Các nguồn tài trợ cho sự phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam

B GIÁO DCăVÀăÀOăTO TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH ầầầ ầầầ NGUYN THUN TÍN CÁC NGUN TÀI TR CHO S PHÁT TRIN DOANH NGHIP NH VÀ VA VIT NAM Chuyên ngành : Kinh t tài chính ngân hàng Mã s : 60.31.12 LUNăVNăTHCăSăKINHăT Ngiăhng dn khoa hc: PGS.TS NGUYN NGCăNH Thành ph H Chí Minh – Nm 2011 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan đây là phn nghiên cu và th hin lun vn tt nghip ca riêng tôi, không sao chép các lun vn khác. Các ngun s liu, các phn k tha kin thc đc ghi nhn trung thc và rõ ràng ngun gc xut x. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim và chu mi k lut ca khoa và nhà trng đ ra. Nhân đây, tôi xin chân thành gi li cm n sâu sc đn thy – PGS.TS. Nguyn Ngc nh, ngi đã tn tình hng dn, giúp đ tôi thc hin và hoàn thành tt lun vn tt nghip này, cùng các thy cô trng i Hc Kinh T Tp.HCM đã ging dy và truyn đt nhng kin thc chuyên sâu v chuyên ngành tài chính doanh nghip trong sut 3 nm đào to Cao hc K17, niên khóa 2007-2010. Tôi cng xin chân thành gi li cm n đn bn bè, đng nghip đã tn tình tham gia đóng góp Ủ kin đ tôi hoàn thành tt lun vn này. TP.H Chí Minh, tháng 12 nm 2011 Tácăgiă NguynăThunăTín MCăLC Danh mc các cm t vit tt Danh mc các bng Danh mc các s đ, đăth PHN M U Trang 1. Lý do chn đ tài 1 2. Mc đích ca đ tài 2 3. i tng và phm vi nghiên cu 3 4. Phng pháp nghiên cu 3 5. NhngăktăquăthuăđcăcaăđătƠi 4 6. Kt cu ca lun vn 4 CHNG 1 : LÝ LUN C BN V DOANH NGHIP NH VÀ VA VÀ NGUN TÀI TR CHO DOANH NGHIP NH VÀ VA 5 1.1. KHÁI NIM VÀ C IM VÀ VAI TRÒ CA DOANH NGHIP NH VÀ VA 5 1.1.1. Khái nim 5 1.1.2. c đim ca doanh nghip nh và va 7 1.1.2.1. c đim v vn 7 1.1.2.2. c đim v lao đng 7 1.1.2.3 c đim v công ngh và máy móc thit b 7 1.1.3. VaiătròăcaăDNNVVătrongănnăkinhăt 8 1.1.3.1. óng góp vào GDP 8 1.1.3.2. óng góp vào ngân sách nhà nc 8 1.1.3.3 Góp phn gii quyt vic làm, xóa đói gim nghèo, các bn đ xã hi 8 1.2. NGUN TÀI TR CHO S PHÁT TRIN CA CÁC DOANH NGHIP NHăVÀ VA 9 1.2.1. Tín dng ngân hàng 9 1.2.1.1. Tín dng ngn hn tài tr cho kinh doanh 11 1.2.1.2. Tín dng trung và dài hn tài tr cho đu t 11 1.2.1.3. Vai trò tài tr vn cho doanh nghip nh và va ca tín dng ngân hàng 12 1.2.2. Thuê mua tài chính 13 1.2.2.1. Tng quan v hot đng thuê mua tài chính 13 1.2.2.2. Vai trò tài tr vn cho DNNVV ca thuê mua tài chính 16 1.2.3ăPhátăhƠnhătráiăphiuăchuynăđi 17 1.2.3.1 Khái nim và bn cht trái phiu chuyn đi 17 1.2.3.2 Giá tr trái phiu chuyn đi 17 1.2.3.3 u, nhc đim ca trái phiu chuyn đi 18 1.2.4.Cácăqu đu t vƠăđuătămoăhimă 20 1.2.5 Các ngun tƠiătr khác 25 1.3 KINH NGHIM PHÁT TRIN DOANH NGHIP NH VÀ VA  CÁC NC 26 1.3.1.