7 chỉ dẫn kĩ thuật thanh toán quốc tế

CHỈ DẪN KY THUẬT Giới thiệu chung I. Giới thiệu dẫn kỹ thuật 1.Khái niệm Một dẫn kỹ thuật chuỗi liệu thiếp lập từ mức giá khứ. Dữ liệu giá bao gồm giá mở cửa, đóng cửa, cao, thấp, khối lượng giao dịch… Thông thường, dẫn kỹ thuật tính toán dựa giá đóng cửa. 2. Chức -Cảnh báo: Việc nhận biết dấu hiệu thay đổi mức giá sớm giúp NĐT sớm có hành động mua/bán kịp thời. -Xác nhận: xu giá -Dự đoán: xu hướng giá tương lai 3. Phân loại -Chỉ báo nhanh:  Cho biết xu hướng giá ngắn hạn  Thường sử dụng thị trường không xác định rõ xu hướng  Ví dụ: RSI, Stochastic, CCI, Parabolic SAR, William %R,…  Ưu điểm:  Nhận biết tín hiệu mua/bán sớm  Tạo nhiều tín hiệu thời để đầu tư  Đem lại lợi nhuận khổng lồ  Dễ sử dụng.  Nhược điểm:  Rủi ro thực tế lớn  Nhiều tín hiệu tín hiệu sai tín hiệu giả. -Chỉ báo chậm:  Báo hiệu xu hướng dài hạn giá.  Thường dùng để xác nhận xu hướng giá cách chắn chắn hơn.  Làm việc tốt thị trường có xu hướng phát triển mạnh mẽ.  Ví dụ: MA, MACD, MFI, ADX, Bolinger Band,…  Ưu điểm:  Có khả xác định xu hướng dài hạn.  Dễ sử dụng.  Nhược điểm:  Thường cho tín hiệu trễ. Nhóm chỉ dẫn nhanh 1. Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index_RSI) Được phát triển J. Welles Wilder giới thiệu sách ông vào năm 1978. 1. Khái niệm RSI báo dao động xung lực, đo lường tốc độ thay đổi dịch chuyển giá. Là số phản ánh tương quan sức mạnh tăng giá giảm giá thời kỳ. 2. Mục đích -Nhận biết trạng thái mua vượt (overbought) bán vượt (oversold) thị trường. -Cho tín hiệu mua, bán. -Xác định hình thành xu hướng. -Cảnh báo khả đảo chiều thông qua dấu hiệu phân kỳ (divergences). 3.Công thức tính RSI dao động 100 Trong đó: -Theo J. Willes Wilder nên lấy n = 14 (ngày, tuần, tháng). Tuy nhiên, phụ thuộc vào mục đích sử dụng, giá trị n thay đổi: +n ngắn: biên độ lớn dao động nhạy cảm. +n dài: độ sai lệch ít, dao động phẳng với biên độ hẹp gây nên độ trễ định so với đỉnh đáy thị trường. -Hai khoảng thời gian khác sử dụng phổ biến ngày 25 ngày VD: Giá Chứng khoán phiên đến ngày 18/05/2007 Công ty cổ phần nhựa Đồng Nai – Mã Chứng khoán Doanh nghiệp Ngày Giá 18/05 76.000 17/05 74.000 16/05 72.000 Thay đổi %thay đổi 2.000 2,70% 2.000 2,78% -3.500 -4,64% Khối lượng 56.350 36.190 43.350 15/05 75.500 3.500 4,86% 30.550 14/05 72.000 3.000 4,35% 52.750 (Nguồn SSI) Trung bình thay đổi giá phiên tăng phiên AIn = (2.000 + 2.000 + 3.500 + 3.000) / = 2.100 Trung bình thay đổi giá phiên giảm phiên ADn= (3.500) / = 700 RSI = 100 – 100/ (1 + 2100/700) = 75 4. Biểu đồ RSI Giá trị RSI di chuyển khoảng có giới hạn 100 giới hạn 0, với mức 70 vị trí mua mức 30 vị trí bán. Một số trader, với phần mềm dễ sử dụng ngày nay, điều chỉnh lại giới hạn mua, bán số thành 80-20 thay 70-30. Biểu đồ RSI có đường đáng ý sau: -Đường trung bình (RSI=50): +Nếu đường RSI tăng vượt qua đường này, dấu hiệu giá có kỳ vọng tăng giá. +Nếu đường RSI giảm xuống đường này, dấu hiệu có kỳ vọng giảm giá. -Đường 70 ngưỡng mua vượt (overbought) RSI vượt qua mức 70, thời điểm mà giá gần chạm đỉnh -Đường 30 ngưỡng bán vượt (oversold) RSI xuống mức 30, thời điểm mà giá gần chạm đáy MỘT SỐ KHÁI NIỆM: A. Hội tụ & Phân kì: - Hội tụ: Đường giá tăng/giảm chiều với đường RSI. - Phân kỳ: Đường giá tăng/giảm ngược chiều với đường RSI. Phân kỳ dấu hiệu mạnh để nhận biết tượng đảo chiều xu hướng giá thị trường. Phân kỳ gồm: + Phân kỳ tăng (phân kỳ dương): đường giá tạo đáy sau thấp đáy trước, RSI tạo đáy sau cao