Công ty Cổ phần đầu tư thuơng mại Long Phú có trụ sở tại số 34b Tổ 31 ngõ 197 Đuờng Hoàng Mai, Q. Hoàng Mai, Hà nội. Công ty được thành lập từ năm 2008 trên cơ sở hợp nhất một số tổ xây dựng dân dụng do tư nhân làm chủ. Ban đầu, Công ty đăng ký hoạt động theo hình thức Công ty TNHH nhiều thành viên, sau đó chuyển thành Công ty Cổ phần. Mục tiêu của sự hợp nhất và chuyển đổi loại hình doanh nghiệp này là nhằm huy động được một số vốn tự có tương đối lớn (bao gồm nhà xưởng, máy móc, thiết bị và tiền vốn) để đầu tư cho các hoạt động xây lắp dân dụng và công nghiệp ở quy mô lớn hơn, đồng thời chuẩn bị cho việc gia nhập thị trường chứng khoán nếu có thể. Trải qua một giai đoạn nhiều thăng trầm do tác động của ngoại cảnh mà điển hình là cuộc khủng hoảng thị truờng bất động sản, tình hình lãi suất biến động của các NH thuơng mại, Công ty Cổ phần đầu tư thuơng mại Long Phú đã không ngừng vươn lên, từ chỗ chỉ là những đơn vị làm ăn nhỏ lẻ trở thành một Công ty làm ăn có uy tín với khách hàng, có đà tăng trưởng bình quân xấp xỉ 20%/năm (trừ năm 2011 tăng trưởng 8%), tạo và duy trì việc làm cũng như thu nhập ổn định cho đội ngũ gần 100 cán bộ Công ty và hàng ngàn công nhân xây dựng của Công ty khắp cả nước, hoàn thành nghĩa vụ với Ngân sách nhà nước.
Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần ĐầU TƯ THUƠNG MạI LONG PHú 2.1. Tổng quan Công ty 2.1.1. Quá trình đời phát triển Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú có trụ sở số 34b Tổ 31 ngõ 197 Đuờng Hoàng Mai, Q. Hoàng Mai, Hà nội. Công ty đợc thành lập từ năm 2008 sở hợp số tổ xây dựng dân dụng t nhân làm chủ. Ban đầu, Công ty đăng ký hoạt động theo hình thức Công ty TNHH nhiều thành viên, sau chuyển thành Công ty Cổ phần. Mục tiêu hợp chuyển đổi loại hình doanh nghiệp nhằm huy động đợc số vốn tự có tơng đối lớn (bao gồm nhà xởng, máy móc, thiết bị tiền vốn) để đầu t cho hoạt động xây lắp dân dụng công nghiệp quy mô lớn hơn, đồng thời chuẩn bị cho việc gia nhập thị trờng chứng khoán có thể. Trải qua giai đoạn nhiều thăng trầm tác động ngoại cảnh mà điển hình khủng hoảng thị truờng bất động sản, tình hình lãi suất biến động NH thuơng mại, Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú không ngừng vơn lên, từ chỗ đơn vị làm ăn nhỏ lẻ trở thành Công ty làm ăn có uy tín với khách hàng, có đà tăng trởng bình quân xấp xỉ 20%/năm (trừ năm 2011 tăng trởng 8%), tạo trì việc làm nh thu nhập ổn định cho đội ngũ gần 100 cán Công ty hàng ngàn công nhân xây dựng Công ty khắp nớc, hoàn thành nghĩa vụ với Ngân sách nhà nớc. Nh nói trên, hình thành phát triển Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú tóm tắt giai đoạn phát triển sau: Giai đoạn 1: Sự hình thành phát triển tổ hợp sản xuất nhỏ lẻ, làm ăn manh mún, tập trung chủ yếu vào đối tợng khách hàng hộ gia đình, làm thuê cho Công ty có khả tài mạnh nh uy tín thị trờng xây dựng. Địa bàn hoạt động thời kỳ gói gọn vài tỉnh khu vực phía Bắc. Giai đoạn 2: Sự hợp để hình thành Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú trì khách hàng truyền thống dần tiếp cận đợc với khách hàng Sở, Ban, ngành, Công ty, xí nghiệp địa phơng; xây dựng công trình có quy mô ngày lớn. Địa bàn hoạt động Công ty thời kỳ phát triển nhiều vùng, đặc biệt vơn vào tận miền Trung, miền Nam. 2.1.2. Một số đặc điểm Công ty Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng, bản, điều kiện tổ chức hoạt động sản xuất nh sản phẩm công ty có khác biệt lớn so với ngành sản xuất vật chất khác. Sự khác biệt qui định đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh công ty. 2.1.2.1. Tổ chức mặt thi công, yếu tố sản xuất Mặt thi công công ty thờng đợc bên chủ đầu t giao cho. Tuy nhiên để trình sản xuất diễn thuận lợi công ty phải giải phóng mặt xác định mức độ thuận lợi, khó khăn trình tập kết vận chuyển vật liệu để có biện pháp tổ chức cho phù hợp. - Tổ chức yếu tố sản xuất: + Về nguồn nhân lực: Sau ký kết hợp đồng giao nhận thầu, công ty giao nhiệm vụ thi công công trình cho xí nghiệp, đội trực thuộc. Giám đốc xí nghiệp đội trởng đội trực thuộc chịu trách nhiệm điều động nhân công để tiến hành sản xuất. Lực lợng lao động công ty bao gồm công nhân biên chế lao động thuê ngoài. + Về nguồn nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu yếu tố trình xây lắp, tạo nên thực thể công trình. Trong doanh nghiệp xây dựng nói chung Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú nói riêng, yếu tố nguyên vật liệu bao gồm nhiều chủng loại phức tạp với khối lợng lớn. Do tổ chức cung ứng kịp thời quản lý chặt chẽ yếu tố có ý nghĩa kinh tế quan trọng hiệu sản xuất. Nhu cầu vật liệu cấp bách, vậy, yêu cầu đặt phải dự trữ đầy đủ phải cung ứng kịp thời nguyên vật liệu cho sản xuất, tránh