ăNhtăBnầ 26 1.3.2.ăHƠnăQuc 27 Ktălunăchngă1 29 CHNG 2 : THC TRNG VăCÁCăNGUNăTÀIăTRăCHOăCÁC DOANH NGHIPăNHăVÀăVAăăVITăNAMă 30 2.1. VNăăPHÁPăLụăCHOăDOANHăNGHIPăNHăVÀăVAăăVITăNAM 30 2.2. THCăTRNGăVăHăTRăTÀIăCHệNHăIăVIăCÁCăDOANHă NGHIPăNHăVÀăVAăTRONGăTHIăGIANăQUAă 31 2.2.1.ăThcătrngăvăsălngăDNNVVăđangăhotăđngăphơnătheoăloiăhìnhă doanhănghip 31 2.2.2.ăThcătrngăvăvnăsnăxutăkinhădoanhăhngănmăcaăcácăDNNVVăđangă hotăđngăphơnăloiătheoăloiăhìnhădoanhănghip 33 2.2.3.ăThcătrngăvăsălngălaoăđngătrongăcácăDNNVVăđangăhotăđngăphơnă theoăloiăhìnhădoanhănghip 35 2.2.4.ăThcătrngăđuătătƠiăsnăcăđnhăvƠăđuătătƠiăchínhădƠiăhnăcaăcácă DNNVVăđangăhotăđngăphơnătheoăloiăhìnhădoanhănghip 36 2.2.5.ăThcătrngădoanhăthuăsnăxutăkinhădoanhăthunăcaăcácăDNNVVăđangă hotăđngăphơnătheoăloiăhìnhădoanhănghip 38 2.3. THCăTRNGăVăVICăTIPăCNăCÁCăNGUNăTÀIăTR TRONG NNăKINHăTăTHÔNGăQUAăCUCăKHOăSÁTăCÁCăDNNVVăHINăNAYă CAăVITăNAM. 39 2.3.1. Quy trìnhăkhoăsát 39 2.3.2.ăTngăhpăktăquăkhoăsát 39 2.3.2.1. Tình hình chung ca doanh nghip thông qua kho sát thc t 39 2.3.2.2. Thc trng hiu bit v trái phiu chuyn đi 42 2.3.2.3. Thc trng tip cn các ngun vn hin nay 42 2.3.2.4. Mt s thông tin kho sát thc t thông qua kênh huy đng vn t ngân hàng thng mi 44 2.3.2.5. Ngân hàng cn làm gì đ h tr nhiu hn cho doanh nghip và nhng khó khn ca doanh nghip khi đi vay 47 2.3.2.6. Thc trng h tr tín dng t các ngun vn khác ngoài ngân hàng thng mi 49 2.4. NHNGăTHÀNHăTUăVÀăHNăCHăTRONGăVICăHăTRăTÀIă CHệNHăIăVIăCÁCăDNNVVăăVITăNAMăTHIăGIANăQUA 50 2.4.1. NhngăthƠnhătuăđtăđc 50 2.4.1.1. i vi các NHTM, công ty CTTC, các qu đa quc gia 50 2.4.1.2. i vi bn thân DNNVV 52 2.4.2.ăMtăsăhnăchăcnăkhcăphc 53 2.4.2.1 i vi các NHTM, công ty CTTC, các qu đa quc gia… 53 2.4.2.2 i vi bn thân DNNVV 57 2.4.3.ăNguyênănhơnăgơyănênăhnăch 57 2.4.3.1 i vi các NHTM 57 2.4.3.2 i vi bn thân DNNVV 58 Kt lun chng 2 59 CHNG 3 : MT S GII PHÁP TÀI CHÍNH H TR CHO S PHÁT TRIN CA CÁC DOANH NGHIP NH VÀ VA THÔNG QUA CÁCăNGUNăTÀIăTR 61 3.1. INH HNG PHÁT TRIN DNNVVăăVITăNAMăGIAIăONă2011- 2020 61 3.1.1.ăMcătiêuăphátătrinăDNNVV 63 3.1.2.ăCácănhómăgiiăpháp phátătrinăDNNVVăgiaiăđonă2011-2020 64 3.2 GIIăPHÁPăAăDNGăHịAăCÁCăNGUNăTÀIăTRăCHOăCÁCăDOANHă NGHIPăNHăVÀăVAăăVITăNAMă 65 3.2.1 iăviăChínhăph 65 3.2.1.1 Hoàn thin khung pháp lý 65 3.2.1.2 Chính sách v tài chính 66 3.2.1.3 Chính sách đt đai 67 3.2.1.4. Khuyn khích phát trin các t chc h tr DNNVV 68 3.2.2 iăviăNHNN 68 3.2.2.1 Hoàn thin các vn bn pháp lý trong lnh vc ngân hàng … 68 3.2.2.2 Tip tc đi mi các chính sách tín dng nhm nâng cao quyn t ch cho các NHTM và phù hp vi thông l quc t … 69 3.2.3 iăviăNHTM 69 3.2.3.1 Nhn thc v tm quan trng ca vic cho vay đi vi các DNNVV . 