 0,37 11,21 25,14 80,91 7,85 19,89 - 0,69 4,73 10,65 27,87 39,29 18,91 8,94 39,14 34,77 - 16,56 - 7,51 - 0,65 - 28,98 77,91 22,44 10,22 - 11,12 - 19,25 z_score 11,95 30,09 16,41 40,90 26,85 25,43 11,99 6,07 21,19 43,29 31,98 29,59 40,53 41,30 20,48 60,39 54,64 50,18 52,22 39,06 61,89 60,73 48,84 58,34 -51- Ph ăl că6. K t qu cl ng mô hình System: SYS04 Estimation Method: Three-Stage Least Squares Date: 06/20/15 Time: 01:02 Sample: 2009 2013 Included observations: 138 Total system (unbalanced) observations 265 Linear estimation after one-step weighting matrix C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) Determinant residual covariance Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. -6,419476 0,157847 0,100303 2,217026 -2,195838 5,279480 0,739943 -0,201718 2,926356 0,526720 -2,519908 82,31370 -0,095999 0,350489 1,825339 1,232580 -0,068845 -0,577628 -0,200322 -8,339700 0,212193 19,49998 53,23368 0,073438 0,093859 4,635124 0,685973 0,966884 1,150598 0,150802 4,612347 0,153000 6,781803 42,85573 0,055938 0,075952 3,786239 0,537891 0,768091 0,920040 0,123890 3,692501 0,125098 5,497562 -0,120591 2,149398 1,068661 0,478310 -3,201057 5,460304 0,643094 -1,337632 0,634461 3,442602 -0,371569 1,920717 -1,716160 4,614580 0,482098 2,291507 -0,089631 -0,627830 -1,616925 -2,258550 1,696211 3,547023 0,9041 0,0326 0,2863 0,6329 0,0016 0,0000 0,5208 0,1823 0,5264 0,0007 0,7105 0,0559 0,0874 0,0000 0,6302 0,0228 0,9287 0,5307 0,1072 0,0248 0,0911 0,0005 116863.0 Equation: CREDITGROWTH=C(1)+C(2)*CREDITGROWTH(-1)+C(3)* Z_SCORE(-1)+C(4)* GDPGROWTH (-1)+C(5)*RIR(-1)+C(6)*RER(-1)+C(7)*INTERESTMARGIN(-1)+C(8)*COSTTOINCOME(-1)+C(9)* SIZE(-1)+C(10)*LIQUIDITY(-1)+C(11)*PUBLIC Instruments: C CREDITGROWTH(-1) Z_SCORE(-1) GDPGROWTH(-1) RIR(-1) RER(-1) INTEREST MARGIN(-1) PUBLIC COSTTOINCOME(-1) SIZE(-1) LIQUIDITY(-1) Observations: 133 R-squared 0,372080 Mean dependent var 23,99556 Adjusted R-squared 0,320611 S,D, dependent var 26,18556 S.E. of regression 21,58346 Sum squared resid 56833,21 Durbin-Watson stat 2,308982 Equation: Z_SCORE=C(12)+C(13)*CREDITGROWTH(-1)+C(14)* Z_SCORE(-1)+C(15)*GDPGROWTH(-1) +C(16)*RIR(-1)+C(17)*RER(-1)+C(18)*INTERESTMARGIN(-1)+C(19)*COSTTOINCOME(-1)+C(20) *SIZE(-1)+C(21)*LIQUIDITY(-1)+C(22)*PUBLIC Instruments: C CREDITGROWTH(-1) Z_SCORE(-1) GDPGROWTH(-1) RIR(-1) RER(-1) INTEREST MARGIN(-1) PUBLIC COSTTOINCOME(-1) SIZE(-1) LIQUIDITY(-1) Observations: 132 R-squared 0,298026 Mean dependent var 34,97254 Adjusted R-squared 0,240012 S,D, dependent var 19,85042 S.E. of regression 17,30506 Sum squared resid 36235,28 Durbin-Watson stat 2,589197 Ngu n: Tác gi tính toán. -52- Ph ăl că7. Ki m đ nh t t ng quan System Residual Portmanteau Tests for Autocorrelations Null Hypothesis: no residual autocorrelations up to lag h Date: 06/20/15 Time: 05:10 Sample: 2009 2013 Included observations: 138 Lags Q-Stat Prob. Adj Q-Stat Prob. df 10 11 12 2,385961 3,569612 4,268652 7,044323 10,11679 11,05033 15,62840 16,23279 17,30588 18,83740 20,07804 25,33172 0,6652 0,8937 0,9781 0,9724 0,9660 0,9886 0,9710 0,9907 0,9964 0,9982 0,9993 0,9971 2,404897 3,607487 4,323439 7,189376 10,38776 11,36759 16,21272 16,85774 18,01268 19,67510 21,03338 26,83527 0,6617 0,8907 0,9769 0,9694 0,9606 0,9861 0,9626 0,9871 0,9946 0,9971 0,9987 0,9942 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 *The test is valid only for lags