thiệt hại ngừng sản xuất gây ra. + Về việc huy động máy thi công: Trên sở biện pháp thi công đợc nêu luận chứng kinh tế kỹ thuật, chủ nhiệm công trình xác định chủng loại số lợng máy thi công cần thiết. Khi nhu cầu sử dụng máy thi công phát sinh, chủ nhiệm công trình thuê điều động máy thi công đội máy thi công công ty. 2.1.2.2. Đặc điểm máy quản lý Bộ máy quản lý Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú đợc xây dựng mô hình quản lý tập trung với máy gọn nhẹ nhng hiệu quả, kết hợp với điều kiện tổ chức sản xuất đơn vị, máy quản lý kinh doanh Công ty bao gồm: Giám đốc, phó giám đốc, kế toán trởng phòng quản lý nghiệp vụ: văn phòng, phòng tài chính, phòng dự án đấu thầu, phòng kỹ thuật, xí nghiệp đội trực thuộc công ty. Tại phòng ban, có trởng phòng đội trởng. Trởng phòng hay đội trởng phải chịu trách nhiệm trớc Ban Giám đốc hoạt động đội ngũ cán công nhân viên phòng ban mình. Giám đốc công ty kiêm Chủ tịch Hội đồng quản trị: Là ngời đứng đầu công ty, điều hành hoạt động công ty, định chịu trách nhiệm trớc quan nhà nớc có thẩm quyền, trớc pháp luật cán công nhân viên Công ty kết sản xuất kinh doanh công ty. Các phó giám đốc: Là ngời giúp việc cho giám đốc - điều hành số lĩnh vực công tác chịu trách nhiệm trớc giám đốc pháp luật. Công ty có phó giám đốc - Phó giám đốc phụ trách kỹ thuật: ngời giúp việc cho Giám đốc việc giám sát, đôn đốc, kiểm tra việc thi công công trình. Phó Giám đốc chịu trách nhiệm trớc Giám đốc trớc Pháp luật an toàn, chất lợng thi công công trình. - Phó giám đốc phụ trách hành kiêm Phó Chủ tịch Hội đồng Quan trị: ngời giúp Giám đốc vấn đề thủ tục hành chính, công tác sổ sách kế toán. Văn phòng: giám sát, quản lý chuyên môn phận liên quan, giao dịch- đối nội - đối ngoại, thực công tác hành chính, văn th, quản trị văn phòng. Phòng dự án đấu thầu: Lập hồ sơ đấu thầu, quản lý hồ sơ đấu thầu tham gia đấu thầu công trình. Ngoài ra, phòng Dự án đấu thầu có trách nhiệm mở rộng khách hàng, tìm kiếm đối tác nh tìm kiếm hội kinh doanh khác. Phòng Kỹ thuật: có nhiệm vụ theo dõi, giám sát, tổng hợp tình hình thi công công trình nói chung, giải yêu cầu, đề xuất chủ nhiệm công trình trờng hợp giải báo cáo lên Ban Giám đốc giải quyết. Phòng Kế toán: Có nhiêm vụ tổ chức hạch toán trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo tài cho toàn công ty đồng thời thực công tác kế toán thống theo qui định hành. Kế toán trởng: chịu trách nhiệm toàn quản lý phân công nhiệm vụ phòng, chịu trách nhiệm kiểm tra tổng hợp số liệu kế toán, lập báo cáo kế toán gửi lên Giám đốc, đồng thời chịu trách nhiệm trớc Giám đốc tính xác thực số liệu, làm việc với quan thuế việc thực nghĩa vụ thuế ngân sách nhà nớc. Phòng kế toán có nhiệm vụ hớng dẫn phận khác Công ty thực chế độ thể lệ quy định kế toán tài chính, đồng thời phải cung cấp đủ tài liệu cần thiết cho phận liên quan, ngợc lại phận khác Công ty phải thị hành thể lệ chế độ phải cung cấp đầy đủ, kịp thời tài liệu liên quan cho phòng kế toán. Các xí nghiệp trực thuộc/ đội thi công: chịu trách nhiệm thi công công trình. Đội trởng, giám đốc xí nghiệp trực thuộc chịu trách nhiệm trớc Giám đốc chất lợng công trình nh an toàn lao động, tiến độ thi công công trình số vấn đề khác. 2.1.2.3. Tình hình sản xuất kinh doanh Công ty thời điểm Trong thời điểm nay, Công ty hợp tác số đơn vị khác việc thi công số công trình quan trọng số địa phơng nớc. Về tình hình huy động, quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty: Do đặc thù ngành xây dựng thờng phải ứng trớc lợng vốn tơng đối lớn để phục vụ cho thi công công trình nên yêu cầu huy động đợc vốn cách hợp lý, đồng thời tận dụng phát huy tối đa hiệu sử dụng vốn đợc đặt lên hàng đầu Công ty. Hiện nay, Công ty huy động vốn từ nguồn sau đây: - Vốn chủ sở hữu: cổ đông đóng góp bao gồm nhà xởng, máy móc, thiết bị, tiền vốn . - Vốn đợc bổ sung từ nguồn lợi nhuận để lại - Vốn vay, chủ yếu vay ngân hàng Với loại vốn, Công ty có cách quản lý sử dụng khác cho phù hợp với mục đích sử dụng. Nguồn vốn chủ sở hữu đợc quản lý chặt chẽ để đầu t mở rộng sản xuất theo chiến lợc phát triển chung, nguồn vốn đợc bảo toàn phát triển. Nguồn vốn tự bổ sung đợc dùng để đầu t tài sản cố định đổi công nghệ, phát triển sản xuất. Nguồn vốn vay ngân hàng đợc quản lý chặt chẽ giám sát để đầu t tài sản có hiệu kinh tế cao, bổ sung cho vốn lu động đáp ứng nhu cầu kinh doanh đảm bảo hiệu kinh tế. Thực nghĩa vụ ngân sách phân phối lợi nhuận: năm qua, Công ty thực đủ khoản đóng góp cho ngân sách nhà nớc nh thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế GTGT, . Đối với lợi nhuận, Công ty tiến hành chia phần lợi nhuận thu đợc cho cổ đông, phần lại bổ sung vào làm vốn sản xuất kinh doanh. Hoạt động khác: Công tác tuyển dụng đào tạo cán công nhân viên Công ty đợc thực tốt, tuân thủ Luật lao động thể qua nội quy thoả ớc lao động tập thể Công ty đợc ngời lao động trí thông qua. Quan hệ ngời sử dụng lao động ngời lao động quan hệ bình đẳng đợc thể thông qua hợp đồng lao động. Việc phân phối thu nhập Công ty đợc thực theo nguyên tắc phân phối theo lao động. Công ty xây dựng quy chế trả lơng định mức lao động chi tiết tới công đoạn sản xuất để đảm bảo việc trả lơng công hợp lý, phù hợp với đóng góp cá nhân ngời lao động, đảm bảo cho ngời lao động tái tạo sức lao động. Hàng năm, Công ty tổ chức trao học bổng cho trẻ em nghèo vợt khó học giỏi, trao quà cho thơng binh, gia đình liệt sỹ, tham gia hoạt động văn hoá thể thao quyền địa phơng nơi Công ty đóng trụ sở tổ chức . 2.2. Phân tích tình hình tài Công ty Việc đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp giúp cung cấp thông tin tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp kỳ khả quan hay không khả quan cho phép ta có nhìn khái quát thực trạng tài công ty. Dựa chủ yếu vào bảng cân đối kế toán doanh nghiệp làm tài liệu để phân tích, xem xét mối quan hệ biến động tiêu. Để đơn giản ta quy ớc đơn vị phân tích nghìn đồng (1000 đồng). 2.2.1. Phân tích tỷ số tài 2.2.1.1 Các tỷ số khả toán Tình hình khả toán phản ánh rõ nét chất lợng công tác tài - Nếu hoạt động tài tốt doanh nghiệp công nợ, khả toán dồi dào, chiếm dụng vốn, nh bị chiếm dụng vốn. - Nếu hoạt động tài dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, khoản phải thu, phải trả dây da kéo dài làm tính chủ động sản xuất kinh doanh dẫn tới phá sản. Để có sở đánh giá tình hình tài thời gian khoảng thời gian tới ta cần xem xét nhu cầu khả toán doanh nghiệp. Ta tiến hành theo hai bớc: Bớc 1: Lập bảng cân đối nhu cầu khả toán. Bảng gồm hai phần: Phần I: Nhu cầu toán liệt kê khoản doanh nghiệp mắc nợ theo thứ tự u tiên trả trớc, trả sau (theo mức độ khẩn trơng khoản nợ) Phần II: Phản ánh khả toán liệt kê khoản tài sản mà doanh nghiệp sử dụng để trả nợ theo thứ tự biến đổi thành tiền nhanh hay chậm, tức theo khả huy động. Bảng 1: Phân tích nhu cầu khả toán Nhu cầu toán Số tiền Khả toán Số tiền A.Thanh toán 23.161.932 A.Thanh toán 10.884.007 I. Quá hạn 10.014.654 1.Tiền mặt 833.174 1.Nợ ngân sách 342.363 2.Tiền gửi 9.959.780 2.Nợ ngân hàng 533.320 3.Tiền chuyển 91.052 3.Nợ ngời bán 7.474.122 4.Phải trả nội 1.387.847 B. Trong thời gian tới 25.818.031 5.Phải trả khác 277.002 1.Phải thu khách hàng 18.797.019 II. Đến hạn 13.147.278 2.Phải thu nội 2.251.736 1.Nợ ngân sách 1.123.184 3.Phải thu khác 4.769.276 2.Nợ ngân hàng 1.060.700 3.Nợ ngời bán 8.975.658 4.Phải trả nội 1.787.847 5.Phải trả khác 199.889 B. Trong thời gian tới 8.028.543 1.Nợ ngời bán 5.972.585 2.Phải trả nội 1.587.846 3. Phải trả khác 468.112 Tổng cộng 31.190.475 Tổng cộng 36.702.037 Phần II: Phản ánh khả toán liệt kê khoản tài sản mà doanh nghiệp sử dụng để trả nợ theo thứ tự biến đổi thành tiền nhanh hay chậm, tức theo khả huy động. Qua bảng ta thấy khả toán Công ty thừa, tức khả toán lớn nhu cầu toán. Bớc 2: Tính số tiêu phản ánh khả toán Công ty. Để đánh giá xác cụ thể cần tiến hành xem xét số tiêu: - Tỷ số khả toán hành: Hệ số toán hành = 63% > 50% thể khả toán dồi doanh nghiệp nhng lợng tiền mặt giữ không đủ trang trải hết cho nợ ngắn hạn nên doanh nghiệp nợ. Vốn tiền Nợ ngắn hạn Hệ số toán hành = x100 = 63% 2.2.1.2 Các tỷ số khả cân đối vốn Muốn xem xét khả cân đối vốn ta tập trung phân tích ba mối quan hệ bảng cân đối kế toán: Mối quan hệ cần phải phân tích mối quan hệ tài sản nguồn hình thành tài sản. Theo quan điểm chuyển vốn, tài sản doanh nghiệp bao gồm tài sản lu động tài sản cố định, mối quan hệ đợc thể cân đối 1. - Cân đối 1: [I(A)+IV(A)+I(B)] Tài sản=[B] nguồn vốn (Hay: Tiền + Hàng tồn kho + TSCĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu) Nghĩa là: Nguồn vốn chủ sở hữu phải đủ để bù đắp cho loại tài sản chủ yếu doanh nghiệp để doanh nghiệp vay hay chiếm dụng vốn đơn vị khác, cá nhân khác. Căn vào số liệu Bảng cân đối kế toán năm 2011 Công ty ta thấy: Đầu năm: VT = [I(A) +IV(A) + I(B)] Tài sản = 6.323.501 + 18.546.667 + 10.648.465 = 35.518.633 VP = [B] Nguồn vốn = 9.689.922 Chênh lệch = VT- VP = 35.518.633 - 9.689.922 = 25.828.711 Cuối kỳ: VT = [I(A) + IV(A) + I(B)] Tài sản = 10.884.007 + 31.211.033 + 10.545.766 = 52.640.291 VP = [B] Nguồn vốn = 12.500.515 Chênh lệch = VT-VP = 40.139.776 Qua thực tế tài Công ty cho thấy đầu năm cuối kỳ doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn. Số vốn đầu kỳ thiếu: 25.828.711 Số vốn cuối kỳ thiếu: 40.139.776 Chênh lệch số thiếu đầu năm cuối kỳ là: 40.139.276 25.282.711=14.857.065 Nh vậy, Công ty tài trợ cho tất tài sản nguồn vốn chủ sở hữu mà phải vay chiếm dụng vốn để tài trợ. cuối năm so với đầu năm tăng lên 14.857,065 triệu đồng cho thấy mức chiếm dụng vốn doanh nghiệp ngày tăng. - Cân đối 2: [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)] Tài sản = [B + Vay] Nguồn vốn (Hay: Tiền + Hàng tồn kho + Đầu t ngắn hạn dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Các khoản vay) Nghĩa là: Nguồn vốn chủ sở hữu cộng với khoản vay phải bù đắp đầy đủ cho loại tài sản khoản đầu t doanh nghiệp (cả ngắn hạn dài hạn) Khi kinh doanh phát triển lên nhu cầu đầu t vốn cho loại tài sản chủ yếu doanh nghiệp có nhu cầu đầu t cho hoạt động khác để thu thêm lợi nhuận. Lúc này, vốn chủ sở hữu không đủ để bù đắp cho kinh doanh mở rộng doanh nghiệp phải huy động linh hoạt cách hợp lý hợp pháp. Cân đối hầu nh không xảy thực tế, mang tính chất giả định. Thực tế thờng xảy trờng hợp: + Trờng hợp 1: [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)]Tài sản > [B + Vay] Nguồn vốn Trong trờng hợp doanh nghiệp bị thiếu vốn để trang trải cho 10 đối, kéo theo cấu tài sản có thay đổi: Tài sản cố định giảm 2,19%, tài sản lu động tăng 2,19%. Tài sản lu động tăng gần 22.656 triệu tơng ứng với tỷ lệ tăng 2,19% so với đầu năm: + Mức tăng tuyệt đối là: 107.708.657 - 85.051.806 = 22.656.851 + Mức tăng tơng đối: 22.656.851 85.051.806 x 100 = 26,67% Trong tài sản lu động khoản phải thu chiếm tỷ trọng thấp nhất, giảm 2.282.758 nghìn với tỷ lệ tơng ứng 7,53% chứng tỏ đồng vốn doanh nghiệp sử dụng hiệu hoạt động thu hồi nợ Công ty tích cực. Bên cạnh đó, tỷ lệ tài sản lu động tổng số tăng 2,19% đó: +Tiền tăng: 2,59% + Hàng tồn kho tăng: 7% + Tài sản lu động khác tăng: 9,52% Doanh nghiệp hầu nh không đầu t trang bị tài sản cố định phân tích tình hình phân bổ vốn, tài sản cố định cuối năm giảm so với đầu năm nên tổng tài sản cố định tổng vốn giảm 2,19%. Tỷ trọng đầu t tài sản cố định giảm đồng nghĩa với tỷ suất đầu t giảm. Tỷ suất đầu t phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, thể lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp. Đầu năm 2011: Tỷ suất đầu tư = 10.657.465 95.710.271 15 x 100 = 11,14% Cuối năm 2011: Tỷ suất đầu tư = 10.581.739 118.291.397 x 100 = 8,95% Ta thấy tỷ suất đầu t giảm 2,19% thể hớng đầu t đắn doanh nghiệp. Công ty xếp hợp lý đợc việc đầu t trớc, việc nên đầu t sau. Những năm đầu thành lập, Công ty tình trạng thiếu việc làm, máy móc hoạt động công suất thấp, không hiệu nên không trích đủ khấu hao cho máy. Những năm sau, có tăng quy mô sản xuất kinh doanh nhng cha đạt đến mức cần thiết để đầu t nhiều vào tài sản cố định mà trớc mắt tìm cách tận dụng hết cách sản xuất, quản lý tổ chức cách hiệu trang thiết bị có. Do đó, Công ty tập trung đáp ứng nhu cầu khách hàng, tăng cờng huy động vốn để nhằm mục đích thu hút khách hàng, tạo nhiều công ăn việc làm trớc mắt. Việc tăng tài sản lu động đợc cụ thể bằng: - Vốn tiền tăng 4.560.506 nghìn đồng tiền mặt tăng 704.612, tiền gửi ngân hàng tăng 4.164.921 tiền chuyển giảm 309.028 nghìn đồng. Tiền có tính lỏng cao nhất, tiền tăng nghĩa tăng khả toán tức thời doanh nghiệp. Góp phần tạo uy tín niềm tin cho nhà đầu t khách hàng. - Hàng tồn kho tăng mạnh: 12.664.366 đó: +Nguyên liệu, vật lệu tồn kho tăng: 72.860 +Công cụ, dụng cụ kho: 1.273.712 +Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang: 9.317.795 Công cụ, dụng cụ kho chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tăng đáng kể, tức Công ty cha có kế hoạch phân bổ hợp lý công cụ, dụng cụ cho tổ đội trực tiếp quản lý sử dụng, cha ý tới công tác kế toán, 16 chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang chiếm tỷ lệ cao gây ứ đọng vốn. Với đặc thù sản phẩm Công ty công trình cha hoàn thành để kịp đa vào hạch toán kỳ kế toán nên lợng chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tài nhiều hợp lý. Cũng hình thức kinh doanh vấn đề hàng tồn kho hiệu trình sản xuất kinh doanh Công ty thành phẩm tồn kho. -Tài sản lu động khác tăng 7.714.737 nghìn đồng chủ yếu tăng từ khoản tạm ứng: 9.581.614 khoản khác hầu nh giảm nhẹ. Tăng tài sản lu động khác góp phần tăng thêm khả toán doanh nghiệp. Ngoài việc phân tích tình hình phân bổ vốn cần phải phân tích cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả tự tài trợ mặt tài nh mức độ tự chủ, chủ động sản xuất kinh doanh hay vớng mắc phát sinh mà doanh nghiệp gặp phải. Dựa vào phần nguồn vốn bảng cân đối kế toán Công ty ta lập đợc bảng phân tích cấu nguồn vốn. 17 Bảng 3: Bảng phân tích cấu nguồn vốn Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch Số tiền % Số tiền % Số tiền % A.Nợ phải trả 86020349 89,9 105790882 89,43 19770533 -0,47 I.Nợ ngắn hạn 84420349 88,2 105269482 88,99 20849133 0,79 1.Vay ngắn hạn 19515246 20,39 