Tác động của mức độ mở của của nền kinh tế đến chỉ số lạm phát của Việt Nam

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: DINF Method: Least Squares Date: 09/19/13 Time: 10:34 Sample adjusted: 8 52 Included observations: 45 after adjustments... Augme

Trang 1

-oOo -

MINH - NĂM 2013

Trang 2

nh :

: 60340201

– NĂM 2013

Trang 3

Tác giả

Trang 4

Tôi

ủa qua

Trang 5

1

GIỚI THIỆU 2

1 2

2 4

3 5

4 5

5 5

6 6

CHƯƠNG 1 7

ỦA MỨC ĐỘ MỞ CỬ Ế ĐẾN LẠM PHÁT 7

1.1 Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và lạm phát – lý thuyết Ngang giá sứa mua (PPP): 7

1.1.1.Quy luật một giá: 7

1.1.2 Lý thuyết ngang giá sức mua (PPP) - mối quan hệ giữa lạm phát, giá cả hàng hoá xuất nhập khẩu và tỷ giá hối đoái: 7

1.1.3 Đườ 8

11

1.3 Các bằng chứng thực nghiệm về tác động của mức độ mở cửa của nền kinh tế đến lạm phát 12

13

17

20

CHƯƠNG 2 21

21

Trang 6

ứu: 21

2 : 22

22

25

CHƯƠNG 3 26

26

3. 27

27

29

31

32

33

34

35

36

37

41

CHƯƠNG 4 42

42

Trang 7

i

1- i

2- xx

3- xxiv

xxvi

1- xxvi

2- xxvi

3- xxvii

Trang 8

DANH

24

25

26

28

29

37

38

Trang 9

ADB Asian Developing Bank

FAO

Food and Agriculture Organization of the United Nations

Trang 10

Bài nghiên cứu nhằm mụ tác động của mức độ mở cửa của nền

(Generalized Method of Moments) của Arellano và Bond (1991) đối với

nghiệm cho thấy tác động cùng chiều của mức độ mở cửa của nền kinh tế đến

Trang 11

phát triển khi cô lập với các trong khu vực và

ảy yêu

hết các nền kinh tế trên thế giới Đặc biệ

giớ

trong khu vực và Lạm phát là một trong những vấn đề trung tâm của người làm chính sách

có thể tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế (

ạ1

1 Nguyễn Trọng Hoài, Nguyễn Hoài Bảo (2009)

Trang 12

ứu thực nghiệm của mình cho rằng tác động ròng của sự gia tăng trong tổng kim ngạch xuất khẩu và

ộng làm giảm lạm phát ở hầu

giai đoạn 1947 - 2007 (Muhammad Zakaria, 2010)

(2005) trong ngắn hạn, mở cửa không có vai trò hạn chế lạm phát, cơ chế

tỷ giá hối đoái có tác động mạnh hơn đến lạm phát, lạm phát có thể duy trì

ở mức hiệu quả thông qua hợp tác kinh tế và hội nhập trong hoạch định

7% , 18% năm 2011

tăng

2012

càng mở cửa hơn nêu trên, vấn đề được đặt ra: Liệu mức độ mở cửa kinh

tế của Việt Nam ngày càng tăng trong thời gian qua có tác động đế

Trang 14

3

– – trên trang web: www.fao.org –

Trang 15

Chương 3: Kiểm đị

– 2012 Q4 Chương này chuyển tải toàn bộ nội dung của đề tài, kết quả nghiên cứu sẽ cho thấy

Việt Nam trong giai đoạn 2000 – 2012

Chương 4

6

đị

ối với chuỗi số liệu thời gian

Muhammad Zakaria (2010) trong công trình nghiên cứu “ Openness and inflation: evidence from time series data” (Mở cửa và lạm phát: bằng

chứng từ chuỗi dữ liệu thời gian ở Pakistan)

Trang 16

CHƯƠNG 1

1.1 Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và lạm phát – lý thuyết Ngang

giá sứa mua (PPP):

1.1.1.Quy luật một giá:

Giả định rằng không tồn tại chi phí giao dịch và thuế quan trong việc trao đổi mậu dịch giữa hai thị trường Khi đó, quy luật một giá phát biểu: giá

cả của những loại hàng hoá tương tự khi được tính bằng một đồng tiền chung tại mức tỷ giá hiện hành, ở cả hai thị trường phải ngang bằng nhau

1.1.2 Lý thuyết ngang giá sức mua (PPP) - mối quan hệ giữa lạm phát, giá cả hàng hoá xuất nhập khẩu và tỷ giá hối đoái:

Xét về mặt lý thuyết, nếu các yếu tố khác như nhau, khi tỷ lệ lạm phát của một nước tăng tương đối so với lạm phát của một nước khác, hàng hoá của nước đó sẽ có mức giá đắt tương đối và do đó mức cầu đồng tiền nước đó giảm do xuất khẩu giảm Trong khi đó, do hàng hoá trong nước đắt tương đối, người tiêu dùng và các công ty trong nước có lạm phát cao có xu hướng tăng nhập khẩu làm cho cung tiền tăng lên Cả hai lực này tạo áp lực giảm giá đồng tiền của nước có mức lạm phát cao Vì tỷ lệ lạm phát thường khác nhau giữa các quốc gia, đã tạo nên các mẫu hình mậu dịch quốc tế thích hợp và từ đó ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Có hai hình thức khác nhau của lý thuyết Ngang giá sức mua: hình thức tuyệt đối và hình thức tương đối

Trang 17

cả giữa hai quốc gia, do đó tiền tệ của quốc gia này sau khi được quy đổi qua tỷ giá danh nghĩa, sẽ có sức mua tương đương trong quốc gia kia Hình thức ngang giá sức mua tương đối giải thích cho bất hoàn hảo của thị trường như chi phí vận chuyển, thuế quan và hạn ngạch Hình thức này cho rằng do các bất hoàn hảo của thị trường, giá cả của những hàng hoá giống nhau ở các nước khác nhau sẽ không nhất thiết bằng nhau khi được tính bằng một đồng tiền chung Tuy nhiên, theo hình thức này, tỷ lệ thay đổi trong giá cả hàng hoá sẽ phần nào giống nhau khi được tính bằng một đồng tiền chung, miễn là chi phí vận chuyển và các hàng rào mậu dịch không thay đổi

Trang 18

Tương tự, khung lý thuyết kiểm định lạm phát trong bối cảnh đường cong

có dạng như sau:

(2) Trong đó:

π : tỷ lệ lạm phát;

E : kỳ vọng;

liên

Trang 19

+

Trang 21

1.3 Các bằng chứng thực nghiệm về tác động của mức độ mở cửa của nền kinh tế đến lạm phát

(Hsin –Yi Lin, 2010) Romer

Trang 23

-

ủ

–

Trang 24

cao

Trang 25

ộng của mức độ mở cửa đế

,

1997), EX/Y

Trang 26

ngắn hạ

Trang 27

ữ liệ -

trên

Trang 28

2009)

Trang 29

ờ ạn

Trang 31

INFt = β0 + β1 OPENt + β2(OPENt x GDPct) + β3 CONTROLSt + µ’t (2)

β2 INFt =β0 + β1OPENt + β2FDIt + β3CONTROLSt + µt (3)

Trang 32

: T

như:

(FDEBT)

(M2) -

Trang 36

lạm phát nước ngoài

3

Trang 40

3

INF = C(0) + C(1)*OPEN + C(2)*FDEBT + C(3)*M2 + C(4)*NEER +

0.9858726524785

336 Chi-square

Trang 41

-0

Trang 42

Null Hypothesis Summary:

Trang 43

C(4) 0.1499887060037474 0.1010464207786863 Restrictions are linear in coefficients

Null Hypothesis Summary:

Trang 44

INFt = β0 + β1 *OPEN + β2 *m2 + β3 *FDEBT + β4 *NEER + β5 *OIL +

Trang 46

3.2.6

.4

VAR Lag Order Selection Criteria

Endogenous variables: INF OPEN M2 NEER

* indicates lag order selected by the criterion

LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5%

level)

FPE: Final prediction error

AIC: Akaike information criterion

SC: Schwarz information criterion

HQ: Hannan-Quinn information criterion

u

Trang 47

Trang 48

- Trong

hiện tại 69%

Trang 49

âm,

Trang 50

3

, h

tăn

Trang 51

–

Trang 52

Lane.P.R,1997 Inflation in open economics Journal of International

Economics

Trang 53

Pami Dua, 2009 Determination in an Open Economy Philips Curve Framework: The case of developed and developing Asian countries

Centrer for Development Economics, department of Economics, Delhischoole of Economics

Temple.J, 2002 Openness – inflation, and the Philips Curve: a puzzel

Journal of Money, Credit and Banking

Sunil Ashra (2002), Inflation and openness: A study of Selected Developing Economics ICRIER from December 1999 to May 2001 Romer D, 1993 Openness and inflation : theory and evidence Quaterly

Journal of Economics.

