Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh sơn tây

Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây Nguyễn Mạnh Hà Trường Đại học Kinh tế Luận văn ThS chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng; Mã số: 60 34 20 Người hướng

Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại

BIDV chi nhánh Sơn Tây

Nguyễn Mạnh Hà

Trường Đại học Kinh tế Luận văn ThS chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng; Mã số: 60 34 20

Người hướng dẫn: PGS.TS Lê Hoàng Nga

Năm bảo vệ: 2012

Abstract: Nghiên cứu lý luận chung về hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư của

Ngân hàng thương mại (NHTM) Nghiên cứu thực trạng hoạt động thẩm định tài chính

dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và phát triển (BIDV) – chi nhánh Sơn Tây Đề xuất các giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính

dự án đầu tư tại BIDV – chi nhánh Sơn Tây

Keywords: Tài chính; Dự án đầu tư; Ngân hàng thương mại; Ngân hàng BIDV; Thẩm định tài chính

Content

Mở đầu

1 Tính cấp thiết của đề tài:

Trong những năm gần đây, cùng với sự phát triển của nền kinh tế, các dự án xây dựng và phát triển kinh tế - xã hội và phục vụ đời sống ngày càng nhiều, do đó hoạt động cho vay theo dự

án của các ngân hàng ngày càng phát triển Tuy nhiên, cùng với việc mở rộng thêm quy mô cho vay tài trợ cho các dự án đầu tư thì ngân hàng cũng có nguy cơ gia tăng những rủi ro tiềm ẩn Vì vậy trước khi cho vay, ngân hàng phải tiến hành đánh giá tính hiệu quả, rủi ro của dự án đầu tư cho vay Trong thẩm định dự án đầu tư, thẩm định tài chính dự án đầu tư là nội dung rất quan trọng để đánh giá về tính sinh lời của dự án đầu tư, khả năng thu hồi vốn, hiệu quả và sự an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Việc này càng cần thiết đối với hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và phát triển Việt Nam vốn có thế mạnh về cho vay theo dự án

Những năm gần đây, cùng với xu hướng đô thị hóa, thị xã Sơn Tây đang quyết tâm phấn đấu trở thành đô thị loại II, do vậy các dự án đầu tư trên địa bàn Sơn Tây được triển khai ngày

càng nhiều, nhất là các dự án đầu tư về xây dựng các khu đô thị, di dân và xây dựng cơ sở hạ tầng nền kinh tế xã hội, hoạt động cho vay theo các dự án đầu tư của BIDV chi nhánh Sơn Tây ngày càng được phát triển Tuy vậy, công tác TĐDA đầu tư tại chi nhánh chưa được quan tâm đúng mức Cùng với tình hình khó khăn chung của đất nước trong mấy năm gần đây, đã gây tác động xấu tới chất lượng cho vay theo dự án đầu tư của ngân hàng Hoạt động cho vay theo dự án đầu tư của chi nhánh đã có những chi nhánh đã có nhiều vấn đề, hạn chế nảy sinh, nợ quá hạn và

nợ xấu tăng nhanh làm giảm hiệu quả của kinh doanh và ảnh hưởng tới uy tín của ngân hàng

Vì thế, hoạt động TĐDA đầu tư, nhất là thẩm định tài chính dự án đầu tư là rất quan trọng và trong giai đoạn hiện nay thì càng cần phải chú trọng nhằm nâng cao chất lượng các khoản cho vay

Nhằm góp phần giải quyết các vấn đề đã nêu ở trên và hoàn thiện hoạt động thẩm định tài

chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây, tác giả đã chọn đề tài: “Hoạt động thẩm định

tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây” làm luận văn tốt nghiệp

2 Tình hình nghiên cứu:

Hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại là một vấn đề không mới, từ năm 2008 đến nay đã có nhiều công trình nghiên cứu dưới dạng luận văn thạc sĩ, luận án tiến sĩ… công bố Có thể nêu một số công trình nghiên cứu điển hình như: Luận văn thạc sĩ ‘‘Giải pháp nâng cao hiệu quả cho vay theo dự án đầu tư trung và dài hạn trong

hệ thống ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam’’ năm 2008; Luận văn thạc sĩ