18676187 15,79 - 839059 -4,6 2.Phải trả ngời bán 15566379 16,26 22422365 18,96 6855986 2,7 3.Ngời mua trả trớc 39087626 40,84 58892895 49,79 19505269 8,95 4.Thuế khoản nộp ngân 873298 0,91 (130510) -0,11 -1003801 -1,02 sách 5.Phải trả nội 6.Phải trả phải nộp khác II.Nợ dài hạn 1.Vay dài hạn III.Nợ khác 7530961 1846836 1600000 1600000 - 7,87 1,93 1,67 1,67 - 4763540 945003 521400 4,03 0,8 0,44 -2767421 -901833 -1600000 -1600000 521400 -3,84 -1,13 -1,67 -1,67 0,44 B.Nguồn vốn chủ sở hữu I.Nguồn vốn - quỹ 1.Nguồn vốn kinh doanh 2.Chênh lệch tỷ giá 3.Quỹ đầu t phát triển 4.Quỹ dự phòng tài 5.Quỹ hỗ trợ việc làm 9689922 9689922 9278922 198957 168854 44001 10,1 10,1 9,69 0,21 0,18 0,046 12500515 12500515 11832767 2010 351136 236684 77915 10,57 10,57 10 0,002 0,3 0,2 0,067 2810593 2810593 2554659 2010 152179 67830 33914 0,47 0,47 0,31 0,002 0,07 0,02 0,021 Tổng nguồn vốn 95710271 100 118291397 100 22581126 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán Công ty năm 2011) Từ bảng phân tích cấu nguồn vốn ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm tăng so với đầu năm 2810593 chứng tỏ doanh nghiệp nâng cao tính chủ động sản xuất kinh doanh. Xét tổng thể khả tự tài trợ mặt tài doanh nghiệp tăng, điều thể qua tỷ suất tài trợ: (B) Nguồn vốn (A + B) Nguồn vốn Tỷ suất tài trợ = Đầu năm: Tỷ suất tài trợ = 10,57% 18 x 100 - Cuối kỳ: = 9689922 95710271 x 100 = 10,1% Khả tự tài trợ doanh nghiệp tăng 0,47%. Chỉ tiêu chứng tỏ doanh nghiệp có độc lập mặt tài phần tài sản doanh nghiệp có đợc đầu t vốn mình. Các khoản nợ, vay, nộp ngân sách giảm thể tính chủ động, linh hoạt công tác quản lý sử dụng vốn. Quy mô vốn tăng tỷ lệ thuận với giảm xuống khoản vay, nộp. Tuy nhiên nợ ngắn hạn tăng 20.849.133 chủ yếu phải trả ngời bán tăng 6.855.986 ngời mua trả tiền trớc tăng 19.505.269. Điều thể hiên tình hình tài doanh nghiệp có phần khả quan bớc ổn định. Xuất phát từ nguồn vốn dần hợp lý hình thức phân bổ, sử dụng. Qua việc phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp đa nhận xét: - Tình hình tài Công ty không khả quan: cấu vốn phân bổ cha hợp lý khoản nợ phải thu giảm. - Nguồn vốn chủ sở hữu tăng, khoản phải trả trớc ngời bán ngời mua trả tiền trớc tăng dẫn tới làm tăng tỷ suất tự tài trợ. Đây khởi đầu thuận lợi công tác hoạt động tài doanh nghiệp. 2.2.1.3 Các tỷ số khả hoạt động Chu chuyển vốn lu động việc luân chuyển vốn lu động cách liên tục qua giai đoạn khác trình sản xuất kinh doanh lặp lặp lại. Thời gian để vốn lu động chu chuyển đợc vòng hay số vòng chu chuyển vốn lu động năm gọi tốc độ chu chuyển vốn lu động. Đây tiêu quan trọng phản ánh hiệu vốn lu động nói riêng vốn nói chung. Việc tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn có ý nghĩa lớn: giúp 19 doanh nghiệp tiết kiệm đợc vốn lu động, giảm bớt hao phí nhng đạt đợc kết kinh doanh nh kỳ gốc giúp doanh nghiệp tăng sức sinh lời vốn lu động. Trong trình sản xuất kinh doanh vốn lu động không ngừng vận động không ngừng luân chuyển chu kỳ sản xuất. Để xác định đợc tốc độ luân chuyển đồng vốn lu động thờng sử dụng tiêu sau: Các tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển vốn lu động: (1) TSV: Hệ số chu chuyển vốn lu động (tính theo số vòng chu chuyển vốn lu động năm) hay gọi hệ số vòng. C D TSV = Trong đó: = 1,68 C - Doanh thu kỳ phân tích D - Số d bình quân vốn lu động. (2) TSN: Hệ số chu chuyển vốn lu động (tính theo số ngày vòng chu chuyển) hay gọi hệ số ngày. TSN = T TSV = T.D C = 214,3 Trong đó: T- Số ngày kỳ phân tích (3) Hệ số đảm nhận vốn lu động: Để tạo đồng doanh thu cần 0,6 đồng vốn lu động. Hệ số đảm nhận vốn lưu động = D C = 0,6 Nếu sản lợng sản xuất không đổi (doanh thu không đổi C): Khi tốc độ chu chuyển vốn lu động tăng lên, lợng vốn cần đa vào sản xuất giảm đi. Mức tiết kiệm = (TSN1 - TSN0) x 360 ( = 1,06 C 20T 360 1,68 ) x 63.65.893 360 = 22.279.563 - Nếu đa vào lợng vốn lu động nh cũ, sản lợng kỳ phân tích tăng lên, doanh thu đạt đợc C0. Khi tốc độ chu chuyển vốn nh cũ để đợc C0 phải đa vào lợng vốn lu động nhiều hơn. Do đó, tăng tốc độ chu chuyển tiết C0 T Mức vốn tiết kiệm = (TSN1 - TSN0) x kiệm cho doanh nghiệp lợng vốn. 2.2.1.4 Các tỷ số khả sinh lãi = ( 360 1,06 - 360 1,68 ) x 80.425.553 360 = 28.148944 Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh tình hình sử dụng nguồn nhân tài vật lực doanh nghệp, so sánh kết đạt đợc với chi phí bỏ (so sánh dới dạng thơng số). Vì chi phí đạt đợc chi phí bỏ phản ánh nhiều loại tiêu khác phân tích đánh giá kết kinh doanh vấn đề phức tạp. Để đánh giá xác, có sở khoa học hiệu kinh doanh doanh nghiệp, cần phải xây dựng hệ thống tiêu phù hợp. Các tiêu phản ánh đợc sức sản xuất, suất hao phí nh sức sinh lợi yếu tố, loại vốn. Công thức tổng