69 3.2.3.2 T chc li c cu hot đng ca ngân hàng theo hng xây dng các b phn h tr tín dng đi vi các DNNVV 70 3.2.3.3 Gp vn đu t, liên doanh, liên kt vi DNNVV 71 3.2.3.4 Thc hin các chính sách u đãi đi vi DNNVV 72 3.2.3.5 Nâng cao k nng nghip v ca cán b thm đnh 73 3.2.3.6 Thc hin quy trình thm đnh ri ro tín dng lành mnh 74 3.2.4 iăviăcácăCôngătyăCTTC,ăcácăquăđuătăvƠăđuătămoăhimă . 77 3.2.5 iăviăcácăDNNVVăă 78 3.2.5.1. Thc hin đúng và đy đ ch đ báo cáo, s sách, chng t k toán 78 3.2.5.2. Khai thác các ngun thông tin phc v sn xut kinh doanh 79 3.2.5.3. C cu t chc li b máy doanh nghip, nâng cao cht lng ngun nhân lc 79 3.2.6. GiiăphápăphátătrinăhìnhăthcăphátăhƠnhătráiăphiuăchuynăđiă . 80 3.2.6.1. Gii pháp ngn hn 80 3.2.6.2. Gii pháp dài hn 83 3.3. CÁCăGIIăPHÁPăHăTR . 83 3.3.1. iăviăChínhăph 83 3.3.1.1. y mnh ci cách hành chính 83 3.3.1.2 .H tr phát trin công ngh thông tin 84 3.3.1.3. Khuyn khích thành lp các hip hi và các t chc phát trin DNNVV 84 3.3.1.4. Thc hin chính sách tr giúp có trng đim 84 3.3.1.5. Phát trin vn hóa kinh doanh, khuyn khích khi s doanh nghip 85 3.3.2. iăviăcácăNHTM,ăcôngătyăCTTC,ăcácăQuăđuăt,ăđuătămoăhimă 86 3.3.2.1. Tng cng các mi quan h hp tác . 86 3.3.2.2. Thng xuyên tip xúc vi các DNNVV . 86 3.3.2.3. Xây dng mô hình t chc chuyên nghip, chuyên môn sâu phc v DNNVV 86 3.3.2.4. Chun hóa v c ch, chính sách, quy trình th tc cho vay, cung cp dch v đi vi các DNNVV 87 3.3.2.5. Xây dng gói sn phm phù hp 87 Kt lun chng 3 87 KT LUN 89 TÀI LIU THAM KHO PH LC DANH MC CÁC CM T VIT TT TRONG LUN VN VIT TT VIT Y  ACB Ngân hàng thng mi c phn Á Châu ADB Asian Development Bank AGRIBANK Ngân hàng nông nghip và phát trin nông thôn BIDV Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam CRA Credit Rating Agency CTTC Cho thuê tài chính CK Chng khoán DN Doanh nghip DNNN Doanh nghip nhà nc DNNVV Doanh nghip nh và va EU European Union GDP Tng sn phm quc ni (Gross Domestic Product) NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thng mi NHNN Ngân hàng nhà nc QBLTD Qu bo lãnh tín dng SMEs Các doanh nghip va và nh (Small and Midium Enterprises) TD Tín dng TTCK Th trng chng khoán VCCI Phòng thng mi và công nghip Vit Nam VDB Ngân hàng phát trin Vit Nam VIETCOMBANK Ngân hàng ngoi thng Vit Nam VIETINBANK Ngân hàng thng mi công thng Vit Nam WTO T chc thng mi th gii (World Trade Organization) DANH MCăCÁCăBNG Trang Bng 2.1. S lng doanh nghip đang hot đng phân theo loi hình doanh nghip 32 Bng 2.2. Vn sn xut kinh doanh bình quân hng nm ca các doanh nghip đang hot đng phân theo loi hình doanh nghip 33 Bng 2.3. Vn đu t bình quân hng nm/ s doanh nghip phân theo loi hình doanh nghip 34 Bng 2.4. S lao đng trong các doanh nghip đang hot