larger than the System lag order. df is degrees of freedom for (approximate) chi-square distribution Ngu n: Tác gi tính toán. th t t Ph ăl că8. ng quan Autocorrelations with Std.Err. Bounds Cor(CREDITGROWTH,CREDITGROWTH(-i)) Cor(CREDITGROWTH,Z_SCORE(-i)) .2 .2 .1 .1 .0 .0 -.1 -.1 -.2 -.2 10 12 Cor(Z_SCORE,CREDITGROWTH(-i)) 10 12 Cor(Z_SCORE,Z_SCORE(-i)) .2 .2 .1 .1 .0 .0 -.1 -.1 -.2 -.2 10 12 Ngu n: Tác gi tính toán. 10 12 -53- Ph ăl că9. Ki m đ nh Wald đ i v i ph ng trình Wald Test: System: SYS04 Test Statistic Chi-square Value df Probability 78,81027 10 0,0000 Value Std, Err, 0,157847 0,100303 2,217026 -2,195838 5,279480 0,739943 -0,201718 2,926356 0,526720 -2,519908 0,073438 0,093859 4,635124 0,685973 0,966884 1,150598 0,150802 4,612347 0,153000 6,781803 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) Restrictions are linear in coefficients, Ngu n: Tác gi tính toán. Ph ăl că10. Ki m đ nh Wald đ i v i ph ng trình Wald Test: System: SYS04 Test Statistic Chi-square Value df Probability 56,04124 10 0,0000 Value Std. Err. -0,095999 0,350489 1,825339 1,232580 -0,068845 -0,577628 -0,200322 -8,339700 0,212193 19,49998 0,055938 0,075952 3,786239 0,537891 0,768091 0,920040 0,123890 3,692501 0,125098 5,497562 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) Restrictions are linear in coefficients. Ngu n: Tác gi tính toán. -54- Quy đ nh tr n tín d ng đ i v i ngân hàng Ph ăl că11. Theo b n tin c a CTCK B n Vi t (VCSC), Ngân hàng Nhà n c đư áp m c tr n t ng tr ng tín d ng 12% n m 2013 cho ngân hàng nhóm 1, bao g m: ACB, CTG, VCB, MBB, EIB, STB BIDV. Tr tr năt ngătr căđó,ăvƠoăngƠyă31/01/2013,ăNHNNăđưăbanăhƠnhă Ch ăth ă01/CT-NHNNăquyăđ nhă m că ngătínăd ngădƠnhăchoăcácăngơnăhƠngătrongăn mă2013ălƠă12%. Sauăkhiăki mătraătìnhăhìnhăho tăđ ngăc aăcácăngơnăhƠng,ăNHNNăđưăápăm cătr năt ngătr ngă tínă d ngă12%ă nƠyăđ iă v iă7ă ngơnă hƠngă nhómă1ăbaoă g măNgơnă hƠngă ÁăChơuă(ACB),ăVietinbank (CTG),ăVietcombankă (VCB),ăNgơnăhƠngăQuơnăđ iă(MBB),ăEximbankă(EIB),ăSacombankă(STB),ă BIDV. Trongăkhiăđó,ăcácăngơnăhƠngănhómă2ăs ăđ Nh ăv y,ăm tăs ăngơnăhƠngătr căápăm cătr nă10%. căđơyăđ tăk ăho chăt ngătr 12%ăs ph iăh ăch ătiêuănƠyănh ăCTGă(15-20%)ăho căMBBă(17%). Theo Vietstock. ngătínăd ngăcaoăh năm cătr nă [...]... mô ngân hàng Public 4 ; (- Igan (2011) - - quan - + Taramisa (2007) Taramisa (2007) Ghosh (2010) -17- MÔ T D LI U Ngu n d li u và tính toán VietstockFinance (http://finance.vietstock.vn), 68 (http://www.cophieu68.vn/index.php) T World Bank) và Ngân hàng (IMF) 2007 27 (TMCP) T TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng Ngân hàng TMCP Sài Gòn gân hàng TMCP TMCP , các ngân hàng ) TMCP -18- Mô t d li u 3.2.1 T ng tín. .. -6- QUAN H GI NG TÍN D NG VÀ S C KH E NGÂN HÀNG c kh 2.1.1 ng s c kh e ngân hàng c kh e ngân hàng en và 2.1.2 ng s c kh e ngân hàng s nguy c (Distance to Default) , -7- z_score 2007) Tuy 1 (Thanh Thúy, 2015) z_score z_score z_score bình quân (%) bình quân (%) -1, t-2 bình quân -1, t2 (Laere, Vantieghem và Baesens, 2012) Z_score khánh ngân hàng có ng có z_score z_score cao -8- Quan h gi 2.2.1 ng tín. .. NG QUAN VÀ V CHÍNH SÁCH B i c nh nghiên c u - (NH) (TMCP) ng liên t n c 5% quan (WTO) Jay Rosengard, (P ) -2- N 1 , 2011) _ ngân hàng có ó, , 1 -3- và Igan, 2007; Igan và Pinheiro, 2011; Maechler, Mitra và Worrel, có giúp ngân hàng hay không? M c tiêu và câu h i nghiên c u c