quát để xác định hiệu kinh doanh: + Chỉ tiêu phản ánh sức sản xuất, sức sinh lời: Hiệu kinh doanh = Kết đầu Chi phí đầu vào + Chỉ tiêu phản ánh suất hao phí (hao phí chi phí cho đơn vị kết Hiệu kinh doanh = 21 Chi phí đầu vào Kết đầu quả) Để đánh giá hiệu ta xem xét tiêu bản: - Tỷ suất lợi tức doanh thu Lợi tức Doanh thu TS1 = x 1000 = 12,64 ý nghĩa tỷ suất này: Cứ thu đợc 1000 đồng doanh thu có 12,64 đồng lãi. Tỷ suất cao phản ánh lợi nhuận sinh từ hoạt động kinh doanh lớn, tỷ lệ lãi doanh thu có tỷ trọng lớn làm tiêu chuẩn để đánh giá hoạt động có hiệu quả. -Tỷ suất lãi vốn: TS2 = Lãi Vốn bình quân x 1000 =146 ý nghĩa: Từ tỷ suất ta thấy bỏ 1000 đồng vốn vào sản xuất kinh doanh thu đợc 146 đồng tiền lãi. -Tỷ suất chu chuyển tổng tài sản: TS3 = Doanh thu Vốn bình quân = 0,76 Số vòng chu chuyển tổng tài sản 0,76 cho thấy bỏ 1000 đồng vốn vào sản xuất kinh doanh tạo 760 đồng doanh thu kỳ hay kỳ kế toán tổng vốn quay đợc 0,76 vòng. Vốn cố định loại vốn nằm giá trị lại tài sản cố định, hiệu sử dụng vốn cố định đánh giá nhiều tiêu khác nhau: -Chỉ tiêu tính chung cho tài sản cố định: + Tính theo tổng sản lợng: Tại Công ty năm 2011: Hiệu sử dụng TSCĐ = 22 76.542.452 14.332.545,5 x 1000 = 5340 Điều cho thấy sử dụng 1000 đồng tài sản cố định tạo đợc 5340 đồng giá trị tổng sản lợng. + Tính hiệu theo doanh thu: Doanh thu Nguyên giá bình quân TSCĐ Hiệu sử dụng TSCĐ = = 80.863.441 14.332.545,5 Hiệu sử dụng TSCĐ = 861.693 14.332.545,5 1000 5642 = Lãi Nguyên giá bình quân x 1000 TSCĐ +Tính theo lãi: = x 1000 x x 1000 = 60,12 Bảng : So sánh tiêu với năm 2009 năm 2010: Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Theo tổng sản lợng 5014 5115 5340 Theo doanh thu 5190 4794 5642 Theo lãi 39,4 14,9 60,12 So với năm 2009 năm 2010 hiệu sử dụng năm 2011 tăng lên rõ rệt tính theo tiêu: Giá trị tổng sản lợng, doanh thu lãi. Điều cho thấy tài sản cố định năm trớc sử dụng cha hợp lý, cha hết công suất tối đa cho tài sản để lãng phí nguồn lực Công ty . -Ngoài việc tính chung tính riêng tiêu hiệu cho loại phận: + Tài sản cố định dùng sản xuất: Hiệu sử dụng TSCĐ sản xuất = 23 Doanh thu ( lãi) Nguyên giá BQTSCĐ Trong sản xuất x 1000 + Tài sản cố định dùng quản lý: Doanh thu ( lãi) Nguyên giá BQTSCĐ Trong sản xuất Hiệu sử dụng TSCĐ quản lý = x 1000 Vốn cố định loại vốn nằm giá trị lại tài sản cố định, hiệu sử dụng vốn cố định đánh giá nhiều tiêu khác nhau: - Sức sản xuất tài sản cố định = Giá trị sản xuất (doanh thu) Nguyên giá bình quân TSCĐ = 5,64 Cuối năm 2011 tỷ số 5,64 cho thấy: với đồng tài sản cố định tạo 5.64 đồng doanh thu. So với năm 2010 tỷ số 3,6 năm 2011 tài sản cố định Công ty có sức sản xuất phát triển vợt bậc. 24 Lãi Nguyên giá bình quân Sức sinh lời tài sản cố định = = 0,06 Với đồng tài sản cố định đa vào sản xuất kinh doanh thu đợc 0,06 đồng lãi (hay 6%). Để tạo đồng giá trị tổng sản lợng cần đến 0,19 đồng tài sản cố định. So với nhiều doanh nghiệp ngành suất hao phí thấp chứng tỏ sản xuất có hiệu hơn. Nguyên giá bình quân Giá trị tổng sản lượng Suất hao phí tài sản cố định = Lãi Gía trị lại Hiệu sử dụng vốn cố định = = 0,19 = 0,082 Với đồng giá trị lại tài sản cố định tạo đợc 0,082 đồng doanh thu. 2.2.2. Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 2.2.2.1. Phân tích hiệu sử dụng vốn lu động 25 * Phân tích chung: Hiệu sử dụng vốn lu động đợc tính tiêu sau: Vốn lưu động bình quân Giá trị tổng sản lượng Suất hao phí vốn lưu động = 2.928.624 76.542.462 = x 1000 x 1000 = 38,26 Tạo 1000 đồng giá trị tổng sản lợng cần hao phí 38,26 đồng vốn lu động. So với năm 2010 suất hao phí vốn cố định giảm. Chỉ tiêu phản ánh 1000 đồng vốn lu động bình quân làm 294 đồng lợi nhuận kỳ. Lợi nhuận ròng Vốn lưu động bình quân Sức sinh lợi vốn lưu động = Suất hao vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Giá trị tổng sản lượng x 1000 = 294 x 1000 = 28,26 Để tạo 1000 đồng doanh thu, giá trị tổng sản lợng, lợi nhuận phải có 28,26 đồng vốn lu động bình quân. 2.2.2.2. Phân tích nguồn vốn kinh doanh Nguồn vốn kinh doanh nguồn hình thành nên vốn kinh doanh doanh nghiệp. Vốn kinh doanh giá trị tài sản mà doanh nghiệp dùng vào kinh doanh. Nguồn vốn kinh doanh đợc tính theo công thức: -Nguồn vốn kinh doanh = Nguồn vốn cố định + Nguồn vốn lu động - Nguồn vốn kinh doanh thực tế = Nguồn vốn kinh doanh + Vay + Nguồn vốn cố định thực tế = Nguồn vốn cố định + Vay dài hạn + Nguồn vốn lu động thực tế = Nguồn vốn lu động + Vay ngắn hạn Dựa bảng cân đối kế toán báo cáo thuyêt minh Công ty ta lập đợc bảng phân tích nguồn vốn kinh doanh. 