‘‘Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Đông Hà Nội’’ năm 2009 của Trần Hồng Khánh, Đại học Kinh tế Quốc Dân; Luận văn thạc sĩ ‘‘Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả công tác thẩm định cho vay đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại NHTM cổ phần Công thương Việt Nam – chi nhánh Tô Hiệu’’ năm 2011 của Đỗ Thị Tuyết, Học viện Tài chính; Luận án tiến sĩ ‘‘Hiệu quả cho vay theo

dự án đầu tư tại các NHTM Việt Nam’’ năm 2011 của Nguyễn Văn Thắng, Học viện Tài chính; Luận văn thạc sĩ ‘‘Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Tổng công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam – chi nhánh Đà Nẵng’’ năm 2012 của Nguyễn Văn Lành, Đại học Đà Nẵng … Một số nghiên cứu về các vấn đề có liên quan đến cho vay dự án đầu tư hoặc thẩm định tài chính dự án đầu tư của các ngân hàng dưới dạng bài báo được đăng tải trên một số tạp chí chuyên ngành như bài nghiên cứu ‘‘Xây dựng hệ thống chỉ tiêu chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư’’ năm 2012 của Ths Phạm Trung Kiên và Ths Hồ Thị Hương, tạp chí Thị

trường tài chính tiền tệ; bài nghiên cứu ‘‘Bàn thêm về giải pháp nâng cao chất lượng nguồn nhân lực trong giai đoạn thực hiện tái cơ cấu NHTM’’ năm 2012 của TS Nguyễn Đức Hải và ThS

Đặng Lan Hương, tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ; bài nghiên cứu „„Rủi ro đạo đức và vấn đề

an toàn của hệ thống’’ năm 2012 của Kim Anh, tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ; bài nghiên

cứu “BIDV - nhìn lại gia tài lớn qua 55 năm xây dựng, phát triển và một vài đề xuất về chiến

lược phát triển mới” năm 2012 của TS Nguyễn Đại Lai, tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ

Trong các công trình nghiên cứu trên, các tác giả đã nêu ra được thực trạng của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các NHTM trong những giai đoạn mà mình nghiên cứu Đồng thời mỗi tác giả cũng đã đưa ra được các biện pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các NHTM nói chung và tại các ngân hàng mình lựa chọn nghiên cứu nói riêng

Tuy nhiên, với những giai đoạn khác nhau thì mỗi ngân hàng khác nhau lại có chiến lược kinh doanh khác nhau để phù hợp với tình hình phát triển kinh tế - xã hội trên địa bàn Trong tình hình kinh tế khó khăn hiện nay thì BIDV chi nhánh Sơn Tây đang tập trung vào việc nâng cao chất lượng cho vay theo dự án đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng Nhưng, để nâng cao được chất lượng hoạt động cho vay theo dự án đầu tư thì BIDV chi nhánh Sơn Tây phải nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư vì chất lượng hoạt động thẩm định tài chính đầu tư đóng vai trò quyết định đến chất lượng khoản vay sau này Xuất phát từ nhu cầu thực tế của BIDV chi nhánh Sơn Tây và hiện chưa có một đề tài nào nghiên cứu một cách tổng thể

về ‘‘Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây’’, tác giả xin chọn

đề tài ‘‘Hoạt động thẩm định TCDA đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây’’ để nghiên cứu

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu:

* Mục đích: Hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh

Sơn Tây góp phần vào nâng cao hiệu quả trong hoạt động đầu tư của BIDV chi nhánh Sơn Tây

* Nhiệm vụ nghiên cứu:

- Nghiên cứu lý luận chung về hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư của NHTM

- Nghiên cứu thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV – chi nhánh Sơn Tây

- Đề xuất các giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV – chi nhánh Sơn Tây

4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu:

- Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư của NHTM

- Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2009 đến 30/06/2012 và tới năm 2015, các nghiên cứu đứng về phía NHTM là chủ yếu

5 Phương pháp nghiên cứu:

Phương pháp tổng hợp, phân tích, phương pháp so sánh, các phương pháp thống kê dựa trên số liệu thực tế và điều tra khảo sát

6 Những đóng góp mới của luận văn:

- Nghiên cứu thực trạng hoạt động tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây gắn với đặc điểm kinh tế - xã hội trên địa bàn

- Đề xuất những giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2012 -2015

7 Bố cục của luận văn: Luận văn ngoài phần mở đầu, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục

chữ viết tắt, luận văn được chia thành 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về dự án đầu tư và thẩm định tài chính dự án đầu tư của NHTM Chương 2: Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây

Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây

CHƯƠNG I

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề chung về thẩm định TCDA đầu tư

1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư

Theo Luật Đầu tư năm 2005 thì “Dự án đầu tư là tập hợp các đề xuất bỏ vốn trung và

dài hạn để tiến hành các hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể, trong khoảng thời gian xác định”

* Các đặc trưng cơ bản của một dự án đầu tư

- Dự án có mục đích, mục tiêu rõ ràng/Dự án có chu kỳ phát triển riêng và thời gian tồn tại hữu hạn/Dự án chịu sự ràng buộc về nguồn lực/Dự án có tính bất định và độ rủi ro cao