đng phân theo loi hình doanh nghip 35 Bng 2.5. Giá tr tài sn c đnh và đu t tài chính dài hn ca các doanh nghip đang hot đng phân theo loi hình doanh nghip 37 Bng 2.6. Doanh thu sn xut kinh doanh thun ca các doanh nghip đang hot đng phân theo loi hình doanh nghip 38 Bng 2.7. Tng hp thông tin chung ca doanh nghip 39 Bng 2.8. Tng hp gia vn điu l và s lao đng ca doanh nghip 43 Bng 2.9. Thc trng vic tip cn ngun vn vay t các ngân hàng thng mi 45 Bng 2.10. Ngân hàng cn làm gì đ h tr nhiu hn cho doanh nghip 48 DANH MCăSă,ăăTH Trang S đ 1.1. Quy trình cho thuê tài chính 15 S đ 1.2. Quy trình hot đng ca qu đu t 20  th 2.1. Thc trng tip cn các ngun vn 44  th 2.2. Khó khn khi huy đng vn 49 [...]... giá và c a doanh ch t 14 1.2.2.1 T ng quan Ho h t ng thuê mua tài chính ng cho thuê tài và phát trên II, cách g chung và cho thuê tài chính nói riêng ã ra cách ây hàng ngàn n m T sau chi n tranh ng công ngh bùng n và m t trong nh kênh ngh và n trung và dài h kinh doanh Hàng là các n Anh, Pháp, các n Trung Q công n khai áp trung và dài v và n Vi v y máy móc, th ang phát nh m v Nam nghiên c, ng là các doanh. .. ng các chính sách tài chính thúc c h các doanh kinh doanh c a mình và ngày càng phát tri phát các Ngh , các DNNVV còn g các DNNVV, n m góp ph c cho các DNNVV cho ng nv Do ó, Do ó, ta ã ánh giá úng vai trò c a các còn lý kinh doanh còn y n gian qua, thông qua hàng lo ngoài qu c doanh, ngu n th ng xã h i là DNNVV, DNNVV thu i x v hành chính các ngu n tài và c i u k Tuy nhiên, trên th phân và các doanh. .. ngày 09/10/1995 c a Chính ph v 1998 hàng p các doanh v cho thuê tài chính c công ngh cho thuê tài chính vào và h kh Nghi doanh Nam t n m 1993, tài chính nh t ch i cho NHNN c a Ngh im thành công và c a nhi g thành các công ty cho thuê tài chính ã ra m i và các n c, quan tr t xu b th v cho thuê tài chính ã t c công nghi p phát các n g tín i xu ng thuê mua và h 64/CP c a Chính ph nay là khác h c a Chính... kinh doanh c a Q và hành ho là các Qu vào các công ty, vào các phát hành i + gián ch (CK), ho cách là là v án b ng cách góp v n c ph ông sáng các khoán (TTCK), v mua i bán t dùng v n c a mình vào án theo nh Ngoài ngu n v n th qu lý, s chênh không mua bán CK c a còn dùng các xu viên khác cách là m t nhà kinh doanh ch các CK nh m h CK Các Qu mua c ph dùng v n c a mình tham gia vào th các công ty phát. .. KINH PHÁT TR N DOANH N VÀ V CÁC N 1.3.1 Nh t B Trong k phát ã ban hành c an n Chính ph Nh chính sách nh m phát chính sách nh m khu v DNNVV c a Nh Nh DNNVV vào v trí phù h quan tr ng c a nó trong n t kinh Xét m t cách B nh nh ng b mà các DNNVV M t i dung ch y ph lao ng ng và iv và kh ng y và phát tri n c a các DNNVV; t