26 Bảng 5: Bảng phân tích nguồn vốn kinh doanh Chỉ tiêu I. NVLĐ thực tế 1. NVLĐ 2. Vay ngắn hạn II. NVCĐ thực tế 1. NVCĐ 2. Vay dài hạn Số tiền Đầu năm Cuối kỳ 22.193.870 22.854.811 2.678.624 4.178.624 19.515.246 18.676.187 8.199.484 6.599.484 1.600.000 7.654.143 7.654.143 - Chênh lệch Số tiền % 660.941 2,98 1.500.000 56 -839.059 -4,3 -545341 1.054.659 -1.600.000 -6,65 15,98 -100 NVKD thực tế 30.393.354 30.508.954 115.600 0,38 So với đầu năm nguồn vốn kinh doanh thực tế doanh nghiệp tăng 115.600 nghìn đồng chiếm 0,38%: Nguồn vốn cố định giảm 545.341, nguồn vốn lu động tăng 660.941. Nhìn vào bảng ta thấy quy mô vốn tăng đáng kể khoản vay ngắn hạn vay dài hạn giảm thể khả độc lập tài doanh nghiệp có tăng năm vừa qua. Đây bớc phát triển Công ty nguồn vốn kinh doanh, giúp doanh nghiệp làm ăn tốt tình hình sử dụng nguồn vốn hợp lý hiệu quả. 2.2.2.3. Phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn kinh doanh Trong thực tế thờng xảy tợng chiếm dụng vốn lẫn chủ yếu doanh nghiệp với đối tợng. + Khách hàng: Doanh nghiệp bị chiếm dụng bán chịu (các khoản phải thu) loại hàng hoá, dịch vụ. Doanh nghiệp ngời chiếm dụng khách hàng trả trớc mà cha nhận đợc hàng. + Nhà cung ứng: Doanh nghiệp ngời chiếm dụng vốn mua chịu bị chiếm dụng vốn trả trớc cho ngời bán. +Với cán công nhân viên: Về nguyên tắc, ngời lao động đợc hởng lơng theo ngày nhng hầu hết doanh nghiệp trả lơng sau thời gian định. Vì thế, lơng khoản trích vào lơng: bảo hiểm xã hội, bảo 27 hiểm y tế, chậm trả khoản chiếm dụng doanh nghiệp. + Với ngân sách nhà nớc: Trong trình kinh doanh, doanh nghiệp phải thực nghĩa vụ với nhà nớc thông qua: thuế doanh thu,thuế thu nhập doanh nghiệp, loại phí lệ phí. Nếu số thực nộp lớn số phải nộp doanh nghiệp bị chiếm dụng (trờng hợp xảy ra). Thông thờng doanh nghiệp chiếm dụng vốn cách nộp số phải nộp. + Với đơn vị phụ thuộc: Trong quan hệ toán, doanh nghiệp tổng thể thờng phát sinh khoản phải thu (bị chiếm dụng) khoản phải trả (đi chiếm dụng). Ngoài ra, số khoản tài sản thừa, tài sản thiếu, tạm ứng, chi phí phải trả đợc coi khoản chiếm dụng bị chiếm dụng. Thực tế doanh nghiệp thể qua bảng: Bảng 6: So sánh nguồn vốn lu động thực tế tài sản dự trữ thực tế Chỉ tiêu I. NVLĐ thực tế (1+2) 1.NVLĐ 2.Vay ngắn hạn II. Tài sản dự trữ thực tế Mức đảm bảo (I - II) Cả đầu năm cuối Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch Tăng(%) 22.193.870 22.854.811 660.941 2,98 2.678.624 4.178.624 1.500.000 56 19.515.246 18.676.187 -839.059 -4,3 18.546.667 31.211.033 12.664.366 68,28 -880.915 -9.273.122 -8.392.207 kỳ nguồn vốn lu động thực tế nhỏ tài sản dự trữ thực tế doanh nghiệp chứng tỏ doanh nghiệp bị rơi vào tình trạng thiếu vốn lu động chiếm dụng vốn. Trong lợng vốn vay ngắn hạn chiếm số lớn nguồn vốn lu động nên doanh nghiệp cần giảm khoản chiếm dụng thực kỷ luật mua bán, tổ chức sản xuất kinh doanh, sử dụng hợp lý, hiệu nguồn vốn để đảm bảo khả toán đến hạn. 2.3. Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Sau phân tích tiêu phản ánh tình hình tài Công ty Cổ phần đầu t thơng mại Long Phú ta thấy Công ty có nhiều lợi nhng 28 có số tồn tại, khó khăn. 2.3.1. Đánh giá kết -Trong chế thị trờng, từ đơn vị hoạt động nhỏ lẻ, đến mở rộng thị phần nhiều địa phơng nâng thị phần từ 4% năm 2008 lên 5060% năm 2011. Chính việc có ý nghĩa cho kết hoạt động Công ty, tạo công ăn việc làm, tăng doanh thu từ công trình giúp hoạt động tài giảm bớt khó khăn. -Là Công ty thành lập, Công ty bớc trởng thành, khẳng định đợc vị thị trờng xây dựng Việt Nam. Điều giúp tạo uy tín cho Công ty giúp cho Công ty chủ động sản xuất kinh doanh. -Mấy năm trở lại đây, quy mô vốn Công ty tăng, cấu tài sản thay đổi theo hớng ngày đại, giá trị sản lợng, doanh thu tăng nhanh có lãi. Để đạt đợc nh phần nhờ vào đầu t cho sở hạ tầng đợc trọng Công ty đề nhiều giải pháp cải thiện tình hình: xây dựng máy gọn nhẹ, hiệu quả, ý tuyển chọn ngời có lực sử dụng ngời việc. Công tác tài đợc quan tâm đặc biệt. Đề cách thức quản lý sử dụng vốn, tổ chức thu hồi khoản nợ, quản lý chặt chẽ hàng tồn kho. 2.3.2. Hạn chế nguyên nhân Qua phân tích Công ty tồn nhiều khó khăn: -Vốn để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh thiếu trầm trọng, vốn lu động Công ty nhỏ có tỷ đồng giá trị sản xuất phải đạt hàng năm 50 tỷ năm 2008 đến 75 tỷ năm 2011. Để đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty phải vay ngân hàng chịu lãi suất với mức d nợ trung bình hàng năm là: 20-25 tỷ đồng ảnh hởng không nhỏ đến hiệu sản xuất kinh doanh hoạt động tài đơn vị. Bên cạnh cấu tài sản cha thực hợp lý, khả toán cha tốt để tình trạng chiếm dụng vốn xảy mức độ cao. 29 -Tài sản cố định, trang thiết bị thiếu chủ yếu vốn vay, cha đồng bộ. 30 [...]