đáy trước, hay nói cách khác đường giá có xu hướng giảm dường RSI có xu hướng tăng. + Phân kỳ giảm (phân kỳ âm): đường giá tạo đỉnh sau cao đỉnh trước, RSI tạo đỉnh sau thấp đỉnh trước, hay nói cách khác đường giá có xu hướng tăng dường RSI có xu hướng giảm. B. Dao động thất bại (Failure Swing) Failure Swing dấu hiệu mạnh cảnh báo xảy đảo chiều. Cũng tương tự tượng phân kỳ, khác chỗ Failure swing xem xét độc lập với hành động giá, tập trung vào tín hiệu RSI. Còn phân kỳ xem xét hai yếu tố hành động giá tín hiệu RSI. +Ở hình bên trái, trường hợp dao động thất bại đỉnh: đỉnh thứ có giá trị vượt ngưỡng 70 sau rớt xuống tạo đáy, điểm đáy gọi điểm thất bại (fail point). Khi tăng lên lại tạo thành đỉnh thứ hai thấp đỉnh thứ nằm ngưỡng -> ta có Failure Swing. Khi giá trị RSI xuống tới điểm thất bại lần nữa, lần gọi điểm Failure Swing (Failure Swing Point) lúc định bán. +Còn với hình bên phải, trường hợp dao động thất bại đáy: đáy thứ có giá trị rớt xuống ngưỡng 30 sau tăng lên tạo đỉnh, đỉnh gọi điểm thất bại (fail point). Khi giá giảm xuống tạo thành đáy thứ hai cao đáy thứ nằm ngưỡng 30 -> ta có Failure Swing. Khi giá trị RSI lên tới điểm thất bại lần nữa, lần gọi điểm Failure Swing (Failure Swing Point) lúc định mua. 5. Cách sử dụng Quy tắc 1: Sử dụng đường trung bình (RSI=50) - Mua: Khi RSI >50 - Bán: Khi RSI 50 • Bán: RSI 80)/ bán(100 sau giá đảo chiều. • Vùng bán CCI20 DI+ cắt DI- từ dưới lên -al Moveme -nt Index) 100 bao gồm: +Tín hiệu Bán: ADX>20 +Đường ADX:chỉ số định hướng trung bình cho xu hướng tăng xu hướng giảm DI+ cắt DI- từ xuống +Đường DI+:lực đẩy thị trường lên +Đường DI-: lực kéo thị trường xuống BB(Bolli- - Khái niệm : sô cho phép A. Tỷ giá vượt đường biên dải nger người dùng so sánh độ biến Bollinger Bands) động mức giá tương đối theo thời gian - Công dụng: dự báo tín hiệu mua bán, đo lường mức • dải dưới Bollinger bands • dải trên, đường trung bình dải dưới -Đặc điểm: Khi thị trường B. Khi tỷ giá vượt dải Bollinger tiếp tục nằm dải • Mua: Nếu giá nằm dải kéo dài liên tục bình lặng, dải bollinger thu hẹp, thị trường sôi động, Bán :Khi đường giá nằm dải Bollinger Bands độ biến động thị trường - Cấu tạo:gồm thành phần : Mua :Khi đường giá rớt thấp • Bán: Nếu giá nằm dưới dải dưới kéo dài liên tục dải bollinger mở rộng C. Dựa vào giá vượt dải bollinger quay trở lại nằm dải • Mua : giá vượt dải sau đó thiết lập đỉnh giá khác nằm dài bollinger • 112 Bán : giá xuống dưới dải dưới sau đó thiết lập đáy giá khác nằm dài 113 [...]... chiều 30 b Nhược điểm -Trong thị trường rõ xu hướng, chỉ số %R không mấy hiệu quả, nghĩa là nó chỉ đáng tin cậy khi thị trường không rõ xu hướng 31 4 Chỉ số kênh giá hàng hoá (CCI) Giới thiệu: Commodity channel index (CCI) là 1 chỉ dẫn nhanh, được phát triển bởi Donald Lambert Sơ bộ ban đầu, chỉ báo dùng để xác định xu hướng mới, ngày nay chỉ báo được sử dụng rộng rãi để đo lường sự biến đổi của... khoảng 70 % đến 80% giá trị CCI nằm trong khoảng từ -100 đến +100 nên dấu hiệu mua và dấu hiệu bán sẽ chỉ xuất hiện khoảng 20% đến 30% thời gian Thứ hai là sử dụng kỹ thuật phân kỳ để tìm kiếm sự bất đồng của xu hướng giá và chỉ báo CCI Khi CCI không thể đạt giá trị cao hơn mức cực đại trước đó; do vậy, khi mức giá chạm một điểm cực đại mới thì sẽ xuất hiện sự phân kì Sau đó thường có sự điều chỉnh lại... nhiều, thì tốt nhất nên chờ giá chứng khoán giảm xuống trước khi thực hiện bán chứng khoán Vì vậy, để tăng mức độ tin cậy nên phối hợp