1.1.2 Phân loại dự án đầu tư

Theo cơ cấu tái sản xuất/Theo lĩnh vực hoạt động trong xã hội/Theo các giai đoạn hoạt động của các dự án đầu tư trong quá trình tái sản xuất xã hội/Theo thời gian thực hiện và phát huy tác dụng để thu hồi đủ vốn đã bỏ ra/Theo sự phân cấp quản lý dự án (theo thẩm quyền quyết định hoặc giấy phép đầu tư)/Theo nguồn vốn

1.1.3 Các giai đoạn của dự án đầu tƣ

Ta có thể minh họa các giai đoạn của dự án đầu tư theo hình sau đây:

Hình 1.1: Các giai đoạn của dự án đầu tƣ

Giai đoạn 1: Chuẩn bị đầu tư

Giai đoạn 2: Thực hiện đầu tư

Giai đoạn 3: Vận hành kết quả đầu tư

1.2 Thẩm định tài chính dự án đầu tƣ tại các NHTM

1.2.1 Hoạt động cho vay theo dự án đầu tƣ của NHTM

Cho vay theo dự án đầu tư được hiểu là một dạng cho vay trung và dài hạn chủ yếu nhất của các NHTM Đó là việc các NHTM hỗ trợ các khách hàng có đủ nguồn lực tài chính thực hiện các dự định đầu tư mà thời gian thu hồi vốn đầu tư vượt quá 12 tháng

* Đặc điểm của hoạt động cho vay theo dự án đầu tƣ

- Đối tượng cho vay là các dự án đầu tư về thiết bị, máy móc, nhà xưởng, các công trình xây dựng cơ bản nên thời hạn cho vay thường dài Do vậy cho vay theo dự án đầu tư thuộc loại tín dụng trung, dài hạn

- Cho vay theo dự án đầu tư có số vốn cho vay lớn, thời gian cho vay dài, chịu nhiều biến động và do đó có độ rủi ro cao

* Quy trình cho vay theo dự án đầu tƣ

Giống như cho vay ngắn hạn, chu kỳ cho vay dự án đầu tư đối với các khách hàng được bắt đầu bằng việc xem xét và quyết định cho vay, sau đó là giải ngân vốn, theo dõi nợ vay và kết thúc bằng việc thu nợ gốc và lãi Dựa trên đề xuất vay dự án đầu tư của khách hàng vay, NHTM phải xem xét trong một thời gian nhất định và đưa ra quyết định từ chối hay chấp nhận cho vay

Ý đồ về

dự án mới

Vận hành các kết quả đầu tƣ

Thực hiện đầu tƣ

Chuẩn bị đầu tƣ

Ý đồ về

dự án

đầu tƣ

đâđầu tƣ

Hình 1.2: Quy trình cho vay theo dự án đầu tƣ của NHTM

1.2.2 Khái niệm, mục đích và sự cần thiết phải thẩm định TCDA án đầu tƣ của NHTM

* Khái niệm TĐDA đầu tƣ

TĐDA là việc tổ chức xem xét một cách khách quan có khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp tới việc đầu tư cũng như tính khả thi của một dự

án đầu tư để ra quyết định về đầu tư và cho phép đầu tư

* Khái niệm thẩm định TCDA đầu tƣ

Thẩm định TCDA đầu tư là thẩm định các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả tài chính của dự

án đầu tư Hay nói cách khác, thẩm định tài chính dự án đầu tư là thẩm định tính khả thi về mặt tài chính của dự án đầu tư, nhu cầu vay vốn của dự án đầu tư cũng như khả năng trả nợ và lãi vay của dự án đầu tư

* Sự cần thiết của thẩm định TCDA đầu tƣ

Về mặt nghiệp vụ, công tác thẩm định TCDA đầu tư của ngân hàng giúp cho:

- Ngân hàng có cơ sở tương đối vững chắc để xác định được hiệu quả đầu tư vốn cũng như khả năng hoàn vốn của dự án đầu tư, quan trọng hơn cả là xác định khả năng trả nợ của chủ đầu tư

- Ngân hàng có thể dự đoán được những rủi ro có thể xảy ra, ảnh hưởng tới quá trình triển khai thực hiện dự án đầu tư Trên cơ sở này, phát hiện và bổ sung thêm các biện pháp khắc phục hoặc hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi của dự án đầu tư đồng thời tham gia ý kiến với các cơ quan quản lý Nhà nước và chủ đầu tư để có quyết định đầu tư đúng đắn

1.2.3 Quy trình và nội dung thẩm định TCDA đầu tư của NHTM

Công tác thẩm định TCDA đầu tư trong cho vay của NHTM thông thường được tiến hành qua một số bước sau:

Hình 1.3: Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các NHTM

Bước 1: Tiếp nhận dự án đầu tư, thu thập thông tin tài chính

* Hồ sơ dự án đầu tư về mặt tài chính bao gồm:

- Hồ sơ pháp lý

- Hồ sơ về tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính

- Hồ sơ về dự án đầu tư vay vốn

* Thông tin tài chính:

- Báo cáo về hồ sơ pháp lý liên quan đến nguồn tài chính của chủ dự án đầu tư/Báo cáo tài chính

- Thông tin tài chính liên quan đến dự án đầu tư vay vốn

- Các tài liệu liên quan khác:

Bước 2: Xử lý thông tin

Trên cơ sở nguồn thông tin thu thập được, CBTD thực hiện đánh giá tính chính xác, độ tin cậy, tính khách quan của các thông tin để đảm bảo phục vụ hiệu quả cho hoạt động thẩm định TCDA đầu tư sau này

Bước 3: Phân tích tài chính dự án đầu tư

* Lựa chọn phương pháp thẩm định:

Phân tích tài chính

dự án đầu tư

Xử lý thông tin

Tiếp nhận dự án,

thu thập các

thông tin tài chính

Tùy thuộc vào quy mô, mức độ quan trọng, tính chất phức tạp của từng dự án đầu tư mà

có thể có các phương pháp thẩm định khác nhau

* Xem xét các chỉ tiêu tài chính

Các chỉ tiêu tài chính được xem xét trong thẩm định TCDA đầu tư bao gồm một số các chỉ tiêu sau:

- Lãi suất chiết khấu

- Giá trị hiện tại ròng (NPV)

- Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR)

- Chỉ số doanh lợi (PI)

- Điểm hòa vốn (BP)

- Khả năng trả nợ của dự án (DSCR)…

* Nội dung thẩm định TCDA đầu tư:

Thẩm định tài chính dự án đầu tư bao gồm nhiều nội dung liên quan chặt chẽ với nhau Những nội dung chủ yếu được NHTM chú trọng thẩm định là:

- Thẩm định tổng mức vốn đầu tư của dự án đầu tư và nguồn tài trợ

- Thẩm định dòng tiền của dự án đầu tư

- Thẩm định lãi suất chiết khấu

- Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án đầu tư

- Thẩm định rủi ro của dự án đầu tư

1.3 Đánh giá hoạt động thẩm định TCDA đầu tư của NHTM

1.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động thẩm định TCDA đầu tư của NHTM

 Chỉ tiêu định tính

* Về phía chủ dự án đầu tư:

* Về phía NHTM:

* Chỉ tiêu định lượng:

- Xây dựng được hệ thống các chỉ tiêu đánh giá dự án đầu tư phù hợp với từng dự án Đưa ra kết quả thẩm định tài chính dự án đầu tư có hiệu quả

1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động thẩm định TCDA đầu tư của NHTM 1.3.2.1 Các nhân tố chủ quan

* Nhân tố tổ chức, điều hành:

* Nhân tố con người:

* Nhân tố tiêu chuẩn, kỹ thuật thẩm định:

* Nhân tố trang thiết bị, kỹ thuật, cơ sở vật chất:

1.3.2.2 Các nhân tố khách quan

* Nhân tố thông tin:

* Cơ chế chính sách, luật pháp của Nhà nước:

* Môi trường kinh tế xã hội:

* Về phía chủ dự án đầu tư:

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI BIDV CHI NHÁNH SƠN TÂY

2.1 Khái quát về BIDV chi nhánh Sơn Tây

Ngân hàng đầu tư và phát triển Sơn Tây tiền thân là Chi điếm của ngân hàng kiến thiết tỉnh Hà Sơn Bình Từ 1982 - 1992 sáp nhập về Hà Nội là Chi điếm 06 của ngân hàng đầu tư và xây dựng Hà Nội Từ 1993 – 2006 là chi nhánh cấp 2 của NH Đầu tư và Phát triển tỉnh Hà Tây

Từ 01/10/2006 được nâng cấp lên chi nhánh cấp I, trực thuộc NH Đầu tư và Phát triển Việt Nam

2.1.1 Cơ cấu tổ chức

Hình 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức BIDV chi nhánh Sơn Tây

2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của BIDV chi nhánh Sơn Tây

2.1.3 Tình hình cho vay các dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây

Bảng 2.4: Tình hình cho vay các dự án đầu tư tại BIDV Sơn Tây giai đoạn 2009 đến 30/6/2012

Đơn vị tính: Tỷ đồng

Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 30/6/2012

5 Tỷ trọng dư nợ của DAĐT/Tổng dư

(Nguồn: Báo cáo thường niên BIDV chi nhánh Sơn Tây năm 2009 – 2012)

* Về tốc độ tăng trưởng tín dụng đối với cho vay theo dự án đầu tư:

Hình 2.5: Tổng dư nợ và dư nợ cho vay theo dự án đầu tư tại BIDV chi nhánh Sơn Tây giai đoạn

2009 – 2012

* Về tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu của cho vay theo dự án đầu tư

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2009 2010 2011 30/6/2012

Tổng dư nợ

Dư nợ cho vay theo

dự án