... hình tài chính của Công ty Cổ phần đầu t thơng mại Long Phú ta thấy Công ty có nhiều lợi thế nhng 28 cũng có một số tồn tại, khó khăn 2.3.1 Đánh giá kết quả -Trong cơ chế thị trờng, từ một đơn vị chỉ hoạt động nhỏ lẻ, đến nay đã mở rộng thị phần ra nhiều địa phơng nâng thị phần từ 4% năm 2008 lên 5060% năm 2011 Chính việc này rất có ý nghĩa cho kết quả hoạt động của Công ty, tạo công ăn việc làm, tăng... một phần do đặc thù của ngành nghề kinh doanh, các công trình có giá trị lớn, thời gian hoàn thành lâu, vốn đầu t cho thi công một công trình nhiều, để nghiệm thu một công trình và hạch toán có thể kéo dài 2 đến 3 năm Vì vậy khi kết thúc mỗi kỳ kế toán con số doanh nghiệp còn nợ của nhà cung ứng nhiều, phải vay ngắn hạn lớn Nh vậy, tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú. .. hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Đối với Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú phải chủ động tính toán và dự báo nhu cầu của doanh nghiệp về vốn, các loại nguyên vật liệu cho kỳ kinh doanh tiếp theo, các khoản phải thu, mua sắm thiết bị mới phục vụ cho quá trình thi công công trình nhằm giữ vị trí chủ động, đảm bảo thực hiện tốt tiến độ và chất lợng công trình đợc giao Bảng 2: Bảng phân tích... suất đầu t giảm Tỷ suất đầu t phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng lực sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp Đầu năm 2011: Tỷ suất đầu tư = 10.657.465 95.710.271 15 x 100 = 11,14% Cuối năm 2011: Tỷ suất đầu tư = 10.581.739 118.291.397 x 100 = 8,95% Ta thấy tỷ suất đầu t giảm 2,19% thể hiện hớng đầu t đúng đắn của doanh nghiệp Công ty đã sắp xếp hợp lý đợc việc gì đầu t... tạo công ăn việc làm, tăng doanh thu từ các công trình giúp hoạt động tài chính giảm bớt những khó khăn -Là một Công ty mới thành lập, Công ty đã từng bớc trởng thành, khẳng định đợc vị thế của mình trên thị trờng xây dựng Việt Nam Điều này giúp tạo uy tín cho Công ty và giúp cho Công ty chủ động sản xuất kinh doanh -Mấy năm trở lại đây, quy mô về vốn của Công ty đã tăng, cơ cấu tài sản thay đổi theo... dụng ở đầu kỳ Điều này ảnh hởng không có lợi tới mối quan 12 hệ giữa Công ty với các đơn vị bị chiếm dụng vốn nếu các khoản vay là là quá hạn, không hợp pháp Chính vì vậy Công ty nên xem xét lại những khoản chiếm dụng này để thực hiện thanh toán đúng thời hạn, đảm bảo chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật thanh toán, lấy lại uy tín cho Công ty và cân đối lại hoạt động kinh doanh của mình Công ty đi... doanh Nguồn vốn kinh doanh đợc tính theo công thức: -Nguồn vốn kinh doanh = Nguồn vốn cố định + Nguồn vốn lu động - Nguồn vốn kinh doanh thực tế = Nguồn vốn kinh doanh + Vay + Nguồn vốn cố định thực tế = Nguồn vốn cố định + Vay dài hạn + Nguồn vốn lu động thực tế = Nguồn vốn lu động + Vay ngắn hạn Dựa trên bảng cân đối kế toán và các báo cáo thuyêt minh của Công ty ta lập đợc bảng phân tích nguồn vốn... của doanh nghiệp Góp phần tạo uy tín và niềm tin cho các nhà đầu t và khách hàng - Hàng tồn kho tăng mạnh: 12.664.366 trong đó: +Nguyên liệu, vật lệu tồn kho tăng: 72.860 +Công cụ, dụng cụ trong kho: 1.273.712 +Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang: 9.317.795 Công cụ, dụng cụ trong kho và chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tăng đáng kể, tức Công ty cha có kế hoạch phân bổ hợp lý công cụ, dụng cụ cho... tạm ứng, chi phí phải trả cũng đợc coi là các khoản đi chiếm dụng hay là bị chiếm dụng Thực tế doanh nghiệp thể hiện qua bảng: Bảng 6: So sánh nguồn vốn lu động thực tế và tài sản dự trữ thực tế Chỉ tiêu I NVLĐ thực tế (1+2) 1.NVLĐ 2.Vay ngắn hạn II Tài sản dự trữ thực tế Mức đảm bảo (I - II) Cả đầu năm và cuối Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch Tăng(%) 22.193.870 22.854.811 660.941 2,98 2.678.624 4.178.624... hàng tồn kho 2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân Qua phân tích trên Công ty còn tồn tại nhiều khó khăn: -Vốn để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh thiếu trầm trọng, vốn lu động của Công ty rất nhỏ mới chỉ có hơn 2 tỷ đồng trên giá trị sản xuất phải đạt hàng năm trên 50 tỷ năm 2008 đến 75 tỷ năm 2011 Để đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty phải đi vay ngân hàng chịu lãi suất với mức d nợ trung . hình tài chính Công ty cổ phần ĐầU TƯ THUƠNG MạI LONG PHú 2.1. Tổng quan về Công ty 2.1.1. Quá trình ra đời và phát triển Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại Long Phú có trụ sở tại số 34b Tổ 31. thi công phát sinh, chủ nhiệm công trình có thể thuê ngoài hoặc điều động máy thi công tại đội máy thi công công ty. 2.1.2.2. Đặc điểm bộ máy quản lý Bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần đầu t. Công ty và hàng ngàn công nhân xây dựng của Công ty khắp cả nớc, hoàn thành nghĩa vụ với Ngân sách nhà nớc. Nh đã nói ở trên, sự hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần đầu t thuơng mại