ng c và ng thay ht m ng quát, các chính sách phát t p trung vào các m c tiêu i c a các. .. m v Nam nghiên c, ng là các doanh và ty cho thuê tài chính c nh i m ngh máy móc , áp ng công Nam chính g i vào ho Nam b yc Vi (IFC), t m v m c hình thành Nh m khích doanh nghi m nh s c hình thành trên c ra cho Nam ã m sau c quy ch v cho thuê v cho vay và khuy cho thuê tài chính t i Theo Ngh g ã Hàn Q c a Công ty tài chính Q g c a công ty cho thuê tài chính nh 16 và các v b thành ngu n tín nh 64/CP ngày... qu cho doanh nghi v có th t n hành huy g n thông qua các th tr sau: giao , - c ây, th t là kênh trung gian huy ng ch manh mún ng n ng n t , thì nay vai trò này ã th ch các nhà khoán là trong và ngoài d nhàn r i phát huy ph vai trò v cho các phát huy m t cách m nh m ra các ng thu hút ngu n v n sôi c, các doanh các t ch kinh DNNVV, các cá nhâ Các DNNVV có th phát hành c phi trái phi ng kênh này các. .. không tr ch chuyên ph và nh trong cao, công ngh r mà thông qua m t niêm y t h t vào công m M i cao, công cao và vào công kh c a là doanh tài chính thông là doanh ngh i ro b rót v n vào doanh nghi ch ng khoán (ch y Khác v giai hi cung th h 23 - không cho các DNNVV lý và chi 24 T cao Vai trò tài hay v n c a qu u iv DNNVV: 25 , 1.2.5 Các ng n tài tr khác Ngoài các ngu n tài kênh huy ng Các nh nêu trên thì... Khái C VÀ VÀ VAI TRÒ A DOANH VÀ - d DNNVV hay SMEs (Small and Medium enterprises) nói chung là nh ng doanh ngh có s lao T v SMEs t ch qu c nh ng hay doanh dùng ph b C g h ng các n nào ó c Châu Âu và các s d ng c C SMEs c a riêng có s lao g , ví ng Châu Âu ng Nh cho nh nay EU ng doanh ngh l 50 lao g thì nh ng và doanh nghi g c là n a v doanh Belgium là 100 SMEs chu hóa i là doanh n g i là doanh nh... ngu n tài 10 , y y y Tóm i, tín ng ngân hàng là quan các doanh các t ch thông qua d lãi vay gt kinh t nhau tín d ng và các ng các ngân hàng v dân c trên nguyên t hoàn th hi n g c và 11 C n vào ngân hàng 1.2.1.1 Tín h n cho vay và ích ng v n c a ng i vay tín d phân chia thành: ng n n tài tr cho kinh doanh không quá 12 tháng Tín d g ng nhu c h là m t ng v n n tài ng ph c v r quan tr ng n m áp ng cho ho . v doanh nghip nh và va và ngun tài tr cho doanh nghip nh và va. + Chng 2: Thc trng các ngun tài tr cho các doanh nghip nh và va  Vit Nam. + Chng 3: Mt s gii pháp tài. TRNG VăCÁCăNGUNăTÀIăTR CHO CÁC DOANH NGHIPăNHăVÀăVAăăVIT NAM 30 2.1. VNăăPHÁPăLụ CHO DOANH NGHIPăNHăVÀăVAăăVIT NAM 30 2.2. THCăTRNGăVăHăTRăTÀIăCHệNHăIăVIăCÁC DOANH NGHIPăNHăVÀăVAăTRONGăTHIăGIANăQUAă. h tr cho s phát trin ca các doanh nghip nh và va thông qua các ngun tài tr. 5 CHNGă1 : LÝ LUNăC BNăV DOANH NGHIP NHăVÀăVAăVÀăNGUNăTÀIăTR CHO DOANH NGHIPăNHăVÀ VA