với các chỉ số PTKT khác Một trong những chỉ số gợi ý là MACD vì “MACD là một chỉ số cảnh báo cực tốt về sự thay đổi giá” Các chỉ báo mua quá nhiều và bán quá nhiều thường giữ các trạng thái này trong một khoảng thời gian dài vì giá chứng khoán sẽ tiếp tục đi lên hoặc... Williams %R Giới thiệu -Chỉ báo Williams %R được phát triển bởi Larry Williams 1 -Williams %R là một chỉ số về xung lượng có tác dụng thông báo sự biên động giá, dùng để đo lường các mức quá mua( overbought/ quá bán( oversold) -Chỉ số này có khả năng cảnh báo được xu hướng tương lai với độ chính xác khá cao Công thức: -Bước đầu tiên là xác định số kỳ (kỳ %R) được dùng khi tính toán Số kỳ có thể nằm giữa... báo được sử dụng rộng rãi để đo lường sự biến đổi của giá hiện tại so với giá trị trung bình Như với hầu hết các chỉ báo, chỉ báo CCI nên sử dụng kết hợp với những khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật Ví dụ: CCI phù hợp với những loại dao động động lượng Điều kiện làm việc tốt nhất của chỉ số này là thị trường trong trạng thái ít biến động, ảm đạm (sideways market), nó không làm việc tốt khi thị trường... +100 Bên cạnh đó, CCI là chỉ báo linh hoạt có thể đưa ra nhiều dấu hiệu mua và dấu hiệu bán 32 II Cách sử dụng: Có nhiều cách để sử dụng chỉ số này nhưng thông thường vẫn sử dụng theo 2 cách : Đầu tiên là sử dụng như là một chỉ báo ra tín hiệu mua và bán Từ mức quá bán, dấu hiệu mua vào được đưa ra khi CCI chuyển động vượt lên trên -100 Từ mức quá mua, dấu hiệu bán được đưa ra khi chỉ báo chuyển động xuống... %R tăng lên trên mức quá mua rồi giảm xuống dưới mức -50 (1), (3), (5), (7) : Tín hiệu mua 2 , (4), (6): Tín hiệu bán Chú ý: -Như với tất cả các chỉ báo về mua quá nhiều/bán quá nhiều, tốt nhất là nên chờ tín hiệu thay đổi của giá chứng khoán trước khi tiến hành một giao dịch +Ví dụ, nếu như chỉ số dao động Williams’%R đang chỉ ra điều kiện mua quá nhiều, thì tốt nhất nên chờ giá chứng khoán giảm... 4 Ưu và nhược điểm a Ưu điểm: -%R là một chỉ số cảnh báo rất tốt sự thay đổi giá khi nó tiến vào các vùng quá mua/ quá bán Chỉ báo phần lớn thường hình thành các đỉnh và đi xuống một vài ngày trước khi ty hình thành đỉnh và đi xuống Tương tự, %R thường tạo ra các đáy và đảo chiều lên một vài ngày trước khi ty giácũng đảo chiều đi lên -Williams %R là 1 chỉ số hữa hiệu để dự đoán hiện tượng đảo chiều... nên bán bằng mọi giá hay không? 20 b Phát hiện các tín hiệu mua/bán Khi chỉ báo Stochastic nằm trên vùng 80, đường %K cắt đường %D từ trên xuống và xuống dưới vùng 80 sẽ cho ta dấu hiệu bán ra Ngược lại, khi chỉ báo Stochastic nằm dưới vùng 20 và đường %K cắt đường %D từ dưới lên và lên trên vùng 20 sẽ cho ta dấu hiệu mua vào c Chỉ ra sự phân kỳ tăng và giảm giá 21 Sự phân kỳ giá tăng (Bullish Divergence)... tăng nhưng RSI giảm (phân kỳ giảm or âm) 15 16 6 Ưu nhược điểm Ưu điểm : -Là 1 chỉ báo sớm -RSI là một công cụ rất tốt để dựa vào đó bạn có thể xác nhận tín hiệu mở giao dịch của bất kỳ hệ thống giao dịch đơn giản hay phức tạp Nhược điểm : -RSI vẫn có tín hiệu nhiễu khi thị trường đi ngang hoặc xu hướng giảm quá mạnh 17 2 Chỉ báo Dao động ngẫu nhiên (STOCHASTIC OSCILLATOR) I.GIỚI THIỆU - Stochastic . range). 1*,203'*+4&5 67 *8 9,: 7 ; 7& lt; ()=8>"?"" 7 @ AB/:9C"D"A 7 &&*;/*%* E,F;/*E%F<Đôi. ch dn nhanh 1. Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index_RSI) H !#'[+.dX]]CX]' !&'(&3CL, 7 &(>efg 1 M&, NOP(Q -Chỉ báo nhanh:  =(+"K &&'(&&RQ  6 8& !C/S&'(&4' 8& 7 &K4'TK