Nam -4- i 07 ii ng và ph m vi nghiên c u 1.3.1 ng nghiên c u 1.3.2 Ph m vi nghiên c u u ngân hàng Mô hình nh nó Igan và. .. chi 2007, trang 81) (CostToIncome) ( , có t 3 kh -15- z_score (-) (Liquidity) hàng (De Nicolò và , 2007, trang 84-85) (+) và (+) Quy mô ngân hàng (Size) arit iro, 2011; Taramisa và Igan, 2007) 12) (-) (-) (Public) Ngân hàng , ch Tuy nhiên ngân hàng -16- D (-) và (+) Mô t các bi n STT 1 PT1 PT2 CreditGrowth Tính 4 ngân hàng 2 z_score 1 CreditGrowtht-1 2 z_scoret-1 3 4 5 + - + + GDPgrowth t-1 + + RIR... cao -8- Quan h gi 2.2.1 ng tín d ng và s c kh e ngân hàng ng c ng tín d i v i s c kh e ngân hàng (Tamirisa và Igan, 2007; Igan và Pinheiro, 2011; Maechler, Mitra, Worrel, 2007) 2.2.2 ng c a s c kh iv ng tín d ng (Baldursson, 2013 (2011) 2005 -9- Mô hình nghiên c u 2.3.1 T ng quan các mô hình nghiên c u c Deniz Igan và Marcelo Pinheiro - 2005 (BankCreditGrowth) ngân hàng (DistanceToDefault) T t Distance... trung bình tính theo lo i hình s h u 26 Hình 3.15 u lo i hình s h u trong b d li u 27 19 ng GDP n 2006 - 2014 20 n 2006 - 2013 21 n 2006 - 2013 21 Hình 4.1 ng tín d ng và s c kh e Vietinbank 35 Hình 4.2 ng tín d ng và s c kh e ABBank 36 -xii- DANH M C PH Ph l c 1 T ng tín d ng 43 Ph l c 2 Ph l c 3 ng tín d ng Ch s m t s ngân hàng ph u 43 ng tín d... ng các ngân hàng (trung bình trong n 2008 Ph l c 4 L C 2013) 44 Ch s z_score, v n ch s h u, chi phí trên thu nh v ng ngh nh 141 45 Ph l c 5 Credit growth và ch s z_score các ngân hàng 46 Ph l c 6 K t qu Ph l c 7 Ki Ph l c 8 ng mô hình 51 nh t th t 52 52 Ph l c 9 Ki iv 53 Ph l c 10 Ki iv 53 Ph l c 11 nh tr n tín d i v i các ngân hàng. .. Liquidityi,t-1, sizei,t-1, Publicit) ôi Égert, Backé, và Zumer, 2006; -Hollar, 2005) Môi , quy mô ngân hàng Maechler, Mitra, and Worrell, -13- 2007) 2.3.3 lý thuy t s d ng các bi n Bi n ph thu c (CreditGrowth): -) ngân hàng (z_score) Bi cl p (GDPgrowth): , Igan (2011) ,d (+) -14- (RIR): (-) Taramisa và Igan, 2007) 7 2013, l (+)3 ( RER) (Maechler, Mitra và Worrel, 2007) hàng D RER > 0) h (+) (+) (InterestMargin)... su t th n 2006 - 2013 5,4 3,6 2,4 2,3 1,4 2 0,9 0 2006 2007 2008 -2 -4 2009 2010 2011 -3,6 -5,6 -6 -8 2012 2013 -22- 3.2.4 c tính c n 2007 2013 Quy mô ngân hàng Q 2013 tài 5 Ngân hàng Nông Quy mô trung bình 7,59 và trung v Hình 3.7 7 2013 , 7,54 Mô t th ng kê bi n quy mô ngân hàng (size) 24 Series: SIZE Sample 2007 2013 Observations 227 20 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 12 8... 3.2.1 T ng tín d ng c a các ngân hàng 2013 c hàng Hình 3.1 Mô t th ng kê bi ng tín d ng 30 Series: CREDITGROWTH Sample 2007 2013 Observations 206 25 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 15 10 5 28.20264 19.93399 113.3043 -31.72294 29.32809 0.836503 3.333340 Jarque-Bera Probability 20 24.97807 0.000004 0 -20 0 20 40 60 80 100 -2013 là P 3.2.2 S c kh e các ngân hàng thông qua bi n cho kh . 2.1.2. oălng sc khe ngân hàng 6 2.2. Quan h giaătngătrng tín dng và sc khe ngân hàng 8 2.2.1. Tácăđng caătngătrng tín dngăđi vi sc khe ngân hàng 8 2.2.2. Tácăđng ca. caătngătrng tín dngăđi vi sc khe ngân hàng 31 4.3. Phân tích mi quan h giaătngătrng tín dng và sc khe ngân hàng 33 4.3.1. Tácăđng ca sc khe ngân hƠngăđnătngătrng tín dng cu 5 CHNGă2 QUAN H GIAă TNGă TRNG TÍN DNG VÀ SC KHE NGÂN HÀNG 6 2.1. nhănghaăsc kheăngơnăhƠngăvƠăđoălng sc khe ngân hàng 6 2.1.1. nhănghaăsc khe ngân hàng 6 2.1.2.