Trang 54

*MacKinnon (1996) one-sided p-values

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(INF)

Method: Least Squares

Date: 09/19/13 Time: 10:34

Sample (adjusted): 8 52

Included observations: 45 after adjustments

Trang 55

C 0.972917 0.478391 2.033728 0.0492

Dependent Variable: D(INF,2)

Date: 10/19/13 Time: 10:38

Trang 56

Dependent Variable: D(OPEN)

Date: 09/19/13 Time: 10:38

Trang 57

Sum squared resid 0.821198 Schwarz criterion -0.605137

Trang 58

Dependent Variable: D(OPEN,2)

Trang 59

Dependent Variable: D(FDEBT)

Date: 09/19/13 Time: 10:42

Trang 60

Null Hypothesis: D(FDEBT) has a unit root

Dependent Variable: D(FDEBT,2)

Date: 09/19/13 Time: 10:43

Trang 61

t-Statistic

Prob

* Augmented Dickey-Fuller

0.0001

Trang 62

Dependent Variable: D(M2)

Date: 10/19/13 Time: 10:45

Trang 63

Augmented Dickey-Fuller test

Dependent Variable: D(M2,2)

Date: 10/19/13 Time: 10:45

Trang 64

Dependent Variable: D(TERM)

Date: 09/19/13 Time: 10:48

Trang 65

Dependent Variable: D(TERM,2)

Date: 09/19/13 Time: 10:49

Trang 66

Null Hypothesis: i has a unit root

Dependent Variable: D(I)

Date: 09/19/13 Time: 10:50

Trang 67

Dependent Variable: D(I,2)

Date: 09/19/13 Time: 10:51

Trang 68

Null Hypothesis: OIL has a unit root

Dependent Variable: D(OIL)

Date: 09/19/13 Time: 10:51

Trang 69

Dependent Variable: D(OIL,2)

Date: 09/19/13 Time: 10:53

Trang 70

Null Hypothesis: FDI has a unit root

Dependent Variable: D(FDI)

Date: 09/19/13 Time: 10:53

Null Hypothesis: D(FDI) has a unit root

Exogenous: Constant

Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=10)

Trang 71

Dependent Variable: D(FDI,2)

Date:09/19/13 Time: 10:54

Trang 72

Dependent Variable: D(NEER)

Date: 09/19/13 Time: 11:40

Sample (adjusted): 2000Q2 2012Q4

Null Hypothesis: DNEER) has a unit root

Dependent Variable: D(NEER,2)

Date: 09/19/13 Time: 11:42

Sample (adjusted): 2000Q3 2012Q4

Trang 73

R-squared 0.540746 Mean dependent var -0.460000

Trend assumption: Linear deterministic trend

Series: INF OPEN M2 NEER FDEBT OIL

Lags interval (in first differences): 1 to 2

Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)

Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level

Trang 74

At most 3 0.115773 6.029007 21.13162 0.9823

Max-eigenvalue test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level

**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):

Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)

Trang 75

2 Cointegrating Equation(s):

Log

Trang 76

Trang 78

INF does not Granger Cause M2 0.08888 0.9854

Trang 79

P quy:

1-

Dependent Variable: INF

Method: Generalized Method of Moments

Sample (adjusted): 2001:1 2012:4

Kernel: Bartlett, Bandwidth: Fixed (3), No prewhitening

Simultaneous weighting matrix & coefficient iteration

Convergence achieved after: 67 weight matrices, 68 total coef iterations

Instrument list: INF(-1) OPEN(-1) OPEN(-2) OPEN(-3) OPEN(-4) M2(-1) M2(

-2) M2(-3) M2(-4) NEER(-1) NEER(-2) NEER(-3) NEER(-4) FDEBT(-1)

FDEBT(-2) FDEBT(-3) FDEBT(-4) OIL(-1) OIL(-2) OIL(-3) OIL(-4)

Trang 80

Date: 01/02/14 Time: 14:19

Convergence achieved after: 73 weight matrices, 74 total coef iterations

Instrument list: INF(-1) OPEN(-1) OPEN(-2) OPEN(-3) OPEN(-4) M2(-1) M2(

-2) M2(-3) M2(-4) FDEBT(-1) FDEBT(-2) FDEBT(-3)

Convergence not achieved after: 499 weight matrices, 500 total

Trang 81

FDEBT(-2) FDEBT(-3) FDEBT(-4) OIL(-1) OIL(-2) OIL(-3) OIL(-4)

Định dạng
Số trang	81
Dung lượng	11,39 MB